2008年证券投资基金最新模拟试题(二)
总分：100分及格：60分考试时间：120分
一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。)
(1)基金托管人资格由中国证监会和（）核准。
A. 中国人民银行
B. 中国证监会的当地派出机构
C. 财政部
D. 中国银监会
(2)契约型基金的最低存续期是（）。
(3)（）是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。
A. 结算备付金账户
B. 基金银行存款账户
C. 证券账户
D. 股票账户
(4)情景综合分析法更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为（）资产配置提供了运行空间。
A. 战术性
B. 混合
C. 变动组合
D. 战略性
(5)经中国人民银行总行批准，（）于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易，是我国第一只上市交易的投资基金。
A. 武汉证券投资基金
B. 淄博乡镇企业投资基金
C. 深圳南山投资基金
D. 富岛基金
(6)一般来说，绩效评估所选择的考察时段对评估结果（）。
A. 有影响
B. 没有影响
C. 不一定有影响
D. 以上都不正确
(7)估计公平市场价格的方法不包括（）。
A. 交易前价格基准
B. B交易后价格基准
C. 平均价格基准
D. 执行价格基准
(8)（）在美国被称为“共同基金”。
A. 证券投资基金
B. 单位信任基金
C. 证券投资信托基金
D. 信托产品
(9)基金监管工作的首要目标是（）。
A. 保护投资者利益
B. 保证市场的公平、效率和透明
C. 降低系统风险
D. 推动基金业的发展
(10)以下不属于无差异曲线特点的是（）。
A. 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线
B. 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇
C. 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
D. 不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
(11)以下基金类型中，不是从基金的投资目标来划分的是（）。
A. 成长型基金
B. 收入型基金
C. 平衡型基金
D. 混合型基金
(12)我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理人保存基金的会计账册、记录必须多长时间：（）
A. 3年以上
B. 5年以上
C. 10年以上
D. 15年以上
(13)基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线，的内涵一般不包括（）。
A. 产品线的长度
B. 产品线的宽度
C. 产品线的深度
D. 产品线的高度
(14)基金管理人应当在封闭式基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 6
(15)（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。
A. 两极策略
B. 子弹式策略
C. 梯式策略
D. 以上三种均可
(16)不存在活跃市场的情况下，应采用（）确定股票投资的公允价值。
A. 估值技术
B. 发行日收盘价
C. 最近交易的市价
D. 发行日平均价
(17)基金管理人应当在封闭式基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
(18)投资组合管理中的核心环节是（）。
A. 投资风险控制
B. 投资组合风险预测
C. 资产配置
D. 资产风险控制
(19)下列说法错误的是（）。
A. 特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的
B. 夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于l966年提出的另一个风险调整衡量指标
C. 詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率
D. 詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标
(20)我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于（）人民币。
A. 2亿元
B. 3亿元
C. 5亿元
D. 10亿元
(21)《证券投资基金托管资格管理办法》规定，拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于（）人，并具有基金从业资格。
A. 3
B. 5
C. 8
D. 15
(22)依据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，封闭式基金自批准之日起应在（）个月内完成募集。
A. 3
B. 6
C. 9
D. 12
(23)通过发行基金的方式筹集资金、组建公司，投资于股票、债券等有价证券的基金类型称为（）。
A. 契约型基金
B. 公司型基金
C. 开放式基金
D. 封闭式基金
(24)封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、（）、备案、公告五个步骤。
A. 批准
B. 发售
C. 发行
D. 核准
(25)真实性原则要求披露的信息应当是以（）为基础。
A. 主观事实
B. 客观事实
C. 基金盈利最大化
D. 公司董事会的决议
(26)某贴息债券面值为100元，3月1日的贴现价格为98.5元，5月1日到期，采取单利计算，则到期收益率为：（）
A. 9%
B. 1.5%
C. 6%
D. 3%
(27)假设其他因素不变，久期越（），债券的价格波动性就越（）。
A. 大，小
B. 大，大
C. 小，不变
D. 小，大
(28)债券流动性越大，投资者要求的收益率越（）。
A. 高
B. 不确定
C. 低
D. 与流动性无关
(29)麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数，它能够体现利率弹性的大小。因此，（）
A. 具有相同麦考莱久期的债券，其再投资风险是相同的
B. 具有相同麦考莱久期的债券，其制度风险是相同的
C. 具有不同麦考莱久期的债券，其利率风险是可以相同的
D. 具有相同麦考莱久期的债券，其利率风险是相同的
(30)组合型消极投资战略（）。
A. 重点是进行风险控制
B. 是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合
C. 可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中
D. 不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票
(31)全球第一个公司型开放式投资基金是（）。
A. 英国“海外及殖民地政府信托”
B. 富来明创立的“苏格兰美国投资信托”
C. 波士顿“马萨诸塞投资信托基金”
D. 麦哲伦基金
(32)假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那么该基金单位净值为（）。
A. 1元/份
B. 1.167元/份
C. 1.33亿/份
D. 1.2元/份
(33)在我国，基金托管人可由（）来担任。
A. 保险公司
B. 证券公司
C. 信托投资公司
D. 商业银行
(34)证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（）。
A. 目标客户确定
B. 营销程序规范
C. 营销组合设计
D. 营销过程管理
(35)根据满足投资者风险－回报目标的要求，在对主要资产类别的预期回报率、标准差和协方差的长期预测的基础之上，设定的有关资产混合以控制投资组合的整体风险和实现基金投资计划的长期目标。这称为（）。
A. 永久性资产配置
B. 突发性资产配置
C. 战略性资产配置
D. 战术性资产配置
(36)择时能力是基金经理对（）的预测能力。
A. 市场风险
B. 市场总体走势
C. 市场收益
D. 个别证券走势
(37)下列哪个文件属基金定期报告（）。
A. 基金资产净值公告
B. 基金持有人大会决议
C. 开放式基金公开说明书
D. 澄清公告
(38)证券投资基金运作中的制衡机制指的是：（）
A. 监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制
B. 投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产，三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。
C. 基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制
D. 基金管理人内部相互制约的制衡机制
(39)（）的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券。
A. 成长型基金
B. 收入型基金
C. 平衡型基金
D. 混合型基金
(40)基金绩效衡量是对基金经理（）的衡量。
A. 投资能力
B. 管理能力
C. 稳健性
D. 风险态度
(41)基金管理公司新增股东（）不得转让出资。
A. 一年内
B. 半年内
C. 二年内
D. 公司存续期内
(42)情景综合分析法的预测期间在（）年左右。
A. 2～4
B. 3～5
C. 2～5
D. 3～4
(43)资产配置的过程包括（）个步骤。
A. 3
B. 4
C. 5
D. 6
(44)开放式基金公开说明书的报告截止日为（）。
A. 开放式基金成立后每年6月30日
B. 开放式基金成立后每6个月的最后一日
C. 开放式基金成立后每年12月31日
D. 开放式基金成立后每会计年度最后工作日
(45)以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确的是（）。
A. 封闭式基金一般有固定的存续期限，开放式基金一般没有固定的存续期限
B. 封闭式基金一般有固定的存续期限，开放式基金一般也有固定的存续期限
C. 封闭式基金投资人少
D. 开放式基金投资人多
(46)以下说法正确的是（）。
A. 封闭式基金没有规模限制
B. 开放式基金规模固定
C. 封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易
D. 开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易
(47)美国有世界上最多元化的基金销售渠道，其中占最大比重的是（）。
A. 退休金计划
B. 机构销售
C. 投资顾问
D. 直销
(48)以下属于确定资产类别收益预期的主要方法的是（）。
A. 风险收益法
B. 情景综合分析法
C. 界面法
D. 成本收益法
(49)大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示，而且（）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
A. 向下，较高
B. 向下，较低
C. 向上，较高
D. 向上，较低
(50)陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。
A. 收益差额没有关系
B. 收益差额是递减的
C. 收益差额是递增的
D. 收益差额连续波动
(51)积极型股票投资战略的目标是（）。
A. 实现平均收益
B. 实现经济利润
C. 获取市场超额收益
D. 以上都不正确
(52)关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（）。
A. 以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象
B. 本质上是一种指数基金
C. 可以进行套利交易
D. ETF交易不会出现折价或溢价交易
(53)大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示，而且（）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
A. 向下，较高
B. 向下，较低
C. 向上，较高
D. 向上，较低
(54)中国证监会及其派出机构对基金管理公司、基金托管人和基金设立申请的核准是（）监管手段。
A. 法律
B. 行政
C. 经济
D. 教育
(55)基金资产估值是指通过对基金所拥有的（）按一定的原则和方法进行重新估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A. 全部资产
B. 净资产
C. 全部资产及所有负债
D. 负债
(56)开放式基金应当保持不低于基金资产净值（）的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
A. 1%
B. 2%
C. 5%
D. 10%
(57)建立基金品牌的最重要的因素是（）。
A. 基金营销
B. 基金个性
C. 基金业绩
D. 基金产品和服务的能见度
(58)从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，特瑞纳指数实际上是无风险收益率与（）连线的斜率。
A. 市场组合
B. 风险收益率
C. 组合收益率
D. 基金组合
(59)股票基金的最大特点是（）。
A. 投资风险小，回报率低
B. 投资于短期金融工具
C. 无法抗御通货膨胀
D. 注重长期投资
(60)依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的（）担任。
A. 基金管理公司
B. 基金托管人
C. 投资管理公司
D. 基金发起人
(61)（）是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。
A. 合法性原则
B. 完整性原则
C. 及时性原则
D. 独立性原则
(62)（）是基金管理公司投资决策的最高决策机构。
A. 投资决策委员会
B. 风险控制委员会
C. 总经理办公会
D. 基金托管人
(63)损益平准金于基金在期末全额转入（）。
A. 可供分配基金净收益
B. 未实现估值收益
C. 未分配基金净损益
D. 基金净收益
(64)货币市场基金以（）为投资对象。
A. 股票
B. 货币市场工具
C. 债券
D. 其他证券投资基金
(65)（）是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
A. 证券管理机构
B. 基金业委员会
C. 中国证监会
D. 中国证券业协会
(66)在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。
A. 认股权证基金
B. 股票基金
C. 债券基金
D. 货币市场基金
(67)督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之目起（）个工作日内向中国证监会报告。
A. 1
B. 3
C. 2
D. 4
(68)我国封闭式基金不允许以下列价格发行（）。
A. 溢价发行
B. 折价发行
C. 平价发行
D. 面值发行
(69)保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率，常见的保本比例介于（）之间。
A. 70%～100%
B. 80%～100%
C. 90%～110%
D. 95%～l00%
(70)在我国，基金发起人不包括（）。
A. 证券公司
B. 信托投资公司
C. 基金管理公司
D. 金融咨询公司
二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，多涂、少涂、错涂均不得分。)
(1)基金销售过程的适用性原则要求，基金销售机构应遵循（）。
A. 投资人利益优先原则
B. 全面性原则
C. 公正性原则
D. 及时性原则
(2)关于开放式基金，下列哪些说法是正确的（）。
A. 开放式基投资者可以根据需要随时申购或赎回基金单位，导致基金单位总数不断变化。
B. 开放式基金没有固定的存续期限
C. 与封闭式基金相比，开放式基金的信息披露要求较高
D. 开放式基金持有人面临的风险主要是基金管理人能力的风险，无二级市场风险。
E. 开放式基金具有独立法人资格
(3)利率期限结构的完全预期理论认为（）。
A. 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿
B. 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值
C. 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上
D. 利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降
(4)以下关于上市开放式基金的说法中正确的是（）。
A. 上市开放式基金份额的转托管业务包含系统内转托管和跨系统转托管两种类型
B. 投资者通过深圳证券交易所交易系统获得的基金份额托管在证券营业部，登记在证券登记系统中，只能在深圳证券交易所交易。不能直接申请赎回
C. 投资者通过基金管理人及其代销机构获得的基金份额托管在代销机构、基金管理人处，登记在TA系统中，可以直接在深圳证券交易所交易
D. 上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行
(5)基金管理公司的客户服务手段通常有（）。
A. 电话服务中心
B. 一对一专人服务
C. 利用互联网
D. 利用宣传手册
(6)督察长的主要职责包括（）。
A. 重点关注基金销售、投资、信息披露、运营等各环节是否符合法律法规规定和基金合同约定
B. 对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见
C. 指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益
D. 定期或者不定期向基金管理公司的全体董事报送工作报告
(7)以下关于基金管理公司一般决策程序的叙述，正确的是（）。
A. 公司研究部提出研究报告
B. 投资决策委员会审议和决定基金的总体投资计划
C. 基金投资部制定投资组合的整体方案
D. 风险控制委员会提出风险控制建议
(8)市场营销组合的四大要素分别是产品、（）。
A. 价格
B. 促销
C. 渠道
D. 目标客户
(9)我国基金信息披露的制度体系分为（）层次。
A. 国家法律
B. 部门规章
C. 规范性文件
D. 自律性规则
(10)证券组合管理的目标包括（）。
A. 预定收益的前提下使投资风险最小
B. 控制风险的前提下使投资收益最大化
C. 收益风险都最大
D. 收益风险都最小
(11)基金市场的参与主体主要包括（）。
A. 基金投资咨询机构
B. 基金管理人和基金托管人
C. 基金市场服务机构
D. 基金监管与自律机构
(12)封闭式基金发行中，公募和私募发行方式都具有的特征有（）。
A. 基金发起人为发行主体
B. 投资限制相同
C. 向投资人披露招募信息
D. 发行的对象为社会公众
(13)以下对估值的原则的叙述正确的是（）。
A. 任何上市流通的有价证券，以其估值日在证券交易所挂牌的市价(平均价或收盘价)估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值
B. 配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值
C. 配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高予配股价的差额估值；如果市价
低于配股价，估值为零
D. 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值
(14)基金当事人的信息披露义务下列关于基金当事人信息披露职责说法正确的是（）。
A. 基金发行协调人就基金发行具体事宜编制并公布发行公告
B. 发行协调人编制并公告基金招募说明书
C. 基金管理人编制公开说明书并经基金托管人复核后公告
D. 基金临时报告书均由基金管理人编制并公告
(15)行为金融理论认为，投资者由于受（）的限制，将不可能立即对全部公开信息做出反应。
A. 信息处理能力
B. 信息不完全
C. 时间不足
D. 心理偏差
(16)我国对证券投资基金销售的监管主要内容包括（）。
A. 销售业务资格监管
B. 销售员素质监管
C. 销售行为监管
D. 销售业绩监管
E. 销售效率监管
(17)下列关于基金管理公司内部控制基本要求的叙述，正确的是（）。
A. 部门设置要体现职责明确、相互制约的原则
B. 严格授权控制
C. 强化内部监察稽核控制
D. 建立科学严密的风险管理系统
(18)以下说法正确的是（）。
A. 期限较长的债券和息票率较高的再投资风险相对较大
B. 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度
C. 内部经营风险通过公司的运营效率得到体现
D. 运营收入变化越大，经营风险就越大
(19)基金托管人内部控制的原则除合法性原则和完整性原则外，还包括（）。
A. 及时性原则
B. 审慎性原则
C. 有效性原则
D. 独立性原则
(20)基金信息披露中以下属于严重的违法犯罪行为的有（）。
A. 虚假记载
B. 误导性陈述
C. 重大遗漏
D. 承诺收益
(21)车基金销售过程中，基金管理公司、基金代销机构及其工作人员禁止从事下列行为（）。
A. 通过基金销售从投资人处获取或者给予投资人与基金销售无关的利益
B. 违反法律、法规和基金合同、基金招募说明书的规定，向投资人收取额外费用
C. 向任何个人或者机构以强制、抽奖等不正当方式销售基金
D. 向投资人作虚假陈述、欺骗性宣传，误导投资人买卖基金
(22)下列关于凸性的描述正确的是（）。
A. 凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
B. 凸性对投资者总是有利的
C. 其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
D. 零息债券的凸性与偿还期限无关
(23)制定内部控制制度的原则有（）。
A. 合法合规性原则
B. 有效性原则
C. 审慎性原则
D. 适时性原则
(24)资产配置管理的原因有（）。
A. 资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用
B. 资产配置可以帮助基金公司消除投资风险
C. 资产配置可以降低单一资产的非系统性风险
D. 资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场
(25)下列是基金管理公司主要活动的是（）。
A. 基金募集与销售
B. 投资管理
C. 基金运营
D. 受托资产管理
(26)证券投资咨询机构申请基金代销业务资格，应当满足的条件有（）。
A. 注册资本不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本
B. 高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事2年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历
C. 持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度
D. 最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为
(27)关于基金运作费，以下说法正确的是（）。
A. 包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费用、开户费、银行汇划手续费等
B. 基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第五位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益
C. 基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第五位的，应于发生时直接计入基金损益
D. 基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第五位的，应于发生时直接计入基金损益
(28)基金托管人内部控制的基本要素包括（）。
A. 环境评估
B. 风险评估
C. 业务活动
D. 信息沟通和内部监控
(29)适合入选收入型组合的证券有（）。
A. 低派息低风险普通股
B. 附息债券
C. 优先股
D. 避税债券
(30)基金投资者投资基金最主要的目的就是要实现资产的（）。
A. 稳定
B. 保值
C. 收益
D. 增值
(31)基金进行收益分配时，会导致（）。
A. 基金份额净值上升
B. 基金份额净值下降
C. 投资者收益增加
D. 收益分配前后价值不变
(32)成功的市场营销实施取决于公司能否将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资源和企业文化五大要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的方案，包括（）。
A. 有效的人力资源计划
B. 公司的决策和奖励制度
C. 一个详细的、能把所有人和活动集中到一起的行动方案
D. 公司的营销战略和企业文化相适合
(33)基金强制信息披露制度的意义主要体现在（）。
A. 可以有效防止利益冲突与利益输送
B. 有利于投资者利益的保护
C. 真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石
D. 能够保证每个基金投资者的收益最大化
(34)下属于基金托管人职责的有（）。
A. 监督基金管理人的投资运作
B. 复核、审查基金管理人计算的基金资产净值及基金价格
C. 出具基金业绩报告，提供基金托管情况
D. 负责基金的信息披露事项
(35)封闭式基金募集期限届满，满足以下（）条件，基金管理人经过验资和办理基金备案手续后，即可刊登基金成立公告。
A. 基金份额总额达到核准规模的90%以上
B. 基金份额总额达到核准规模的80%以上
C. 基金份额持有人人数达到200人以上
D. 基金份额持有人人数达到1000人以上
(36)我国基金管理公司可以采取的组织形式包括（）。
A. 无限责任公司
B. 有限合伙企业
C. 有限责任公司
D. 股份有限公司
E. 无限合伙制
(37)在基金营销环境的要素中，机构的（）会对基金营销产生重要的影响。
A. 股权结构
B. 经营流程
C. 经营策略
D. 资本实力
(38)基金公司会员部的职责包括（）。
A. 负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作
B. 组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息
C. 调查、收集、反映业内意见和建议，研究、论证业内相关政策与方案
D. 负责基金业务数据统计分析，组织影子定价和权证估值
(39)影响债券收益率的因素包括（）。
A. 票面利率
B. 基础利率
C. 风险溢价
D. 到期期限
(40)基金年度报告中应披露的财务指标包括（）。
A. 基金份额上期净收益
B. 期初基金资产总值
C. 基金加权平均净值收益率
D. 本期基金份额净值增长率
(41)基金管理公司内部控制应当遵循的原则（）。
A. 健全性原则
B. 有效性原则
C. 独立性原则
D. 相互制约原则
E. 成本效益原则
(42)基金绩效衡量需要考虑的因素包括（）。
A. 投资目标
B. 风险水平
C. 比较基准
D. 时期选择
(43)董事会审议下列（）事项应当经过2/3以上的独立董事通过。
A. 公司及基金投资运作中的重大关联交易
B. 聘请或者更换会计师事务所
C. 公司管理的基金的季度报告
D. 资产负债表或有事项
(44)债券互换是一种投资策略，投资者出售一种债券，同时利用出售的收益买人另一种债券。债券互换类型有（）。
A. 替代互换
B. 税差激发互换
C. 市场问利差互换
D. 抽样互换
(45)货币市场上交易的金融产品包括（）。
A. 短期国债
B. 公司债券
C. 大额可转让存单
D. 回购协议
(46)以下说法正确的是（）。
A. 买入并持有策略适用于资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态
B. 恒定混合策略对资产配置的调整是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变
C. 当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略
D. 如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能优于买入并持有策略
(47)基金业绩衡量存在不同的视角，其中实务衡量对基金业绩的考查主要采取的方法有（）。
A. 将选定的基金表现与行业指数的表现加以比较
B. 将选定的基金表现与不同投资类型的一组基金的表现进行相对比较
C. 将选定的基金表现与市场指数的表现加以比较
D. 将选定的基金表现与该基金相似的一组基金的表现进行相对比较
(48)基金监管目标中，降低系统风险是指：（）
A. 基金管理机构及其它相关机构出现财务危机时，监管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击
B. 要求基金管理机构满足资本充足率和一定的运营条件以及其他谨慎要求
C. 要求投资者将风险承担限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为
D. 基金管理机构倒闭时客户可以免遭损失或者整个系统免受牵连
E. 完全消除风险