2016年期货公司分类评价操作指引
为增强期货公司分类评价的操作性，进一步明确和细化评价标准，根据《期货公司分类监管规定》（以下简称《规定》），制定本操作指引。2016年期货公司分类评价应照此执行。
一、评价方法
根据《规定》，期货公司分类评价包括风险管理能力、市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况指标的评价，期货公司最终评价计分由上述指标的分值合计得出，采取由期货公司自评、中国证监会派出机构（以下简称证监局）初审、期货公司分类监管评审委员会（以下简称评审委员会）复核和评审、中国证监会确定评价结果的方式进行。
二、市场竞争力指标的评价
对市场竞争力指标的评价由评审委员会统一进行评审。市场竞争力共五个指标，具体计算公式如下：
（一）日均客户权益总额，计算公式为：日均客户权益总额＝∑（每日应付货币保证金＋每日应付质押保证金）/评价期内交易天数。该指标的计算以中国期货保证金监控中心（以下简称监控中心）提供的数据为准。
该指标的加分附加条件为期货公司评价期内持仓成交比不低于全行业平均水平的50%。其中，持仓成交比=日均持仓量/日均成交量。持仓量、成交量分别为期货公司当日各期货品种的持仓量、成交量之和。全行业平均水平，是指全行业日均持仓量
的算术平均值与全行业日均成交量的算术平均值之比。有关数据由监控中心提供。
（二）期货业务收入，包括期货公司开展期货经纪业务的手续费收入、开展期货投资咨询业务、开展资产管理业务的佣金收入。期货经纪业务的手续费收入、期货投资咨询业务和资产管理业务的佣金收入根据期货公司经审计的年报分析计算得到。
该指标的加分附加条件为期货公司的商品期货手续费率、金融期货手续费率二者均不低于全行业平均水平的50%。其中，手续费率=经纪业务手续费收入/成交金额。该计算公式中的商品期货（金融期货）手续费收入、商品期货（金融期货）成交金额均以监控中心提供的数据为准，不含交易所返还、交割手续费收入等。全行业平均水平，是指全行业商品期货（金融期货）手续费收入的算术平均值与全行业商品期货（金融期货）成交金额的算术平均值之比。
（三）成本管理能力，计算公式为：期货业务收入/（业务管理费+营业税金及附加+佣金支出）。该指标的计算以期货公司经审计的年报数据为准，其中，佣金支出为会计科目?佣金支出?所列内容。
该指标的加分附加条件为期货公司的期货业务盈利不低于全行业平均水平。其中，期货业务盈利=期货业务收入-（业务管理费+营业税金及附加+佣金支出）。期货业务盈利的计算以期货公司经审计的年报数据为准，佣金支出为会计科目?佣金支出?所列内容。全行业平均水平，是指全行业期货业务盈利的算术平均值。
（四）净利润，该指标的计算以期货公司经审计的年报数据为准。
该指标的加分附加条件为期货公司的营业部部均手续费收入不低于全行业平均水平。其中，营业部部均手续费收入=经纪业务手续费收入/营业部数量。经纪业务手续费收入以期货公司经审计的年报数据为准。营业部数量以期货公司截至2015年12月31日?两证?齐全的营业部数量为准。期货公司总部未向公司住所地证监局备案不开展经营业务的，视为1个营业部；期货公司分公司开展经营业务的，也应视为营业部。全行业平均水平，是指全行业经纪业务手续费收入与全行业营业部数量之比。
（五）净资产收益率，计算公式为：净利润/净资产。其中，净资产为会计年度内各月月末净资产的算术平均值。该指标的计算以期货公司报送的月报和经审计的年报数据为准。
《规定》第十四条第二款规定，?期货公司风险管理能力与持续合规状况指标得分低于规定分值的，市场竞争力指标不予加分?。其中，?规定分值?每年由评审委员会根据当年的分类评价情况分别审议确定。
三、培育和发展机构投资者状况指标的评价
对培育和发展机构投资者状况指标的评价采取由评审委员会统一评审的方式进行。培育和发展机构投资者状况共三个指标：机构客户日均持仓、机构客户日均权益、机构客户日均权益增长量。上述指标的计算公式见《规定》第五十条。上述指标的计算以监控中心提供的数据为准。
四、风险管理能力指标的评价
（一）客户资产保护
1．第1.01项，?期货保证金账户的管理、报备、披露符合规定?。
本项评价标准为：期货公司符合《期货公司监督管理办法》第七十条、《关于推广保证金安全存管工作的通知》（证监期货字[2006]108号）、《关于登记和上报期货保证金账户和专用自有资金账户的通知》(证监期货字[2006]82号)等相关规定。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
2．第1.02项，?保证金的存放、出入金符合相关规定?。
本项评价标准为：期货公司符合《期货公司监督管理办法》第七十一条、第七十二条，以及中国证监会《关于规范期货保证金存取业务有关问题的通知》（证监期货字[2006]9号）等相关规定。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
3．第1.03项，?期货保证金封闭管理有效运行，不存在违反相关规定的情形?。
本项评价标准为：期货公司符合《期货公司监督管理办法》第七十六条、《期货经纪公司保证金封闭管理暂行办法》（证监期货字[2004]45号）等相关规定。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
4．第1.04项，?向监控中心报送的数据真实、准确、完整，能够按规定及时报送?。
本项评价标准为：期货公司符合《期货公司监督管理办法》第七十三条、《关于推广保证金安全存管工作的通知》（证监期货字[2006]108号）及监控中心的相关规定。违反规定的，每次（项）
扣0.5分。
5．第1.05项，?开户环节符合相关规定和投资者适当性制度的要求?。
本项评价标准为：（1）期货公司不存在违反《期货交易管理条例》第二十六条、《期货公司监督管理办法》第五十二条等规定进行开户的情形；（2）期货公司开户符合《期货交易管理条例》第二十五条第一款，以及《期货公司监督管理办法》第五十三条、第五十四条第一款的规定，按照《期货市场客户开户管理规定》及监控中心相关规定严格执行开户实名制和统一开户制度，不存在违规情形；（3）期货公司能够按照监管部门和监控中心的要求及时升级和改造交易结算系统，对客户资料进行严格把关并及时准确报送，按照中国证监会及监控中心的要求对不符合规定的账户进行规范与清理；（4）期货公司经纪合同的内容符合中国期货业协会关于《期货经纪合同指引》、《期货交易风险说明书》的规定，并已向中国期货业协会与中国证监会派出机构备案；（5）期货公司按照《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》和中国金融期货交易所、中国期货业协会的配套规则严格执行金融期货投资者适当性制度，不存在违规情形。违反上述规定的，每次（项）扣0.5分。
6．第1.06项，?交易环节符合相关规定，能够切实保障客户的合法权益?。
本项评价标准为：期货公司符合《期货交易管理条例》第二十五条第二款、第二十七条、第三十条，以及《期货公司监督管理办法》第五十五条至第五十七条等相关法规关于交易环节的相
关规定。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
（二）资本充足
1．第2.01项，?风险监管指标的计算符合规定?。
本项评价标准为：期货公司风险监管指标的计算符合《期货公司风险监管指标管理办法》第二章?风险监管指标的计算?的相关规定，不存在虚增净资本的情形。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
2．第2.02项，?建立了风险监管指标动态监控与补充机制，开展重大业务前进行敏感性测试?。
本项评价标准为：（1）期货公司建立了风险监管指标动态监控机制，能够动态计算净资本等风险监管指标，及时反映有关业务和市场变化对公司风险监管指标的影响；（2）期货公司建立了风险监管指标动态监控组织体系，指定相应的高级管理人员负责动态监控工作，明确公司相关部门和人员具体承担动态监控工作；（3）期货公司在扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，对相应的风险监管指标进行敏感性分析和压力测试。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
3．第2.03项，?按照规定履行了定期报告与风险监管指标异常时的临时报告义务?。
本项评价标准为：期货公司按照《期货公司风险监管指标管理办法》第四章第二十六条、第二十八条的规定履行了定期报告义务和临时报告义务。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
（三）公司治理
1．第3.01项，?期货公司与控股股东或实际控制人在业务、
人员、资产、财务、场所等方面严格分开、独立经营?。
本项评价标准为：期货公司应符合《期货公司监督管理办法》第三十六条规定。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
2．第3.02项，?公司‘三会’制度健全并有效履行职责?。
本项评价标准为：期货公司应符合《期货公司监督管理办法》第三十七条、第三十九条、第四十条等相关规定。违反规定的，每次（项）扣0.5分。
3．第3.03项，?董事、监事、高级管理人员任职情况符合监管要求，不存在提供虚假信息、隐瞒重大事项、拒绝配合监管、擅离职守等情况?。
本项评价标准为：
（1）期货公司应符合《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第二十九条、第三十条、第三十一条、第三十二条、第四十六条、第五十八条及《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第二章等相关规定，为董事、监事和高级管理人员办理任职、离职手续，向中国证监会相关派出机构履行报告义务。
对未按规定办理任职、离职手续或履行报告义务的情况，每人次扣0.5分。
（2）期货公司应符合《公司法》第五十一条、《期货公司监督管理办法》第四十二条、《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第三十三条、《期货公司行政许可审核工作指引第四号》第五条等关于高管兼职的相关法规规定。对违规兼职的情况，每人次扣0.5分。
（3）董事、监事和高级管理人员应按《期货公司监督管理办法》、《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》、《期货公司首席风险官管理规定(试行)》等相关规定履行职责。未按规定履行职责的，每人次扣0.5分。
（4）期货公司法定代表人无期货从业资格的，扣0.5分。
4．第3.04项，?公司股东及其关联人未占用期货公司资产，未损害公司及客户的合法权益?。
本项评价标准为：期货公司应符合《期货公司监督管理办法》第四条的规定。违反规定的，每次扣0.5分。
5．第3.05项，?公司及股东能够按规定向监管部门履行报告义务?。
本项评价标准为：期货公司应符合《期货公司监督管理办法》第三十七条、第三十八条、第七十七条、第七十八条、第七十九条、第八十条、第八十一条以及其他法规、规范性文件中的相关规定。违反规定的，每次扣0.5分。
6．第3.06项，?期货公司确保首席风险官享有充分的知情权和独立的检查权，为首席风险官有效履职提供必要的条件和保障?。
本项评价标准为：期货公司违反《期货公司首席风险官管理规定(试行)》第七条、第二十五条、第二十六条等规定，未能为首席风险官提供有效的履职保障的，扣0.5分。
7．第3.07项，?首席风险官按规定履行监督、检查职责，切实履行报告义务，并按要求及时向监管部门提交工作报告?。
本项评价标准为：期货公司首席风险官违反《期货公司首席
风险官管理规定(试行)》第三章及第四章的规定，未履行报告义务或未及时向监管部门提交工作报告的，每次扣0.5分。
（四）内部控制
1．第4.01项，?公司和营业部的人员、岗位、场地、设施等方面符合运营和监管要求?。
本项评价标准为：期货公司和营业部符合《期货交易管理条例》、《期货公司监督管理办法》的要求。违反规定的，每项扣0.5分。
2．第4.02项，?公司内部控制架构健全，设臵了必要的业务和职能部门，符合不相容职务分离原则?。
本项评价标准为：期货公司符合《期货公司监督管理办法》第四十三条等规定，以及《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第二十三条、第二十五条、第二十七条等规定，以及《期货公司资产管理业务试点办法》第二十七条至第三十四条等规定。违反规定的，每项扣0.5分。
3．第4.03项，?公司内部管理制度完善，财务、交易、结算、风险控制、合规等业务有效运转并符合监管要求?。
本项评价标准为：期货公司符合《期货交易管理条例》第二十二条、三十一条、第三十四条、第三十五条、第三十七条、第三十九条，《期货公司监督管理办法》第四十六条、第五十五条、第五十六条、第五十七条、第五十八条、第五十九条，以及《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》等相关规定。违反规定的，每项扣0.5分。
对于期货公司的会计核算方式与会计准则、会计制度不一致
问题，如果该问题系由公司财务管理混乱所致，或者造成了公司净资本出现预警或不达标状态的重大变化，每项扣0.5分。
4．第4.04项，?公司建立了重大风险预警机制和突发事件应急处理机制并有效执行?。
本项评价标准为：期货公司应符合《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》第十一条、第十九条等相关规定。违反规定的，每项扣0.5分。
5．第4.05项，?公司建立了明确、合理的授权分责制度并有效执行?。
本项评价标准为：期货公司应符合《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》第九条等相关规定。违反规定的，每项扣0.5分。
6．第4.06项，?公司建立了严格的内部稽核监督和责任追究制度并有效执行?。
本项评价标准为：期货公司应符合《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》第十六条、第二十一条等相关规定。违反规定的，每项扣0.5分。
7．第4.07项，?公司建立了自有资金管理制度，对资金用途和划拨程序进行有效控制?。
本项评价标准为：期货公司应符合《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》第十二条等相关规定。违反规定的，每项扣0.5分。公司自有资金管理中涉及自有资金用途不符合监管要求的情形，适用《规定》第十六条第（三）项。
8．第4.08项，?营业部‘四统一’管理有效执行?。
本项评价标准为：期货公司应符合《期货公司监督管理办法》第四十四条规定。违反规定的，每项扣0.5分。
（五）信息系统安全
该指标根据《期货交易所、期货经营机构信息技术管理规范（试行）》、《证券期货业信息安全保障管理办法》、《期货公司信息技术管理指引（修订）》、《期货公司网上期货信息系统技术指引》、《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》、《关于印发〈证券期货业网络与信息安全事件应急预案〉的通知》等规范性文件、自律规则进行评价。具体评价指标和标准如下：1．第5.01项，?信息技术管理制度完善并有效执行?。
本项评价标准为：信息技术管理制度健全、完善，能够覆盖期货公司全部信息技术管理环节，并有效执行。违反规定的，每项扣0.5分。
2．第5.02项，?信息系统安全稳定运行?。
本项评价标准为：（1）期货公司集中交易系统发生软、硬件故障，导致全公司交易中断且客户交易受到影响的，无论公司是否负有责任，每次扣0.5分；（2）期货公司总部的其他信息系统（包括但不限于银期系统、行情系统）或者营业部交易业务系统发生技术事故，超过30分钟仍然没有解决问题且客户交易受到影响的，每次扣0.5分。对于非公司原因导致的技术事故，如果期货公司可以提供银行、软硬件供应商等第三方出具的事故责任证明（关于第三方证明的格式文本见附件1），可以豁免扣分；（3）对于期货公司网站感染病毒事件，在不符合上述第（1）、（2）项扣分条件的情况下，不予扣分。
3．第5.03项，?应急处理机制健全有效?。
本项评价标准为：期货公司建立了信息技术应急处理制度，制定了应急处理预案，并定期举行信息技术应急处理演练，妥善处理突发信息技术问题。违反规定的，每项扣0.5分。
4．第5.04项，?按照规定及时准确报送信息系统情况?。
本项评价标准为：（1）期货公司未按规定向监管部门、行业自律组织报送相关事项的，每次扣0.5分；（2）期货公司发生技术事故未按规定上报的，每次除按照?信息系统安全稳定运行?扣0.5分外，再按照本项扣0.5分。
根据《规定》第二十九条的规定，在期货公司信息技术评级检查中，未达到一类等级要求的公司，其分类评价结果直接评为D类；达到一类等级要求但未达到其应该达到的更高等级要求的公司，其分类评价结果下调3个级别，最低评为D类。适用上述?一票降级?的期货公司，?信息系统安全?指标不再扣分。
（六）信息公示
该指标根据《期货公司信息公示管理规定》进行评价。具体评价指标和标准如下：
1.第6.01项，?信息公示制度健全且有效执行?。
本项评价标准为：（1）期货公司未按要求制定信息公示管理制度的或该制度未经董事会审议通过的，扣0.5分；（2）期货公司未按规定向监管部门、行业自律组织报备信息公示管理制度的，扣0.5分；（3）期货公司信息公示制度执行违反规定的，每项扣0.5分。
2. 第6.02项，?公示的信息真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏?。
本项评价标准为：期货公司公示的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，每项扣0.5分。
3. 第6.03项，?信息能够按规定及时公示，并在规定地点、通过规定渠道公示?。
本项评价标准为：（1）期货公司首次公示的信息未在规定时间填报完毕的，扣0.5分；（2）公示信息发生变化，未及时更新、报告监管部门的，每次扣0.5分；（3）公司未按规定在网站、营业场所等公示规定信息的，每项扣0.5分。
4. 第6.04项，?信息公示由专人负责、职责明确，信息公示工作符合监管要求?。
本项评价标准为：（1）期货公司未按规定指定高管人员、专门部门负责信息公示工作，信息公示和持续更新工作要求不明确，落实不到位的，扣0.5分；（2）公示信息未按规定经有关人员签字确认的，扣0.5分；（3）期货公司未在开户时将公示平台和公司网址书面告知投资者，或在客户交易系统中提示相关事宜的，每次扣0.5分。
五、持续合规状况的评价
（一）对《规定》第十六条的评价
1．?风险监管指标未达到监管标准的，每次扣1分；风险监管指标预警的，每次扣0.5分?。
本项评价标准为：在评价期内期货公司风险监管指标应持续达标并符合预警标准。考虑到目前尚未完全实现对期货公司每个时点风险监管指标进行持续动态监控，现阶段风险监管指标暂按
月进行评价，即以期货公司报送的月度风险监管报表为基础进行评价。但对于监管部门在年报审计、现场检查和日常监管中发现的月中预警或不达标的情形，也应扣分。
对于期货公司增资，股东已将增资款汇入期货公司验资账户的情形，造成负债/净资产的比例不达标或预警的，可以豁免扣分。
在期货公司净资本指标预警的情况下，对于期货公司提出申请并且同时符合以下条件的情形，相应的扣分可以减半（即扣0.25分）：（1）期货公司股东会已做出增加注册资本的决议，且增加注册资本的方案能够实现风险监管指标优于预警标准；（2）拟增资股东已将拟增加的注册资本汇入期货公司单独设立的验资账户；（3）拟增资股东与期货公司签署合同，明确约定在增加注册资本过程中，拟增资股东不得要求期货公司返还汇入验资账户中的资金；（4）增加注册资本的申请已被我会受理。期货公司提出申请后，由所在地证监局对期货公司按照《期货公司监管工作指引第1号》第五条所提供的材料进行审查，并做出符合上述条件的书面证明，据此可以享受扣分减免。如果期货公司的增资申请最终未被我会核准，则其享有的扣分减免应当加回。期货公司净资本不达标的，不适用上述扣分减免规定。
期货公司在保证金封闭圈中的自有资金低于期货交易所规定的最低限额结算准备金的，属于风险监管指标不达标情形，应当扣1分。但如果该问题系由期货公司专用自有资金账户银行的原因所致，在期货公司提供该银行支行以上分支机构出具的第三方责任证明的情况下，可以豁免扣分。
2．?期货保证金监控中心重大预警，经核实为公司原因的，每次扣0.5分；期货保证金监控中心一般预警，经核实为公司原因的，每次扣0.25分，最高扣3分?。
本项评价标准为：以下情形可以认定为非公司原因，不予扣分：（1）由于银行系统升级或银行数据报送错误原因导致的预警；（2）由于期货交易所与公司交易结算系统合约编码设臵不一致、交割处理不同步或期货交易所数据报送错误导致的预警；（3）由于监控中心系统升级导致期货公司数据与监控中心数据不一致的预警；（4）期货公司能够获取银行、期货交易所、软硬件供应商等第三方证据证明自身无过错且获得监管部门认可的其他预警（关于第三方证明的格式文本见附件2）；（5）有证据证明公司已尽风控职责但由于不可抗力导致预警的其他情形。
根据监控中心《关于对期货公司执行股指期货投资者适当性制度资金标准等开户合规情况进行检查验证及预警的函》，除能够证明属于非期货公司原因造成的预警外，投资者适当性制度资金标准属于重大预警，扣0.5分，其他开户合规预警属于一般预警，扣0.25分。
3．?违规使用自有资金，或者为股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，对外担保的，每次扣2分?。
本项评价标准为：期货公司违反《期货交易管理条例》第十七条等相关规定，违规使用自有资金，或者为股东、实际控制人或者其他关联人提供融资，对外担保的，每项扣2分。
4．?允许客户在保证金不足的情况下进行开仓交易的，每次扣2分?。
本项评价标准为：对于期货公司允许客户在保证金不足的情况下进行交易的情形，每次扣2分。根据《关于期货公司盘中透支交易检查情况的通报》（期函字[2009]140号），对于期货公司通过降低保证金收取比例、虚拟入金、外挂式交易软件、设臵信用额度、电话直接入场下单等方式允许客户盘中透支交易的行为，也应按照此项扣分。
5．?错单和穿仓损失金额超过当期提取的风险准备金额10％的，扣2分?。
本项评价标准为：?当期?是指会计年度。?错单损失?是指期货公司当期发生的错单亏损的汇总金额，错单盈利不能抵销错单亏损。?穿仓损失?是指期货公司当期发生的、截至当期期末未向客户追索成功的穿仓损失金额。当期?穿仓损失?，在期货公司次年4月30日之前追索成功的，可以相应调减?穿仓损失?金额。
6．?审计报告及审阅报告被出具非标准审计意见或审阅意见的，每次扣3分?。
本项评价标准为：期货公司评价期内审计报告、内部控制评价报告、风险监管报表审计审阅报告被出具非无保留意见的，需进行相应扣分。监管部门要求期货公司进行专项审计的，如中介机构出具非标准审计意见或审阅意见，按上述规定进行扣分。上述报告被出具非标准审计意见或审阅意见的，每份报告扣3分。
7．?任用不具有期货从业资格的人员从事期货业务的，每人次扣0.1分，最高扣2分?。
本项评价标准为：根据《期货从业人员管理办法》第九条规
定，未取得期货从业资格的人员，不得在期货公司开展期货业务活动。关于?从事期货业务?的认定，可以参考中国期货业协会《期货从业人员资格管理规则（试行）》第二条第一款的规定。即，在期货公司从事客户开发、客户服务、执行委托、财务结算、合规审查、风险控制、研究分析、投资咨询及电脑维护等业务可视为?从事期货业务?。
8．?董事长、高级管理人员存在3个月以上缺位的，每人次扣2分；独立董事存在3个月以上缺位的，每人次扣1分；董事（含独立董事）、监事（含监事会主席）不符合公司章程规定，存在3个月以上缺位的，每人次扣0.25分?。
本项评价标准为：
（1）关于董事长、高级管理人员缺位的扣分。按照《期货公司监督管理办法》等关于公司治理的要求，期货公司董事长、总经理、副总经理、首席风险官、财务负责人、营业部负责人职位均应有具备相应任职资格的人员实际任职（副总经理至少有1人）。上述人员存在3个月以上缺位的，每人次扣2分。
（2）关于独立董事缺位的扣分。由于《期货公司监督管理办法》取消了强制设立独立董事情形的规定，该项无需评价。
（3）关于董事、监事任职符合法定要求但不符合公司章程规定的扣分。对于董事（含独立董事）、监事（含监事会主席）任职符合法定要求但不符合公司章程规定，存在3个月以上缺位的，每人次扣0.25分。
（4）豁免情形。符合以下情形之一的，可以豁免扣分：
①董事长、总经理、首席风险官因失踪、死亡、丧失行为能
力等不可抗力情形导致3个月以上缺位的，期货公司自缺位之日起3个月内按照《期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》第四十六条指定了代为履行职责的人员，且代为履行职责符合要求。
②总经理因离任导致3个月以上缺位的，董事会自总经理离任之日起3个月内授权1名副总经理主持工作，且主持工作的时间不超过3个月。
③董事长、高级管理人员被刑事处罚、行政处罚或党内处分，期货公司立即解除其职务的，继任人选在评价期结束前已任职，但因资质测试时间的原因导致缺位3个月以上。
④董事长、高级管理人员跨评价期持续缺位且上次评价时已被扣分的，继任人选在本评价期结束前已任职，但因资质测试时间的原因导致缺位3个月以上。
⑤董事长、高级管理人员离任后，期货公司及时向证监局申报了符合任职资格条件的人选，但证监局出于审慎监管的要求建议公司更换人选，导致缺位3个月以上（新的继任人选在评价期结束前已任职）。
⑥期货公司控股股东变更造成的董事长、高级管理人员离任，继任人选在股权变更获批后任职，但继任人选因资质测试时间的原因导致缺位3个月以上。
9．?未按规定使用分类评价结果的，每次扣1分?。
本项评价标准为：期货公司违反《规定》第四十九条的规定，将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的，每次扣1分。
10．?开展期货投资咨询等创新业务不符合有关业务规则的，
每次扣0.5分?。
本项评价标准为：经中国证监会批准，期货公司可以开展投资咨询等创新业务并遵守监管部门制定的业务规则。期货公司违反《期货公司期货投资咨询业务试行办法》、《期货公司资产管理业务试点办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》中有关监管要求的，每次扣0.5分。
（二）对《规定》第十七条的评价
期货公司董事、监事、高级管理人员存在《规定》第十七条第一款至第三款规定的情形的，应根据对上述人员采取的相关监管措施，每人每次分别计算，合计扣分。
期货公司在评价期内被责令整改的判断标准是各证监局向公司下达了要求改正错误或纠正问题的书面函件，具体函件名称可能是?责令整改通知书?，也可能是?监管提示函?、?警示函?等，应当重实质内容而不是文件名称。不同违规事项被采取同一纪律处分、监管措施、行政处罚、刑事处罚的，应当分别计算，合计扣分。
（三）对《规定》第二十一条的评价
1．?期货公司出现被采取本规定第十七条第（一）项规定的监管措施时，期货公司能在规定的时间内完成整改且通过中国证监会派出机构验收的，对相应的监管措施可以不予扣分，但仍需按照违规行为进行扣分?。
本款评价标准为：根据上述情况进行扣分豁免时，证监局或期货公司需提供相应证明，如证监局出具的验收合格证明、证监局日常监管记录、公司行政许可材料接收证明、行政许可批复文
件复印件等证明材料。
2．?期货公司主动上报违规行为的，如果该行为不属于本规定第二十九条第一款所列违规情形，经期货公司分类监管评审委员会认可后可以减半扣分?。
本款评价标准为：对于自查发现并主动上报的违规行为，在该行为不涉及《规定》第二十九条第一款所列违规情形的前提下，可以减半扣分。关于自查发现违规行为的认定，由期货公司提供相关证明材料，经证监局书面意见确认后，报评审委员会评审确定。
风险监管指标出现预警或不达标，期货公司主动向监管部门报告的，不予减半扣分。
风险管理能力与持续合规能力指标评价标准中涉及评价期内新发布的规章、规范性文件、规则等，自其实施之日起开始适用。
六、其他条款的评价
（一）对《规定》第二十二条的评价
1．?在评价期内与其他期货公司进行合并且在评价期内已获中国证监会核准的，可加4分?。
本项评价标准为：（1）本条的评价期与风险管理能力、持续合规状况指标的评价期一致。确定合并发生的标志为中国证监会下达核准文件；（2）对于符合本款规定的合并事项，由发起合并的期货公司（以下简称合并发起方）参加分类评价并予以加4分，被合并的期货公司（以下简称被合并方）不再参加分类评价；（3）评价期内被合并方的市场竞争力指标纳入合并发起方的市场竞
v1.0 可编辑可修改期货公司总表（总表） 期货公司简称期货公司全称成立时间1迈科期货迈科期货股份有限公司1993年 开户电话5 2中航期货中航期货有限公司 3安粮期货安粮期货有限公司 4安信期货安信期货有限责任公 司 5宝城期货宝城期货有限责任公 司 6北京首创北京首创期货有限责任公司 7渤海期货渤海期货有限公司 8财达期货财达期货有限公司 9财富期货财富期货有限公司 10成都倍特成都倍特期货经纪有限公司 11创元期货创元期货有限公司 12大地期货大地期货有限公司 13大连良运大连良运期货经纪有限公司 14大通期货大通期货经纪有限公 司 15大有期货大有期货有限公司 16大越期货大越期货有限公司
v1.0 可编辑可修改17道通期货道通期货经纪有限公司 18德盛期货德盛期货有限公司 19第一创业第一创业期货有限责任公司 20东方汇金东方汇金期货有限公司 21东海期货东海期货有限责任公司 22东航期货东航期货有限责任公司 23东吴期货东吴期货有限公司 24东兴期货东兴期货有限责任公司 25方正中期方正中期期货有限公司 26格林大华格林大华期货有限公司 27冠通期货冠通期货有限公司 28光大期货光大期货有限公司 29广发期货广发期货有限公司 30广永期货广永期货有限公司 31广州期货广州期货有限公司 32国都期货国都期货有限公司 33国富期货国富期货有限公司 34国海良时国海良时期货有限公司 35国金期货国金期货有限责任公司 36国联期货国联期货有限责任公司 37国贸期货国贸期货经纪有限公司 38国泰君安国泰君安期货有限公司 39国投中谷国投中谷期货有限公司 40国信期货国信期货有限责任公司
格林期货有限公司： 格林期货有限公司成立于1993年2月，是中国成立最早、规模最大的期货公司之一。经过16年的成长历程，现已发展成为“以金融为核心、地产为基础”的金融集团—格林集团。集团业务主要涉及期货、现货贸易、房地产开发、保险中介及传媒产业等五大类。公司总部位于北京金融街，现注册资本金人民币1.8亿元。公司拥有国内全部三家商品期货交易所会员席位，并历任中国期货业协会理事单位。公司营业网点覆盖北京、上海、天津、大连、深圳、郑州、洛阳、银川等11个城市。公司首批获得中国证监会批准在香港设立期货公司，并于2007年5月挂牌营业。 公司介绍： 格林期货通过全国性的服务网络、先进的IT技术和及时的研发信息及成果支持，为遍及全国31个省、市、自治区的客户提供服务。公司十五年来诚信规范经营，未发生过重大风险事件，2005年和2007年被和讯网评为全国十大最受欢迎的期货公司之一。交易量从1999年起连续六年，在全国期货行业排名保持前五位 格林期货坚持“诚信经营、客户第一、业务创新”的经营方针，有行之有效的管理体系和经验丰富的管理团队。公司研发团队融合了国际、国内业界及学术界的精英，在数个重大项目上与中国科学院密切合作，成功研发出中科－格林商品期货指数。 营业网点介绍： 格林期货北京营业部格林期货上海营业部格林期货天津营业部
格林期货大连营业部格林期货深圳营业部格林期货郑州营业部格林期货洛阳营业部格林期货银川营业部格林期货福州营业部格林期货青岛营业部格林期货杭州营业部格林期货香港有限公司 格林期货有限公司北京营业部 营业部地处于北京市金融中心---金融街，拥有近1000平方米的办公面积，其中有近一半的面积是供客户进行交易的场所。我营业部的整体设施完善，宽敞舒适的户室设计，先进的世华/文华/澎博等行情接收及分析系统，及现货的资讯和期货的行情分析报告，为客户提供最优良的资询服务和条件，让客户有一种宾至如归的感觉。 北京营业部下设市场部，研发部，交易部，工程技术部及客户服务中心。有一批高素质，经验丰富的管理人员和业务人员。员工90%以上拥有大学学士，硕士和博士学位，具备相当丰富的专业知识及实战经验。为客户制定中长期的分析报告和期货品种的分析报告，并专门为机构投资者制定具体的投资方案。 北京营业部拥有一套先进的交易设备和一支团结奋进的高素质的员工队伍，因此，让每一个客户的投资增值是我们的能力和愿望。我们相信，格林期货北京营业部将是您投资期货，投资成功的得力助手和朋友。 投资格林，投资未来！
2011年1月8日未公布 期货公司监管工作指引第2号— 期货公司自有资金使用指引 第一章总则 第一条为依法加强对期货公司的监督管理，对期货公司自有资金使用进行指导，根据《期货交易管理条例》等行政法规的规定，制定本指引。 第二条本指引所称期货公司自有资金是指期货公司自身拥有的货币资金，不包括客户保证金及代理结算保证金。 第三条期货公司应在确保经营安全性、流动性的前提下使用自有资金。期货公司使用自有资金应确保其风险监管指标持续符合标准。 第四条中国证监会及其派出机构依法对期货公司自有资金的使用进行监督管理。 第二章自有资金使用途径 第五条期货公司以银行存款形态存放的自有资金，需随时满足自身流动性需求。 第六条期货公司的自有资金以银行存款形态存放的，可以根据自身需要以定期存款、协议存款等方式存放。 第七条期货公司的自有资金不得以定期存单形式存放，不得设置质权。
第八条期货公司可以自有资金申购新股，用于申购新股的资金不得超过净资本的70%。 第九条期货公司申购新股或证券投资基金的资金在冻结期间应通过“存出保证金—认购新股占用款”核算。在计算净资本时按照5%的比例计算资产调整值，调减净资本。 第十条期货公司在满足规定限额的最低结算准备金要求和结算要求的前提下可购买依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、股票、证券投资基金等金融资产。期货公司除购买本条所列金融资产外，不得擅自购买其他金融资产。 第十一条期货公司购买第十条所述金融资产的公允价值不得超过公司净资本的70%。 第十二条期货公司购买国债、投资级公司债等固定收益类产品的公允价值合计不得超过公司净资本的30%。 第十三条期货公司购买证券投资基金需为公募契约型基金，购买基金的公允价值不得超过公司净资本的20%。 第十四条期货公司购买股票等权益类证券的公允价值合计不得超过公司净资本的10%；购买单支股票的数量不得超过其已发行股份的5%。 第十五条期货公司的存款、购买交易性金融资产须以自身名义开户储存或购买，否则，在计算净资本时全额扣除。期货公司在股东或关联方开户购买金融资产或将存款存入集团财务公司的，也须以自身名义并取得合法的权属证明。
期货公司风险分类有哪些 我国将适时推出金融期货，期货公司面临的风险又将变得更加复杂，统一期货公司的风险分类标准变得日益重要。 目前国内外对期货公司风险分类的标准： 对目前期货公司风险分类标准的学习，有助于我们发现这些分类方法的不足之处，从而帮助我们进行更好的归纳和总结，提出我国期货公司风险分类标准的框架。 期货公司风险分类1.风险的本质 关于风险的定义有很多，究其本质，就是一项资产或负债未来收益的波动性。从风险的本质上讲，风险不一定就是指未来可能发生的损失，相反，广义的风险还应该包括未来不确定的收益。为了方便我们在这里探讨，我们仅考虑狭义上的风险：即多种不确定因素对盈利性造成的负面影响。抽象地讲，风险产生于多种不确定性，不确定性是导致风险的根源。 期货公司风险分类2.国内的分类标准 风险的分类是一个颇具争议的话题，目前业内还没有一个统一的分类标准。实际上，对于期货公司风险的分类方法有很多种，只是角度不同而已，上面的分类只是其中的一种方式。目前我国期货公司一般的做法是根据开户、交易、结算的各个环节的风险点进行分类。如姜昌武在其《股指期货投资攻略》一书中将期货公司面临的风险概括为：管理风险、交易结算风险(包括穿仓风险)、保证金安全存管风险、客户群体变化带来的风险、技术风险、品种风险、法律风险等等，由于在概念上和上述分类标准几乎重合，这里不再给出详细的定义。 期货公司风险分类3.美国通货监理署的分类标准 美国通货监理署颁布的《衍生性金融商品风险管理手册》将衍生性金融商品的风险分为9种，分别为信用风险、价格风险、汇率风
险、利率风险、流动性风险、交易风险、法规风险、商誉风险和策 略风险。 信用风险：指交易对手、债务方或发行人未能履行责任的可能性，且此种不履行责任的情况会对证券商的风险额或财务状况造成损失。信用风险包括价格风险和交割前风险。 市场风险：指金融资产价值在某段期间因市场价格不确定变动，导致资产负债表内和表外项目可能发生亏损的风险。包括利率风险、汇率风险等。 流动性风险：指由于市场深度不足或失序，以致处理或抵消所持部位时，面临市场显著变动的风险;或是指无法将资产变现或取得足 够资金，以致不能履行到期责任的风险。 系统及事件风险：是指当某一突发而严重的特殊事件或是市场共同因素发生时，导致整个市场大幅波动，进而造成持有部位发生重 大亏损的风险。 法律风险：指未能遵循当地法规，以及契约本身不具有法律效力、越权行为、条款疏漏、规范不周等致使契约无效，而造成损失的可 能性。 作业风险：由于内部作业、人员及系统不当或失误，或因外部事件所造成直接或间接损失的风险。 模型风险：是指使用错误模型来评价或规避风险的风险。 上述期货公司风险分类方法虽然全面但不具有概括性，也不利于我们从总体上把握、分析、计量期货公司面对的风险。
2020年我国焦煤期货价格趋势分析 焦煤期货简介 焦煤期货的定义性质及用途，季节性规律 焦煤期货是一种以焦煤为标的物，利用期货合约的标准化特性，制定的商品期货合约。焦煤期货是一种以焦煤为标的物，利用期货合约的标准化特性，制定的商品期货合约。焦煤 也称冶金煤，是中等及低挥发分的中等粘结性及强粘结性的一种烟煤。在中国煤炭分类国家标准中，是对煤化度较高，结焦性好的烟煤的称谓。又称主焦煤。 焦炭期货已经在大商所上市，焦炭期货品种的上市有利于国内焦炭行业的健康稳定运行。但是我国整个煤炭市场错综复杂，单单只有一个焦炭期货品种远远不够，在此背景下，焦煤期货推出更加顺势而为，以及后面的动力煤期货的推出更加有利于煤炭市场的发展。 焦煤又称“主焦煤”，属于强粘结性、结焦性的炼焦煤煤种，是焦炭生产中不可或缺的基础原料配煤。焦煤是炼焦和钢铁工业的重要上游原材料，焦煤联接着煤、焦、钢三个产业，在产业链条上具有重要地位。能用于期货交割的焦煤必须是经过洗煤厂洗选后的精煤, 其具有足够的结焦性。 焦煤焦炭具有明显的季节性特征。由于钢厂炉料补库的季节性，每年8、9月份和1、2月份是煤焦的季节性旺季；每年4、5月份是煤焦的季节性的淡季。此外，尽管煤焦的价格具有高度相关性，然而其强
弱关系也同样存在明显的季节性。如下图所示，每年4月和6、7、8月份是煤焦比值季节性走强的月份，表现为焦炭强，焦煤弱；每年9、10、11、12月煤焦比值季节性走弱的月份，表现为焦炭弱，焦煤强。 一．期货合约 大连商品交易所焦煤期货合约合约文本 交易品种焦煤； 交易单位60吨/手； 报价单位元( 人民币)/吨； 最小变动价位1元/吨； 涨跌停板幅度上一交易日结算价的4%； 合约交割月份1，2，3，4，5，6，7，8,9,10,11,12月； 交易时间每周一至周五上午9:00--11:30,下午13:30--15:00； 最后交易日合约月份第10个交易日； 最后交割日最后交易日后第3个交易日(遇法定节假日顺延)； 交割等级大连商品交易所焦煤交割质量标准； 交割地点大连商品交易所焦煤指定交割仓库； 最低交易保证金合约价值的5%； 交割方式实物交割； 交易代码JM； 上市交易所大连商品交易所；
2015年期货公司分类评价结果 序号期货公司名称分类评价结果永安期货股份有限公司AA 银河期货有限公司AA 中信期货有限公司AA 方正中期期货有限公司AA 国泰君安期货有限公司AA 华泰长城期货有限公司AA 中粮期货有限公司AA 中国国际期货有限公司AA 光大期货有限公司AA 广发期货有限公司AA 格林大华期货有限公司AA 南华期货股份有限公司AA 金瑞期货有限公司AA 浙商期货有限公司AA 海通期货有限公司AA 国信期货有限责任公司AA 鲁证期货股份有限公司AA 申银万国期货有限公司AA 招商期货有限公司AA 中信建投期货有限公司A 万达期货股份有限公司A 长江期货有限公司A 国投中谷期货有限公司A 迈科期货经纪有限公司A 上海东证期货有限公司A 弘业期货股份有限公司A
瑞达期货股份有限公司A 新湖期货有限公司A 上海中期期货有限公司A 国海良时期货有限公司A 信达期货有限公司A 兴证期货有限公司A 五矿期货有限公司A 东海期货有限责任公司A 中钢期货有限公司A 浙江中大期货有限公司A 一德期货有限公司A 中投天琪期货有限公司A 中信新际期货有限公司A 宏源期货有限公司A 安信期货有限责任公司A 经易期货经纪有限公司A 北京首创期货有限责任公司A 国联期货有限责任公司A 上海大陆期货有限公司A 中航期货有限公司BBB 大地期货有限公司BBB 徽商期货有限责任公司BBB 国贸期货经纪有限公司BBB 浙江新世纪期货有限公司BBB 锦泰期货有限公司BBB 摩根大通期货有限公司BBB 美尔雅期货经纪有限公司BBB 江西瑞奇期货经纪有限公司BBB 冠通期货有限公司BBB 大越期货有限公司BBB
期货公司分类监管规定 第一章总则 第一条为有效实施对期货公司的监督管理，引导期货公司进一步深化中介职能定位，促进期货公司持续规范健康发展和做优做强，全面提升期货行业服务国民经济能力，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》等有关规定，制定本规定。 第二条期货公司分类是指以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况，按照本规定评价和确定期货公司的类别。 第三条中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则，在征求期货行业等有关方面意见的基础上，制定并适时调整期货公司分类的评价指标与标准。 第四条期货公司的分类评价由中国证监会及其派出机构组织实施，坚持依法合规、客观公正的原则。 第五条中国证监会设立期货公司分类监管评审委员会（以下简称评审委员会），负责评审等事宜。 评审委员会由中国证监会、中国期货业协会、中国期货保证金监控中心有限责任公司（以下简称期货保证金监控中心）和期货交易所相关人员组成。评审委员会的产生办法、组织结构、工作程序和议事规则由中国证监会另行规定。 第六条参与期货公司分类评价工作的人员应当具备相应的专业素质、业务能力和监管经验，在工作中坚持原则、廉洁奉公、勤勉尽责。 第七条中国证监会及其派出机构根据分类结果，合理配置监管资源，对不同类别的期货公司实施区别对待的监管政策。 分类评价不能替代中国证监会及其派出机构的监管措施。 第二章评价指标 第八条期货公司的风险管理能力主要根据期货公司客户资产保护、资本充足、公司治理、内部控制、信息系统安全、信息公示等6类评价指标，按照《期货公司风险管理能力评价指标与标准》（见附件）进行评价，体现期货公司对各种风险的控制能力和管理能力。 （一）客户资产保护。主要反映期货公司客户资产安全保障机制、客户资产安全性、客户服务及客户管理水平等情况，体现其操作风险管理能力。 （二）资本充足。主要反映期货公司以净资本为核心的风险监管指标及管理情况，体现其资本实力及流动性状况。 （三）公司治理。主要反映期货公司治理和规范运作情况，体现其合规风险管理能力。 （四）内部控制。主要反映期货公司内部控制制度有效运行情况，体现其内部控制管理水平。 （五）信息系统安全。主要反映期货公司信息系统的稳定与安全情况，体现其技术风险管理能力。 （六）信息公示。主要反映期货公司信息公示的及时性、真实性、准确性、完整性，体现其诚信风险管理能力。
中国证券监督管理委员会关于发布《期货公司风险监管指标管理试行办法》的通知 （证监发[2007]55号） 各期货公司： 根据《期货交易管理条例》的有关规定，我会制定了《期货公司风险监管指标管理试行办法》，现予发布，请遵照执行。 中国证券监督管理委员会 二○○七年四月十八日 期货公司风险监管指标管理试行办法 第一章总则 第一条为了加强对期货公司的监督管理，促进期货公司加强内部控制，防范风险，根据《期货交易管理条例》，制定本办法。 第二条期货公司应当按照本办法的规定编制、报送风险监管报表。 第三条期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度，应当建立动态的风险监控和资本补足机制，确保净资本等风险监管指标持续符合标准。 第四条期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。 第五条期货公司应当聘请具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所对期货公司年度风险监管报表进行审计。 会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对出具报告所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核查和验证，并对出具审计报告的合法性和真实性负责。 第二章风险监管指标的计算 第六条期货公司风险监管指标包括期货公司净资本、净资本与净资产的比例、流动资产与流动负债的比例、负债与净资产的比例、规定的最低限额的结算准备金要求等衡量期货公司财务安全的监管指标。 第七条本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。 净资本的计算公式为：净资本＝净资产－资产调整值＋负债调整值－客户未足额追加的保证金-/＋其他调整项。 第八条期货公司应当按照分类、流动性、账龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。 第九条期货公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。 第十条期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最高的比例进行风险调整。 第十一条期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提资产减值准备。 中国证监会派出机构可以要求期货公司对资产减值准备计提的充足性和合理性进行专项说明；有证据表明期货公司未能充分计提资产减值准备的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额。 第十二条期货公司计算净资本时，可以将“期货风险准备金”等有助于增强抗风险能力的负债项目加回。 除“期货风险准备金”外，期货公司认为某项负债需要在计算净资本时予以调整的，应当增加附注，详细说明该项负债反映的具体内容；中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则决定是否同意对该项负债进行调整。 第十三条期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债。 中国证监会派出机构可以要求期货公司对预计负债进行专项说明；有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额。 第十四条客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资本。客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明。
期货公司分类评价结果首次对外公布 2011年08月16日07:57来源：期货日报作者：曲德辉 本报讯(记者曲德辉)期货公司分类评价结果首次向市场公开。 2011年期货公司分类评价总体结果为:A类20家,占比12.3%,其中AA级3家,A级17家;B 类39家,占比23.9%,其中BBB级14家,BB级15家,B级10家;C类79家,占比48.5%,其中CCC级21家,CC级39家,C级19家;D类25家,占比15.3%。在参与分类评价的163家期货公司中,中国国际、永安、中粮获得AA级,华泰长城、广发、南华、海通、银河、浙商、江苏弘业、鲁证、万达、浙江中大、新湖、中证、中钢、国泰君安、上海中期、国投中谷、申银万国等17家公司获得A级。 经过三年的实践,期货公司分类评价工作日趋成熟,已经能够科学地反映期货公司实际情况,此前有部分期货公司多次呼吁监管部门公布分类评价结果,提高期货公司分类评价工作的透明度。监管部门对此非常重视,决定从2011年起尝试在每年分类评价工作结束后,通过期货日报和中期协网站向社会公开期货公司分类评价结果。 2011年期货公司分类评价是期货公司分类监管制度实施以来的第三次评价,也是分类监管制度修订后的首次评价。今年的分类评价结果充分体现了期货公司分类评价制度的严谨性和科学性,表现出以下五大特点: 一是突出合规经营。期货公司分类监管工作始终将合规监管放在首位。期货公司在评价期内存在股东虚假出资、股东抽逃出资、挪用客户保证金等严重违法违规问题实行一票否决。从整个评价分值看,总分是120分,基础分项100分,加分项20分。 二是强调行业价值。修订后的分类评价制度在原有合规、风险管理、市场竞争力三大指标体系的基础上增加了培育和发展机构投资者这一指标体系,引导期货公司提升服务国民经济、实体产业的能力。 三是引导期货公司做优做强。期货公司仅仅是合规,没有市场竞争力,难以成为行业的
期货公司分类监管规定（试行） （征求意见稿） 第一章总则 第一条为有效实施对期货公司的监督管理，合理配置监管资源，提高监管效率，促进期货公司持续规范发展，根据《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》等相关规定，制定本规定。 第二条期货公司分类评价是指以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场影响力和持续合规状况，按照本规定确定期货公司的类别。 第三条中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则，制定并适时调整期货公司分类和评价的指标与标准。 第四条期货公司分类评价由中国证监会及其派出机构组织实施，坚持依法合规、客观公正的原则。 第五条中国证监会设立期货公司分类监管评审委员会（以下简称“评审委员会”），负责评审等事宜。 评审委员会由中国证监会、中国期货业协会、中国期货保证金监控中心有限责任公司（以下简称“期货保证金监控中心”）和期货交易所相关人员组成。评审委员会的产生办法、组织结构、工作程序和议事规则由中国证监会另行规定。 第六条参与期货公司分类工作的人员应当具备相应的专业素质、业务能力和监管经验，在工作中坚持原则、廉洁奉公、勤
勉尽责。 第七条中国证监会及其派出机构根据分类结果对不同类别的期货公司实施区别对待的监管政策。 分类评价不能替代中国证监会及其派出机构的监管措施。 第二章评价指标 第八条期货公司的风险管理能力根据期货公司客户资产保护、资本充足、公司治理、内部控制、信息系统安全、信息披露等六类评价指标进行评价，体现期货公司对各种风险的控制能力和管理能力。 （一）客户资产保护。主要反映期货公司客户资产安全保障机制、客户资产安全性、客户服务及客户管理水平等情况，体现其操作风险管理能力。 （二）资本充足。主要反映期货公司以净资本为核心的风险监管指标情况，体现其资本实力及流动性状况。 （三）公司治理。主要反映期货公司治理和规范运作情况，体现其合规风险管理能力。 （四）内部控制。主要反映期货公司内部控制制度有效运行情况，体现其内部控制管理水平。 （五）信息系统安全。主要反映期货公司信息系统的稳定与安全情况，体现其技术风险管理能力。 （六）信息披露。主要反映期货公司报送和披露信息的及时性、真实性、准确性、完整性，体现其会计风险及诚信风险管理能力。 第九条期货公司市场影响力主要是根据期货公司在评价期
期货实战中趋势技术分析判断趋势 在技术分析中，最重要的就是对趋势的把握。那么，在期货实战中，我们将趋势的判断分为以下三个方面。 1、趋势方向的判断。趋势方向要通过品种的日线或周线走势图来进行判断。当我们打开任何一个品种的走势图时，我们首先要了解它的趋势发展方向是处于什么情况：上升趋势、下降趋势还是横向走势。判断方法参见图2－1、图2－ 2、图2－3。 图2－1 黄豆日线走势图高低点不断上移所形成的上升趋势 图2－2 白糖日线走势图高低点不断下移所形成的下降趋势 图2－3 伦敦铜日线走势图高低点水平移动所形成的横向走势 2、趋势种类的判断。按道士理论的分类，趋势分为长期趋势、中期趋势和短期趋势。在众多的走势图（分钟图、小时图、日线图、周线图和月线图）中，我们同样可以通过对品种日线或周线走势图的观察，来了解它的长期趋势（120天以上）、中期趋势（15天以上－120天以下）和短期趋势（10天左右）。判断方法参见图2－4。 图2－4 伦敦铜日线走势图 如图中A线段所示，长期趋势为上升趋势。如图中B线段所示，中期趋势为下降趋势。如图中C线段所示，短期趋势为上升趋势。 3、趋势发展时期的判断。这个判断对我们选择买卖时机至关重要，例如，如果我们是中线操作，那么我们的最初买点就要选在趋势启动初期，加仓买点则是选在趋势发展时期。具体看盘中我们通过对品种日线或周线走势图的观察，可以比较准确了解它目前是处于趋势发展的哪个阶段：初期、中期还是末期。判断方法参见图2－5。
图2－5 伦敦铜周线走势图AB段是突破长达一年的盘整区后形成的上升趋势初期，BC段为上升过程中的横盘修正阶段，CD段是上升趋势的延伸阶段，也即末期。 三、选择出入市时机 期货市场的保证金制度决定了入市时机是交易成败的关键。在期货市场中，入市时机包括买入做多时机、卖出做空时机以及止损时机。这其中最关键的是止损时机。因为交易是对不确定的未来情况的处理，无论加入市场有多久，无论采用什么样的分析方法投入交易，交易成功率都不会是100％，那么介入交易前，就要知道自己有可能是错的，要明白达到某个价位或发生了什么情况，判断是错的，这时一定要退出这笔交易，等待下一次机会。另外开始交易前也要考虑自己所能容忍的亏损是多少。只有做到这样，所选择的入市时机才是有保障的。 1、上升趋势中的买点选择。选择方法参见图3－1。 图3－1 沪铜日线走势图上升趋势中的买点 2、压力位和支撑位的买点选择。选择方法参见图3－2，图3－3。 图3－2 黄豆日线走势图突破压力位的买点 图3－3 伦敦铜日线走势图在支撑位获得支撑的买点 3、头肩底形态的买点选择。选择方法参见图3－4。 图3－4 橡胶日线走势图突破颈线的买点 4、双底形态的买点选择。选择方法参见图3－5。 图3－5 美原油日线走势图图中两个买点的止损都可设在颈线的稍下方 5、下降趋势中的卖点选择 图3－6 白糖日线走势图下降趋势中的买点，止损可设在前面高点稍上方 6、阻力位和支撑位的卖点选择
全国十大期货公司排名2019 1、金荣中国 金荣中国金融业有限公司（以下简称“金荣中国”），2010 年经香港政府批准成立，专注为全球投资者提供专业的贵金属网上投资服务。金荣中国目前是香港金银业贸易场AA类84号行员，主要经营伦敦金、伦敦银、实物黄金、人民币公斤条等贵金属业务。 同时，金荣中国是上海黄金交易所（代理）国际会员，代理上海金、银、等贵金属业务。依托香港金银业贸易场百年历史中形成的卓越地位，金荣中国严格遵循其规章制度，审查内部团队成员，保证交易环境公平、透明。 2、国信期货有限责任公司 国信期货有限责任公司（以下简称“国信期货”）是国信证券股份有限公司的全资子公司，注册地上海，具有中国金融期货交易所交易结算会员资格，经过十年的发展，国信期货快速成长为全国性大型专业化期货公司，综合实力稳居行业前十。国信期货坚持“贴近市场、贴近行业、贴近投资者”的服务理念，为投资者提供专业的期货研究、投资咨询和资产管理服务。 3、国泰君安证券
国泰君安证券投行业务扎根上海总部、并设立北京、深圳投行团队，同香港公司投行达成良性互动协作，并与母公司全国三百余家营业网点一道共同开发维护客户，以满足全国各机构客户的多元融资需求。 同时，致力于满足客户全方位、多层次的投资需求，根据客户的不同发展阶段，以专业的能力为支撑，为客户提供包括产品投资建议、投资组合、理财规划建议、跨境资产管理、跨境金融服务等多样化的投资方案，提供真正有助于客户财富增长的投资建议，在控制风险的前提下实现客户投资收益的最大化。 4、中信期货有限公司 中信期货有限公司成立于1993年3月30日，前身是深圳金牛期货经纪有限公司（以下简称“金牛期货”），2007年中信证券股份有限公司全资收购金牛期货，2011年公司吸收合并浙江新华期货经纪有限公司，2014年公司吸收合并中信新际期货有限公司。公司业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。 5、方正中期 方正中期期货有限公司（简称“方正中期期货”）是由方正证券股份有限公司（简称“方正证券”）控股的大型综合类期货公司，作为中国期货行业最早成立的公司之一，方正中期期货以传统经纪业务为
2020年我国螺纹钢期货价格趋势分析 螺纹钢的分析主要有以下方面产品的基本情况外部因素对螺纹钢价格的 影响，螺纹钢内部变化对其价格的影响 1.产品介绍 螺纹钢期货就是以螺纹钢为标的物的期货品种。目前上海期货交易所可以交易 的钢材期货是螺纹钢期货和线材期货。螺纹钢期货标准合约的交易单位为每手 10吨，交割单位为每一仓单300吨，交割应当以每一仓单的整数倍交割 螺纹钢即带肋钢筋，分为热轧带肋钢筋和冷轧带肋钢筋。螺纹钢亦称变形钢筋 或异形钢筋。其与光圆钢筋的区别是表面带有纵肋和横肋，通常带有二道纵肋 和沿长度方向均匀分布的横肋。螺纹钢属于小型型钢钢材，主要用于钢筋混凝 土建筑构件的骨架。在使用中要求有一定的机械强度、弯曲变形性能及工艺焊 接性能。生产螺纹钢的原料钢坯为经镇静熔炼处理的碳素结构钢或低合金结构钢，成品钢筋为热轧成形、正火或热轧状态交货。 螺纹钢常用的分类方法有两种:一是以几何形状分类，根据横肋的截面形状及肋的间距不同进行分类或分型，二是以性能分类(级)，此外还可按用途对螺纹钢 进行分类，如分为钢筋混凝土用普通钢筋及予应力钢筋混凝土用热处理钢筋等。合约内容 螺纹钢期货标准合约有以下内容:螺纹钢期货标准合约表交易代码:RB每日价 格最大波动限制:不超过上一交易日结算价±6%最低交易保证金:合约价值的5%
交易手续费:不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)合约交割月份:1~12月交易时间:上午9:00~10:1510:30~11:30下午1:30~3:00最后交易日:合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)最小交割单位:300吨交割日期:最后交易日后连续五个工作日交割地点:交易所指定交割仓库 价格走势分析
期货监管部期货公司监管工作内部指引第3号——期货公司风险监管报表填报指引 第一章风险监管报表填报总体要求 一、风险监管报表是根据《期货公司风险监管指标管理试行办法》（证监发[2007]55号，以下简称《试行办法》）的要求制订的、能够全面反映期货公司风险监管指标及相关信息的系列报表，包括风险监管指标汇总表（SR-1表）、净资本计算表（SR-2表）、资产调整值计算表（SR-3表）、分离资产报表（SR-4表）、权益变动表（SR-5表）、经营业务报表（SR-6表）、客户管理报表（SR-7表）共7张报表。 二、期货公司应当严格按照《试行办法》和《关于调整期货公司风险监管报表编报工作的通知》（证监期货字[2007]93号）的要求编制、报送和保存风险监管报表。 期货公司应当指定专人负责风险监管报表的编制工作，报表编制人员应当严格执行会计准则和中国证监会的相关规定，确保财务核算和风险监管报表的准确性。 期货公司应当在月度终了后的7个工作日内报送上月风险监管报表,在年度终了后的3个月内报送经具备证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度风险监管报表。 期货公司应当保留书面风险监管报表，相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公章。该报表的保存期限应当不少于5年。 三、在增加期货交易品种等情况下，期货公司应当及时通过期货公司监管信息系统下载更新后的风险监管报表模版，并按照更新后的格式填列风险监管报表。 风险监管报表应当与6张财务报表和30张报表附注一并填报，
但现金流量表和所有者权益变动表为年度报表，不需每月填报。 各月度报表中的有关期间说明如下：风险监管报表的“上期”指上一个月；资产负债表的“期初”指当年初，利润表的“本期”指当月、“上年同期”指上年的当月；附注的期间与财务报表的期间相同，即资产、负债和权益类项目附注的“年初”指当年初（附表20中期货风险准备金的“期初”指当月初），损益项目附注的“本期”指当月、“上年同期”指上年的当月。 四、风险监管报表与财务报表数据间钩稽关系的设置情况。为减少手工填报工作量，提高填报准确性，风险监管报表中设定了大量对数据自动调取和计算的公式，已设定公式的表格项目以灰色和“-”表示，期货公司不需手工填列，也不能更改。除设定公式自动生成的外，其他项目的数据应据实手工填列，其中，“上期数”根据上期相应报表中对应的“本期数”据实手工填列，“期初数”根据上期报表的“期末数”据实手工填列，如发现上期报表有错误，应据实填报本期报表，同时对上期报表进行更正。 五、每张风险监管报表有“编制单位”、“许可证号”、“编制日期”项目，在表格部分之下有“责任人”、“附注”项目，期货公司应据实认真填列。 期货公司应认真据实填写“附注”项目，根据《试行办法》、本指引规定和中国证监会及其派出机构的要求，在附注中充分披露具体填报项目的金额、性质、变动幅度等相关信息，以增加风险监管报表的有效信息含量，方便公司内外部报表使用人的使用。 六、根据《试行办法》的规定，中国证监会及其派出机构依据审慎监管原则，要求期货公司提供专项说明，按周或按日编制并报
2016年各期货公司分类评价结果 序号 公司简称 2016年评级 序号 公司简称 2016年评级 序号 公司简称 2016年评级 1 永安期货 AA 24 中大期货 A 47 迈科期货 BBB 2 国投安信 AA 25 弘业期货 A 48 广州期货 BBB 3 银河期货 AA 26 中金期货 A 49 北京首创 BBB 4 广发期货 AA 27 上海中期 A 50 海航期货 BBB 5 招商期货 AA 28 西部期货 A 51 中原期货 BBB 6 光大期货 AA 29 东海期货 A 52 锦泰期货 BBB 7 申银万国 AA 30 宝城期货 A 53 东吴期货 BBB 8 中信建投 AA 31 中投天琪 BBB 54 广永期货 BBB 9 方正中期 AA 32 信达期货 BBB 55 民生期货 BBB 10 中粮期货 AA 33 国贸期货 BBB 56 恒泰期货 BBB 11 华泰期货 A 34 中衍期货 BBB 57 新纪元期货 BBB 12 长江期货 A 35 大地期货 BBB 58 平安期货 BBB 13 国际期货 A 36 国海良时 BBB 59 上海中财 BBB 14 南华期货 A 37 东航期货 BBB 60 倍特期货 BBB 15 鲁证期货 A 38 一德期货 BBB 61 华西期货 BBB 16 瑞达期货 A 39 混沌天成 BBB 62 中钢期货 BBB 17 华信万达 A 40 英大期货 BBB 63 华安期货 BBB 18 宏源期货 A 41 美尔雅期货 BBB 64 财达期货 BBB 19 新湖期货 A 42 徽商期货 BBB 65 铜冠金源 BBB 20 兴证期货 A 43 安粮期货 BBB 66 中航期货 BBB 21 金瑞期货 A 44 中银国际 BBB 67 渤海期货 BBB 22 格林大华 A 45 中融汇信 BBB 68 盛达期货 BBB 23 五矿经易 A 46 大有期货 BBB 69 华金期货 BBB
2011年期货公司排行榜】中期在线期货市场分析(2011-03-18 14:51)本文为对2010年大连商品交易所会员年度成交量进行排行所得 ——此处仅有前100名排行 中期在线——中国最专业、最具影响力的期货门户网站。 更多期货相关内容请关注：中期在线 2010年会员累计成交量排名 2010年会员累计成交额排名 名次会员号会员简称成交量（手）名次会员号会员简称成交额（元） 1 0103 中国国际78,132,688. 1 0103 中国国际3,954,602,506,580. 2 0078 万达期货33,046,432. 2 0078 万达期货1,537,163,844,870. 3 0206 金瑞期货20,592,348. 3 0206 金瑞期货1,472,934,686,395. 4 0046 东海期货20,089,648. 4 0122 华泰长城1,056,189,293,250. 5 0173 广发期货19,986,799. 5 004 6 东海期货1,046,141,583,470. 6 0160 冠通期货19,821,134. 6 0173 广发期货1,019,765,167,465. 7 0109 浙江永安19,706,357. 7 0109 浙江永安1,002,073,703,845. 8 0187 徽商期货18,932,412. 8 0160 冠通期货1,000,937,667,765. 9 0122 华泰长城16,284,796. 9 0193 珠江期货955,182,412,670. 10 0043 鲁证期货15,929,044. 10 0187 徽商期货919,421,099,860. 11 0193 珠江期货15,809,560. 11 0184 东证期货900,694,025,920. 12 0097 浙商期货15,242,623. 12 0043 鲁证期货788,449,066,555. 13 0135 上海中期15,163,813. 13 0097 浙商期货759,447,220,620. 14 0091 浙江新华14,219,319. 14 0020 渤海期货742,754,267,640. 15 0184 东证期货13,855,726. 15 0135 上海中期734,710,322,530. 16 0049 海通期货12,683,350. 16 0091 浙江新华728,881,279,655. 17 0020 渤海期货12,610,763. 17 0049 海通期货685,475,827,190. 18 0052 中粮期货12,400,042. 18 0052 中粮期货620,023,457,385. 19 0152 南华期货11,935,282. 19 0152 南华期货616,180,836,735. 20 0051 银河期货11,837,064. 20 0011 中辉期货601,938,688,070. 21 0011 中辉期货11,791,060. 21 0051 银河期货601,869,386,080. 22 0117 江苏弘业11,545,121. 22 0117 江苏弘业593,967,868,855. 23 0107 浙江中大10,481,060. 23 0070 宝城期货562,928,327,270. 24 0070 宝城期货10,227,852. 24 0156 国都期货536,174,643,685. 25 0015 新湖期货10,091,481. 25 0015 新湖期货528,085,398,775. 26 0014 信达期货9,492,253. 26 0107 浙江中大515,761,827,390. 27 0156 国都期货9,310,573. 27 0125 国投期货447,858,472,245. 28 0125 国投期货9,238,647. 28 0056 申银万国446,968,079,850. 29 0056 申银万国9,028,188. 29 0074 大连良运423,916,382,970. 30 0074 大连良运8,855,376. 30 0167 集成期货420,707,706,885. 31 0167 集成期货8,696,392. 31 0151 国海良时419,071,829,955. 32 0151 国海良时8,269,358. 32 0014 信达期货414,672,209,110. 33 0030 国泰君安8,109,474. 33 0030 国泰君安414,415,202,415. 34 0092 英大期货6,785,835. 34 0092 英大期货378,601,818,575. 35 0161 国联期货6,495,421. 35 0110 中证期货359,063,609,005. 36 0114 江苏新纪元6,270,906. 36 0060 方正期货340,642,313,035. 37 0060 方正期货6,242,365. 37 0018 宏源期货335,684,275,345. 38 0110 中证期货6,137,761. 38 0161 国联期货332,267,541,790. 39 0018 宏源期货5,945,377. 39 0176 浙江大地296,305,007,150. 40 0039 成都倍特5,711,966. 40 0039 成都倍特291,034,381,535. 41 0176 浙江大地5,580,374. 41 0114 江苏新纪元288,376,391,985. 42 0105 光大期货5,428,935. 42 0095 北京首创287,516,226,770. 43 0115 金元期货5,399,863. 43 0105 光大期货275,005,319,685. 44 0095 北京首创5,114,715. 44 0022 东航期货264,402,068,545. 45 0196 一德期货4,965,220. 45 0115 金元期货258,006,684,365. 46 0138 经易期货4,945,983. 46 0196 一德期货245,201,005,745. 47 0022 东航期货4,919,011. 47 0104 创元期货238,363,342,230. 48 0104 创元期货4,904,704. 48 0138 经易期货236,451,005,375. 49 0131 华元期货4,809,902. 49 0133 兴业期货233,796,543,300. 50 0169 国元期货4,794,555. 50 0195 瑞达期货231,529,284,115. 51 0133 兴业期货4,765,262. 51 0169 国元期货227,927,600,105. 52 0120 天琪期货4,608,525. 52 0050 浙江新世纪223,363,053,305. 53 0050 浙江新世纪4,508,158. 53 0180 国贸期货219,164,290,220.
期货公司客户分类管理探讨 期货公司客户分类管理探讨 【摘要】客户是企业生存和发展最重要的资源。拥有客户就意味着企业拥有了在市场中生存的空间，而想办法保留住客户是企业获得可持续发展的动力源泉。文章首先阐述期货公司客户管理的必要性，然后结合公司实际情况分析了客户分类管理的现状，最后提出了客户分类管理的建议。 【关键词】客户分类管理；客户关系管理 一、客户管理的必要性 2012年全国期货市场客户数量超过百万，今年随着期货交易品种的增多，期货交易客户数量一度出现大幅度增长，同时加之期货交易顾问、期货公司代理发行基金业务的预期，潜在客户数量也不容小视。如何做好客户服务已成为当前各家期货公司管理者全力以赴要做的工作。就目前期货公司发展的情况来看，期货公司一方面需要提升其核心竞争力以适应客户需求的变化，另一方面要以先进的管理思想为指导，采取科学的技术手段，处理好企业与客户之间的关系来提高和维持较高的客户占有率。 二、公司客户分类管理的现状 2012年6月公司调整了手续费及居间人返还模式。该模式总体指导思想是以所有期货品种成交金额的一定比例计算客户手续费；居间人报酬以客户实际手续费与居间批发价之差扣除相关税费后进行结算；公司根据客户的日均权益，成交金额设置相应的分级。此次调整，公司手续费较之前增长25.56%，居间人返佣较之前明显下降，降幅为10%，在手续费调整取得一定成绩的同时，公司趁热打铁根据手续费及保证金规模对客户进行了重新分类，大致上分为四类：第一类：小散户，手续费年贡献少于2万元，且资金量在10万以下；第二类：关键客户，公司手续费收入的主要贡献者，年手续费贡献在2～100万且资金量在10～1000万之间；第三类客户：重点服务客户，手续费贡献较多，年贡献在100万元以上且资金量在1000万以上；