审计署称中钢财务混乱巨额资金存问题国资委纪委展开调查
2010年08月29日23:44《新世纪》-财新网【大中小】【打印】共
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中钢国际四五千万美元佣金存在问题，货运代理争议重重
——审计署对中钢的审计告一段落，国资委纪委已展开调查
本刊记者张伯玲 | 文
8月21日，星期六。对于中国中钢集团(下称中钢)上百名中高层管理人员来说，这个周末并不轻松。
在中钢北京总部大楼，中钢集团和股份公司管理班子、职能部室负责人以及中钢二级子公司的党政领导，上百人聆听国家审计署工作组对中钢审计情况的通报，外地子公司党政负责人也都通过视频参加会议。
这次通报披露的中钢管理之混乱、决策之无序、投资之冒险，令中钢上下触目惊心。审计署工作组在情况通报中指出，中钢存在财务管理混乱等诸多重大问题。这次通报意味着审计署对中钢的审计基本告一段落。但中钢的内部整肃可能才刚刚开始。多位消息人士向本刊记者确认，国资委纪委已成立工作小组对中钢展开调查。
审计署此次审计始于今年5月，由境外司司长带队，从中钢在香港的子公司中钢国际控股有限公司(下称中钢国际)入手，着重于中钢的贸易及货运业务。中钢国际成立于2005年12月，主要参与中钢集团海外资源开发及管理和国内外项目投资的优化等。
知情人士对本刊记者透露，审计署对中钢国际进行了详细审计，发现多笔佣金支付存在问题，涉及金额高达四五千万美元。
“这些费用支出是现金支出，没有合同。”一位曾在中钢工作多年的高管告诉本刊记者，正常佣金支出都有合同，一般比例在交易的3%-5%左右，而且少有现金支出。知情人士称，2009年初出任中钢国际副总经理的辛希乐已于今年8月被撤职，目前被限制出境。此前辛曾担任中钢钢铁总经理。
这之后，审计署对中钢展开延伸审计，进一步发现中钢与民营钢铁企业山西中宇钢铁有限公司之间的巨额资金往来形成了近40亿元欠账(参见本刊2010年第32期封面报道“中钢被套”)，而在中钢与另一家民营钢铁企业河北纵横之间，问题严重程度可能甚于山西中宇。
中钢的货运业务也被怀疑有可疑之处。最近几年，中钢80%的货运交予在香港注册的两家小货运公司。2007年以前，中钢货运与鹏荣国际有限公司(Glory Prans)合作。香港公司注册处资料显示，鹏荣国际有限公司注册资金2万港元，施伟东出资9999港元，占比49.99%；周艳萍出资1港元，李天翔出资1万港元，占比50%。
2007年后，因中钢部分管理层反对，认为鹏荣国际没有实力，中钢货运开始与另一家注册于英属维尔京群岛的货运公司海达船务有限公司(Sea Win Shipping)合作。知情人士透露，海达船务控制人为陈建华。
施伟东、陈建华二人均出身于五矿货运公司，而中钢集团董事长黄天文在2003年调任到中钢前，正是五矿主管货运的副总经理。
2008年，全球船运业遭遇金融危机，普遍陷入亏损，但海达船务得益于中钢业务，丝毫不受影响。审计署估计，近两年中，两家货运公司从与中钢的货运业务中盈利近2亿元。
从2005年开始，中钢进行了一系列并购重组，逐步构建起了“矿业、炭素、耐火、铁合金、装备制造”五大产业运作格局，“中钢模式”受到国资委认可。然而，这些收购并没有给中钢带来较好回报。2008年，中钢出资14亿美元收购澳大利亚中西部矿业公司100%股权，原计划铁矿石年产量3000万吨以上。不过，2009年这一项目还处于前期勘探阶段，当期亏损9281万元。
重要投资项目回报较差的情况下，中钢盈利能力也在下降。中钢2009年向国资委报告利润5.8亿元，但扣除政府补助、汇兑收益等非经营性收益后，主业则亏损3.8亿元。“营业收入下滑，销售费用、管理费用却在上升。”看过中钢财务报告的知情人士表示。
针对中钢现状，大股东国资委已要求中钢加强公司财务管理，确保资金流安全，加快应收预付款的回收速度，控制带息负债规模，降低资产负债率。不过，知情人士称，国资委高层对于中钢问题的严重性仍存在认识分歧。
央企中钢深陷40亿欠账黑洞审计署进驻调查
2010年08月09日11:05财新网【大中小】【打印】共有评论0条央企中钢集团一步步深陷山西民营钢铁企业。40亿欠账黑洞因何产生?
在记者退场以后，国务院国资委主任李荣融点名批评了几家央企，其中包括中国中钢集团(下称中钢)。这发生在2010年7月23日国资委中央企业负责人会议上。这一幕未见公开报道。
仅仅两年前，中钢还是国资委先进央企典型之一。
中钢2004年由中国钢铁工贸集团公司更名而来，其传统主业为钢铁和铁矿石贸易。2003年12月29日上任的总经理黄天文，为中钢提出了向矿业开发、炭素制品、耐火材料、铁合金和装备制造五大产业发展的规划，以及“打造世界一流钢铁生产服务商”这一目标。受益于中国钢铁产业的整体繁荣，中钢销售收入从2004年的201亿元，膨胀至2008年的超过1600亿元。2009年年初，黄天文代表中钢，接受了国务院国资委网站“国企改革发展30
年系列高端访谈”的采访。
知情人士透露，令李荣融恼火的原因之一，正是中钢与山西民企山西中宇钢铁有限公司(下称山西中宇)之间巨额的资金往来所形成的财务黑洞。截至目前，山西中宇对中钢欠款已高达近40亿元。
中钢与山西中宇的资金往来黑洞，最早在2008年10月就被曝光。当时，通过收取预付货款方式，名不见经传的山西中宇不断占用中钢资金，累计金额超过60亿元，其中有约26亿元变成了“中宇对中钢的欠款”。如今两年过去，尽管中钢通过接收山西中宇欲挽狂澜，但事与愿违，2009年11月中钢委托的代管者河北唐山国丰钢铁有限公司(下称国丰钢铁)离开时，山西中宇对中钢的欠款扩大为38亿元，算上中钢通过国丰钢铁收购中宇股权支付的资金，则中钢在中宇陷落的资金已高达近40亿元。
这个割不掉的“毒瘤”，压得中钢喘不过气，而这几年正是铁矿石贸易最赚钱的黄金期，中钢不仅因此导致上市进程停滞，还有可能滑向更深的深渊。中钢眼下急于完成的，是找到山西中宇的接盘者。
过去两年里，尽管河北国丰钢铁、甘肃酒泉钢铁、首钢等多家钢企都与中钢有过接洽，最终都撒手而去。从2009年下半年以来，山西本地的太原钢铁(集团)有限公司(下称太钢)有意重组中宇，双方今年6月达成初步重组协议。据本刊记者从中钢内部获悉，协议在报批过程中已经受阻，在中钢办公会上，有人对这一债务处理方案提出异议。
不论太钢最终是否重组山西中宇，对于中钢而言都并非结束，因为，将近40亿元的资金“黑洞”不会就此被轻易抹去。据悉，审计署已经进驻中钢，着手调查中钢与山西中宇的往来交易。
预付20亿
以20亿元的预付货款换取每年100多亿元的销售收入，中钢认为“这是一笔划算的买卖”
曲沃县高显镇距离临汾市不到一小时车程，是山西中宇所在地。作为晋南民营龙头钢企，在当下这个钢材销售旺季，山西中宇周边却过于安静，颇有萧条之意。
公司对面的和平饭店已经关门。在新修建的中宇大道上，很难看到几辆货车。在厂区旁边，大片原本属于企业的土地，长满杂草。偶尔有穿着工作服的员工进出大门，门口的保安显得格外尽职，对一切进入人员都仔细盘查。
山西中宇如此安静，四个高炉中只有3号高炉仍在生产。一个月前，另一座2号高炉还在勉力支撑。当时，两座作业的高炉炉底中心温度都超过了400度——一般钢企里高炉达到这个温度必须立即停炉，如果不采取什么措施，两座高炉随时可能酿成事故。
山西中宇前身为山西宇晋钢铁有限公司(下称山西宇晋)，由河北邢台人王兴江在2001年12月创办。该公司注册资本2000万元，初始股东七人。王兴江出资1400万元，持股70%;王合群出资200万元，占10%股份。其他五名出资者陈金双、郭许经、王明山、王松岩、王志卫各占4%股份。
山西中宇与中钢的贸易往来最早始于2007年，经手人为时任中钢兰州分公司总经理辛希乐。起初，中钢兰州分公司通过山西苑军实业公司与山西中宇展开业务合作，当年5月，三方签订了有效期五年的战略合作协议。
根据协议，中钢将通过中钢旗下的中钢钢铁包销五年山西中宇的产品，包括山西中宇扩大生产后的产量。此后，中钢钢铁西安分公司承接了原中钢兰州分公司的业务。按照中钢钢铁最初的设想，山西中宇每月产量为20万吨，依照当时钢材价格5000元/吨计划，每月销售收入约10亿元，中钢钢铁提前两个月预付货款，金额大概为20亿元，以保证山西中宇的正常运转。以20亿元的预付货款换取每年100多亿元的销售收入，中钢认为“这是一笔划算的买卖”。
一位中钢高层称，这种垫付资金的做法对中钢而言有很高财务风险，当时有高管坚决反对，这一交易也没有经过中钢总裁办公会讨论通过，而资金最终得以转出，肯定是获得了相关决策者的支持。中钢内部财务管理规定，超过5000万元以上支出需要中钢集团总裁黄天文本人签字认可，但与中宇相关的不少单笔支出均卡位在4900多万元。
越陷越深
一旦中钢有意停止继续付款，王兴江就威胁，“前面的钱也甭想再回来了”
现实很残酷。
山西中宇一直处于边建设边生产的状态。“这种状态下，山西中宇诸多手续不齐全，更严重的是很多新建设备质量并不好。”一位在山西中宇工作多年的中层管理人员接受本刊记者采访时举例说，高炉中很多设备不配套，造成原材料极大浪费，成本增加，还有安全隐患。
除了设备质量，资金紧张也一直制约着山西中宇。“山西中宇从开始经营就两头欠债，既向原材料供应商赊账，还要求下游客户打预付款。”上述管理人士说。由于资金紧缺，生产设备很难正常维护，这也是为何中宇高炉不得不超标运行的原因——由于疏于维护，中宇高炉的冷却壁效果不好，只得依赖外部制冷。
只要中钢稍加调查，就能察觉与山西中宇的垫款交易是一笔危险的生意。2006年4月，山西中宇的前身山西宇晋曾遭国家税务总局处罚。自2002年1月至2005年3月，山西宇晋与王兴江投资的另一家企业山西宇进铸造冶炼公司，通过虚开发票和隐瞒销售收入逃缴税款，国家税务总局要求补税6.31亿元，罚款1.4亿元，加收滞纳金3.82亿元，合计11.53亿元。
成本高、资金链紧绷，再加上管理不善，山西中宇一直盈利状况不好，却仍然成为央企中钢的合作伙伴。预付款模式在钢材贸易中被钢厂和贸易商广泛采用，主要用于对贸易商合同的约束，有时贸易商也能获得一定优惠。但山西中宇实力太弱，中钢的资金实际上成为其主要血源。
一位曾在中钢工作多年的人士认为，中钢为山西中宇供应铁矿石，并包销其全部产品，这种“全面合作”模式实际上是对钢厂的扶植。“如果钢厂的经营效益比较好，良性运转，这种模式也是完全可能成功的。但反之风险显而易见。”
另一位国内钢铁行业资深管理人士则认为，提前打预付款的形式，可以获得比较优惠的价格，但是一般预付款不能超过钢材产品的价格。“中钢的做法风险比较大。”
不仅山西中宇，中钢还向另一家民企河北邯郸纵横钢铁集团(下称纵横钢铁)至少投入了100亿元的资金。还好，目前纵横钢铁的生产经营情况正常。根据公开资料，纵横钢铁在沧州黄骅港开发区新建的钢铁项目，2007年开始筹建，总投资160亿元，一期计划投资60亿元。河北钢铁行业一位资深人士告诉本刊记者，黄骅港新项目的资金来源于中钢输血。
通过预付款，钢铁贸易商中钢将自己与钢厂山西中宇绑在了一起，随着山西中宇陷入困境，中钢也被拖入了财务黑洞。由于山西中宇管理不善，生产成本高，而且无法如期交付产品，很多时候中钢付出2亿元垫付款，只拿回1亿元产品。截至2008年3月，中钢共计向山西中宇付款超过54亿元，山西中宇向中钢累计发货近28亿元，拖欠中钢钢铁货款和保证金超过26亿元。为了维系这种“全面合作”关系，中钢还得继续追加投入。一旦中钢有意停止继续付款，王兴江就威胁，“前面的钱也甭想再回来了”。中钢越陷越深。
从26亿到33亿
表面上山西中宇对中钢旗下企业的欠款更为分散。但实际上，中钢对山西中宇供应的产品范围被进一步扩大，这使得中钢和山西中宇的利益被更紧密地捆在一起，被卷入的中钢资金也越滚越大
2008年10月，中钢的困境在媒体上曝光。
在此之前，中钢已试图从多方面帮助山西中宇走出经营困境。从2008年2月开始，中钢钢铁开始对山西中宇进行了委托经营管理。当年5月，酒钢翼城钢铁有限公司曾试图接手重组山西中宇，但由于种种原因，这一重组方案最终并未执行。
然而，面对一家由几个自然人控制的民营企业，中钢被卷入如此巨额的资金，已经显得越来越不正常。当务之急，中钢需要让山西中宇有更好的“身份”。于是，国丰钢铁被引入，代为托管山西中宇。
根据工商资料，2008年8月，王兴江等七名自然人，将持有的山西中宇90%股权作价1.8亿元，转让给国丰钢铁旗下的唐山丰南国丰贸易有限公司(下称国丰贸易)。不过，协议同时约定，王兴江所持有的剩余10%股权作为“永久固定股权比例”，山西中宇还承担王兴江控制的另一家公司——河南仁和线材股份有限公司1亿元债务。
根据中钢与国丰钢铁的协议，在国丰代管期间，中钢还需向国丰钢铁支付生产管理费用。“代管期间的生产管理费用在400万元左右，按月支付。”一位知情人士透露。
知情人士透露，国丰贸易购买王兴江等人股权的1.8亿元出资，实际上来自中钢，而且中钢与国丰钢铁另有协议，一旦山西中宇今后发生任何法律纠纷，中钢将承担法律责任。
现在正在谋求重组山西中宇的太原钢铁(集团)有限公司(下称太钢)一位高层也向本刊记者证实，国丰贸易名义上是中宇大股东，实际控制人则为中钢集团，“企业许多重大决策都由中钢说了算”。
到2009年下半年，由于不堪忍受诸多经营风险，国丰最终选择退出“代管”山西中宇。“首先，这个企业资金链严重不足，总处于断裂的地步，中钢的资金实际上又总跟不上;其次，山西中宇的各种手续几乎就是空白，生产许可证没有，安全生产许可证也没有，管理这个企业的风险太高。”国丰钢铁一位熟悉情况的内部人士告诉本刊记者。
国丰钢铁于2009年11月正式退出。根据中钢此前与国丰钢铁的协议，国丰钢铁应于今年4月30日前实现工商变更，从法律上真正退出山西中宇。
不过，本刊记者在山西获得的工商资料仍显示，国丰贸易目前仍是山西中宇法律意义上的控股方。这是由于山西中宇的重组计划迟迟无法完成，这一变更一直无法实现，而据国丰钢铁方面称，迄今中钢所欠国丰钢铁的管理费并未完全付清。
中钢钢铁委托国丰托管山西中宇后，中钢下属中钢贸易、中钢炉料开始与山西中宇展开贸易往来，中钢贸易供应铁矿石等，中钢炉料供应焦炭，表面上看，山西中宇对中钢旗下企业的欠款看起来更为分散。但实际上，中钢对山西中宇供应的产品范围被进一步扩大，这使得中钢和山西中宇的利益被更紧密地捆在一起，被卷入的中钢资金也越滚越大。
国丰退出时，中宇对中钢的欠款已从此前的26亿元上升至38亿元，其中中钢钢铁接近34亿元，中钢炉料3亿多元，中钢贸易近1亿元。这也迫使中钢急于找到山西中宇的接盘人，甩掉“包袱”。
烫手山芋
山西中宇有1600多家债权人，债务总额达到52亿元，因为债务问题的涉诉案件多达100多起，与超高温的高炉一样，这些诉讼随时可能引爆
2009年6月，在国丰托管山西中宇之后，原酒钢总工程师刘延齐作为中钢的代表进入山西中宇，其主要职责在于监督国丰的管理。国丰退出之后，经中钢钢铁推荐，由刘延齐担任负责人的生产管理团队，全面接管山西中宇。
此外，中钢钢铁内部成立了中宇事业部，负责协调和处理山西中宇的所需原材料供应、钢材资源销售配置、价格制定、票据结算和协助诉讼案件等。至此，中钢已经事实上承担了山西中宇的一切运营及责任，不仅只是生产，还包括偿还债务、补缴税款等。
中钢直接介入，没能改变山西中宇在经营上的诸多困境。在国丰走后，山西中宇的高炉生产一直不稳定，“原材料用得比以前多了，但是产铁量却在下降。”
地处内陆地区，除了焦炭资源丰富，山西中宇所需铁矿石几乎全部依靠从连云港、天津港运输而来，并无成本优势。即使在西部内陆市场上，山西中宇产品的综合成本与沿海钢企相比，还要贵100元/吨。
更令中钢担忧的，是山西中宇高炉存在的严重安全隐患。一般出于安全因素考虑，钢企高炉炉底中心温度高于400度就必须停炉大修，山西中宇两座作业高炉，一个高炉中心温度在570度左右，被迫关闭，另一个也趋至430度左右，超出了警界温度，仍勉力维持运营。
由于资金短缺，山西中宇一直采用外部强制制冷措施予以保护。按照专业人士看法，这一举措实际上收效甚微，若持续升温得不到控制，则可能会发生炉底烧穿、铁水外溢一类重大安全事故。
中钢接管山西中宇之后，还不得不同时承接山西中宇欠下的银行贷款、税款以及其他债权人的债务。除了最大债权人中钢自己，山西中宇还有1600多家债权人，债务总额达到52亿元，因为债务问题的涉诉案件多达100多起。
与超高温的高炉一样，这些诉讼随时可能引爆，令中宇的现场管理人员心惊胆战。“当时我们在中宇时，每个人抽屉里都有一把刀，就担心人家来要债会被砍。”一位曾参与过山西中宇管理的人士笑着对本刊记者说。
根据本刊记者掌握的材料，刘延齐为首的团队接管山西中宇以来，到2010年上半年，在清偿税案款、偿还银行欠款、偿还其他债权人欠款上又支付了超过1.8亿元。截至2010年底，山西中宇仍有超过1亿元的国税和地税需要缴清，否则可能会无法开具增值税发票。
可是，由于环境评价未通过、排污许可不达标以及多重历史原因等因素，山西中宇生产所必需的《安全生产许可证》、生产建筑用线材的《线材生产许可证》均未取得。这导致公司2010年以来大量销往重庆、洛阳等地的线材产品被查封，直接影响了销售资金的回笼，令资金状况已非常脆弱的山西中宇更加雪上加霜。
截至今年5月31日，中钢钢铁资金欠款达33亿元，中钢炉料资金被占用2亿多元，中钢贸易为2亿多元，中钢新疆资金被占用为0.13亿元，总计仍有约38亿元。
中钢已经深陷山西中宇这片“沼泽”而难以自拔，三年前就提出的上市计划，由于中宇问题已陷入停滞。
上市“绊脚石”
中瑞岳华对山西中宇在今年4月所做的尽职调查显示，山西中宇的净资产已经是负37亿元。中钢拿不出一份有说服力的审计报告，是上市最大障碍之一
2007年春节后，中钢迅速启动整体上市计划，并成立领导此项工作的“长江项目办公室”，这在中钢内部被称为“长江办”。接下来的两年时光，正是“长江办”在中钢里面干得最“风风火火”的时候。
2008年3月20日，中钢设立中钢股份有限公司(下称中钢股份)，黄天文当选为中钢股份第一届董事会董事长，总会计师刘安栋被聘为中钢股份总经理。
在中钢股份九人董事会中，除中钢总经理黄天文和党委书记张涵光，国务院国资委指定刘福春、邹乔、何庆源、黄世忠、钟瑞明五人作为外部董事进入董事会，其余两名董事因内部分歧较大而暂缓决定。
这次人事任命，在中钢内部产生了不同意见，导致刘安栋去职中钢股份总经理，但仍得以保留“总会计师”的职务。2008年10月，国资委调任攀枝花钢铁(集团)公司副总经理符岳岩空降至中钢股份，担任总经理。不幸的是，接到调令之后不久，符岳岩就遭遇摔伤，迟迟未能到中钢就任。此后，中钢的上市进程再度停滞不前，中钢将原因向上反映为“总经理迟迟未到任”。
2010年初，武汉钢铁(集团)公司(下称武钢)副总经理贾宝军获国资委任命，接替符岳岩出任总经理一职。贾宝军1982年毕业于武汉钢铁学院，随后进入武钢，2006年担任武钢副总经理，主要负责采购和销售的工作。
同时，国资委又以干部交流的形式，将中钢股份副总经理李志民调至中国铁路物资总公司(下称中铁物资)担任副总经理，将中铁物资副总经理张经华任命为中钢股份副总经理，并且在副总中位列第一。一手经办了与中宇交易的辛希乐，则早在2009年被调至中钢国际控股有限公司(下称中钢国际)担任副总经理。
这一番人事更迭之后，在2010年年初的年度工作会议上，黄天文将“上市工作”列为今年中钢的头等工作，声称“一切工作都要为上市让路”。他还表示，中钢计划在3月之前递交首次公开募股(IPO)申请，发行A股，并预计在6月之前完成所有必需的审批手续。
然而，春去秋来，中钢上市并未取得实质进展。知情人士透露，与山西中宇资金往来问题正是障碍之一。因为山西中宇大量占用中钢钢铁、中钢贸易和中钢炉料等公司资金，会计师事务所难以对中钢出具审计报告。
早在数年前，中钢已聘请了普华永道会计师事务所担任其上市审计。知情人士透露，在进行2008年一季度财务情况审计时，普华永道即已经注意到，中钢对山西中宇存在可疑大额资金往来，并向公司管理层质询。此后，普华永道曾专程派人前往山西查看山西中宇工厂具体情况。在进行二季度财务审计时，普华永道认为，中钢对山西中宇的预付货款已出现严重问题，必须为可能存在的损失进行相应调整。
在2008年下半年，中钢突然“解雇”了普华永道，将会计事务所更换为中瑞岳华会计师事务所。中瑞岳华最终出具了一份2009年度审计报告，但同时要求其审计报告不得用于上市。
这样一份报告，即便是在中钢股份董事会内部，也曾引起强烈争议。中钢股份一名独立董事认为，中钢与山西中宇的贸易往来并不正常，中钢的财务管理和审计报告也存在着较大的问题。
据本刊记者了解，新的审计报告已对山西中宇的预付款计提了减值，但是由于会影响中钢的利润，这部分减值并不可能计提太多。
今年5月初，审计署的介入加剧了中钢内部的焦虑。知情人士向本刊记者透露，审计署最初是调查中钢国际—中钢在香港的一家贸易公司，然后转至中钢集团进行相关的延伸审计。不过，审计最后并未局限于中钢、中钢股份与中钢国际的贸易往来，与山西中宇、纵横钢铁的贸易往来也被列入了审计范畴。
中钢股份若要上市，必须解决山西中宇这块“绊脚石”。中钢内部有意见认为，由于山西中宇占用中钢的资金规模巨大，不仅董事会关注，公司内部关注，监管部门和社会也十分关注。“必须要在上市之前出台实质性的解决方案，否则来自各个方面的质疑，会对中钢形象造成极大的负面影响。”
中瑞岳华对山西中宇在今年4月所做的尽职调查显示，目前山西中宇的净资产已经是负37亿元。这意味着，中钢作为最大债权方起诉山西中宇已几无可能。一旦起诉，山西中宇将会迅速宣告破产，而一旦进入清算程序后，目前山西中宇向中钢抵押的26亿多元资产将会大打折扣，估价值不会超过2亿元。而且一经破产，原本山西中宇自身200万吨的年产能指标也会消失。
在此形势下，从2009年下半年开始，中钢与太钢一直商谈的“承债式”重组中宇，是中钢面临所有方案中最优的选择。山西中宇对中钢来说是一块烫手的“山芋”，太钢却希望能“化腐朽为神奇”。
太钢接手悬疑
太钢接手条件为分期还款，中钢董事会未达成一致
2009年5月，由太钢集团临汾钢铁有限公司(下称临钢)总经理侯进平带队，临钢多个部门负责人去山西中宇考察。
临钢位于临汾市区，为太钢的子公司。太钢由山西省国资委100%控股，2009年产钢946万吨，实现利润10亿元。
根据《山西省冶金产业调整和振兴规划》(下称规划)，到2015年，山西200多家钢企将只保留10家以内。山西钢铁业重新洗牌：在长治，首钢已经兼并长治钢铁;在运城，山西另一家民营钢企海鑫钢铁已经形成了500万吨的产能。
“太钢此前和海鑫谈过重组，没有成功。”山西省经济和信息化委员会(下称山西经信委)一位官员透露。
“根据国家钢铁产业政策，临钢在2011年底前，除了中厚板生产线，其他生产线都要淘汰。”上述山西经信委官员表示，为此，山西省一直计划以新临钢实施“退城搬迁、升级改造”来对临汾市钢铁行业的整合。
山西中宇和临钢同位于临汾地区。临钢全部员工接近1.5万人，对生产、生活的面积规划要求条件高。而山西中宇手握5800亩土地，目前使用不到一半，恰恰可以解决临钢的现实问题。与此同时，山西中宇的线材生产能力能够使太钢产品线得到丰富和补充。
“如果债务问题有好的解决方案，重组山西中宇对太钢来说，是一个好事情。”太钢一位高层接受本刊记者采访时表示。
太钢与中钢一拍即合。2009年12月28日，太钢与中钢签署《重组山西中宇公司的战略合作意向书》。今年三四月间，太钢分两批派出上百人的工作队，进入山西中宇，开展了详尽的尽职调查。
太钢高层透露，目前已经决定对山西中宇采取承债式重组，“考虑到太钢自身的财务状况和今后发展，太钢不可能一次性承接太多债务。我们目前和债权人达成的债务偿还方案基本上是长期分期偿还的方式。”
今年6月13日，太钢在临钢公司东苑酒店召开“太钢集团重组中宇钢铁实施方案研讨会”，会议由山西省经信委主持。太钢对山西中宇的重组进而进入实质性阶段。
对于中钢来讲，太钢接手可谓救命稻草。知情人士告诉本刊记者，中钢急于将山西中宇这个“烫手山芋”转手太钢，不惜接受中宇债务分期多年偿还的条件，其目的已不在于拯救中宇，而只是希望能够将“黑洞”掩盖一时。
“就相当于是把一个烂包袱，在外面裹一个皮，包装成尚好的包袱，接着背就是了。”这位熟悉内情的人士评论这一交易时说。
截至发稿前，本刊记者获悉，在上周中钢高层的办公会上，由于部分管理层反对，太钢与中钢重组协议未能获得批准。
对此，太钢一位高层坚持认为，山西中宇重组不可避免，目前太钢制定的重组方案已经比较优厚，“每个企业都要考虑到经济利益。”其言下之意，太钢并不想进行让步。
中钢陷落山西中宇资金达40亿元
2010年08月11日08:30财新网【大中小】【打印】共有评论0条
审计署已经开始对中钢展开审计【财新网】（记者严江宁）中国中钢集团（下称中钢）与山西的一家民营企业之间巨额的资金往来形成了巨大的财务欠账黑洞，截至目前，这一黑洞已高达近40亿元。
财新记者调查采访获悉，山西中宇钢铁有限公司（下称山西中宇）通过收取预付货款等方式，截止到目前累计欠下中钢约40亿元资金。
目前，审计署已经开始对中钢展开审计。
早在2008年10月，山西中宇与中钢资金往来黑洞就曾被曝光。山西中宇前身为山西宇晋钢铁有限公司（下称山西宇晋），由河北邢台人王兴江在2001年12月创办。山西中宇与中钢的贸易往来最早始于2007年，并签订了有效期五年的战略合作协议。根据协议，中钢将通过中钢旗下的中钢钢铁包销五年山西中宇的产品。
然而，成本高、资金链紧绷，再加上管理不善，山西中宇一直盈利状况不好。到2008年月10月，山西中宇占用中钢资金累计金额超过60亿元，其中有约26亿元变成了“中宇对中钢的欠款”。
尽管中钢采取了积极措施，试图扭转山西中宇的经营状况，但是此后黑洞仍在不断扩大。中钢曾引入国丰钢铁作为山西中宇的托管人。至2008年8月，王兴江等七名自然人，将持有的山西中宇90%股权作价1.8亿元，转让给国丰钢铁旗下的唐山丰南国丰贸易有限公司（下称国丰贸易）。
一位了解此事的知情人士透露，国丰贸易购买王兴江等人股权的1.8亿元出资，实际上来自中钢。同时，在国丰代管期间，中钢还需向国丰钢铁支付生产管理费用。
至2009年11月，中钢委托的代管者国丰钢铁离开，山西中宇对中钢的欠款扩大为38亿元，其中中钢钢铁接近34亿元，中钢炉料3亿多元，中钢贸易近1亿元。如果算上中钢通过国丰钢铁收购中宇股权支付的资金，则中钢在中宇陷落的资金已高达近40亿元。■
财务管理的特点有哪些 篇一：财务管理包括哪些内容 财务管理包括哪些内容？ 我们知道一个公司的财务管理包含很多的内容，像公司资产购置与管理，现金的流量，利润的分配，甚至是公司的筹资，都是财务管理的一部分。一个公司财务管理系统把握着公司的命脉可以说它是公司的心脏。 我们所讲的财务管理笼统上包括有资本的融通（筹资），公司资产的购置及管理，资金筹措及管理，公司运营资金管理，已经最终的利润分配管理。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 资本的融通（筹资），指企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本（金）市场，运用筹资方式，经济有效地筹集为企业所需的资本（金）的财务行为。筹资的方式主要有筹措股权资金和筹措债务资金。筹资管理的目的为满足公司资金需求，降低资金成本，增加公司的利益，减少相关风险。 公司资产的购置及管理，我们再以前的文章中有讲的，这里不再赘述。 资金筹措及管理，也叫做公司融资又称企业融资，是指由现有企业筹集资金并完成项目的投资建设，无论项目建成之前或之后，都不出现新的独立法人。其特点就是公司作为
投资者，做出投资决策，承担投资风险，也承担决策责任。虽然贷款和其他债务资金实际上是用于项目投资，但是债务方是公司而不是项目，整个公司的现金流量和资产都可用于偿还债务、提供担保；也就是说债权人对债务有完全的追索权，即使项目失败也必须由公司还贷，因而贷款的风险程度相对较低。根据公司资本需求，制定并实施短、中、长期相配比，银行授信、贷款、委托贷款、信用凭证等方式相结合的融资计划等。 公司运营资金管理，是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。其特点就是：1. 周转时间短。根据这一特点，说明营运资金可以通过短期筹资方式加以解决。2 非现金形态的营运资金如存货、应收账款、短期有价证券容易变现，这一点对企业应付临时性的资金需求有重要意义。3 数量具有波动性。流动资产或流动负债容易受内外条件的影响，数量的波动往往很大。4 具有多样性。营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。仅短期筹资就有：银行短期借款、短期融资、商业信用、票据贴现等多种方。 利润分配管理，利润分配的一般程序是指企业实现企业经营所得后，应先用于哪些方面，后用于哪些方面的先后顺
篇一：财务部工作不足之处及整改措施 财务部工作不足之处及整改措施 财务部作为公司的一个独立部门，在公司高层的领导下，财务各成员基本保持着平稳有序的工作态势。为实现公司的整体发展目标，财务部一直在改进自身的工作方法，提高核算的准确性，增强报表的时效性，并通过集团开展的纪律作风整顿教育活动为契机来为公司高层的决策提供有用的资料。 公司的业务量在不断的扩张，特别是在2009年全球金融危机的背景下依然保持营业额的持续增长，业务发展为企业的提升注入新鲜的血液，也对公司当前的管理水平提出了更高的要求。只有人去适应企业的发展，没有企业去适应人的要求，如何适应市场变化，提高公司的管理水平？成为现阶段公司发展的主要任务之一。财务部在执行集团公司的管理制度的同时，尽管取得了一些成效，但依然存在一些管理缺陷及沟通不畅的问题，针对当前情况，财务部必须加强对下属和同事间的教育及宣导，通过思想及行为上的整改，不改的改进工作方法和思路，增强工作责任感，以适应企业发展的要求。 根据具体情况，现将这些问题列示如下： 一，沟通不畅的问题：财务部与其他部门在沟通总体上是和谐的，一直以来均奉行“工作为主”，“对事不对人”的沟通原则，有问题便直接提出，以力求问题的解决。在与其他部门沟通时，不排除在个别问题上，因为工作的难以开展而较为情绪化，出现沟通的言辞不当，根本原因也是没有主动与同事协商，寻求解决问题的办法。从观念上讲，不能站在更高的角度去看待问题，缺乏对公司整体利益的考虑，不利于公司行政命令的下达与执行。这样的思想观念存在许多的不足：一方面影响公司的团结，对公司营造积极向上的工作气氛产生了负面影响，对企业文化的培养起到消极的作用；另一方面让同事关系紧张化，不利于工作上的配合，增加了沟通方面的成本，沟通成本是隐性的，很难去计量，但却能最终导致职工数量的增加和工作质量的下降。沟通问题整顿不仅仅存在于财务部，其他部门的也应该重视起来，做到有则改之，无则嘉勉，在观念上杜绝“本位主义”思想的漫延，为营造积极乐观向上的企业文化，为提升个人的素养而进行自我反省。 此外，财务部所涉及到的政府部门有国税地税，工商，统计等多个部门，相比较而言，这方面的工作相对比较平衡，没有出现大的问题，对政府部门的沟通也略有不足之处，今后还有待加强。因为与政府部门的良性互动，在实际工作中，可以减少较多的阻力与麻烦，碰到问题也会主动知会并得到帮助。 二，应收账款的问题：应收账款是公司的主要资金来源，对公司的生存与发展起到至关重要的作用，加强应收账款的管理，及时回收货款，并杜绝呆坏账的发生是一项十分重要的工作，尽管这项工作涉及到业务财务等诸多部门，但做好每一个环节的工作是十分必要的。根据财务所涉及到的具体环节，存在如下问题： 第一，应收账款对账的及时性不强，很多客户没有及时的签章，回传月度对账单，一定程度上又影响了应收账款的准确性和催收货款的有力证明，这个问题还长期存在，今后财务部还要一如既往的跟进这项基础工作，准确及时的财务数据是应收账款管理的基础； 第二，应收账款的回收款过长，影响到货款的回收与应收账款的周转速度，一定程度上会给财务带来资金方面的压力，一般情况下，回收期过长的货款，产生呆坏账的可能性也随之增加。在呆坏账方面，尽管产生的原因是多方面的，销售业务员固然有跟进的过失，但财务在客户付款信用不佳的情况下，没有及时的做到提示与统计，也较少对客户的资信度进行调查，财务只是单一的注重了会计报表的核算，而忽略了财务资产安全的管理，今后工作要将重点转移上财务管理上来； 第三，对财务“卡货”不利方面的弥补措施：我们现在所实行的财务“卡货”规定，这个规定对部分恶意拖欠货款的客户，产生了一定的压力，形成了制约因素，也回收了一些欠款
万科财务分析报告 一．万科基本情况介绍： 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，以房地产为核心业务，是中国大陆首批公开上市的企业之一。至2003年12月31日止，公司总资产105.6亿元，净资产47.01亿元。 1988年12月，公司公开向社会发行股票2,800万股，集资人民币2,800万元，资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A股在深圳证券交易所挂牌交易。 1991年6月，公司通过配售和定向发行新股2,836万股，集资人民币1.27亿元，公司开始跨地域发展。 1992年底，上海万科城市花园项目正式启动，大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务，万科开始进行业务调整。 1993年3月，本公司发行4,500万股B股，该等股份于1993年5月28日在深圳证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元，主要投资于房地产开发，房地产核心业务进一步突显。1997年6月，公司增资配股募集资金人民币3.83亿元，主要投资于深圳住宅开发，推动公司房地产业务发展更上一个台阶。2000年初，公司增资配股募集资金人民币6.25亿元，公司实力进一步增强。
公司于2001年将直接及间接持有的万佳百货股份有限公司72%的股份转让予中国华润总公司及其附属公司，成为专一的房地产公司。 2002年6月，万科发行可转换公司债券，募集资金15亿，进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。 公司于1988年介入房地产领域，1992年正式确定大众住宅开发为核心业务，截止2002年底已进入深圳、上海、北京、天津、沈阳、成都、武汉、南京、长春、南昌和佛山进行住宅开发，2003年万科又先后进入鞍山、大连、中山、广州、东莞，目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势，公司树立了住宅品牌，并获得良好的投资回报 二．行业环境： 在美国金融危机冲击下，中国很难独善其身，经济增长动力减弱。在此背景下，宏观调控政策有所转向，从07年底提出“防经济过热，防通货膨胀”的“双防”的调控基调，到了08年4月则开始强调“既要防经济过热，又要防经济下滑”。7月，中共中央政治局会议则定调为“保持经济发展和控制物价上涨”的“一保一控”。众多迹象表明，经历了过去五年连续两位数的经济高增长后，中国经济正步入下行周期，保持经济稳定增长正成为宏观调控的重点。 1.货币政策：着力保持经济发展货币政策由紧转松 在此背景下，央行放松了货币政策，8月初央行宣布放松对中小企业的贷款管制并增加了2000亿元的贷款额度、9月、10月分别下调了存款准备金率、10月末央行宣布不再对商业银行信贷规划进行硬性约束、1年期央票的隔周发行，保证市场流动性充分供应。 2、保障性住房政策：中央高度重视保障性住房的建设和管理 08年10月，财政部强调要“继续加大保障民生投入力度切实解决低收入群众基本生活”，并指出08年4季度，要加快廉租住房建设，加大实物配租力度，扩大廉租住房租赁补贴范围，推进棚户区（危旧房）改造。同时在近日发布
万科集团财务报表分析 报告时间：2013年 院系：商学院财务管理1201班学号：xxxxxxxxxxxxx 姓名：周钻
一万科集团简介 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，2013年是万科第三个十年发展阶段的收官之年，这三十年里，万科由一个年销售不足百亿的小公司，成长为全世界最大的房地产开发企业。2013 年8 月全国工商联合会公布的中国民营企业500 强榜单中，万科的营业收入名列第九，而纳税额则排到了第二位。 万科于1991年1月29日在深圳证券交易所发行A股上市，1993年5月28日，在深圳证券交易所发行B股上市。 作为目前中国最大的房地产公司，万科的发展在过去几年中经历了很多波折，面对市场的不确定性，万科在策略上作出了多次调整，近二十年来，中国的房地产企业几经潮起潮落，但万科依然保持着持续增长的劲头。连续七年在中国房地产上市公司综合实力榜中排名第一。鉴于其客观的发展前景，我在众多的上市公司中选择了万科企业来进行财务分析。 公司名称：万科企业有限公司法人代表：王石 外文名称：China Vanke Co.,Ltd. 注册资本：110.1亿（2013）公司总部：中国·深圳营业收入：1354.2亿（2013）成立时间：1984年05月营业利润：242.6亿（2013）经营范围：房地产开发净利润：151.1亿（2013） 公司性质：股份制公司市值1056亿（亿）
二资产负债表分析概述 三：同行业企业 选择具有典型性的两个房地产上市企业，保利地产和滨江集团与万科进行同行业比较。
通过对企业资产各要素的数据分析，应重点关注以下项目： （一）投资性房地产 投资性房地产总额增加幅度很大，增加了9335247929元，增幅达393.02%！ 万科投资性房地产占资产比例一直较低，小于1%。但2013年有大幅度的上涨，由于万科本身就是房地产企业，可以推测出，未来的地产价格可能上升，所以万科要加大投资性房地产。投资性房地产作为企业的重要资产，投资性房地产总额的大幅增长，说明企业的价值是增长的。 （二）货币资金 2013年万科公司的货币资金为44365409795.23元，占其总资产的9.26%，与2012年相比下降了15.16%
2020财务工作存在问题及整改措施 范文一 （一）存在的问题和不足 近年来，经过学院各部门的共同努力，我院国有资产管理工作取得了一定的成绩，但仍有部分环节需要进一步加强。主要表现在以下方面： 一是固定资产管理意识在下级部门相对淡薄。除了负责资产管理的主要部门，其他相关部门虽然有专人负责固定资产的实物管理，但基本上是“谁用谁管”，保管人员众多，责任不明确。办理出入库后不能及时入账，对于部门固定资产的内部管理不能做到心中有数，造成资产管理的不规范。 二是对报废固定资产未及时进行处理。按固定资产管理办法规定，超过使用期限确已不能继续使用的、因管理不善造成提前报废的固定资产，应填制“固定资产报废审批单”，按规定的权限批准后，注销其固定资产原值和固定资产卡片。但由于部门管理人员缺失，近年存在没有及时处理不能使用和到期报废的部分固定资产的情况。
三是国有资产管理人员力量需要充实。 （二）整改措施 一是加强对相关人员业务知识的培训，提高他们看家理财的本领。各部门资产管理人员是固定资产的直接管理人员，对固定资产的管理负有重要的责任，如果由于其业务素质不高，使固定资产在管理时发生损失，是万万不该的。所以，除了加强财会人员的业务知识培训，也要对行政部门的相关人员进行定期的培训，加强以会计法、会计制度、固定资产管理办法等有关行政单位的财政文件制度为主要内容的培训，使相关管理人员熟练掌握资产管理中的规定和要求，不断更新知识，从而提高对固定资产管理的认识。 二是切实加强固定资产报废处理工作。根据国家国有资产管理局关于《行政事业单位国有资产处置管理实施办法》，对一些长期不能使用或报废的固定资产，按有关规定和权限进行清理、处置。注销其固定资产原值和固定资产卡片，并及时进行账务处理。 三是进一步加强和充实资产管理部门的人员力量，加大培训力度。每年组织各部门资产管理人员进行政策培训，集中学
财务管理目标的基本特征 财务管理目标应与企业总体目标保持一致，以便通过开展财务管理工作促进公司管理总体目标的实现。兼顾协调各种利益主体的利益，实现经济性目标与社会性目标的统一。经济性目标谋求经济效 益最大化，强调企业的经济责任。这是由经济管理的性质决定的， 是企业追求的直接目标;社会性目标注重的是企业的社会责任，谋求 的是社会效益的最大化。这是由企业所处的社会环境所决定的。因 为任何一个企业都处于复杂的社会关系网络中，各种社会关系都会 不同程度地制约或影响着企业的生存和发展。如果不承担社会责任，不能妥善地处理各种社会关系，不但得不到社会的支持和回报，还 会受到社会的惩罚。失去社会支持的企业，必将陷入孤立无援的境地，这将会使其生存和发展举步维艰。因此，财务管理目标既要突 出经济性，又不能仅限于经济性，它必须有助于企业主动履行社会 责任，追求经济效益与社会效益同步化。 财务管理目标是实行财务目标管理的前提，它要起到组织动员的作用，据以制定经济指标并进行分解，实现职工自我控制，进行科 学的绩效考评，因此必须具有可操作性。主要包括以下几个方面：(1)可计量。操作性就是公司财务管理目标制定的方法是先进可行的，是可以操作的。操作性的关键问题在于计量。理财目标既要有定性 的要求，同时也应能据以制定出量化的标准，要能以一个或一组财 务指标予以表示，这样才能便于付诸实行。如果目标过于笼统抽象，不同的人可以作不同理解，不能用统一的指标来表示，这种目标就 无法用于考核企业的财务活动成果，在实际中也不能与同行业企业 进行合理客观的比较，因而也不能成为企业财务活动的指南，是企 业管理人员所不能接受的。(2)可追溯。即理财目标应该是最终可以 追溯到有关部门、单位的具体目标，这样才便于落实指标，检查责 任履行情况，制定整改措施。(3)可控性。它要求财务管理目标与企 业的财务活动具有高度的相关性，公司通过自身的财务活动能够影 响和控制财务管理目标的实现程度。企业的理财目标以及分解落实 给管理部门、单位的目标，应该是企业及所属部门、单位管得住、
一、中国房地产的概况 从中国从真正意义上出现房地产的概念是从1981年开始的，1981年之后，中国房地产有了雏形，在邓小平同志于1992你那视察深圳后，房地产开始进入了崭新的春天！ 但是朱镕基总理在1993年视察南海后，发现当地的房地产已经失去控制。因此国务院下达了停止银行贷款，此政策下达后，房地产受到了严重的创伤，一直到1998年，中国房地产始终波澜不兴。 1998年对于处于水生火热中的房地产，可以说是一个关键之年，国务院作出了重大的决策，取消了分房，也就是说要想住房就要到市场上去购买，这一政策一出台，房地产在短期内大爆发，房地产产业迅速上升，于此同时，银行不断调低利率。在价格方面，因为在此之前，商品房要收到物价的限制，随便涨价是不可能的，但是取消这种政策后，放假开始涨价，也就是出现了后来的天价房子。虽然房地产迅速发展，但
是也导致了严重的社会矛盾，也因如此，房地产业也称为了现在人们所关注的焦点！为此，中央于2004年开始对房地产业做出了宏观调控，主要针对土地和信贷两个方面，以调控为主！ 在2004年作出了一些调控见到成效后，国务院于2005年对房地产进一步加大了宏观调控的力度，这次从供求关系进行双向调控，主要以需求为主，虽然从2005年到2006年，房地产成交量开始上升，但是这种状况并没有维持太长，由于自然原因对长江三角洲影响很大，但是其他一线大城市却是一片明媚的天气，房价恢复到以前暴涨的速度，以至于使得调控政策进一步加强！！ 在2006年房地产的政策主要是以调整房地产产品的结构为主，到目前为止，房地产正在进行一系列的转变：买卖双方发生的转变，以前是以卖方占主导地位，但是逐渐转向了买房、消费主导取代了投注主导、长期投资取代了短期投资、产品代替了土地、存量市场取代了以增量为主的市场、笼统的房地产市场转向了细分的市场。 房地产在价格方面的走势，从1998年到2003年这期间，房地产价格到达了一个顶峰，然后从03年到07年处于一个调控阶段，随着2008年奥运后后，新一轮房地产价格再次到达一个峰值，但是政府作出了一系列的措施，对其进行调控，相信新一轮的增长，不会再像以前那样暴涨，将会是一个台阶式的上扬，综上为中国房地产的大体概况. 研究意义
财务管理工作整改方案 篇一：财务工作整改措施 篇一：财务部工作不足之处及整改措施 财务 部工作不足之处及整改措施 财务部作为公司的一个独立部门，在公司高层的领导下，财务各成员基本保持着平稳有序的 工作态势。 公司的业务量在不断的扩张，特别是在XX年全球金融危机的背景下依然保持营业额的持续 增长，业务发展为企业的提升注入新鲜的血液，也对公司当前的管理水平提出了更高的要求。 只有人去适应企业的发展，没有企业去适应人的要求，如何适应市场变化，提高公司的管理 水平？成为现阶段公司发展的主要任务之一。 根据具体情况，现将这些问题列示如下： 一，沟通不畅的问题：财务部与其他部门在沟通总体上是和谐的，一直以来均奉行“工作为 主”，“对事不对人”的沟通原则，有问题便直接提出，以力求问题的解决。在与其他部门沟 通时，不排除在个别问题上，因为工作的难以开展而较为情绪化，出现沟通的言辞不当，根
本原因也是没有主动与同事协商，寻求解决问题的办法。从观念上讲，不能站在更高的角度 去看待问题，缺乏对公司整体利益的考虑，不利于公司行政命令的下达与执行。这样的思想 观念存在许多的不足：一方面影响公司的团结，对公司营造积极向上的工作气氛产生了负面 影响，对企业文化的培养起到消极的作用；另一方面让同事关系紧张化，不利于工作上的配 合，增加了沟通方面的成本，沟通成本是隐性的，很难去计量，但却能最终导致职工数量的 增加和工作质量的下降。 此外，财务部所涉及到的政府部门有国税地税，工商，统计等多个部门，相比较而言，这方 面的工作相对比较平衡，没有出现大的问题，对政府部门的沟通也略有不足之处，今后还有 待加强。 二，应收账款的问题：应收账款是公司的主要资金来源，对公司的生存与发展起到至关重要 的作用，加强应收账款的管理，及时回收货款，并杜绝呆坏账的发生是一项十分重要的工作， 尽管这项工作涉及到 第一，应收账款对账的及时性不强，很多客户没有
改革开放三十多年以来，社会主义市场化的不断深入，不仅有大量公司排着队进入资本市场，而且也有越来越多的投资者进入资本市场。投资者根据财务报表进行计算和分析，进而对企业的股票价值做出评估，最后决定选择投资目标。本文选取恒大集团作为分析对象，运用所学知识进行分析和研究，对财务报表进行资料归整、加工、分析、比较、评价等，对企业财务状况和经营成果做出综合判断。希望通过行业竞争结构、经营比较分析和财务数据分析，预测公司未来发展方向和长期价值，作为投资决策的基础与重要依据。 关键词：恒大集团；财务报表分析
Reform and opening up three decades, deepening the socialist market-oriented, not only a large number of companies lining up to enter the capital market, but also more and more investors to enter the capital market. Investors according to calculation and analysis of financial statements, and then make an assessment of the value of shares in the company, the final decision to select investment objectives. This paper selects Hengda Group as the object of analysis, to apply the knowledge to analyze and study the financial statements are owned by the whole, processing, analysis, comparison and evaluation of the financial position and operating results to make an overall judgment. We hope that through industry competitive structure, comparative analysis of operational and financial data analysis, the future direction of the company and forecast long-term value as a basis for investment decisions and an important basis. Keywords：Hengda Group；Financial Statement Analysis
万科集团财务报表分析 一、选择理由 这几年，我国出现了房价的全国性上涨。幅度之大，范围之广，在我国房地产历史上是少有的。房子是百姓的生活必需品，房地产业又汇集了天下的资金。所以，房产动态时刻牵动着大家的敏感神经。从目前国内房地产的经济来源分析，房地产投资依然呈现出不断增长的趋势，国内的房地产市场依然会有较大的发展空间，据此可判断出中国的房地产进入了一个特殊的发展阶段，房地产市场的现实需求升级具有可观的空间，我国房地产在未来的一段年时间仍将处于总量增长型发展时期，发展前景良好，所以我们选择房地产业。 中国房地产业一共有141家上市公司，而其中尤以万科企业发展的最好。万科成立于1984年，是中国大陆首批公开上市的企业之一，作为中国目前最大的房地产公司，万科的发展在过去几年中经历了很多波折。面对市场的不确定性，万科在策略上做出了多次调整，近二十年来，中国的房地产企业几经潮起潮落，大浪淘沙，但万科依然保持者持续增长的尽头。在2012中国房地产上市公司综合实力榜中，万科排在了第一位。鉴于其客观的发展前景，我们在众多的上市公司中选择了万科企业。 二、公司概况 1、公司简介 万科企业股份有限公司成立于1984年5月，是目前中国最大的专业住宅开发企业。2008年公司完成新开工面积523.3万平方米，竣工面积529.4万平方米，实现销售金额478.7亿元，结算收入404.9亿元，净利润40.3亿元。 万科1988年进入房地产行业，1993年将大众住宅开发确定为公司核心业务。
至2008年末，业务覆盖到以珠三角、长三角、环渤海三大城市经济圈为重点的31个城市。当年共销售住宅42500套，在全国商品住宅市场的占有率从2.07%提升到2.34%，其中市场占有率在深圳、上海、天津、佛山、厦门、沈阳、武汉、镇江、鞍山9个城市排名首位。 万科1991年成为深圳证券交易所第二家上市公司，持续增长的业绩以及规范透明的公司治理结构，使公司赢得了投资者的广泛认可。1991年1月29日，发行A股在深圳证券交易所上市。1993年5月28日，发行B股在深圳证券交易所上市。过去二十年，万科营业收入复合增长率为31.4.%，净利润复合增长率为36.2%；公司在发展过程中先后入选《福布斯》“全球200家最佳中小企业”、“亚洲最佳小企业200强”、“亚洲最优50大上市公司”排行榜；多次获得《投资者关系》等国际权威媒体评出的最佳公司治理、最佳投资者关系等奖项。经过多年努力，万科逐渐确立了在住宅行业的竞争优势：“万科”成为行业第一个全国驰名商标，旗下“四季花城”、“城市花园”、“金色家园”等品牌得到各地消费者的接受和喜爱；公司研发的“情景花园洋房”是中国住宅行业第一个专利产品和第一项发明专利；公司物业服务通过全国首批ISO9002质量体系认证；公司创立的万客会是住宅行业的第一个客户关系组织。同时也是国内第一家聘请第三方机构，每年进行全方位客户满意度调查的住宅企业 万科2010年正式进入商业地产，多地成立商业管理公司，2011年正式宣布三大产品线，近两年，万科虽然一直强调以住宅开发为主，但其在商业地产领域却是动作频频。截止目前，万科已经形成万科广场、万科红、万科大厦、万科2049四大商业产品线，在全国在建、规划18个购物中心项目，商业面积达150 万平方米。 2、公司发起人
精品文档 . 学校财务整改措施 普定县马场镇党固小学“规范财务管理工作”整改措施普定县马场镇党 固小学2013 年12 月15 日党固小学“规范财务管理工作”整改措施2013 年10 月30 日县教育和科技局内部审计工作人员对我校财务管理工作进一步审查，存在较多的问题及不规范。认真阅读了普教科字[2013]293 号文件关于印发《普定县教育系统账务管理审计工作方案》的通知、普教科字[2013]356 号文件关于规范普定县教育系统账务管理审计工作的通知、根据审计结果结合我校实际情况，特作以下整改 一、进一步完善财务规章制度，从根本上保证财务工作的规范性。 二、统一思想，高度重视。对存在的问题进行认真分析，查出根源及时纠正。 三、针对问题，逐条进行整改。 四、加强领导及财务人员的学习和培训，努力提高财务人员的技术水平、业务能力和领导的管理水平。 五、加强财务管理，增强财务力量，对学校财务管理人员严格管理。 六、学校在原有制度基础上，通过梳理，建立健全学校财务收支合理使用，针对大额支出的票据、合同、验收报告等相关的资料，今后学校必须复印一份装档待查。并将所有相关的资料进行公示，并将公示图片存档。 七、认真清理和核对了2012 年以来的学校相关报账资料，对部分科目错误的全部进行了清理和纠正。 由于将2013 年的食堂燃料款内转由生均公用经费支出，当时预算不够合理与周全，导致学校负债，学校确定在2014 年将所欠债务清还。并从节约、保证教学有序的开展，将作好2014 年的经费预算。 八、对会计凭证内容不完善的进行完善，加强了档案管理，明确了专人进行保管。 九、完善了审批手续，规范票据开具，明确和统一发放单据的样式和签字要求，严格按照规范程序来操作。 十、加强了收支管理。在收入管理上，严格实行了“收支两条线” ，建立完善财务公开制度。要在制度中明确民主决策程序、民主理财小组的作用和任务、作用以及财务公开的内容、程序和方法。 十一、学校决定在2014 年元月底对学校已经不能使用的财产进行报损报废。 通过此次检查整改落实，保证学校财务工作及相关制度更加健全，财务管理工作更加规范，管理人员的思想觉悟和专业水平得到了进一步的提高。在今后工作中，学校将继续学习和践行科学发展观，把学校各项工作做得更实、更好、更规范。
摘要 随着我国经济体制改革的不断深化，对企业财务管理体制的完善和发展提出了新的要求，如何科学的设置财务管理最优目标，对于研究财务管理理论，确定资本的最优结构，有效地指导财务管理实践具有一定的现实意义。企业作为一个相对独立的经营个体，具有自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的内在动力和机制。企业财务是指企业生产经营过程中的资金运动及其所体现的财务关系。在此关系基础上，企业财务管理则是指企业组织生产经营活动、确保企业生存和稳定发展的理财工作，它是在一定的整体目标下，关于资产的购置、融资和管理。其目标是企业财务管理工作尤其是财务决策所依据的最高准则，是企业财务活动所要达到的最终目标。 关键词现代企业,财务,管理目标
目录 一、企业财务管理目标的概念、特点和种类 (1) （一）企业财务管理目标的涵义 (1) （二）企业财务管理目标的特征 (1) （三）企业财务管理目标的种类 (2) 二、企业财务管理目标研究应注意的问题 (3) （一）财务管理目标研究的出发点问题 (3) （二）财务管理目标的结构问题 (4) （三）财务管理目标的评价指标问题 (4) 三、企业财务管理目标的比较 (4) （一）以利润最大化作为财务管理的目标 (4) （二）以每股收益最大化作为财务管理目标 (4) （三）以企业经济效益最大化作为财务管理目标 (4) （四）以企业价值最大化作为财务管理目标 (5) 四、实现企业财务管理目标的措施 (5) （一）紧密配合企业战略总目标，做好财务计划 (5) （二）促使企业设大限度地提高投资报酬率 (5) （三）合理提高资产的利用效率 (5) （四）正确进行财务分析 (6) 五、结论 (6) 企业财务管理目标是企业进行财务管理活动所希望实现的目的或结果。资本结构对企业的生存发展至关重要，优化资本结构是企业实现财务管理目标的重要
广东恒大淘宝财务报表分析 余诗倩高梦婷洪丽君 简介 广州恒大淘宝足球俱乐部是中国广州的一所职业足球俱乐部，现参加中国足球超级联赛。2011赛季启用广州天河体育场作为主场至今。广州恒大淘宝足球俱乐部前身是成立于1977年的广州市足球运动队。1993年，广州足球队通过和太阳神集团合作，成为中国第一家政府与企业合股的职业足球俱乐部。2010年3月1日，恒大集团买断球队全部股权，俱乐部更名为广州恒大足球俱乐部。2012年俱乐部首次参加亚洲足球俱乐部冠军联赛并进入八强，2013年获得亚洲足球俱乐部冠军联赛冠军，这也是中国俱乐部第一次问鼎该项赛事的冠军，同年获亚足联最佳俱乐部奖。2014年6月5日，阿里巴巴入股恒大俱乐部50%的股权；同年7月4日俱乐部更名为广州恒大淘宝足球俱乐部。 11月6日，广州恒大淘宝足球俱乐部（简称“恒大淘宝”，股票代码834338）在新三板正式挂牌上市。恒大淘宝成为“亚洲足球第一股”，是亚洲首家登陆资本市场的足球俱乐部。公司全名广州恒大淘宝足球俱乐部股份有限公司 资产负债表 截止日期2013-12-312014-12-31 流动资产-- -- 货币资金1525.21 888.17 其中:客户资金存款-- -- 交易性金融资产-- -- 应收票据-- -- 应收股利-- -- 应收利息-- 356.94 应收账款7510.00 13583.16 其他应收款143.05 541.71 预付款项77.86 191.71 存货363.67 413.28 其中:消耗性生物资产-- -- 待摊费用-- -- -- -- 一年内到期的非流动 资产 其他流动资产24.91 86016.78 ##流动资产特殊项目-- --
财务管理目标的作用及特性 1.导向作用 财务管理是一项组织公司财务活动，协调公司同各方面财务关系的管理活动。理财目标的作用首先就在于为各种管理者指明方向、 树立目标，使公司按照既定的方向有目的、有计划的运作。 2.激励作用 目标是激励公司全体成员的力量源泉，每个职工只有明确了企业的目标才能调动起工作的积极性，发挥其潜在能力，尽力而为，为 企业创造最大财富。公司内部上级与下级之间的关系是公司财务管 理的一项重要内容，只有当内部各级利益主体在共同目标的基础上 达成利益一致，企业的发展才有可能，企业在竞争中才会更显活力。 3.凝聚作用 企业是一个组织，是一个协作系统，只有增强全体成员的凝聚力，公司才能发挥作用。企业凝聚力的大小受到多种因素的影响。其中 一个重要因素就是它的目标。企业目标明确，能充分体现全体职工 的共同利益，就会极大地激发企业职工的工作热情、献身精神和创 造能力，形成强大的凝聚力。 4.考核作用 目标是企业绩效和各级部门工作业绩的考核标准。目标的完成情况有利于评价公司职工工作的好坏，推动各部门改进工作，不断提 高管理水平和生产经营的经济效益。以明确的目标作为绩效考核的 标准，就能按职工的实际贡献大小如实地进行评价。 1.财务管理目标具有统一性 财务管理目标应与企业总体目标保持一致，以便通过开展财务管理工作促进公司管理总体目标的实现。兼顾协调各种利益主体的利益，实现经济性目标与社会性目标的统一。经济性目标谋求经济效
益最大化，强调企业的经济责任。这是由经济管理的性质决定的， 是企业追求的直接目标;社会性目标注重的是企业的社会责任，谋求 的是社会效益的最大化。这是由企业所处的社会环境所决定的。因 为任何一个企业都处于复杂的社会关系网络中，各种社会关系都会 不同程度地制约或影响着企业的生存和发展。如果不承担社会责任，不能妥善地处理各种社会关系，不但得不到社会的支持和回报，还 会受到社会的惩罚。失去社会支持的企业，必将陷入孤立无援的境地，这将会使其生存和发展举步维艰。因此，财务管理目标既要突 出经济性，又不能仅限于经济性，它必须有助于企业主动履行社会 责任，追求经济效益与社会效益同步化。 2财务管理目标具有层次性 财务管理目标是公司财务管理这个系统顺利运行的前提条件，同时它本身也是一个系统。各种各样的理财目标构成了一个网络，这 个网络反映着各个目标之间的内在联系。财务管理目标之所以具有 层次性，是由公司财务管理内容和方法的多样性以及他们相互关系 上的层次性决定的。要求财务管理目标具有层次性是为了把财务管 理目标按其主要影响因素分散为不同的具体目标。这样，企业就可 以结合内部经济责任制度，按照分级分口管理的原则，把实现财务 管理目标的责任落实到财务管理活动的不同环节、企业内部的不同 部门、不同管理层次或不同责任中心。
财务管理固定资产未入账整改报告 篇一：机关财务管理整改措施 篇一：资产管理存在的问题及整改措施 资产管理存在的问题及整改措施 （一）存在的问题和不足 近年来，经过学院各部门的共同努力，我院国有资产管理工作取得了一定的成绩，但仍有部分环节需要进一步加强。主要表现在以下方面：一是固定资产管理意识在下级部门相对淡薄。除了负责资产管理的主要部门，其他相关部门虽然有专人负责固定资产的实物管理，但基本上是“谁用谁管”，保管人员众多，责任不明确。办理出入库后不能及时入账，对于部门固定资产的内部管理不能做到心中有数，造成资产管理的不规范。 二是对报废固定资产未及时进行处理。按固定资产管理办法规定，超过使用期限确已不能继续使用的、因管理不善造成提前报废的固定资产，应填制“固定资产报废审批单”，按规定的权限批准后，注销其固定资产原值和固定资产卡片。但由于部门管理人员缺失，近年存在没有及时处理不能使用和到期报废的部分固定资产的情况。 三是国有资产管理人员力量需要充实。 （二）整改措施 一是加强对相关人员业务知识的培训，提高他们看家理财的本领。各
部门资产管理人员是固定资产的直接管理人员，对固定资产的管理负有重要的责任，如果由于其业务素质不高，使固定资产在管理时发生损失，是万万不该的。所以，除了加强财会人员的业务知识培训，也要对行政部门的相关人员进行定期的培训，加强以会计法、会计制度、固定资产管理办法等有关行政单位的财政文件制度为主要内容的培训，使相关管理人员熟练掌握资产管理中的规定和要求，不断更新知识，从而提高对固定资产管理的认识。 二是切实加强固定资产报废处理工作。根据国家国有资产管理局关于《行政事业单位国有资产处置管理实施办法》，对一些长期不能使用或报废的固定资产，按有关规定和权限进行清理、处置。注销其固定资产原值和固定资产卡片，并及时进行账务处理。 三是进一步加强和充实资产管理部门的人员力量，加大培训力度。每年组织各部门资产管理人员进行政策培训，集中学习资产管理办法、处置办法及配置标准等有关文件，进一步熟悉有关政策规定，提高工作水平。篇二：财务管理自查整改报告 睢县回族高级中学 财务管理自查整改报告 我校接到《睢县人民检察院检察建议书》（睢检预建（20XX）95号）文件后，学校领导高度重视，组成了以党委书记孙明卫同志为组长的财务管理检查领导组，对学校的财务管理进行了认真自查，现将自查整改情况总结如下： 1、我校学生均在政府组织下办理了城镇居民医疗保险，人身伤害保
财务报表分析 一、资产负债表分析 （一）资产规模和资产结构分析
1、资产规模分析： 从上表可以看出，公司本年的非流动资产的比重%远远低于流动资产比重%，说明该企业变现能力极强，企业的应变能力强，企业近期的经营风险不大。 与上年相比，流动资产的比重，由%上升到%，非流动资产的比重由%下降到%，主要是由于公司分立，将公司原有的安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去，报表结果显示企业的变现能力提高了。 2、资产结构分析 从上表可以看出，流动资产占总资产比重为%，非流动资产占总资产的比重为,%，说明企业灵活性较强，但底子比较薄弱，企业近期经营不存在风险，但长期经营风险较大。 流动负债占总负债的比重为%，说明企业对短期资金的依赖性很强，企业近期偿债的压力较大。 非流动资产的负债为%，说明企业在经营过程中对长期资金的依赖性也较强。企业的长期的偿债压力较大。 短期偿债能力指标分析
营运资本=流动资产-流动负债 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 1、营运资本分析 营运资本越多，说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强。债权人收回债权的机率就越高。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。 对该企业而言，年初的营运资本为20014万元，年末营运资本为33272万元，表明企业短期偿债能力较强，短期不能偿债的风险较低，与年初数相比营运资本增加了13258万元，表明企业营运资本状况继续上升，进一步降低了不能偿债的风险。 2、流动比率分析 流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率。它可以衡量企业短期偿债能力的大小。 对债权人来讲，此项比率越高越好，比率高说明偿还短期债务的能力
财务自查报告及整改措施 部监督和控制制度过程中，制定了《财产管理制度》。建立和完善各项制度的同时，相关人员在工作过程中严格遵守这些规章制度，有效地实施了内部监督和控制，保证了会计工作的真实性、完整性以及单位财产的安全，加强了对本单位财产物资的监督和管理，杜绝了各种漏洞的发生，达到了以下三点要求： 1、明确了记账人员与审批人员、经办人员的职责权限，使其相互分离、相互制约，以明确责任，防止舞弊，各项业务事项得以有序进行。 2、明确了财务收支审批程序和审批人的权限和责任，规范了各项资金的使用，提高了资金使用效益。 3、明确经费支出的范围和开支标准，采取各种有效措
施控制经费开支，杜绝了浪费现象的发生。 三、固定资产管理和使用情况 为了加强固定资产管理和使用，在固定资产购置时，严格按照政府采购程序进行采购，并根据有关规定，建立了账簿、款项和实物核查制度，通过建立健全制度，会计人员对各项财物、款项的增减变动和结存情况及时进行记录、计算、反映、核对等。一方面做到账簿上所反映的有关财物、款项的结存数同实存数一致;另一方面通过账簿记录和记账凭证，原始凭证的核对，保证账账相符。无固定资产不入账，公物私用及其他违规问题。 四、存在问题 通过自查，我委在财务管理和财务工作过程中还存在一些不足，在实施内部监督制度和内部控制制度时，还未能完全达到《会计法》所规定的要求，预算管理制度、财务分析
制度、稽核制度尚未建立健全，今后要进一步完善这方面的制度，实行更有力的措施，力求将这方面的工作做得更好。 财务自查报告及整改措施二： 为了进一步加强学校财务管理，规范财经行为，提高财经使用效益，完善财务监督，充分发挥财务工作在学校教育教学工作中的重要作用，促进农场各学校工作能更好更快地开展。按区教育局《关于开展全区中小学财务规范化检查的通知》的文件精神，农场教育总支高度重视，成立专班，于20XX年4月21日开始，在全场学校范围内开展自查自纠活动，现将情况总结如下： 一、自查过程与结果 自查过程分为三个阶段进行。 (一)动员部署阶段(4月21日——22日)
企业财务管理目标是企业进行财务管理活动所希望实现的目的或结果。资本结构对企业的生存发展至关重要，优化资本结构是企业实现财务管理目标的重要途径和手段。为了完善财务管理的理论结构，有效指导财务管理实践，必须对财务管理目标和资本结构进行认真地研究。财务管理目标直接反映着理财环境的变化，并要根据环境的变化做适当的调整，它又是财务管理理论结构中的基本要素和行为导向，是财务管理实践中进行财务决策的出发点和归宿点。因此，不研究财务管理的目标，就无法正确确定财务管理的理论结构。财务管理目标制约着财务运行的基本特征和发展方向，是财务运行的一种驱动力。不同的财务管理目标，会产生不同的财务管理运行机制，科学的设置财务管理目标，对优化理财行为，实现财务管理的良性循环，具有重要意义。因为，财务管理目标作为企业财务运行的导向力量，若设置偏差，则财务管理的运行机制就很难合理。而企业资本结构决策影响企业的资金成本，影响企业的风险程度，优化资本结构就是使企业的加权平均资金成本最低，企业价值最大，实现企业财务管理的目标。因此，正确处理财务管理目标与资本结构的问题，既是建立科学的财务管理理论结构的需要，也是优化我国财务管理行为的需要，无论在理论上，还是在实践上都有重要意义。 一、企业财务管理目标的概念、特点和种类 (一)企业财务管理目标的涵义 企业财务管理目标(又称企业理财目标)，是财务管理的一个基本理论问题，也是评价企业财务活动是否合理有效的标准。目前，我国企业财务的目标有多种，其中以产值最大化、利润最大化、股东财富最大化或企业价值最大化等目标最具有影响力和代表性。 企业财务管理目标是企业经营目标在财务上的集中和概括，是企业一切财务活动的出发点和归宿。制定财务管理目标是现代企业财务管理成功的前提，只有有了明确合理的财务管理目标，财务管理工作才有明确的方向。因此，企业应根据自身的实际情况和市场经济体制对企业财务管理的要求，科学合理地选择、确定财务管理目标。 (二)企业财务管理目标的特征 1.稳定性 财务管理目标具有相对稳定性。随着宏观经济体制和企业经营方式的变化，随着人们认识的发展和深化，财务管理目标也可能发生变化。但是，宏观经济体制和企业经营方式的变化是渐进的，只有发展到一定阶段以后才会产生质变；人们的认识在达到一个新的高度以后，也需要有一个达成共识、为人所普遍接受的过程。因此，财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括，总的说来是相对稳定的。 2.可操作性 财务管理目标具有可操作性。财务管理目标是实行财务目标管理的前提，它要能够起到组织动员的作用，要能够据以制定经济指标并进行分解，实现职工的自我控制，进行科学的绩效考评，这样，财务管理目标就必须具有可操作性。具体说来包括：可以计量、可以追溯、可以控制。 (三)企业财务管理目标的种类