2011年生猪市场回顾及2012年展望
王赤龙
2011年生猪价格位于中国“生猪周期”中的波峰阶段，呈现了“两头低、中间高”的态势。这一年，是养猪业大丰收的一年，养殖户却难言喜悦；这一年，CPI (Consumer Price Index)被戏称为“中国猪肉指数”（China Pig Index），牵动老百姓每根神经；这一年，政府的调控政策再次启动，内有跨界养猪的热潮和政策上扶持，外有进口猪肉。2011年注定成为生猪市场一个里程碑的一年，这或许为下个生猪周期埋下伏笔。
2011年生猪价格起伏符合最基本的价值规律，即：价格受供求影响围绕价值上下波动。2011年生猪结构性出栏减少，不能满足市场的需要，供需缺口扩大导致猪价上升。这次“生猪周期”，又一次把我国猪产业链的瓶颈问题暴露无遗。养猪生产的盲目性，能繁母猪生产性能、仔猪保育、育肥猪的生产性能低下和疫病防控的薄弱等，加上养殖成本的逐步攀升、宏观经济等因素，共同左右着我国“生猪周期”。
分析2012年生猪价格主要关注我国的生猪产业链的关键瓶颈问题，国家在“十二五”规划中大力的推进生猪规模养殖和屠宰；提高整体养殖水平，饲料、人工、疫苗和兽药成本的增加和国家宽松的经济政策等影响。
1 2011年养猪行业市场回顾
1.1 生猪价格和存栏情况
1.1.1 全国规模以上生猪定点屠宰企业白条肉平均出厂价走势呈现“草帽”状
图1显示，2011年全国白条猪平均出厂价依旧处于22元/kg的高位。2010年4月始价格一路上行，2011年9月份见顶回落。2010年4月份平均白条猪价为13.39元/kg，2011年最高价格为25.85元/kg，上涨了93.05%。2011年全年白条猪均价为22.23元/kg，比2010年同期15.6元/kg上涨42.5%，比2009年同期15.21元/kg上涨46.15%。
图1 2009年-2011年白条肉、仔猪和生猪价格走势
1.1.2 全国生猪出栏价先升后降
与白条猪肉价格走势图类似（图1），2010年4月全国生猪出栏价格一路上行，到2011
年的9月份见顶回落。2011年全年生猪出栏均价为17.2元/kg，比2010年同期11.72元/kg 上涨46.82%，比2009年同期11.47元/kg上涨49.95%。
1.1.3 全国470个农村集贸市场仔猪平均价格先起后落
生猪价格和白条猪价格是影响仔猪价格的关键因素，可以看出仔猪的价格曲线与两者有很大的相似性。2011年全国470个集贸市场仔猪平均价格为29.37元/kg，比2010年同期16.72元/kg上升75.62%，比2009年同期17.74元/kg上升65.52%（图1）。
1.2 全国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量下降
由图2可知，2011年除了2月，其他月份的全国规模以上生猪定点屠宰量均低于2010年同期。6月后（12月份是根据2010年和2009年的增长幅度预估数值）屠宰量均低于2009年和2010年同期。2011年1月份到2月份跌幅最大，环比下降46.62%，5月、6月和7月生猪屠宰量环比也呈下降。2011年全年我国规模以上生猪屠宰量总计为21309.53万头，同比2010年22749.4万头下降了6.33%，同比2009年为20825万头，同比上升了2.33%。生猪屠宰量的下降减少引起猪肉供应量的短缺，这是2011年生猪价格上涨的基础。
图2 2009年-2011年全国规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量走势
2 2011年影响生猪市场因素
生猪存栏减少导致生猪市场供应量的短缺引起的价格高位震荡是2011年猪市的基调。宏观经济、饲料成本、人工成本和疫病等影响因素在“共振”的作用下，推动猪价进入这一轮的生猪周期跌宕起伏。在上半年出现淡季不淡和节前涨节后跌的形势下，不仅仅是生猪的结构性短缺，还表现为我国生猪养殖的散户经营的集中性出栏，养殖户的心态没有平稳。政府的调控急功近利，大规模的进口猪肉来平抑猪价的措施尚需探讨。
2.1 生猪供应先降低后逐步回升
2.1.1 价格刺激生猪价格存栏量持续攀升
由图3可知，2011年从3月份开始生猪存栏量环比持续攀高，11月生猪存栏量为47625万头，与2010年同比提高4.74%，与2009年同比提高2.22%。生猪价格持续居高不下，生产效益可观的刺激下，养殖户的生猪补栏积极性提升，生猪存栏直线上行。
图3 2009年-2011年生猪价格存栏量走势
2.1.2 能繁母猪存栏量先抑后扬
由图4可知，2011年2-4月份能繁母猪存栏量连续3个月下降，从5月份开始连续的升高，2011年11月份能繁母猪的存栏量为4905万头，同比2010年增加5.26%，同比2009年增加0.76%。
2010年下半年及2011年初天气及疫病影响造成生猪特别是能繁母猪存栏量减少及仔猪成活率下降，由此传到影响目前生猪供应量持续下降。在生猪养殖利润趋好的形势下和政府强有力的调控政策支撑下，生猪的存栏量持续升高，能繁母猪也在短时间下跌后稳步上升。
图4 2009年-2011年能繁母猪存栏量走势
2.2 饲料原料成本总体上行
2011年，养殖业效益是近几年来最好的一年，饲料行业运行总体平稳。各级饲料管理部门抓监管、保安全，积极应对、妥善处置突发质量安全事件，在饲料管理法规体系建设、“瘦肉精”等违禁药物监管、违法企业查处等多个方面取得了突破；饲料企业加强行业自律、着力推进技术创新、管理变革，克服动物疫情多发、气候异常、原料价格上涨等不利因素影响，继续保持了良好的发展势头。根据农业部重点跟踪企业统计数据和各省生产数据调度，预计2011年我国商品饲料总产量将达到1.69亿吨，同比增长4%。猪饲料产量6210万吨，
同比增长4%，猪料产量增幅出现回落。2011年饲料行业呈增长态势，但是，作为主要饲料原料的玉米价格同比大幅上扬，虽然豆粕和氨基酸小幅回落，价格也远高于2010年同期，导致饲料价格上升，迫使饲料企业提高成品饲料的售价。
2.2.1 玉米价格领衔上涨部分推高生猪价格
由图5可知，作为饲料主要原料的玉米价格出现大幅上扬，2009年1月份的1500元/kg 上涨到2011年9月份的2.5元/kg。2011年玉米全年平均价格为2.3元/kg，同比2010年2.01元/kg上涨14.25%，同比2009年1.72元/kg上涨34.02%。玉米价格使得养殖成本的大幅上扬，在生猪价格高位震荡的区间，养殖效益逐步萎缩，进一步影响养殖户的补栏积极性。2011年国内粮食生产再获丰收，其中玉米总产量19175万吨，比去年增加1450万吨，增长8.2%。但由于预期库存形势不容乐观，养殖、深加工需求不断增加，市场余粮逐渐见底，供需平衡不断趋紧。
图5 2009年-2011年玉米价格走势（数据来源：国家发革委价格监测中心）2011年全年猪粮比为7.45，同比2010年5.83上涨27.96%，同比2009年6.72上涨10.91%（图6），玉米等原料的上涨带动饲料上涨压缩了生猪的养殖空间。
图6 2009年-2011年猪粮比走势图（数据来源：国家发展改革委价格监测中心）2.2.2 蛋白类和维生素价格下行降低养殖成本
2.2.2.1 豆粕市场呈现偏弱趋势价格跌宕下行。
2011年豆粕均价为3108元/t，同比2010年3143元/t下降1.1% 同比2009年3351元/t 下降7.24%，同比2008年3761元/t下降17.35%（图7）。2011年豆粕均价没能延续2010年的偏强走势，饲料养殖企业采购豆粕时仍非常谨慎，维持随用随购的策略。豆粕价格下跌，有利于养殖户降低饲料成本。
图7 2004年-2011上半年年豆粕价格走势图
2.2.2.2 饲料添加剂价格整体下跌
饲料添加剂市场随着生猪市场出现波动，在生猪存栏量的前提下，饲料添加剂的价格也出现了大幅的波动。
2011年蛋氨酸进口总量偏高，蛋氨酸市场继续承压。进口固体蛋氨酸总量仍旧处于历史的高位水平，国内供大于求的形势较为严峻，2011年赖氨酸的价格波动相对较大，其中2-3季度出现了赖氨酸近5年来的最高价格；2011年11月苏氨酸市场均价跌至14.6元/kg，相比今年1-11月最高价格跌幅16%。另悉，12月初苏氨酸厂家价格已出现跌至12.5元/kg 低价，厂家称已触底；2011年我国色氨酸价格呈现月度下滑走势，1月国产色氨酸均价在156元/kg，11月国产色氨酸均价在114元/kg,下滑幅度26.68%。11月底到12月初市场价格已有95-100元/kg，厂家报价90-95元/kg低价，大部分色氨酸厂家反映成交价格已贴近成本。
2.2.2.3 维生素价格强势稳定
中国维生素产业在经历初始阶段、竞争整合之后，面临价值链优化和全球化运营的渐进过程。在这个过程中，面临的问题尤为突出，上游受到原材料价格上涨、汇率变化、劳动力成本上涨、用电紧张和环保等问题的困扰，也成为多数维生素品种大幅涨价的推手。总体来看，2011年国内维生素多数品种的价格主要以强势稳定为主，个别品种涨幅超出了预期。
2.3 生猪疫情吓退散户养殖
2011年猪价上涨，疫病也是不可忽视的因素之一，2010年10月份~2011年3月份，由于天气异常，忽冷忽热，造成散养生猪易患病，仔猪存活率低。在2011年春节前后发生的比较严重的仔猪的腹泻，造成仔猪在2011年5月和6月份供应紧缺，导致生猪出栏量骤降，推高猪肉价格成为历史最高点。由于散户的养殖理念、经济实力等因素，对于疫病的防控能力与规模猪场相比较差，散户退出市场较多，而规模猪场渐渐成为未来生猪产业的主流趋势。
2.4 劳动力成本上升将会成为常态
2011年全国共有24个省份年内调整了最低工资标准，平均增幅22%而在去年，有30个省份上调工资标准，增幅为22.8%（人力资源和社会保障部）。劳动力上涨带来的成本上升已经是个不争的事实。仅仅是养猪人员的月薪由大约1200元~1800元提高到2000元以上，生猪饲养员工资同比涨幅在20%以上。
2.5 通货膨胀压力促使猪肉涨价
2011年全球出现严重的通货膨胀，中国未能幸免，猪肉价格的疯狂上涨只是通胀大背景下涨价潮中的一个缩影。发达国家的量化宽松货币政策以及国际大宗商品价格上涨也给我国带来一定的输入型通胀压力输入型成本驱动加剧了中国成本上升的态势。换言之，我国商品进口价格总体上涨也是促使国内通胀压力居高不下的另一诱因。
2.6 进口猪肉大规模的进军中国市场
2011年高涨的猪肉价格，吸引着“洋猪肉”漂洋过海登陆中国市场，2011年1-9月份，中国进口猪肉及其副产品达到87万吨，同比增长44.6%。前三大进口来源国分别为美国、丹麦和加拿大，来自美国的进口数量和金额的增幅均超过700%。荷兰合作银行的报告指出，中国在2011年进口110万至140万吨猪肉，2012年还将进口140万吨猪肉。虽然进口猪肉在我国猪肉消费量所占比例较低，但是给国内的养殖户心理上带来较大压力。
2.7 跨界养猪成为新时尚变相助推生猪上行
2011年养猪利润丰厚，各路资本闻风而动，竞相扎堆养猪等传统农业。网易在浙江湖州，计划投资3亿元，占地1200亩；联想控股计划收购壹号土猪失败。一时间房地产企业、投资机构等纷纷跑马圈地进入养猪行业。
3 2012年生猪市场分析展望
2012年的猪市将注定是不平坦的一年，限制我国生猪养猪的瓶颈犹存，生猪行业在外部因素的影响下会偏离其发展轨迹，但是生猪产业本身的发展有其自身的规律。从2012年始，政府将会将强对生猪产业的政策扶持、宏观调控和预警监测等；饲料成本、人工成本和疫病防控难度加大等问题依然严峻；规模化、合作化和无公害化养殖趋势凸显；资本、保险和期货等将会是加速养猪产业升级的助推器。
3.1 猪肉价格将会呈现“弯月”走势
2012年猪价将会先降后升，呈现“弯月”走势，但是不会出现跌破成本价的情况出现。在年初的生猪价格会持续上升。春节后消费淡季，猪肉消费下降，一直到8月立秋以后价格逐步回升，在2012年的后半年出现生猪价格的小高峰，但是波峰将不及2011年。
3.2 生猪和能繁母猪存栏上升
生猪和能繁母猪的存栏量在2011年末均达到新的高度。养殖户补栏的意愿也并不是特别强烈，补栏趋于理性。加上很多养殖户经历过几次猪价的起伏，部分农户担心，未来生猪价格会受到政策调控下滑，养殖户补栏母猪依然很谨慎。2012年出现散户退，规模猪场尤其是集团型的养猪企业将会呈现加速发展的态势，逐渐的改变我国的能繁母猪的生产性能和生猪的供应方式，提升我国的生猪产业。
3.3 饲料原料上涨支撑养殖成本居高不下
养殖成本的高企将会成为常态。玉米上涨将维持高价位，供需缺口的扩大将为饲料价格提供支撑，需求旺盛将难改当前供求紧张势态，玉米等粮食虽然丰收，但业内人士分析，2012年玉米价格依旧保持高位，期货市场更是唱高玉米期货价格，有分析文章认为，中国将开始买入玉米以重建粮食战略储备，玉米价格将大幅上涨，涨势将一直延续到春季作物播种期，5月份达到顶点。玉米一年有4、5月和9、10月两波大行情。虽然豆粕2011年下降，但是从长远来看，豆粕价格将会慢慢回升，带动饲料成本的上涨。
3.4 国家储备和进口猪肉将会加大
政府的国家猪肉储备体系逐步完善。2008年，国家发改委决定在全国范围内兴建11个1万吨库容的中央直属储备肉冷库，这11个中央储备肉冷库有望在明年4月之前全部投入使用。2011年11月11日，河南众品食业股份有限公司投资的“昆山众品冷链物流园”项目在张浦奠基，是中央储备肉承储企业在昆山建华东最大冷链物流基地。大连中央直属储备肉冷库在瓦房店市工业经济园区正式竣工投入使用。该冷库总投资9024万元，占地4万平方米，建筑面积1.8万平方米，仓储量1万吨，相当于20万头生猪的出肉量，年商品周转量5万吨。
2011年的猪肉进口或是打开了我国进口猪肉的“潘多拉盒”，未来进口或成常态。美国目前生猪价格折合人民币为9.5元/公斤，欧洲生猪价折合11.5元/公斤；中国生猪价目前为17元/公斤左右，是美国的1.79倍，欧洲的1.48倍。无论从猪均胴体重还是母猪年产肥猪数量等来看，中国都存在较大差距。在中国，每头猪均胴体重平均约86公斤，而发达国家可达93公斤；在中国每头母猪年生产肥猪16－17头，发达国家可达26－30头。此外，美国规模在5000头以上的养猪场饲养量占全国的62%，大大降低了养殖成本。当然，美国的大豆、玉米等饲料资源也比我国低廉得多。
4 2012生猪产业政策
4.1 更加注重食品安全
2011年出现了双汇瘦肉精事件，雨润的过期事件及沃尔玛的绿色猪肉事件。国家频频出台政策，严把畜产品质量关。多部委专项整治瘦肉精注水肉；商务部将建肉菜流通追溯体系，多环节保猪肉安全。国家制定各种政策规划以畜产品安全为前提。
4.2 农民专业合作社迅猛发展
截至今年三季度末，全国依法注册登记的农民专业合作社达48.43万家，实有入社农户3870多万户，农民专业合作社已发展成为农村地区的第四大市场主体，成为近两年农村改革发展中的一大突出亮点。在未来的生猪产业链发展过程中，合作社将会是新兴的合作模式，提高散户的抗风险能力（农业部农村合作经济经营管理总站）。
4.3 适时推出生猪期货
生猪期货的套期保值功能将使养殖户有效回避市场剧烈波动的风险。商务部官员最近表示，为稳定猪肉价格，2012年有可能推出部分猪肉期货的品种。商务部部长助理黄海说：“猪肉期货现在从商务部证监会农业部各个部门的认识上，都是达成了一致，如果按照先易后难从简到繁的原则，明年个别品种是有可能会出台的。”
我国大宗农产品生猪电子交易平台目前有4家，包括苏州大宗商品电子交易中心(2009年初推出)、湖南御邦大宗农产品交易所(2009年6月推出)、重庆生猪综合交易市场(2010年5月推出)、四川大宗电子交易平台(2011年12月推出)，在这些电子交易平台上有类似的合约进行报价及交易。
4.4 政府政策扶持力度加大
农业部发布《全国畜禽遗传资源保护和利用"十二五"规划》指出，"十二五"期间，培育畜禽新品种（配套系）50个以上，产业化开发的地方品种比例达30%以上，培育壮大一批畜禽育种企业，优质畜产品生产能力和畜禽种业竞争力进一步提高。
农业部发布《全国畜牧业发展第十二个五年规划(2011-2015年)》。《规划》中明确指出，标准化规模养殖是“十二五”期间的发展重点。到2015年全国畜禽规模养殖比重提高10-15个百分点,年出栏500头以上生猪规模化养殖比重达到50%。生猪出栏率超过140%。还首次提出对畜牧业的金融支持，鼓励有条件的地方设立畜牧业贷款担保基金、担保公司，为养殖加工龙头企业融资提供服务。分析人士指出，金融政策的推出有望使规模化养殖企业突破资金、规模瓶颈。
酝酿出台国家《动物疫病防治十年中长期规划》，《规划》将主导四个重点项目：动物防
疫体系建设；科技支撑能力建设；新型兽医制度建设；兽用生物制品保障能力建设。另外，《规划》含有五个重点计划，包括重点动物疫病的消灭计划；重大动物疫病控制计划；重点人畜共患病控制计划；针对种畜禽加强源头控制，实施种禽场净化计划；对危害大传入风险高的外来动物疫病尽心实施风险防范的原则，实施外来动物疫病风险防范计划。
《全国生猪屠宰行业发展规划纲要（2010-2015 ）》提出，至2013年全国手工和半机械化等落后的生猪屠宰产能淘汰30%，争取到2015年淘汰50%，其中大城市和发达地区力争淘汰80%左右。
4.5 监测预警及宏观调控机制将得到健全和完善
国家将逐步建立准确高效的生产和市场信息监测调度系统，健全监测工作各项管理制度，强化形势分析研判，完善信息发布服务和预警机制，引导养殖户合理安排生产，防范市场风险。在稳定生猪生产方面，进一步完善和落实好防止生猪价格过度下跌调控预案；通过必要的政策手段实施生产干预，积极应对市场周期性波动，更好的稳定畜禽生产和市场供应，保障农民的合理收益。增加固定监测点数量，及时掌握生产和市场动态变化情况。继续强化信息发布和预警，定期发布全国生猪存栏和能繁母猪存栏等信息，积极引导养殖场户科学有序补栏。同时，要防止生猪价格大涨后出现大跌，配合有关部门抓紧完善调控预案，促进生猪生产稳定发展。
4.6 政府积极的调控注重长期效应
国务院总理温家宝7月12日主持召开国务院常务会议，研究确定促进生猪生产持续健康发展的政策措。
4.6.1 大力扶持生猪生产
扶持生猪标准化规模养殖。“十二五”期间，每年继续安排中央投资25亿元支持生猪标准化规模养殖场(小区)建设，并视情况适当增加投资；完善生猪饲养补贴制度。各地要继续按照每头每年100元的标准，对能繁母猪发放饲养补贴，中央财政对中西部地区给予60%的补助，对新疆生产建设兵团和中央直属垦区补助100%；扩大对生猪调出大县的支持。继续实施生猪调出大县(农场)奖励政策，将奖励范围由目前的421个县增加到500个县，调动地方政府发展标准化规模养殖的积极性。
4.6.2 切实加强生猪疫病公共防控体系建设
实行免费强制免疫。所需疫苗经费由中央财政和地方财政共同负担，中央财政给予适当补助；完善生猪防疫扑杀和无害化处理政策。提高因防疫需要而扑杀的生猪补助标准，由目前的每头600元提高到800元。国家加大对病死猪无害化处理的支持力度，对屠宰环节病害猪损失补贴由每头500元提高到800元；对标准化规模养殖场(小区)养殖环节病死猪无害化处理费用给予每头80元的补助，由中央和地方财政按照生猪扑杀现行比例分担。
4.6.3 进一步强化信贷和保险对生猪生产的支持
保障生猪生产必要的资金投入。各级财政要加大支持力度，在县级建立和完善担保贷款体系。加快推进农村信用担保体系建设，为标准化养殖场(小区)提供信用担保服务；落实好能繁母猪保险政策。按照现行规定，继续落实好能繁母猪保险保费补贴政策。建立更加严格的保险与耳标识别、生猪防疫和无害化处理联动机制，提高能繁母猪保险覆盖面。
作为养猪产业链里面的最基层的养殖户，很多是不能改变的，例如：宏观经济、国家的调控等。但是我们可以提高自身的抵抗能力，才能不枉费自己的辛苦。
5 养殖建议
5.1 降低养殖成本
提高母猪、育肥猪的生产性能，降低仔猪的死亡率和发病率，提高猪本身的生产力。降低饲料成本，因为饲料占有整个养殖成本的70%左右。加强疫病的防控能力，减少生猪的损失。
5.2 做好分析，适时出栏
做好养猪信息的把握，做到根据市场调整养殖和出栏的方式，避免出现大家集中出栏饮食住家的下跌，做好自身的统筹经营。
总之，2011年末的生猪和能繁母猪的高位存栏量，将会对2012年的猪价走势产生较多压力，尤其是能繁母猪的存栏量的增加必将长期影响2012年的猪价走势呈现“弯月”走势，而“弯月”的厚薄由外部因素来定。扭转大起大落的“生猪周期”，必须从根本的改变生猪的供应模式，这个是循序渐见的过程，参照国外的发展路径，规模化确实是稳定猪价波澜起伏的基石。
注：以上数据均来源：商务部、农业部、中国饲料工业协会
王赤龙：中国饲料工业协会信息中心