资本市场与中国经济转型——跨越中等收入陷阱之旅（上）试卷
（×）1、根据祁斌主任所讲，未来十年中国依旧尚未跨入中等收入阶段。
（√）2、根据祁斌主任所讲，希腊今天的问题产生的原因之一是它的高福利主义。（√）3、根据祁斌主任所讲，当不同竞争力的经济体被绑在一起之后，有可能共同趋向一个比较差的状态。
（×）4、根据祁斌主任所讲，《我们应该真正害怕中国什么》这篇文章提出中国真正的优势在于学术论文和专利。
（√）5、祁斌主任认为，欧洲需要及时转型，需要改革开放，但欧洲的改革举步维艰。
（√）6、根据祁斌主任所讲，美国的强大在于资本与技术结合的机制，其制度优势远胜于欧洲。
（√）7、祁斌主任认为，现代经济发展的趋势是没有一个生产要素不能证券化。（×）8、根据祁斌主任所讲，全球化浪潮给欧洲带来的好处要远远大于冲击。（√）9、根据祁斌主任所讲，资本市场是有缺陷的，但它配置社会资源的效率比较高。
（√）10、祁斌主任认为，全球化以后，一个国家要有竞争力，经济的市场化程度要高，资源配置的效率要高。
（×）11、祁斌主任认为，美国的创新能力不如欧洲。
（√）12、根据祁斌主任所讲，政府主要的职责是培育市场，创造环境让市场更好地发挥作用。
（√）13、祁斌主任认为，南海问题标志着中国真正成为一个大国，迈入了大国时代。
（√）14、根据祁斌主任所讲，美国既要保持开放，又要防备恐怖主义，这种尴尬是一个现代大国的主要尴尬之一。
（×）15、根据祁斌主任所讲，欧美金融动荡改变了发达经济体衰退、新兴经济体崛起的趋势。
（√）16、根据祁斌主任所讲，中国经济要在增长、转型、通胀之间寻找艰难的平衡。
（×）17、根据祁斌主任所讲，发达国家之间的两极分化表现在欧美的差距上。（√）18、根据祁斌主任所讲，美国的战略性新兴产业是由美国政府规划出来的。（√）19、根据祁斌主任所讲，美国的金融体系是以市场为主导的，是相对先进的。（√）20、根据祁斌主任所讲，德国的金融体系是以商业银行为主导的，是相对传统的。
（√）21、祁斌主任认为，现阶段德国不可能取代美国成为世界新的金融霸主。
（√）22、根据祁斌主任所讲，现代金融体系很复杂，同时很脆弱，但不建还不行。（√）23、根据祁斌主任所讲，哪个国家在金融危机中的损失最少，哪个国家的金融体系就最先进。
（×）24、根据祁斌主任所讲，欧美金融动荡不改变发达经济体衰退、新兴经济体崛起的趋势。
（√）25、根据祁斌主任所讲，发达经济体的衰退拖累了新兴经济体的崛起。（√）26、根据祁斌主任所讲，各国加快了对战略性新兴产业的争夺。
（√）27、根据祁斌主任所讲，世界围堵中国的步伐加快。
（×）28、根据祁斌主任所讲，中国周边的国家无论在经济上还是在政治上都依赖中国。
（√）29、根据祁斌主任所讲，中国以后的外交就是经济和金融问题的博弈。（√）30、根据祁斌主任所讲，1900年世界最流行的是美国威胁论。
31、根据祁斌主任所讲，欧债危机从哪个国家开始？
意大利
芬兰
√希腊
葡萄牙
32、根据祁斌主任所讲，美国从（）开始就奉行自由经济的原则。
√1787年
1793年
1803年
1842年
33、根据祁斌主任所讲，（）标志着中国真正成为一个大国，迈入了大国时代。
东海问题
√南海问题
新疆问题
西藏问题
34、以下哪本著作是祁斌主任翻译的？
《伟大的转型》
《伟大的旅行》
《伟大的世界》
√《伟大的博弈》
35、根据祁斌主任所讲，以下哪个国家的劳动力成本最高？
√德国
中国
印度
巴西
36、以下哪项不属于祁斌主任所讲的欧洲存在的问题？
√计划经济的问题
高福利的问题
欧元的“大锅饭”问题
全球化浪潮下的欧洲尴尬
37、以下哪项不符合祁斌主任的观点？
美国社会对于华尔街没有最恨，只有更恨
中东的局势没有最乱，只有更乱
√非洲的情况没有最糟，只有更糟
东北亚局势没有最险，只有更险
38、根据祁斌主任所讲，以下哪项是中国的第一要务？
稳定
发展
抑制通胀
√转型
39、以下哪项不属于祁斌主任所讲的影响全球化后各国竞争力排名的因素？
劳动力成本
经济的市场化程度
资源配置的效率
√国土的面积
40、根据祁斌主任所讲，1900年世界最流行的是（）威胁论。
英国
中国
日本
√美国
41、根据祁斌主任所讲，以下哪些国家遭遇了欧债危机？
√芬兰
葡萄牙
√西班牙
√希腊
42、祁斌主任把世界上的主要大事概括为哪些话？
√美国社会对于华尔街没有最恨，只有更恨
√中东的局势没有最乱，只有更乱
非洲的情况没有最糟，只有更糟
√东北亚局势没有最险，只有更险
43、根据祁斌主任所讲，从经济学角度分析，美国崛起的原因有哪些？
√实行市场经济
实行计划经济
√依重资本市场来配置金融资源
依靠政府来配置金融资源
44、根据祁斌主任所讲，金融危机后世界发生了哪些变化？
非洲国家之间的两极分化
陆地国家与海洋国家的两极分化
√发达国家之间的两极分化
√发达国家和新兴经济体之间的两极分化
45、根据祁斌主任所讲，欧洲存在着哪些问题？
计划经济的问题
√高福利的问题
√欧元的“大锅饭”问题
√全球化浪潮下的欧洲尴尬
46、根据祁斌主任所讲，在全球化之后，影响各国竞争力排名的因素有哪些？
√劳动力成本
√经济的市场化程度
√资源配置的效率
国土的面积
47、以下哪些符合祁斌主任的观点？
√欧美金融动荡加速了发达经济体衰退、新兴经济体崛起的趋势
√发达经济体的衰退拖累了新兴经济体的崛起
√各国加快了对战略性新兴产业的争夺
√世界围堵中国的步伐加快
48、根据祁斌主任所讲，印度GDP增长快速的原因有哪些？
√起点低，后劲比较大
√市场经济的活力焕发
起步早，有先发优势
计划经济的活力焕发
49、根据祁斌主任所讲，过去30年我国错过了哪几个产业？
√PC产业
√通讯产业
√互联网产业
√生物制药产业
50、祁斌主任所讲的影响未来发展的五件大事包括哪些？
√欧债危机
√中东剧变
√占领华尔街运动√中国经济增速减缓
2011年一季度105家中国企业上市融资额总计184.34亿美元 4月6日清科研究中心 2011年第一季度，在清科研究中心关注的境外13个市场和境内3个市场上，共有160家企业上市，其中中国企业共有105家在境内外市场上市，约为其他国家企业IPO总数的两倍。中国企业上市融资总额达184.34亿美元，占全球融资总额的58.0%，平均每家企业融资1.76亿美元。 大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日即将发布《2011年第一季度中国企业上市研究报告》，其中显示：在清科研究中心关注的境外13个市场和境内3个市场上，2011年第一季度的全球IPO仍然保持平稳开局，虽受到2010年第四季度的IPO “翘尾”影响，但资本市场整体活跃度不减，总体上实现“软着陆”。一方面从数量上看，交易踊跃度同比未见减弱，本季度全球共有160家企业上市，与2010年一季度167支IPO 小幅下滑；而另一方面，从融资额度上看，全球总融资额317.55亿美元，平均每家企业融资1.98亿美元，分别较2010年同期增长2.8%和7.3%。 全球共160家企业上市，中国企业稳居全球IPO榜首 本季度全球共有160家企业上市，较2010年同期的167支IPO小幅下滑；全球总融资317.55亿美元，平均每家企业融资1.98亿美元。其中，中国企业在全球IPO市场依然遥遥领先，共有105家企业在境内外市场上市，占全球IPO总量的65.6%；本季度中国企业上市融资总额高达184.34亿美元，超过其他国家企业IPO融资额总和，平均每家中国企业融资1.76亿美元。 表1 2011年第一季度全球企业IPO统计 企业类型融资额 (US$M) 比例上市数量比例平均融资额(US$M) 中国企业18,433.6858.0% 105 65.6% 175.56 非中国企业13,321.6242.0% 55 34.4% 242.21 合计31,755.30100.0% 160 100.0% 198.47 来源：清科研究中心2011.04 https://www.doczj.com/doc/264079410.html,
C18010S新兴资本市场介绍证券从业人员远程培训答案100分（中国证券业协会远程培训系统） 新兴资本市场介绍证券从业人员远程培训答案100分（中国证券业协会远程培训系统） 1:以下哪些指数属于印度的股票市场指数？（）AB A.BSESENSEX30 B.NSES&PCNXNifty C.IBOVESPA D.KOSPI200 2:合并后的韩交所集团建立了全面的产品体系，包括（）。ABCD A.股票、债券等传统有价证券 B.衍生商品 C.交易型开放式指数基金(ETF) D.房地产投资信托基金(REITs) 3:印度政府采取的一系列开放措施对本国资本市场产生了诸多积极影响，包括（）。ABCD A.优化经济资源的配置 B.提升了印度的产业层次 C.初步成为以机构投资者为主导的市场 D.改善了印度上市公司治理 4:在新兴资本市场发展过程中，以下哪些国家或地区爆发过严重的金
融危机？（）ABCD A.墨西哥 B.阿根廷 C.泰国 D.俄罗斯 5:20世纪90年代巴西政府推进渐进式金融改革以加强巴西银行体系抵抗金融风险的能力，具体措施包括（）。ABD A.建立了新的最低银行资本标准制度 B.制定了“鼓励和加强金融体制结构改革计划” C.批准建立“外资投资基金”和“证券组合投资基金” D.宣布实行雷亚尔兑换美元汇率的自由浮动 6:根据《经济学家》的定义，以下国家和地区的资本市场属于新兴资本市场的是（）。ABD A.马来西亚 B.以色列 C.瑞士 D.葡萄牙 7:促使新兴资本市场兴起的因素有（）。ACD A.90年代私有化和商业化浪潮 B.1994年2月到4月美国连续3次加息 C.发达国家处于周期性的经济衰退 D.布雷迪债券的问世
1、从关系营销的角度,市场应定义为（） A 市场是利益攸关者的集合 B 市场是卖方、买方、竞争者的集合 C 市场是某种商品的购买者集合 D 市场是商品交换的场所 答案：A 2、市场营销的核心概念是（） A 交换 B 需求 C 需要 D 产品 答案：A 3、市场营销人员，连同社会上的其他因素，只是影响了人们的（） A 需要 B 需求 C 欲望 D 收入 答案：C 4、以下理解不正确的是（） A 人类的需要和欲望是市场营销活动的出发点 B 市场营销者可以是卖主，也可以是买主 C 市场导向是以市场需求和市场竞争两者为焦点 D 纽约学派主要以研究农产品分销问题为主，其主要贡献是明确了市场营销的概念范围 答案：D 5、市场营销学的研究方法中，（）是依目标市场的需要，分析研究企业的外部环境因素、企业自身的资源条件及营销目标，权衡利弊得失，选择最佳的市场营销组合，以扩大销售、提高市场占有率、增加盈利。 A 职能研究法 B 管理研究法 C 机构研究法 D 系统研究法 答案：B 6、“如果你能比你的邻居制造出更好的捕鼠器，人们就会踏破你的门槛”，这句话反映的营销观念是（） A 生产观念 B 产品观念 C 推销观念 D 市场营销观念 答案：B。 7、奉行生产观念在下列哪些情况下也有可能成功（） A 买方市场 B 卖方市场 C 生产成本太高 D 产品为非渴求品 答案：BC。 8、下列表述中，反映推销观念的是（） A 我能生产什么，就卖什么 B 我生产什么，就买什么 C 我卖什么，就设法让人买什么 D 顾客需要什么，我就生产什么 答案：C。 9、必然导致营销近视症的营销观念是（）
A 生产观念 B 产品观念 C 推销观念 D 市场营销观念 答案：AB。 10、推销观念的出发点是（） A 产品产量 B 产品质量 C 产品销售 D 顾客需求 答案：C。 11、下列有关市场营销观念说法中，错误的是（） A 营销重点是顾客需求 B 重视的是长期利益 C 采用整合的营销手段 D 营销程序是从生产者到消费者 答案：D。 12、大市场营销观念较市场营销观念更强调的营销组合要素是（） A 产品 B 权力 C 定价 D 公共关系 E 促销 答案：BD。 13、顾客总价值包括（） A 产品价值； B 服务价值； C 品牌价值； D 形象价值； E 人员价值； 答案：ABDE。 14、围绕顾客满意，下列说法正确的是（） A 如果对产品使用后的感知效果与期望一致时，顾客就会满意； B 提高顾客满意可以通过增加顾客让渡价值达成； C 顾客满意了就会成为忠诚顾客； D 夸大产品宣传会导致顾客不满意； 答案：ABD。 15、下列有关交换的说法哪个是正确的？（） A、人们要想获得所需要的产品，必须通过交换 B、交换是一个结果而不是一个过程 C、交换也就是交易的另一种说法 D、交换是人们获得自己所需要的某种产品的一种方式 答案：D 16、1984年，科特勒提出了市场营销的新概念，即（） A、大市场营销 B、直接市场营销 C、关系市场营销 D、全球市场营销 答案：A 17、市场营销运行的基本要求是：一切经济活动都要围绕（）而进行。 A.企业 B.市场营销 C.等价交换 D.市场 答案：D
中国资本市场发展简要回顾 第一单元中国资本市场的萌生（1978—1992年） 中国走上经济改革之路是中国资本市场产生的先决条件。从1978年12月中国共产党十一届三中全会召开起，经济建设成为国家的基本任务，改革开放成为中国的基本国策。在改革开放之前，与计划经济体制相匹配，资金通过行政手段逐级下拨到生产企业。随着经济体制改革的推进，作为微观经济主体的企业对资金的需求日益多样化，成为中国资本市场萌生的经济和社会土壤。 第一节中国历史上的证券 春秋战国时期，王国的举贷的王侯的放债，形成了中国最早的债券。明末清初，在一些高风险，高收益的行业，采用了“招商集资、合股经营”的经营方式，参与者之间签订的契约是中国历史上股票的雏形。 1872年（清朝同治十一年），洋务派仿照西方发起创立的中国第一家股份公司——轮船招商局向社会公开招股，中国最早的股票出现了。 1918年6月，北京证券交易所开业，这是中国人创办的第一家证券交易所。 20世纪20—30年代，上海的证券市场曾经非常活跃，成为远东重要的金融中心。 第二节股份制改革和股票的出现 从1978年开始，中国农村出现了家庭联产承包责任制，部分地区的农民自发采用“以资带劳、以劳带资”的方式集资，兴办了一批合股经营的股份制乡镇企业，成为改革开放后股份制经济最早的雏形。 20世纪80年代初，城市一些小型国有和集体企业也开始进行了多种多样的股份制尝试，最初的股票开始出现。1984年，国家提出要进一步放开搞活城市集体企业和国营小企业，1984—1986年间，北京、广州、上海等城市选择了少数企业进行股份制试点。1986年后，随着国家政策的进一步放开，越来越多的企业，包括一些大型国营企业纷纷进行股份制试点，半公开或公开发行股票，股票的一级市场开始出现。 这一时期股票一般按面值发行，且保本、保息、保分红，到期偿还，具有一定债券的特性；发行对象多为内部职工和地方公众；发行方式多为自办发行，没有承销商。 20世纪80年代初的早期股份制尝试1980年1月，中国人民银行抚顺市支行代理抚顺红砖厂面向企业发行280万股股票，获得成功。1980年7月，成都市工业展销信托股份公司，按面值向全民和集体所有制单位发行股票，招股2 000股，每股1万元，至1983年实际募资1 400万元。这是新中国成立以来有记载的第一家以募集方式设立的股份公司。1983年7月，广东省宝安县联合投资公司在《深圳特区报》刊登招股公告，以县财政为担保，向社会发行股票集资1 300万元。这是首家通过报刊公开招股的公司。1984年7月，北京天桥百货公司向社会公开发行定期3年的股票。这是首家进行股份制改造的国有企业。 第三节债券的出现 1. 国债。中国于1981年7月重新开始发行国债。当时国债的特点是周期较长（10年）、不可转让，对购券的企业支付较低的利息，对居民支付较高的利息。尽管此时购买国债近乎一种行政摊派，但国债的出现仍旧唤醒了很多人的投资意识。 2. 企业债。从1982年开始，少量企业开始自发地向社会或企业内部集资并支付利息，最初的企业债开始出现。到1986年底，这种没有法规约束的企业债总量约为100多亿元。
竭诚为您提供优质文档/双击可除中国资本市场监管制度 篇一：中国资本市场监管的现状问题及对策 中国资本市场监管的现状、问题及对策 黄人杰 20xx-04-1616:04:45来源：《中国证券期货》(京)20xx 年9期 20年来中国资本市场取得了令人瞩目的成绩，总体上保持了快速、持续、稳定的发展局面。中国资本市场经历了从无到有、从小到大，从分散到集中、从地区性市场到全国性市场的巨大转变，现在已成为亚太地区乃至世界范围内最重要的市场之一。取得巨大发展的中国资本市场作为中国经济从计划体制向市场体制转型过程中最为重要的成就之一，促进了经济和企业的进步和发展。然而，中国资本市场还存在着阻碍市场发展、缺乏监管有效性的许多突出问题，表现为违法违规现象还比较普遍，市场经常暴涨暴跌，市场参与者和公众的满意度不高，监管政策常常难以取得理想的效果，监管活动和过程达不到预期的目的。因此，研究我国资本市场的有效性问题，识别监管有效性的影响因素，对于发挥监
管的应有作用和实现监管目标，确保资本市场对国民经济发展的促进作用具有重要的现实意义。 一、中国资本市场监管的现状 自中国资本市场成立以来，有关方面就一直强调加强监管。我国资本市场监管在保证资本市场持续、稳定、健康发展方面起到了重要的作用。经过二十年的努力，随着中国资本市场的快速发展，监管部门在驾驭市场、管理市场方面取得了一定的经验，初步具备了对市场进行有效监管的能力，监管有效性逐步提高。这些主要表现在以下几个方面：对资本市场发展和运行的科学规律有了初步的认识；初步认识到监管制度应当符合市场规律的问题，考虑到如何通过符合市场的 规律来加强监管的问题，逐渐认识到确立发挥市场机制的作用和加强保护投资者权益的监管新思路，强调把工作重心真正转移到加强市场监管上；明确提出“保护投资者利益，是证券监管机构工作的重中之重”这样的监管目标。这表明监管部门已开设确立了比较科学的监管理念，并开始用新的思路指导对市场的监管。 20xx年监管部门根据法律实践的需求，对1999年开始实施的《证券法》进行了修订，保证了比较完整的资本市场法律框架体系和集中统一的监管架构的形成，标志着中国资本市场的监管已开始步入法制化的轨道，监管部门也开始拥
1-1-0 资本市场概述——什么是资本市场？ 本文选自《梧桐树下新三板》 一、资本市场的概念 （一）资本市场的概念 通常我们根据交易对象性质把市场分为商品劳务市场与金融市场，进而根据金融市场交易对象的期限把金融市场分为货币市场与资本市场。资本市场（英文：capitalmarket）亦称“长期资金市场”是指证券融资和经营一年以上中长期资金信贷的金融市场，包括证券市场（股票市场、债券市场、基金市场）和中长期信贷市场等，其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。作为资本市场重要组成部分的证券市场，具有通过发行股票和债券吸收中长期资金的巨大功能，公开发行的股票和债券还在二级市场上自由买卖和流通，有着很强的灵活性。 （二）资本市场的特征 首先资本市场也是市场，它具有市场的一般特征，市场在我们的文化里即是买卖之所地，市场是由卖方、买方、交易对象、场所四个基本元素构成。场所有时候在有形的空间里，例如农贸市场或者大型商场，随着电子信息技术的发展，场所可以在电子化的环境里进行，典型的是电子商务的发展，已经将市场搬到网上。现代资本市场随着信息技术的发展交易也已经基本实现电子化，有形场所如证券交易所主要提供交易设施、交易信息、市场监管等功能。如果从有形市场来理解资本市场，证券交易所即可理解为一个资本市场。正如理解农贸市场，亲自到农贸市场去买点瓜果蔬菜，就知道什么是农贸市场了。我国上海证券交易所、深圳证券交易所、全国中小企业股份转让系统均是资本市场的有形形态。 其次资本市场以资本为交易对象。资本在金融学里通常指一年以上的长期资金和证券。资本是一种金融产品，是一种可以为投资者带来收益，为筹资者筹集生产发展所需的长期资金的金融产品，所以资本市场隶属于金融市场。这里的资本是与货币相对应的概念，货币通常指一年以内的短期资金和证券。所以金融市场包括资本市场与货币市场，它是根据融资交易期限对金融市场所作的分类。货币市场是指经营一年以内的短期资金融通的金融市场，包括同业拆借
市场营销试题及答案 一、单项选择题 1、市场营销的核心是（C）。 A生产 B分配 C交换 D促销 2、从总体上看质量改进方案通常会增加企业的（B）。 A成本 B盈利 C无形资产 D以上答案都不对 3、（C）是指企业利用多种信息载体与目标市场进行沟通的传播活动包括广告、人员推销、营业推广与公共关系等等。 A产品 B定价 C促销 D分销 4、消费者的购买单位是个人或（B）。 A集体 B家庭 C社会
D单位 5、服务是一方向另一方提供的基本上是（B）并且不导致任何所有权的产生。 A有形产品 B无形的任何活动或利益 C物质产品 D实体产品 6、按照不同的职能非营利组织可分为（D）。 A履行国家职能的非营利组织 B促进群体交流的非营利组织 C提供社会服务的非营利组织 D AB和C 7、在产品生命周期的投入期消费品的促销目标主要是宣传介绍产品刺激购买欲望的产生因而主要应采用（A）促销方式。 A广告 B人员推销 C价格折扣 D营业推广 8、（C）差异的存在是市场细分的客观依据。 A产品 B价格 C需求偏好 D细分 9、企业要通过攻击竞争者而大幅度的扩大市场占有率应攻击（D）。 A近竞争者 B“坏”竞争者 C弱竞争者 D强竞争者 10、威胁水平高而机会水平低的业务是（D）。 A理想业务 B冒险业务 C成熟业务 D困难业务 11、为鼓励顾客购买更多物品企业给那些大量购买产品的顾客的一种减价称为（B）。 A功能折扣 B数量折扣 C季节折扣 D现金折扣
12、向最终消费者直接销售产品和服务用于个人及非商业性用途的活动属于（A）。 A零售 B批发 C代理 D直销 二、多项选择题 1、市场营销理论在中国的传播和发展大致有以下几个阶段_________。 A20世纪三、四十年代的首次引入 B19781983年的再次引入 C1984年以来的发展创新 D1*******年的广为传播 E1995年以来的发展和创新 2、市场营销环境的特征是_________。 A客观性 B差异性 C多变性 D稳定性 E相关性 3、市场营销信息系统由_________所构成。 A内部报告系统 B外部报告系统 C营销情报系统 D营销调研系统 E营销分析系统 4、产品可以根据其耐用性和是否有形进行分类大致可分为_________。 A高档消费品 B低档消费品 C耐用品 D非耐用品 E劳务 5、只要具备了___________这一条件时企业就可以考虑通过低价来实现市场占有率的提高。 A市场对价格反映迟钝 B生产与分销的单位成本会随生产经验的积累而下降C市场对价格高度敏感 D低价能吓退现有的和潜在的竞争者 E产品质量优良 6、广告最常用的媒体包括_________。
中国资本市场得发展历程、情况及问题 上个世纪70年代末期以来得经济改革大潮,推动了资本市场在中国得出现与成长.中国资本市场从无到有,从小到大，从区域到全国，得到了迅速得发展，在很多方面走过了一些发达市场几十年，甚至就是上百年得道路。今天，资本市场已经成为我国社会主义市场经济得重要组成部分，总市值居于世界第二。 （一)中国资本市场得发展历程 与成熟市场自下而上得“自然演进”得发展模式不同，中国资本市场就是在政府与市场得共同推动下,逐步探索与发展起来得。 资本市场出现得直接原因就是股份制试点。上个世纪８0年代早期,少量企业开始自发地向社会或企业内部发行股票或债券集资,随后逐步形成了“股票热"。１99０年,上海、深圳两家证券交易所开始营业。 在资本市场创建之初,人们还有不少得犹豫与争论。19９2年1月，邓小平在南方讲话中指出:“证券、股市，这些东西究竟好不好，有没有危险，就是不就是资本主义独有得东西，社会主义能不能用?允许瞧，但要坚决地试”（详见《邓小平文选》第三卷).随后,股份制试点进一步扩大,中国资本市场开始了快速发展。同年8月，在深圳发生了因抢购股票而造成混乱得“８?10事件”,暴露出缺乏统一管理体制得弊端。10月,中国证监会成立，标志着市场纳入统一得监管框架。
１9９9年７月，《证券法》实施，以法律形式确定了资本市场得地位,规范了证券发行与交易行为,将资本市场纳入更高层次得发展轨道.20０４年，《证券投资基金法》实施，促进了证券投资基金得发展。在这些法律法规得保障下，银广夏、德隆系等一些重大案件先后得到及时查处,资本市场在不断规范中逐步成长壮大。 ２0０1年11月,中国正式加入世界贸易组织，资本市场也加快了对外开放与国际化发展得步伐，迄今已设立了12家中外合资证券公司与３８家中外合资基金管理公司，引入了116家QFＩI（合格境外机构投资者),并推出了50只QDIＩ(合格境内机构投资者)产品（截至于2011年9月底。）。 ２004年１月，国务院出台《关于推进资本市场改革开放与稳定发展得若干意见》(俗称“国九条”)，将大力发展资本市场提升到了完善社会主义市场经济体制、促进国民经济发展得战略高度。20０5年5月启动得股权分置改革，使得市场早期制度安排带来得定价机制扭曲得以纠正,打造了一个股份全流通得市场，市场得深度与广度大为拓展. 近年来,我国初步建立起主板、中小板、创业板、代办股份转让系统构成得多层次资本市场体系，以适应多元化得投资与融资需求;上市公司大股东清欠工作共清欠金额数百亿元，保护了中小投资者得利益,提高了上市公司质量；证券公司得综合治理化解了行业风险，夯实了发展基础;基金业得市场化改革带来了行业得迅速成长,基金规模已占到流通市值得近１0％,并带来了市场投资理念得深刻转变。
中国资本市场监管的现状、问题及对策 黄人杰 2013-04-16 16:04:45 来源：《中国证券期货》(京)2012年9期 20年来中国资本市场取得了令人瞩目的成绩，总体上保持了快速、持续、稳定的发展局面。中国资本市场经历了从无到有、从小到大，从分散到集中、从地区性市场到全国性市场的巨大转变，现在已成为亚太地区乃至世界范围内最重要的市场之一。取得巨大发展的中国资本市场作为中国经济从计划体制向市场体制转型过程中最为重要的成就之一，促进了经济和企业的进步和发展。然而，中国资本市场还存在着阻碍市场发展、缺乏监管有效性的许多突出问题，表现为违法违规现象还比较普遍，市场经常暴涨暴跌，市场参与者和公众的满意度不高，监管政策常常难以取得理想的效果，监管活动和过程达不到预期的目的。因此，研究我国资本市场的有效性问题，识别监管有效性的影响因素，对于发挥监管的应有作用和实现监管目标，确保资本市场对国民经济发展的促进作用具有重要的现实意义。 一、中国资本市场监管的现状 自中国资本市场成立以来，有关方面就一直强调加强监管。我国资本市场监管在保证资本市场持续、稳定、健康发展方面起到了重要的作用。经过二十年的努力，随着中国资本市场的快速发展，监管部门在驾驭市场、管理市场方面取得了一定的经验，初步具备了对市场进行有效监管的能力，监管有效性逐步提高。这些主要表现在以下几个方面：对资本市场发展和运行的科学规律有了初步的认识；初步认识到监管制度应当符合市场规律的问题，考虑到如何通过符合市场的
规律来加强监管的问题，逐渐认识到确立发挥市场机制的作用和加强保护投资者权益的监管新思路，强调把工作重心真正转移到加强市场监管上；明确提出“保护投资者利益，是证券监管机构工作的重中之重”这样的监管目标。这表明监管部门已开设确立了比较科学的监管理念，并开始用新的思路指导对市场的监管。 2005年监管部门根据法律实践的需求，对1999年开始实施的《证券法》进行了修订，保证了比较完整的资本市场法律框架体系和集中统一的监管架构的形成，标志着中国资本市场的监管已开始步入法制化的轨道，监管部门也开始拥有一定的执法权限。这些工作和成绩，对进一步明确证券监管部门的工作思路，提高监管能力，提高监管有效性，促进我国资本市场的稳定和持续发展，具有重要的意义。 20年发展的巨大成就从一个侧面说明了我国资本市场监管工作所取得的初步成绩。实事求是地说，20年来我国资本市场监管有效性有了初步的增强，除了前面所介绍的，我国资本市场取得了巨大的成绩，总体上保持了持续、稳定、健康的发展局面。这些还体现在以下两个方面： 第一，市场规范化程度逐步提高。 一是通过贯彻执行《证券法》和修改制订与《证券法》相配套的有关行政法规，使中国资本市场的法律法规体系的建设得到了初步改善；二是通过强化上市公司的信息披露、要求上市公司建立规范的公司治理结构以及建立上市公司退出机制等举措，使上市公司的诚信水平有所提高，运作逐步规范。 第二，执法力度逐年加大，各种违法违规行为受到查处。
第6章金融市场概论 一、本章重点 1.金融工具，是作为资金融通媒介和价值载体的金融资产凭证。可以根据不同标准对金融工具进行分类。 2.票据是指当事人签发，记载必要的支付要求的债权债务凭证。我国通行的票据主要有汇票、本票和支票。 3.债券是筹资人作为债务人，向出资人承诺按期支付本息的债权债务凭证。对认购者或持有者来说，债券是一种金融债权凭证。 4.股票是股份公司出具的用于证明出资认股者的股东身份和权益，并据以支付股息或红利的产权凭证。 5. 衍生金融工具是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，如远期、期货、期权、互换等。 6. 金融远期合约是指双方约定在未来的确定时间，按 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF
确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。 7. 金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种金融工具的标准化协议。合约双方都交纳保证金，并每天结算盈亏。合约双方均可单方通过平仓结束合约。 8. 期权是指赋予其买者在规定期限内按双方约定的价格买或卖一定数量某种金融资产的权利的合约，期权分看涨期权和看跌期权两大类，这两大类期权又有美式期权和欧式期权之分。 二、难点释疑 1. 债券是筹资人作为债务人，向出资人承诺按期支付本息的债权债务凭证。股票是股份公司出具的用于证明出资认股者的股东身份和权益，并据以支付股息或红利的产权凭 证。要很好的理解和掌握股票与债券之间的区别。 AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF
2. 衍生金融工具是其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具。要很好的理解衍生金融工具与基本标的资产之间的联系与区别，熟悉衍生金融工具的特征。 练习题 一、单项选择题 1.下述资产中，不属于金融资产的是————。 A.现金货币 B.银行存款 C.股票债券 D.金银珠宝 2.金融工具的流动性与偿还期限-------。 A.成正比 B.成反比 C.成倒数关系 D.不相关 3.下述金融工具中，不属于债权债务凭证的是—————。 A.汇票 B.债券 C.股票 D.银行存单 4.下述票据中，属于债务人开具的付款承诺的是————。 A.现金支票 B.转账支票 C.商业汇票 D. AHA12GAGGAGAGGAFFFFAFAF
新兴资本市场介绍
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单选题（共 4 题，每题 10 分）
1 . 韩国政府为促进资本市场发展、维护市场秩序出台了一系列法案，这些法案中不高阔（ ）。
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A.《资本市场育成法》
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B.《资本市场法》
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C.《证券交易法》
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D.《企业公开促进法》
我的答案： B
2 . 2014 年起国际油价受到美国页岩气革命的影响大幅下跌，这对以下哪个新兴国家市场造成了严重的负 面影响？（ ）
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A.泰国
?
B.韩国
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C.印度
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D.巴西
我的答案： D
3 . 下列哪个国家或地区的主要股票指数在 1994 年 2 月到 4 月期间经历了从 12000 点至 8000 多点的暴
跌？（ ）
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A.韩国
?
B.马来西亚
?
C.香港
?
D.墨西哥
我的答案： C
4 . 根据世界银行的统计数据，2016 年韩国上市公司数量最接近（ ）。
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A.1500 家
?
B.2000 家
?
C.2500 家
?
D.3000 家
我的答案： C
多选题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 合并后的韩交所集团建立了全面的产品体系，包括（ ）。
?
A.股票、债券等传统有价证券
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B.衍生商品
?
C.交易型开放式指数基金(ETF)
?
D.房地产投资信托基金(REITs)
我的答案： ABCD
2 . 印度政府采取的一系列开放措施对本国资本市场产生了诸多积极影响，包括（ ）。
?
A.优化经济资源的配置
?
B.提升了印度的产业层次
?
C.初步成为以机构投资者为主导的市场
?
D.改善了印度上市公司治理
我的答案： ABCD
3 . 在新兴资本市场发展过程中，以下哪些国家或地区爆发过严重的金融危机？（ ）
?
A.墨西哥
?
B.阿根廷
?
C.泰国
?
D.俄罗斯
我的答案： ABCD
判断题（共 3 题，每题 10 分）
1 . 20 世纪 90 年代以来，伴随着经济全球化和金融全球化进程，大量的国际资本流入以亚洲和东欧为代表 的新兴市场。（ ） 对错
我的答案： 错
2 . 巴西唯一的股票交易所 BOVESPA 是一家非盈利性机构。（ ） 对错
我的答案： 错
3 . 巴西证券市场是拉美最大和最发达的证券市场，也是全球主要的证券市场之一。（ ） 对错
我的答案： 对
期末试卷 (A)市场营销学 总分六三四五一题号二 得分 分）分，共15一、名词解释（每题3、市场细分：1 2、分销渠道： 3、市场定位： 4、差别市场策略： 、市场预测：5 分）1分，共20二、单项选择题（每题）企业应把促销规模降到最低限度，以保证足够的利润收入。、在（ D 1 B．产品成长期A．产品导入期 D．产品衰退期C．产品成熟期、用料与设计精美的酒瓶，在酒消费之后可用作花瓶或凉水瓶，这种包装2。 D ）策略是（．类似包装 A B．附赠品包装．分组包装C．再使用包装D． 3、希望得到一定的社会地位，希望得到社会的承认，这种需要属（ D ） A．生理需要 B．安全需要 C．社会需要 D．尊重需要 4、市场细分的基本标准是（ C ） A．市场的可衡量性 B．目标市场的有效性 C．消费者需求的差异性 D．市场的相对稳定性 5、对于同质产品或需求上共性较大的产品，一般应实行（ C ） A．集中性市场营销 B．差异性市场营销 C．无差异性市场营销 D．维持性市场营销 6、顾客购买某种产品最根本的目的是为了获得（ A ） A．产品核心 B．产品形式 C．产品附加 D．产品组合 7、在原有产品的基础上，采用或部分采用新技术、新材料、新工艺研制出来的新产品，叫做（ B ） A．改进产品 B．换代产品 C．升级产品 D．仿新产品 8、市场营销组合中的4P'S是指（ A ） A．产品、价格、地点、促销 B．产品、价格、政治力量、促销 C．探查、分割、优选、定位 D．价格、地点、人力、公共关系 9、分销渠道的起点和终点是（ B ） A．中间商、消费者 B．生产者、消费者 C．生产者、中间商 D．中间商、生产者
中国多层次资本市场现状及发展 中国资本市场构成 一、场内市场 场内交易市场又称证券交易所市场或集中交易市场，是指由证券交易所组织的集中交易市场，有固定的交易场所和交易活动时间，在多数国家它还是全国唯一的证券交易场所，因此是全国最重要、最集中的证券交易市场。证券交易所接受和办理符合有关法令规定的证券上市买卖，投资者则通过证券商在证券交易所进行证券买卖。 1、主板 主板市场也称为一板市场，指传统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟企 业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。 2、中小板 2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。 3、创业板 创业板市场（GEM （Growth Enterprises Market ）board），是地位次于主板市场的二级证券市场，以NASDAQ市场为代表，在中国特指深圳创业板。在上市 门槛、监管制度、信息披露、交易者条件、投资风险等方面和主板市场有较大区别。
其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制，为自主创新国家战略提供融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。2012年4月20日，深交所正式发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，并将于5月1日起正式实施，将创业板退市制度方案内容，落实到上市规则之中。 二、场外市场 1、NEEQ(National Equities Exchange and Quotations)，全国中小企业股份 转让系统 经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。2012年9月20日，公司在国家工商总局注册成立，注册资本30亿元。上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。 2、区域性股权交易市场 是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，一般以省级为单位，由省级人民政府监管。是我国多层次资本市场的重要组成部分，亦是中国多层次资本市场建设中必不可少的部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。 目前全国建成并初具规模的区域股权市场有：青海股权交易中心、天津股权交易所、齐鲁股权托管交易中心、上海股权托管交易中心、武汉股权托管交易中
单选题（共4题，每题10分） 1 . 根据世界银行的统计数据，2016年韩国上市公司数量最接近（B）。 A.1500家 B.2000家 C.2500家 D.3000家 2 . 巴西的公司债市场规模偏小，2011年其交易规模仅为政府债券市场的（B）。 A.1% B.3% C.5% D.10% 3 . 以下哪个监管机构是巴西证券市场的独立监管机构？（B） A.巴西国家货币委员会 B.巴西证券委员会 C.巴西中央银行 4 . 下列哪个国家或地区的主要股票指数在1994年2月到4月期间经历了从12000多点至8000多点的暴跌？（C） A.韩国 B.马来西亚 C.香港 D.墨西哥 多选题（共3题，每题10分） 1 . 20世纪90年代巴西政府推进渐进式金融改革以加强巴西银行体系抵抗金融风险的能力，具体措施包括（ABD）。 A.建立了新的最低银行资本标准制度 B.制定了“鼓励和加强金融体制结构改革计划” C.批准建立“外资投资基金”和“证券组合投资基金” D.宣布实行雷亚尔兑换美元汇率的自由浮动 2 . 促使新兴资本市场兴起的因素有（ACD）。 A.90年代私有化和商业化浪潮 B.1994年2月到4月美国连续3次加息 C.发达国家处于周期性的经济衰退 D.布雷迪债券的问世 3 . 印度政府采取的一系列开放措施对本国资本市场产生了诸多积极影响，包括（ABCD）。 A.优化经济资源的配置 B.提升了印度的产业层次 C.初步成为以机构投资者为主导的市场 D.改善了印度上市公司治理 判断题（共3题，每题10分） 1 . 1964-1965年巴西政府在金融市场上推行改革，建立了一整套中介机构，从根本上解决了恶性通胀的隐患。（错） 对错 2 . 2005年，原韩国证券交易所(KSE)、韩国期货交易所(KOFEX)和韩国创业板市场(KOSDAQ)合并成为韩国交易所（KRX）。（对）
市场营销 单选 1.非标准化产品或单位价值高的产品一般采取＿＿＿＿＿＿＿＿＿。 A. 密集分销B. 直销C. 广泛 分配路线D. 自动售货正确答案：B 2. 1 教育属于（） A. 作用于物的有形服务B. 作用于物的无形服务C. 作用与人的有形服务D. 作 用与人的无形服务正确答案：D 3.在选择目标市场的策略中，不追求在整体市场上占据最大市场份额的策略为。 A. 分散性营销策略 B. 集中性营销策略 C. 差异性营销策略 D. 无差异性营销策略正确答案：B 4.与顾客建立长期合作关系是＿＿＿＿＿＿＿＿的核心内容。 A. 公共关系B. 关系营销C. 绿色营 销D. 相互市场营销正确答案： B 5.企业服务质量的唯一判断者是（） A. 管理者B. 质检人员C. 服务人员D. 顾客正确答案： D 6.Intel公司是美国占支配地位的计算机芯片制造商，当他们推出一种新产品时，定价总是比同类产品的 定价低，在销售的第一年他们可能获利很小，但他们很快就把产品打入了市场，第二、三年便会大量销售产品而获利。他们 A. 理解价值定价B. 弹性定价C. 渐进定价D. 速取定价正确答案：A 7.战略主要用来描述一个组织打算如何实现其＿＿＿＿＿＿＿＿和使命 A. 利润B. 目标C. 销售 D. 管理正确答案：B 8.在其他情况不变的情况下，通常产品的价格上升，则该产品的市场供应量（） A. 下降B. B和C C. 上升 D. 不变正确答案：C 9.目标市场营销是（）观念的体现 A. 产品B. 市场营销C. 生产D. 销售正确答案：B 10.回归分析技术是（）预测方法的主要工具。 A. 因果分析B. 线性变化趋势C. 对数直线趋势D. 时间序列正确答案：A 11.企业在营销活动中，谋求消费者利益企业利益与环境利益的协调，被称为＿＿＿＿＿＿。 A. 广义 绿色营销B. 关系营销C. 狭义绿色营销D. 整合营销正确答案：C 12.区分战略经营单位的主要依据是多项业务之间是否存在共同的 A. 经营方针B. 经济利益C. 经 营主线D. 经营目标正确答案： C 13.国际促销的实质是信息沟通的过程，在这个过程中，接收和理解信息的环节是 A. 信息渠道B. 反 馈 C. 编码D. 解码正确答案：D 14.下列各因素中，不属于人员推销基本要素的是＿＿＿＿＿＿＿＿＿。 A. 推销员B. 推销对象C. 推销条件D. 推销品正确答案： C 15.着眼于加强双向沟通，增进相互的理解，实现真正的适销对路，培养忠诚的顾客，这是4观念中的＿ ＿＿＿＿＿观念。 A. 便利性B. 消费者C. 沟通D. 成本正确答案：C 16.原定位于中档产品市场的企业掌握了市场优势之后，决定向产品大类的上下两个方向延伸．这种产品 组合策略叫（） A. 双向延伸B. 缩减产品组合 C. 向下延伸D. 向上延伸正确答案： A 17.当产品市场需求富有弹性且生产成本和经营费用随着生产经营经验的增加而下降时，企业便具备了＿ ＿＿＿＿＿＿＿的可能性 A. 渗透定价B. 撇脂定价C. 尾数定价D. 招徕定价正确答案：A 18.我国乐凯对柯达和富士的市场定位属于（） A. 侧翼定位战略B. 对抗定位战略C. 回避定位战 略D. 补缺定位战略正确答案：A 19.在商品价格构成要素中，最基本、最主要的因素是 A. 成本B. .价值C. 边际效用D. 利润正 确答案：A 20. A. 市场预测是市场调查的基础 B. 二者无关系 C. 市场调查是市场预测的基础 D. 二者等同 正确答案：C 21.北京祥云公司利用技术方面的优势，既经营计算机、光电产品、化工产品，又经营体育用品、室内装 饰、专利事务所以及"祥云宝"饮料，他们这种策略就是 A. 同心多角化B. 市场开发 C. 产品开发 D. 复合多角化正确答案：D 22.产品概念中最基本最重要的是( ) A. 形式产品B. 选购产品C. 附加产品D. 核心产品正确答
国际金融市场概况 （一）国际市场综述 全年国际金融市场主要发展态势表现参差不齐，价格错落超出预料较为显著。尤其是货币市场的动荡与调整加大，对其他市场的影响与关联复杂有变。各个市场表现特色如下所述。 1.国际外汇市场 1.1美元市场 2017年美元指数从98. 84 点开始，高 点达到103. 29 点，美元升值更达到5. 1%。 这虽然是美元升值的第五年，但并不是美元 升值周期的来临，目前依然是美元策略贬值 阶段，美元升值不适宜美国经济与政策，更 不利于美元霸权的扩张，最简单的道理—— —货币升值削弱竞争力、货币贬值增强竞争 力。美元指数2016 年年初开始高涨，价格 区间从98 ～99 点到100 ～103 点之间， 超出常态的升值引起全球货币价格趋势的震荡以及巨变。但是美元指数全年多数时间位于95 ～96 点之下，美元贬值为主依然是其策略取向与基本原则。 1.2新兴市场 新兴市场国家与发展中国家货币贬值较严重，尤其是2016 年11 月以来一些新兴市场
货币贬值较大，直接原因在于美元过度升值，如南非亚特贬值4. 40%，巴西雷亚尔贬值5. 67%，马来西亚林吉特贬值6. 10%，墨西哥比索贬值8. 31%，土耳其里拉贬值9. 99%。 2.国际股票市场 发达国家股指攀比高涨，其他涨势不足。 观测周期：2017.1~2017.6 全年全球主要股票市场表现落差较大，跌宕起伏、走势分化明显。其中美国三大股指领涨局面醒目，美国股市伴随美国经济高涨局面并行。欧洲四大指数涨跌不一，分化局面较为突出。欧洲股市综合指数呈现2011 年以来首次下跌趋势，但各国股市表现存有差异，英国股市上涨显著，意大利股市下跌凸显，这与焦点事件有关，值得跟踪观察和深入探讨论证。全球主要发达国家股指高涨受到资产投资拉动效应明显，一方面是宏观经济的实际作用较强，另一方面是投资环境的长期性凸显，技术、制度与结构因素有效发力。2016 年我国股市熔断事件对市场造成的创击严重，随后的稳定对策与政策实施有效，并与全球市场的联动较小，自成状态走势明显。亚洲主要股市受益于经济稳定因素，股市表现小幅度攀升。其他股市走势参差不一，不景气局面与经济要素有关凸显。
文献综述 我国资本市场审计失败问题研究 随着我国资本市场的日益成长与完善，人们越来越关注会计信息的质量，而作为对会计信息质量提供有效保障的注册会计师的审计意见也就逐渐成为了人们关注的热点。但近年来，上市公司的财务丑闻与审计失败案例却不断上演，甚至越演越烈，给审计机构、企业和社会造成了巨大的损失，这导致注册会计师在公众中的信赖程度急剧下降，审计失败的问题也引起了社会的高度关注。因此，研究注册会计师审计失败的原因、探讨审计失败的防范措施具有非常重要的现实意义。 国内外针对审计失败这一问题，付出了许多努力，针对审计失败的界定、原因和治理对策展开了积极的探讨，并形成了一定的研究成果。 1 国内研究现状 1.1 审计失败的界定 王红（2009）和于雷（2008）认为，“审计失败，是指注册会计师由于没有遵守公认审计准则而形成或提出了错误的审计意见。”该观点说明注册会计师只有没有按照独立审计准则的要求出具审计报告，没有尽到审计责任时才会产生，即注册会计师有主观的过失或欺诈行为。 宋丰林（2006），则认为“审计失败是指审计机构和审计人员通过对被审计单位的审计，得出了与企业客观事实不想符合的审计结论。”此观点还包括审计单位存在严重的错误和舞弊，而审计机构和人员未能查出，或给出了不正确的审计结论。即不论注册会计师有没有遵守独立审计准则进行审计，只要注册会计师发表了错误的审计意见就产生审计失败。 之所以会有这两种不同的观点，是因为理解角度不同而产生的。前种观点是站在审计人员的角度，根据现实情况，结合审计人员能力，指出审计人员在没有遵守审计准则的情况下导致的审计失败。而后种观点是站在社会大众的角度，不管审计人员是否遵守审计准则，只要审计结果没有达到社会要求就说明审计失败。 目前，我国中国注册会计师协会编辑出版的注册会计师考试辅导教材《审计》也赞同第一种观点。也就是说，排除了审计人员遵守审计准则结果发表了
第一章金融市场概述作业 一、概念题 金融市场、金融工具、初级市场、次级市场、资本市场、货币市场 二、填空题 1、从本质上说，金融市场的交易对象是，但需要借助来进行交易。 2、所谓，是指金融工具迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。 3、金融工具收益率是指购买金融工具所能带来的与之间的比率。 4、一般金融市场的基本构成要素包括：、、和。 5、国际经济一体化主要经历了、和三个阶段。 6、按成交与定价方式分类，金融市场可分为、、和。 7、证券发行市场又被称为市场，它与证券市场相辅相成，共同构成统一的证券市场。 三、单项选择题 1、金融市场的客体是指金融市场的( )。 A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格 2、现货市场的实际交割一般在成交后( )内进行。 A．2日 B．5日 C．1周 D．1月 3、下列属于所有权凭证的金融工具是( )。 A．商业票据 B．企业债券 C．股票 D．可转让大额定期存单 4、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为( )。 A．店头市场B．议价市场 C．公开市场D．第四市场 5、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的( )。 A．中心 B．基础 C．枢纽 D．核心 6、世界上最早的证券交易所是( )。 A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所D．美国纽约证券交易所 7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为( )。 A．货币市场B．资本市场 C．现货市场D．期货市场
8、旧证券流通的市场称之为( )。 A．初级市场B．次级市场 C．公开市场D．议价市场 四、多项选择题 1、下面( )属于金融衍生工具的交易种类。 A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．股票指数交易 E．贴现交易 2、金融市场的参与者包括( )。 A．居民个人 B．商业性金融机构 C．中央银行 D．企业 E．政府 3、下列金融工具中，没有偿还期的有( )。 A．永久性债券 B．银行定期存款 C．商业票据 D．CD单 E．股票 4、机构投资者一般主要包括( )。 A．共同基金B．保险公司 C．信托投资公司D．养老金基金E．投资银行 5、货币市场具有( )的特点。 A．交易期限短 B．资金借贷量大 C．流动性强 D．风险相对较低 E．交易工具收益较高而流动性差 6、资本市场的特点是( )。 A．金融工具期限长 B．资金借贷量大 C．流动性强 D．为解决长期投资性资金的供求需要 E．交易工具有一定的风险性和投机性 7、金融工具一般具有的特征：( )。 A．安全性 B．流动性 C．风险性 D．收益性 E．期限性 五、判断并改正 1、因为世界各国金融市场的发达程度不同，所以各国金融市场的构成要素也不同。 2、金融市场形成后，信用工具便产生了。 3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。 4、金融市场媒体主要是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人，因此与金融市场主体没什么根本的区别。 5、一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场，很少参与货币市场的交易。 6、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。 7、证券发行必须在证券交易所内进行。