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2015年基金从业资格考试真题及答案

2015年基金从业资格考试真题及答案
2015年基金从业资格考试真题及答案

2015年基金从业资格考试真题及答案

一、单项选择题(共 80 题,每题 0.5 分)以下各小题所给出的 4 个选项中,只有 1 个选项符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内。

1.按()的不同,有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。

A.证券购买主体

B.证券承销主体

C.证券发行主体

D.证券销售主体

2.以下关于货币证券的说法正确的是()。

A.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券

B.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币管理权的有价证券

C.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币支配权的有价证券

D.货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币使用权的有价证券

3.证券是指各类记载并代表一定权利的()。

A.商品凭证

B.法律凭证

C.货币凭证

D.资本凭证

4.公募证券是指发行人通过中介机构向()公开发行的证券。

A.不特定的社会公众投资者

B.特定的机构投资者

C.特定的社会公众投资者

D.原有的证券持有人

5.证券市场服务机构不包括()。

A.证券登记结算机构、证券投资咨询公司和资产评估机构

B.会计师事务所、律师事务所

C.证券信用评级机构

D.证券交易所

6.证券业协会属于()。

A.证券监管机构

B.证券市场中介机构

C.自律性组织

D.证券服务机构

7.股票按股东享有权利的不同,可以分()。

A.普通股募和优先股票

B.记名股票和无记名股票

C.有面额股票和无面额股票

D.份额股票和比例股票

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8、()指在中国境外注册、在我国香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票

A.红筹股

B.蓝筹股

C.外资股

D.国家股

9.以下关于记名股票的说法不正确的是()。

A.是在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票

B.股份有限公司向法人发行的股票应当为记名股票

C.股份有限公司向发起人发行的股票可以另立户名

D.公司发行的股票可以为记名股票,也可以为无记名股票

10.以下关于债券的叙述错误的是()。

A.发行人是借入资金的经济主体

B.投资者是出借资金的经济主体

C.发行人需要在一定时期付息还本

D.债券反映了发行者和投资者之间委托代理关系,而且是这一关系的法律凭证

11.债券票面上的基本要素不包括()。

A.债券的票面价值

B.债券的到期期限

C.债券的票面利率

D.债券的持有人名称

12.在公司证券中,通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为()。

A.股票

B.公司债券

C.商业票据

D.金融债券

13.()的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整。

A.零息债券

B.浮动利率债券

C.息票累积债券

D.附息债券

14.中央政府债券也称国债,通常由一国()发行。

A.中央银行

B.财政部

C.公益机构

D.证券监管机构

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15.公司发行股票所筹集的资本属于()。

A.借入资本

B.自有资本

C.国有资本

D.个人资本

16.从反映的经济关系上来看,股票反映的是()关系,债券反映的是()关系,契约型基金反映的()关系。

A.信托;债权债务;所有权

B.所有权;信托;债权债务

C.所有权;债权债务;信托

D.债权债务;信托;所有权

17.债券与股票的比较,以下说法正确的是()。

A.债券和股票都属于有价证券

B.尽管从单个债券和股票看,它们的收益率经常会发生差异,而且有时差距还很大,但是总体而言两者的收益率是相互影响的

C.债券通常有规定的利率,而股票的股息红利不固定

D.债券和股票都是筹资手段,因而都属于负债

18.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件,在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是()。

A.互换

B.期货

C.期权

D.远期

19.定向发行又称(),即面向少数特定投资者发行。

A.公募发行

B.私募发行

C.招标发行

D.承购包销

20.证券公司代发行人发售证券,在承销期结束时,将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是()。

A.代销

B.余额包销

C.全额包销

D.包销

21.证券包销是指()。

A.证券公司将发行人的证券按照协议全的承销方式

B.证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

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C.证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入,或者在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的方式

D.证券公司将证券按照协议全部购入,或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

22.根据我国《证券发行与承销管理办法》规定,首次公开发行股票以( )确定股票发行价格。

A.累计投标询价方式

B.询价方式

C.上网竞价方式

D.协商定价方式

23.英国最具权威性的股票价格指数是()。

A.金融时报指数

B.日经 225 股价指数

C.NASDAQ 指数

D.道琼斯指数

24.契约型证券投资基金反映的是()。

A.所有权关系

B.债权债务关系

C.委托代理关系

D.信托关系

25.下列关于券商集合计划的说法,不正确的是()。

A.流动性比基金差

B.投资门槛比基金高

C.目标客户群体抗风险能力相对较强

D.管理人的收入与其业绩表现没有直接关系

26.下列金融产品中,信息披露程度最高的是()。

A.基金

B.银行储蓄存款

C.银行理财产品

D.券商集合计划

27.基金资产的所有者()

A.基金管理人

B.基金托管人

C.基金代销机构

D.基金份额持有人

28、下列哪项不属于基金管理人必须履行的职责()。

A.办理基金备案手续

B.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告

C.召集基金份额持有人大会

D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

29.()是基金管理公司最基本的一项业务。

A.投资管理业务

B.基金募集与销售业务

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C.基金行政业务

D.受托资产管理业务

30.以下关于公司型基金的正确表述是()。

A.基金公司是独立的法人机构

B.基金公司不是独立的法人机构

C.在国际上一定不是上市基金

D.肯定是封闭基金

31.()一般有一个固定的存续期,存续期满后,可以通过一定的法定程序延期。

A.封闭式基金

B.公司型基金

C.开放式基金

D.契约型基食

32.以追求资本增值为基本目标,投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金称为()。

A.收入型基金

B.平衡型基金

C.开放式基金

D.增长型基金

33.根据中国证监会对基基金的分类标准,()以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

A.50%

B.60%

C.70%

D. 80%

34.ETF 联接基金投资于目标 ETF 的资产不得低于()。

A.基金资产总值的 90%

B.基金资产净值的 90%

C.基金资产总值的 70%

D.基金资产净值的 70%

35.中国证监会自收到开放式基金管理人验资报告和基金备案材料之日起()个工作日内予以书面确认。

A. 3

B. 5

C. 10

D. 15

36.封闭式基金募集期限届满,基金份额总额达到核准规模的 80%以上,并且基金份额持有人人数达到200 人以上,基金管应当自募集期限届满之日起()日内聘请法定验资机构验资。

A.5

B. 10

C.20

D. 30

37.基金()是证券投资基金投资的起点。

A.募集

B.交易

C.登记

D.赎回

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38.基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其()适用不同的后端申购

费率标准。

A.持有数量

B.持有期限

C.持有金额

D.是个人投资者还是机构投资者

39.开放式基金的认购费用不得超过()。

A. 3%

B. 2.5%

C. 10%

D. 5%

40.封闭式基金的认购价格一般采用()元基金份额面值加计()元发售费用的方

式加以确定。

A.1,0.01

B.1,0.02

C.10,0.1

D.10,0.15

41.每位投资者只能开设和使用()个基金账户,并只能对应()个证券账户或基

金账户。

A. 2, 2

B. 1, 2

C. 2, 1

D. 1,1

42.封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。价格优先是指()价

格买进申报优先于较低价格买进申报,()价格卖出申报价格优先于较高卖出申报。

A.较高,较低

B.较高,较高

C.较低,较低

D.较低,较高

43.投资者申购、赎回基金成功后,注册登记机构一般在()日为投资者办理增加

权益或减少权益的登记手续。

A.T+0

B.T+l

C.T+2

D.T+3

44.基金份额净值是按照每个开放日闭市后()除以当日基金份额的余额数量计算。

A.基金资产总值

B.基金资产净值

C.基金资产估值

D.基金资产交易价格

45.估值方法的()是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

D.准确性

46.我国的基金管理人和基金托管人需要()对基金资产进行估值一次。

A.每日

B.每 3 个交易日证券投资基金

C.每周

D.每个会计年度

47.关于基金管理费计提标准以下说法不正确的是()。

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A.基金管理费率通常与基金规模成反比,与风险成正比

B.从基金类型看,证券衍生工具基金管理费率最高

C.目前我国大部分基金按照 1.5%的比例集体基金管理费

D.指数化基金指数投资部分的管理费高于一般水平

48.我国证券投资基金托管费以()为基础计提。

A.基金资产总值

B.基金资产净值

C.基金发行规模

D.固定金额

49.以下关于封闭式基金的利润分配的说法错误的是()。

A.封闭式基金的利润分配,每年不得少于两次

B.封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损,然后才可进行当年分配

C.若基金投资的当年发生亏损,则不进行分配

D.封闭式基金一般采用现金方式分红

50.我国()按规定需在基金合同中约定每年基的最多次数和基金利润分配的最低比例。

A.封闭式基金

B.开放式基金

C.契约型基金

D.公司型基金

51.()是指将应分配的净利润折算为等值的新的基金份额进行基金分配。

A.股票分红方式

B.分红再投资转换为股票

C.现金分红方式

D.分红再投资转换为基金份额

52.2005 年 3 月 25 日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》证监基金字【2005】41 号)规定:“当日申购的基金份额自()起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自()起不享有基金的分配权益。”

A.申购当日,赎回当日

B.申购当日,下一工作日

C.下一工作日,下一工作日

D.下一工作日,赎回当日

53.如果投资者在 2005 年 4 月 1 日(周五,法定节假日前最后一个工作日)赎回了货币市场基金份额,那么投资者享有收益的期限至()。

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A.4月15日

B.4月16日

C.4月17日

D.4月18日

54.对企业投资者从基金分配中获得的收入暂不征收()。

A.营业税

B.企业所得税

C.印花税

D.增值税

55.证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,按()计算应纳税所得额。

A.20%

B. 30%

C. 40%

D. 50%

56.下列收入中要征收企业所得税的有()。

A.基金买卖股票、债券的差价收入

B.基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入

C.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入,

D.企业投资者买卖基金单位获得的差价收人

57、基金年度报吿在会计年度结束后()日内经过审计后予以公告。

A.15

B.30

C.60

D.90

58.当代表基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,持有人有权自行召集。

A.5%

B.10%

C.30%

D.50%

59.我国《证券投资基金法》规定,下列事项可以不通过召开基金持有有人大会审议决定()。

A.提前终止基金合同

B.基金扩募或者延长基金合同期限

C.更换基金管理公司的高级管理人员

D.更换基金管理人、基金托管人

60、下列哪项不属于基金市场营销的主要内容()。

A.目标市场与投资者的确定

B.营销组合的设计

C.投资者教育

D.营销环境的分析

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61.()是将产品或服务的信息传达到市场上,通过各种有效媒体在目标市场上宣传产品的特点和优点,让客户了解产品在设计、分销、价格上的潜在好处,最后通过市场将产品销售给客户。

A.产品

B.价格

C.渠道分销

D.促销

62.《证券投资基金销售管理办法》出台后,()开展基金代销业务成为监管机构鼓励的发展方向。

A.商业银行

B.证券公

C.基金管理公司直销中心

D.证券咨询机构和专业基金销售公司

63.基金销售机构在评估各种不同的细分市场进而选择自己的目标市场时,不必考虑()。

A.细分市场的成长性

B.细分市场的盈利能力

C.销售机构的资源

D.地区差异

64.()多属于阶段性或短期性的刺激工具,用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。

A.人员推销

B.营业推广

C.广告促销

D.公共关系

65、基金销售售前服务的主要内容中不包括()。

A.向客户介绍证券市场基础知识、基金基础知识

B.普及基金相关法律规定

C.介绍基金管理人任职年限、工作经历

D.开展投资者风险教育

66.如果股票价格波动越大,则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异()。

A.越大

B.不变

C.越小

D.不能判断

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67.在对多期收益率进行衡量和比较时,()可以准确地衡量基金过往的实际收益情况,因此,常用于对基金过往收益率的衡量上。

A.算术平均收益率

B.移动加权平均收益率

C.几何平均收益率

D.时间加权平均收益率

68.债券基金收益与市场利率的关系是()。

A.同方向变动

B.反方向变动

C.无关的

D.不确定的

69、在对股票型基金进行风险分析时,一般用()表示基金的总风险,并用()表示基金的系统性风险。

A.贝塔系数,标准差

B.标准差,贝塔系数

C.贝塔系数,贝塔系数

D.标准差,标准差

70、货币市场基金包括的潜在风险中,最主要的是()的风险。

A.期限性

B.风险性

C.收益性

D.流动性

71.下列不属于反映货币市场基金风险的指标的是()。

A.投资组合平均剩余期限

B.货币市场工具的信用等级

C.融资比例

D.浮动利率债券投资情况

72.对于基金投资人主动认购或申购的基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况,()。

A.在基金投资人认购或由购基金后告知基金投资人

B.以基金公司的风险准备金做为担保

C.要求基金投资人在认购或申购基金的同时进行确认

D.隐柄风险

73.基金销售适用性的关键在于()的风险匹配。

A.基金产品和基金管理人

B.基金产品和基金销售人员

C.基金产品和基金管理机构

D.基金产品和基金投资人

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74.当基金销售机构或基金销售人员的利益与基金投资人的利益发生冲突时,应当()保障基金投资人的合法利益。

A.优先

B.其次

C.最后

D.不必

75.1952 年,美国著名经济学家马柯葳茨在《金融杂志》的一篇文章中提出了著名的 Markowitz 模型,其核心是通过数量化方法来确定()。

A.最高收益组合

B.最低风险组合

C.最优投资组合

D.最佳资产组合

76.基金理财作为金融理财一种重要的投资手段,是针对()的一种综合性金融服务。

A.客户某时期

B.客户一生

C.客户大规模资金

D.客户闲散资金

77.对于年轻、收入低、收人大部分用于消费的年轻人来说,比较有效的积累投资的方式是()。

A.基金定期定投

B.以长期投资的权益投资工具为主

C.以偏进取的平衡资产配置为主

D.以偏保守的平衡资产配置为主

78.基金监管工作的首要目标是()。

A.保护基金投资者利益

B.保证市场的公平、效率和透明

C.防范和降低系统风险

D.推动基金业的规范发展

79.基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传推介材料之日起()个工作日内递交报告材料。

A.2

B.3

C.5

D.7

80.对于持续持有期少于 7 日的投资人,基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额()的赎回费。

A.1.0%

B.1.5%

C.2.0%

D.2.5%

二、多选题(共 40 题,每题 1 分)以下各小题所给出的 4 个选项,至少有 1 个选项符合题目要求,请将正确选项的代码填入括号内。

1.按证券发行主体的不同,有价证券可分为()。

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A.政府证券

B.金融证券

C.政府机构证券

D.公司证券

2.广义的有价证券包括()。

A.金融证券

B.商品证券

C.货币证券

D.资本证券

3.资本证券()。

A.是由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券

B.持有人有一定的收入请求权

C.是有价证券的主要形式

D.是狭义有价证券

4.有价证券具有的主要特征是()。

A.期限性

B.收益性

C.流动性

D.风险性

5.对非上市证券认识正确的有()。

A.非上市证券指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券

B.非上市证券不允许在证券交易所内交易

C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易

D.凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券

6.证券的机构投资者主要有()。

A.政府机构

B.金融机构

C.企业和事业法人

D.各类基金

7.在我国,社保基金主要由()组成。

A.社会保障基金

B.社会保险基金

C.企业年金

D.对冲基金

8.证券市场中介机构主要包括()。

A.证券公司

B.证券登记结算机构

C.证券服务机构

D.证券交易所

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9.证券交易所在性质上不是()。

A.证券监管机构

B.证券服务机构

C.证券投资人

D.自律性组织

10.证券交易所的主要职责有()。

A.提供交易场所与设施

B.制定交易规则

C.监管在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性与合法性

D.确保交易市场的公开、公平和公正

11.中国证监会是国务院直属的证券监督管理机构,它的主要职责是()。

A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则

B.负责监督有关法律法规的执行

C.负责保护投资者的合法权益

D.对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管,维持公平而有序的证券市场

12.引起股票价格变动的因素包括()。

A.公司经营状况

B.宏观经济因素

C.政治因素、心理因素和人为操纵因素

D.稳定市场的政策与制度安排

13.目前我国发行的普通国债有()。

A.国库券

B.记账式国债

C.凭证式国债

D.储蓄国债(电子式)

14.与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是()。

A.债券

B.股票

C.银行活期存款单

D.金融衍生工具

15.证券投资基金的特点包括()。

A.集合理财、专业管理

B.组合投资、分散风险

C.利益共享、风险公担

D.严格监管、信息透明

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16.基金持有人享有基金()等法定权益。

A.分享基金财产收益

B.资产运作管理权

D.剩余资产分配权 D.资产保管权

17.基金份额持有人必须承担一定的义务,这些义务包括()

A.在封闭式基金存续期间,不得要求赎回基金份额

B.缴纳基金认购款项及规定的费用

C.承担基金亏损或终止的有限责任

D.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动

18.与基金不同,银行理财产品()。

A.可以给投资者带来较为确定的利息收入

B.可作为自身负债的一种受益凭证

C.流动性较差

D.信息披露程度较低

19.我国《证券投资基金法》的规定,设立基金管理公司,应当具备下列()条件,并经国务院证券监督管理机构批准。

A.有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程

B.注册资本不低于 1 亿元人民币,且必须为实缴货币资本

C.主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产

管理较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近 3 年没有违法记录,注册资本不低于于

3 亿元,

D.取得基金从业资格的人员达到法定人数

20.《证券投资基金法》规定,基金管理人不得有的行为包括()。

A.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资

B.披露基金资产管理业务活动有关的信息

C.利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益

D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失

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21.基金管理公司的主要业务为()。

A.基金宣传

B.投资管理业务

C.基金运营

D.特定客户资产管理业务

22.《证券投资基金法》对基金资产托管人承担职责的规定主要包括()。

A.资产保管

B.资金清算

C.资产核算

D.投资运作监督

23.下列关于封闭式基金和开放式基金的说法正确的有()。

A.封闭式基金交易在投资者之间完成

B.开放式基金交易在投资者与基金管理人之间完成

C.封闭式基金交易在投资者与基金管理人之间完成

D.开放式基金交易在基金管理人之间完成

24.依据投资理念的不同,可以将基金分为()。

A.主动型基金

B.被动型基金

C.混合型基金

D.保本基金

25.证券投资基金根据投资目标划分,可以分为()。

A.成长型基金

B.效益型基

C.收入型基金

D.平衡型基金

26.平衡型基金具有()特点。

A.既注重资本增值又注重当期收入

C.风险、收益介于成长型基金与收入型基金之间

B.兼具成长与收入双重目标

D.与成长型基金相比,风险大、收益高

27.以基金为投资对象的基金类型有()。

A.指数型基金

B.QDII 基金

C.ETF 联接基金

D.保本基金

28.关于封闭式基金的交易,以下说法正确的是()。

A.封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”原则

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B.每份基金的申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币

C.封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式

D.封闭式基金价格涨跌幅限制比例为 20%

29.封闭式基金的基金份额上市交易应符合的条件有()。

A.基金的募集符合《证券投资基金法》的规定

B.基金合同期限为 5 年以上

C.基金募集金额不低于 2 亿元人民币

D.基金份额持有人不少于 1000 人

30.当开放式基金遇到巨额赎回时,其处理方式有()。

A.接受全部赎回

B.拒绝全部赎回

C.部分延期赎回

D.全部延期赎回

31.开放式基金费用的收取上,目前的两种计费方式是()。

A.前端模式

B.后端模式

C.金额费率

D.净额费率

32 在我国承担基金份额注册登记工作的主要有()。

A.中国证监会

B.证券交易所

C.基金管理公司

D.中国结算公司

33、投资决策委员会制定的总体投资计划包括以下哪些内容()。

A.基金投资原则

B.基金投资策略

C.基金投资限制

D.基金投资权限

34.基金资产估值需考虑的因素包括()。

A.估值频率

B.交易时间

C.价格操纵及滥估问题

D.估值方法的一致性及公开性

35.封闭式基金的主要的常规收费项目包括()。

A.交易佣金

B.经手费

C.转托管费

D.过户费

36.可以计入证券投资基金费用的有()。

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A.基金管理费

B.基金认购费

C.基金上市年费

D.证券交易费用

37.公开披露基金信息时不得有下列行为()。

A.在每个基金会计年度结束后 90 日内编制完成年度报告

B.就基金业绩进行预测

C.诋毁同行

D.承诺最低收益

38.按照《证券投资基金法》规定,应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的 2/3 以上通过的事项包括()。

A.转换基金运作方式

B.改变资金资产组合的比例

C.更换基金管理人或者基金托管人

D.提前终止基金合同

39.在基金销售环境的要素中,基金管理人本身的()会对基金营销产生重要的影响。

A.股权结构

B.经营流程

C.经营策略

D.资本实力

40.目前,我国基金销售的主要渠道有()。

A.保险公司

B.会计师事务所

C.商业银行

D.证券公司

三、判断题(共 20 题,每题 1 分)请判断以下各小题的对错,正确的用 A 表示,

错误的用 B 表示。

1.有价证券代表着一定量的财产权利,持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币,或是取得利息、股息等收人,因此有价证券本身具有价值。

2.金融期权的期权费是由购买者支付的。

3.在债券发行的定价方式中,以价格为标的的美式招标,是以募满发行额为止所

有投标者的最低中标价格作为最后的中标价格,全体中标者的中标价格是单一的。

4.公正原则指基金市场上不存在歧视,所有参与基金活动的当事人具有完全平等

的权利。

5.股票、债券、基金都是直接投资工具。

6.在我国,基金管理人可以由基金管理公司和符合有关规定的证券公司担任。

7.基金管理人负责基金的投资操作和基金财产的保管。

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8. 基金管理公司不需要报经中国证监会审批,可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。

9.封闭基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值。

10.从全球基金业来看,开放式基金已成为证券投资基金中的主流产品。

11.根据《证券投资基金运作管理办法》规定,开放式基金成立初期,可以在基金合同和招募说明书规定的期限内只接受申购、不办理赎回,但该期限最长不得超过 3 个月。

12.目前,我国开放式基金由注册登记机构确定基金申购、赎回费率。

13.基金份额持有人大会由基金托管人召集,基金托管人未按规定召集或者不能召集时,由基金管理人召集。

14.在我国,基金销售的主要渠道是证券公司。

15. 从事基金评价的机构对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔应少于 1 个月。

16. 基金分红是将基金的一部分派发给投资者,这部分原本是基金份额净值的一部分。

17.审慎监管原则贯穿于监管部门准人监管和持续性监管的全过程。

18.审慎监管原则主要是针对基金管理人清偿能力的监管,旨在促进基金管理人约束其承担风险的能力,避免产生基金管理人单方面追求高收益而过分冒险,最终损害基金投资人利益的恶果。

19.基金的销售宣传内容含有基金获中国证监会核准有关内容的,可同时声明中国证监会对基金的核准代表了中国证监会对基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或者保证。

20. 基金销售人员在投资者不懂业务的情况下,为了维护投资者的利益可以擅自更改投资者的交易指令,或拒绝投资者的交易要求。

2013 年基金从业资格考试《基金销售基础知识》真题三(2009.6)参考答案

一、单项选择题(共 80 题,每题 0.5 分)。

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1.答案:C;解析:考 1.1;见基金销售教材 P2

2.答案:A;解析:考 1.1;见基金销售教材 P2

3.答案:B;解析:考 1.1;见基金销售教材 P1

4.答案:A;解析:考 1.1;见基金销售教材 P3

5.答案:D;解析:考 1.5;见基金销售教材 P11

6.答案:C;解析:考 1.5;见基金销售教材 P11

7.答案:A;解析:考 1.8;见基金销售教材 P18

8.答案:A;解析:考 1.9 ;见基金销售教材 P20

9.答案:C;解析:考 1.8;见基金销售教材 P19

10.答案:D;解析:考 1.14;见基金销售教材 P25

11.答案:D;解析:考 1.14;见基金销售教材 P26

12.答案:D;解析:考 1.15;见基金销售教材 P27

13.答案:B;解析:考 1.15;见基金销售教材 P28

14.答案:B;解析:考 1.15;见基金销售教材 P28

15.答案:B;解析:考 1.16;见基金销售教材 P30

16.答案:C;解析:考 1.16;见基金销售教材 P30

17.答案:A;解析:考 1.16;见基金销售教材 P29

18.答案:A;解析:考 1.17;见基金销售教材 P32

19.答案:B;解析:考 1.20;见基金销售教材 P36

20.答案:A;解析:考 1.20;见基金销售教材 P36

21.答案:D;解析:考 1.20;见基金销售教材 P36

22.答案:B;解析:考 1.20;见基金销售教材 P37

23.答案:A;解析:考 1.27;见基金销售教材 P44

网址:https://www.doczj.com/doc/309470391.html,/

24.答案:D;解析:考 2.1;见基金销售教材 P48

25.答案:C;解析:考 2.3;见基金销售教材 P52

26.答案:A;解析:考 2.3;见基金销售教材 P52

27.答案:D;解析:考 2.4;见基金销售教材 P54

28.答案:D;解析:考 2.8;见基金销售教材 P58

29.答案:A;解析:考 2.9;见基金销售教材 P59

30.答案:A;解析:考 2.14;见基金销售教材 P63

31.答案:A;解析:考 2.14;见基金销售教材 P64

32.答案:D;解析:考 2.15;见基金销售教材 P66

33.答案:B;解析:考 2.15;见基金销售教材 P67

34.答案:B;解析:考 2.16;见基金销售教材 P70

35.答案:A;解析:考 3.1;见基金销售教材 P87

36.答案:B;解析:考 3.1;见基金销售教材 P87

37.答案:A;解析:考 3.1;见基金销售教材 P85

38.答案:B;解析:考 3.2;见基金销售教材 P89

39.答案:D;解析:考 3.2;见基金销售教材 P89

40.答案:A;解析:考 3.3;见基金销售教材 P90

41.答案:D;解析:考 3.6;见基金销售教材 P92

42.答案:C;解析:考 3.6;见基金销售教材 P92

43.答案:B;解析:考 3.15;见基金销售教材 P103

44.答案:B;解析:考 3.18;见基金销售教材 P109

45.答案:A;解析:考 3.18;见基金销售教材 P110

46.答案:A;解析:考 3.18;见基金销售教材 P110-111

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基金从业资格考试试题及参考答案

1.证券投资组合的期望收益率等于组合中证券期望收益率的加权平均值,其中对权数的表述正确的是( )。基金从业资格考试试题及参考答案 A.所使用的权数是组合中各证券未来收益率的概率分布 B.所使用的权数之和可以不等于1 C.所使用的权数是组合中各证券的投资比例 D.所使用的权数是组合中各证券的期望收益率 【答案】C 【解析】有n项资产A1,…,An构成资产组合A=w1A1+…+wnAn,其中wi是权数,为投资于资产Ai的资金所占总资金的比例,若Ai的期望收益率为ri,则资产组合A的期望收益率r为 r=w1+r1+…+wnrn。 2. 在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2013年上半年职工请假情况,这7名员工2013年上半年请假天数分别为:1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是( )。 A.3 B.10 C.4 D.0 【答案】A 【解析】对于一组数据来说,中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。例如,对于X的一组容量为5的样本,从小到大排列为X1,…,X5,这组样本中的中位数就是X5;如果换成容量为10的样本 X1,…,X10,由于正中间是两个数X5,X6,可用它们的平均数(X5+X6)来作为这组样本的中位数。本题中,该组数据从小到大的顺序为:0、1、2、3、5、7、10,居于中间的数据是3。v基金从业资格考试准考证 3. 企业的财务报表中,现金流量表的编制基础是( )。 A.权责发生制 B.收付实现制 C.现收现付制 D.即收即付制 【答案】B 【解析】现金流量表,也叫财务状况变动表,所表达的是在特定会计期间内,企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的,而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。 4.关于单利和复利的区别,下列说法正确的是( )。 A.单利的计息期总是一年,而复利则有可能为季度、月或日 B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分,而复利就有现值和终值之分 C.单利属于名义利率,而复利则为实际利率 D.单利仅在原有本金上计算利息,而复利是对本金及其产生的利息一并计算利息 【答案】D基金从业资格考试真题 【解析】按照单利计算利息,只要本金在计息周期中获得利息,无论时间多长,所生利息均不加入本金重复计算利息;按照复利计算利息,每经过一个计息期,要将所生利息加入本金再计利息。 5.1年和2年期的即期利率分别为s1=3%和s2=4%,根据无套利原则及复利计息的方法,第2年的远期利率为( )。 A.2% B.3.5% C.4% D.5.01% 【答案】D 【解析】将1元存在2年期的账户,第2年末它将增加至(1+s2)2;将1元存储于1年期账户,同时1年后将收益(1+s1)以预定利率f贷出,第2年收到的货币数量为(1+s1)(1+f)。根据无套利原则,存在(1+s2)2=(1+s1)(1+f),则f=(1.04)2/1.03-1=0.0501=5.01%。

证券从业资格考试备考速记:重要数字题汇总

证券从业资格考试备考速记:重要数字题汇总 1、记名股票可以分次缴纳出资。全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20%。以募集方式设立股份有限公司的,发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。 2、股东大会做出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议,以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议,必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 3、社会募集公司申请股票上市的条件之一是:向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上,公司股本超过4亿的,向社会公开发行达到公司股本总数的10%以上。 4、短期国债是1年或1年以内,中期国债是1年以上,10年以下,长期国债是10年或10年以上。 5、混合债券的发行须在15年以上,且10年之内不能赎回。如果发行人核心资本充足率低于4%,发行人可以延期支付利息。 6、封闭式基金的存续期通常在5年以上,一般为10年到15年。 7、基金份额持有人大会由基金管理人召集召开,管理人不能召集的由托管人召集,托管人也不能召集的,由基金份额持有人的10%召集。

8、基金管理人的注册资本不得低于1亿元人民币,且为实缴资本,主要股东的注册资本不得低于3亿元。 9、基金管理费在美国通常是按基金净值的1%提取,其中货币市场基金为0.25%-1%,债券基金为0.5-1%,股票为1%-1.5%,认股权证为1.5%-2.5%。在我国,一般是1.5%。债券型基金低于1%,货币基金为0.33%。 10、基金托管费。香港怡富东方小型企业信托基金的托管费为0.2%,香港渣打世界投资基金的管理年费:股票为0.25%,债券为0.125%。在我国,封闭基金为0.25%,开放式基金低于此。 11、基金投资者于周五申购活转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的收益,投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的收益。 12、股票基金的60%以上投资于股票,债券基金的80%以上投资于债券,两者均不符合的为混合基金。 13、远期汇率协议从2005年6月15日开始在我国全国银行间同业拆借中心进行。其中,债券远期交易数额的最小债券面额为10万元,交易单位为债券面额1万元,一共有8个品种,期限最短2天,最长365天,其中7天品种最为活跃。2007年11月以来,人民币远期利率协议的参考利率为三个月的shibor,主要品种为1M*4M,3M*6M,9M*12M等。 14、从2001年起新增发型的彩票公益金的80%上交社保基金。社保基金投资银行存款和国债的比例不得低于50%,投资股票、基金的比例不得高于40%,投资企业债券、金融债券的比例不得高于10%。

(完整版)基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 1. 资产=负债+所有者权益 2. 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 3. 利润=收入-成本-费用 4. 净利润=息税前利润-利息费用-税费 5. 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 6. 流动比率=流动资产流动负债 7. 速动比率= (流动资产?存货) 流动负债 8. 资产负债率=负债资产 9. 权益乘数(杠杆比率)=资产所有者权益 = 1 1?资产负债率 10. 负债权益比=负债 所有者权益= 资产负债率 1?资产负债率 11. 利息倍数= 息税前利润EBIT 利息 12. 存货周转率=年销售成本平均存货 13. 存货周转天数= 365 存货周转率 14. 应收账款周转率= 销售收入 年均应收账款 15. 应收账款周转天数=365 应收账款周转率 16. 总资产周转率=年销售收入年均总资产 17. 销售利润率=净利润 销售收入 18. 资产收益率= 净利润总资产 =净利润 总资产* 总资产 所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 19. 净资产收益率= 净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 20. 净现金流量=现金流入-现金流出 21. 期末终值FV=期初投入现值PV*(1+年利率i )n 22. 期初投入现值PV= 期末终值FV (1+年利率i ) n 23. 实际利率i r =名义利率i n -通货膨胀率p

24. 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 25. 单利终值FV=本金PV *(1+年利率i *计息时间t ) 26. 复利终值PV=单利终值FV (1+年利率i ) n =单利终值FV ?(1+年利率i ) ?n 27. 转换价格=可转换债券面值转换比例 28. 转换比例= 可转换债券面值转换价格 29. 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 30. 认股权证内在价值=Max{(普通股市价-行权价格)*行权比例,0} 31. 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 32. GDP=消费C+投资I+净出口(X-M )+政府支出G 33. 公司价值V=∑n t=1 公司t 期的自由现金流FCFFt (1+加权平均资本成本)t 34. 自由现金流FCFF =息税前利润EBIT*(1-税率)+折旧-资本性支出-追加营运资本 35. 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债 务 36. 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 37. 经济附加值EVA=(资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC )*实际资本投入 38. 市盈率(P/E )=每股市价每股收益(年化) 39. 市净率(P/B )= 每股市价Pt 每股账面价值年末估计值 40. 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 41. 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 42. 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M 1 (1+市场利率r ) t 43. 小于一年的零息债券内在价值V=面值M (1?到期时间t 360 ?市场利率r ) 44. 固定利率债券内在价值V = 每期利息C 1+市场利率r +每期利息C (1+市场利率r ) 2 +…+每期利息C (1+市场利率r ) n + 面值 (1+市场利率r ) n 45. 统一公债内在价值V= 每期利息C 市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C 1+市场利率r + 每期利息C (1+市场利率r ) 2+…+ 每期利息C (1+市场利率r ) n 46. 当期收益率I= 年息票利息C 市债券市场价格P 47. 债券市场价格P=∑每期支付利息C (1+到期收益率) t n t=1 +债券面值M ( 11+到期收益率 ) 时期数n

基金从业资格考试题库历年真题练习题

基金从业资格考试题库历年真题练习题 一、单选题(共60题,每题0.5分,共30分。以下备选答案中只有一项最符 合题目要求,不选、错选均不得分) 1.与股票、债券不同,证劵投资基金反映的经济关系是(C)。 A.所有权关系 B.债权债务关系 C.信托关系 D.合伙投资关系 2.1879年,英国公布(A),使投资基金脱离了原来的契约形态, 发展成为股份有限公司式的组织形式。 A.《股份有限公司法》 B.《投资基金管理办法》 C.《投资顾问法》D.《投资公司法》 3.开放式基金的买卖价格以(C)为基础。 A.市场供求关系 B.市场存款利率 C.基金份额净值 D.基金份额总额 4.下列各项中,不是基会合同的当事人的是(A)。 A.基金销售机构 B.基金份额持有人 C.基金管理人 D.基金托管人 5.以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成 的基金称为(B)。 A.指数基金 B.基金中的基金 C.伞型基金 D.信托投资单位 6.根据中国证监会对基金类别的分类标准,(B)以上的基金资产投资于股票的为股票基金。 A.50% B.60% C.70% D.80% 7.个别证券特有的风险是(C)。 A.操作风险 B.系统性风险 C.非系统性风险 D.管理运作风险 网址:https://www.doczj.com/doc/309470391.html,/

8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的(C)。 A.5% B.8% C.10% D.20% 9.封闭式基金合同生效的条件之一是,基金份额持有人人数要达到(B)人以上。 A.100 B.200 C.500 D.1000 10.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为(A)。 A.网上发售 B.网下发售 C.回拨机制 D.回购机制 11.根据有关规定,开放式基金的认购费率不得超过申购金额的(C)。 A.1% B.2% C.5% D.8% 12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于(D)。 A.可能现金替代 B.禁止现金替代 C.可以现金替代 D.必须现金替代 13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件,下列说法不正确的是(A)。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全 C.从事证券经营等金融资产管理业务 D.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 14.考察基金产品线的内涵角度一般不包括(D)。 A.产品线的长度 B.产品线的宽度 C.产品线的深度 D.产品线的高度 15.下列不属于基金管理公司内部控制机制的是(A)。 A.风险控制制度 B.员工自律 网址:https://www.doczj.com/doc/309470391.html,/

基金从业资格考试全套知识点重点讲义格式更新

2016年基金从业资格考试重点讲义 第1章金融、资产管理与投资基金 学习内容知识点 金融与居民理财居民理财与金融的关系 金融市场金融市场的分类;金融市场的构成 要素 金融资产与资产管理行业金融资产的概念,资产管理的概 念、特点,资产管理行业的作用, 资产管理行业的范围 我国资产管理业的状况 本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。共分两节:

第一节介绍金融与居民理财需求的产生,金融市场的功能、类型和构成要素,金融资产与资产管理的概念,资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。 第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。 第一节金融市场与资产管理行业 一、金融与居民理财 1.所谓金融,简单来讲即货币资金的融通。 居民是社会最古老、最基本的经济主体。 2.理财指的是对财务进行管理,以实现财产的保值、增值。 目前,居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。 3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。 储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。 二、金融市场 金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体 (一)金融市场的分类 1.按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场 (1)货币市场又称短期金融市场,是指专门融通一年以内短期资金的场所。 主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。 (2)资本市场又称长期金融市场,是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。 ①广义资本市场包括: 一是银行中长期存贷款市场;

二是有价证券市场,包括中长期债券市场和股票市场。 ②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。 2.按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等 (1)票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。票据市场是货币市场的重要组成部分。 (2)证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。 (3)衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。 (4)外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。 外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。 (5)黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。 黄金国际储备资产之一,在国际支付中占据一定的地位,因此黄金市场

基金从业资格考试模拟试题及答案

基金从业资格考试模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)以下哪些不是有价证券的性质:() A. 期限性 B. 收益性 C. 流动性 D. 投机性 (2)按经济性质分,有价证券不包括以下哪一类:() A. 存款 B. 股票 C. 债券 D. 基金 (3)证券投资咨询的机构应当有( )名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员,其高级管理人员中,至少有一名取得证券投资咨询从业资格。 A. 5 B. 10 C. 15 D. 20

(4)截至2008年6月底,我国共有()家基金管理公司 A. 50 B. 53 C. 58 D. 60 (5)央行发行央票是为了( )。 A. 筹集自有资本 B. 筹集债务资本 C. 调节商业银行法定准备金 D. 减少商业银行可贷资金 (6)证券法开始实施是( )。 A. 1997年 B. 1998年 C. 1999年 D. 2000年 (7)存续期募集的信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 6

B. 2 C. 3 D. 1 (8)1924年3月21日,“马萨诸塞投资信托基金”设立,意味着美国式基金的真正起步。这也是世界上第一个( )。 A. 契约型投资基金 B. 公司型开放式基金 C. 股票基金 D. 封闭式基金 (9)( )指基金委托人以《证劵投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据,对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。 A. 基金账务的复核 B. 基金头寸的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金对财务报表的复核 (10)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格,注册资本不低于( )元人民币,且必须为实缴货币资本。 A. 1 000万 B. 2 000万

基金从业考试历年真题答案及解析

1.股权投资协议回购条款事先设定的触发条件通常包括( )。Ⅰ.投资方对目标企业的投资战略发生改变Ⅱ.目标企业未达到事先设定的业绩目标Ⅲ.目标企业在一段时间内未能成功实现IPOⅣ.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ D.Ⅲ、Ⅳ 答案:A 解析:事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IP0、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。故本题选A选项。 2.政府引导基金本身( )从事股权投资业务。基金从业考试历年真题答案及解析 A.直接 B.不直接 C.前两者都可以 D.前两者都不行 考点:母基金 答案:B 3.私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段,关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取有效的( )措施。 A.监管 B.结合 C.防护 D.隔离 答案:D 解析:私募基金管理人在开展业务外包的各个阶段,关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取有效的隔离措施。故本题选D选项。 4.私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度健全激励约束机制,确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。基金从业考试真题 A.职业操守和专业胜任能力 B.职业道德和学历水平 C.公职业操守守和学历水平 D.职业道德和专业胜任能力 答案:A 解析:《私募投资基金管理人内部控制指引》第11条规定,私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度,健全激励约束机制,确保工作人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。故本题选A选项。 5.及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险,合理确定风险应对策略,是私募基金管理人中内部控制要素的( )。 A.内部监督 B.内部环境 C.控制活动 D.风险评估 答案:D 解析:风险评估:及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险,合理确定风险应对策略。故本题选D选项。 6.( )通过购买基金份额,享有基金投资收益。( )依据法律、法规和基金合同负责基金的经营和管理操作。( )负责保管基金资产,执行管理人的有关指令,办理基金名下的资金往来。基金从业资格证真题

证券从业资格考试基础知识交易考点总结

证券从业资格考试基础知识,交易考点总结 ——快速记忆版本 基础(数字类) ?1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名1790年美国费城证券交易所成立(第一个) ?1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) ?1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” ?1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家)1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 ?1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的)1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) ?1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性监管和市场发展)1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) ?1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展)2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33% 加入后3年内不超过49% ?2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员,批准日本内藤证券直接申请B股席位2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII ?记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足募集方式发起人认购股份不低于35% ?全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过,修改公司章程,增减资,合并分立须2/3通过 ?募集公司上市条件:向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万,公司3年无违法行为 ?同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿,为近3年净利润的10倍 ?股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% ?1994年开始发行凭证式(银行网点发行,提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行,特点:发行时间短效率高,交易手续简便成本低安全),可记名可挂失 ?50年代发行过两种国债:1950年人民胜利折实公债1954~1958国家经济建设公债(发行5次)1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 ?1982年开始发行金融债券,同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 ?国债发行方式:1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 ?混合资本债券:是商业银行为补充资本发行的,清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后期限在15年以上,10年内不可赎回 ?保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 ?2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券(1年以上期限内还本付息的有价证券)发行正式启动,金额不少于5000万 ?1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券(经济体制改革后政府首次在国外发行债券) ?基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 ?2004.06.01我国《基金法》实施(法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用)?封闭基金存续期5年以上,一般10~15年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 ?基金公司设立:注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿

基金从业资格考试题库模拟试题及答案

基金从业资格考试题库模拟试题及答案 一、单项选择题(共80道,每题0.5分;下列每小题有四个备选答案,只有一项最符合题目要求,请将该项答案对应的序号填写在题目空白处。选错或者不选不得分。) (1)下列哪项归属于基金投资运作环节的业务()。 A. 基金的交易 B. 基金的绩效衡量 C. 基金的资产估值 D. 基金的会计核算 (2)债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越(),所承担的利率风险越()。 A. 小,低 B. 小,高 C. 大,低 D. 大,高 (3)以下不属于基金管理人信息披露的范围的是( )。 A. 基金募集信息披露 B. 基金投资运作信息披露 C. 基金净值信息披露 D. 基金资产保管信息披露 (4)根据《证券投资基金法》,当代表基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,代表基金份额()以上的持有人自行召集。 A. 5%,10% B. 5%,5% C. 10%,5% D. 10%,10% (5)存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每()个月披露一次更新的招募说明书。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12 (6)以下哪类风险与非系统性风险表示同一含义( )。 A. 汇率风险 B. 管理运作风险 C. 微观风险 D. 宏观风险 (7)基金合同生效的( )在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告 A. 当日 B. 次日 C. 第三日 D. 第四日 (8)英国第一家证券交易所成立于( ) A. 1602年 B. 1773年 C. 1790年 D. 1817年 (9)基金管理人、代销机构还应当在建立健全档案管理制度,妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料,保存期不少于( )年。

基金从业资格考试时间数字题整理

1869 基金起源英国,1868年英国设立“海外及殖民地政府信托基金” 1924 1924年3月21日,“马萨诸赛基金”在美国波士顿成立。第一支公司型开放式基金1981 我国恢复发行国债 1987 1987年中国新技术创业投资公司和汇丰集团、渣打银行在中国香港设立中国置业基金1992 1992年11月,第一只基金,淄博基金 1997 银行间债券市场建立 1998 1998年3月27,南方基金和国泰基金基金开元和基金金泰,中国证券基金开始2001 2001年9月,我国第一只开放式基金—华安创新设立 2004 2004.6.1,基金法 2012 成立中国证券投资基金业协会 1日申购成功后登记 赎回成功扣除权益登记。 收到证监会确认文件次日应公告ETF基金份额收市后计算公告 1 公募基金注册资金不低于1亿 2日开放式基金查询认购情况。 投资者申购成功后可赎回 QDII基金对申请的有效性进行确认 连续2日发生巨额赎回,可以延缓支付基金重大事件发生起2日内披露临时报告 2 证监会工作人员调查检查,不得少于2人 公募基金主要股东为法人的,净资产不低于2亿,自然人的净资产不低于3000万

3日基金份额发售前三日前公布招募说明书、基金合同及其他相关文件。 开放式基金证监会自收到验资报告和基金备案材料3个工作日内书面确认。开放式基金管理人应在申购赎回和开放日前3个工作日前公告。 QDII基金查询申请的确认情况。 巨额赎回披露 LOF开放前三个工作日公告。 开放式基金申购赎回申请确认 3 证监会领导离职后3年不得从事相关工作 基金管理人的高管应该有3年以上的从业经历 5日LOF开放日前5个工作日通知深证所和结算公司 开放式基金申购款到达基金存款账户 基金销售机构对符合大额交易标准的,在5日内向反洗钱中心报告基金管理公司在发布基金宣传材料5日内报送材料。 7日开放式基金支付赎回款项。 10日封闭式基金募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资,自收到验资报告之日起10日内,向中国证监会提交备案申请和验资报告,办理基金备案手续。 QDII支付赎回款项。 基金销售机构发现可疑交易或行为,10日内向反洗钱中心报告 私募基金发生重大事项,在10日内向基金业协会报告 15日证监会调差证券违法行为,限制被调查当事人的证券交易期限不超过15日 15 基金客户资料、业务资料保存15年 设立基金公司,高级管理人员、业务人员不少于15人,且取得从业资格证 20日巨额赎回:连续2日发生巨额赎回,可以延缓支付,但是不得超过支付时间20个工作日。

基金从业资格考试历年真题及答案

基金从业资格考试历年真题及答案 一、单选题(本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。以下各小题以给出的4个选项中,只有一项最符合要求) 1、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。 A.较高 B.适中 C.较低 D.极高 标准答案: b 2、证券投资基金诞生于( )。 A.美国 B.英国 C.德国 D.法国 标准答案: b 解析:证券投资基金是证券市场发展的必然产物,在发达国家已有百年的历史。证券投资基金作为社会化的理财工具,起源于英国的投资信托公司。 3、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。 A.基金托管人 B.基金受托人 C.基金管理公司 D.证券交易市场 标准答案: c 解析:投资者投资于开放式基金时,他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。 4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率,其计算将不受分自影响。

A.分红再投资 B.1元投资 C.100元投资 D.基金份额净值投资 标准答案: b 解析:时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率,其计算将不受分红多少的影响,可以准确地反映基金经理的真实投资表现,现已成为衡量基金收 益率的标准方法。 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为( )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 标准答案: b 6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 标准答案: d 解析:基金招募说明书应当包括下列内容:(1)基金募集申请的核准文件名称和核准日期;(2)基金管理人、基金托管人的基本情况;(3)基金合同和基金托管协议的内容摘要;(4) 基金份额的发售日期、价格、费用和期限;(5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;(6)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;(7)基金管理 人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;(8)风险警示内容;(9)国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案

基金从业资格考试试题答案 基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中,千名业界权威名师精心解析,精细化试题分析、完美解析一网打尽!在线做题就选针题库: (选中链接后点击“打开链接”) 56.招募说明书的主要披露事项是( )。 A.募集基金的目的和基金名称 B.风险警示内容 C.确定基金份额发售日期、价格和费用的原则 D.基金运作方式 【答案】B 【解析】招募说明书的主要披露事项: (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人和基金托管人的基本情况。

(4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购和赎回的场所、时间、程序、数额与价格,拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其它基金 运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

【考点】基金募集信息披露 57.基金销售人员的禁止性规范不包括( )。 A.不得进行虚假或误导性陈述 B.不得片面夸大过往业绩 C.不得预测所推介基金的未来业绩 D.不限制以个人名义接受投资者的款项 【答案】D 【解析】基金销售人员应当引导投资者到基金管理公司、基金代销机构的销售网点、网上交易系统或其它经监管部门核准的合法渠道办理开户、认购、申购、赎回等业务手续,不得接受投资者的现金,不得以个人名义接受投资者的款项。 【考点】基金销售机构人员行为规范 58.基金管理人办理基金份额的申购,能够收取( )。 A.认购费

证券从业资格考试知识点:数字篇

证券从业资格考试知识点:数字篇 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“乔纳林咖啡馆”众多经纪人在此交易成名 1790年美国费城证券交易所成立(第一个) 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立(1802年政府正式批准)(最初交易政府债券-后来公司债券矿山运河股票――铁路股票盛行) 1792年5月17日24名经纪人“梧桐树协议”订了交易佣金的 最低标准 中国最早证券交易机构是外商开办的“上海股份公所”“上海众业所” 1918年夏北平证券交易所成立(中国人自己创办第一家) 1872年设立的轮船招商局是我国第一家股份制企业 1920年7月上海证券物品交易所成立(当时规模最大的) 1987年9月深圳特区证券公司成立(中国第一家专业证券公司中) 1992.10国务院证券管理委员会和中国证监会成立(标志全国性 监管和市场发展) 1998.04国务院证券委撤消(建立了集中统一的市场监管体制) 1997.11《证券投资基金管理暂行办法》(规范基金发展) 2001.12.11中国加入WTO外资合营外资比例不超过33%加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员,批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII

记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20%其余部份2年内缴足 募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%,股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过,修改公司章程,增减资,合并分立须2/3通过 募集公司上市条件:向社会公开发的股份数要达到25%以上股本总额超4亿的比例为10%以上公司股本总额不少于3000万,公司3年无违法行为 同时最近3年现金流量净额超过5000万或者3个会计年度营业收入超3亿,为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5%在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式(银行网点发行,提前兑付需付千分之2手续费)和记账式国债(证券帐户发行,特点:发行时间短效率高,交易手续简便 成本低安全),可记名可挂失 50年代发行过两种国债:1950年人民胜利折实公债1954~1958国家经济建设公债(发行5次) 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券,同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式:1991之前行政摊派1991开始引入承购包销1996年引入招标发行方式 2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易

基金从业资格考试法规考点总结

基金从业资格考试考点总结 第一章金融、资产管理与投资基金 1.金融市场与资产管理行业考点 理解金融与居民理财的关系:居民理财属于金融的组成部分 理解金融市场的分类和构成要素 按交易工具的期限分为:货币市场、资本市场 按交易标的物分为:票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场 按交割期限分为:现货,期货市场 金融市场的构成要素:市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式,市场参与者指的是人或企业, 理解金融资产的概念:代表未来收益和资产合法要求全的凭证,表明交易双方的所有权和债权的关系,一般分为债权类和股权类。 理解资产管理的特征: 1)从参与方来看,包含委托方与受托方; 2)受托方资产主要为货币等金融资产 3)管理方式主要通过投资存款,证券,期货,基金,保险或实体企业股权等 资产管理行业的功能: 1)为市场经济体系有效配置资源,是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门,提高整个社会经济的效率和生产服务水平 2)通过资产管理行业专业的管理行为活动,帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息,提高各种投资机会,帮助投资者进行投资决策,并提高投资决策的最佳执行服务; 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务,满足投资者的各种投资需求,是资金的需求方和提供方能便利的连接起来; 4)资产管理行为还能对金融资产合理定价,给金融市场提高流动性,是金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济发展。 2.投资基金 掌握投资基金的定义:投资基金是资产管理的主要方式之一,它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。 投资基金的主要类别 按照资金募集方式,分为公募和私募; 按法律形式分为契约型,公司型,有限合伙型; 按照运作方式,分为开放式和封闭式; 按照所投资的对象,分为证券投资基金,私募股权基金,风险投资基金,对冲基金,另类投资基金 金融市场和金融服务机构是构成现代金融体系的两大运作载体。 金融市场参与者中的金融机构的作用比较特殊,是储蓄转化为投资的重要渠道。 期货交易市场的协议成交后和标的交割是分离的; 2015年3月底,我国境内基金管理公司96家,其中合资46家,内资50家 美国证券交易委员会SEC, the U.S. Securitiesand Exchange Commission 债券类金融资产以票据,债券等契约型投资工具为主。 保险资产管理公司的资产管理业务包括:企业年金,保险资产管理计划,第三方保险资产管理计划,投资联结保险账户管理等; 证券公司及其资管子公司的资产管理业务包括:集合资产管理计划和定向资产管理计划。。

基金从业资格考试试题及参考答案

1、根据基金投资的标的资产的不同,证券投资基金的分类不包括( ) A.股票基金 B.债券基金 C.货币市场基金 D.杠杆基金 参考答案:D 解析:根据基金投资的标的资产的不同,可以将证券投资基金分类为三类;股票基金,债券基金,货币市场基金,故此选项为D。基金从业资格考试试题及参考答案 2、根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质的不同,可以将股票基金分为九种基本类型,下列( )不是其中划分类型。 A.小盘价值基金 B.中盘成长基金 C.大盘平衡基金 D.全球股票基金 参考答案:D 解析:根据基金所持有的全部股票市值的平均规模与性质,可以将股票型基金分为九种基本类型, 为大盘、中盘、小盘与成长、价值、平衡的两两组合,故此选项为D。 3、ETF的特点不包括()。基金从业考试 A.实物申购赎回 B.二级市场的交易无涨跌的限制 C.一级市场与二级市场并存的交易制度 D.被动操作的指数型基金 参考答案:B 解析:ETF具有三大特点:①被动操作的指数基金;②独特的实物申购、赎回机制;③实行一级市场 与二级市场并存的交易制度。 4、债券型基金的特点不包括()。 A.利息收益比债券固定 B.没有确定的到期日 C.收益率难以预测 D.信用风险较低 参考答案:A 解析:债券基金作为不同债券的组合,尽管也会定期将收益分配给投资者,但债券基金分配的收益 有升有降,不如债券的利息固定。基金考试报名 5、下列关于货币市场基金的表述,不正确的是( )。 A.货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金 B.就流动性而言,货币市场基金的流动性很好,甚至比银行7天通知存款的流动性还要好 C.就安全性而言,由于货币投资与短期债券、国债回购及同业存款等,投资品种的特性基本决定了 货币基金本金风险接近于零 D.一般来说,申购或认购货币市场基金没有最低资金量要求 参考答案:D 解析:本习题主要考察货币市场基金的相关内容。一般来说,申购或认购货币市场基金的最低资金 量要求为1000元。故此选项D。 6、下列对于分级基金的特点说法中,错误的是( )。

基金考试重点【计算公式+各种知识点】

【计算公式】 除权价 1、除息报价。 除息报价=股息登记日收盘价-每股现金股利(股息) 2、除权报价。 a.、送股除权报价=股权登记日收盘价/(1+每股送股比例) b、配股除权报价=(股权登记日收盘价+配股价×配股比例)/(1+每股配股比例) c、送股与配股同时进行时的除权报价=(股权登记日收盘价+配股价×配股比例)/(1+每股送股比例+每股配股比例)3、除息与除权同时存在时的除权除息报价。 除权除息报价=(股权登记日收盘价+配股价×配股比例-每股现金红利)/(1+每股送股比例+每股配股比例)。 营运效率比率 存货周转率=年销售成本÷年均存货 存货周转天数=365天÷存货周转率 应收账款周转率=销售收入除年均应收账款 应收账款周转天数=365天÷应收账款周转天率 总资产周转率=年销售收入÷年均总资产

盈利能力比率 销售利润率=净利润÷销售收入 资产收益率=净利润÷总资产 净资产收益率=净利润÷所有者权益 资产收益率=净利润÷总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率 净资产收益率=净利润÷所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数净资产收益率=销售净利润率×资产周转率×财务杠杆 终值 公式:FV=PV×(1+r)t (1+r)t称为终值利率因子,与利率、时间成正比例关系现值和贴现 公式:PV=FV/(1+r)t,r是贴现率 1/(1+r)t称为现值利率因子,与利率、时间成反比例关系 名义利率和实际利率 实际利率=名义利率-通货膨胀率 流动性比率

流动比率=流动资产÷流动负债 (流动比率可以反映短期偿债能力) 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债 (速冻比率是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标为速冻比率。) 财务杠杆比率 资产负债率=负债总额÷资产总额 负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率) 权益乘数=资产÷所有者权益=1÷(1-资产负债率) 利息倍数=EBIT(息税前利润)÷利息 配股权,其估值办法是: 如果收盘股价高于配股价,按收盘价高于配股价的差额估值; 如果收盘价等于/或低于配股价,估值为零。 【各种知识点】

(完整版)基金从业资格考试真题及答案(50题)

基金从业资格考试真题及答案 1、基金管理人风险管理的内部环境要素包括(C)。 Ⅰ员工的诚信、道德价值观和胜任能力 Ⅱ管理层的理念和经营风格 Ⅲ管理层分配权力和划分责任、组织和开发员工的方式 Ⅳ董事会给予的关注和指导 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅳ 2、关于指数基金,以下表述错误的是(B) A.指数基金就是按照指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券 B.ETF 联接基金是一种指数基金 C.ETF 基金是一种特殊的指数基金 D.指数基金不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现 3、封闭式基金上市交易的条件包括(B) I 基金合同期限5 年以上 Ⅱ基金募集金额不低于2 亿元人民币 Ⅲ基金份额持有人不少于1000人 Ⅳ公司自有资金认购不少于1000 万元人民币 4、关于基全分类,以下说法正确的是(C) A.基金资产60%投资于债券的为债券型基金 B.基金资产60%投资于殷票的为股票型基金

C.货币市场基金仅投资于货币市场工具 D.基金中的基金仅投资于其他基金份额 5、在二级市场买卖ETF时,申报价格最小变动单位为(B )。 A. 0.0001元 B.0.001元 C.0.1元 D.0.01元 6、基金招募说明书的内容不包括以下(D )方面。 A.风险警示内容 B.基金份额发售方式 C.基金合同摘要 D.基金持有人结构及前十名基金持有人 7、某基金公司董事会人数为5人,则该公司独立董事应不少于(C)人 A.1 B.2 C.3 D.4 8、开放式基金合同生效后每( C)个月结束之日起45日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。 A.1 B.6 C.3 D.12 9、以下基金中,不需要披露上市交易公告书的是(A) A.中证500ETF联接基金

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