基金押题四（解析）
单选题
(1) 某零息债券的偿还期限为5年，到期收益率为5%，则其凸性为（）。
A、10
B、20
C、27
D、30
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：340
5*（5+1）/（1+5%）^2=27.21088435。
(2) 交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。
A、基金经理可以直接向交易员下达投资指令
B、基金经理可以直接进行交易
C、投资指令必须经董事会讨论后方能确定
D、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：95
交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指：基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。
(3) 以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是()。
A、基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面
B、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成
C、公司内部控制机制一般包括五个层次
D、公司内部控制大纲是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：难页码：101
公司内部控制机制一般包括四个层次：一是员工自律；二是部门各级主管的检查监督；三是公司总经理及其领导的检查稽核部对各部门和各项业务的监督控制；四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导。
(4) 进行证券组合管理，最先需要确定的是（）。
A、证券组合业绩的评估
B、证券投资政策
C、证券组合的构建
D、证券组合的调整
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：252
进行证券组合管理，最先需要确定的是证券投资政策。
(5) 基金评价结果应当以（）的名义发布。
A、基金评价机构
B、基金评价人员
C、基金管理人
D、基金托管人
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：55
基金评价结果应当以基金评价机构的名义而非基金评价人员的个人名义发布。
(6) 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。
A、0.07
B、0.13
C、0.21
D、0.38
专家解析：正确答案：D 题型：计算题难易度：易页码：364
（14%-6%）/21%=0.38
(7) 为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。
A、基金
B、管理人
C、托管人
D、持有人
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：116
考察基金资产账户的管理。
(8) 关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。
A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
B、债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差
C、债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低
D、不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：333
债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；债券收益率与基础利率之间的利差称为风险溢价；不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为市场板块内利差。
(9) 以下关于基金估值方法的表述,错误的是（）。
A、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
B、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值
C、对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：165
交易所上市交易的债券以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值。
(10) 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。
A、一个月
B、半年
C、三年
D、五年
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：302
一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间根据季度周期或行业波动特征进行调整。
(11) 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
A、T，T+1
B、T+1，T+2
C、T，T+2
D、T+1，T+3
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：68
根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
(12) 一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。
A、从左至右向下弯曲
B、从左至右向上弯曲
C、从右至左向下弯曲
D、从右至左向上弯曲
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：267
对于厌恶风险的投资者而言，他们的无差异曲线簇都是从左至右向上弯曲的曲线。
(13) 货币市场基金的收益（）计提。
A、每月
B、每周
C、每日
D、分红日
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：39
货币市场基金的收益每日计提。
(14) 詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。
A、APT
B、CAPM
C、MM
D、均值-方差
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：365
詹森指数是在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。
(15) 基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺指数（）。
A、大于两倍的基金M的特雷诺指数
B、等于两倍的基金M的特雷诺指数
C、小于两倍的基金M的特雷诺指数
D、以上说法都不正确
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：难页码：362
考察特雷诺指数的公式。
(16) 关于货币市场基金的说法，正确的是（）。
A、货币市场基金适合进行长期投资
B、货币市场基金不得投资股票
C、货币市场基金可以投资于可转换债券
D、货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：中页码：38-40
货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资；货币市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过397天的债券。
(17) QDII基金不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场常常与国内证券
市场（），也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。
A、具有较低的相关性
B、联系紧密
C、品种相差悬殊
D、发展程度不同
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：49
由于国际证券市场常常与国内证券市场具有较低的相关性，也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。
(18) （）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
A、20世纪70年代以后
B、20世纪80年代以后
C、20世纪90年代以后
D、20世纪60年代以后
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：11
20世纪80年代以后，证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
(19) 根据现代投资组合理论，在一个有效市场中，适合的证券组合投资策略是（）。
A、消极投资管理策略
B、积极投资管理策略
C、加强指数化法
D、技术分析法
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：288
如果认为市场是有效的，应采取消极投资管理策略。
(20) 封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的主要区别之一是（）。
A、期限不同
B、法律形式不同
C、投资对象不同
D、募集方式不同
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：9
封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同；份额限制不同；交易场所不同；价格形成方式不同；激励约束机制与投资策略不同。
(21) 公司型基金的最高权力机构是（）。
A、基金持有人大会
B、公司董事会
C、股东大会
D、监督管理委员会
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：8
公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，最高权力机构是股东大会。
(22) 2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。
A、开放式基金、封闭式基金
B、契约型基金、公司型基金
C、ETF基金、LOF基金、封闭式基金
D、股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：22
2004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为股票基金、
债券基金、货币市场基金、混合基金等基本类型。
(23) 目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。
A、0.2%
B、0.25%
C、0.33%
D、1.5%
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：难页码：170
目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费。
(24) 下列关于资产配置的表述，错误的是（）。
A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上
B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关
C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益
D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：292
资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。
(25) 对个人投资者而言,（）是影响资产配置的最主要因素。
A、投资周期
B、资产负债状况
C、风险偏好
D、个人生命周期
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：293
一般情况下，对个人投资者而言,个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。
(26) 根据《证券投资基金运作管理办法》规定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的（）。
A、5%
B、10%
C、15%
D、20%
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：234
同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
(27) 股票投资的小公司效应是一种（）。
A、积极投资策略
B、消极投资策略
C、以基本分析为基础的投资策略
D、市场异常策略
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：324
常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。
(28) 我国《证券投资基金法》于（）开始实施。
A、2003年6月1日
B、2003年7月1日
C、2004年6月1日
D、2004年7月1日
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：16
我国《证券投资基金法》于2004年6月1日开始实施。
(29) 一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对；如无交易，核对频率是（）。
A、每五个工作日
B、每周
C、每两天
D、每日
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：117
如无交易每周核对一次。
(30) 从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。
A、一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资
B、对流动性的要求不高
C、支付曲线为直凹形
D、各种资产之间比例保持不变
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：305-311
在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。
(31) 假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。
A、小于5%
B、等于5%
C、大于5%
D、无法判断
专家解析：正确答案：B 题型：计算题难易度：易页码：359
（1+5%）（1+5%）^（1/2）-1=5%
(32) 基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。
A、10
B、15
C、30
D、45
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：193
基金托管人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。
(33) 消极型股票投资策略以（）为理论基础。
A、技术分析
B、基本分析
C、市场异常策略
D、有效市场假说
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：327
消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础。
(34) 基金资金清算中的交易所资金清算，在( )日执行清算指令。
A、T
B、T+1
C、T+2
D、T+3
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：118
T+1日基金托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。
(35) 假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，则该基金的成功概率为（）。
A、75%
B、37.5%
C、25%
D、50%
专家解析：正确答案：C 题型：计算题难易度：易页码：372
成功概率=（P1+P2-1)*100%=（9/12+4/8-1）*100%=25%。
(36) 以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。
A、指数化投资策略
B、多重负债下的组合免疫策略
C、多重负债下的现金流匹配策略
D、债券互换
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：341-345
积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。
(37) 已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40％和60％，则该证券组合的贝塔系数为（）。
A、0.75
B、1.1
C、0.96
D、0.5
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：中页码：275
0.75*40%+1.1*60%=0.96。
(38) 相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。
A、保护投资者利益
B、保证市场的公平、效率和透明
C、降低系统风险
D、推动基金业的发展
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：211
我国基金监管所特有的监管目标是推动基金业的发展。
(39) ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到（）以上的投资者在交易时间内可以随时进行申购和赎回的交易。
A、100万份
B、80万份
C、50万份
D、30万份
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：46
ETF在一级市场上，通常只有基金份额达到50万份以上的投资者在交易时间内可以随时进
行申购和赎回的交易。
(40) 我国基金监管的目标不包括（）。
A、推动基金业的规范发展
B、保护投资者利益
C、运用法律、经济和行政手段对基金市场参与者的行为进行监督管理
D、保证市场的公平、效率和透明
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：211
我国基金监管的目标包括：保证市场的公平、效率和透明；降低系统风险；保护投资者利益；推动基金业的规范发展。
(41) 关于证券投资基金投资收益，下列说法不正确的是（）。
A、指基金活动中因买卖股票、债券、资产支持证券、基金等实现的差价收益
B、包括因股票、基金投资等获得的股利收益，以及衍生工具投资产生的相关损益
C、包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益
D、包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：178-179
包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等属于利息收入。
(42) 目前我国证券投资基金反映的是一种（）关系。
A、信托
B、债权
C、担保
D、股权
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：3
目前我国证券投资基金反映的是一种信托关系。
(43) 证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的值为1，表明（）。
A、两种证券间存在完全同向的联动关系
B、两种证券的收益有反向变动倾向
C、两种证券的收益有同向变动倾向
D、两种证券间存在完全反向关系
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：259
证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的值为1，表明两种证券间存在完全同向的联动关系。
(44) 根据基金依法披露的信息,基金份额持有人可以()。
A、申购基金
B、召开持有人大会
C、赎回基金
D、买卖基金
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：194
基金份额持有人可以召开持有人大会。
(45) 根据投资组合理论,下列哪项因素与证券组合的风险无关()。
A、投资比重
B、协方差
C、
相关系数
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：257
证券组合的风险用方差来度量。
(46) 在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（）必要资金量的资金。
A、高于
B、低于或等于
C、低于
D、等于
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：350
考察多重负债下的现金流匹配策略。
(47) 一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。
A、可能高于也可能低于
B、等于
C、低于
D、高于
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：316
一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险高于大型资本股票战略。
(48) 基金管理人应当自收到投资者申购、赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。
A、4
B、3
C、2
D、1
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：难页码：80
按照我国《开放式证券投资基金试点办法》中的有关条款规定，基金管理人应当于收到基金投资人申购、赎回申请之日起3个工作日内，对该交易的有效性进行确认。
(49) 以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法（）。
A、可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度
B、有时也被称为简单过滤器规则
C、是相对强弱指标的变形
D、是技术分析指标BIAS的别称
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：322
以技术分析为基础的股票投资管理方法中的移动平均法可以参考乖离率的计算公式来测定股票价格的背离程度。
(50) 不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是（）。
A、主动型基金
B、被动型基金
C、收入型基金
D、平衡性基金
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：24
不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现的基金是被动型基金。
(51) 证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成（），由基金管理人管理、基金托管人托管，以（）的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资
A、独立的财产、投资组合
B、发起人的财产、集中投资
C、托管人的财产、集中投资
D、管理人的财产、投资组合
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：1
证券投资基金的定义：证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成独立的财产，由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方法。
(52) 基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的（），并应当归入基金财产。
A、10%
B、15%
C、20%
D、25%
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：66
基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。
(53) 在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。
A、当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B、公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C、试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的
D、这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：286
强势有效市场假设是对任何内幕信息的价值持否定态度。
(54) 基金实际投资绩效在很大程度上决定于()。
A、管理水平的高低
B、收益大小
C、风险的大小
D、投资研究的水平
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：93
基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。
(55) 可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。
A、编制年度报告
B、更换基金管理人
C、转换基金运作方式
D、延长基金合同期限
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：205
基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼，基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。
(56) 股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。
A、否定强式有效市场
B、否定半强式有效市场
C、否定弱式有效市场
D、以上都不对
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：323
基本分析师在否定半强式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。
(57) 基金对外提供的会计报表通常不包括()。
A、资产负债表
B、利润表
C、净值变动表
D、收益表
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：174
基金对外提供的会计报表通常不包括收益表。
(58) 能够进行实时套利交易的基金是（）。
A、保本基金
B、伞形基金
C、ETF
D、LOF
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：46
ETF可以在交易日随时进行买卖并可以进行套利交易。
(59) 以下不属于我国基金监管的原则有（）。
A、监管的连续性和有效性原则
B、监管与自律并重原则
C、审慎监管原则
D、投资者利益优先原则
专家解析：正确答案：D 题型：常识题难易度：易页码：212-213
基金监管原则：（一）依法监管原则；（二）“三公”原则（三）监管与自律并重原则（四）监管的连续性和有效性原则；（五）审慎监管原则
(60) 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。
A、高于某个特定指数的收益
B、与市场平均收益相同
C、与某个特定指数的收益相同
D、高于市场平均收益
专家解析：正确答案：C 题型：常识题难易度：易页码：347
债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益与某个特定指数的收益相同。
多选题
(61) 以下哪些情形下，基金托管人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会及其各地方监管局备案（）。
A、基金份额持有人大会的召开
B、披露年度报告
C、转换基金运作方式
D、更换基金管理人
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题难易度：易页码：205
基金临时报告的内容。
(62) 用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。
A、周转率
B、折（溢）价率
C、跟踪偏离度
D、费用率
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：48
用于分析ETF运作效率的指标主要有折（溢）价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。
(63) 以下关于基金销售费用的说法，不正确的是（）。
A、只有股票型基金和一些债券型基金收取
B、费率大约为0.25%
C、收取销售服务费的基金通常不收申购费
D、按前一日基金资产净值的一定比例逐月计提
专家解析：正确答案：AD 题型：常识题难易度：中页码：170
基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为0.25%。收取销售服务费的基金通常不收申购费。目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
(64) 目前在我国，关于基金代销渠道的说法，正确的有（）。
A、从本质上看，“银基通”属于基金营销渠道
B、保险公司已经成为基金销售主要渠道之一
C、证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性化服务
D、银行代销渠道有利于争取储蓄客户
专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题难易度：易页码：138-139
银基通业务实际上是指银行与基金公司的合作,以银行卡或活期存折账户下设的专门账户作为基金交易的保证金账户,通过网上、电话和柜台等渠道进行多种基金选择和交易的业务。因此，从本质上看，银基通属于基金营销渠道。在我国，保险公司还不是基金销售的渠道，在国外，保险公司的销售渠道也还没有成为一个开放式平台，保险公司只是在销售自己产品的时候搭售其他基金公司的产品。
(65) 当基金销售机构未按规定报送宣传推介材料、实际宣传推介材料和上报材料不一致及出现其他情形时，中国证监会及其证监局将根据违规程度依法采取行政监管或行政处罚措施，包括（）。
A、提示销售机构改正
B、出具监管警示函
C、责令销售机构整改、暂停办理相关业务、立案调查
D、对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、记入诚信档案等措施
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：231
考查宣传推介材料的报备监管。
(66) 基金登记过程实际上是（）。
A、确认基金份额持有人持有基金份额的事实
B、保障基金持有人的合法权益
C、基金持有人应履行的义务
D、注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过
程
专家解析：正确答案：AD 题型：常识题难易度：易页码：79
基金登记过程实际上是确认基金份额持有人持有基金份额的事实、注册登记机构通过注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账过程。
(67) 开放式基金的分红方式有（）。
A、现金分红
B、股利分红
C、分红再投资转换为基金份额
D、分红再投资转化为股票
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：易页码：181
开放式基金的2种分红方式。
(68) 在我国，证券投资基金的监管需要遵循以下原则（）。
A、监管的连续性和有效性原则
B、监管与自律并重原则
C、投资者利益优先原则
D、审慎监管原则
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：易页码：212
基金的监管原则还有依法监管、三公原则等5大原则。
(69) 资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑（）。
A、市场上的操作规则
B、投资者的时间跨度要求
C、投资者的流动性需求
D、投资者的投资风险偏好
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：294
资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑投资者的投资风险偏好、流动性需求、时间跨度要求、并考虑市场上实际的投资限制、操作规则、税收等问题，确定投资需求。
(70) LOF上市交易申请，由（）向深圳证券交易所提交。
A、代销机构
B、基金管理人
C、基金托管人
D、中国结算公司
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题难易度：易页码：75
考察LOF的上市交易。
(71) 关于ETF的交易规则，正确的有（）。
A、上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值
B、实行价格涨跌幅限制，涨跌幅为10%，上市次日开始实行
C、申报价格最小变动价位为0.01元
D、买入申报数量为100份及其整数倍
专家解析：正确答案：AD 题型：常识题难易度：易页码：72
ETF涨跌幅限制自上市首日开始实行，基金申报价格最小变动价位为0.001元.
(72) 可用以买卖封闭式基金的账户有（）。
A、沪基金账户
B、深基金账户
C、深证券账户
D、沪证券账户
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：64
买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。
(73) LOF份额的跨系统转托管包括（）。
A、投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构
B、投资者将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人
C、投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到基金管理人或代销机构
D、投资者将托管在基金管理人或代销机构的LOF份额转托管到某证券经营机构
专家解析：正确答案：CD 题型：常识题难易度：中页码：76
投资者将托管在某证券经营机构的LOF份额转托管到其他证券经营机构和投资者将托管在某基金管理人或其代销机构的LOF份额转托管到其他基金代销机构或基金管理人属于系统内转托管。
(74) 中国证监会主要通过下列哪些方式实现基金监管（）。
A、现场检查
B、非现场检查
C、日常持续监管
D、市场准入监管
专家解析：正确答案：CD 题型：常识题难易度：易页码：215
其他两项是日常持续监管的内容。
(75) 为加强对基金管理公司投资管理人员的管理,公司应建立以下()。
A、建立健全聘用制度及离任管理制度
B、建立健全信息管理及保密制度
C、建立健全记录和档案管理制度
D、建立健全利益冲突管理制度
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：245-247
基金管理公司对投资管理人员的日常管理：建立健全聘用制度及离任管理制度；建立健全投资和研究内部控制制度和风险控制机制；建立健全信息管理及保密制度；建立健全记录和档案管理制度；建立健全利益冲突管理制度等。
(76) 基金资金的清算依据交易场所的不同可以分为()。
A、中国证券登记结算公司清算
B、全国银行间债券市场资金清算
C、交易所交易资金清算
D、场外资金清算
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：易页码：117
依据交易场所的不同，基金资金的清算的3种类型。
(77) 下列在岸基金的当事人中，处于同一国境内的有（）。
A、基金监管部门
B、基金托管人
C、基金管理人
D、投资人
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：24
在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均
在本国境内。
(78) 对基金管理人进行审慎调查时，需要了解基金管理人（）等情况。
A、内部控制情况
B、诚信状况
C、经营管理能力
D、高层管理人员能力
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题难易度：易页码：152
对基金管理人进行审慎调查，要了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力和内部控制情况等。
(79) 对于系列基金中的子基金，下列表述正确的有（）。
A、共用一个基金合同
B、独立运作
C、子基金之间可以相互转换
D、子基金之间不可以相互转换
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题难易度：易页码：25
系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以相互转换的一种基金结构形式。
(80) 影响投资者风险承受能力和收益需求的因素通常包括（）。
A、投资者的年龄或投资周期
B、资产负债状况
C、财务变动状况与趋势
D、财富净值和风险偏好等因素
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：中页码：293
影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素的内容。
(81) 下列关于LOF的说法正确的是（）。
A、我国开办LOF业务的交易所有只有上海证券交易所
B、我国开办LOF业务的交易所有只有深圳证券交易所
C、场外认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统
D、场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的开放式基金注册登记系统
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题难易度：易页码：62
我国只有深圳证券交易所开办LOF业务。场内认购的基金份额注册登记在中国结算公司的证券登记结算系统。
(82) 下列关于基金市场营销的说法，错误的有（）。
A、证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称
B、基金市场营销等同推售、销售或销售促进
C、基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销
D、基金市场营销可以由基金管理公司内设的市场部门承担，也可以委托取得基金代销资格的机构办理
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题难易度：易页码：129
基金市场营销不能简单地等同于推售、销售或销售促进，而是包括了基金产品、价格、促销、市场定位等诸多活动；基金市场营销主要是指开放式基金的市场营销。
(83) 在我国，遇到下列（）情形时，可以暂停基金估值。
A、法定节假日
B、基金投资的某只股票非正常原因停牌
C、证券交易所暂停营业
D、基金代销机构暂停营业
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：易页码：167
当基金有以下情形时。可以暂停估值：1. 基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。2. 因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。3. 占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。4. 如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。 5. 中国证监会和基金合同认定的其他情形。
(84) 关于ETF和LOF以下选项有哪些是正确的是（）。
A、ETF是指数型基金的一种
B、ETF在本质上是开放式基金
C、ETF与LOF的区别之一是前者的申购和赎回均以现金进行
D、LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF通过交易所申购、赎回
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：易页码：26
LOF的申购、赎回既可以在代销网点进行也可以在交易所进行，ETF的申购、赎回通过交易所进行；ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票，而LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。
(85) 股票基金与股票的不同之处表现在（）。
A、投资者可以对股票价格高低的合理性作出判断，而不能对基金净值作出判断
B、股票价格受投资者买卖数量的大小和强弱的的影响，而股票基金则不受买卖数量的影响
C、单一股票风险集中，而股票基金进行分散投资降低了投资风险，却增加了委托代理风险
D、股票价格在一个交易日内始终处于变化中，而股票基金每天只有一个价格
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：28
股票基金与股票的4个主要区别。
(86) 对后台管理系统的主要规范包括（）。
A、对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案
B、应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息
C、具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征
D、应当具备交易清算、资助处理的功能
专家解析：正确答案：BD 题型：常识题难易度：易页码：156
对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案是对信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范；具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征是对信息管理平台应用系统的主要规范。
(87) 关于封闭式基金和开放式基金之间区别的说法，正确的是（）。
A、封闭式基金一般有一个固定的存续期，开放式基金一般是无期限的
B、封闭式基金在完成募集后，可以在证券交易所上市交易
C、封闭式基金的交易价格受二级市场供求关系的影响，开放式不受此影响
D、与开放式基金相比，一般封闭式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题难易度：中页码：9
与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。
(88) 以下关于QDII基金的募集申请，不正确的是（）。
A、由基金管理人向中国证监会提交相关文件
B、由基金托管人向中国证监会提交相关文件
C、基金管理人应具备合格境内机构投资者资格或者有经营外汇业务资格
D、基金管理人应同时具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题难易度：中页码：58、62
基金的募集申请，是由基金管理人向中国证监会提出的；QDII基金的基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格。
(89) 目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有（）。
A、上市开放式基金（LOF）
B、封闭式基金
C、交易型开放式指数基金（ETF）
D、所有的开放式基金
专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题难易度：易页码：204
披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金（LOF）、交易型开放式指数基金（ETF）。
(90) 我国基金信息披露制度体系可分为（）。
A、自律性规则
B、国家法律
C、规范性文件
D、部门规章
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：190-191
我国基金信息披露制度体系的4个层次。
(91) 货币市场基金不得投资的金融工具包括（）。
A、现金
B、股票
C、可转换债券
D、信用等级在AAA级以下的企业债券
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：易页码：39
货币市场基金不得投资的金融工具包括股票、可转换债券和信用等级在AAA级以下的企业债券。
(92) 基金管理公司内部控制机制包括如下层次（）。
A、员工自律
B、部门各级主管的检查监督
C、公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制
D、董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：101
内部控制机制的4个层次。
(93) 基金上市交易公告书披露的事项不包括()。
A、基金持有人户数
B、持有人结构和前5名持有人
C、基金合同全文
D、基金投资组合报告
专家解析：正确答案：BC 题型：常识题难易度：易页码：204
基金上市交易公告书披露的事项包括：基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金
投资组合报告、重大事件揭示等。
(94) 资产配置的情景综合分析法可用于（）。
A、分析上市公司运营情况
B、确定投资者的风险承受能力
C、分析宏观经济形势
D、确定资产类别收益预期
专家解析：正确答案：BD 题型：常识题难易度：易页码：297-298
资产配置的情景综合分析法可用于确定投资者的风险承受能力和确定资产类别收益预期。
(95) ETF申购、赎回中的现金替代分为（）类型。
A、禁止现金替代
B、可以现金替代
C、现金替代保证
D、必须现金替代
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：易页码：73
ETF申购、赎回中的现金替代分为禁止现金替代、可以现金替代、必须现金替代3种类型。
(96) 内部控制基本要求中强调的“严格授权控制”包含（）。
A、分支机构和公司员工必须在规定的授权范围内行使相应的职责
B、要有明确的授权分工，操作相对独立
C、重大业务的授权要采用书面形式，明确授权时效
D、各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程
专家解析：正确答案：AC 题型：常识题难易度：中页码：103
各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程；要有明确的授权分工，操作相对独立是部门设置的原则相关内容。
(97) 使用投资组合内部收益率的方法来衡量债券投资组合收益率，需要满足的假设条件有()。
A、基础利率不能随时间不断波动
B、现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
C、投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期
D、投资人持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期
专家解析：正确答案：BD 题型：常识题难易度：中页码：332
投资组合内部收益率的计算需要满足的2个假设条件。
(98) 货币市场基金的投资对象包括（）。
A、股票
B、现金
C、一年以内的定期存款
D、期限在一年以内的中央银行票据
专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题难易度：易页码：39
货币市场基金的不可以投资股票。
(99) 根据《证券投资基金销售管理办法》等的规定，办理开放式基金代销业务的机构应当在下列（）方面符合相关规定。
A、财务状况良好，运作规范稳定
B、具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行
C、最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为
D、有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施
专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题难易度：中页码：145
最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为是证券公司申请时需满足的条件之一。(100) 货币市场基金不得投资的金融工具包括（）。
A、流通受限的证券
B、国内信用评级机构评定的A-1或者相当于A-1级的短期信用级别以及该标准以下的短期融资券
C、信用等级在AAA级以下的企业债券
D、剩余期限超过397天的债券
专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题难易度：易页码：39
考核货币市场基金不得投资的金融工具。
判断题
(101) 资本市场线是有效投资组合的集合。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：273
资本市场线是有效投资组合的集合。
(102) 开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。（）
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：69
考察开放式基金份额转换的定义。开放式基金份额转换是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一只基金份额的行为。
(103) 对于可赎回债券而言，由于债券发行人往往在利率降低时行使赎回权利，因此降低了债券投资者的再投资风险。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：中页码：337
对于可赎回债券而言，由于债券发行人往往在利率降低时行使赎回权利，因此加大了债券投资者的再投资风险。
(104) 股票市场的涨跌，对基金业资产的规模没有实质性的影响。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：4
基金是投资于有价证券的，因此有价证券的涨跌对基金业资产的规模有实质性的影响。(105) 投资组合理论认为，在所有可能的资产组合中，有效资产组合在风险不变的情况下收益最高，同时在收益不变的情况下风险最小。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：中页码：265
考察证券组合的有效边界内容。
(106) 基金结算备付金账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账
户。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：116
基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。(107) 根据《证券投资基金法》的规定，转换基金运作方式不需要召开基金份额持有人大会。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：196
提前终止基金合同、转换基金运作方式、提高管理人或托管人的报酬标准、更换管理人或托管人等事项均需要通过基金份额持有人大会审议通过。
(108) 根据风险分散原理，如果投资组合中成份证券之间完全正相关，则不会产生分散风险的效果。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：313
如果完全负相关，分散风险的效果会非常明显，但完全正相关不能分散风险。
(109) 基金管理人可以根据其对未来市场的判断，对证券投资基金的未来业绩进行预测。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：188
对基金的证券投资业绩水平进行预测并不科学，应予以禁止。
(110) 在实际应用中，债券到期收益率并不能准确地反映债券的实际价值。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：331
在实际应用中，债券到期收益率并不能准确地反映债券的实际价值。
(111) 目前,我国基金信息披露的部门规章主要是《证券投资基金信息披露管理办法》。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：191
我国基金信息披露的部门规章主要是2004年7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》。
(112) 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核，不用按基金进行独立会计核算。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：B 题型：常识题难易度：易页码：109
基金托管人需要进行资产核算，即建立基金帐册并进行会计核算，复核审查管理人计算的基金资产净值和份额净值。
(113) 一般而言，证券投资基金通过组合投资可以分散投资风险。
A、正确
B、错误
专家解析：正确答案：A 题型：常识题难易度：易页码：3
考核证券投资基金的特点。
证券投资基金基础知识 二 1.下列选项中，对我国QDII基金说法错误的是（） A.QDII基金本质上是一个跨国投资组合，可以以人民币、美元或其他主要 外汇货币为计价货币募集 B.从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和 指数型等各种投资风格 C.我国QDII基金是以纳斯达克100元指数或者H股指数为参照组合 D.由于投资风格、行业、地域不一样，各QDII基金的业绩比较标准也不一 样 2.基金管理人和基金托管人的税收包括（）①企业所得税②营业税③个人所得 税④印花税 A.①② B.③④ C.①④ D.②③ 3.目前，我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向 基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。 A.发起人 B.基金销售机构 C.基金管理人 D.发行债券的企业 4.下列叙述正确的是（） A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税 C.对机构投资者买卖基金份额征收印花税 D.对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税 5.基金税收涉及的内容不包括（） A.基金自身投资活动产生的税收 B.基金管理人和托管人作为基金营业主体的税收 C.股息红利税收 D.投资者买卖基金涉及的税收 6.关于货币基金的利润分配，以下表述不正确的是（） A.收益分配后的份额净值通常保持为1元 B.T日申购T日即可享受收益 C.每日进行收益分配 D.收益分配的方式通常为红利再投资 7.开放式基金分红的登记、过户由（）来处理。 A.登记机构的TA系统 B.基金管理人 C.基金托管人 D.证券交易所 8.封闭式基金只能采用（）的分配方式。 A.分红再投资 B.财产分配 C.现金分红 D.股票股利
基金押题卷八（题目） 单选题 (1) 不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为（）。 A、市场板块外利差 B、市场板块内利差 C、品质利差 D、市场板块内与板块外利差 (2) 如果一只证券投资基金出现投资损失，该风险应由该基金的（）。 A、管理人承担 B、托管人承担 C、投资者共同承担 D、所有参与主体共同承担 (3) 以下关于基金利润财务指标的表述，正确的是（）。 A、如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润等于期末未分配利润 B、本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额,反映基金本期已实现损益 C、未分配利润余额年末不结转 D、本期利润不包括未实现的估值增值或减值 (4) 基金托管人对基金管理人监督的主要内容之一是( )。 A、对基金投资范围、投资对象的监督 B、对基金投资范围、投资流程的监督 C、对基金投资范围、公开披露信息的监督 D、对基金投资范围、交易过程的监督 (5) 基金管理公司应当在以下哪种公告中批露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例()。 A、净值公告 B、半年度报告 C、年度报告 D、季度报告 (6) 依照《证券投资基金会计核算办法》规定,发生的基金运作费用如果影响（）小数点后第五位,应采用待摊或预约的方法。 A、基金份额净值 B、基金资产总值 C、基金所有者权益 D、基金资产净值 (7) 以技术分析为基础的投资策略,是在否定()前提下的。 A、强式有效市场 B、半强式有效市场 C、弱式有效市场 D、市场有效性 (8) 基金产品定价中,首先要考虑的因素是()。 A、渠道特性 B、客户特性
C、市场环境 D、基金产品的类型 (9) 假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。 A、8% B、10% C、12% D、16% (10) 我国开放式基金的赎回价格是以（）为基础加、减有关费用计算的。 A、1元人民币 B、基金份额总值 C、基金份额净值 D、当日价格 (11) 以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。 A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利 B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式 C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场 D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利 (12) ( )在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。 A、买入并持有策略 B、投资组合保险策略 C、动态资产配置策略 D、恒定混合策略 (13) 根据国际国内基金市场的实践,基金市场建立和发展的基础是()。 A、信息披露 B、销售监管 C、申请核准 D、以上都不对 (14) 假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（β）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。 A、8% B、10% C、12% D、16% (15) 目前，我国证券投资基金托管费一般按（）的基金资产净值的一定比例计提。 A、当日 B、前一日 C、一周平均值 D、月平均值 (16) 投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统,自( )起,投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。 A、T+2
基金考试押题100道！一定要看！ 这两天炸裂了，因为这周六，4月23日的基金从业人员资格考试绝对是有史以来最热闹的一届。那些曾经叱咤风云的私募大佬，还有那些跨界搞投资的明星，这次统统都要进考场去考试了。 据说，大盘这几天持续缩量，是因为这几天大佬们正忙于复习应对周六的考试…… 那么问题来了，如何能快速自学通过考试呢？时间紧迫，当然是多做试题，多做试题，多做试题…… 闲言少叙，送上还冒着热气全新出炉的押题试卷： 《2016年4月基金法律法规考前预测押题卷01》 1、基金在美国被称为（）。 A、共同基金 B、单位信托基金 C、集合投资基金 D、证券投资信托基金 正确答案 A 【专家解析】在英囯和我囯香港待别行政区被称为“单位信托 基金”，在欧洲一些囯家被称为“集合投资基金”，在日本和我 囯台湾地区被称为“证券投资信托基金 "。 2、（）是基金业协会的权力机构。 A、股东大会 B、董事会 C、监事会 D、会员大会
D 【专家解析】基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会，协会章程由会员大会制定，并报中国证监会备案。 3、我国证券投资基金反映的是一种()关系 A、担保 B、债权 C、股权 D、信托 正确答案 D 【专家解析】基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。 4、LOF基金申请在交易所上市应具备（）。 A、基金的募集符合《证券投资基金法》的规定 B、募集金额不少于 3亿元人民币 C、持有人不少于 2000人 D、募集金额不少于 1亿元人民币 正确答案 A 【专家解析】
:（1） 基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；（2）募集金额不 少于 2亿元人民币；（3）持有人不少子 1000人；（4）交易所 规定的其他条件。 5、下列在岸基金的当事人中，不处于同一国境内的是（）。 A、基金代销机构 B、基金托管人 C、基金管理人 D、投资人 正确答案 A 【专家解析】在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均在本囯境内。 6、公司型基金的最高权力机构是（）。 A、基金持有人大会 B、公司董事会 C、股东大会 D、监督管理委员会 正确答案 C 【专家解析】公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份 投资公司，最高权力机构是股东大会。
《证券投资基金基础知识》 冲关押题强训试卷 （含答案解析） 题型为单选题，题量为100道，每题分值1分，总分100分，60分为合格线. 考试时间为120分钟 一、单项选择题（每题1分，共100题，共100分。下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。) 1．某投资者对选择私募股权投资品种的下列分析正确的是（）。 A、私募股权投资比较适合短期投资 B、成长权益的投资品种主要投资于具备成熟商业模式和稳定客户群体的企业股权 C、私募股权投资的主要退出方式是企业清算 D、风险投资的投资品种风险比较高，因此长期预期收益率也会比较差 【参考答案】B 【今J解析】B 私募股权投资的周期一般比较长，不适合短期投资。私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制有:（1）首次公开发行。（2）买壳上市或借壳上市。（3）管理
层回购。（4）二次出售。（5）破产清算。风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略。由于承担更高的风险，风险投资比其他金融工具有更高的预期回报率。 2．按照相关制度，一般货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的（）。 A、25％ B、15％ C、20％ D、30％ 【参考答案】C 【今J解析】C 按照规定，除非发生巨额赎回，连续3个交易日累计赎回20％以上或者连续5个交易日累计赎回30％以上的情形外，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20％。 3．关于基金的各类机构投资者的投资特点，下列说法错误的是（）。 A、基本养老保险资金投资期限较短，其投资原则为在保证安全性和流动性前提下实现增值 B、财产保险公司通常投资于期限较短的低风险资产 C、企业财务公司通常将闲置资金投资于货币市场基金等流动性
基金押题卷七（题目） 单选题 (1) 预测股票未来收益率的准确性越低,积极的股票风格管理的有效性（）。 A 不受影响 B 越低 C 不能判断 D 越高 (2) 资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。 A 回归均衡 B 科学规范 C 高效 D 安全 (3) 目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（）元人民币。 A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001 (4) 下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。 A 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系 B 在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位 C 保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台 D 从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额 (5) 对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是( )。 A 基金管理公司经营管理层 B 基金管理公司督察长 C 基金管理公司董事会 D 基金份额持有人 (6) 在营销过程管理中,要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是()。 A 市场营销实施 B 市场营销计划 C 市场营销分析 D 营销环境分析 (7) 某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为( )。 A 1.2% B 1% C 2% D 4.5% (8) 客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。 A 座谈会
证券投资基金基础知识考前押题2 单选题题号：1/100 ?关于股票型基金的投资组合构建，以下说法错误的是（D）。答案区域 A B C D 单选题题号：2/100 ?以下关于股票型基金风险的说法错误的是（B）。 答案区域 A B C D 单选题题号：3/100 ?反映企业一定时期总体经营成果的会计报表是（B）。 答案区域 A B C D
单选题题号：4/100 ?合格投资者在上次投资额度获批后（A）年内不能再次提出增加投资额度的申请。 答案区域 A1 B2 C3 D5 单选题题号：5/100 ?当视全体投资者所持有的的最有投资组合为一个整体时，该组合与最有投资组合在结构上（B），在规模上（）全体投资者所持有的的风险资产的总和。 答案区域 A B C D 单选题题号：6/100 ?我国基金管理公司最核心的业务是（D）。 答案区域 A B
C D 单选题题号：7/100 ?下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（D）。 答案区域 A B C D 单选题题号：8/100 ?有关基金的估值原则，表述不正确的是（D）。 答案区域 A B C D 交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值 单选题题号：9/100 ?全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率的计算要求（B）。答案区域
A B C D 单选题题号：10/100 ?银行间债券市场的公开市场一级交易商是指与（D）进行交易的债券二级市场参与者。 答案区域 A B C D 单选题题号：11/100 ?关于金融期货，以下表述错误的是（C）。 答案区域 A B C D 单选题题号：12/100 ?基金管理人遇到下列（D）情况，无权暂停资产估值。 答案区域
2020年下半年《证券投资基金》考前预测押题 1、在日常运作中，目前我国基金管理公司按照()的规定管理基金资产。 A、基金托管协议 B、发起人协议 C、公司章程 D、基金合同 正确答案：D 【专家解析】在日常运作中，目前我I国基金管理公司按照基金合同的规定管理基金资产。 2、ETF的认购包括( )。 A、网上认购和网下认购 B、全额认购和折价认购 C、组合证券认购和一揽子股票认购 D、场内认购和场外认购 正确答案：D 【专家解析】考察ETF的认购方式。 3、当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为( )。 A、[-1] B、[0] C、[1] D、大于1 正确答案：C 【专家解析】完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。 4、信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括( )。 A、记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 B、具备交易清算、资金处理的能力 C、监管系统信息报送 D、系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年 正确答案：D 【专家解析】信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括：系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。 5、下列关于资产配置的表述，错误的是（）。 A、资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上 B、其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关 C、从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益 D、需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素 正确答案：A
证券投资基础知识（A卷）押题： 1、对权数的表述正确的是：C、所使用的权数是组合中各证券的投资比例 2、企业7名员工请假中位数：A、3天 3、现金流量表的编制基础是：B、收付实现制 4、单利和复利的区别说法正确：D、单利仅在原有本金上计算利息，而复利。。。。。。 5、第2年的远期利率为：D、5.01% 6、当可转换债券持有人行使转换权后：C、公司实收资本和总股份数增加 7、股票的清算价值是公司清算时每股所代表的：D、实际价值 8、优先股票的“优先”体现在：D、股息分配和剩余资产清偿的优先 9、一个公司的总资本是1000万元。。。。。：D、该公司资产负债率是43% 10、公司的资本结构是指：B、公司债务资本与权益资本的比例 11、关于股票拆分和股票股利，说法错误的是：C、降低被收购的难度 12、不属于行业因素对股价影响的表现是：D、由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股市下跌。 13、关于全球存托凭证说法错误的是：B、发行地在发行公司所在国家 14、不属于系统性风险的是：B、流动性风险 15、不能发行金融债券的主体是：C、中国人民银行 16、按债券的（A、发行主体）分类，债券可分为政府、金融、公司债券 17、关于结构化债券的描述不正确的：D、MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等 18、对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其：D、本金和利息都随通胀水平的高低进行变化 19、收益率曲线的类型不包括：D、垂直收益曲线 20、在货币市场上占有重要地位的国债是：D短期国债 21、期权的买方以支付一定数量的（）为代价而拥有这种权利：B、期权费 22、任何金融工具都可能出现由资产价格或指数变动导致损失的可能性：B、市场风险 23、通过各种通讯方式、不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具： D、OTC交易的衍生工具 24、价格朝买入合约不利方向变动时，初始保证金除去用于弥补亏损外，剩下的余额须达到的最低水平称为：C、维持保证金 25、可以分为欧式期权和美式期权的金融期权根据什么不同：B、买方执行期权的时限 26、关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是：C、期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低 27、关于信用违约互换（CDS），下列说法错误的是：B、信用违约互换中一方当事人向另一方出售的是信誉 28、私募股权投资最早出现并得到发展是：A、欧美 29、关于J曲线的表述错误的：C、在投资项目的前段时期，能够给投资者带来正收益 30、私募股权二级市场投资战略的特点正确的是：C、流动性差 31、影响房地产投资信托基金收益的因素不包括：A、汇率水平 32、房地产权益基金的存在形式不包括：D、无限责任公司 33、A、成长权益投资者，更偏好于在后期企业提供额外资本来协助上市 34、投资组合管理的一般流程不包括：D、推荐理财产品 35、下列哪类个人投资者财富水平最高：C、高净值投资者 36、下列关于机构投资者说法正确的：B基金的机构投资者相比于个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能力更为专业 37、影响投资需求的关健因素不包括：D、经济周期 38、发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情冲时，投资经理或基金销售人员应当： D、兼顾客户的风险承担能力与风险承担意愿 39、对投资者需求进行重新评估的资数的要求是多少：A、每年一次 40、进行投资组合管理的基础是：A、制定投资政策说明书 41、下列情况中，投资组合风险分散效果好的是：D、投资组合内成分证券的相关程度降低 42、基金公司的（D、研究部）是为基金投资运作提供支持，主要从事宏观、行业和上市公司投资价值研究分析的部门。 43、马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在：D、创立了以均值方差法为基础的投资组合理论 44、投资组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益：B、越高 45、假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，表述正确的：D、X受市场变动的影响程度为Y的两倍 46、对任何内幕消息的价值都持否定态度的是：C、强有效市场假设 47、跟踪误差产生的原因不包括：A、完全复制 48、某投资者信用帐户中有现金40万保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加多少保证金才能持续130%的担保比例？B、10万元 49、以下交易者向自己的经纪人下达交易指令中，最优先的是：A、9时35分，11.25元卖出
基金押题卷二（题目） 单选题 (1) 以市盈率作为指标，关于低市盈率股票的表述正确的是（）。 A、出现价值被高估的情况 B、这类股票往往是市场投资者较为关注的股票 C、这类股票的市场价格更接近于价值 D、所组成的投资组合的表现要劣于高市盈率股票组成的投资组合的表现 (2) 基金绩效衡量的意义在于（）。 A、为托管人的监督提供参考 B、帮助基金公司进行信息披露 C、防止基金公司内幕交易 D、为投资者进一步的投资选择提供决策依据 (3) 根据基金依法披露的信息,基金份额持有人可以()。 A、申购基金 B、召开持有人大会 C、赎回基金 D、买卖基金 (4) 《证券投资基金托管资格管理办法》要求,基金托管人要有安全高效的清算、交割系统,系统内证券交易结算资金在()内汇划到账。 A、一天 B、三小时 C、一小时 D、两小时 (5) 根据我国的实践,在基金投资决策中,负责制定投资组合具体方案的是基金管理公司的（）。 A、投资决策委员会 B、交易部 C、投资部 D、研究部 (6) 无风险收益率为5％，市场组合的风险溢价为17％，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。 A、15% B、15.5% C、22% D、20.3% (7) 在我国,对基金销售活动实施监督管理的是()。 A、中国银监会 B、中国证监会 C、证券业协会 D、交易所 (8) 某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为
15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为( )。 A、1.2% B、1% C、2% D、4.5% (9) 在营销过程管理中,要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是()。 A、市场营销实施 B、市场营销计划 C、市场营销分析 D、营销环境分析 (10) M2测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。 A、十分不同 B、大体相同 C、无法比较 D、一致 (11) ()应保证基金年度报告内容的真实性、准确性与完整性,并就其保证承担个别及连带责任。 A、基金管理人 B、基金管理人及其董事 C、基金托管人 D、代销机构 (12) 市场利率走低时,以下判断正确的是()。 A、再投资收益率就会降低 B、再投资的风险降低 C、债券价格会下降 D、利息的再投资收益会上升 (13) 根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,( )为股票基金。 A、50%以上的基金资产投资于股票 B、60%以上的基金资产投资于股票 C、30%以上的基金资产投资于股票 D、40%以上的基金资产投资于股票 (14) 债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。 A、高于市场平均收益 B、与市场平均收益相同 C、与某个特定指数的收益相同 D、高于某个特定指数的收益 (15) 关于证券投资基金投资收益的归属,下列说法错误的是（）。 A、基金投资收益在扣除基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有 B、基金管理人只能按规定收取一定的管理费,不参与基金收益分配 C、基金投资收益依据投资者所持有的基金份额比列进行分配 D、基金投资收益依据投资管理人的投资业绩按一定比例分配给基金管理人 (16) 根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。
证券投资基金基础知识第二套（考前押题） 1.下列属于流动资产的是（应收账款） 2.根据债券交易和结算的相互关系，债券结算可分为（全额结算）和（净额结算）两种类型 3.关于非系统性风险的说法错误的是（当投资组合中数量增加是，非系统性风险也一定增加） 4.CAPM模型的基本假设不包括（投资者的投资范围不限于公开市场上可以交易的资产） 5.下列关于债券利率风险的表述，不正确的是（债券的价格和市场利率变动密切相关，且呈同方向变动） 6.（优先股）没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权 7.下列关于美国存托凭证说法错误的是（发行地既不在美国也不再发行地的所在国家） 8.在基金投资组合中，个股的选择与权重所受到的约束不包括（市场因素） 9.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为（累积优先股） 10.当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司的利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（成长期） 11.下列关于可转换债券说法错误的是（他既有普通股票的特征，又包含了权益特征） 12.一下不属于可转换债券的基本要素是（市场利率） 13.下列不属于基金财务会计报表的是（收益分配表) 14.关于做市商与经纪人的相同点和区别，下面的表述错误的是（经纪人能为市场提供流动性，做市商不能） 15.美式权证持有人行权的时间（可以再权证失效日之前任何交易日） 16.关于混合型基金投资风险，一下表述正确的是（混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例） 17.关于债券发行主体论述不正确的是（凭证式债券的发行主体是非股份制企业） 18.公司出现（公司分立）时，不能回购该公司股票
基金押题四（题目） 单选题 (1) 某零息债券的偿还期限为5年，到期收益率为5%，则其凸性为（）。 A、10 B、20 C、27 D、30 (2) 交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人的分离涵义是指（）。 A、基金经理可以直接向交易员下达投资指令 B、基金经理可以直接进行交易 C、投资指令必须经董事会讨论后方能确定 D、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易 (3) 以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是()。 A、基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面 B、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成 C、公司内部控制机制一般包括五个层次 D、公司内部控制大纲是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽 (4) 进行证券组合管理，最先需要确定的是（）。 A、证券组合业绩的评估 B、证券投资政策 C、证券组合的构建 D、证券组合的调整 (5) 基金评价结果应当以（）的名义发布。 A、基金评价机构 B、基金评价人员 C、基金管理人 D、基金托管人 (6) 某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15。若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。 A、0.07 B、0.13 C、0.21 D、0.38 (7) 为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。 A、基金 B、管理人 C、托管人 D、持有人
(8) 关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。 A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低 B、债券收益率与基础利率之间的利差称为品质利差 C、债券的流动性越大，投资者要求的收益率越低 D、不同种类发行人发行的债券与基础利率之间的利差称为基础利差 (9) 以下关于基金估值方法的表述,错误的是（）。 A、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值 B、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值 C、对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值 D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值 (10) 不同范围资产配置在时间跨度上往往不同，一般而言，股票、债券资产配置的期限为（）。 A、一个月 B、半年 C、三年 D、五年 (11) 根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T，T+2 D、T+1，T+3 (12) 一般投资者都是风险厌恶者，他们的无差异曲线簇表现为（）的曲线。 A、从左至右向下弯曲 B、从左至右向上弯曲 C、从右至左向下弯曲 D、从右至左向上弯曲 (13) 货币市场基金的收益（）计提。 A、每月 B、每周 C、每日 D、分红日 (14) 詹森指数是在（）模型基础上发展出的一个风险调整差异指标。 A、APT B、CAPM C、MM D、均值-方差 (15) 基金N与基金M具有相同的贝塔值，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N 的特雷诺指数（）。 A、大于两倍的基金M的特雷诺指数 B、等于两倍的基金M的特雷诺指数 C、小于两倍的基金M的特雷诺指数 D、以上说法都不正确 (16) 关于货币市场基金的说法，正确的是（）。
基金押题卷(题目)
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基金押题卷四(题目） 单选题 １基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件,这些当事人不包括（）。 Ａ基金托管人 B基金代销机构 C基金管理人 D基金份额持有人 2公司型基金与契约型基金的区别是(）。 A是否上市 B规模大小 C是否具有独立法人资格 D资金是否公募 3封闭式基金价格主要受（）的影响。 Ａ二级市场供求关系 Ｂ银行存贷款利率 C基金资产总值 Ｄ基金份额净值 420０1年９月,我国诞生了第一只开放式基金（）,使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。 A招商安泰系列基金 B华夏大盘精选基金 C华安创新基金 D南方避险增值基金 520０4年７月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。A股票基金、债券基金、保本基金、ETF Ｂ股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金 C股票基金、成长基金、收益基金、指数基金 D股票基金、债券基金、平衡基金、货币市场基金 6指数型股票基金的主要投资对象为()。 A所有上市流通的股票 B标的指数所包含的的成分股票 C指数成分股及一定比例的债券 D已发行但未上市的股票 7反映股票基金风险大小的指标是()。 A安全垫 B凸度 Ｃ久期 D贝塔值 8关于货币市场基金的说法，正确的是(）。 A《证券投资基金运作管理办法》明确规定了我国货币市场基金的投资对象 B从7日年化收益率指标看，在总收益不变的情况下,按日结转份额的收益率要低于按月结转份额的收益率
基础 1、关于利润表，以下表述错误的是（）。 A 利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润 B利润表分析用于评价企业的经营绩效 C利润表反映企业一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因 D评价企业的整体业绩，最重要的是营业收入而非净利润 答案：D 解析：在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润上册139 2、下列业务中，会降低企业短期偿债能力的是（）。 A企业采用分期付款方式购置一台大型机械 B、企业向战略投资者进行定向增发 C 企业向股东发放股票股利 D 企业向某国有银行取得3年期500万元的贷款 答案：A 单选题 解析：企业购买固定资产，使得企业现金类资产降低，会影响企业短期偿债能力。上册144 3、以下不属于可转换债券的基本要素的是（）。 A转换期限 B赎回条款 C回售条款 D市场利率 答案：D 单选题 解析：可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转股价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。上册176 4、股票拆分对（）没有影响。 A每股面值 B股东权益总额 C股票价格 D每股盈余 答案：B 解析：股票拆分对公司的资本结构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发生在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及各项权益余额都保持不变。上册181 5、在债券的发行与销售中，债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用的是（）。 A债券市场 B债券基金管理人
C债券代理商 D债券承销商 答案：D 解析：债券承销商负责债券的发行与承销，他们在债券发行人与投资人之间起到中介作用上册200 6、A、B公司都想借入3年期100万元的借款，A公司融资成本分别为固定利润8%，浮动利率SHIBOR+0.5%。B公司融资成本分别为固定利率10%，浮动利率SHIBOR+1%。双方可以通过（）降低融资成本。 A利率互换 B 股权互换 C 信用违约互换 D 货币互换 答案：A 解析：利率互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。上册250 六月真题 7、关于另类投资的优点，以下说法正确的是（）。 A可以通过多元化配置，分散风险 B 信息透明度高 C 变现能力强，流动性高 D 价格反映了其真实的价值 解析：投资组合加入另类投资能够达到多元化效果和分散风险上册259 8、在分散化投资组合构建过程中，为了降低投资组合风险，人们更愿意选择与现有资产在收益上呈现（）关系的资产。 A负相关 B 正相关 C 完全正相关 D 不相关 答案A 解析：负相关相关系数是选项中最小的，越小风险分散。上册290 9、关于战略性资产配置和战术性资产配置，以下说法错误的是（）。 A战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标 B战略性资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比C战术性资产配置的周期较短 D战术性资产配置的前提是建立在组合管理人员具备优秀的择时能力基础上的
基金押题卷四（题目） 单选题 1基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。 A基金托管人 B基金代销机构 C基金管理人 D基金份额持有人 2公司型基金与契约型基金的区别是（）。 A是否上市 B规模大小 C是否具有独立法人资格 D资金是否公募 3封闭式基金价格主要受（）的影响。 A二级市场供求关系 B银行存贷款利率 C基金资产总值 D基金份额净值 42001年9月，我国诞生了第一只开放式基金（），使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。 A招商安泰系列基金 B华夏大盘精选基金 C华安创新基金 D南方避险增值基金 52004年7月1日施行的《证券投资基金运作管理办法》首次将我国基金类别分为（）。 A股票基金、债券基金、保本基金、ETF B股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金 C股票基金、成长基金、收益基金、指数基金 D股票基金、债券基金、平衡基金、货币市场基金 6指数型股票基金的主要投资对象为（）。 A所有上市流通的股票 B标的指数所包含的的成分股票 C指数成分股及一定比例的债券 D已发行但未上市的股票 7反映股票基金风险大小的指标是（）。 A安全垫 B凸度 C久期 D贝塔值 8关于货币市场基金的说法，正确的是（）。 A《证券投资基金运作管理办法》明确规定了我国货币市场基金的投资对象 B从7日年化收益率指标看，在总收益不变的情况下，按日结转份额的收益率要低于按月结转份额的收益率
C货币市场基金债券正回购的资金余额在每个交易日均不得好过基金净值的10% D货币市场基金可以投资于剩余期限小于397天的资产支持证券 9偏股型混合基金的股票配置比例通常为（）。 A20%-30% B50%-70% C30%-50% D10%-20% 10ETF基金最大的特色是（）。 A指数型基金 B被动操作 C一级市场与二级市场并存的交易制度 D实物申购、赎回机制 11（）中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》。 A2006年 B2005年 C2004年 D2007年 12目前，我国常用的基金等级评价主要根据指标的排序将基金评价等级设置为（）个等级。A6 B8 C3 D5 13某投资人投资1000000元认购基金，基金份额面值为1.00元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为（）份。 A990399 B990003 C990099 D990102 14封闭式基金交易报价最小变动单位是（）元人民币。 A0.0001 B0.001 C0.01 D0.1 15根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益。 AT+1 BT+2 CT+3 DT 16ETF的建仓期不超过（）。 A1个月 B2个月 C3个月 D4个月
《证券投资基金》模拟押题卷 （单选60题多选40题判断60题考试时间120分钟） 一、单项选择 1、假设某基金第一年得收益率为5%，第二年的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。 A 小于5% B 等于5% C 大于5% D 无法判断 2、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。 A法律形式不同B 投资者的地位不同C 基金营运依据不同D 运作方式不同 3、资本资产定价模型主要应用不包括（）。 A 资产估值 B 资金成本预算 C 资源配置 D 风险估值 4、已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。 A 3% B5% C 7% D 9% 5、根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。 A 10% B 5% C 3% D 1% 6、基金投资组合一般在（）中公布。 A 基金合同 B 招募说明书 C 净值公告 D 定期报告 7、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。 A 未来时间能够被准确地预测 B价格能够反映所有相关信息 C 价格不起伏 D 证券价格由于不可辨别的原因而变化 8、世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，在美国，一般成证券投资基金为（）。 A 投资基金 B 单位信托基金 C 共同基金 D 证券投资信托基金 9、证券投资基金会计核算的责任主体是（）。 A 基金托管人 B 基金管理公司 C 基金份额持有人D证券交易所 10、相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。 A 保护投资者利益 B 保证市场的公平、效率和透明 C 降低系统风险 D 推动基金业得发展 11、以下哪些情形下，当单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的（），可以认为发生了巨额赎回。 A 15% B10% C20% D5% 12、行为金融理论中的BSV模型认为（）。 A 投资者总是过分相信自己的能力和判断 B 投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向 C 投资者分为有信息与无信息两类 D 人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差 13、经中国人民银行总行批准，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是（）。 A 淄博基金 B 基金开元 C 基金金泰 D 安泰基金 14、关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的：（）。 A 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻 B 基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结 C 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结 D 以上说法都不正确 15、以下关于基金估值方法的表述错误的是（）。 A 对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值 B 交易所上市交易的债券估值日收盘净价估值 C 交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值
1、最适用于清算价值法进行估值的企业是（）。 A.某资不抵债、经营停滞的有色金属开采企业 B.某正常持续经营中的机械制造企业 C.某经营良好的商业零售企业 D.某软件开发企业 正确答案是：A 【解析】对于股权投资机构而言，清算很难获得很好的投资回报，在企业正常可持续经营的情况下，不会采用清算价值法。 【考点】清算价值法和经济增加值法 2、公司型基金的基金管理人员变动通常（）。 A.不会导致基金解体 B.对基金影响较大 C.对基金影响较小 D.会导致基金解体 正确答案是：A 【解析】公司型基金能够建立有效的法人治理机制，加之基金管理人员的变动通常不会导致基金的解体，因而基金的稳定性较强。 【考点】公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系 3、股权投资母基金的特点包括（）。 I .分散风险 II.专业管理 III.富有经验 IV.资产规模 V.规模优势 A.I、II、III、IV B.I、II、III、V C.I、II、III、IV、V D.II、III、IV、V 正确答案是：C 【解析】股权投资母基金的特点包括：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势、富有经验和资产规模。 【考点】母基金和政府引导基金 4、公司需要减少注册资本时，必须编制（）及（）。 A.资产负债表；财产清单 B.利润表；财产清单 C.现金流量表；固定资产清单 D.损益表；固定资产清单 正确答案是：A 【解析】公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。 【考点】公司股东责任承担方式和公司增减资的条件、程序
5、以下关于合伙型基金中合伙人的说法正确的是（）。 A.有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税 B.有限合伙人为自然人适用5%~35%的超额累进税率 C.有限合伙人为自然人计缴企业所得税 D.合伙型基金的投资者作为普通合伙人 正确答案是：B 【解析】合伙型基金的投资者作为有限合伙人，收入主要为两类：股息红利和股权转让所得。根据现行相关规定，如果有限合伙人为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得”，适用5%~35%的超额累进税率，计缴个人所得税；如果有限合伙人为公司，两类收入均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。 【考点】公司型基金的税负分析 6、有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前（）日通知其他合伙人。 A.十 B.十五 C.二十 D.三十 正确答案是：D 【解析】有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前三十日通知其他合伙人。 【考点】有限合伙企业的利润分配、份额转让规则 7、（）的基金份额的持有方式是成为公司的股东。 A.公司型基金 B.契约型基金 C.合伙型基金 D.信托型基金 正确答案是：A 【解析】公司型基金的基金份额的持有方式是成为公司的股东。 【考点】公司型、合伙型和契约型基金投资者与基金管理人的法律关系 8、股权投资基金可通过投资协议中的保护条款对目标企业特定重大事项行使一票否决权，最大事项通常不包括（）。 A.重大关联交易 B.员工福利政策 C.一定规模债权的发行 D.涉及公司知识产权的交易 正确答案是：B 【解析】保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。重大事项通常包括一定规模以上股权或债权的发行；一定规模以上的资产处置；涉及公司知识产权的交易；重大关联交易；导致公司控制权发生变化的兼并、收购、分立、合并或清算事件；公司章程、董事会结构或议事规则的变更；公司业务范围或业务活动的本质性变化；会计政策的重大变更或外部审计机构的变更；等等。
2020年基金从业资格考试考前必做押题(2) 1( )指基金发起人通过证券承销商发行基金。 A.公募发行 B.私募发行 C.自行发行 D.代理发行 [答] D 2.( )是由证券机构先用自己的资金将基金全部购入，再根据订好的发行价格向投资者出售，若发行期过后，证券机构未能全部推销出去，余下的基金也只能自己持有。 A.代销 B.自销 C.包销 D.承销 [答] C 3.采用( )方式的基金无须请证券机构推销，由投资人直接到基金公司赎买，因不经过中间环节，无销售费用的支出。 A.代销 B.自销 C.包销 D.承销
[答] B 4.每份封闭式基金单位的实际购买价格是( )。 A.1元 B.不定 C.1.01元 D.元 [答] C 5.封闭式基金每基金单位的面值是( )。 A.1元 B.元 C.1.01元 D.不定 [答] A 6.我国绝绝大部分的封闭式基金按( )发行。 A.溢价 B.折价 C.平价 D.以上方式没有区别 [答] C 基金管理人公告基金经理的变更是? 7基金投资组合报告应该在下一季度开始后的( )个工作日内公告。
A.30 B.90 C.60 D.15 [答] D 8.基金管理公司应该在每周的( )公告上周结束时的资产净值。 A.星期一 B.星期二 C.星期五 D.星期三 [答] A 9.基金管理人公告基金经理的变更是( )。 A.定期公告 B.中期报告 C.临时公告 D.季度报告 [答] C 10.( )是指证券监管*按照相关的法律规定，对基金的设立实行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。 A.注册制 B.审批制
C.核准制 D.登记制 [答] B 11.( )是指基金发起人只需向证券监管*报送法律规定的材料，实行登记注册，即可发起设立开放式基金的制度。 A.注册制 B.审批制 C.核准制 D.登记制 [答] B 12.开放式基金在批准之日起个月内净销售额少于( )亿元时，该基金不得成立。 A.2 B.1 C. D.4 [答] A 13下列不是基金契约当事人的是( )。 A.基金发起人 B.基金持有人 C.基金管理人 D.基金托管人