2010年5月期货从业资格考试《期货法律法规》预测试题
一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最
符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)
1.期货交易所以其全部财产承担( )责任。
A．民事
B．行政
C．刑事
D．经济
2.期货公司申请结算业务资格的，国务院期货监督管理机构应当在受理申请之日起( )内做出批准
或者不批准的决定。
A．15日
B．30日
C．3个月
D．6个月
3.国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求( )的意见。
A．中国证监会
B．国务院有关部门
C．全国人大常委会
D．中国期货业协会
4.在我国设立期货公司，应当在( )注册。
A．工商行政管理部门
B．中国证监会
C．中国期货业协会
D．公司所在地的中国证监会派出机构
5.期货公司变更( )以上的股权，应当经国务院期货监督管理机构批准。
A．1%
B．2%
C．3%
D．5%
6.期货公司成立后无正当理由超过__________个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续
__________个月以上的，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许可证注销手续。( ) A．1；3
B．3；3
C．1；6
D．3；6
7.银行业金融机构从事期货保证金存管、期货结算业务的资格，经( )审核同意后，由国务院期货
监督管理机构批准。
A．全国人大常委会
B．国务院证券监督管理机构
C．国务院银行监督管理机构
D．国务院期货监督管理机构
8.会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合
约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由( )承担。
A．期货交易所
B．该会员
C．期货交易所和该会员按比例
D．期货交易所和该会员共同连带
9.客户在期货交易中违约的，期货交易所先以( )承担违约责任。
A．该客户的保证金
B．期货交易所的自有资金
C．期货交易所的风险准备金
D．期货交易公司的储备金
10.申请设立期货公司，具备任职资格的高级管理人员不少于( )人。
A．3
B．5
C．7
D．15
二、11.中国期货业协会、期货交易所依法对期货公司实行( )。
A．监督管理
B．自律管理
C．合规管理
D．行政管理
12.设立期货公司，持有l00%股权的股东净资本应当不低于人民币__________亿元；股东不适用
净资本或者类似指标的，净资产应当不低于人民币__________亿元。( )
A．2；5
B．5；10
C．10；15
D．15；20
13.期货公司申请金融期货经纪业务资格，其高级管理人员近( )年内未受过刑事处罚，未因违法违
规经营受过行政处罚，无不良信用记录，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形。
A．1
B．2
C．3
D．5
14.期货公司股东会应当( )至少召开一次会议。
A．每一个月
B．每三个月
C．每半年
D．每一年
15.期货公司聘请或者解聘会计师事务所的，应当自作出决定之日起( )个工作日内向其住所地的中
国证监会派出机构报告。
A．3
B．5
C．7
D．15
16.期货从业人员违反《期货从业人员管理办法》以及协会自律规则的，协会应当进行调查，给
A．纪律处分
B．行政处罚
C．刑事处罚
D．行政处分
17.期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起__________个工作
日内向协会报告，由__________注销其从业资格。( )
A．5；中国证监会
B．10；中国证监会
C．5；期货业协会
D．10；期货业协会
18.《期货从业人员管理办法》对期货公司的期货从业人员的行为进行了一系列的限制，对此，
下列选项中错误的是( )。
A．不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易
B．不得挪用客户的期货保证金或者其他资产
C．当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，不得继续为客户提供服务
D．中国证监会禁止的其他行为
19.期货业协会应当在对期货从业人员做出纪律惩戒之日起( )个工作日内，向中国证监会及其有关
派出机构报告。
A．3
B．5
C．10
D．20
20.期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得( )核准的任职资格。
A．中国证监会
B．期货交易所
C．期货业协会
D．国务院期货监督管理机构
三、21.申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，应当具有从事期
货、证券等金融业务或者法律、会计业务__________年以上经验，或者经济管理工作__________年以上经验。( )
A．3：3
B．3；5
C．5；7
D．5；10
22.具有从事期货业务__________年以上经验或者曾担任金融机构部门负责人以上职务
__________年以上的人员，申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。
A．5；3
B．7；5
C．10；8
D．15；10
23.除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由( )依法核
A．中国证监会
B．期货交易所
C．任意中国证监会派出机构
D．期货公司住所地的中国证监会派出机构
24.期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有( )名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。
A．1
B．2
C．3
D．5
25.独立董事最多可以在( )家期货公司兼任独立董事。
A．1
B．2
C．3
D．5
29.会员制期货交易所的权力机构是( )。
A．会员大会
B．董事会
C．股东大会
D．理事会
30.某会员制期货交易所欲召开会员大会，根据《期货交易所管理办法》规定，会员大会有( )以上会员参加方为有效。
A．1/4
B．1/3
D．2/3
四、31.《期货交易所管理办法》规定了召开理事会临时会议的情形，下列不属于该情形的是( )。
A．1/3以上理事联名提议
B．中国证监会提议
C．理事长提议
D．期货交易所章程规定的情形
32.在期货监管机构、自律机构以及其他承担期货监管职能的专业监管岗位任职( )年以上的人员，
申请期货公司高级管理人员任职资格的，可以免试取得期货从业人员资格。
A．3
B．5
C．8
D．10
33.自被中国证监会或者其派出机构认定为不适当人选之日起未逾( )年的，不得申请期货公司董
事、监事和高级管理人员的任职资格。
A．2
B．3
C．5
D．7
34.甲欲申请某期货公司总经理，根据《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》
规定，甲应当提交( )名推荐人的书面推荐意见。
A．2
B．3
C．5
D．7
35.申请人提交境外大学或者高等教育机构学位证书或者高等教育文凭，或者非学历教育文凭的，
应当同时提交( )对拟任人所获教育文凭的学历学位认证文件。
A．外交部
B．公证机构
C．国务院教育行政部门
D．国务院期货监督管理机构
36.期货公司任用董事、监事和高级管理人员，应当自作出决定之日起( )个工作日内，向中国证监
会相关派出机构报告。
A．2
B．3
C．5
D．7
37.某期货公司拟任用一批境外人士担任经理层人员，根据规定，该批境外人士的比例不得超过
公司经理层人员总数的( )。
A．10%
B．20%
C．30%
D．50%
38.期货公司董事、监事和高级管理人员兼职的，应当自有关情况发生之日起( )个工作日内向中国
证监会相关派出机构报告。
A．3
B．5
C．7
D．15
39.期货公司按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行董事长、总
经理、首席风险官职责的，应自作出决定之日起( )个工作日内向中国证监会及其派出机构报告。
A．3
B．5
C．7
D．15
40.期货公司对董事、监事和高级管理人员给予处分的，应当自作出决定之日起( )个工作13内向
中国证监会相关派出机构报告。
A．3
B．5
C．7
D．10
五、41.期货公司董事、监事和高级管理人员1年内累计( )次被中国证监会及其派出机构进行监
管谈话的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。
A．3
B．4
C．5
D．6
42.推荐人签署的意见有虚假陈述的，自中国证监会及其派出机构作出认定之日起( )年内不再受理
该推荐人的推荐意见和签署意见的年检登记表，并记入该推荐人的诚信档案。
A．2
B．3
C．5
D．7
43.期货从业人员违反有关从业机构的业务管理规定导致重大经济损失，情节严重的，由协会撤
销其期货从业人员资格并在( )拒绝受理从业人员资格申请。
A．6个月
B．1年
C．2年
D．3年内或永久性
44.从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在
作出处分决定、知悉或者应该知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起( )个工作日内向协会报告。
A．3
B．5
C．7
D．10
45.期货交易内幕信息的知情人员在涉及期货交易的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的
期货交易，情节严重的，( )。
A．处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金
B．处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金
C．处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上十倍以下罚金
D．处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上十倍以下罚金
46.标准仓单充抵保证金的，期货交易所以充抵日( )该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约的
结算价为基准计算价值。
A．前一交易日
B．当日
C．下一交易日
D．次日
47.某经营机构于2008年3月20 日与客户王某签定了一份期货经纪合同。经查，该机构不具有
从事期货经纪业务的主体资格。则以下说法正确的是( )。
A．如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失
B．如果该机构没有按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金但无须赔偿客户的损失
C．如果该机构没有按客户的交易指令入市交易，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失
D．如果该机构没有按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，则该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失
48.在运营过程中，期货公司应当遵循( )结算制度。
A．每日无负债
B．每周无负债
C．每月无负债
D．每年度无负债
49.期货公司因( )提供虚假信息误导客户下单，造成客户经济损失的，应当承担赔偿责任。
A．过失
B．重大过失
C．故意
D．故意或者重大过失
50.人民法院审理无效的期货交易合同纠纷案件时，依据( )原则确定当事人的民事责任。
A．无过错责任
B．过错责任
C．严格责任
D．公平责任
六、51.期货投资者保障基金是为了( )而设立的专项基金。
A．补偿投资者收益低于正常收益的部分
B．补充期货公司亏损
C．补偿投资者保证金损失
D．补偿投资者投资失误造成的重大损失
52.期货投资者保障基金的使用遵循保障投资者合法权益和公平救助原则，( )。
A．补偿额等于缴纳额
B．损失多少，补偿多少
C．实行比例补偿
D．实行会员补偿
53.期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属( )。
A．期货交易所
B．中国证监会
C．期货投资者保障基金
D．风险准备金
54.期货投资者保障基金对个人投资者保证金损失的补偿原则是( )。
A．为保护中小投资者利益，实行全额补偿
B．对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按80%补偿
C．对每位个人投资者的保证金损失在20万元以下(含20万元)的部分全额补偿，超过20万元的部分按90%补偿
D．对每位个人投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按90%补偿
55.期货交易所、期货公司保障基金总额达到( )元人民币的，经中国证监会、财政部批准，可以暂停缴纳保障基金。
A．5亿
B．6亿
C．7亿
D．8亿
56.首席风险官应当对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行__________和__________。( )
A．质询；检查
B．查询；调查
C．询问；考察
D．质询；调查
57.首席风险官履行职责时，下列说法不正确的是( )。
A．应当保持充分的独立性，作出独立、审慎、及时的判断
B．应当主动回避与本人有利害冲突的事项
C．应当保守期货公司的商业秘密和客户信息
D．对于侵害客户和期货公司权益的指令或者授意可以拒绝
58.设有独立董事的期货公司聘任首席风险官，( )。
A．不需要独立董事同意即可
B．应当经超过1/2的独立董事同意
C．应当经超过2/3的独立董事同意
D．应当经全体独立董事同意
59.首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，且工作底稿和工作记录至少保存( )。
A．3年
B．5年
C．10年
D．20年
60.甲首席风险官自被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选之日起( )内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监事和高级管理人员。
A．6个月
B．1年
C．2年
D．3年
七、二、多项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，至
少有2项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内)
1.我国制定《期货交易管理条例》的目的包括( )。
A．规范期货交易行为
B．加强对期货交易的监督管理
C．维护期货市场秩序，防范风险
D．促进期货市场积极稳妥发展
2.期货交易所办理的下列事项中，应当经国务院期货监督管理机构批准的是( )。
A．制定或者修改章程、交易规则
B．上市、中止、取消或者恢复交易品种
C．变更住所或者营业场所
D．修改或者终止合约
3.期货公司或者其分支机构出现下列( )情形，国务院期货监督管理机构应当依法办理期货业务许
可证注销手续。
A．营业执照被公司登记机关依法注销
B．主动提出注销申请
C．成立后无正当理由超过3个月未开始营业，或者开业后无正当理由停业连续3个月以上D．国务院期货监督管理机构规定的其他情形
4.依据规定，交割仓库不得有下列( )行为。
A．出具虚假仓单
B．泄露与期货交易有关的商业秘密
C．违反国家有关规定参与期货交易
D．违反期货交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库
5.下列关于期货业协会的说法错误的是( )。
A．期货业协会是期货业的自律性组织
B．期货业协会属于社会团体法人
C．期货业协会的会员采取自愿加入原则
D．期货业协会的会员无需缴纳会员费
6.期货交易所实施下列( )行为，应当经过中国证监会的批准。
A．制定或者修改章程、交易规则
B．上市、中止、取消或者恢复交易品种
C．对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法
D．期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则
7.设立期货交易所可以采用( )的组织形式。
A．会员制
B．合伙制
C．公司制
D．个人独资制
8.根据《期货交易所管理办法》的规定，下列属于期货交易所的职责的是( )。
A．制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则
B．发布市场信息
C．监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务D．查处违规行为
9.在下列( )情况下，会员制期货交易所应当召开临时会员大会。
A．会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3
B．1/4以上会员联名提议
C．理事会认为必要
D．理事长认为必要
10.某期货交易所理事会做出一项理事会决议，关于该决议，下列说法正确的是( )。
A．该决议须经全体理事1/2以上表决通过
B．做出该决议的理事会会议须有2/3以上理事出席
C．该决议须经出席会议的理事的1/2以上表决通过
D．做出该决议的理事会会议须有1/2以上理事出席
八、11.国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责有( )。
A．制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施
B．监督检查期货交易的信息公开情况
C．制定有关期货市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批权
D．对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理
12.申请设立期货公司，应当向中国证监会提交的申请材料包括( )。
A．经营计划
B．公司章程草案
C．设立期货公司申请书
D．发起人名单及其审计报告
13.期货公司应当按照中国证监会的规定对营业部实行( )和会计核算，建立规范、完善的营业部岗
位责任制度和业务操作规程。
A．统一结算
B．统一风险管理
C．统一资金调拨
D．统一财务管理
14.下列选项中适用《期货从业人员管理办法》的是( )。
A．申请期货从业人员资格
B．从事期货经营业务的机构任用期货从业人员
C．期货从业人员从事期货业务
D．期货公司的设立
15.下列选项中属于《期货从业人员管理办法》规定的期货从业人员的是( )。
A．期货公司的管理人员和专业人员
B．期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员
C．期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员
D．为期货公司提供中间介绍业务的机构中从事期货经营业务的管理人员和专业人员
16.期货从业人员受到( )的监督管理。
A．中国证监会
B．中国证监会的派出机构
C．中国期货业协会
D．期货交易所
17.下列各项属于《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的立法目的是( )。
A．防范经营风险
B．规范期货公司运作
C．限制期货公司的行业垄断
D．加强对期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格的管理
18.申请经理层人员的任职资格，应当具备的条件有( )。
A．具有期货从业人员资格
B．具有从事期货业务3年以上经验
C．具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位
D．通过中国证监会认可的资质测试
19.申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当提
交的申请材料有( )。
A．申请书
B．任职资格申请表
C．身份、学历、学位证明
D．中国证监会规定的其他材料
20.下列情形中，中国证监会或者其派出机构可以作出终止审查的决定的是( )。
A．申请人依法解散
B．申请人撤回申请材料
C．拟任人死亡或者丧失行为能力
D．申请人未在规定期限内针对反馈意见作出进一步说明、解释
九、21.取得经理层人员任职资格的人员，担任( )职务的，不需重新申请任职资格，由拟任职期
货公司按照规定依法办理其任职手续。
A．董事
B．独立董事
C．监事
D．营业部负责人
26.下列选项中属于理事会职权的是( )。
A．召集会员大会，并向会员大会报告工作
B．审议总经理提出的财务预算方案、决算报告，提交会员大会通过C．决定会员的接纳和退出
D．决定对违规行为的纪律处分
27.理事会由下列( )组成。
A．会员理事
B．非会员理事
C．理事长
D．副理事长
28.下列选项中属于期货交易所总经理职权的是( )。
A．拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案
B．拟订期货交易所变更名称、住所或者营业场所的方案
C．决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员
D．决定期货交易所员工的工资和奖惩
29.期货交易所的下列人员中需要由董事会通过的是( )。
A．董事长
B．副董事长
C．独立董事
D．董事会秘书
30.实行会员结算制度的期货交易所会员由( )组成。
A．期货公司会员
B．非期货公司会员
C．结算会员
D．非结算会员
十、31.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由( )组成。
A．期货公司会员
B．非期货公司会员
C．结算会员
D．非结算会员
32.期货交易所向会员收取的保证金可以分为( )。
A．结算准备金
B．交易准备金
C．结算保证金
D．交易保证金
33.根据《期货交易所管理办法》的规定，期货交易所建立的保证金管理制度应当包括以下( )内
容。
A．向会员收取保证金的标准
B．专用结算账户中会员结算准备金最低余额
C．当会员结算准备金余额低于期货交易所规定最低余额时的处置方法
D．向会员收取保证金的形式
34.根据《期货交易所管理办法》的规定，实行会员分级结算制度的期货交易所应当建立结算担
保金制度。结算担保金包括( )。
A．基础结算担保金
B．结算准备金
C．变动结算担保金
D．交易保证金
35.根据《期货交易所管理办法》的规定，发生重大事项时期货公司应当向中国证监会及时报告，
下列各项中属于重大事项的是( )。
A．发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法规、规章、政策的行为
B．期货交易所涉及占其净资产5%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼
C．期货交易所的重大财务支出、投资事项以及可能带来较大财务或者经营风险的重大财务决策D．中国证监会规定的其他事项
36.我国制定《期货公司金融期货结算业务试行办法》的目的在于( )。
A．防范风险
B．维护期货市场秩序
C．维护中小客户利益
D．规范期货公司金融期货结算业务
37.除下列( )情形外，全面结算会员期货公司不得划转非结算会员保证金。
A．依据非结算会员的要求支付可用资金
B．收取非结算会员应当交存的保证金
C．收取非结算会员应当支付的手续费、税款及其他费用
D．双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他情形
38.关于证券公司从事介绍业务的说法正确的是( )。
A．应当依照《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》的规定取得介绍业务资格
B．坚持审慎经营原则
C．证券公司从事介绍业务活动应当接受相关自律性组织的监督管理
D．对通过其营业部开展的介绍业务实行统一管理
39.证券公司从事中间介绍业务的，应当提供以下( )服务。
A．协助办理开户手续
B．提供期货行情信息、交易设施
C．代理客户进行期货交易、结算或者交割
D．中国证监会规定的其他服务
40.期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确( )的协作程序和规则。
A．办理开户
B．行情和交易系统的安装维护
C．客户投诉的接待处理
D．保持财务、人员、经营场所等分开隔离
十一、41.制定《期货公司风险监管指标管理试行办法》的目的是( )。
A．加强对期货公司的监督管理
B．促进期货公司加强内部控制
C．防范风险
D．使期货市场能够稳定快速的发展
42.下列属于期货公司风险监管指标的是( )。
A．期货公司净资本
B．净资本与净资产的比例
C．流动资产与流动负债的比例
D．负债与净资产的比例
43.期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露下列( )事项，并在计算净资本时按照一定比
例扣减。
A．客户因穿仓而形成的对期货公司的债务
B．或有负债的性质、涉及金额
C．预计损失的会计处理情况
D．负债的形成原因、进展情况、可能发生的损失
44.中国证监会提高期货公司风险监管指标标准的依据是( )。
A．审慎监管原则
B．期货公司的风险状况
C．期货公司的风险管理能力
D．期货公司的注册资本额
45.我国制定《期货从业人员执业行为准则(修订)》的目的在于( )。
A．维护期货市场秩序
B．规范期货从业人员执业行为
C．促使其提高职业道德和业务素质
D．加强对期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格的管理
46.下列不属于《期货从业人员执业行为准则(修订)》的适用对象的是( )。
A．期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员
B．期货公司的管理人员和专业人员
C．期货业协会规定的其他人员
D．期货交易所的非期货公司结算会员中从事期货结算业务的管理人员和专业人员
47.期货从业人员在执业过程中应当对期货交易各方( )，珍惜和维护期货业和从业人员的职业声
誉，保障期货市场稳健运行。
A．高度负责
B．诚实守信
C．恪尽职守
D．公平公正
48.期货公司可以在规定期限内对交易结算结果提出异议。如果期货公司提出异议，则( )。
A．期货交易所应及时采取措施应对
B．期货交易所可以不予受理
C．期货交易所未及时采取措施导致期货公司损失的，对该损失应当承担赔偿责任
D．期货交易所未及时采取措施导致损失扩大的，对造成期货公司扩大的损失应当承担赔偿责任
49.期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务而期货公司未及时追加保证金的，
当期货公司要求保留持仓并经书面协商一致时，下列说法正确的是( )。
A．保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担
B．保留持仓期间造成的损失，由期货交易所承担
C．穿仓造成的损失，由期货公司承担
D．穿仓造成的损失，由期货交易所承担
50.关于强行平仓的费用承担，下列说法正确的是( )。
A．期货交易所实行强行平仓所发生的费用，由被平仓的期货公司承担
B．期货交易所依交易规则强行平仓所发生的费用，由被平仓的期货公司承担
C．期货公司依约定强行平仓所发生的费用，由期货公司自行承担
D．期货公司依约定强行平仓所发生的费用，由客户承担
十二、51.下列关于对首席风险官的监管，说法正确的是( )。
A．中国证监会依法对首席风险官进行监督管理
B．中国期货业协会负责对首席风险官进行行业监督管理
C．证券交易所对首席风险官进行自律管理
D．中国证监会派出机构无权对首席风险官进行监督管理
52.李某为某期货公司的首席风险官，当出现以下( )情形时，公司董事会可以免除其职务。
A．对期货公司经营管理中存在的违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告
B．向与履职无关的王某泄露期货公司秘密或者客户信息，损害期货公司或者客户的合法权益C．不能够胜任工作
D．在该期货公司兼任合规部门负责人
53.首席风险官应当保守期货公司的( )。
A．商业秘密
B．客户信息
C．商业计划
D．股东信息
54.( )依法对首席风险官进行自律管理。
A．中国证监会
B．中国期货业协会
C．期货交易所
D．期货公司
55.首席风险官不应( )。
A．擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责
B．对期货公司经营管理中存在的违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告
C．及时汇报风险情况
D．利用职务之便牟取私利
56.期货投资者保障基金是在( )，可能严重危及社会稳定和期货市场安全时，补偿投资者保证金损
失的专项基金。
A．投资者严重违法违规
B．投资者风险控制不力
C．期货公司严重违法违规导致保证金出现缺口
D．期货公司风险控制不力导致保证金出现缺口
57.下列情形中所导致的损失应当由投资者负担的是( )。
A．投资品种价值本身发生变化
B．期货市场波动
C．期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的
D．期货公司发生重大诉讼或者仲裁所造成的重大风险
58.下列选项中属于保障基金的后续资金来源的是( )。
A．期货交易所向期货公司会员收取的交易手续费
B．保障基金管理机构追偿或者接受的其他合法财产
C．期货交易所积累的风险准备金
D．期货公司收取的交易手续费
59.有权指定相关机构作为保障基金管理机构代为管理保障基金的机构是( )。
A．证监会
B．证监会派出机构
C．财政部
D．商务部
60.经中国证监会、财政部批准，期货交易所、期货公司可以对出现( )的情形采取暂停缴纳保障基
金的措施。
A．保障基金总额达到6亿元人民币
B．期货交易所、期货公司遭受重大突发市场风险
C．期货交易所、期货公司因不可抗力导致无力缴纳保障基金的
D．期货公司出现亏损
十三、三、判断题(本题共20个小题，每题0.5分，共10分。正确的用A表示，错误的用B表示)
1.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。( )
2.期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行。( )
3.期货公司的注册资本可以分期缴纳。( )
4.期货公司不得在经纪业务中与客户约定分享利益或者共担风险。( )
5.《期货交易所管理办法》不仅适用于我国境内设立的期货交易所，境外设立的期货交易所也应
当遵守。( )
6.在期货交易所进行期货交易的，可以是期货交易所会员，也可以是非会员。
7.期货公司与其控股股东在业务、人员、资产、财务、场所等方面应当严格分开，独立经营，独
立核算。( )
8.期货从业人员自律管理的具体办法，由中国期货业协会制订，报中国证监会核准。( )
9.客户可以通过书面、电话、计算机、互联网等委托方式下达交易指令。( )
10.期货公司法定代表人应当具有期货从业人员资格。( )
11.证券公司的工作人员不得进行期货交易。( )
12.如果联系不上客户，为了客户的利益，证券公司可以代客户下达交易指令。( )
13.全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其自有资金账户相互独立、分别管理。( )
14.从事全面结算业务的期货公司，净资本不得低于客户权益总额与其代理结算的非结算会员权
益或者非结算会员客户权益之和10%。( )
15.期货公司擅自以客户的名义进行交易，该交易结果无效。( )
16.保障基金按照取之于市场，用之于市场的原则筹集。( )
17.保障基金由财政部集中管理、筹集使用。( )
18.首席风险官提出辞职的，应当提前20日向期货公司董事会提出申请，并报告公司住所地中国
证监会派出机构。( )
19.首席风险官的工作底稿和工作记录应当至少保存15年。( )
20.从业人员不得兼任导致或者可能导致与现任职务产生实际或潜在利益冲突的其他组织的职
务。( )
四、综合题(共15小题，每小题2分，共30分。其中，10道一问试题，每问2分；5道两问试题，每问1分。每问备选答案中至少有一项符合题目要求，多选、少选、不选、错选均不得分)
1.王某在2007年4月年犯罪入狱，2009年7月份刑满释放。其姐姐一直在经营期货业务，且发展很好，便鼓励王某创业。于是，王某从姐姐处借来2000万连同自己的500万作为注册资本，准备申请设立期货公司。据此回答下列问题：
(1)王某是否可以申请设立期货公司?为什么?( )
A．可以，因为王某是完全民事行为能力人
B．不可以，因为王某的注册资本没有达到法定的最低限额3000万
C．不可以，因为王某在最近3年内有重大的违法违规记录
D．可以，因为王某完全符合法律规定的条件
(2)假如王某在最近三年中没有犯罪行为，且凑足了3000万的注册资本，则其要申请设立期货公司还需要( )条件。
A．有符合法律、行政法规规定的公司章程
B．有合格的经营场所和业务设施
C．有健全的风险管理和内部控制制度
D．董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有期货从业资格
2.某期货公司因严重违法导致保证金出现缺口，中国证监会决定使用保障基金，对不能清偿的投资者保证金损失予以补偿。甲个人投资者的保证金损失了5万元，乙个人投资者的保证金损失了10万元，丙机构投资者的保证金损失了300万元。据此回答下列问题：
(1)甲、乙、丙投资者可分别得到( )万元的保障基金补偿。
A．5；10；240
B．5；8；270
C．4；8；240
D．5；10；242
(2)如果现有的保障基金不足补偿，则( )。
A．以现有的保障基金为限
B．由后续缴纳的保障基金补偿
C．如果投资者是因参与非法期货交易而遭受的保证金损失，则保障基金不予补偿
D．如果该损失是由于期货市场波动所导致的，则由投资者自行负担
3.甲和乙两个期货交易所欲合并，为此，甲期货交易所召集了会员大会，乙期货交易所召开了股东大
会。据此回答下列两个问题：
(1)关于甲乙两个期货交易所的组织方式，下列选项中说法正确的是( )。
A．甲和乙均为会员制期货交易所
B．甲和乙均为公司制期货交易所
C．甲为会员制期货交易所，乙为公司制期货交易所
D．甲为公司制期货交易所，乙为会员制期货交易所
(2)关于甲乙两个期货交易所的合并，下列选项中说法正确的是( )。
A．期货交易所的合并，由中国证监会批准
B．期货交易所的合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式
C．会员大会或者股东大会有权决定期货交易所的合并
D．合并前各方的债权、债务由合并后存续或者新设的期货交易所继承
4.由于受到某强烈地震影响，某期货公司房屋、设备遭到严重损坏，无法继续进行期货业务，现不得不申请停业，根据该事实情况，依据《期货公司管理办法》回答以下问题：
(1)若期货公司欲申请停业，应当( )。
A．妥善处理客户的保证金或者其他财产
B．清退客户财产
C．成立清算组
D．转移客户财产
(2)如果该期货公司停业期限届满后仍然无法恢复营业，中国证监会依法可以采取( )措施。
A．接管该期货公司
B．申请期货公司破产
C．注销其期货业务许可证
D．延长停业期间
5.甲和乙欲在期货公司申请任职。其中，甲是本科学历，曾在律师事务所工作六年，具有期货从业人员资格并通过了中国证监会认定的资质测试。乙是专科学历，从事经济管理工作六年。据此回答下列问题：
(1)关于甲和乙的任职资格，下列说法正确的有( )。
A．甲乙均具备申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格条件
B．甲具备申请经理层人员的任职资格条件
C．甲具有申请董事长和董事会主席的任职资格条件
D．乙具备申请独立董事的任职资格条件
(2)如果甲申请担任独立董事，则甲( )。
A．必须取得学士以上学位
B．必须有履行职责所必需的时问和精力
C．不得在其他期货公司担任除独立董事以外职务
D．必须具有硕士以上的学位
6.某证券公司2008年10月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180%，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12%，净资本占净资产的75%，2009年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1.8倍，净资本是净资产的80%，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9%。根据规定，如果该证券公司欲申请介绍业务资格，应当满足以下( )条件。
A．已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度
B．已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度
C．具有满足业务需要的技术系统
D．配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员
7.孙某是A期货公司的工作人员，范某是该公司的客户。A期货公司指派孙某为范某提供交易服务。后孙某离职到了B期货公司工作，但A期货公司和孙某都没有将此情况告知范某。范某继续在A期货公司交易，并继续把下达的指令交给孙某，而孙某并没有把收到的指令交回A期货公司，导致了范某的损失。B公司对此事完全知情并采取默认态度。在本案中，( )应承担该损失。
A．A期货公司
B．B期货公司
C．孙某
D．孙某和B期货公司
8.王某在2007年6月取得期货从业资格考试合格证明，但一直没有在机构中执业，2009年7月王某欲申请从业资格，则下列说法正确的是( )。
A．王某可以直接进入机构执业
B．王某需要重新参加从业资格考试
C．王某在申请从业资格前应该参加协会组织的后续职业培训
D．王某丧失执业资格
9.李某是某期货公司的首席风险官，因为身体原因无法胜任，提出辞职。对此，李某的下列做法正确的是( )。
A．提前30日向期货公司董事会提出申请
B．提前30日向期货公司监事会提出申请
C．向公司住所地中国证监会派出机构报告
D．向中国期货业协会报告
10.某期货公司在2009年6月取得金融期货结算业务资格。据此，下列各项中正确的是( )。
A．应当向期货交易所申请相应结算会员资格
B．如果该公司在2009年底未取得期货交易所结算会员资格，则金融期货结算业务资格自动失效C．如果期货公司在6个月内未取得期货交易所结算会员资格，则应该申请金融期货结算业务资格失效
D．该期货公司是否向期货交易所申请相应结算会员资格可以由其自由决定
11.某期货公司制定了风险监管报表，欲向相应的机关进行报送。关于风险监管报表，下列各项中说法正确的是( )。
A．期货公司应当报送月度或者年度风险报表
B．应于月度终了后的7个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构报送月度风险监管报表
C．应于年度终了后的3个月内报送经具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度风险监管报表
D．期货公司应当指定专人负责风险监管报表的编制和报送工作
12.客户甲因为工作比较繁忙，委托证券公司代其下达交易指令，该证券公司同意，并为该客户提供金融担保。关于该证券公司的行为，下列各项中说法正确的是( )。
A．该证券公司可以接受委托下达交易指令，但不得提供金融担保
B．该证券公司可以为客户提供金融担保，但不能代行下达交易指令
C．该证券公司既可以为客户提供金融担保，也可以代行下达交易指令
D．该证券公司既不能为客户提供金融担保，也不能代行下达交易指令
13.甲期货公司正处于改革期，其发展变动很大。当其发生( )事项时应当经国务院期货监督管理机构批准
A．与另一期货公司合并
B．变更公司形式
C．变更公司注册资本
D．为了优化组合，拟变更3%的股权
14.邸某拟进入期货市场进行期货交易，但是对期货交易的基本规则却不太熟悉，于是向期货交易所工作人员咨询，对于期货交易所工作人员提供的下列意见，不正确的有( )。
A．期货交易所应该及时发布价格预测信息
B．任何单位和个人在任何情况下均不得发布期货交易即时行情
C．期货交易所向客户收取的保证金，属于会员所有
D．期货公司应当为每一个客户单独开立专门账户、设置交易编码，不得混码交易
15.甲期货交易所是经中国证监会批准新挂牌成立的一家期货交易所，根据规定，在该期货交易所营业期问，出现( )情形时必须经过证监会批准。
A．变更名称
B．为了扩大在市场中的竞争能力，与乙期货交易所合并
C．为了扩大市场占有率，在几个大城市设立分支机构
D．变更注册资本
2019年国家期货从业《期货投资分析》职业资格考前 练习 一、单选题 1.在场外交易中，下列哪类交易对手更受欢迎?( ) A、证券商 B、金融机构 C、私募机构 D、个人 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>利率互换与利率风险管理 【答案】：B 【解析】： 在场外交易中，信用风险低的交易对手更受欢迎。一般来说，金融机构的信用风险相对较低。 2.存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。其中，超额准备金比率( )。 A、由中央银行规定 B、由商业银行自主决定 C、由商业银行征询客户意见后决定 D、由中央银行与商业银行共同决定 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第1章>第2节>利率、存款准备金率 【答案】：B 【解析】： 存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。法定存款准备金比率由中央银行规定，是调控货币供给量的重要手段之一。超额准备金比率由商业银行自主决定。 3.4月22日，某投资者预判基差将大幅走强，即以100．11元买入面值1亿元的“13附息国债03”现券，同时以97．38元卖出开仓100手9月国债期货；4月28日，投资者决定结束套利，以100．43元卖出面值1亿元的“13附息国债03”，同时以97．40元买入平仓100手9月国债期货，若不计交易成本，其盈利为( )万元。 A、40 B、35
C、45 D、30 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第2节>资产配置策略 【答案】：D 【解析】： 该投资者在国债期货市场上的收益为：[(97．38-97．40)／100]×100手×100万元=-2(万元)，在国债现券市场上的收益为：[(100．43-100．11)／100]× 100000000=32(万元)，故该投资者在此次交易中的收益为：32-2=30(万元)。 4.以下各产品中含有乘数因子的是( )。 A、保本型股指联结票据 B、收益增强型股指联结票据 C、逆向浮动利率票据 D、指数货币期权票据 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第3节>指数货币期权票据 【答案】：D 【解析】： 之所以称之为指数货币期权票据，是因为内嵌期权影响票据到期价值的方式并不是简单地将期权价值叠加到投资本金中，而是以乘数因子的方式按特定的比例缩小或放大票据的赎回价值。 5.基差的空头从基差的__________中获得利润，但如果持有收益是__________的话，基差的空头会产生损失。( ) A、缩小；负 B、缩小；正 C、扩大；正 D、扩大；负 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第2节>基差交易策略 【答案】：B 【解析】： 基差的多头从基差的扩大中获得利润，如果国债净持有收益为正，那么基差的多头同样也可以获得持有收益。而基差的空头从基差的缩小中获得利润，但如果持有收益是正的话，会产生损失。
期货从业资格考试历年真题部分试题及答案（一） 1.题干:1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A:政府国民抵押协会抵押凭证 B:标准普尔指数期货合约 C:政府债券期货合约 D:价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。 A:期货价格的超前性 B:占用资金的不同 C:收益的不同D:期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干:1882年，CBOT允许（），大大增强了期货市场的流动性。 A:会员入场交易 B:全权会员代理非会员交易 C:结算公司介入 D:以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干:国际上最早的金属期货交易所是（）。来源：考试大 A:伦敦国际金融交易所（LIFFE） B:伦敦金属交易所（LME） C:纽约商品交易所（COMEX） D:东京工业品交易所（TOCOM） 参考答案[B] 5.题干:期货市场在微观经济中的作用是（）。考试大论坛 A:有助于市场经济体系的建立与完善 B:利用期货价格信号，组织安排现货生产 C:促进本国经济的国际化发展 D:为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干:以下说法不正确的是（）。 A:通过期货交易形成的价格具有周期性 B:系统风险对投资者来说是不可避免的 C:套期保值的目的是为了规避价格风险 D:因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干:期货交易中套期保值的作用是（）。 A:消除风险 B:转移风险C:发现价格 D:交割实物 参考答案[B] 8.题干:期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。 A:实物交割 B:现金结算交割 C:对冲平仓 D:套利投机 参考答案[C] 9.题干:现代市场经济条件下，期货交易所是（）。 A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织 D:期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。 A:政治中心城市 B:经济、金融中心城市 C:沿海港口城市 D:人口稠密城市 参考答案[B]
期货从业资格考试《基础知识》真题精选（乐考网） 单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分) 41[单选题]公司制期货交易所股东大会的常设机构是( )，行使股东大会授予的权力。 A.监事会 B.董事会 C.理事会 D.经理部门 正确答案：B 参考解析：董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。 42[单选题]中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币的即期汇率为9.2369，3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826。为规避汇率风险，则该公司( )。 A.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币 B.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币 D.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币 正确答案：B 参考解析：为规避英镑升值风险，该公司应购买200万英镑的远期合约，约定3个月后按9.1826的汇率买入200万英镑。到了3个月后的约定交割日，该公司以1836.52(9.1826×200)万人民币购入200万英镑，而后将购入的英镑支付给英国出口商。 43[单选题]下列情形中，内涵价值大于零的是( )。 A.看跌期权执行价格=标的资产价格 B.看跌期权执行价格<标的资产价格
C.看涨期权执行价格>标的资产价格 D.看涨期权执行价格<标的资产价格 正确答案：D 参考解析：内涵价值是由期权合约的执行价格与标的资产价格的关系决定。内涵价值的计算公式如下：看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格;看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。所以，内涵价值大于零的为D项。 44[单选题]在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆期货价格通常将( )。 A.不受影响 B.下跌 C.不能确定 D.上涨 正确答案：B 参考解析：在其他因素不变的情况下，若我国的大豆进口量大幅增长，国内大豆供给增加，根据供求原理，期货价格通常将下降。 45[单选题]期货投资咨询业务可以( )。 A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金 B.接受客户委托，运用客户资产进行投资 C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易 D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略 正确答案：D 参考解析：期货投资咨询业务是指基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。期货交易咨询包括为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易操作策略等。
1.期货投资属于()。 A.金融市场投资 B.产权市场投资 C.传统意义上的货币资本化投资范畴 D.非投资性工具，但具有很强的投机性 【答案】A 【解析】期货是由基础原生产品(现货)衍生出的金融工具，属于金融市场投资。 2.投资某一项目肯定能获得的报酬是()。期货从业资格考试试题及答案 A.风险报酬 B.通货膨胀补贴 C.必要投资报酬 D.无风险报酬 【答案】D 【解析】无风险报酬是指将投资投放在某一投资项目上能够肯定得到的报酬，或者说是把投资投放在某一对象上可以不附有任何风险而稳定得到的报酬。 3.风险是发生不幸事件的概率，其一般定义是()。 A.投入资本损失的可能性 B.不利于达到预期目的 C.预期收益未达到而遭受的可能性 D.某一项事业预期后果估计较为不利的一面 【答案】D 【解析】风险并不仪仅只指收益上的损失。期货从业人员资格考试模拟题 4.进行期货投资分析是使投资者正确认知期货()的有效途径，是投资者科学决策的基础。 A.风险性和收益性 B.供需关系的规律性 C.风险性 D.风险性、收益性、预期性和时间性 【答案】D 5.尽管处处充满风险，投资时时有遭遇风险的可能，但可能变为现实是有条件的，所以()是风险存在的基本形式。 A.可测性 B.客观性 C.相关性 D.潜在性 【答案】D 6.()是风险的主要特征，也是风险的本质。 A.客观性 B.潜在性 C.不确定性 D.可测性 【答案】C 7.以下说法正确的是()。期货从业资格考试题库 A.期货价格预期性源子期货价格的远期性、波动敏感性及其不确定性 B.期货价格远期性源于期货价格的预期性、波动敏感性及其不确定性 C.期货价格波动敏感性源于期货价格的预期性、远期性及其不确定性
期货考试基础知识[重点总结] 期货市场教程应考笔记 第一章: 期货市场概述 一、期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 到十二世纪这种交易方式在英、法等国发展规模较大、专业化程度也很高。 １５７１年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 二、１８４８年芝加哥期货交易所问世。 １８４８年，芝加哥８２位商人发起组建了芝加哥期货交易所（ＣＢＯＴ）。 １８５１年，引入远期合同。 １８６５年，推出了标准化和约，同时实行了保证金制度。 １８８２年，交易所允许以对冲方式免除履约责任。 １８８３年，成立了结算协会，向交易所会员提供对冲工具。 １９２５年，ＣＢＯＴ成立结算公司。 三、１８７４年芝加哥商业交易所产生。１９６９年成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。（ＣＭＥ） 四、１８７６年伦敦金属交易所产生［ＬＭＥ］（１９８７年新建） 五、期货交易与现货交易的联系 期货交易在现货交易上发展起来，以现货交易为基础。没有期货交易，现货交易的价格波动风险无法避免，没有现货交易，期货交易没有根基，两者相互补充，共同发展。 六、期货交易与现货交易的区别： （１）、交割时间不同，期货交易从成交到货物收付之间存在时间差，发生了商流与物流的分离。 （２）、交易对象不同，期货交易的是特定商品，即标准化和约；现货交易的是实物商品。 （３）、交易目的不同，现货交易——获得或让渡商品的所有权。 期货交易一般不是为了获得商品，套保者为了转移现货市场的价格风险，投机者为了从价格波动中获得风险利润。 （４）、交易场所与方式不同，现货不确定场所和方式多样，期货是在高度组织化的交易所内公开竞价方式。（５）结算方式，现货交易一次性或分期付款，期货只须少量保证金，实行每日无负债结算制度。 七、期货交易的基本特征 合约标准化、交易集中化、双向交易和对冲机制、杠杆机制、每日无负债结算制度。 八、期货市场与证券市场 (1) 基本经济职能不同，证券市场——资源配置和风险定价，期货市场——规避风险和发现价格 (2)交易目的不同，证券市场——让渡证券的所有权或谋取差价 期货市场——规避现货市场的风险和获取投机利润 (3)市场结构不同 (4)保证金规定不同。 九、期货市场发展概况 （一）商品期货：农产品：大豆、小麦、玉米、棉花、咖啡 金属品：铜、锡、铝、白银、 能源品：原油、汽油、取暖油、丙烷 （二）金融期货：外汇、利率、股指 （三）期货期权 基本态势是，商品期货保持稳定，金融期货后来居上，期货期权（权钱交易）方兴未艾（芝加哥期权交易所——ＣＢＯＥ） 十、国际期货市场的发展趋势 ２０世纪７０年代初，布雷顿森林体系解体以后，浮动汇率制取代固定汇率制，世界经济格局发现深刻的变化，出现了市场经济货币化、金融化、自由化、一体化（电子化的结果）的发展趋势，利率、汇率、股价频繁波动，金融期货应运而生，是国际期货市场呈现一个快速发展趋势，有以下特点： （一）期货交易日益集中——国际中心芝加哥、纽约、伦敦、东京， 区域中心：新家坡、香港、德国、法国、巴西 （二）联网合并发展迅猛 （三）金融期货的发展势头势不可挡 （四）交易方式不断创新 （五）服务质量不断提高 1 / 21
2019年期货从业资格考试练习题及答案 一、单项选择题（共70道） 1.证券公司与期货公司签订、变更或者终止中间介绍业务委托协议的，双方应当在( )工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。 A.5 个 B.10 个 C.15 个 D.20 个 【正确答案】：A 【答案解析】：证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的，双方应当在 5 个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。 2.证券公司为期货公司从事中间介绍业务的，可以从事以下行为( )。 A.向客户提示风险 B.代客户接收交易密码
C.代客户交存保证金 D.利用客户交易编码进行期货交易 【正确答案】：A 【答案解析】：从事中间介绍业务的证券公司接受期货公司委托，协助办理开户手续的，应当对投资者开户资料和身份真实性等进行审查，向投资者充分揭示金融期货交易风险，进行相关知识测试和风险评估，做好开户入金指导，严格执行投资者适当性制度。 3.根据《期货市场客户开户管理规定》，期货公司应当登录 ( )办理客户交易编码的注销。 A.期货公司交易系统 B.期货公司结算系统 C.期货交易所交易结算系统 D.中国期货保证金监控中心统一开户系统 【正确答案】：D 【答案解析】：期货公司应当登录监控中心统一开户系统办理客户交易编码的注销。
4.根据《期货市场客户开户管理规定》，( )负责客户开户管理的具体实施工作。 A.期货公司 B.期货交易所 C.中国期货保证金监控中心 D.中国期货业协会 【正确答案】：C 【答案解析】：中国期货保证金监控中心有限责任公司(以下简称监控中心)负责客户开户管理的具体实施工作。 5.根据《期货市场客户开户管理规定》， ( )负责对客户交易编码进行分配、发放和管理。 A.期货公司 B.期货交易所 C.中国期货保证金监控中心 D.中国期货业协会 【正确答案】：B
1.3月1日，投资者卖出1份4月份期货合约，价格为19670元/吨，同时买入1分5月份期货合约，价格为19830元/吨，3月20日，4月份期货合约的价格为19780元/吨。则下列5月份期货合约价格中，价差交易策略的盈利最大的是( )元/吨。 A.19960 B.19830 C.19780 D.19670 参考答案：A 解析：4 月份期货合约的盈亏为19670-19780=-110(元/吨)。5 月份期货合约的盈亏为3月20 日5 月份期货合约价格减去19830 元/吨，因此5 月份期货合约价格越高，总体盈利越大。故A 选项符合题意。 2.某投资者以3780元/吨的价格卖出5月份期货合约10手，之后以3890元/吨的价格进行平仓(1 手为10吨)。若不考虑手续费、税金等费用，则其净盈利为( d )元。期货从业资格考试试题-考试真题-基 础知识试题 A.盈利1100 B.盈利11000 C.亏损1100 D.亏损11000 参考答案：D 解析：盈亏=(3780 元/吨-3890 元/吨)×10 手×10 吨/手=-11000 元，即亏损11000 元。 3.某投机者预计9月白糖价格上升，买入10手白糖期货，成交价3700元/吨，但白糖价格不升反降，白糖期货价格降至3660元/吨，于是再买10手。则价格应反弹到( )元/吨才能恰好避免损失。 A.3690 B.3680 C.3710 D.3670 参考答案：B 解析：盈亏平衡点价格=(3700 元/吨×10 吨/手×10 手+3660 元/吨×10 吨/手×10 手)÷(10吨/手 ×10 手+10 吨/手×10 手)=3680 元/吨。期货从业考试练习题 4.6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结 算价为2230元/吨，交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为( a )元。 A.44600 B.22200 C.44400 D.22300 参考答案：A 解析：当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=2230元/吨 ×40 手×10 吨/手×5%=44600 元。期货从业考试的题库 5.( b )保证了期货和现货价格趋向一致。 A.保证金制度 B.交割制度 C.风险准备金制度 D.限额持仓制度 参考答案：B 解析：期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证 6.标准仓单由( a )统一制度。 A.期货交易所 B.期货业协会 C.中国证监会
期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳 第一部分行政法规 期货交易所 期货交易的原则：公开、公平、公正和诚实守信。 期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或者证监会批准的其他交易场所进行。 证监会对市场实行集中统一管理，证监会派出机构根据证监会的授权履行监督管理职责。 《期货交易管理条例》是国务院制定，2007年4月15日执行，《期货交易管理办法》是证监会制定。期交所设立要经过证监会批准，要在境内注册，不以盈利为目的，自律管理。以其全部资产承担民事责任，负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的，要超过5年才能在交易所任职。 交易所的职责：1、提供场所，设施，服务。2、设计合约，安排上市。发布市场信息。制定交易规则和实施细则。 3、组织并监督交易、结算和交割。 4、提供集中履约担保。监督管理。自己不可直接或间接参与期货交易，除非证监会审核并报国务院批准后才行。 交易所的风险管理制度：保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度。分级结算的交易所还要建立结算担保金制度。 报证监会批准的事项：制定或修改章程、交易规则和上市、中止、取消、恢复交易品种。交易所的收益要首先用于保证交易场所、设施的运行和完善。 期货公司 设立期货公司要在公司登记机关登记，并获得证监会批准（6个月内做出批准还是不批准的决定） 设立条件（人地钱制度）：3000万，董监高要有资格，从业人员有从业资格，主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本，货币不低于85%。 期货公司业务施行许可制。除了可以申请境内经纪业务，还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。 不得从事自营或变相自营业务，以及对外担保和融资。 报证监会批准的事项：变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。合并、分立、停业、解算、破产，变更业务范围，新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化都是2个月做决定。 成立后3个月不开业或者无正当理由停业3个月以上都要注销许可证。
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为( )。 A、不执行期权，收益为0 B、不执行期权，亏损为100元／吨 C、执行期权，收益为300元／吨 D、执行期权，收益为200元／吨 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权 【答案】：D 【解析】： 如果不执行期权，亏损为权利金，即100元／吨；如果执行期权，收益为2500-2200-100=200(元／吨)，因此执行期权。故此题选D。 2.股票期权买方和卖方的权利和义务是( )。 A、不相等的 B、相等的 C、卖方比买方权力大 D、视情况而定 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第9章>第4节>股票期权 【答案】：A 【解析】： 股票期权买方和卖方的权利和义务是不相等的。股票期权的买方在向卖方支付期权费(期权价格)后享有在合约条款规定的时间内执行期权的权利，但没有行权的义务，即当市场价格不利时，可以放弃行权。不行权时，买方的损失就是事先支付的整个期权费。而股票期权的卖方则在买方行权时负有履行合约的义务。故本题答案为A。 3.在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为( )，是汇率变动的最小单位。 A、小数点值 B、点值
C、基点 D、基差点 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价 【答案】：B 【解析】： 在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为点值，是汇率变动的最小单位。故本题答案为B。 4.某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以94．500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到95．600，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利( )万元。 A、45 B、50 C、55 D、60 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第8章>第1节>利率期货的报价 【答案】：C 【解析】： 若不计交易费用，该投资者将获利1100个点，即95．600-94．500=1．100 元，即11000元／手，50手，总盈利为55万元。故本题答案为C。 5.在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的( )。 A、和 B、差 C、积 D、商 >>>点击展开答案与解析 【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期 【答案】：A 【解析】： 在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故本题答案为A。 6.某基金经理持有1亿元面值的A债券，现希望用表中的中金所5年期国债期货合约完全对冲
期货从业人员考试试卷（基础知识部分）附答案 单选题 1.题干: 1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干: 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干: 1882年，CBOT允许( )，大大增强了期货市场的流动性。 A: 会员入场交易 B: 全权会员代理非会员交易 C: 结算公司介入 D: 以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干: 国际上最早的金属期货交易所是（）。 A: 伦敦国际金融交易所（LIFFE） B: 伦敦金属交易所（LME） C: 纽约商品交易所（COMEX） D: 东京工业品交易所（TOCOM） 参考答案[B] 5.题干: 期货市场在微观经济中的作用是( )。 更多资料请访问https://www.doczj.com/doc/2b8387405.html,/jrpx001 31-1
A: 有助于市场经济体系的建立与完善 B: 利用期货价格信号，组织安排现货生产 C: 促进本国经济的国际化发展 D: 为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干: 以下说法不正确的是（）。 A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可避免的 C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干: 期货交易中套期保值的作用是（）。 A: 消除风险 B: 转移风险 C: 发现价格 D: 交割实物 参考答案[B] 8.题干: 期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的（）方式免除合约履约义务。A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机 参考答案[C] 9.题干: 现代市场经济条件下，期货交易所是( )。 A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方 C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干: 选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。 A: 政治中心城市 B: 经济、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市 参考答案[B]
1考试目的 一、考试目的 1、获取从业资格：随着期货市场的迅速发展，从业人员逐渐增多； 2、了解并掌握期货的相关知识，运用于实际当中。 二、考试方式及考题类型 1、考试方式：闭卷考试，上机考试，从题库中随机抽取试题考试 2、考试时间：100分钟。 3、考试题型及分布： 单科考试总共155道题目，其中 单项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 多项选择题：60道，每道0.5分，共30分； 判断是非题：20道，每道0.5分，共10分； 综合题：15道，每道2分，共30分。 三、学习方法建议（仅供参考） 1、严格按照考试大纲学习，理解并掌握教材中的考试要点； 2、适当抽时间尝试着做一下模拟交易，切身体会期货交易的特点 期货市场的形成 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握：期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲：古希腊和古罗马时期，欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易，随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易：得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年，82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货（谷物）交易所（CBOT）。 1865年，CBOT推出标准化合约，取代远期合同；同年，实行保证金制度，消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年，交易所允许以对冲合约的方式结束交易，不必交割实物。 后来，随着交易所业务的繁荣，专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立
2019期货从业资格考试《基础知识》练 习题及答案解析 (单选题)在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为()。 A.江恩理论 B.道氏理论 C.技术分析法 D.基本面分析法 参考答案：D 参考解析：对于商品期货而言，基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。 (多选题)期货价格具有()等特点。 A.预期性 B.连续性 C.权威性 D.公开性 参考答案：ABCD 参考解析：期货市场的价格机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预期性和权威性的特点。 (判断题)基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。() 参考答案：A 参考解析：基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。 (单选题)1848年，芝加哥的82位商人发起组建了()。 A.芝加哥期权交易所(CBOE) B.芝加哥期货交易所(CBOT)
C.芝加哥股票交易所(CHX) D.芝加哥商业交易所(CME) 参考答案：B 参考解析：随着谷物远期现货交易的不断发展，1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所(CBOT)。 (多选题)下列选项中，属于利率期货的有()。 A.3个月欧洲美元期货 B.3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货 C.标准普尔500指数期货 D.中国香港恒生指数期货 参考答案：AB 参考解析：利率期货包括3个月欧洲美元期货、3个月欧洲银行问欧元拆借利率期货，5年期、10年期和长期国债期货等。标准普尔500指数期货和中国香港恒生指数期货都属于股指期货的范畴。 (判断题)投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。() 参考答案：A 参考解析：投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。 (单选题)下列商品期货不属于能源期货的是()期货。 A.动力煤 B.铁矿石 C.原油 D.燃料油 参考答案：B 参考解析：商品期货分为农产品期货、金属期货和能源化工期货。ACD三项均为能源期货。铁矿石是生产钢铁的重要原材料，不是能源。 (多选题)下列属于金融期货的有()。 A.黄金期货 B.股指期货
2019年期货从业资格考试真题试卷及答案 1申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公》的规定，对于必须具备的条件，下列表述错误的是()。 A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有 B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法、违规记录 C.有健全的风险管理和内部控制制度 D.注册资本最低限额为人民币3000万元 2.根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和()。 A.做市商 B.套期保值者 C.会员 D.客户 3.关于期货合约的标准化，说法不正确的是()。 A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性 4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。 A.纽约期货交易所 B.大连商品交易所 C.芝加哥商业交易所 D.芝加哥期货交易所 5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨，那么每手合约的最小变动值是()元。 A.2 B.10 C.20
D.200 6.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。 A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底) B.三重顶(底)的连线是水平的，故具有矩形的特征 C.头肩形不能转化为持续整理形态 D.三重顶(底)更容易演变成突破形态 7.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。 A.MACD B.RSI C.KDJ D.KD 8.金融期货即以金融工具为商品的期货，它是相对于()的一个范畴。 A.外汇期货 B.商品期货 C.利率期货 D.股指期货 9.以下有关需求法则说法错误的是()。 A.商品价格越高，需求量就越小 B.收入增加导致对商品需求量的增加 C.互补商品中，一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少 D.预期某商品会上涨时，该商品的需求会增加 10.某人自称为基本分析者，意味着他主要关心()。 A.微观性因素 B.宏观性因素 C.点状图 D.K线图 11.趋势线的作用是()。 A.预测价格的涨幅 B.预测价格的跌幅
1、国际期货市场是怎样产生的？答：现代意义上的期货交易在19 世纪中期产生于美国芝加哥。1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所(CBO)芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约，同时实行保证金制度，向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金，作为履约保证。这是具有历史意义的制度创新。促成了真正意义上的期货交易的诞生。随后，在1882 年，交易所允许以对冲方式免除履约责任，更加促进了投机者的介入，使期货市场流动性加大。1883 年成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。到1925 年，芝加哥交易所结算公司 (BOTC)成立，现代意义上的期货交易结算出具雏形。 2、什么是期货合约、期货交易、期货市场？ 答：期货合约 - 是由期货交易所统一制定的、规定将来在某一特定时间和地点 交割一定数量和质量的标准化合约。期货交易 --- 期货交易是指在期货交易所 集中统一买卖期货合约的交易活动。它的交易对象是标准化的期货合约。它是以 现货交易为基础，在现货交易发展的一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成 和发展起来的。期货交易和现货交易互相补充，共同发展。期货市场 ----- 期货 市场就是买卖期货合约的市场。其职能是规避风险和发现价格。 3、期货交易与现货交易的联系也区别？ 答：联系 - 期货交易是以现货交易为基础，在现货交易发展到一定程度和社会 经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。期货交易与现货交易互相补充，共同发展。区别----①交割时间不同，现货交易一般是即时成交或在很短时间完成商品的交收活动，买卖双方一旦达成交易，实现商品的所有权的让渡，商品的实体即商品本身便随之从出售者手中转移到购买者手中。期货交易从成交到货物的收付之间存在着时间差，发生了商流与物流的分离。②交易对象不同，现货交 易的对象主要是实物商品，期货交易的对象是标准化合约。从这个意义上说，期 货不是货，而是关于某种商品的合同。③交易目的不同，现货交易的目的是获 得或让渡商品的所有权，是满足双方需求的直接手段。期货交易的目的不是为了获得商品，套期保值者是为了转移现货市场的价格风险，投机者的目的是为了从
期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编2 期货从业资格（期货基础知识）历年真题试卷汇编2 生。[2013年3月真题] A．堪萨斯期货交易所 (KCBT) B．芝加哥商业交易所 (CME) C．芝加哥期货交易所 (CBOT) D．纽约期货交易所 (NYBOT) 2． ( )是全球金属期货的发源地。[2012年5月真题] A．伦敦金属交易 所 B．纽约商业交易 所 C．东京工业品交 易所 D．上海期货交易 所 3． 1975年10月，芝加哥期货交易所(CBOT)上市( )期货合约，从而 成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。[2012年3月真题]
A．欧洲美元 B．美国政府30年期国债 C．美国政府国民抵押协会抵押 凭证 D．美国政府短期国债 4．世界首家现代意义上的期货交易所是( )。[2011年11月真题] A．L ME B．C OMEX C．C ME D．C BOT 5．依据《期货交易管理条例》，我国期货经纪公司的注册资本金须 ( )万元人民币。[2010年6月真题] A．高于 5000 B．高于 3000 C．不低于 3000 D．不低于 5000 6．改革开放以来，( )标志着我国期货市场起步。[2010年5月真题] A．郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易 机制
B．深圳有色金属交易所成立 C．上海金属交易所开业 D．第一家期货经纪公司成立 7．最早的金属期货交易诞生于( )。[2010年3月真题] A． 德国 B． 法国 C． 英国 D． 美国 8．期货合约标准化指的是除( )外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。[2012年11月真题] A．交割 日期 B．货物 品质 C．交易 单位 D．交易 价格 9．期货交易的对象是( )。[2012年5月真题] A．仓库标准 仓单 B．现货合同 C．标准化合
期货基础知识考试样卷 一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选项中只有一项最符合题 目要求，不选、错选均不得分。 1.在期货市场发达的国家，（ ）被视为权威价格，是现货交易重要参考依据。 A.现货价格 B.期货价格 C.期权价格 D.远期价格 2.期货分时图是指某一交易日内，按照时间顺序将对应的（）进行连线所构成的 行情图。 A.期货申报价 B.期货成交价 C.期货收盘价 D.期货结算价 3.对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情 形是（）。（不计手续费等费用） A.基差从-10元/吨变为-20元/吨 B.基差从10元/吨变为-20元/吨 C.基差从20元/吨变为10元/吨 D.基差从-10元/吨变为20元/吨 4.根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。 A.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算和手续费划转 B.当客户保证金不足时，期货公司可以立即对其强行平仓 C.当客户保证金不足时，期货公司应以自有资金先行垫付 D.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付 5.大连商品交易所在对某月份玉米期货进行计算机撮合成交时，若最优卖出价为1946 ）。 元/吨，前一成交价为1945元/吨，某交易者申报的买入价为1947元/吨，则（ A.自动撮合成交，撮合成交价等于1947元/吨 B.自动撮合成交，撮合成交价等于1946元/吨 C.自动撮合成交，撮合成交价等于1945元/吨 D.不能成交
6.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海 银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利 ）。 率（LIBOR）为0.1600%，则1个月期（30天）美元兑人民币远期汇率约为（ A. 6.2000 B. 6.2269 C. 6.2289 D. 6.2297 7.某套利者以49700元/吨买入出7月份铜期货合约，同时以49800元/吨卖出9月份 铜期货合约，当价差变为（）元/吨时，若不计交易费用，该套利者获利最大。 A. 200 B. 100 C. 50 D. -50 8.若沪深300指数报价为4951.34，IF1512的报价为5047.8。某交易者认为相对于指 数现货价格，IF1512价格偏高，因而买进沪深300指数基金，并卖出同样规模的 IF1512，以期一段时间后反向交易盈利。这种行为是（ ）。 A.买入套期保值 B.跨期套利 C.反向套利 D.正向套利 9.理论上，假设其他条件不变，扩张性的货币政策将导致（ ）。 A.国债价格上涨，国债期货价格下跌 B.国债价格下跌，国债期货价格上涨 C.国债价格和国债期货价格均上涨 D.国债价格和国债期货价格均下跌 10.看跌期权多头具有在规定时间内以执行价格向期权空头（ ）。 A.买入标的资产的权利 B.卖出标的资产的权利 C.买入标的资产的潜在义务 D.卖出标的资产的潜在义务 11.期货交易基于（ ）交易发展演变而来的。 A.即期 B.远期 C.掉期
注意新版本与旧版本不同的地方，如下： 1、从基本素质要求为出发点，删繁就简。太难理解的可以忽略。 2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。 3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务 4、全面介绍合约，更实用。注意合约细节 5、补充完善了一些案例。注意案例的分析，与分析题相关 特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。 第一章．期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 第二节期货市场的特征 第三节中国期货市场的发展历程 重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源： 期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 1571年，英国创建了——伦敦皇家交易所。 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国， 1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT）， 1851年引进了远期合同， 1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度 1882年对冲交易， 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所： 芝加哥期货交易所CBOT 芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心 以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团 伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大的有色金属交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。 期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 a交易对象不同：实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同：即时或者短时间内成交VS 时间差 c交易目的不同：获取商品的所有权 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e结算方式不同：一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度 期货交易与远期交易 远期交易：买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易，是现
省（市区） 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题… 2019考试须知：123 一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分） 1、宋体当期货交易所总经理因故临时不能履行职权时，由（ ）代其履行职权。 A 、总经理指定的人员 B 、总经理指定的副总经理 C 、董事长 D 、会计 2、看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸，应卖出相同期限、相同合约月份且（ ） A 、更高执行价格的看跌期权 B 、更低执行价格的看涨期权 C 、执行价格相同的看跌期权 D 、执行价格相同的看涨期权 3、对交易者来说，期货合约唯一变量是（ ） A 、交易单位 B 、报价单位 C 、交易价格 D 、交割月份 4、期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是（ ） A 、与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书 B 、任用不具备资格的期货从业人员 C 、挪用客户保证金 D 、向客户作获利保证，分享利益，共担风险 5、期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和《金融期货投资者适当性制度实施办法》的要求，评估投资者的产品认知水平和（ ） A 、违约风险 B 、风险承受能力 C 、婚姻状况 D 、未来收入 6、政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于（ ） A 、可控风险 B 、不可控风险 C 、代理风险 D 、交易风险 7、依据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，下列不能认定合同无效的是（ ） A 、没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的 B 、不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的 C 、单位或者个人不以真实身份从事期货交易的 D 、违反法律、法规禁止性规定的 8、重大业务是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生（ ）以上变化的业务。 A 、8% B 、10% C 、12% D 、15% 9、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照（ ）的规定办理。 A 、银监会