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2012资产评估师-财会第13章讲义

2012资产评估师-财会第13章讲义
2012资产评估师-财会第13章讲义

第十三章财务预测与决策

一、本章概述

(一)内容提要

通过对财务预测与决策的考核,测试考生对财务预测、决策基本原理与方法的掌握和运用情况,考核考生运用财务预测与决策方法解决实际问题的能力。考生应掌握销售百分比法、资本结构决策分析方法、项目投资现金流量的计算方法、项目投资评价的基本方法;熟悉货币时间价值的计算、风险的衡量、个别资本成本的计算、加权平均资本成本的计算;了解货币时间价值的概念、风险的概念及财务计划的编制。

二、知识点详释

13.1货币时间价值与风险价值

一、货币时间价值

货币时间价值,是指在不考虑通货膨胀和风险情况下的、货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值,也称为资金的时间价值。它的本质是价值增值。

1.复利终值和现值

1)复利终值

又称本利和或到期值,是指本金在约定的期限内按一定的利率计算出每期的利息,将其加入本金再计算利息,逐期滚算到约定期末的本金和利息总值。

F=P×(1+i)n= P×(F/P,i,n)

(F/P,i,n )——复利终值系数

[例13-1]某人将1 000元存入银行,利息率为10%,则,一年后的终值为:F=P(1+i)=1000(1+10%)=1100(元)

若不将利息提走,继续存入银行,则第二年末终值为:

1000×(1+10%)2 =1000×(F/P,10%,2)=1210(元)

2)复利现值

是复利终值的相对概念,指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值。

P=F×(1+i)-n=F×(P/F,i,n)

(P/F,i,n)——复利现值系数

[例13-2]某人想在3年后收到1000元,若其以10%的回报率进行投资,那么他现在应该投入多少钱?

解:P=F(P/F,i,n)=1000×(P/F,10%,3)=1000×0.751=751(元)

2.普通年金终值和现值

年金是指一系列稳定有规律的,持续一段固定时期的现金收付活动。

普通年金又称后付年金,是指各期期末收付的年金。

1)普通年金终值

是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项的复利终值之和。

F=A×(F/A,i,n)

(F/A,i,n)——年金终值系数

[例13-3]若i=10%,n=5,可计算第5期期末年金终值如下:

F A=100×(1+10%)4+100×(1+10%)3+100×(1+10%)2+100×(1+10%)+100

=100×1.464+100×1.331+100×1.210+100×1.100+100

=100×(1.464+1.331+1.21+1.1+1)=100×6.105=610.5(元)

2)偿债基金

是指为使年金终值达到既定金额每年应支付的年金数额。

A=S×(A/S,i,n)

(A/S,i,n)——偿债基金系数

[例13-4]某人拟在5年后还清610.5元,假设银行存款利率为10%,从现在起每年存入银行一笔等额款项,每年需要存入多少元?

根据普通年金公式:

3)普通年金现值

是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。

P=A×(P/A,i,n)

(P/A,i,n)——年金现值系数

[例13-5]某人为了在3年内每年取出100元,设银行存款利率为10%,那么,他现在应当存入多少钱?这个问题可以表述为:请计算i=10%,n=3,A=100元的普通年金现值是多少?如图13-2所示:

P A=100×0.9091+100×0.8264+100×0.7513=100×2.4868=248.68(元)

3.预付年金

预付年金是指在每期期初支付的年金,又称即付年金或先付年金。

预付年金终值F=A×(F/A,i,n)(1+i)= A×[(F/A,i,n+1)-1] ,期数加1,系数减1

预付年金现值P=A(P/A,i,n)(1+i)= A[(P/A,i,n-1)+1] ,期数减1,系数加1

经典例题-1【基础知识题】甲公司2008年-2011年四年间每年初存入银行100万元,执行10%的年利率,复利计息,(F/A,10%,5)=6.1051。则2011年末银行存款的价值计算过程如下:

100×[(F/A,10%,5)-1]=510.51(万元)

4.递延年金

递延年金是指第1次支付发生在第2期或第3期以后的年金。

递延年金终值:设递延期为m,共发生了n个A

F m+n=A(F/A,i,n)与A发生的个数n有关,而与递延期m无关。

递延年金现值:P=A(P/A,i,n)(P/F,i,m)

经典例题-2【基础知识题】甲公司2010年-2013年四年间每年末取得银行存款100万元,执行10%的年利率,复利计息,(P/A,10%,4)=3.1699,(P/F,10%,3)=0.7513。则2007年初需投入银行存款的价值计算过程如下:

100×(P/A,10%,4)×(P/F,10%,3)=238.16(万元)

5.永续年金

无限期等额支付的年金,称为永续年金。永续年金没有终止时间,也就没有终值。

永续年金的现值=年金÷年利率

二、风险和报酬

1.风险的概念

风险是指由于从事某项财务活动而产生获得收益偏离预期结果的可能性。企业风险可以分为:经营风险和财务风险,证券投资风险可分为系统风险(市场风险或不可分散风险)和非系统风险(企业特有风险或可分散风险)。

2.风险的衡量

风险的衡量需要使用概率和统计方法。

(1)单项资产风险与报酬的衡量

①概率。概率就是用来表示随机事件发生可能性大小的数值。必然发生的时间概率为1,不可能发生的时间概率为0,一般随机事件的概率为0---1之间的一个数。

[例13-6]某企业甲产品投产后预期收益率情况和市场销量有关,可用表13-1描述各种可能的收益率和概率分布。

表13-1 甲产品投产后各种可能的收益率和概率分布

市场情况年收益率(%)X i概率P I

销售很好500.1

销售较好400.2

销售一般300.4

销售较差200.2

销售很差100.1在这里,概率表示每一种销售情况出现的可能性,例如,未来销售情况很好出现的可能性有0.1,假如这种情况真的出现,甲产品可获得50%的年收益。这也就是说,甲产品年收益50%的可能性是0.1。

②期望值。期望值是一个概率分布中的所有可能结果,以各自相应的概率为权数计算加权平均值。其计算公

式如下:

式中:P i——第i种结果出现的概率;

K i——第i种结果出现后的预期报酬率;

n——所有可能结果的数目。

期望收益率体现的是预计收益率的平均值,在各种不确定因素影响下,它代表投资者的合理预期。

以表13-1中有关数据为依据计算甲产品投产后预计收益率的期望值,即期望收益率为:

③离散程度。表示随机变量离散程度的量数,最常用的是标准离差和标准离差率。

标准离差是反映概率分布中各种可能结果对期望的偏离程度,其计算公式为:

标准离差以绝对数衡量决策方案的风险,在期望值相同的情况下标准离差越大,风险越大;反之,标准离差越小,则风险越小。

标准离差率是标准离差同期望值之比,通常用符号q表示,其计算公式为:

标准离差是一个相对指标,它以相对数反映决策方案的风险程度。在期望值不同的情况下,标准离差率越大,风险越大;反之,标准离差率越小,风险越小。

经典例题-3【单项选择题】某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资,现有甲、乙两个方案可供选择:甲方案净现值的期望值为l000万元,标准离差为300万元;乙方案净现值的期望值为l200万元,标准离差为330万元。假设不考虑其他因素的影响,下列结论中正确的是()。

A.甲方案预期的收益大于乙方案

B.甲方案的风险大于乙方案

C.甲方案的风险小于乙方案

D.无法评价甲乙方案的风险大小

【答案】B

【解析】期望值不同,不能直接用标准离差的大小来判断,应选择标准离差率作为判定标准。

甲标准离差率=300/1000=0.3,乙标准离差率=330/1200=0.275,标准离差率甲大于乙,甲方案的风险大于乙方案。

(2)投资组合风险与收益的衡量

①证券组合的预期报酬率和标准差

A.预期报酬率。两种或两种以上证券的组合,其预期报酬率可以直接表示为:

式中:r j——第j种证券的预期报酬率;

A j——第j种证券在全部投资额中的比重;

m——组合中证券种类总数。

B.标准差与相关性。

如果证券组合中一种证券的收益增加总是与另一种证券的收益增加成比例,称之为正相关;如果证券组合中一种证券的收益增加总是与另一种证券的收益减少成比例,称之为负相关。各个证券之间的关系可以用相关系数表示,当相关系数为+1时,表示完全正相关;当相关系数为-1时,表示完全负相关;大多数证券投资组合的相关系数为小于1的正值。不同股票的投资组合可以降低风险,但又不能完全消除风险。一般而言,股票的种类越多,风险越小。

②投资组合的风险计量。投资组合报酬率概率分布的标准差是:

式中:m——组合内证券种类总数;

A j——第j种证券在投资总额中的比例;

A k——第k种证券在投资总额中的比例;

——第j种证券与第k种证券报酬率的协方差。

[例13-7]假设A证券的预期报酬率为12%,标准差是14%。B证券的预期报酬率为16%,标准差是18%。假设等比例投资于两种证券。

则该组合的预期报酬率为

r p=12%×0.50+16%×0.50=14%

如果两种证券的相关系数等于1,没有任何抵消作用,在等比例投资的情况下该组合的标准差等于两种证券各自标准差的简单算术平均数,即16%。

如果两种证券的预期相关系数是0.2,组合的标准差会小于加权平均的标准差,其标准差是:

σP=(0.5×0.5×0.142+2×0.5×0.5×0.14×0.18×0.2+0.5×0.5×0.182)1/2

=(0.0049+0.00252+0.0081)1/2

=12.46%

从这个计算过程可以看出:只要两种证券之间的相关系数小于1,证券组合报酬率的标准差就小于各证券报酬率标准差的加权平均数。如果投资比例变化了,投资组合的预期报酬率和标准差也会发生变化。如果进行两种以上证券的投资组合,原理同样适用。

③系统风险和非系统风险

系统风险是指那些影响所有公司的因素引起的风险。也称“市场风险”、“不可分散风险”。如:税收、金融政策发生变化会影响市场中所有的企业。

非系统风险是指发生于个别公司的特有事件引起的风险。也称“特有风险”、“可分散风险”。如:职工罢工、产品滞销只影响某个公司。

3.资本资产定价模型

①系统风险的度量。度量一项资产系统风险的指标是贝他系数,用字母β;表示。它向我们提供了相对于市场组合而言特定资产的系统风险是多少。

如果一个项目的

经典例题-4【单项选择题】如果某单项资产的系统风险大于整个市场投资组合的风险,则可以判定该项资产的β值()。

A.等于1

B.小于1

C.大于1

D.等于0

【答案】C

【解析】略

[例13-8]一个投资者拥有100万元现金进行组合投资,共投资10种股票且占,即10万元。如果这10种股票的β值相同,皆为1.2,则组合的β值为1.2。该组合的风险比市场风险大,即其价格波动的范围较大,收益率的变动也比较大。现在假设完全售出其中的一种股票,并购入一只β=0。6的股票。此时,股票组合的β值将由1.2下降到1.14。

βp=0.9×1.2+0.1×0.6=1.14

③证券市场线。按照资本资产定价模型理论,单一证券的系统风险可由系数来度量。而且其风险与收益之间的关系可由证券市场线来描述。

证券市场线:

K i——第i个股票的要求收益率;

R f——无风险收益率(通常以国库券收益率作为无风险收益率)

K m——平均股票的要求收益率(指=1的股票要求的收益率,也是指包括所有的组合即市场组合要求的收益率)。

在均衡状态下,(K m-R f)是投资者为补偿承担超过无风险收益的平均风险而要求的额外收益,即风险价格。

证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。一般的说,投资者对风险的厌恶感越强,证券市场线的斜率越大,对风险资产所要求的风险补偿越大,对风险资产的要求收益率越高。

13.2财务预测与计划

财务预测是财务人员根据历史资料,依据现实条件,利用一定的方法对企业未来财务活动的发展趋势做出科学的测算和估计。

一、销售百分比法

假设收入、费用、资产、负债与销售收入存在着稳定的百分比关系,根据预计销售额和相应的百分比预计资产、负债和所有者权益,然后利用会计等式确定筹资需求。

1.主要方法

具体的计算方法有两种:一种是先根据销售总额预计资产、负债和所有者权益的总额,然后确定筹资需求;另一种是根据销售的增加额预计资产、负债和所有者权益的增加额,然后确定筹资需求。

2.销售百分比法的步骤。

(1)销售预测(基础工作,是财务预测的起点);

(2)估计资产需要量

(3)估计收入、费用和留存收益

(4)估计筹资需求

[例13-9]假设A公司2008年12月31日的资产负债表(简表)如表13-2所示:

表13-2资产负债表(简表)

A公司2008年12月31日单位:元

资产负债与所有者权益

货币资金50 000短期借款250 000

应收账款150 000应付账款150 000

存货300 000应付债券100 000

固定资产300 000股本200 000

留存收益100 000资产合计800 000负债和所有者权益合计800 000 A公司2008年的销售收入是1000000元,现公司还有剩余生产能力,增加收入不需固定资产方面的投资。假定销售净利率是10%,股利支付率是60%,如果预计2009年A公司销售收入为1200000元,那么外部筹资需要量是多少?

(1)确定销售百分比。销售额与资产负债表项目的百分比,可以根据上年有关数据确定。

货币资金÷销售额=50 000÷1000000=5%

应收账款÷销售额=150 000÷1000000=15%

存货÷销售额=300 000÷1000000=30%

应付账款÷销售额=150 000÷1000000=15%

(2)计算预计销售额下增加的资产和负债

资产或负债增加额=预计销售增加额×各项目销售百分比

货币资金增加额=预计销售增加额×各项目销售百分比

货币资金增加额=5%×200 000=30 000(元)

存货增加额=30%×200 000=60 000(元)

应付账款增加额=30%×200 000=30 000(元)

预计增加的负债总额=10 000+30 000+60 000=100 000(元)

预计增加的负债总额=30 000(元)

预计融资总额=70 000(元)

(3)预计留存收益增加额。留存收益是公司内部融资来源。只要公司有盈利并且不是全部用来支付股利,留存收益会使用权益自然增长。留存收益可以满足或部分满足企业的融资需要。

留存收益增加额=预计销售额×销售净利率×(1-股利支付率)=1 200 000×10%×(1-60%)=48 000(元)(4)计算外部融资需求。

外部融资需求=预计融资总额-内部融资额=70 000-48 000=22 000(元)

外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东权益=900 000-530 000-348 000=22 000(元)

二、财务计划

财务计划是以预算的形式对企业在一定时期内的生产经营活动进行的货币表现。

(一)销售预算

销售预算是整个预算的编制起点,通常要分品种、分月份、分销售区域、分销售员来编制。根据销售计划及货款收回情况可以编制现金收入预算。

[例13-10]假设A厂生产和销售一种产品,2009年度预期的销售数量、单位产品的销售价格和销售收入及其分季的预算数如表13-4所示。

在销售预算中,通常还包括预期的现金收入的计算,为以下编制现金预算提供必要的资料。预期的现金收入

包括上期销售将于本期收到的现金和本期销售可于本期收到的现金。在表13-5中,季度的销售收入,假定其中的40%可于当季收到现金,其余的60%将于下一季度收到现金。

表13-4销售预算

2009年度单位:元

项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计预计的销售量(件) 1 000 1 500 2 000 1 500 6 000单位售价7575757575

销售收入75 000112 500150 000112 500450 000

表13-5 预期的现金收入单位:元

项目第一季度第二季度第三季度第四季度全年合计应收账款(2006年年末)24 00024 000

第一季度销售数(75 000)30 00045 00075 000

第二季度销售数(112 500)45 00067 500112 500

第三季度销售数(150 000)60 00090 000150 000

第四季度销售数(112 500)45 00045 000

现金收入合计54 00090 000127 500135 000406 500

(二)生产预算

以销售预算为基础,可编制生产预算,产品的生产量与销售量之间的关系为:

预计生产量=(预计销售量+预计期末存货)-预计期初存货

(三)直接材料预算

以生产预算为基础,可编制直接材料预算,直接材料需用量与预计采购量之间的关系为:

预计采购量=(生产上预计需用量+预计期末存货)-预计期初存货

根据材料采购计划及货款支付情况可以编制现金支出预算。

(四)直接人工预算

以生产预算为基础,根据生产单位产品需用直接人工小时,每小时人工成本,可编制直接人工预算。

经典例题-2【2008年多选题】下列各项中,影响企业编制生产预算时直接人工成本的因素有()。

A.各期完成的产成品数量

B.“应付职工薪酬”科目的借方发生额

C.单位产品需用的工时

D.“应付职工薪酬”科目的贷方发生额

E.单位工时的人工成本

【答案】ACE

【解析】直接人工总成本=单位工时人工成本×总工时=单位公式人工成本×单产品需用工时×完工产成品数量,因此ACE都会影响直接人工成本。

(五)制造费用预算

制造费用按其性态划分为变动制造费用和固定制造费用。根据过去的实际开支,按预算期的可预见变化来调整,编制制造费用预算

(六)产品成本预算

产品成本预算是生产预算、直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算的汇总。

(七)销售及管理费用预算

销售费用预算以销售预算为基础,分析销售收入销售利润和销售费用的关系,按品种、地区、人员、用途具

体编制。

管理费用预算一般以过去的实际开支为基础,按预算期的可预见变化来调整。

(八)现金预算

现金预算反映各预算期款项的收入与支出,并做出对比说明。目的是在资金不足时筹措资金,资金多余时处理资金余额,控制现金收支的限额,发挥现金管理的作用。

(九)预计利润表

预计利润表可以了解企业的预期盈利水平,是在汇总销售、成本、销售与管理费用等预算的基础上编制的。

(十)预计资产负债表

预计资产负债表的目的在于:判断预算反映的财务状况的稳定性和流动性。通过分析发现预算存在的问题,即使修改预算,以改善财务状况。利用期初资产负债表,根据销售、生产等预算的数据加以调整编制的。

13.3筹资决策分析

一、权益资金筹集与债务资金筹集

1.筹资渠道

我国企业目前筹资渠道主要包括国家财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人单位资金、居民个人资金、企业内部留存收益和外商资金。

2.筹资方式

是指企业筹措资金时所采用的具体形式。我国企业目前筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款、商业信用、融资租赁等形式。

3.权益资金(权益资本、自有资金)是企业通过接受直接投资、发行股票、内部收益留存等方式筹集的资金。

主要形式有:普通股筹资、优先股筹资、盈余筹资

普通股筹资特点:

(1)发行普通股筹措资本具有永久性,无到期日,不需归还。这对保证公司对资本的最低需要、维持公司长期稳定发展极为有益。

(2)普通股筹资没有固定股利负担,股利的支付视公司有无盈利和经营需要而定,不存在不能偿付的风险。

(3)增加公司的举债能力,提高公司的信誉。公司发行股票并成功上市,其在市场上的地位会因此而提高。普通股作为公司最基本的资本来源,反映了公司的实力,可作为其他方式筹资的基础,尤其可为债权人提供保障,提高公司的信用价值,有效地增加公司的举债能力。

(4)站在投资者角度,普通股的预期收益较高并可一定程度地抵销通货膨胀的影响,因此普通股筹资容易吸收资金。

4.负债筹资分为长期负债筹资和短期负债筹资。长期负债筹资主要有长期借款、长期债券两种形式。

负债筹资的特点:筹集的资金具有使用上的时间性,需到期偿还;不论企业经营好坏,需固定支付债务利息;负债的筹资成本一般比普通股筹资成本低,且不会分散投资者对企业的控制权。

长期借款筹资的特点:筹资速度快;借款成本较低;借款弹性较大。其缺点是:偿债风险较大;限制性条款较多;筹资数量有限等。

短期负债筹资的特点:筹资的成本较低;速度快,容易取得;资金使用较灵活,筹资富有弹性。但由于企业应在短期内拿出足够的资金来偿还债务,如果届时现金流量安排不当,企业就会陷入财务危机,因此,短期筹资的筹资风险较高。

商业信用筹资的特点

商业信用是指企业之间在商品交易中以延期付款(赊购)或预收货款而形成的借贷关系,是企业之间的一种直接信用关系。主要形式有赊购商品、预收货款、商业汇票等。

商业信用筹资的特点是:使用非常方便,无需正式办理筹资手续;如果没有现金折扣信用条款,商业信用没有实际的筹资成本;商业信用的限制条件少,是在商品交换中产生的“自发性筹资”。

二、资本结构的决策分析

资本成本是指企业因筹集和使用资金而付出的代价,包括资金筹集费和资金占用费两部分。资本成本是企业

选择筹资方式和评价各种投资项目是否可行的重要依据,是衡量企业经营业绩的重要标准。

资本成本可有多种计量形式。一般而言,在比较各种筹资方式时,使用个别资本成本,包括普通股成本、留存收益成本、长期借款成本、债券成本;在进行资本结构决策时,使用加权平均资本成本;在进行追加筹资决策时,则使用边际资本成本。

1.个别资本成本的计算

个别资本成本是指各种筹资方式的成本。主要包括借款成本、债券成本、普通股成本和留存收益成本。前两种为债务资本成本,后两种为权益资本成本。

资本成本=资金占用费/(筹资总额-筹资费用)

(1)借款成本。借款成本包括借款利息和筹资费用。借款利息计入税前成本费用,可以起到抵税的作用。因此,一次还本、分期付息借款的成本为:

K L=I L(1-T)/L(1-F L)

K L长期借款成本率

I L借款年息

L借款额

T 所得税率

F L筹资费率

[例13-11]某企业取得5年期长期借款200万元,年利率11%,每年付息一次,到期一次还本,筹资费用率0.5%,企业所得税率25%。该项长期借款的资本成本为:

上述计算长期借款资本成本的方法比较简单,但缺点在于没有考虑货币的时间价值。在实务中,还有根据现金流量计算长期借款成本的,其公式为:

K L=K(1-T)

式中:P——第N年末应偿还的本金;

K——所得税前的长期借款资本成本;

K L——所得税后的长期借款资本成本。

考虑时间价值的长期借款成本

长期借款的税前成本是借款的实际现金流入等于未来还本付息现金流出的现值时的折现率

[13-12]沿用[例13-11]的资料,根据考虑货币时间价值的方法,该项借款的资本成本计算如下:

第一步,计算税前借款资本成本:

查表,10%,5年期的年金现值系数为3.791;10%,5年期的复利现值系数为0。621。代入上式有:

200×11%×3.791+200×0.621-199=8.602(万元)-6。29万元小于零,运用内插法求税前借款资本成本:

第二步,计算税后借款资本成本:

K L=K(1-T)=11.16%×(1-25%)=8.37%

经典例题-1【单项选择题】某企业从银行取得借款600 万元,年利率为8%,每年付息一次,到期一次还本,筹资费用率为0.6%,该企业的所得税税率为33%,假定不考虑货币时间价值,此项借款的资本成本应为()(保留四位小数)。

A.7.42%

B.6.38%

C.5.39%

D.5.26%

【答案】C

【解析】8%×(1-33%)/(1-0.6%)=5.39%

(2)债券成本:包括筹资费用和债券利息。债券利息计入税前成本费用,可以起到抵税的作用。因此,一次还本、分期付息债券的成本为:

K b=I b(1-T)/B(1-F b)

K b债券资金成本

I b债券年息

T 所得税率

B债券筹资额(实际价)

F b筹资费率

[例13-13]假定公司发行而额为400万元的10年期债券,票面利率为10%,发行费用率为4%,发行价格为450万元,公司所得税率为25%。该债券成本为:

K b=[400×10%×(1-25%)]÷[450×(1-4%)]=6.94%

如果将货币时间价值考虑在内,债券成本的计算与长期借款成本的计算一样,公式为:

K b=K(1-T)

式中:K——所得税前的债券成本;

K b——所得税后的债券成本。

考虑时间价值的债券成本方法同考虑时间价值的长期借款成本的计算一样

[例13-14]假设公司发行总面额为400万元的10年期债券,票面利率为10%,发行费用率为4%。如果考虑货币时间价值,计算该债券的成本如下:

第一步,计算税前债券成本:

400×(1-4%)=400×10%×(P/A,K,10)①+400×(P/F,K,10)②

经查表,(P/A,12%,10)=5.65,(P/F,12%,10)=0.322,则:

400×(1-4%)-400×100%×5.65-400×0.322=29.2(万元)

29.2万元大于零,应降低贴现率再试。

查表,(P/A,10%,10,)=6.145,(P/F,10,10,)=0.386,则:

400×(1-4%)-400×10%×6.145-400×0.386=-16.2(万元)

-16.2万元小于零,运用内插法求税前债券成本:

10%+[16.2/(29.2+16.2)]×(12%-10%)=10.7%

第二步,计算税后债券成本:

K b=K(1-T)=10.7%×(1-25%)=8.025%

(3)留存收益成本:权益资金成本=股利

①股利增长模型

K S=(D1/P0)+G

K S——留存收益成本D1——预期第一年的股利额

P0——普通股市价G——普通股股利年增长率

[13-15]某公司普通股目前市价为28元,股利年增长率12%,本年发放股利1元,则:

D C=1×(1+12%)=1.12(元)

第二种:资本资产定价模型法。按照“资本资产定价模型法”,留存收益成本的计算公式为:

K s=R F+β(K m-R F)

式中:R F——无风险收益率;

β——股票的贝他系数;

K m——平均风险股票的必要收益率。

经典例题-2【多项选择题】假定企业采用股利增长模型法计算留存收益成本,在下列各项中需要运用的数据有()。

A.普通股的市价20元

B.所得税税率为33%

C.预期年股利额0.20元/股

D.普通股利年增长率为10%

E.无风险优先股股利0.30元/股

【答案】ACD

【解析】略

②资本资产定价模型

K S=R F+β(K m-R F)

[例13-16]假设当前市场无风险收益率为10%,平均风险股票必要收益率为14%,某公司普通股β值为1.2。留存收益的成本为:

K s=10%+1.2×(14%-10%)=14.8%

经典例题-3【单项选择题】按照资本资产定价模型计算的留存收益成本包括无风险报酬率和风险报酬率。如果乙公司股票的β系数为0.65,无风险报酬率为l0.5%,市场上平均风险股票必要报酬率为12.5%,则该公司留存收益成本中的风险报酬率为()。

A.11.8%

B.11.0%

C.2.0%

D.1.3%

【答案】D

【解析】0.65×(12.5%-10.5%)=1.3%

③风险溢价法

K S=K b+RP c

K b债务成本R P c风险溢价——3-5%之间估计

例如,对于债券成本为9%的企业来讲,其留存收益成本为:

K S=9%+4%=13%

(4)优先股成本

K p=D/P0(1-F)

[例13-17]某企业按面值发行100万元的优先股,筹资费用率为4%,每年支付12%的股利,则优先股的成本为:

K P=100×12%/100×(1-4%)=12.5%

经典例题-4【基础知识题】拟发行优先股150万元,预定年股利率12.5%,筹资费5万元。计算优先股的资本成本。

优先股成本=150×12.5% ÷(150-5)=12.93%

5)普通股成本

与留存收益相比,普通股筹资需要支付筹资费用。

K nc=D1/P0(1-f c)+G

K nc:普通股成本

D1:预期年股利额

P0:股票筹资额

f c:筹资费率

G:股利增长率

[例13-18]某公司发行面值1元的普通股1 000万股,每股的市场价格为5元,筹资费用率为5%,第1年的股利率为10%,以后股利按固定资产长率4%增长。则普通股成本为:

K nc=1 000×1×10%÷[1 000×5×(1-5%)]+4%=6.1%

经典例题-5【基础知识题】东方公司普通股每股发行价格100元,筹资费率5%,第一年末发放股利12元,以后每年增长4%,则:

普通股成本=12÷[100×(1-5%)]+4%=16.63%

2.加权平均资本成本的计算

加权平均资本成本一般是以各种资本占全部资本的比重为权数,对个别资本成本进行加权平均确定的。个别资本成本和企业的资本结构是计算加权平均资本成本的两大决定因素,其计算公式为:

式中:K w--加权平均资本成本;

K j--第j种个别资本成本;

W j--第j种个别资本占全部资本的比重(权数)。

经典例题-6【基础知识题】某企业共有资金100万元,其中债券30万元,优先股10万元,普通股40万元,留存收益20万元,各种资金的成本分别为6%、12%、15.5%、15%,则该企业的综合资本成本K=30/100×6%+10/100×12%+40/100×15.5%+20/100×15%

=30%×6%+10%×12%+40%×15.5%+20%×15%

=12.2%

[例13-19]某企业账面反映的长期资金共500万元,其中长期借款100万元,应付长期债券50万元,普通股250万元,留存收益100万元;其税后个别资本成本分别为6.7%、9.17%、11.26%和11%。该企业的加权平均资本率为:

3.边际资本成本

所谓“边际资本成本”是指企业追加筹措资本的成本。可以理解为资金每增加一个单位而增加的成本。边际资本成本也是按加权平均法计算的,具体步骤:

(1)计算筹资突破点

=可用某一特定成本率筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占比重。

(2)计算边际资金成本

[13-20]例:某企业拥有长期资金1000万元,其中长期借款200万元,长期债券50万元,普通股750万元。由于扩大规模需要,拟筹集新资金。经分析,认为筹集新筹资后应保持目前的资本结构。并测算出了随筹资的增

加各种资本成本的变化见下表13-15。

表13-15 随筹资的增加各种资本成本的变化

资金种类目标资本结构新筹资额资本成本

长期借款20%

100 000元内

100 000~400 000元

400 000元以上

6%

7%

8%

长期债券5%

25 000元内

25 000元以上

10%

12%

普通股75%

225 000元内

225 000~750 000元

750 000元以上

14%

15%

16%

(1)计算筹资突破点,因为花费一定的资本成本只能筹集到一定限度的资金,超过这一限度多筹集资金就要多花费资本成本,引起原资本成本率的变化,于是就把在保持某资本成本率的条件下可以筹集到的资金总限度称为现有资本结构下的筹资突破点,在筹资突破点范围内筹资,原来的资本成本率不会改变,一旦筹资额超过筹资突破点,即使维持现有的资本结构,其资本成本率也会增加,筹资突破点计算公式为:筹资突破点=可用某一特定成本率筹集到的某种资金额/该种资金在资本结构中所占的比重

在花费6%资本成本时,取得的长期借款筹资限额为100 000元,其筹资突破点便为:

100 000/20%=500 000(元)

而在花费7%资本成本时,取得的长期借款筹资限额为400 000元,其筹资突破点则为:

400 000/20%=2 000 000(元)

表13-16 筹资突破点的计算

资金种类资本结构资本成本新筹资额筹资突破点

长期借款20%6%

7%

8%

500 000元内

500 000~2 000 000元

2 000 000元以上

500 000元

2 000 000元

长期债券5%10%

12%

500 000元内

500 000元以上

500 000元

普通股75%14%

15%

16%

300 000元内

300 000~1 000 000元

1 000 000元以上

300 000元

1 000 000元

表13-17各筹资范围的加权平均资本成本为

筹资总额范围资金种类资本结构资本成本加权平均资本成本

300 000元内长期借款

长期债券

普通股

20%

5%

75%

6%

10%

14%

20%×6%=1.2%

5%×10%=0.5%

75%×14%=10.5%

12.2%

300 000~500 000长期借款

长期债券

普通股

20%

5%

75%

6%

10%

15%

20%×6%=1.2%

5%×10%=0.5%

75%×15%=11.25%

12.95%

500 000~1 000 000长期借款

长期债券

20%

5%

7%

12%

20%×7%=1.4%

5%×12%=0.6%

普通股

75%

15%

75%×15%=11.25%

13.25%

1 000 000~

2 000 000元

长期借款

长期债券

普通股 20% 5%

75% 7% 12% 16% 20%×7%

=1.4% 5%×12%=0.6% 75%×16%=12%

14%

2 000 000元以上 长期借款

长期债券 普通股

20% 5% 75%

8% 12% 16%

20%×8%=1.6% 5%×12%=0.6% 75%×16%=12%

14.2%

4.资本结构的决策分析

资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。它是企业融资决策的核心问题之一。用以衡量企业资本结构是否最佳的标准主要有:

①加权平均资本成本最低,企业为筹资所花费的代价最少;

②筹集到的能供企业使用的资本最充裕,能够确保企业长期经营和发展的需要 ③股票市价上升,股东财富最大,企业总体价值最大; ④企业的财务风险最小。 分析方法:

(1)每股收益分析(EPS 分析)

是利用每股收益的无差别点进行的。

每股收益的无差别点,指每股收益不受融资方式影响的销售水平。根据每股收益无差别点,可以分析判断在什么样的销售水平下适于采用何种资本结构。 每股收益的计算为:

式中:S-销售额;VC-变动成本;F-固定成本;I-债券利息; T-所得税率;N-流通在外的普通股股数;EBIT-息税前利润。

在每股收益无差别点上,无论是采用负债融资,还是采用权益融资,每股收益都是相等的。 若以EPS 1代表负债融资,以EPS 2代表权益融资,有: EPS 1=EPS 2

在每股盈余无差别点上S 1=S 2,则

能使得上述条件公式成立的销售额(S )为每股收益无差别点销售额。

[13-21]某公司原有资本700万元,其中负债资本200万元(每年负担利息24万元),普通股资本500万元(发行普通股10万股,每股面值50元)。由于扩大业务,需追加筹资300万元。其筹资方式有二: 一是全部发行普通股:增发普通股6万,每股面值50元。

(完整版)中级财务会计金融资产总结

第四章金融资产 TIPS: ?资产负债表日,持有至到期投资的价值由摊余成本列示其价值,其他资产由公允价值反映。 ?资产负债表日要进行减值测试:可供出售金融资产、持有至到期投资(不计提公允价值变动)、应收账款。?账面余额是指初始入账金额(或摊余成本)加上或减去资产负债表日累计公允价值变动 ?简便计算实际利率r,例r?4% 5%?4%=f(r)?f(4) f(5)?f(4) ,f(x)代表利息和本金的现值。 ?(题目中比如写,出售日账面余额为XX,其中,成本XX,利息调整(借方)XX,公允价值变动(借方)XX。则处理时,利息调整、公允价值变动在贷方) ?应收账款的减值损失见书上T字形账户。 交易性金融资产: 初始入账金融:取得时公允价值。 相关交易费用(包括相关的手续费、佣金和税费等)(不包括债券的溢折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关费用)计入当期损益。 ?初始计量: ①正常情况下: 借:交易性金融资产——XX公司股票(成本) 投资收益 贷:银行存款 ②(若包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息,如下:) 借:交易性金融资产——XX公司股票(成本) 应收股利(或:应收利息) 投资收益 贷:银行存款 借:银行存款 贷:应收股利(或:应收利息) ?收益确认: 借:应收股利(或:应收利息) 贷:银行存款 借:银行存款 贷:应收股利(或:应收利息) ?期末计量:(用公允价值变动损益更能反映其本质,取代了减值准备) 借:交易性金融资产——XX公司股票(公允价值变动) 贷:公允价值变动损益(借减值贷增值) ?出售处置: 借:银行存款 投资收益 贷:交易性金融资产——XX公司股票(成本) ——XX公司股票(公允价值变动) 应收股利(有就有,没有就没有) 借:公允价值变动损益 贷:投资收益

2020年初级会计师考试《实务》考点精讲讲义第28讲_无形资产和长期待摊费用(1)

【教材例2-95】甲公司为增值税一般纳税人,购入一项非专利技术,取得的增值税专用发票上注明的价款为900000元,税率6%,增值税税额54000元,以银行存款支付。甲公司应编制如下会计分录:借:无形资产——非专利技术900000 应交税费——应交增值税(进项税额) 54000 贷:银行存款954000 (2)自行研究开发无形资产 自行研究开发无形资产的会计处理 研究阶段借:研发支出——费用化支出无法区分的,

借:管理费用(企业管理用的无形资产) 生产成本、制造费用(某项无形资产包含的经济利益通过所生产的产品或其他资产 实现的) 其他业务成本(出租的无形资产) 贷:累计摊销 【教材例2-97】甲公司购买的一项管理用特许权,成本为4800000元,合同规定受益年限为10年,甲公司采用年限平均法按月进行摊销。每月摊销时,甲公司应作如下账务处理: 每月应摊销的金额=4800000÷10÷12=40000(元) 借:管理费用 40000 贷:累计摊销 40000 【教材例2-98】2×19年2月1日,甲公司将其自行开发完成的非专利技术出租给丁公司,该非专利技术成本为3600000元,双方约定的租赁期限为10年,甲公司采用年限平均法按月进行摊销。每月摊销时,甲公司应作如下账务处理: 每月应摊销金额=3600000÷10÷12=30000(元) 借:其他业务成本 30000 贷:累计摊销 30000 【例题?多选题】(2019年)下列各项中,企业摊销管理用的无形资产应记入的会计科目有()。 A.制造费用 B.管理费用 C.其他业务成本 D.累计摊销 【答案】BD 【解析】相关会计分录如下: 借:管理费用 贷:累计摊销 【例题?不定项】(2019年节选)某企业为增值税一般纳税人,2019年12月发生的有关经济业务如下:(1)2日,企业自行开发的一项行政部门管理用M非专利技术的研发活动结束,达到预定用途。其中,研究阶段自本年1月1日开始至6月30日结束,共发生支出600000元,不符合资本化确认条件:开发阶段自本年7月1日开始至12月2日结束,共发生支出300000元,全部符合资本化确认条件。企业预计M非专利技术的受益年限为5年,残值为零,采用直线法进行摊销。 (2)、(3)略。 要求:根据上述资料,不考虑其他因素,分析回答下列小题。 1.根据资料(1),下列各项中,关于M非专利技术研发支出的会计科目处理表述正确的是()。 A.12月2日一次性将“研发支出——费用化支出”科目归集金额600000元转入“管理费用”科目 B.6月30日之前发生的研发支出在发生时记入“研发支出——费用化支出”科目共计600000元 C.12月2日一次性将“研发支出——资本化支出”科目归集金额300000元转入“无形资产”科目 D.7月至12月发生的研发支出在发生时记入“研发支出——资本化支出”科目共计300000元 【答案】BCD 【解析】期末,将“研发支出——费用化支出”科目归集金额转入“管理费用”科目,选项A错误;研发无形资产,研究阶段的全部费用化,计入研发支出——费用化支出金额是600000元,选项B正确;开发阶段满足资本化条件的支出,计入研发支出——资本化支出,金额是300000元,选项C正确;研发项目达到预定用途形成无形资产的,将研发支出——资本化支出的金额转入“无形资产”科目,金额是300000元,选项D正确。 2.根据资料(1),下列各项中,关于M非专利技术摊销的会计处理表述正确的是()。 A.应自2019年12月起开始计提摊销 B.计提的摊销额应计入管理费用 C.2019年12月M非专利技术的摊销金额为5000元 D.应自2020年1月起开始计提摊销 【答案】ABC

2012会计基础模拟试题(六)

2012年会计从业考试《会计基础》 模拟试题(六)及答案解析 一、单项选择题(将下列各题中唯一一个符合题意的正确答案用英文大写字母填入括号内。每小题1分,共40分。不选、错选或多选,该小题均不得分。) 1.下列()是会计基本等式的扩展等式。 A.利润=收入-费用 B.资产=债权人权益+所有者权益 C.资产=负债+所有者权益 D.资产=负债+所有者权益十(收入一费用) 2.下列说法正确的是()。 A.会计档案销毁清册需要保管25年 B.月、季度财务报告需要保管3年 C.银行余额调节表和银行对账单应保管l5年 D.日记账和辅助账簿需要保管10年 3.某机械制造企业税前利润为3000万元,计税工资300万元,实发280万元,国库券的利息收入为50万元,所得税税率为25%,则本年应纳所得税为()万元。 A.565.5 B.510 C.725 D.737.5 4.以下属于流动负债的是()。 A.预收账款 B.存货 C.短期投资 D.长期借款 5.鹰飞公司应付账款账户期初贷方余额为51200元,本期贷方发生额为l8390元,本期借方发生额为23700元,该账户期末余额为()。 A.借方27500元 B.借方45890元 C.贷方45890元 D.贷方27500元 6.下列关于总账和明细账的说法,正确的是()。 A.明细账根据明细分类科目设置 B.总账的余额不一定等于其所属明细账的余额合计数 C.现金日记账实质上就是现金的总账 D.所有资产类总账的余额合计数应等于所有负债类的总账的金额合计数 7.在借贷记账法下,所有账户的结构均分为两个部分,即()。 A.本期发生额和期末余额 B.期初余额和期末余额 C.借方余额和贷方余额 D.借方和贷方 8.会计账簿登记完毕,在记账凭证的“记账”栏作出标记,主要是为了()。

初级会计实务-资产练习题及答案2018

单项选择题 1. 某企业支付的下列款项中,可以使用库存现金进行支付的是(大家论坛)。 A.财务部门购买账簿2 200元 B.销售部门宣传费1 200元 C.工程人员工资30 000元 D.生产车间办公费1 500元 [答案]C [解析]对企事业单位在结算起点(1 000元)以下的零星支出可以使用现金,在结算起点以上的要以转账方式支付,所以选项A、B、D应当以转账方式支付。对支付个人的劳务报酬没有金额起点限制,所以选项C正确。 2. 企业现金清查中,经检查仍无法查明原因的现金短缺,经批准后应(大家论坛)。A.计入以前年度损益调整 B.计入管理费用 C.计入其他应付款 D.计入营业外收入 [答案]B [解析]企业应当定期进行现金清查,当发生现金短缺时,属于无法查明原因的现金短缺应记入“管理费用”科目。 3. 下列各项中,不属于其他货币资金核算内容的是(大家论坛)。 A.银行本票存款 B.银行汇票存款 C.信用卡存款 D.银行承兑汇票 [答案]D [解析]其他货币资金主要包括银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款和外埠存款等。选项D属于“应付票据”或“应收票据”核算的内容。 4. 某企业为增值税一般纳税人,本月销售一批商品,商品标价为200万元(不含税),因为是批量购买,所以给予购买方10%的商业折扣,企业按折扣后的金额开具了增值税专用发票。同时,为购买方垫付包装费1万元,保险费0.5万元,款项尚未收回。该企业用总价法核算应收账款时,应当确认的应收账款入账金额为(大家论坛)万元。 A.234 B.210.6 C.212.1 D.235.5 [答案]C [解析]应收账款的入账金额=扣除商业折扣后的售价+增值税+包装费+保险费=200×(1-10%)×1.17+1+0.5=212.1(万元)。 5. 企业应收账款明细账的贷方余额反映的是(大家论坛)。 A.应付账款 B.预收账款 C.预付账款 D.其他应收款 [答案]B

2012会计从业资格考试《会计基础》实务模拟试题(一)

《会计基础》实务模拟试题(一) 班级姓名学号成绩 计算与综合题(共50分) 要求:根据上列资料计算空格中的数字,并用“借”“贷”文字表示期末余额的方向 2.A公司发生下列经济业务: 要求:根据上述经济业务编制会计分录(20分) (1)取得B公司的投资800000元,款项存入银行。 (2)购入甲材料1000公斤,价款18000元,材料已验收入库,款项以银行存款支付。(3)用银行存款支付广告费3000元。

(4)收到C公司前欠货款20000元。 (5)计提固定资产折旧费10000元,其中生产车间计提7000元,行政管理部门计提折旧3000元。 (6)购进机器一台,计2000元,款项以银行存款支付。 (7)支付本月应负担的短期借款利息4000元。 (8)向C公司销售商品500件,单价200元(不考虑增值税)款项已存入银行。 (9)月末结转本于完工入库产品1000件,制造成本23000元。 (10)将主营业务收入700000元,营业外收入10000元,主营业务成本125000元,销售费用95000元,管理费用7000元,财务费用2500元,营业外支出6000元结转到“本年利润”账户。

3.某企业20XX年7月发现下列错账: 要求:指出相应的更正方法并更正。(5分) (1)外购材料2 000元已入库,在填制记账凭证时:借:原材料20 000 贷:银行存款20 000 已登记入账 (2)采购员小李出差预借差旅费1 000元,在填制记账凭证时:借:管理费用 1 000 贷:库存现金 1 000 已登记入账 (3)销售商品一批,取得收入15 000元,在填制记账凭证时:借:银行存款 1 500 贷:主营业务收入 1 500 已登记入账

2020《初级会计实务》 第二章 资 产 讲义

2020《初级会计实务》第二章资产讲义 一、内容提要 本章首先阐述了货币资金得会计处理;继而对应收款项与预付账款作了较为详细地案例解析,尤 其就是坏账准备得计提作了较多得例题展示;对于交易性金融资产,本章一方面作了详尽得概念解析,一方面案例阐述了账务处理;本章对存货得初始计量、后续计量及期末计量作了细致地理论解析与案 例说明,最后,本章对固定资产与无形资产得初始计量、后续折旧、摊销及最终处置作了全面解析。 二、关键考点 1、货币资金得会计处理 ①现金长短款得会计处理; ②银行存款余额调节表得编制。 2、坏账准备得会计处理 3、交易性金融资产得会计处理 4、存货得会计处理 (1)存货初始成本得计量及账务处理,尤其需要关注购入方式及委托加工方式; (2)存货发出计价得相关会计处理 ①实际成本计价法下先进先出法、加权平均法及移动加权平均法下发出成本及结存成本得计算; ②计划成本法下材料成本差异率得计算及发出成本与结存成本得计算; ③商贸企业特有得发出计价,即售价金额核算法与毛利率法下商品发出成本与结存成本得计算。 (3)原材料、周转材料、委托加工材料及库存商品得账务处理。 (4)存货跌价准备得计量; 5、固定资产得会计处理 ①购入方式及自行建造方式下固定资产入账成本得计算及相关账务处理; ②固定资产折旧得计算及账务处理; ③固定资产后续支出得会计处理; ④固定资产处置得会计处理。 6、无形资产得会计处理 ①外购方式及自行研发方式下无形资产初始计量得会计处理; ②无形资产摊销得会计处理; ③无形资产处置得会计处理。 7、长期待摊费用得界定及会计处理 三、本章知识点讲解 【专题一】货币资金 货币资金分为库存现金、银行存款及其她货币资金。 知识点:库存现金▲▲▲ (一)现金得使用范围▲▲▲ 1、职工工资、津贴; 2、个人劳务报酬; 3、根据国家规定颁发给个人得科学技术、文化艺术、体育比赛等各种奖金;

2012年会计从业资格考试《会计基础》试题及答案

2012年会计从业资格考试《会计基础》试题及答案 一、单项选择题 (下列各题,只有一个正确的答案。本类题共25分,每小题一分。不选、多选或错选,均不得分。) 1. 下列项目中,属于所有者权益的是()。 A. 应收账款 B. 银行存款 C. 固定资产 D. 实收资本 2. 下列项目中,属于流动资产的是()。 A. 应付账款 B. 无形资产 C. 应收票据 D. 长期借款 3. 会计科目与账户的根本区别在于()。 A. 名称不同 B. 反映的经济内容不同 C. 会计科目必须具有一定的结构,而账户不存在结构。 D. 账户必须具有一定的结构,而会计科目不存在结构。 4. 一般情况下,账户的余额与()在同一方向。 A. 增加额 B. 减少额 C. 借方发生额 D. 贷方发生额 5. 我国所有企事业单位在进行会计核算时,都必须统一采用() A. 单式记账法 B. 借贷记账法 C. 增减记账法 D. 收付记账法 6. 下列经济业务中,可以编制复合会计分录的有() A. 从银行取得短期借款

B. 将资本公积转增资本 C. 购入原材料,货款一部分以银行存款支付,余额暂欠 D. 企业用银行存款支付下季度财产保险费 7. 下列经济业务中,需要编制转账凭证的是() A. 以现金支付职工差旅费 B. 生产车间领用原材料 C. 用银行存款购买固定资产 D. 发放现金股利 8. 借贷记账法下,通常是通过编制“试算平衡表”来进行试算平衡工作。下列 公式中不能表现这种关系的公式是() A. 所有账户借方其初余额合计=所有账户贷方期初余额合计 B. 所有账户借方本期发生额合计=所有账户贷方本期发生额合计 C. 所有账户借方期末余额合计=所有账户贷方期末余额合计 D. 总分类账户期末余额=所属明细分类账户的期末余额之和 9. 某企业2002年5月1日负债总额为60万元,所有者权益总额为40万元,5 月份发生下列经济业务:(1)从银行借入期限为3个月的借款2万元,存入银行。(2)购入新机器一台,价值10万元,以银行存款支付。(3)企业收到A.企业投入的土地使用权,协议价值为8万元。根据上述资料,计算该企业5月31日的资产总额是() A. 100万元 B. 102万元 C. 110万元 D. 120万元 10. 某企业“银行存款”账户的期初余额是80000元,本期贷方发生额是62400 元、期末余额是47600元。则该账户的本期借方发生额是() A. 30000 B. 94800 C. 65200 D. 190000 11. 下列账户中,既属于结算账户,又属于资产类账户的是() A. 应收账款 B. 应付票据 C. 预收账款 D. 应付账款

2020初级会计考试初级会计实务必刷题第二章资产(2)

2020 初级会计考试初级会计实务必刷题 第二章资产(第5、6 节) 第五节固定资产 1. 某企业为增值税一般纳税人,购入一台不需要安装的设备,增值税专用发票上注明的价款为50 000 元,增值税税额为6 500 元。另发生运输费和专业人员服务费,增值税专用发票注明运输费价款1 000 元,增值税税额90元;专业人员服务费价款500 元,增值税税额30 元。不考虑其他因素,该设备的入账价值为()元。 000 000 500 500(正确答案) [ 单选题] * 答案解析:企业外购的固定资产,应按实际支付的购买价款、相关税费(不含可抵扣增值税)、使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可归属于该项资产的运输费、装卸费、安装费和专业人员服务费等,作为固定资产的取得成本。 【提示1】员工培训费不计入固定资产的成本,应于发生时计入当期损益(计入管理费用)。 【提示2】计入固定资产成本的相关税费:取得固定资产而交纳的关税、契税、耕地占用税、车辆购置税等相关税费。不包括可以抵扣的增值税进项税额。 增值税一般纳税人取得增值税专用发票,其进项税额可以抵扣。该设备入账价值二 50 000 + 1 000 + 500= 51 500 (元) 2 企业以一笔款项购入多项没有单独标价的固定资产时,应按各项固定资产账面价值的比例对总成本进行分配,分别确定各项固定资产的成本。[ 判断题] *

对 错(正确答案) 答案解析:应以各项固定资产的公允价值比例分配总成本,而不是账面价值比例。 3.某企业为增值税一般纳税人。2019年9月该企业为自行建造厂房购入工程物资 一批,取得增值税专用发票上注明的价款为800 000元,增值税税额为104 000 元,物资全部用于建造厂房工程项目,不考虑其他因素,该企业2019年9月领用工程物资应计入在建工程的成本为()元。 600 000(正确答案) 000 400 [单选题]* 答案解析:会计分录为: 借:工程物资800 000 应交税费一一应交增值税(进项税额)104 000 贷:银行存款904 000 借:在建工程800 000 贷:工程物资800 000 4.某增值税一般纳税人自建仓库一幢,购入工程物资200万元,增值税税额为26 万元,已全部用于建造仓库;耗用库存原材料50万元,购入时的增值税税额为万元;支付建筑工人工资30万元。不考虑其他因素。该仓库建造完成并达到预定可 使用状态,其入账价值为()万元。 A.306 B.280(正确答案) C. C.230 [单选题]答案解析:一般纳税人建造固定资产相关的增值税可以抵扣,所以该仓库的入账价值=200+50+30=280(万元)。

2012会计从业资格考试会计基础复习重点知识总结

会计基础复习要点 第一章总论 1、会计计量:会计是以货币计量为主要计量单位。计量尺度包括:实物量度、劳动量度、货币量度。 2、会计为其服务的特定单位或组织就是会计主体,例如:企业、事业、机关、团体等单位。 3、会计的基本职能:会计核算和会计监督;会计核算包括:确认、计量、记录、报告。 4、会计监督包括:参与经济决策、预测经济活动、监督经济过程、考核经营业绩等方面。 5、财务会计报告使用者:投资者、债权人、政府及其有关部门、社会公众。 6、财务会计和管理会计的区别:1.服务对象不同2.处理依据不同3.处理时态不同4.计量单位不同5.质 量标准不同。 7、会计作账的基本前提:1.会计主体 2.持续经营 3.会计分期 4.货币计量。 会计核算四项基本前提之间的关系:会计核算的四项基本前提,具有相互依存、相互补充的关系。具体地说:会计主体确立了会计核算的空间范围,持续经营与会计分期确立了会计核算的时间长度,而货币计量则为会计核算提供了必要手段。没有会计主体,就不会有持续经营;没有持续经营,就不会有会计分期;没有货币计量,就不会有现代会计。 8、会计作账的基本制度:1。权责发生制:凡当期已经实现的收入和应当负担发生的费用,无论款项是否 收付,都应当作为当期的收入和费用,记入利润表;凡不属于当期的收入和费用,即使款项已在当期收付,也不应当作为当期的收入和费用 2。收付实现制:凡在本期实际以现款付出的费用,不论其应否在本期收入中获得补偿均应作为本期的费用处理;凡在本期实际收到的现款收入,不论其是否属于本期均应作为本期的收入处理。 9、两者的区别:1.所设置的会计科目不完全相同 2.在同一时期同一业务计算的收入和费用总额也可能不相同 3.权责发生制计算出的盈亏较为准确,收付实现制计算出的盈亏不够准确 4.“权”计算盈亏的手续比较麻烦,“收”比较简单。 10、会计要素的计量:1.历史成本 2.重置成本 3.可变现净值 4.现值 5.公允价值 第二章会计要素和会计科目

2012山东省会计继续教育——基础会计

一课 1、会计是以(货币)为主要计量单位 2、企业在给计时工人发放工资采用的依据是(劳务计量) 3、货币是主要并唯一的计量单位(错误) 4、会计的基本职能(核算、监督) 5、下列属于会计核算的内容有:(ABCD)A款项及有价证券的收付B债权债务的发生和结算C财务增减及使用情况D资本基金的增减 二课 1、会计的对象是指会计所核算和监督内容。简称资金运动(X) 2、企业的资金运动分为哪几个阶段:(ABC)A 投入B使用 C 退出 3、行政事业单位的资金运动分为收入和付出两个阶段(√) 4、财物报告的使用都有哪些(ABCD)A 投资人 B 债仅人C 政府及有关部门 D 社会公众 5、财务会计报告的目标是(AB )A 向会计信息使用者提供决策有用信息。 B 反映企业管理层受托履行责任。 三课 1、在下列组织中,可以作为会计主体的是(ABCD)A 事业单位B总公司C 分公司D车间 2、法律主体必定是会计主体,会计主体也必定是法律主体。(X) 3、下列不属于会计中期是(年度) 4、货币计量是指会计主体在会计确认和报告时以货币作为计量尺度反映会计主体生产活动。(X) 5、持续经营明确了会计核算的(时间范围)。 四课 1、可比性的要求意味着企业SDD所选择的会计核算方法不能做任何变更。(X) 2、会计核算应当按照规定的会计方法进行,会计指标应当口径一致,相互可比是依靠(C)会计信息质量要求。A债权发生制B实质重于形式C可比性D可靠性 3、企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计确认、计量和报告,不应仅以交易或

事项法律形式为依据是(A)会计信息质量要求。A实质重于形式B可比性C可靠性D相关性 4、谨慎性要求会计人员在选择会计处理方法时(ABD )A不高估资产B不低估负债 C 预计任何可能的收益D确认很可能发生的损失 5、会计信息的首要质量要求是(ABCD )A可比性B可靠性C相关性D 可理解性 E 实质重于形式 五课 1、账户是会计信息的存储器。(√) 2、企业用银行存款500元购买材料,则该企业应怎样记录(A) A 银行存款减少500元,原材料增加500元 3、会计凭证是登记帐薄依据。(√) 4、某公司购入A材料4件,买价1000元,支付运费80元购采购材料单位成本为(C)16:27 C 270元 5、财产清查中发现财实不相符,需要按照实有数调帐账面数(√) 六课 1、下列侧重反映企业静态财务状况的会计要素有(ABC)A资产B负债C所有者权益D收入E费用F利润 2、下列侧重反映企业经营成果的会计要素有(DEF)A资产B负债C所有者权益D 收入E费用F利润 3、资产就是企业经营活动中形成的会给所有者权益带来的经济利益(错误) 4、下列属于资产形式的有(B)A预收账款B应收账款C应付账款D其他应付款 5、负债是由过去的交易或事项而承担的现时义务(正确) 6、所有者权益的来源有(ABC)A所有者投入的资本B直接计入所有者权益的利得和损失C留存收益 7、债权人一般可以直接控制或参与企业财务和经营政策(错误) 七课 1.会计等式分为(AB)A静态会计等式B动态会计等式 2、以下工作中不以会计等式为理论基础的是(B)成本计算 3、会计要素中表现的会计等式(AB)A资产=负债+所有者权益B收入-费用=利润 4、公司将30000元短期借款转作长期借款(负债总额不变)

初级会计实务资产讲义

第一章资产 一、货币资金 1. 现金清查 (1)通过“待处理财产损溢”进行核算 (2)溢余无法查明原因的计入“营业外收入” (3)短缺的现金无法查明原因计入“管理费用” 2. 银行存款的核对 (1 )未达账项 (2)银行存款余额调节表的编制 注意:银行存款余额调节表只是核对银行账目用的,不能作为记账依据。 3. 其他货币资金的内容 支付结算方式:银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存岀投资款、外埠存款。 二、应收及预付 1. 应收票据的账务处理 取得、收回、转让、贴现,结合收入能做分录 注意:贴息计入“财务费用” 2. 应收账款 (1)内容(入账价值) 包括:销售商品的价款、税款和代垫的运杂费、包装费等。 注意:结合收入、现金折扣、商业折扣的处理 (2)应收账款的账务处理(取得、收回) 注意:与收入结合、与坏账准备结合 3. 预付账款 注意两点:(1)预付并入应付核算;(2 )在报表上的列示 4. 其他应收款的内容 5. 应收款项减值 期末应计提的坏账准备=按应收款项计算的坏账准备应有的贷方余额-“坏账准备”在计提前已有的贷方余额,如果大于零,为补提的;如果小于零,则为转回的。 确认坏账:发生坏账时,借记坏账准备,贷记应收账款。 已确认的坏账又收回,做一笔或两笔分录都可以。 三、交易性金融资产 1. 设置的科目 在交易性金融资产总账科目下设成本和公允价值变动两个明细户,另外还要设“公允价值变动损益”的损益类科目。 2. 交易性金融资产取得的核算 取得时按公允价值入账,交易费用直接计入“投资收益” 注意:如果支付的交易款项中有代垫的现金股利和债券利息应计入应收股利和应收利息。 3. 现金股利和债券利息的处理 被投资单位宣告现金股利或到了计息日,作为持有方应确认投资收益,借记应收股利或应收利息,贷记投资收益。收到时直接借记银行存款,贷应收。 4. 期末按公允价值计量,且其变动计入“当期损益”,公允价值上升或下跌,一方面调整交易性金融资产账面的余额,同时将变动的损益计入公允价值变动损益。 5. 交易性金融资产的处置 (1)确认投资收益,原则:出售时的公允价值与取得时的初始金额的差最终计入投资收益。

2012会计基础知识重点全

第一章:本章主要讲述了六部分内容:一、会计的概念 (一)定义(属于新大纲中修改的内容,重点掌握): 会计是以货币为主要计量单位,反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。 要点: 1.会计是以货币为主要计量单位; 2.会计的主要职能是反映和监督; 3.会计的对象是特定的一个单位的经济活动,而不是多个单位的经济活动; 4.会计是一种经济管理活动,而不是一般的管理活动。 〔例1〕下列关于会计的概念的叙述不正确的是()。 A.会计是以货币为惟一计量单位,反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作 B.会计是以货币为计量单位,反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作 C.会计是以货币为主要计量单位,反映和监督单位经济活动的一种经济管理工作 D.会计是以货币为主要计量单位,反映和监督一个单位经济活动的一种管理工作 答案:ABCD 解析:正确的说法应该是:会计是以货币为主要计量单位,反映和监督一个单位经济活动的一种经济管理工作。货币是会计计量的主要单位,但并不是惟一单位。例如:对于库存商品的核算,既要反映价值又要反映数 量。 二、会计的基本职能(重点掌握) 会计的职能是指会计在经济管理过程中所具有的功能,会计的基本职能包括进行会计核算和实施会计监督两 个方面。 (一)进行会计核算 1.定义:会计核算职能是指会计以货币为主要计量单位,通过确认、计量、记录、报告等环节,对特定对象(或称特定主体)的经济活动进行记账、算账、报账,为各有关方面提供会计信息的功能。会计核算职能也称反映职能,是会计的首要职能,也是其它会计工作的基础。 具体说明如下: (1)会计核算的环节: 会计核算包括确认、计量、记录、报告等环节。其中: 确认:是指通过一定的标准或者方法来确定所发生的经济活动是否应该或能够进行会计处理。 计量:是指以货币为单位对已确认为可以进行会计处理的经济活动确定其应记录的金额。 记录:通过一定会计专业方法按上述确定的金额将发生的经济活动在会计特有的载体上进行登记的工作。 报告:是指以通过编制会计报表的形式向有关方面和人员提供会计信息,它是会计工作的最终环节。 (2)会计核算的工作:会计核算的工作始终离不开账簿,包括记账、算账、报账共计三项工作。 〔例2〕会计的职能指会计在经济管理过程中所具有的功能,包括进行会计核算和实施会计监督(基本职能)两个方面。 () 答案:× 解析:会计的职能是指会计在经济管理过程中所具有的功能,会计的基本职能包括进行会计核算和实施会计监督两个方面。除上述基本职能外,会计还具有预测经济前景、参与经济决策、评价经济业绩等功能。 〔例3〕下列属于会计核算的环节的是()。 A.记账 B.记录 C.报告 D.报账 答案:BC 解析:会计核算包括确认、计量、记录、报告等环节,记账和报账属于会计核算的工作。 (二)实施会计监督 会计监督职能是指会计人员在进行会计核算的同时,对特定对象的经济业务的合法性、合理性进行审查,会 计监督职能也被称为控制职能。 (三)会计核算与会计监督的关系 会计核算职能和会计监督职能是相辅相成、辩证统一的关系。会计核算是会计监督的基础,没有核算所提供的各种信息,监督就失去了依据;而会计监督又是会计核算质量的保障,只有核算、没有监督,就难以保证核算所提供信息的真实性、可靠性。 〔例4〕会计核算和会计监督是相辅相成、辩证统一的关系。核算是监督的保障,会计监督又是会计核算的基础。() 答案:× 三、会计的对象 会计的对象是指会计核算和监督的内容,凡是特定单位能够以货币表现的经济运动都是会计的对象,企业会计的对象就是企业的资金运动。 对于工业企业而言,资金指的是企业所拥有的各项财产物资的货币表现,在生产经营过程中,资金的存在形态不断地发生变化,构成了企业的资金运动,表现为资金投入、资金运用(也称为资金的循环与周转)和资金退出三个过程,既有一定时期内的显著运动状态(表现为收入、费用、利润等),又有一定日期的相对静止状态(表现为资产与负债及所有者权益的恒等关系)。 资金的投入指的是资金的取得,是资金运动的起点,投入企业的资金包括投资者投入的资金和债权人提供资金,前者形成企业的所有者权益,后者属于债权人权益(形成企业的负债)。投入企业的资金在形成企业的所有者权益和负债的同时形成企业的资产,一部分形成流动资产,另一部分构成非流动资产。 资金的循环与周转是资金运动的主要组成部分,企业将资金运用于生产经营过程就形成了资金的循环与周转,分为供应过程、生产过程、销售过程三个阶段。供应过程是生产的准备过程,在供应过程中,随着采购活动的进行,企业的资金从货币资金形态转化为储备资金形态。生产过程既是产品的制造过程,又是资产的耗费过程。在生产过程中,在产品完工之前,企业的资金从储备资金形态转化为生产资金形态,在产品完工后又由生产资金形态 学习资料

金牌试题2018年中级会计实务章节试题金融资产

【金牌试题】2018年中级会计实务章节试题-金融资产 2018年中级会计师考试在9月开考,离考试还有一段时间,在最后这几个月里,考生要好好备考,争取一次性通过考试!小编整理了一些中级会计考试的相关资料,希望对备考生有所帮助!最后祝愿所有考生都能顺利通过考试! 金融资产 一、单项选择题 1.未发生减值的持有至到期投资如为分期付息、一次还本债券投资,应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息,借记“应收利息”科目,按持有至到期投资期初摊余成本和实际利率计算确定的利息收入,贷记“投资收益”科目,按其差额,借记或贷记( )科目。 A.持有至到期投资(利息调整) B.持有至到期投资(成本) C.持有至到期投资(应计利息) D.持有至到期投资(债券溢折价) 【正确答案】 A 【答案解析】根据新准则的规定,未发生减值的持有至到期投资如为分期付息、一次还本债券投资,应于资产负债表日按票面利率计算确定的应收未收利息,借记“应收利息”科目,按持有至到期投资期初摊余成本和实际利率计算确定的利息收入,贷记“投资收益”科目,按其差额,借记或贷记“持有至到期投资(利息调整)”科目。 2.某企业于1月15日销售产品一批,应收账款为11万元,规定对方付款条件为2/10,1/20,n/30。购货单位已于1月22日付款。该企业实际收到的金额为( )万元。(计算现金折扣时考虑增值税) A. 11 B. 10 C. 10.78 D. 8.8 【正确答案】 C

【答案解析】实际收到金额为11×(1-2%)=10.78(万元)。 3.甲企业20×5年10月1日收到A公司商业承兑汇票一张,面值为117000,利率为4%,期限为6个月。则20×5年12月31日资产负债表上列示的“应收票据”项目金额应为( )元。 A.100000 B.117000 C.118170 D.119340 【正确答案】 C 【答案解析】 20×5年12月31日资产负债表上列示的“应收票据”项目金额 =117000+117000×4%×3/12=118170(元)。 4.甲公司20×4年3月1日销售产品一批给乙公司,价税合计为500 000元,双方约定9月1日付款。甲公司20×4年6月1日将应收乙公司的账款向银行申请贴现,企业与银行签订的协议中规定,在贴现的应收账款到期,乙公司未按期偿还时,甲公司负有向银行等金融机构还款的责任。甲公司实际收到480 000元,手续费20 000元,款项已收入银行。甲公司贴现时应作的会计处理为( )。 A.借:银行存款 480 000 贷:应收账款 480 000 B.借:银行存款 480 000 财务费用 20 000 贷:应收账款 500 000 C.借:银行存款 480 000 财务费用 20 000 贷:短期借款 500 000 D.借:银行存款 480 000 贷:短期借款 480 000

(完整版)初级会计实务讲义笔记

一、资产的概念 1、含义:过去的交易或事项形成的,由企业拥有或控制,预期会给企业带来经济利益的资源。 2、特征:(1)过去时(不是将来时) 财务会计(过去时) 会计 管理会计(将来时) 计划购买的原材料不属于资产 (2)由企业拥有或控制 (3)能带来经济利益 (4)经济资源(不是人力资源,政治资源) 例:下列属于企业资产的有( B ) A阳光和空气 B 存放在第三方的原材料 C经营租赁方式租入机器 D 计划采购的物质 3、分类:(1)根据有无实物形态分有形资产如库存现金及有价证券,存货,固定资产 无形资产如银行存款,应收帐款等(2)按来源不同分自有资产外购 自制 经营租入(不属于资产) 租入资产 融资租入(属于资产)

速动资产(货币资金、交易性金融资产、应收帐款和应收)票据) (3)按流动性分为流动资产 其他流动资产(应收股利、应收利息、其他应收款 存货、预付帐款、其他流动资产) 非流动资产(固定资产、无形资产、长期股权投资、投资性房地产、长期待摊费用) 下列属于流动资产的有( AC ) A应收帐款 B 预收帐款 C 交易性金融资产 D以公允价值模式计价投资性房地产 二、货币资金 1、含义:以货币形态存在的流动资产 2、内容: 库存现金 银行存款 其他货币资金(银行本票存款、银行汇票存款、信用证保证金存款、信用卡存款、外埠存款、存出投资款) 不包括 (1)备用金(其他应收款) (2)商业汇票(可能在应收票据或应付票据) (3)现金等价物(三个月到期的债券投资) 例:下列各项中是其他货币资金(BCD ) A企业持有三个月到期的债券投资 B为购股票存出投资款 C外埠存款 D 向银行申请银行汇票时的存款

初级会计实务第一章知识点

第一章资产 一、考情分析 资产是六个会计要素中最重要的。每年这章所占的分数都较高;从题型看,各种题型在本章均有可能涉及,尤其是计算分析题和综合题一般都会涉及本章的内容。 考生在复习过程中,对本章比较单一的知识点,如银行存款的核对等主要把握好客观题。而对于相对复杂的知识点,不仅要掌握好知识点本身,还要注意与其他知识的融会贯通。比如,应收账款与收入、增值税的结合,存货在供产销业务活动中的核算,固定资产与长期借款的结合等。此外本章还涉及很多计算性的问题,如应收款项应计提的坏账准备,存货发出的计价,固定资产折旧等考生应注意熟练掌握。 最近三年本章考试题型、分值分布

二、本章变动 本章无变动。 三、主要主要考点总结 (一)资产的特征 1.资产预期会给企业带来经济利益; 2.资产应为企业拥有或者控制的资源; 3.资产是由企业过去的交易或者事项形成的。 【例题·单选题】资产的基本特征包括()。 A.资产必须为企业拥有的资源 B.资产预期会给企业带来经济利益 C.与该资源有关的经济利益很可能流入企业 D.资源的成本或价值能够可靠地计量 『正确答案』B (二)财产清查的总结 1.现金盘盈、盘亏: ①盘盈现金,借记“库存现金”,贷记“待处理财产损溢”科目,批准处理后属于支付给有关人员或单位的,计入“其他应付款”科目;属于无法查明原因的,计入“营业外收入”科目。

②盘亏现金,借记“待处理财产损溢”科目,贷记“库存现金”科目,批准处理后属于应由责任人赔偿或保险公司赔偿的部分,计入“其他应收款”科目;属于无法查明原因的,计入“管理费用”科目。 现金盘盈或者盘亏批准前: 盘盈: 借:库存现金 贷:待处理财产损溢 盘亏: 借:待处理财产损溢 贷:库存现金 批准后: 盘盈: 借:待处理财产损溢 贷:其他应付款(应支付给其他单位的) 营业外收入(无法查明原因的) 盘亏: 借:管理费用(无法查明原因的) 其他应收款(责任人赔偿的部分) 贷:待处理财产损溢 2.存货盘盈、盘亏 (1)存货的盘盈 企业在财产清查中盘盈的存货,根据“存货盘存报告单”所列金额,

2012基础会计客观题(第五章)

《基础会计》客观题 第五章会计凭证 一、单项选择题 1.用于办理业务手续、记载业务发生或完成情况、明确经济责任的会计凭证是()。 A.原始凭证 B.记账凭证 C.收款凭证 D.付款凭证 2.“限额领料单”按其填制方法属于()。 A.一次凭证 B.累计凭证 C.汇总凭证 D.计算凭证 3.当经济业务只涉及货币资金的收付时,一般编制()。 A.收款凭证 B.付款凭证 C.转账凭证 D.收款凭证和付款凭证 4.将会计凭证分为原始凭证和记账凭证的依据是()。 A.凭证填制的时间表 B.凭证填制的程序和用途 C.凭证填制的方法论 D.凭证反映的经济内容 5.销售商品一批,部分货款已收回并存入银行,另有部分货款尚未收回,应填制()。 A.收款凭证和转帐凭证 B.付款凭证和转账凭证 C.收款凭证和付款凭证 D.两张转账凭证 6.下列单据中属于自制原始凭证的是()。 A.供货单位填制的发票 B.银行转来的进账单 C.工资计算单 D.运输部门填制的运费收据 7.原始凭证按()分类,分为一次凭证、累计凭证和汇总凭证。 A.用途和填制程序 B.形成来源 C.填制方式 D.填制时间 8.下列原始凭证中属于外来原始凭证的是()。 A.提货单 B.发出材料汇总表 C.购货发票 D.领料单 9.根据连续反映某一时期内不断重复发生而分次进行的特定业务编制的原始凭证是()。 A.一次凭证 B.累计凭证 B.记账凭证 D.汇总原始凭证 10.转账凭证的填制是由()完成的。 A.出纳人员 B.会计人员 C.经办人员 D.业务主管人员 11.记账凭证是根据()填制的。 A.经济业务 B.原始凭证 C.账簿记录 D.审核无误的原始凭证 12.登记账簿的依据主要是()。 A.经济业务 B.原始凭证 C.记账凭证 D.会计报表 13.除货币资金收付以外的业务应编制()。 A.收款凭证 B.付款凭证 C.转账凭证 D.原始凭证

2020中级会计 会计 第八章 金融资产和金融负债

第八章金融资产和金融负债 一、单项选择题 1.下列关于金融资产的说法中,不正确的是()。 A.如果某债务工具投资以出售为目标,则不能划分为以摊余成本计量的金融资产 B.交易性金融资产在活跃市场上没有报价 C.企业从二级市场上购入的有报价的股票、债券、基金,如果没有划分为以摊余成本计量的金融资产或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产,则一般可以划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 D.债券投资可以按业务模式划分为债权投资或其他债权投资 2.甲股份有限公司于2×18年4月1日购入面值为1 000万元的3年期债券并划分为以摊余成本计量的金融资产,实际支付的价款为1 500万元,其中包含已到付息期但尚未领取的债券利息20万元,另支付相关税费10万元。该项债权投资的初始入账金额为()万元。 A.1 510 B.1 490 C.1 500 D.1 520 3.甲公司2×20年7月1日将其于2×18年1月1日购入的债券予以转让,转让价款为2 100万元,该债券系2×18年1月1日发行的,面值为2 000万元,票面年利率为3%,到期一次还本付息,期限为3年。甲公司将其划分为以摊余成本计量的金融资产。转让时,“利息调整”明细科目的贷方余额为12万元,已计提的减值准备金额为25万元。不考虑其他因素,甲公司转让该项金融资产应确认的投资收益为()万元。 A.-87 B.-37 C.-63 D.-13 4.2×18年1月1日,甲公司自证券市场购入面值总额为2 000万元的债券。购入时实际支付价款2 078.98万元,另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2×18年1月1日,系分期付息、到期还本债券,期限为5年,票面年利率为5%,实际年利率为4%,次年1月10日支付上年利息。甲公司将该债券作为以摊余成本计量的金融资产核算。假定不考虑其他因素,甲公司2×19年12月31日应确认的投资收益为()万元。 A.82.9 B.172.54 C.2 072.54 D.2 083.43 5.甲公司于2×18年1月2日支付价款2 060万元(含已到期但尚未领取的利息60万元)取得一项债券投资,另支付交易费用10万元,划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。2×18年1月8日,甲公司收到利息60万元。2×18年12月31日,该项债券投资的公允价值为2 105万元。假定债券票面利率与实际利率相等,不考虑所得税等其他因素。甲公司2×18年因该项金融资产应计入其他综合收益的金额为()万元。 A.95 B.105

2021助理会计师《初级会计实务》核心精华讲义

2021助理会计师《初级会计实务》核心精华讲义 第二章资产 一、内容提要 本章首先阐述了货币资金的会计处理;继而对应收款项和预付账款作了较为详细地案例解析,尤其是坏账准备的计提作了较多的例题展示;对于交易性金融资产,本章一方面作了详尽的概念解析,一方面案例阐述了账务处理;本章对存货的初始计量、后续计量及期末计量作了细致地理论解析和案例说明,最后,本章对固定资产和无形资产的初始计量、后续折旧、摊销及最终处置作了全面解析。 二、关键考点 1.货币资金的会计处理 ①现金长短款的会计处理; ②银行存款余额调节表的编制。 2.坏账准备的会计处理 3.交易性金融资产的会计处理 4.存货的会计处理 (1)存货初始成本的计量及账务处理,尤其需要关注购入方式及委托加工方式; (2)存货发出计价的相关会计处理 ①实际成本计价法下先进先出法、加权平均法及移动加权平均法下发出成本及结存成本的计算; ②计划成本法下材料成本差异率的计算及发出成本和结存成本的计算; ③商贸企业特有的发出计价,即售价金额核算法和毛利率法下商品发出成本和结存成本的计算。 (3)原材料、周转材料、委托加工材料及库存商品的账务处理。 (4)存货跌价准备的计量; 5.固定资产的会计处理 ①购入方式及自行建造方式下固定资产入账成本的计算及相关账务处理; ②固定资产折旧的计算及账务处理; ③固定资产后续支出的会计处理; ④固定资产处置的会计处理。 6.无形资产的会计处理 ①外购方式及自行研发方式下无形资产初始计量的会计处理; ②无形资产摊销的会计处理; ③无形资产处置的会计处理。 7.长期待摊费用的界定及会计处理 三、本章知识点讲解

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