目录
1 SAP R/3 系统中的财会子系统 (4)
1.1企业结构的变化 (4)
1.2管理手段 (4)
1.3决策的基础 (4)
1.4国际性的应用系统 (4)
1.5主要功能模块 (4)
1.6财务会计 (5)
1.6.1 适用性 (5)
1.6.2 集成性 (5)
1.6.3 关于各类凭证的原则 (5)
1.6.4 文档系统 (5)
1.6.5 会计科目表 (6)
1.6.6 货币 (6)
1.6.7 资产负债表 (6)
1.6.8 明细分类帐 (6)
1.6.9 合并财务报表 (6)
1.6.10 法定合并 (7)
1.6.11 应收帐款 (7)
1.6.12 应付帐款 (7)
1.6.13 固定资产会计核算 (7)
1.6.14 特殊分类帐 (8)
2 财会子系统的组织结构 (9)
2.1财务会计和管理会计的集成 (9)
2.2公司代码 (9)
2.3集中式公司的管理模式 (9)
2.4分布式公司的管理模式 (9)
2.4.1 分布式系统（ALE） (10)
2.5集团公司报表 (10)
2.5.1 集团公司 (10)
3 作为系统集成的中心--- 总分类帐 (10)
4 总分类帐基本术语 (11)
4.1公司代码 (11)
4.2业务部门 (11)
4.3凭证 (11)
4.3.1 凭证原则 (11)
4.3.2 基本凭证参数 (12)
4.3.3 更改凭证 (12)
4.4会计科目表 (13)
4.4.1 会计科目表的组织结构 (13)
4.4.2 在多种语言方面的灵活性 (13)
4.5总分类帐科目 (13)
4.5.1 总帐科目主记录的结构 (14)
4.5.2 对主记录的处理 (14)
4.5.3 行项目显示 (14)
4.5.4 科目余额 (15)
5.1计划 (15)
5.2总分类帐科目记帐 (16)
5.2.1 一次性记帐的原则 (16)
5.2.2 数据集成 (16)
5.2.3 明细分类帐与总分类帐的协调一致 (17)
5.2.4 数据输入的工具 (17)
5.2.5 附加的检验功能 (17)
5.2.6 多种货币的处理能力 (18)
5.2.7 未清项管理 (18)
5.3结算 (18)
5.3.1 在会计年度内的结算 (18)
5.3.2 年终结算 (18)
5.3.3 结算报表 (19)
6 财务会计信息系统 (21)
7 特别用途的分类帐 (22)
7.1对象 (22)
7.1.1 分析 (22)
7.2帐户分配条件与总计格式 (22)
7.2.1 帐户分配 (22)
7.3货币与数量 (22)
7.3.1 汇率 (22)
7.3.2 数量 (23)
7.4灵活定义的会计期间 (23)
7.4.1 记帐期间 (23)
7.5集成性 (23)
7.5.1 概况 (23)
7.5.2 主数据 (23)
7.5.3 来自其他SAP R/3 应用模块的数据更新 (24)
7.5.4 直接输入数据 (24)
7.5.5 从非SAP 的系统来的数据 (24)
7.5.6 与其他SAP 模块的协调一致 (24)
7.6分配 (25)
7.6.1 概述 (25)
7.6.2 分配与分摊功能 (25)
7.7计划 (26)
7.7.1 概述 (26)
7.7.2 计划参数 (26)
7.7.3 计划分摊功能 (26)
7.7.4 计划值 (27)
7.8报表 (27)
7.8.1 概述 27
7.8.2 报表定义 (28)
7.8.3 可变的输出媒介 (28)
7.8.4 交互式报表 (28)
8 财会日历 (29)
9 应收帐款会计核算 (30)
9.1.1 主记录的重要性 (30)
9.1.2 结构 (31)
9.1.3 编辑主记录 (32)
9.2科目有关会计业务 (33)
9.2.1 发票及贷项凭证 (33)
9.2.2 支付 (34)
9.2.3 特殊操作 (37)
9.3凭证和科目的处理 (38)
9.3.1 凭证和科目的显示 (38)
9.3.2 凭证更改 (39)
9.4催款通知 (39)
9.4.1 催款程序的功能 (39)
9.4.2 催款过程 (40)
9.5信函 (41)
9.5.1 支付通知 (41)
9.6报表 (43)
9.6.1 主记录清单 (43)
9.6.2 客户分析 (43)
9.6.3 科目 (43)
9.7客户信贷管理 (43)
9.7.1 分配信贷限额 (44)
9.7.2 监控信贷限额 (44)
9.7.3 显示及分析功能 (44)
9.7.4 定单接收和发货中的信贷控制 (45)
10 应付帐款会计核算 (45)
10.1供应商主记录 (46)
10.1.1 供应商主记录的作用 (46)
10.1.2 结构 (46)
10.1.3 处理主记录 (47)
10.2应付帐款会计核算系统中的会计业务 (48)
10.2.1 发票和贷项凭证 (48)
10.2.2 贷项凭证 (51)
10.2.3 支付 (51)
10.2.4 特殊交易 (54)
10.3凭证和帐户的处理 (55)
10.3.1 凭证和帐户的显示 (55)
10.3.2 凭证的更改 (56)
10.4信函 (56)
10.4.2 报表 (58)
10.4.3 主记录清单 (58)
10.4.4 供应商分析 (58)
10.4.5 科目 (58)
1SAP R/3 系统中的财会子系统
1.1企业结构的变化
企业经营管理的全球化和多元化推动了世界范围内企业结构的变化，并且使业务流程日益复杂。这种趋势推动了产品和业务流程的革新和对信息高速公路的应用。所有这些都要求以更短的反应时间来进行更多的协调与控制工作。有时效性的决策必须基于不断地提供的实时的信息。
SAP R/3 系统提供包括所有业务领域的业务处理流程的集成的解决方案。
1.2管理手段
由财务会计、管理会计和金库三个模块组成的财会子系统是整个解决方案中重要的部分。通过财会子系统内不同的模块之间的联系和与其他应用模块如后勤和人力资源模块的集成， SAP R/3 的财会子系统就成为公司所有部门的管理工具。与后勤供应链中从采购到销售的数据接口能够优化经营管理业务流程，而包括与客户、供应商以及金融机构的策略性业务伙伴在内的功能则更进一步强化了 SAP 的解决方案的有效性。
1.3决策的基础
除了提供财会数据，财会子系统必须首先为公司的战略决策处理经营数据。对经营状况的计划、控制和监测功能都已经加入到文档和管理功能中。
SAP R/3 系统的财会子系不受公司规模的局限。小到一个销售代理办事处，大到一个跨国集团公司均可以应用其功能。该系统同时也能适应不同行业和国家的需要。
预先设定的系统可以直接用于不同的行业，例如特别设置的会计科目表等
1.4国际性的应用系统
对于跨国公司， R/3 系统提供了可塑性很强的可应用于不同国家的功能。 R/3 系统能够满足一些主要的工业化国家在多语种、多币种以及那些在税收政策、报表和支付方式方面的特殊需求。运用 SAP R/3 系统可以构筑一个能够对不同国家和地区的子公司进行法定会计合并的会计系统。
1.5主要功能模块
SAP R/3 财会子系统向您提供一整套强有力的应用模块。
财务会计 (FI)：由总分类帐、应收帐款和应付帐款、固定资产、法定合并以及特殊统计会计功能组成；
金库模块(TR)：由现金管理、金库管理和基金管理组成；
管理会计(CO)：由一般费用成本核算、生产成本核算和获利能力分析组成；
以上模块提供了处理经营管理业务的基本功能，并且满足了基于决策需求的报表功能。SAP R/3 系统还针对您的业务提供了一些集成的、强有力的附加功能。
投资管理(IM)：该模块允许用户在整个公司范围内对资产投资项目作计划，并且对每一项具体的投资进行控制。
业务计划与控制(EC)：包括管理合并和利润中心会计核算。
执行信息系统(EIS)：提供更广泛的业务数据。
1.6财务会计
一个有效的、现代的财务会计系统必须满足内部的和法定的会计核算方面的要求。
法定会计必须能够按有关规定向股东、债权人、劳工组织以及社会公众披露并提供所需的信息，而有效的公司管理会计必须包括控制和转移的功能。
1.6.1 适用性
SAP R/3 系统对会计信息的公开性依据有关各国会计法规进行了相应的定义，同时也适用于国际性的企业。 R/3 的财会子系统符合 40 多个主要工业国其中包括中华人民共和国的会计法规的有关规定，在此， SAP 公司保证其软件系统符合国际性应用的要求。
1.6.2 集成性
SAP R/3 系统的集成性确保了会计信息能够满足自动更新的要求。当用户在后勤模块处理业务时，例如物料的收到和发运，这些业务所引起的财务上的变动将立即自动地记入会计系统。
SAP R/3 系统充分考虑了关于公司和财税方面的法规。
此外， SAP R/3 系统为其用户提供了电子化处理同业务伙伴之间的数据交换的功能，例如与客户、供应商、银行、保险公司以及其他信贷机构的业务往来。获取信息是任何业务往来的重要组成部分。
明晰的参考数据和各种协议保证了自动处理功能，即便用户没有完整的信息也不妨碍业务，比如处理付款。一般讲，只有一些例外情况才需要手工处理。
SAP R/3 的工作流功能包括：定义周期性业务处理任务；
?将这些周期性业务指定到相应的业务部门；
?保证用户要求的期限
1.6.3 关于各类凭证的原则
在 SAP R/3 系统中发生的所有业务都将依据凭证的有关规定记帐。这种规定将保证从资产负债表到每一张凭证的审计线索。在用户完成记帐之后，可以立即看到凭证本身，科目的余额以及相关科目的清单。用户也可以立即对资产负债表和损益表进行分析，当然，这一切都是清晰准确地显示在您的计算机屏幕上。
1.6.4 文档系统
完整的文档系统也是综合的与集成的控制系统的基本要素。只有对所有的业务进行全面的确认才能保证对企业的决策层和经营层的监测。财会子系统确保用户的控制部门能实时地提供相关信息。
财会子系统由以下模块组成：
?总分类帐
?法定合并
?应付帐款
?应收帐款
?固定资产
?特殊分类帐
1.6.5 会计科目表
总分类帐会计核算所使用的会计科目表既可以用于单个的公司，也可以运用于整个集团公司。
如果 SAP 的系统必须同时满足跨国公司和特定国家的法规的要求，用户可以分别定义会计科目表，保证财会方面的功能。 SAP 提供的样板会计科目表可以使用户方便地实现这方面的功能。
当然，用户也可以重新创建一个(或多个) 会计科目表。
1.6.6 货币
为了满足许多国家对货币的法规的要求， SAP 系统允许用户同时使用多达三种货币作为记帐和结算的本位币。所有的业务处理均能以记帐本位币、集团公司货币以及客户自定义的硬通货记入帐本。
R/3 系统提供了自动处理有关外币评估、信息分类以及应收帐款到期处理的功能。这些将对用户的月末和年终结算有很大帮助。
1.6.7 资产负债表
SAP R/3 财会子系统可以根据不同的类型，维护不同的资产负债表：
?科目余额清单
?资金流的分析表
?结算日期的资产负债表
?年度财务报表
系统甚至允许客户向外界如银行和新闻界提供适当的关于企业运作状况的信息。在后勤和人力资源管理子系统发生的与财务相关的业务也会实时地更新有关记录。在后勤子系统记录的业务处理会自动地记入财会系统，如果有必要，也能记入管理会计系统。这就保证了在后勤子系统发生的诸如收到货物和销售产品这样一些业务，能够同时反映到财会系统中，有效地保证了数据的一致性。同样地，诸如工资、奖金等业务也会得到同样的处理。
1.6.8明细分类帐
除了能够将后勤子系统与财会子系统集成之外，在财会子系统内，总分类帐同样能够与明细分类帐紧密连接。所有与明细分类帐中借方和贷方科目(包括固定资产模块)有关的业务，均会同时反映到总分类帐和资产负债表上。因此，明细分类帐与总分类帐之间总是一致的。
1.6.9合并财务报表
与单独的企业财务报表相比，合并财务报表已经显得日益重要。 SAP 系统允许客户能够选择多种方式来对集团公司下属的各个子公司的业绩进行评估。
集团公司的合并资产负债表不是简单地将子公司的资产负债表进行简单地相加而得。合并资产负债表应当反映对资产、应收帐款、债务、利润和销售收入进行重新分类、评估和合并。
1.6.10 法定合并
在SAP R/3 财会子系统的法定合并模块中，对这一功能有非常形象的描述。通过与财务会计和固定资产系统的集成，数据可以直接从各个财务报表中汇总过来，这就使法定合并的业务处理大为简化，此外，还可以减少因为不同的软件的使用而造成的数据转移中带来的错误。
除了法定合并以外， SAP 系统允许用户在计划值的基础上经常地结算和作合并会计报表，另外，用户还可以对不同的业务领域自行定义报表。
1.6.11 应收帐款
应收帐款模块是在 SAP R/3 财会子系统中对客户帐户进行监测与控制的模块。
在此模块中，帐户分析、示警报告、逾期清单以及灵活的催款功能，都使用户可以方便地处理客户未清项。而信函功能能适合任何企业的要求，可以用于付款通知书、对帐单和帐户清单。
在收款时，用户既可以用简便的直接输入方式，也可以使用自动数据传输方式。
同销售与分销模块、现金管理模块以及在损益表中的客户特定的功能之间的接口，为所有业务处理提供更多的信息。此外， SAP 的信贷管理、流动资金计划以及利润核算功能也能提供实时的和一致化的数据。
1.6.12 应付帐款
SAP R/3 财会子系统的应付帐款模块对所有供应商的财会数据进行管理。它是与采购模块集成的一个部分，也是销售与分销模块中关于发货、发票和付款数据的来源。
包括折扣在内的付款功能可以用正规的书面形式和电子数据交换媒介(如 EDIFACT, EDI) 来处理。系统支持所有国际支付方式。为检索未清项，系统提供帐户分析、逾期分析、以及风险分摊的功能。
在应收帐款模块中，余额审计线索、帐户清单和凭证日记帐记录下所有的业务处理。
1.6.13 固定资产会计核算
在 SAP R/3 财会子系统中的固定资产模块中，加入了许多新功能。它们反映了在固定资产管理领域中的新需求，如：
?在生产自动化方面日益增长的需求
?质量要求不断提高
?越来越复杂的设备和更多的法规方面的要求
SAP R/3 财会子系统的固定资产管理模块能涵盖所有主要工业国家在法定报表和对资产价值的评估方面的要求。能处理资产的购置、废弃、转移和折旧等业务的输入、计算和处置。除了法定的对资产价值的评估，用户可以自定义许多折旧和评估的方法。
系统提供了灵活的功能使用户可以对资产进行不同方式的折旧、估算利息以及保险金方面的处理。同样，用户也可以在内部分析时选择不同的指标和顺序来处理报表功能。用户自定义的
对资产价值的评估模拟优化了用户的计划处理。这种模拟的功能为用户提供了对资产价值的不同视角，并且能处理计划值和实际的投资。
1.6.14 特殊分类帐
SAP R/3 财会子系统的特殊分类帐模块为特定的客户提供了特殊的计算功能。在此模块中，一个分类帐可以通过对科目的特殊设置(如成本中心、产品等)，获得不同的视角来反映科目的余额。它能满足不同的厂商对报表的要求。用户可以对每一个分类帐进行计划、分配和货币转换处理。当实际业务发生时，这些特殊分类帐也能自动地更新。
2 财会子系统的组织结构
一个有效的会计系统不仅仅包括帐本、科目和凭证，组织结构也是其基本组成部分。组织结构针对公司制度、税收制度和管理上的要求来设置参数。
2.1 财务会计和管理会计的集成
SAP R/3 系统运用明确的或隐含的科目分配原则，将相应的组织结构单元来更新分类帐。系统还允许用户在那些属于 SAP R/3 管理会计模块中的管理会计项目，如成本中心、订单、成本对象和利润中心等之间转移实际价值。
对当前公司结构和未来策略的描述取决于用户在 SAP R/3 财会子系统中如何使用这些组织结构的术语：
?集团公司
?公司
?公司代码
?业务部门
?利润中心
2.2 公司代码
在最简化的情况下，公司代码就是一个会计实体，在其内部没有任何法定报表的要求。
在比较复杂的公司结构中， R/3 系统的分级功能往往用于划分或集成公司的组成部分，这就引出了两个通常的公司概念----集中式模式和分布式模式。
2.3 集中式公司的管理模式
公司代表了一个独立法人实体，由一个或多个公司代码组成。
公司代码是一个法定的会计主体。在公司代码中确定会计年度、币种以及税务报表。
业务部门能帮助描述出企业内部的结构。用户可以用业务部门来对产品组或地区性结构的资产和盈亏状况进行分析。
利润中心是一个富有灵活性的管理会计概念，用于对企业内部的业务领域的职责进行分析。
一个公司内部的一些项目如成本中心、资产、物料以及象生产和客户订单等衡量企业经营状况的项目都被归结于利润中心。此外，利润中心中的内容要比业务部门更为详尽。
2.4 分布式公司的管理模式
公司是一个独立法人实体，在此同集中式相同。
公司代码在这种模式下表示一些高度独立并且分布式的业务单位，这些部门可以汇集到会计单元中。 SAP R/3 的财会子系统能够自动处理跨公司代码的业务，系统对每个涉及这类业务的公司代码产生凭证。
业务部门和利润中心的概念在此与集中式模式中相同。
2.4.1 分布式系统（ALE）
这里对公司业务结构的考虑超出了计算机系统在描述一个公司的业务流程方面的局限。公司业务是可以分离的。例如，分布式的后勤系统与一个集中式的财会子系统的组合，或者一个分布式的客户和供应商管理系统与一个集中式的金库子系统的组合。用户可以使用应用连接系统 (ALE) 在几个子系统之间完成这种组合，它允许财会子系统保持集中式的功能。系统能以高度的协调和业务的汇总来避免数据的冗余。
此外，现代的财会系统已经不仅仅是一个确保会计数据的适用性和完整性的工具，它们已经成为适应变化中的业务环境的灵活的电算化系统了。
2.5 集团公司报表
2.5.1 集团公司
复杂的组织日益需要一个全景式的会计报表。与单独的会计报表相比，集团公司会计报表显得越来越重要。另一个趋势是，用在特定的方针下作出的资产负债表来描述一个集团公司。这同单独的会计报表是不同的。
集团公司可以细分为一些合并的单元。它们可以是象业务部门那样基于法规要求的独立的公司。在集中化的公司里，经营性的公司代码中的数据都直接集中到集团公司总分类帐中。否则，这些数据就周期性地使用 ALE 协议记录到集团公司总分类帐中。用户可以从非 SAP 的系统中获得数据， SAP 为此提供特殊的工具。对法定合并单位和集团公司进行重组的能力是国际性会计系统的基本要求。 SAP 的系统满足用户对数据在法规方面的要求，这也包括满足全国性的和地区性的分布式公司的要求。
3 作为系统集成的中心 --- 总分类帐
作为 R/3 财会子系统的集成的中心，总分类帐为对外会计的要求提供广泛的功能。其公开性、集成的数据流和对用户友好的界面，满足了作为现代的，国际化使用的财会系统的要求，简化了财务决策的业务处理流程。
集成的总分类帐使用户可以得到公司的所有重要的业务流程的数据。
在满足国际会计惯例的前提下，用户可以用不同的会计科目表和货币将有关项目记帐到总分类帐中。使用多种资产负债表结构的灵活的报表功能可以从不同的汇总层次上向用户提供明晰的相关数据。此外，系统可以让用户方便地查寻科目的余额和行项目。
特殊用途的分类帐可以作为总分类帐模块报表系统的补充，完成其无法达到的功能。
会计年历可以用于控制周期性的工作如期末结算等，它可以帮助用户建立工作计划，并将不同的工作分配给特定的人。
4 总分类帐基本术语
4.1 公司代码
根据国际会计标准 (IAS)，法定的或独立的会计实体是财务会计的核心概念。对独立会计实体的一个基本要求是披露资产负债表和损益表。在 SAP 系统中，公司代码就代表了独立的会计实体。它是从许多不同的业务部门中汇总会计数据的中心组织结构单元。公司代码也是对外会计系统的最小组织结构单位，它代表了一个完整独立的会计系统。一个公司代码将综合考虑税务、商务和其他方面的因素，与一个独立的法人公司非常相似。
公司代码在财会子系统中的功能是什么？
公司代码是财会子系统的中心组织结构单元，它控制了资产负债表和损益表数据的披露。4.2 业务部门
公司代码是一个法定实体，代表一个独立的会计单位，除此之外，用户还可以在公司代码之外建立代表特定的业务领域或责任中心的组织结构，可以将输入到财务会计中的数据分配到指定的单元中，业务部门中可以包括各种单位，如产品组、利润中心、工厂、办公室等。
在一张凭证上，每一个记帐到总分类帐中的行项目均可以指定到某个业务部门。在此，系统还允许用户对记帐到不同的公司代码中的数据组合成新的数据汇总。
所有主要的会计项目，如完整的损益表、固定资产、应收帐款和应付帐款、库存货物等，均可以在业务部门中得到评估。
业务部门在财会子系统中的功能是什么？
业务部门是在公司代码之外的一个组织结构，它为企业内部的业绩评估提供了不同的层次和视角。
4.3 凭证
4.3.1 凭证原则
SAP R/3 的财会子系统遵循严格的财务会计凭证原则。所有的会计业务都以会计凭证方式记帐到会计系统中。凭证是一个数据载体，它包含了能影响科目余额的数据，即行项目。凭证具有以下功能：
?准备创建资产负债表的直接数据来源；
?通过凭证，用户可以将有关数据分配到成本中心、订单和项目中；
?它为许多明细分类帐的业务处理如付款和催款等提供数据。
一个独特的凭证创建系统、结算记帐规则和严格地审核凭证的格式与内容的体系，确保了只有完整正确的凭证才能记帐到财会子系统中。在财务会计模块中，所有的科目余额和汇总数据都能正确地回溯到每一个正确记帐的凭证中。
为了能用唯一的标准来处理大量的业务，财务会计模块提供以下功能：
?用独特的记帐和输入规则来创建凭证；
?由大量的参数来控制凭证输入。
凭证抬头是凭证的重要组成部分。凭证抬头包括凭证号码和凭证日期等数据，凭证的主体是若干个行项目，它们都代表了特定的业务。行项目中记录了业务金额、科目和附加的科目分配。
4.3.2 基本凭证参数
以下基本凭证参数是用于标识每一个业务处理的：
?凭证类型：凭证类型包含用于管理不同的凭证的控制数据；
?记帐码(输入类型)：记帐码用于确定行项目记帐的方向，借记或贷记。它还确定了记帐科目的类型(总帐科目或明细分类帐帐户)和记帐数据输入的屏幕格式。
?凭证号码：每一张凭证都有唯一的号码，有的是系统自动分配，有的是用户自定义。在任何情况下， SAP 系统确保凭证号码的唯一性。系统允许用户按业务类型 (发票、预付
定金等) 定义凭证号码值的范围，这就意味着不同的凭证能被正确地分类和存储。
?科目内容和类型：包括付款条件和其他科目的指定。
SAP 的财务会计模块提供所有关于凭证管理方面的功能，包括在以前的会计期间记帐等。在凭证记帐后，其数据可以显示、更改、冲销和归档。整个凭证始终是一个单元，而凭证之间的联系也始终存在。
独特的凭证原则确保了所有集成的系统和其业务或行项目在业务上的连接。
4.3.3 更改凭证
凭证在被记帐后也可以更改，当然，所有影响科目余额的字段是不可更改的，这些字段包括：
?记帐金额
?科目号码
?记帐码
?会计年度
?税额
有些可以更改的字段取决于同财会子系统一起安装的模块，用户可以对其他字段定义相应的规则，确定在什么情况下，什么时候和如何进行更改。用户可以指定某些科目分配可以在记帐期间未关闭时更改，还可以设置系统参数，确保数据不被更改。在会计部门结算后，把数据传送到其他系统中。
更改凭证可以象显示科目和凭证那样使用排序和查寻功能。只要有适当的授权，用户可以方便地切换显示与修改而不会丢失当前显示的视图。
在SAP 财务会计模块中，凭证有什么功能？
SAP 的综合凭证管理体系符合凭证的基本原则，凭证可以快捷方便地按用户的需要进行调整，并且正确地记帐。
4.4 会计科目表
SAP R/3 的财务会计模块能满足在法规、资金流和记帐分类方面的要求，提供灵活可变的方式来建立总分类帐。会计科目表是会计系统用来记录资产价值和价值流的分类系统，此外，它还确保了科目文本的正确翻译。
在 SAP 系统中，会计科目表有以下形式：
?作为经营需要的会计科目表。经营用的会计科目表包含了日常经营管理所需要的科目，也允许进行特殊的，在公司范围内的业务处理。财务会计和成本核算都使用同一个会计
科目表。
?作为地区性的会计科目表。地区性的会计科目表包含了为满足当地有关法规而设的科目。
记帐的数据是基于政府的规定和预先定义的一些规则而处理的，其项目和经营用的会计
科目表有所区别。
?作为集团公司的会计科目表。集团公司会计科目表包含了在集团公司内使用的所有科目，其记帐数据是基于外部集团公司会计的要求，集团公司会计科目表的项目与经营用会计
科目表不同。
SAP 系统提供定义不同的会计科目表的功能，使灵活多变的评估成为可能。记帐数据可以在公司的层次结构的不同层面上处理。日常的凭证是记帐到经营性会计科目表中的，同样，用户也能按某个国家的特定要求进行会计评估，也可以将经营用会计科目表与集团公司的需要相结合。
4.4.1 会计科目表的组织结构
为了满足不同的要求来建立会计科目表， SAP 的财务会计模块提供两种不同的方式来建立一个或多个会计科目表：
?使用集中式的组织结构，用户指定一个特定的，通常是在集团公司层面上包括所有科目的会计科目表，供在集团公司内的所有公司代码使用。
?使用分布式的组织结构，在公司代码层面建立会计科目表，对每一个公司代码定义一个会计科目表。它们可以是跨国公司，有许多分部和利润中心，以及跨几个行业的集团
公司。
4.4.2 在多种语言方面的灵活性
只要指定所需要的语言代码，每个会计科目表就可以被翻译成多种语言。 SAP R/3 的国际性设置使用户在同一会计科目表中使用多种语言。其科目名称在用多种语言输入后，可以为用户显示其所需的语言的内容。
在财务会计模块中的会计科目表有什么功能？
会计科目表在不同层次上的使用，使用户可以在公司结构的不同层次上处理会计数据。
4.5 总分类帐科目
每一个用于记帐的科目都在总分类帐中定义，它们包含了描述其功能的信息，这些信息是保存在每个科目的主记录中的，它们控制着对该科目的记帐和对记帐数据的处理。
4.5.1 总帐科目主记录的结构
总帐科目主记录分为两部分：
?关于会计科目表的数据。这部分数据用于整个主记录，如总帐科目号码，科目名称，确定科目是资产负债表科目还是损益表科目。此外，用户还可以用它来规定主记录中用于
公司代码部分的数据的有关控制信息，如科目组和屏幕格式。
?关于公司代码的数据。这部分数据包含了如何控制业务数据的输入与记帐的参数，如何管理科目的数据，以及其他与公司代码相关的数据，如货币、税码、统驭科目、行项
目的显示和未清项的管理等。
基于公司的组织结构，两部分数据既可以分开处理，也可以同时处理。这就允许用户按自己公司的惯例来控制对主记录的责任。比如，用户可以在整个集团公司内预先定义好所有科目中关于会计科目表部分的数据，而属于各子公司的雇员则只有权力来处理关于公司代码的数据，当然，用户也可以给其雇员处理两部分数据的权限。
4.5.2 对主记录的处理
SAP 系统可以将创建、修改和显示总帐科目主记录的功能分开。用户可以对其雇员按照职责要求给予不同的权限。每一个新的主记录都被分配到一个科目组中，科目组是以下列指标来对总帐科目进行分类的：
?科目号码的分配。对于有相同或相似用途的科目，如银行存款科目等，用户可以为之预定义总帐科目号码的数字范围。
?用户界面的屏幕格式。用户可以对总帐科目组指定一些强制性的或选择性的字段，不需要的字段可以去掉。
SAP 的财务会计模块为创建总帐科目主记录提供多种方式，这些方式使用户能灵活简便地在系统中设定所需要的会计科目表。用户既可以使用系统提供的会计科目表样本，也可以自己建立会计科目表，以下方式可供用户选择使用：
?复制一个会计科目表。用户可以使用系统中的会计科目表作样本，复制一个自己的会计科目表，再根据需要，对其作一些改动。
?参照方式。参照系统中现有的会计科目表，把所需要的样本科目设置到其中，让系统自动建立所有科目。当用户使用标准系统时，这种方式最好。当然用户应当给科目新
的名称和号码。
?数据传送方式。在先前系统中使用的总帐科目主记录可以传送到 R/3 系统中。
?样本科目方式。在系统中预先定义一些样本科目，对许多科目的主记录中的字段预先定义。这种方式在用户有几个公司代码且它们的业务基本相似时最好。
用户也可以修改、冻结或删除个别的主记录中的字段，也能增加一些字段或增加新的总帐科目。系统提供了灵活多变的查寻功能，所有的输入都被记录下来，以保证对主记录维护的正确性。
4.5.3 行项目显示
行项目显示的功能使用户能得到某个科目中的未清项、统驭科目和暂存项目的概况，用户能够确定哪些项目应当显示在屏幕上。即使在显示清单已经出现在屏幕上时，用户也能动态地改
变显示。多种分类排序的选择，如按号码、凭证日期、科目分配等，使用户能以交互方式来选择、汇总和排列所需要的凭证项目。查寻和汇总功能在相应的屏幕上可以方便地地使用。
行项目显示功能适用于：
?在一个公司代码中的一个科目
?用任务清单方式显示集团公司中的一个科目组
用户可以随时从行项目清单切换到单个凭证的显示。行项目清单可以由系统输出或在电子表格软件中处理，还可以通过 SAP 办公室管理系统以电子邮件方式发给特定的人，他们可以将其存入自己的微机中，用 Excel 软件处理。
4.5.4科目余额
只要当凭证记帐到某一个科目，该科目的余额就被更新。用行项目显示的功能可以指出凭证中哪个行项目被记帐到相应的科目，用户可以显示科目余额和相应的凭证的行项目。科目余额按会计期间分借贷方向用户显示了与之相关的业务数据的概况。可用的分类指标包括科目号码、公司代码、会计年度、业务部门和币种。在科目余额显示中，用户可以直接进入行项目显示。
在 SAP 的财务会计模块中，总帐科目的功能是什么？
大于总帐科目和其功能，以确保对业务处理的正确记帐，同时有效地管理凭证和显示行项目。
5 总分类帐的主要业务处理
5.1 计划
如果用户需要一份有意义的资产负债表和损益表，那么资产负债表和损益表中不同形式的计划和实际值的比较就很重要了。
由于以下原因，计划功能在 SAP 系统的财务会计模块中具有重要意义。
?计划中包括了公司代码、业务部门和总帐科目；
?会计期间的详细数据；
?所有的相关参数；
?以不同的形式保存的。
在一个公司代码中，用户可以对科目或科目与业务部门的组合作计划。计划是基于资产负债表和损益表结构的。 SAP 的标准系统包括一些以树状结构显示的可更改的计划模式，用户可以对以下方面输入计划值：
?完整的资产负债表和损益表
?业务部门
当计划值输入后，用户能够作以下工作：
?自动分配
?按期间分配
?作为参考
?结转
?复制
它们可以快捷地以不同的形式显示并用于比较。在预定义有关参数和结构的前提下，财务会计模块能自动处理计划功能。另外，用户可以方便地增加，改写和选择数据，这就确保了在所有层次上进行计划。
财务会计模块的计划的灵活性是如何体现的？
总分类帐的计划功能可以在不同的组织结构、期间和不同的形式中单独执行。用户可以预定义其结构与内容。
5.2 总分类帐科目记帐
5.2.1一次性记帐的原则
所有需要记帐的业务都必须在遵循有关记帐的规则的前提下记入公司代码中的相关部门与科目中。只有在保证原始数据的前提下，记帐的数据才有可能是精确、可靠和完整的，这就意味着所有公司实体的原始数据的来源与责任部门均处于监控之中。
总分类帐的记帐数据来源于以下方面：
?如果 SAP 物料管理系统 (MM) 也安装使用并且集成到系统中的话，诸如发货等经营业务就会自动地记帐到总分类帐中；
?在明细分类帐中的记帐，例如 SAP 的固定资产会计核算模块被使用与集成，资产的购置会生成总分类帐的凭证记帐；
?在总分类帐中的直接记帐。
与此同时，必须考虑与管理会计模块的关系。凭证、科目的分配和对业务的记帐均取决于集成系统的类型。记帐的凭证、原始数据和科目的分配都同时反映在总帐和明细分类帐上
5.2.2 数据集成
明细分类帐在下列层次上与总分类帐完全、综合地集成：
?主记录
?业务数据
?报表
主数据的集成包括了会计科目表和与成本核算相关联的明细分类帐的所有科目关系。主数据的参数也可以共享，数据可以相互检验正确性与有效性。
记帐数据的集成反映在以下方面：
?中央数据库是唯一的业务数据的存储仓库；
?核心凭证的有关行项目中包含原始数据和相应的科目之间的联系。
一个共享的数据库意味着：
?不会产生和维护数据冗余；
?可以完全验证的文档和检查系统；
?对所有应用模块可以全面地存取数据；
?报表和信息系统的完整的设置。
数据的集成是明显的，因为对于一个业务处理的所有凭证都是通过预定义的科目之间的关系而联系在一起的。
所有的明细分类帐均能集成在一起是非常重要的。在各个业务层次上彻底的数据集成是 SAP 系统的一个重要的优势，每个记过帐的业务将自动影响所有相关的评估，自动传输的数据确保了一个实时的和网络化的财务会计和管理会计系统的有效性。
5.2.3 明细分类帐与总分类帐的协调一致
带有各种资产和资产负债表科目的会计科目表为总帐和各明细分类帐之间建立了记帐的关联。
统驭科目的作用是当在明细分类帐中发生记帐业务时，其行项目将自动地记帐到相应的总分类帐科目 (统驭科目) 中，并且其结果将反映到资产负债表上。
对总帐科目余额的更新是自动地并且同时发生的，这就确保了：
?总分类帐与明细分类帐始终是一致的；
?集成的报表可以显示在明细分类帐中记帐的具体凭证；
?财会信息系统可以马上使用所有与资产和损益相关的帐务；
?财会信息系统可以马上显示所有与资产和损益相关的帐务；
5.2.4 数据输入的工具
SAP R/3 系统提供众多的数据输入工具和自动功能，这意味着大量不同的记帐数据可以有效、正确和完整地输入到系统中。使用系统的授权功能，每一个相关的人士可以使用许多这类功能来满足特定的需求。系统提供以下功能来帮助凭证输入：
1.技术性的输入工具：
?数据维护
?附加功能和调整未完成的数据输入
?对统计性的注释项的记帐
?数据值的传送
2.参考方式：
?借用已经记帐的凭证、样本凭证或指定科目的凭证来更改或增加输入
3.自动记帐
?周期性记帐处理
?关联性记帐 (现金折扣、增值税等)
4.控制功能
?对凭证中字段的格式与内容进行检验
?对凭证的确认
5.2.5 附加的检验功能
SAP 的财务会计模块允许用户对每个使用者和每一部分的信息定义附加检验，例如，可以对每个使用者在下列应用领域检查其是否可以记帐：
?一个科目
?一个业务部门
?一个公司代码
?一个成本中心
?一个成本对象
对在凭证中的关联数据的有效性检验确保了所输入数据的正确性。
5.2.6 多种货币的处理能力
财务会计模块允许用户同时使用三种货币，以下货币类型是系统提供的：
?集团公司货币
?全球公司货币
?硬通货
?索引货币
在凭证上用户可以用任选的货币处理，与此同时，在总帐科目中将记录相关的货币金额。
总分类帐确保了经营业务的集成，所有业务处理只需要输入一次原始记录，其数据可以集中处理和用于评估。
5.2.7 未清项管理
在每个总分类帐科目中都可以使用未清项管理，这个功能使用户可以根据凭证来结清借贷方余额。使用未清项管理功能的科目可以在业务处理中更新余额。
5.3 结算
5.3.1 在会计年度内的结算
每天的结算不必通过记帐来调整。当用户输入有关业务凭证后，可使用下列报表的功能：?每天的准确无误的科目余额以及凭证的行项目；
?用户指定日期和排序方式的凭证日记帐。
凭证日记帐具有重要的检验和对帐功能，而且可以为期间结算提供精确的数据。用户可以对每个公司代码和科目定义两个未结算的期间。
财务会计模块允许客户用月结算来为年终结算作周期性的数据准备工作。
用户可以使用下列标准程序来处理结算：
?用统驭项来更新余额审计线索；
?建立一个完整的、自定义的和可排序的日记帐；
?对凭证和其总计金额进行对帐；
?对凭证进行重新组织和归档处理。
这些准备工作对那些在年终结算程序中要使用的科目和行项目进行了处理，此外，年终结算所使用的所有功能均可以用于月度或季度结算。
每天和月度结算使用户可以观察和评估明细的盈亏数据。
5.3.2 年终结算
年终结算可以基于月度结算的数据，但这并非必须要这么做。 SAP 系统为年终结算提供一系列特定的功能，用于处理相应的科目和行项目。以下是对资产负债表作调整的重要步骤：?关闭记帐期间；
?对未清项和总帐科目余额进行外币评估；
?按付款期限对包括未清项在内的客户和供应商列出收付款清单；
?确定客户帐户中的贷项和供应商帐户中的借项；
?对外币评估、调整和待摊预提项记帐；
?打印资产负债表和损益表。
以下是一些实时性的工具，它们可以为最终的资产负债表和损益表作准备：
?科目记帐的总金额
?未清项余额审计线索
?余额结转
其他标准报表如关于未清项的报表，可以用于分析与监测，它们为当前的会计业务与年终结算建立了联系。所有的报表均可以交互式地使用。
总帐中重要的评估有以下这些：
?科目余额表
?资产负债表与损益表
?总分类帐
?增值税报表
?凭证日记帐
?记帐总金额
?行项目清单
?未清项余额审计线索
?总分类帐科目清单
由于年度结算是高度自动化的，因此有关报表的生成是非常快捷与可靠的。
5.3.3 结算报表
5.3.3.1 评估的层次
通常一个公司都有其资产负债表和经营组织结构的责任中心层次，前者是会计法规的要求，而后者则是内部管理的要求。
上述的两种层次结构是不同的。由于经营管理上的需要，与内部管理相关的会计结构通常使用另一种层次结构。
一个有效的报表系统应当能结合这两种层次结构来使用相关数据，这些数据一方面可以供资产负债表和损益表使用，另一方面又可为内部核算所用。
这就意味着用户可以选择任何部分的业务数据来显示业务部门的状况，可以对一个跨公司代码的业务部门作相应的评估。
5.3.3.2 报表结构
财务会计模块为结算提供了许多报表，它们使用户可以直接从记帐数据中生成与评估报表，作为总分类帐的一个重要组成部分，资产负债表和损益表应当对所有业务定义。
资产项与负债项或者是费用项与收入项应当在报表中分别定义。用户应当考虑以下几个方面：?明细数据的层次和科目的分类
?资产负债表和损益表中的项目与其子项目中科目的指定
?文本信息的分配
?是否显示总金额
SAP 系统允许用户使用许多种资产负债表和损益表，这种功能使用户可以对现存的科目按以下考虑的方面来分析与评估：
?商务和税务方面的法规
?集团公司的要求
?经营管理的需要
用户还可以把成本从不同的会计科目表中汇总到一个报表里。系统允许用户从不同的会计科目表中对公司代码的科目产生不同类型的报表进行分析与处理。
5.3.3.3 资产负债表和损益表
用户可以随时使用交互方式生成资产负债表和损益表，包括分期间、计划值与实际值对以下数据进行比较：
?不同的科目和记帐凭证的增加值；
?通过明细分类帐查寻有关的行项目；
?详细的说明文本；
?图形化的处理；
?数据评估与分析。
此外，资产负债表和损益表的结构还具有以下几个特点：
1.不同形式的资产负债表和损益表可多达 10 个层次；
2.不同类型的处理
?到报表期间为止的累计值
?余额结转后的期初余额
?用户所选择的任何期间段的会计数据
3.不同类型的价值 (计划值与实际值)，不同期间 (当年与去年) 和不同形式的差异 (绝对
值、百分比) 的比较；
4.多种货币。
一个综合的报表系统确保了对结算数据的准备工作。
财务会计模块的结帐是如何完成的？
财务会计模块对年度的会计数据以高度自动化的方式直接作结算准备工作。
第一章总论 一、名词解释 1、财务管理：企业财务管理活动室企业管理的一个组成部分，是根据财经法规制度，按财务管理的原则，组织企业活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 3、财务管理的目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准 4、股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东带来更多的财富。在股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，当股票价格达到最高时，股东财富才最大。所以，股东财富最大化又演变为股票价格最大化。 5、财务管理环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响的企业外部条件的总和。 6、激励：是把管理层的报酬同其业绩挂钩，以使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施。 7、利息率：简称利率，是衡量资金增值量的基本单位，即资金的增值同投入资金的价值之比。 8、大股东：通常指控股股东，他们持有企业大多数股份，能够左右股东大会和董事会的决议，往往还委派企业的最高管理者，从而掌握企业的重大经营决策，拥有对企业的控制权。 二、简答题 1、简述企业的财务活动 答：企业的财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 企业的财务活动包括以下四个方面：筹资引起的财务活动、投资引起的财务活动、经营引起的财务活动以及分配引起的财务活动。 企业财务活动的四个方面不是相互割裂、互不相关的，而是互相联系、互相依存的。他们是相互联系而又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也正是财务管理的基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。 2、简述企业的财务关系 答：（1）财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。 （2）财务关系包括以下几个方面： 第一，企业同其所有者之间的关系体现着所有权的性质，反映着经营权和所有权的关系； 第二，企业同其债权人之间的财务关系体现的是债务和债权的关系； 第三，企业同其被投资单位体现的是所有权性质的投资和受资的关系； 第四企业同其债务人的是债权与债务的关系； 第五，企业内部各单位之间形成的是资金结算关系，体现了内部各单位之间的利益关系； 第六，企业与职工之间的财务关系，体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系； 第七，企业与税务机关之间的财务关系反映的是依法纳税和依法征税的权利义务关系 3、简述企业财务管理的特点 答：财务管理是独立的一方面，但也是一项综合性管理工作；财务管理与企业各方面具有广泛联系；财务管理能迅速反应企业生产经营状况。 综上所述，财务管理使企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 4、简述利润最大化作为企业财务管理目标的合理性及局限性 答：（1）合理性：利润最大化是西方微观经济学的理论基础。利润代表企业创造的财富，从会计的角度看，
财务管理 一总论 1、财务管理：是组织企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。 基本内容：企业筹资管理、企业投资管理、营运资本管理、利润及其分配管理 2、企业财务活动：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。 企业财务活动分为四个方面：【相互联系、互相依存】 ①企业筹资引起的财务活动 ②企业投资引起的财务活动 ③企业经营引起的财务活动 ④企业分配引起的财务活动 3、财务管理的目标：是企业理财活动希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。【有利 于股份制公司】 财务管理目标体现形式：利润最大化、股东财富最大化（还有相关者利益最大化和企业价值最大化） 股东财富最大化：是指通过财务上的合理运营，为股东创造最多的财富 利润最大化目标股东财富最大化 优点 1 、直观、计算简便 1 、考虑了现金流量的时间价值和风险因素 2 、一定程度上提高效率，降低成本 2 、在一定程度上能够克服企业在追求利润 方面的短期行为 3 、反应了资本与报酬的关系 缺点 1 、没有考虑利润实现的时间，没有考虑项目报酬 1 、通常只适用于上市公司
的时间价值 2 、估价受众多因素影响，不能完全反应企业 2、没能有效考虑风险问题财务管理状况 3、没有考虑利润和投入资本的关系 4、基于历史角度，反应企业过去的某一期间盈利 水平，不能反应未来的盈利能力 5、使企业财务带有短期行为的倾向 6、利润是企业经营结果的会计度量，对于同一经 济问题会计处理方法的多样性和灵活性使利润 并不反应企业的真实情况 4、财务管理环境：经济环境、法律环境、金融市场环境和社会文化环境 财务报表会计等式 利润表收入 -费用 +直接计入当期损益的利得和损失=净利润 净利润 -股利分配 =留用利润 (盈余公积 +未分配利润 ) 资产 = 负债 +股东权益 资产负债表 =负债 +股本 +资本公积 +留用利润 (盈余公积 +未分配利润 ) 第二章财务管理的价值观念 1 、货币时间价值：揭示了不同时点上资金之间的换算关系，是财务决策的基本依据。只有把货币作为资 本投入经营过程才能产生时间价值。
课后习题答案 第一章 为什么说财务管理的目标是股东财富最大化而不是企业利润最大化？ 1、考虑了现金流量的时间价值和风险因素。 2、克服了企业追求利润的短期行为。 3、反映了资本与收益之间的关系。 4、判断企业财务决策是否正确的标准。 5、是以保证其他利益相关者利益为前提的。 请讨论“委托--代理问题”的主要表现形式 1、激励，把管理层的报酬同其绩效挂钩，促使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施。 2、股东直接干预，挂股数量较多的机构投资者成为中小股东的代言人，通过与管理层进行协商，对企业的经营提出建议。 3、被解聘的威胁，如果管理层工作严重失误，可能会遭到股东的解聘。 4、被收购的威胁，如果企业被故意收购，管理层通常会失去原有的工作岗位，因此管理层具有较强动力使企业股票价格最大化。 企业利益相关者的利益与股东利益是否存在矛盾，如何解决？ 1、利益相关者的利益与股东利益本质上是一致的，当企业满足股东财富最大化的同时，也会增加企业的整体财富，其他利益相关者的利益会得到更有效的满足。 2、股东的财务要求权是“剩余要求权”，是在其他利益相关者利益得到满足之后的剩余权益。 3、企业是各种利益相关者之间的契约的组合。 4、对股东财富最大化需要进行一定的约束。 财务经理的主要工作是什么？ 1、财务经理负责投资、筹资、分配和营运资金的管理。 2、财务经理的价值创造方式有：一是通过投资活动创造超过成本的现金收入，二是通过发行债券、股票及其他方式筹集能够带来现金增量的资金。 金融市场环境对企业财务管理产生怎样的影响？ 1、为企业筹资和投资提供场所。 2、企业可通过金融市场实现长短期资金的互相转化。 3、金融市场为企业的理财提供相关信息。 利率由哪些因素组成？如何测算？ 1、利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险收益。 2、纯利率是指没有风险和没有通货膨胀下的均衡点利率，通常以无通货膨胀情况下的无风险证券利率来代表纯利率。 3、通货膨胀情况下，资金的供应者必然要求提高利率水平来补偿购买力的损失，所以短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀补偿。 4、风险报酬要考虑违约风险、流动性风险、期限风险，他们都会导致利率的增加。 练习题P23
财务管理学第六版人大-课后答案
练习题 1. 解：用先付年金现值计算公式计算 8年租金的现值得: V o = A X PVIFA , n X( 1 + i ) =1500 X PVIFA 8=A 8 X( 1 + 8% ) =1500 X 5.747 X( 1 + 8% ) =9310.14 (元) 因为设备租金的现值大于设备的买价，所以企业应该购买该设备 2. 解：(1 )查 PVIFA 表得：PVIFA 16%, 8 = 4.344。由 PVA n = A PVIFA i , n 得: A = PVA n / PVIFA i , n =1151.01 (万元) 所以，每年应该还 1151.01万元。 (2)由 PVA n = A PVIFA i ，n 得：PVIFA i ，n =PVA n /A 则 PVIFA 16%, n = 3.333 查 PVIFA 表得：PVIFA 16%, 5 = 3.274, PVIFA 16%, 6 = 3.685，利用插值法: 年数 年金现值系数 5 3.274 n 3.333 6 3.685 由以上计算，解得：n = 5.14 (年) 所以，需要5.14年才能还清贷款。 3. 解：(1 )计算两家公司的预期收益率: 中原公司 =K 1P 1 + K 2P 2 + K 3P 3 =40%X 0.30 + 20% X 50 + 0% X .20 =22% 南方公司 =K 1P 1 + K 2P 2 + K 3P 3 =60% X 0.30 + 20% 0.50 + (-10% ) X 0.20 =26% (2) 计算两家公司的标准差： 中原公司的标准差为： V(40% 22%)2 0.30 (20% 22%)2 0.50 (0% 22%)2 0.20 14% 南方公司的标准差为： 2 2 2 <(60% 26%) 0.30 (20% 26%) 0.20 ( 10% 26%) 0.20 (3) 计算两家公司的变异系数： 中原公司的变异系数为： CV =14 %/22%= 0.64 南方公司的变异系数为： CV =24.98 %/26%= 0.96 由于中原公司的变异系数更小，因此投资者应选择中原公司的股票进行投资。 4. 解：股票 A 的预期收益率=0.14X 0.2+0.08X 0.5+0.06 X 0.3=8.6% 股票 B 的预期收益率=0.18X 0.2+0.08X 0.5+0.01 X 0.3=7.9% 第二章 24.98%
附3：财务管理习题参考答案 第一章财务管理概述 一、概念题 1．企业财务和企业财务关系关系：企业财务活动中与企业内外有关各方产生的 经济利益关系，就是企业财务关系。企业生产经营过程中的资金运动及其所 体现的财务关系，就是企业财务。 2．企业财务管理：按照资金运动规律和国家法律、制度要求，运用和管理企业资金、处理财务关系的一系列专门工作，就是企业财务管理。 3．流动资产循环。在企业的生产经营活动中，流动资金是从货币形态开始运动的，经过储备资金、生产资金依次转换后，最后又回到货币形态，但是这个货币形态是增大了的货币形态。流动资金的运动过程，也叫企业的流动资产循环。 4．资金运动：企业的资金随着企业生产经营的持续进行在不断的循环着。不断重复的资金循环就叫资金周转。企业资金的循环和周转，构成了企业的资金运动。 5．企业财务管理的总体目标：是指企业财务管理总体上所要达到的目的，它同企业的总体目标是一致的。 6．企业财务通则：是国家制定的用于财务管理、制定具体财务制度的法规依据，是企业从事财务活动必须遵循的基本原则和规范。 7．财务管理工作的组织：是指财务管理工作系统，主要包括财务管理组织机构设置、财务管理法规制度建设等。 8．关联方：一方或几方共同控制另一方，或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方或几方共同控制，或受其重大影响的企业之间，称为关联方 9．资金时间价值：是指资金在周转使用中，由于时间因素而形成的差额价值，即资金在活动中由于时间因素而形成的差额价值。 10．现值与终值：现值是指资金现在的价值，即现在收回资金或存入资金的价值，即本金。所谓终值，是指资金按一定利率计算，若干时间后包括本金和利息在内的未来价值，即本利和。 11．年金、普通年金、即付年金、无限支付年金：年金是指相同的间隔期收到或付出同等数额的款项。凡是每期期末发生的年金称普通年金，也叫后付年金，凡是每期期初发生的年金，称预付年金，也叫即付年金；凡无期限连续收付的年金，称为永续年金或无限支付年金。 二、单选题 1． D． 2． B． 3．C． 4． A． 5． B． 6． A．7． B． 8． D． 9．C． 10． A． 11． B． 12． D．
附录六：习题答案 第一章 答案 一、单项选择题 1.C 2.A 3.D 4.A 5.B 二、多项选择题 1.ABC 2.BC 3.ABCD 4.AC 5. AC 第二章 答案 一、单项选择题 1.A 2.C 3.A 4.D 5.B 6.B 7.A 8.C 9.C 10.B 二、多项选择题 1.AC 2.ABD 3.BCD 4.ABCD 5.ABD 6.ABC 7.BCD 8.AC 9.BD 10.ABCD 三、计算题 1．Pv=8000*（P/A,8%/12,240）=953,594(万元) 银行贷款的年利率为8%时，分期付款方式好，低于一次性付款。 Pv=8000*（P/A,6%/12,240）=1，116，646(万元) 银行贷款的年利率为6%时，一次性付款方式好，低于分期付款的现值。 2．（1）100=10*（F/P,10%.n ）得：（F/P,10%.n ）=10 查复利终值系数表，i=10%，（F/P,10%.n ）=10，n 在24~25年之间； （1）100=20*（F/P,5%.n ）得：（F/P,5%.n ）=5 查复利终值系数表，i=5%，（F/P,5%.n ）=5，n 在30~35年之间； （1）100=10*（F/A,10%.n ）得：（F/A,10%.n ）=50 查年金终值系数表，i=10%，（F/A,10%.n ）=50，n 在18~19年之间； 因此，第三种方式能使你最快成为百万富翁。 3.（1）2010年1月1日存入金额1000元为现值，2013年1月1日账户余额为3年后终值： F ＝P （F/P ，10%，3）＝1000×1.331＝1331（元） （2）F ＝1000×（1＋10%/4）3×4 ＝1000×1.34489 ＝1344.89（元） （3）2013年1月1日余额是计算到期日的本利和，所以是普通年金终值： F ＝250×（F/A ，10%，4）＝250×4.641 ＝1160.25（元） （4）F ＝1331，i ＝10%，n ＝4 则：F ＝A ×（F/A,i ，n ） 即1331＝A ×（F/A,10%，4）＝A ×4.641 , A ＝1331/4.641=286.79（元） 4. 10=2×（P/A ，i ，8） （P/A ，i ，8）=5 查年金现值系数表， i =8，（P/A, i.8）=5， i 在11~12年之间 得, 借款利 率为11.82% 5.递延年金现值P ＝300×（P/A ，10%，5）×（P/F ，10%，1）＝300×3.791×0.9091 ＝1033.92（万元）。 6.M ＝2，r ＝8% ，根据实际利率和名义利率之间关系式： i ＝（1＋r/M ）M-1 =(1+8%/2)2-1=8.16% 实际利率高出名义利率0.16%（=8.16%－8%）。 7.（1）?=50%×1.2+30%×1+20%×0.8=1.06 风险报酬率=1.06×(10%-8%)=2.12% %82.11178.0146.0%11=+ =i i
第七章管理会计基础 习题精讲 【例题·单选题】下列各项中，应计入产品成本的是（）。（2011年改编） A．固定资产报废净损失 B．支付的印花税 C．预计产品质量保证损失 D．基本生产车间设备计提的折旧费 【答案】D 【解析】选项A，计入营业外支出；选项B，计入税金及附加；选项C，计入销售费用；选项D，计入制造费用，最终计入产品成本。 【例题·单选题】甲产品经过两道工序加工完成，采用约当产量比例法将直接人工成本在完工产品和月末在产品之间进行分配。甲产品月初在产品和本月发生的直接人工成本总计23 200元。本月完工产品200件，月末第一工序在产品20件，完成全部工序的40%；第二工序在产品40件，完成全部工序的60%。月末在产品的直接人工成本为（）元。（2011年） A．2 400 B．3 200 C．6 000 D．20 000 【答案】B 【解析】 月末在产品的约当产量=20×40%+40×60%=32（件）； 单位成本=23 200÷（200+32）=100（元/件）； 月末在产品直接人工成本=32×100=3 200（元）。 【例题·单选题】企业月末在产品数量变化不大时，最适宜将产品生产费用在完工产品和月末在产品之间分配的方法是（）。（2011年） A．定额比例法 B．不计算在产品成本法 C．约当产量比例法 D．在产品按定额成本计价法 【答案】D 【解析】各项消耗定额或成本定额比较准确、稳定，而且各月末在产品数量变化不是很大的产品采用在产品按定额成本计价法，选项D正确；月末产品数量较多、各月在产品数量变化较大且直接材料成本和直接人工等加工成本比重相差不大时，采用约当产量比例法计算，选项C错误；各项消耗定额或成本定额比较准确、稳定，但各月月末在产品数量变动较大的产品，采用定额比例法，选项A错误；各月月末在产品数量很小的产品，采用不计算在产品成本法，选项B错误。 【例题·单选题】某企业生产甲、乙两种产品，2009年12月共发生生产工人工资70 000元，福利费10 000元。上述人工费按生产工时比例在甲、乙产品间分配，其中甲产品的生产工时为1 200小时，乙产品的生产工时为800小时。该企业生产甲产品应分配的人工费为（）元。（2010年） A．28 000 B．32 000 C．42 000 D．48 000 【答案】D 【解析】该企业生产甲产品应分配的人工费 =1 200×（70 000+10 000）÷（1 200+800） =48 000（元）。
2014年注册会计师考试指导大纲解读 备考指导 课件讲义 模拟试题 历年真题 wk_ad_begin({pid : 21});wk_ad_after(21, function(){$('.ad-hidden').hide();}, function(){$('.ad-hidden').show();}); 15 可转换债券的转换期限：可转换债券的转换期限是指按发行公司的约定，持有人可将其转换为股票的期限。一般而言，可转换债券的转换期限的长短与可转换债券的期限相关。在我国，可转换债券的期限按规定最短期限为3年，最长期限为5年。按照规定，上市公司发行可转换债券，在发行结束后6个月后，持有人可以依据约定的条件随时将其转换为股票。重点国有企业发行的可转换债券，在该企业改建为股份有限公司且其股票上市后，持有人可以依据约定的条件随时将其转换为股票。可转换债券转换为股票后，发行公司股票上市的证券交易所应当安排股票上市流通。 可转换债券的转换价格：可转换债券的转换价格是指以可转换债券转换为股票的每股价格。这种转换价格通常由发行公司在发行可转换债券时约定。按照我国的有关规定，上市公司发行可转换债券的，以发行可转换债券前一个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转换价格。重点国有企业发行可转换债券的，以拟发行股票的价格为基准，折扣一定比例作为转换价格。可转换债券的转换价格并非是固定不变的。公司发行可转换债券并约定转换价格后，由于又增发新股、配股及其他原因引起公司股份发生变动的，应当及时调整转换价格，并向社会公布。 可转换债券的转换比率：可转换债券的转换比率是以每份可转换债券所能转换的过分数。它等于可转换债券的面值乘以转换价格。 13．试说明可转换债券筹资的优缺点。 答案：（1）可转换债券筹资的优点。发行可转换债券是一种特殊的筹资方式，有其优点，主要是：1）有利于降低资本成本。可转换债券的利率通常低于普通债券，故在转换前可转换债券的资本成本低于普通债券；转换为股票后，又可节省股票的发行成本，从而降低股票的资本成本。 2）有利于筹集更多资本。可转换债券的转换价格通常高于发行时的股票价格，因此，可转换债券转换后，其筹资额大于当时发行股票的筹资额。另外也有利于稳定公司的估价。 3）有利于调整资本结构。可转换债券是一种债权筹资和股权筹资双重性质的筹资方式。可转换债券在转换前属于发行公司的一种债务，若发行公司希望可转换债券持有人转股，还可以借助诱导，促其转换，进而借以调整资本结构。 4）有利于避免筹资损失。当公司的股票价格在一段时期内连续转换价格并超过某一幅度时，发行公司可按事先约定的价格赎回未转换的可转换债券，从而避免筹资上的损失。 （2）可转换债券筹资的缺点。可转换债券筹资也有不足，主要是：1）转股后可转换债券筹资将失去利率较低的好处。 2）若确需股票筹资，但估价并未上升，可转换债券持有人不愿转股时，发行公司将承受偿债压力。3）若可转换债券转股时股价高于转换价格，则发行遭受筹资损失。 4）回售条款的规定可能使发行公司遭致损失。当公司的股票价格在一段时期内连续低于转换价格并达到一定幅度时，可转换债券持有人可按事先约定的价格将所持债券回售公司，从而发行公司受损。14．试分析认股权证的特点和作用。 答案：认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。它赋予持有者在一
《公司理财》复习资料 一、单项选择题 1、下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是（A） A.市场对公司强行接收或吞并 B.债权人通过合同实施限制性借款 C.债权人停止借款 D.债权人收回借款 2、在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的是（C） A.总资产报酬率 B.净资产收益率 C.每股市价 D.每股利润 3、作为财务管理目标，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又能避免企业的短期行为的是（B） A. 利润最大化 B. 企业价值最大化 C. 每股利润最大化 D. 资本利润率最大化 4、将利率分为基准利率和套算利率的依据是（A） A．利率的变动关系 B．资金的供求关系 C．利率形成机制
5、按照证券交易的方式和次数，将金融市场分为（D） A．现货市场和期货市场 B．第一市场和第二市场 C．短期金融市场和长期金融市场 D．发行市场和交易市场 6、在没有通货膨胀的情况下，纯利率是指（D） A．投资期望收益率 B．银行贷款基准利率 C．社会实际平均收益率 D．没有风险的均衡点利率 7、某企业2003年主营业务收入净额为36000万元，流动资产平均余额为4000万元，固定资产平均余额为8000万元。假定没有其他资产，则该企业2003年的总资产周转率（A）次 A．3.0 B．3.4 C．2.9 D．3.2 8、在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（A） A．权益报酬率 B．总资产净利率 C．总资产周转率
9、下列各项中，不会影响流动比率的业务是（A） A．用现金购买短期债券 B．用现金购买固定资产 C．用存货进行对外长期投资 D．从银行取得长期借款 10、下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（C） A．收回应收账款 B．用现金购买债券 C．接受所有者投资转入的固定资产 D．以固定资产对外投资（按账面价值作价） 11、某企业税前经营利润100万元，利息费用10万元，平均所得税率为30%，则该企业的净利润为（A） A．63万元 B．80万元 C．20万元 D．97万元 12、下列指标属于企业长期偿债能力衡量指标的是（C） A．固定资产周转率 B．速动比率 C．已获利息倍数 D．总资产周转率
第四章 二、练习题 1．三角公司20X8年度资本实际平均额8000万元，其中不合理平均额为400万元；预计20X9年度销售增长10%，资本周转速度加快5%。 要求：试在资本需要额与销售收入存在稳定比例的前提下，预测20X9年度资本需要额。 答：三角公司20X9年度资本需要额为（8000－400）×（1＋10％）×（1－5％）＝7942（万元）。 2．四海公司20X9年需要追加外部筹资49万元；公司敏感负债与销售收入的比例为18%，利润总额占销售收入的比率为8%，公司所得税率25%，税后利润50%留用于公司；20X8年公司销售收入15亿元，预计20X9年增长5%。 要求：试测算四海公司20X9年： （1）公司资产增加额； （2）公司留用利润额。 答：四海公司20X9年公司销售收入预计为150000×（1+5%）＝157500（万元），比20X8年增加了7500万元。 四海公司20X9年预计敏感负债增加7500×18%＝1350（万元）。 四海公司20X9年税后利润为150000×8%×（1+5%）×（1-25%）=9450（万元），其中50%即4725万元留用于公司——此即第（2）问答案。 四海公司20X9年公司资产增加额则为1350＋4725＋49＝6124（万元）——此即第（1）问答案。 即：四海公司20X9年公司资产增加额为6124万元； 四海公司20X9年公司留用利润额为4725万元。 要求：试在资本需要额与产品产销量之间存在线性关系的条件下，测算该公司20X9年A产品：（1）不变资本总额； （2）单位可变资本额； （3）资本需要总额。 答：由于在资本需要额与产品产销量之间存在线性关系，且有足够的历史资料，因此该公司适合使用回归分析法，预测模型为Y=a+bX。整理出的回归分析表如下： ∑Y=na+b∑X X ∑XY=a∑x+b∑2 有： 4 990 = 5a + 6 000b 6 03 7 000 = 6 000a + 7 300 000b 求得： a = 410
管理会计课程教学大纲 编写日期： 教研室： 适用专业：会计学专业 课程类型：专业课 一、课程性质和任务 《管理会计》课程是会计学专业的专业课之一，通过本课程的教学，使学生了解现代管理会计学在会计学科体系中的地位和作用，掌握管理会计的基本内容和基本理论，学会如何在社会主义市场经济条件下和现代企业制度环境中，进一步加工和运用企业内部财务信息，预测经济前景、参与经营决策、规划经营、控制经营过程和考评责任业绩的基本程序、操作技能和基本方法。在教学过程中，应注意理论联系实际，处理好定性分析与定量分析的关系，运用案例教学，加强对学生分析和解决企业内部经营管理实际问题能力的培养，以符合培养应用型人才的目标。 二、课程的基本内容和要求 第一章总论 【教学目的和要求】通过本章的教学，重点掌握管理会计的定义、职能和内容；熟悉管理会计与财务会计的主要区别和联系；了解管理会计产生的背景及发展趋势；一般了解管理会计原则和管理会计机构。 【基本内容】 一、管理会计的含义 二、管理会计的形成与发展 三、管理会计与财务会计的关系 四、管理会计的地位及其组织 第二章成本性态分析 【教学目的和要求】 通过本章的教学，重点掌握：成本的主要类型，固定成本，变动成本，混合成本的含义、特点、内容，进一步分类，降低途径、项目、相关范围，成本性态分析目的与方法，各种决策成本的定义；一般掌握边际利润。 【基本内容】 一、成本及其分类 1. 管理会计中成本的概念 2. 多种成本的分类 二、成本性态与相关范围 1. 成本性态的含义 2. 成本按其性态分类 3. 相关范围的意义 三、成本性态分析 1. 成本性态分析的含义与目的 2. 成本性态分析程序 3. 成本性态分析方法
财务管理 一、单选题 1.以企业价值最大化作为财务管理的目标存在的问题（A） A 没有考虑资金的时间价值 B没有考虑投资的风险价值 C容易引起企业的短期行为 D企业的价值难以确定 2.企业与受资者只见的财务关系是（C） A债权关系B债务关系C所有权关系D劳资关系 3.下列各项中，能反映企业价值最大化目标实现程度的指标是（C） A利润额B总资产报酬率C每股市价D市场占有率 4.下列各项中，代表先付年金现值系数的是（D） A【（P/A,I,n+1）+1】B【（P/A,I,n+1）-1】 C【（P/A,I,n-1）-1】D【（P/A,I,n-1）+1】 5.某企业拟进行一项存在一定风险的项目投资，有甲乙两方案可供选择：已知甲方案期望值为1000万元，标准离差为300万元，乙方案的期望值为2000万元，标准离差为330万元，下列结论正确的是（B） A甲方案优于乙方案B甲方案风险大于乙方案 C甲方案风险小于乙方案D无法评价甲乙方案的风险大小 6.某人将100元存入银行，银行的年利率为10%，按复利计算，3年后此人可从银行取出的金额为（B） A 103元 B 133元 C 120元 D 112元 7.已知现值求年金，这种计算方法中的系数，称之为（A） A年金终值系数B年金现值系数C偿债基金系数D资本回收系数 8.比较期望值不同方案风险程度所应用的指标是（D） A期望值B平方差C标准差D标准离差率 9.在存货周转天数一定的条件下，营业周期的长短只要取决于（C） A生产周期B流动资产周转天数C应收账款周转天数D结算天数 10.某人投资一个收益率为10%的项目，预计在3年后获得本息和5万元，问他现在应一次投入（B） A 35000元 B 37550元 C 45730元 D 66550元
财务管理课后答案第一章 思考题 1.答题要点： （1）股东财富最大化目标相比利润最大化目标具有三方面的优点：考虑现金流量的时间价值和风险因素、克服追求利润的短期行为、股东财富反映了资本与收益之间的关系；（2）通过企业投资工具模型分析，可以看出股东财富最大化目标是判断企业财务决策是否正确的标准；（3）股东财富最大化是以保证其他利益相关者利益为前提的。2.答题要点： （1）激励，把管理层的报酬同其绩效挂钩，促使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施；（2）股东直接干预，持股数量较多的机构投资者成为中小股东的代言人，通过与管理层进行协商，对企业的经营提出建议；（3）被解聘的威胁，如果管理层工作严重失误，可能会遭到股东的解聘；（4）被收购的威胁，如果企业被敌意收购，管理层通常会失去原有的工作岗位，因此管理层具有较强动力使企业股票价格最大化。 3.答题要点： （1）利益相关者的利益与股东利益在本质上是一致的，当企业满足股东财富最大化的同时，也会增加企业的整体财富，其他相关者的利益会得到更有效的满足：（2）股东的财务要求权是“剩余要求权”，是在其他利益相关者利益得到满足之后的剩余权益。（3）企业是各种利益相关者之间的契约的组合。（4）对股东财富最大化需要进行一定的约束。 4.答题要点： （1）财务经理负责投资、筹资、分配和营运资金的管理；（2）财务经理的价值创造方式主要有：一是通过投资活动创造超过成本的现金收入，二是通过发行债券、股票及其他方式筹集能够带来现金增量的资金。 5.答题要点： （1）为企业筹资和投资提供场所；（2）企业可通过金融市场实现长短期资金的互相转化；（3）金融市场为企业的理财提供相关信息。 6.答题要点： （1）利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险收益；（2）纯利率是指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率，通常以无通货膨胀情况下的无风险证券利率来代表纯利率；（3）通货膨胀情况下，资金的供应者必然要求提高利率水平来补偿购买力的损失，所以短期无风险证券利率＝纯利率＋通货膨胀补偿；（4）风险报酬要考虑违约风险、流动性风险、期限风险，他们都会导致利率的增加。
《管理会计系列讲解之七——敏感性分析》讲义 讲解提纲： 一、有关参数发生多大变化使盈利转为亏损 二、各参数变化对利润变化的影响程度 第一课时 前面的盈亏临界分析，认为除待求变量外的其他参数都是确定的。但是，实际上，由于市场的变化（原材料价格、产品价格、供求数量等的波动）和企业技术条件（原材料消耗和工时消耗水平波动）的变化，会引起模型中的参数发生变化，使得原来计算出来的盈亏临界点、目标利润或目标销售量失去可靠性。 经营者希望事先知道哪一个参数影响小，哪一个参数影响大，影响程度如何。 本量利分析的敏感性分析，就是在E＝ p x － bx－ a中，当p、b、x和a某个因素变化时，对盈亏临界点和利润的影响方向和影响程度分析。 即：本量利分析的敏感分析，主要研究：有关参数发生多大变化使盈利转为亏损 各参数变化对利润变化的影响程度等问题。 一、有关参数发生多大变化使盈利转为亏损 【例13】某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.2元，预计明年固定成本为40 000元，产销量计划达100 000件。假设没有利息支出和所得税，请计算明年预计利润；请做敏感分析。 E=100 000×（2-1.2）-40 000=40 000（元） 有关的敏感分析如下： 1.单价的最小值 单价下降会使利润下降，下降到一定程度，利润将变为0，它是企业能忍受的单价最小值。设单价为SP: 100 000×（SP-1.2）-40 000=0 SP=1.60(元) 单价降至1.6元时，即降低20%（0.4/2）时企业由盈利转入亏损。 【例13】某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.2元，预计明年固定成本为40 000元，产销量计划达100 000件。 E=100 000×（2-1.2）-40 000=40 000（元） 2.单位变动成本的最大值 单位变动成本上升，会使利润下降，并逐渐趋近于0，此时的单位变动成本是企业能忍受的最大值。 设单位变动成本为VC: 100 000×（2-VC）-40 000=0 VC=1.6(元) 单位变动成本由1.2元上升至1.6元时，企业利润由40 000元下降至0。此时，单位变动成本上升了33%（0.4/1.2）。 【例13】某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.2元，预计明年固定成本为40 000元，产销量计划达100 000件。 E=100 000×（2-1.2）-40 000=40 000（元） 3.固定成本最大值 固定成本上升，会使利润下降，并趋近于0，此时的固定成本是企业能忍受的最大值。 设固定成本为FC: 100 000×（2-1.2）- FC =0 FC=80 000(元) 固定成本增至80 000元时，企业由盈利转为亏损，此时固定成本增加了100%（40 000/40 000）。 【例13】某企业只生产一种产品，单价2元，单位变动成本1.2元，预计明年固定成本为40 000元，产销量计划达100 000件。 E=100 000×（2-1.2）-40 000=40 000（元） 4.销售量最小值 销售量最小值，是指使企业利润为0的销售量，它就是盈亏临界点销售量。 销售量×（2-1.2）- 40 000 =0 销售量=50 000(件) 销售计划如果只完成50%（50 000/100 000），则企业利润为0。 二、各参数变化对利润变化的影响程度
中国人民大学会计系列教材?第四版 《财务管理学》 章后练习参考答案 第一章总论 二、案例题 答：（1）（一）以总产值最大化为目标 缺点：1. 只讲产值，不讲效益； 2. 只求数量，不求质量； 3. 只抓生产，不抓销售； 4. 只重投入，不重挖潜。 （二）以利润最大化为目标优点：企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算， 加强管理，改进 技术，提高劳动生产率，降低产品成本。这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。 缺点：1. 它没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值； 2. 它没能有效地考虑风险问题，这可能会使财务人员不顾风险的大小去 追求最多的利润； 3. 它往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的最 大利润，而不顾企业的长远发展。 （三）以股东财富最大化为目标 优点：1. 它考虑了风险因素，因为风险的高低，会对股票价格产生重要影响； 2. 它在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目 前的利润会影响股票价格，预期未来的利润也会对企业股票价格产生重要影响； 3. 它比较容易量化，便于考核和奖惩。 缺点：1. 它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用； 2. 它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够； 3. 股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因素 引入理财目标是不合理的。 （四）以企业价值最大化为目标 优点：1. 它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量； 2. 它科学地考虑了风险与报酬的关系； 3. 它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响 企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
第一章财务管理总论 1、资金运动的经济内容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必 要前提。②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业及投资者和受资者之间的财务关系。②企业及债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业及税务机关之间的财务关系。④企业内部各单位之间的财务关系。⑤企业及职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要内容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理 是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理及企业 的各个方面具有广泛的联系。②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营 状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工 作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。 财务管理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财务管理目标具 有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。 ⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险及报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价 值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股 东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： ①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和及企业风险相适应的贴现率是 很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标 和考核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无 法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际及目标的对比毫 无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。 10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。 ④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理原则。⑥利益关系协调原则。 11、简述收益风险均衡原则： ①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。②要求收益及风险相适 应，风险越大，则要求的收益也越高。③都应当对决策项目的风险和收益作出
管理会计之——管理会计概述试题及答案 一、单选题 1、从狭义管理会计的定义看，管理会计只是为企业（）提供计划与控制所需信息的内部会计。 A、内部管理者 B、外部投资者 C、内部所有人 D、外部债权人 【正确答案】A 【答案解析】从狭义管理会计的定义看，管理会计只是为企业内部管理者提供计划与控制所需信息的内部会计。 2、从属性看，管理会计属于管理学中会计学科的边缘学科，是以（）为最终目的的会计信息处理系统。 A、增加管理人财富 B、提高经济效益 C、增加股东财富 D、提高竞争力 【正确答案】B 【答案解析】从属性看，管理会计属于管理学中会计学科的边缘学科，是以提高经济效益为最终目的的会计信息处理系统。 3、（）是指管理会计所提供的信息应该具有对决策有影响或对预期产生结果有用的特征。 A、相关性 B、准确性 C、一贯性 D、客观性 【正确答案】A 【答案解析】相关性是指管理会计所提供的信息应该具有对决策有影响或对预期产生结果有用的特征。 4、学者认为管理会计的对象是企业及所属各级机构过去、现在和将来的资金总运动，这一观点属于（）。 A、资金总运动论 B、以使用价值管理为基础的价值管理 C、价值差量论 D、现金流动论 【正确答案】A 【答案解析】持资金总运动论观点的学者认为管理会计的对象是企业及所属各级机构过去、现在和将来的资金总运动，主要理由是：（1）管理会计与财务会计是并列的分支，两者同属于会计这一范畴之下，因而管理会计与财务会计有着共同的对象——资金运动。在这一资金运动系统中，管理会计的对象涵盖了所有时空的资金运动，而财务会计仅以过去的资金运动为对象。（2）把资金总运动作为管理会计的对象，与管理会计的实践及历史发展相吻合。 5、从总体上看，管理会计所用的基本方法属于（）。 A、统计性方法 B、研究性方法
第一章总论 思考题 1.答题要点： （1）股东财富最大化目标相比利润最大化目标具有三方面的优点：考虑现金流量的时间价值和风险因素、克服追求利润的短期行为、股东财富反映了资本与收益之间的关系；（2）通过企业投资工具模型分析，可以看出股东财富最大化目标是判断企业财务决策是否正确的标准；（3）股东财富最大化是以保证其他利益相关者利益为前提的。 2.答题要点： （1）激励，把管理层的报酬同其绩效挂钩，促使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施；（2）股东直接干预，持股数量较多的机构投资者成为中小股东的代言人，通过与管理层进行协商，对企业的经营提出建议；（3）被解聘的威胁，如果管理层工作严重失误，可能会遭到股东的解聘；（4）被收购的威胁，如果企业被敌意收购，管理层通常会失去原有的工作岗位，因此管理层具有较强动力使企业股票价格最大化。 3.答题要点： （1）利益相关者的利益与股东利益在本质上是一致的，当企业满足股东财富最大化的同时，也会增加企业的整体财富，其他相关者的利益会得到更有效的满足：（2）股东的财务要求权是“剩余要求权”，是在其他利益相关者利益得到满足之后的剩余权益。（3）企业是各种利益相关者之间的契约的组合。（4）对股东财富最大化需要进行一定的约束。 4.答题要点： （1）财务经理负责投资、筹资、分配和营运资金的管理；（2）财务经理的价值创造方式主要有：一是通过投资活动创造超过成本的现金收入，二是通过发行债券、股票及其他方式筹集能够带来现金增量的资金。 5.答题要点： （1）为企业筹资和投资提供场所；（2）企业可通过金融市场实现长短期资金的互相转化；（3）金融市场为企业的理财提供相关信息。 6.答题要点： （1）利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险收益；（2）纯利率是指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率，通常以无通货膨胀情况下的无风险证券利率来代表纯利
财务管理复习资料 单选多选判断计算简答 一、财务管理的概念:财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 二、财务管理的整体目标 以总资产最大化为目标缺点 ①只讲产值，不讲效益②只求数量，不求质量③只抓生产，不抓销量④只重投入，不中挖潜 优点它强调了资本的有效利用，可以用这个指标来衡量企业是如 何理性增长的，同时在实务中它容易被人理解操作性也很强 以利润最大化为目标缺点 1、没有考虑资金的时间价值； 2、没有考虑获取利润和所承担风险的大小； 3、没有考虑所获利润和投入资本额的关系； 4、可能导致财务决策带有短期行为的倾向。 优点它考虑了货币的时间价值和风险报酬；它注重企业 利益的长远性；它和企业的价值最大化有一定的一致性。 以股东财务最大化为目标缺点（1）只适用于上市公司。 （2）忽视了企业其他关系人的利益。 （3）股票价格受多种因素的影响，并非都是公 司所能控制。 优点（1）考虑了取得报酬的时间，并用时间价值 原理进行了科学的计量； 以企业价值最大化为目标（2）考虑了风险与报酬的关系； （3）能克服追求利润上的短期行为； （4）考虑了企业各方关系人的利益 现代企业财务管理的最优目标是企业价值最大化。 二、财务管理的分布目标 （一）企业筹资管理的目标----在满足生产经营需要的情况下，不断降低资金成本和财务风险
（二）企业投资管理的目标----认真进行投资项目的可行性研究，力求提高投资报酬，降低投资风险 （三）企业营运资金管理的目标----合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金的利用效果 （四）企业利润管理的目标-----采取各种措施，努力提高企业利润水平，合理分配企业利润 三、时间价值的概念----资金在周转使用中由于时间要素二形成的价值增值 计算基础:以社会平均资金利润率或平均投资报酬率为基础。 两种表示形式：其相对数即时间价值率是指扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润和平均报酬率；其绝对数即时间价值额是资金在生产经营过程中带来的真实增值额，即一定数额的资金与时间价值率的乘积。 四、1、风险报酬风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的,超过无风险报酬的额外报酬。风险和报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬率越高。 2、根据风险程度的不同，财务决策：1、确定性决策2、风险性决策 3、不确定性决策 3单项资产的风险报酬 4、证券组合的风险⑴可分散风险：可分散风险又叫非系统性风险或公司特别风险，是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性 ⑵不可分散性风险：不可分散性风险又叫系统性风险或市场风险，指的是由于某些因素给市场上所有的证券都带来经济损失的可能性。 资产定价模型：K I =R F +β i （K m -R F ） 公式中：K i ----第i种股票或第i种证券组合的必要报酬率 R F ----无风险报酬率 β i ----第i种股票或第i种证券组合的β系数 K m -----所有股票的平均报酬率 利率的构成 K= K +IP+DP+LP+MP 式中： K—利率（指名义利率） K —纯利率 IP---通货膨胀补偿（或称通货膨胀跌水） DP----违约风险报酬 LP---流动性风险报酬 MP---期限风险报酬 五、债券估价 P73 (一)债券投资的种类与目的 按债券投资时间分：短期债券投资和长期债券投资 短期债券投资目的主要是为了配合企业对资金的需求，调节现金余额，使现金余额达到合理水平。 长期债券投资目的主要是为了获得稳定的收益