中外石油公司油气上游成本指标与成本变化对比分析
来源：天下财经网
一、石油公司油气成本指标体系的设置
成本指标是度量石油公司获得油气发现和实现公司价值能力的重要尺度，也是石油公司市场竞争能力和竞争水平的客观反映。石油公司主营油气勘探开发与生产，属于资源采掘业，其成本指标体系的设置与传统加工制造业和现代服务业的成本指标不尽相同。
国内三大石油公司在美国等证券市场公开上市已有数年，每年按照美国SEC(证券交易委员会)的要求公开披露和揭示各自上游包括投资、成本和储量等在内的相关信息。其会计核算与成本管理基本实现了与国际惯例的接轨。
为了对比分析和评价国内外石油公司的经营绩效和投资价值，需要建立—套基于国外证券市场监管部门所要求的信息披露基础上的石油公司油气成本指标体系。根据国内与国外接轨、突出行业特征、体现成本特色和易于操作比较的原则，本文将油气成本指标体系从总体上分为两大类，一类是油气阶段成本指标体系(或称生产流程成本指标体系)，一类是油气完全成本指标体系(或称损益成本指标体系)。
1.油气阶段成本指标体系的设置
(1)油气阶段成本指标体系的分类与构成
国外石油公司在进行油气勘探和生产活动的同业对比时经常采用单位成本的概念，以反映石油公司在石油勘探与生产过程中获得储量(包括储量类别间的转化)以及将储量转化为产量的能力和实力，进而揭示出石油公司在某一勘探生产阶段所拥有的单项竞争实力和综合价值实现能力。因此，油气阶段成本指标体系和完全成本指标体系中通常采用单位成本的概念。
油气阶段成本指标体系针对的是油气生产流程中的勘探、开发和生产三个阶段。由此，本文将油气阶段成本指标体系划分为：单位发现成本(又称单位勘探成本)、单位开发成本、单位勘探开发成本(又称单位发现开发成本)和单位生产成本(又称单位操作成本或单位现金操作成本)。其中，单位发现成本、单位开发成本和单位生产成本反映石油公司在油气勘探、开发和生产阶段的竞争能力或价值实现能力，单位勘探开发成本则综合反映石油公司将单位油气储量转变为可供生产的证实已开发储量的成本水平。
(2)油气阶段成本指标的计算公式和数据
实践中，各年度之间的油气储量审核和披露不具有持续性，而且勘探活动具有—定的周期性，这两个因素较大地影响着储量数据的变动，使得年度成本指标具有—定的局限性。因此，通常采用三年或五年滑动平均成本指标分析国内外石油公司的发现成本和勘探开发成本。
三年或五年滑动平均成本指标的计算公式为：三年或五年单位滑动平均成本二前三年或五年(包括本年)投资之和÷前三年或五年(包括本年)新增证实储量之和。
(3)油气阶段成本指标含义与油气各阶段储量类别的转换关系
油气阶段各成本指标与美国SEC对油气生产活动的阶段划分以及油气储量类别转化的关系密切。
一般认为，将各种非证实储量转化为证实储量的过程为勘探阶段，将非证实储量转化为证实储量所发生的成本则为勘探成本；将证实未开发储量转化为证实已开发储量的过程为开发阶段，相应地将证实未开发储量转化为证实已开发储量所发生的成本则为开发成本；将证实已开发储量转化为油气产量的过程为生产阶段，将证实已开发储量转化为油气产量所发生的成本则为生产成本(或称为操作成本)。
理论上，开发成本发生于将证实未开发储量转化为证实已开发储量的过程中，而在实践中，证实已开发储量既发生于勘探阶段，又发生于开发阶段，通常很难将二者严格区分，而
且开发成本和成功探井成本都是油气生产系统成本的组成部分。因此，虽然存在“开发成本”，但是国外公司一般不使用单位开发成本这一指标，而是以单位勘探开发成本反映石油公司从获取储量到将储量转化为用于生产的证实已开发储量的综合竞争能力。
2.油气完全成本指标体系的设置
(1)油气完全成本指标体系的分类与构成
油气完全成本指标体系的分类是依据石油公司年报中的“上游业务损益表”项目构成而确定的。石油公司“上游业务损益表”对外披露的项目一般包括生产费用、勘探费用、折旧折耗和摊销(DDA)、其他税金以及其他支出等项目。因此，国外基于损益表项目的完全成本指标体系一般包括单位生产成本、单位勘探费用成本、单位供应成本(costofsupp1y)和完全成本。其中，单位生产成本与油气阶段成本中的含义相同；单位勘探费用成本是指包括勘探干井支出以及其他费用化的勘探支出项目，表明石油公司生产每桶油当量所必需承担的勘探费用支出；单位供应成本是国外大石油公司(例如BP公司)年度经营分析中经常使用的一个费用化指标，反映石油公司生产每桶油当量所必需承担的包括生产费用、勘探费用、DDA等三项费用在内的基本费用支出；单位完全成本反映生产每桶油当量所必需承担的全部费用支出(除单位供应成本外，还包括其他税金支出、管理费用和财务费用等)。
(2)油气完全成本指标与油气阶段成本指标含义的转换关系
中外大石油公司按照美国SEC规定的成果法进行成本归集和费用核算，其上游油气完全成本指标与油气阶段成本指标有着内在的因果关系。油气生产各阶段发生的投资和费用支出，按照既定的成本费用账户归集核算原则予以资本化或费用化后，便相应归类记入到完全成本的相应费用科目之下。与油气阶段成本相对应，完全成本包括三个组成部分：其一是阶段成本核算时直接进入当期损益的成本，主要是生产成本(即现金操作成本)和勘探费用，包括勘探成本中的地球物理勘探费用、勘探干井成本以及矿区取得成本中费用化的部分；其二是阶段成本核算时予以资本化通过折旧折耗和摊销(DDA)或长期资产减损方式计入当期损益的成本，包括全部开发成本、勘探成本中的成功井成本和矿区取得成本的一部分；其三是阶段成本中没有包括的当期发生的期间费用，主要是管理费用和财务费用。
(3)油气完全成本指标的计算公式和数据
油气完全成本指标反映石油公司在既定油价、税率和产量下实现上游业务现金流和公司价值(利润)的能力，体现石油公司的年度市场竞争能力和实力。
二、中外石油公司油气成本指标对比分析
本文选取BP公司、壳牌公司、雪佛龙公司和雷普索尔石油公司作为国外石油公司代表，选取中国石油(Petro China)和中国石化(Sinopec)作为国内石油公司的代表，对比分析它们的成本数据。分析单位油气阶段成本的期间为国际油价持续走高的2002-2007年，三年滑动平均成本的年份为2004-2007年，分析单位完全成本的期间是2003-2007年。数据主要来自这6家公司的年报。
需要说明的是，国外石油公司通常不单独分析单位开发成本，因此，本文油气阶段成本指标不对比单位油气开发成本，只对比单位发现成本、单位勘探开发成本和单位生产成本。由于石油公司的年报数据没有单独披露上游分摊的期间财务费用和管理费用，无法准确核算单位油气完全成本，因此本文油气完全成本指标仅分析单位勘探费用成本和单位油气供应成本(单位油气供应成本与单位油气完全成本较为接近)。
1.国外石油公司2002-2007年油气阶段成本指标对比分析
(1)单位发现成本
2002-2007年所选4家国外石油公司的年度单位发现成本普遍呈上升趋势，且近三年的上升幅度更大。壳牌公司近三年的上升幅度最大，接近447%，BP公司相对较慢，升幅为16%。相对其他3家石油公司，雷普索尔公司2007年的单位发现成本最高，为36.65美元
／桶油当量，这主要是近三年勘探(扩边和新发现)新增探明储量大幅降低和欧元相对美元显著升值所致。
(2)单位勘探开发成本
2002-2007年，所选国外3家大石油公司的年度单位勘探开发成本呈波动性较大的大幅上升趋势，且近三年均保持了较大幅度的上升。2007年与2005年相比，升幅达3—4.3倍。其中雪佛龙公司近三年上升最快，升幅达434%，相对较慢的BP公司升幅也在304%。这一特点主要由年度新增探明储量剧烈波动所致。
2007年，雪佛龙公司单位勘探开发成本达到177.13美元／桶的高水平，BP公司相对较低，为28.34美元／桶。雷普索尔公司由于2004-2006年出现了巨额的储量估计数下调，其2004-2006年度新增探明储量为负增长，致使同期该公司的单位勘探开发成本失去了比较意义。
(3)单位生产成本
2002—2007年，这4家国外石油公司的年度单位生产成本呈现稳步增长的趋势，且近三年的增长速度明显加大。2002—2004年升幅为7%—56%，2005-2007年升幅为36%—53%，其中雷普索尔公司近三年上升最快，成本上升53%，雪佛龙公司成本控制相对较好，升幅为36%。3家国际大石油公司的生产成本控制能力要比诸如雷普索尔等中型国际石油公司强，例如2007年BP公司单位生产成本为6.53美元／桶油当量，而雷普索尔公司达9.67美元／捅油当量。
(4)三年滑动平均油气阶段成本
2004-2007年，4家国外石油公司的三年滑动平均单位发现成本均呈现显著的上升趋势，且近两年保持了50%以上的升幅。其中雷普索尔公司近两年该项成本上升幅度最大，近195%；壳牌公司升幅为52%，相对较慢。与其他3家大型石油公司相比，雷普索尔公司三年滑动平均单位发现成本水平最高，2007年为25.29美元／桶油当量。
三年滑动平均单位勘探开发成本方面，2004-2007年3家国外大石油公司呈现不同的增长趋势。BP公司近四年增长3倍，雪佛龙增长近4倍，但是，壳牌公司2004年高达190.59美元／桶油当量的年度成本使该公司三年滑动平均勘探开发成本的走势与众不同。雷普索尔公司因2004-2006年度新增探明储量为负增长，失去比较意义。在三家大石油公司中，BP 和壳牌公司的该项成本水平相对较低，雪佛龙成本水平最高，2007年达44.28美元／桶油当量。
2.国外石油公司2003-2007年油气完全成本指标对比分析
(1)单位油气勘探费用成本
2003-2007年4家国外石油公司的单位勘探费用成本呈现年度有波动性的稳步增长趋势，五年增幅为0.7—3.1倍，近三年增幅为21%—75%。单位成本水平保持在0.5N2.5美元／桶油当量之间，2007年雷普索尔公司的该项成本最高，为2.14美元／桶油当量。
(2)单位油气供应成本
2003-2007年4家国外石油公司的单位油气供应成本呈稳步攀升的增长趋势，五年增幅为0.7—1.1倍，近三年增幅为13%—42%，总体升幅低于单位勘探费用成本。单位供应成本水平维持在8—25美元／桶油当量之间，2007年壳牌公司的该项成本最高，为23.02美元／桶油当量。
3.国内石油公司油气阶段单位成本分析
(1)国内石油公司油气阶段年度单位成本
2002-2007年，中国石油和中国石化单位油气阶段成本的变动趋势与国外石油公司基本一致，均呈现单边上升的增长趋势。与中国石油的成本稳步增长相比，中国石化成本的波动性要大得多。中国石化的各项成本水平普遍高于中国石油，单位发现成本高出5%—350%，
单位勘探开发成本高出33%—297%，单位生产成本高出46%—67%。
(2)国内石油公司三年滑动平均油气阶段成本
相对于年度单位油气成本，中国石油和中国石化的三年滑动平均成本变动趋势更加明晰，各项成本水平差距也更加直观。
4.国内石油公司单位油气完全成本分析
2003-2007年中国石油和中国石化的单位勘探费用成本与单位油气供应成本呈现稳步攀升且升幅加大的增长趋势。两项成本水平的增幅在2003-2005年为3%—31%，2005-2007年的增幅升为39%—78%。中国石化的完全成本水平与阶段成本水平类似，都远高于中国石油的同类成本水平，单位勘探费用成本比中国石油高37%—76%，单位油气供应成本比中国石油高38%—59%。
5.中外石油公司油气成本对比分析
本文关于中外石油公司的油气成本对比以趋势比较为主，兼顾成本高低的对比。考虑到各年度之间油气成本的巨幅波动，采用三年滑动平均成本来比较阶段成本；以生产成本、勘探费用成本和供应成本三项指标来比较完全成本。
(1)中外石油公司三年滑动平均发现成本
中外石油公司2004-2007年的三年滑动平均发现成本呈现明显的增长趋势，且增长幅度越来越大。本文分析的6家中外石油公司2004-2006年的年平均增幅为17%—105%(壳牌例外)，2006-2007年的年均增幅达23%—195%(中国石化例外)。其中，成本水平控制最好的是中国石油，而成本最高的是中国石化和雷普索尔公司。
(2)中外石油公司三年滑动平均勘探开发成本
2004—2007年中外石油公司的三年滑动平均勘探开发成本呈现平稳增长趋势。与国外石油公司相比，国内石油公司的该项成本增幅较小。比较期间，个别公司的该项成本增幅较大，BP公司增幅近3倍，雪佛龙公司增幅近4倍。
(3)中外石油公司单位生产成本
2003—2007年中外石油公司的单位生产成本趋势如前述，稳步增长且增幅渐大。中国石化和雷普索尔公司的该项成本水平相对较高，BP公司和中国石油相对较低。
(4)中外石油公司单位勘探费用成本
2003-2007年中外石油公司的单位勘探费用成本稳步增长，近期呈加速增长趋势。与国外石油公司相比，国内两大石油公司的单位勘探费用成本明显偏高，中国石化更是比水平较低的雪佛龙公司高出0.97—2.71倍。
(5)中外石油公司单位油气供应成本
2003-2007年中外石油公司的单位油气供应成本快速攀升。6家石油公司中，中国石化和壳牌公司的该项成本水平较高，中国石油相对较低。
三、从中外油气成本对比中得到的启示
1.关于油气成本指标比较
1)油气阶段成本指标体系和油气完全成本指标体系互相联系，各有侧重。油气阶段成本重在反映油气生产过程的成本发生和控制状况，是各生产阶段的实际资金投入和支出。油气完全成本重在反映损益表中的财务成果和价值。
2)油气阶段成本指标体系和油气完全成本指标体系在应用时都存在较大的局限性和不确定性。油气阶段成本的分子数据较为客观，但是分母使用各类储量数据，而储量受油价、勘探周期、工程技术、生产工艺等公司不可控因素的影响较大，因此该类成本指标存在巨大波动性，有时会出现负值，失去真实意义。油气完全成本的分母是客观数据，但是其分子数据受到成本归集、会计处理方法以及费用分配原则等人为因素的影响，计算出的成本指标存在—定的变数。
2.关于油气成本水平与趋势
1)对比中夕阳油公司油气成本时，油气成本的变化趋势比油气成本水平更有参考价值。石油公司油气成本水平是公司体制、机制、历史和文化等因素综合作用的结果，各石油公司之间差异性较大，而变动趋势是共同的宏观环境因素影响的结果反映，更具有可比性。
2)伴随着国际原油价格的攀升，不论是油气阶段成本还是单位完全成本，国内外石油公司的各项油气成本均一致呈现增长趋势。这在一定程度上反映了高油价下石油公司油气成本的客观增长规律，这种规律不以石油公司的意志为转移。
3)由于储量接替区域的不可选择性，国内石油公司的单位勘探费用成本比国外石油公司高。与中型国际石油公司和以下游为主的石油公司相比，国外大型石油公司的油气成本较低，这类公司具有更大的抗油价下降能力。从对比中可见，雷普索尔公司和中国石化的油气生产成本水平，以及中国石化的油气供应成本水平高于其他石油公司。
4)三年滑动平均成本的变动趋势消除了—定的波动性，比年度单位成本更直观，更能说明长期的动向。但是，在某一年度油气成本特别高的情况下，三年滑动平均成本容易造成错误的判断。例如壳牌公司由于2004年的储量问题导致了2004-2006年三年滑动平均勘探开发成本居高不下事实上除2004年该项成本较高外，壳牌公司其他年份的成本—直很低。因此，使用年度单位成本比三年滑动平均成本更易暴露成本变动的原因。