2011年证券从业资格考试投资分析考前最后一套冲刺试题
一、单选题:
1、证券组合管理理论最早由（）系统地提出。
A.詹森
B.马柯威茨
C.夏普
D.罗斯
标准答案：b
解析：证券组合管理理论最早是由美国著名经济学家马柯威茨于1952年系统地提出的，他开创了对投资进行整体管理的先河。在此之前，经济学家和投资管理者一般仅致力于对个别投资对象的研究和管理。
2、避税型证券组合通常投资于（），这种债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。
A.市政债券
B.对冲基金
C.共同基金
D.股票
标准答案：a
解析：避税型证券组合通常投资于市政债券，市政债券免缴联邦税，也常常免缴州税和地方税。
3、关于有效证券组合，下列说法中，错误的是（）。
A.有效证券组合一定在证券组合的可行域上
B.在图形中表示就是可行域的上边界
C.上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”
D.有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点
标准答案：d
解析：人们在所有可行的投资组合中进行选择，如果证券组合的特征由期望收益率和收益率方差来表示，则投资者需要在期望收益率和收益率标准差坐标系的可行域中寻找最好的
点，但不可能在可行域中找到一点被所有投资者都认为是最好的。按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的投资组合，我们把排除后剩下的这些组合称为有效证券组合。
4、关于套利组合，下列说法中，不正确的是（）。
A.该组合中各种证券的权数满足w1+w2+…+wn=1
B.该组合因素灵敏度系数为零，即w1b1+w2b2+…+wnbn=0
C.该组合具有正的期望收益率，即w1E(r1)+w2E(r2)+…+wnE(rn)>0
D.如果市场上不存在(即找不到)套利组合，那么市场就不存在套利机会
标准答案：a
解析：在套利组合中，各种证券的权数满足w1+w2.....+wN=0。其他选项分析均正确。
5、ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有（）个。
A.1
B.2
C.3
D.4
标准答案：b
解析：ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员有两个。
6、出现在顶部的看跌的形态是（）。
A.菱形
B.旗形
C.楔形
D.三角形
标准答案：a
解析：出现在顶部的看跌的形态是菱形。
7、著名的有效市场假说理论是由（）提出的。
A.沃伦?巴菲特
B.尤金?法玛
C.凯恩斯
D.本杰明?格雷厄姆
标准答案：b
解析：20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金?法玛提出了著名的有效市场假说理论。
8、在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是（）。
A.中国证券监督管理委员会
B.国务院国有资产监督管理委员会
C.中国人民银行
D.商务部
标准答案：c
解析：中国人民银行作为我国的中央银行，是在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门。
9、在（）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。
A.强势有效市场
B.半强势有效市场
C.弱有效市场
D.所有市场
标准答案：a
解析：在强势有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。任何人都不可能再通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。
10、把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。
A.定量分析
B.基本分析
C.定性分析
D.技术分析
标准答案：d
解析：技术分析流派是指以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
11、下列关于学术分析流派的说法中，不正确的是（）。
A.学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”
B.学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”
C.学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则
D.学术分析流派以“战胜市场”为投资目标
标准答案：d
解析：长期持有投资战略以“获取平均的长期收益率”为投资目标的原则，是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。其他流派大多都以“战胜市场”为投资目标。
12、证券投资基本分析法的缺点主要有（）。
A.预测的时间跨度太短
B.考虑问题的范围相对较窄
C.对市场长远的趋势不能进行有益的判断
D.对短线投资者的指导作用比较弱
标准答案：d
解析：基本分析法的缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。
13、研究投资者在投资过程中产生的心理障碍以及如何保证正确的观察视角的证券投资分析流派是（）。
A.学术分析流派
B.心理分析流派
C.技术分析流派
D.基本分析流派
标准答案：b
解析：心理分析流派的投资分析主要有两个方向：个体心理分析和群体心理分析。其中个体心理分析基于“人的生存欲望”、“人的权力欲望”、“人的存在价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。群体心理分析基于群体心理理论与逆向思维理论，旨在解决投资者如何在研究投资市场过程中保证正确的观察视角问题。
14、政府债券收益率与公司债券收益率相比，一般性的结论是，两者（）。
A.大致相等
B.前者低于后者
C.前者高于后者
D.不相关
标准答案：b
解析：一般来说，除政府债券以外，一般债权都有信用风险，只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。
15、以下关于影响债券投资价值的内部因素的说法中，不正确的是（）。
A.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性就越大
B.在其他条件不变的情况下，债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大
C.在其他条件不变的情况下，在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快
D.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越低
标准答案：d
解析：在其他条件不变的情况下，债权的期限越长，投资者要求的收益率补偿越高。
16、将半年利率y(或称“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率与实际年收益率的关系为（）。
A.一样大
B.没有相关关系
C.前者较小
D.前者较大
标准答案：c
解析：就半年付息一次的债券来说，将半年利率Y乘以2便得到年到期收益率，这样得出的年收益低估了实际年收益而被称为“债券等价收益率”。
17、某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。
A.851.14
B.897.50
C.913.85
D.907.88
标准答案：c
18、一种资产的内在价值等于预期现金流的（）。
A.未来值
B.现值
C.市场值
D.账面值
标准答案：b
解析：资产的内在价值等于投资者投入的资产可获得的预期现金收入的现值。运用到债券上，债券的内在价值即等于来自债权的预期货币收入按某个利率贴现的现值。
19、（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A.短期政府债券
B.短期金融债券
C.短期企业债券
D.长期政府债券
标准答案：a
解析：一般来说，短期政府债券风险最小，可近似看作无风险债券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
20、下列各种技术指标中，属于趋势型指标的是（）。
A.WMS
B.MACD
C.KDJ
D.RSI
标准答案：b
解析：趋势型指标：MA，MACD。
21、预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
A.正相关
B.负相关
C.非相关
D.线性相关
标准答案：a
解析：从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。预期收益水平越高，投资者所要承担的风险也就越大;预期收益水平越低，投资者所要承担的风险也就越小。
22、根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出结论的分析方法称为（）。
A.技术分析法
B.基本分析法
C.定性分析法
D.定量分析法
标准答案：b
解析：目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：第一类是基本分析，主要根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法;第二类是技术分析，主要根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法;第三类是证券组合分析法，以多元化投资来有效降低非系统性风险是该方法的出发点，数量化分析成为其最大特点。
23、证券投资技术分析法的优点是（）。
A.同市场接近，考虑问题比较直接
B.能够比较全面地把握证券价格的基本走势
C.应用起来相对简单
D.进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长
标准答案：a
解析：基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单;与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强。
24、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为（）。
A.价格偏离了其应反映的信息内容
B.价格偏离了价值
C.市场心理及人类行为偏离了平衡状态
D.市场供求偏离了均衡状态
标准答案：a
解析：B项描述的是基本分析流派;C项描述的是行为分析流派;D项描述的是技术分析流派。
25、关于影响企业利润的因素，下列说法中，正确的是（）。
A.在物价持续上涨的情况下，采用先进先出法结转的销售成本较高，因而计算出的利润偏低;而采用后进先出法计算出的销售成本则较低，其利润则偏高
B.当固定资产折旧在采用加速折旧法下的前几期，其利润要大于直线法;加速折旧法下末期的利润一般要小于直线法
C.长期投资核算方法在采用权益法的情况下，只有实际收到分得的利润或股利时才确认收益;而成本法则是一般情况下每个会计年度都要根据本企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益变动情况确认投资损益
D.按收入准则确认的收入较按行业会计制度确认的收入要保守，一般情况下其利润也相对保守
标准答案：d
解析：在物价持续上涨的情况下，采用先进先出法结转的销售成本较低，因而计算出的利润偏高;而采用后进先出法计算出的销售成本则较高，其利润则偏低。在加速折旧法下的前几期，其利润要小于直线法;加速折旧法下末期的利润一般要大于直线法。长期投资核算
方法在采用成本法的情况下，只有实际收到分得的利润或股利时才确认收益;而权益法则是一般情况下每个会计年度都要根据本企业占被投资单位的投资比例和被投资单位所有者权益变动情况确认投资损益。
26、有关无差异曲线特点的说法中，错误的是（）。
A.无差异曲线是由右至左向上弯曲的曲线
B.每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
C.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
D.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
标准答案：a
解析：无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。
27、金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格（）。
A.是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格
B.是期权合约标的资产的理论价格
C.是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用
D.被称为协定价格
标准答案：c
解析：金融期权是一种权利的交易。在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是期权的价格。
28、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。
A.认股权证的价值增加
B.认沽权证的价值增加
C.认股权证的价值减少
D.认沽权证的价值不变
标准答案：a
解析：一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致认股权证的价值增加，认沽权证的价值减少。
29、有效边界FT上的切点证券组合T具有3个重要的特征，下列不属于其特征的是（
）。
A.T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅有风险证券构成的组合
B.有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
C.切点与市场有关，同时也与投资者的偏好有关
D.切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关
标准答案：c
解析：有效边界FT上的切点证券组合T具有3个重要的特征：T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅有风险证券构成的组合;有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合;切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关。
30、甲以75元的价格买入某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以10.05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为（）。
A.90.83元
B.90.91元
C.在90.83元与90.91元之间
D.不能确定
标准答案：c
解析：①设定甲以10.05%作为其卖出债券所应获得的持有期收益率，那么他的卖价就应为：75×(1+10.05%)2=90.83(元);②设定乙以10%作为买进债券的最终收益率，那么他愿意支付的购买价格为：100÷(1+10%)=90.91(元)，则最终成交价在90.83元与90.91元之间通过双方协商达成。
31、（）是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
A.市场价值
B.投资价值
C.转换价值
D.理论价值
标准答案：d
解析：可转换证券的理论价值，也称“内在价值”，是指将可转换证券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。
32、可转换证券的市场价格应当保持在它的理论价格和转换价值（）。
A.之下
B.之上
C.之间
D.之和
标准答案：b
解析：可转换证券的市场价值也就是可转换证券的市场价格。可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。如果可转换证券市场价值在投资价值之下，购买该证券并持有到期，就可获得较高的到期收益率;如果可转换证券市场价值在转换价值之下，购买该证券并立即转化为标的股票，再将标的股票出售，就可获得该可转换证券转换价值与市场价值之间的价差收益。
33、某企业债券为息票债券，一年付息一次，券面金额为1000元。期限5年，票面利率为5%。现以980元的发行价发行，投资者认购后的当前收益率为（）。
A.4.85%
B.5.00%
C.5.10%
D.5.30%
标准答案：c
34、下列不属于宏观经济分析的是（）。
A.价格总水平分析
B.银行贷款总额分析
C.经济结构分析
D.区位分析
标准答案：d
解析：宏观经济分析的基本方法有总量分析法、结构分析法等。AB两项属于总量分析; C项属于结构分析。
35、下列关于国际金融市场动荡对证券市场影响的说法，错误的是（）。
A.一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大
B.一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨
C.汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌
D.从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势构成强力支撑
标准答案：b
解析：一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力减弱，出口型企业将减少收益，因而企业的股票和债券价格将下跌。
36、下列说法中，不正确的是（）。
A.数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础
B.无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以文本资料为依据
C.对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等
D.需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理
标准答案：b
解析：数据资料是宏观分析与预测，尤其是定量分析预测的基础，无论是对历史与现状的总结，还是对未来的预测，都必须以它为依据。因此，对数据资料有一定的质量要求，如准确性、系统性、时间性、可比性、适用性等。需要注意的是，有时资料可能因口径不一致而不可比，或是存在不反映变量变化规律的异常值，此时还需对数据资料进行处理。
37、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于（）。
A.繁荣阶段
B.衰退阶段
C.萧条阶段
D.复苏阶段
标准答案：a
解析：某个时期产出、价格、利率、就业不断上升直至某个高峰——繁荣，之后可能是经济的衰退，产出、产品销售、利率、就业率开始下降，直至某个低谷——萧条。
38、2001年11月我国正式加入WT0，我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放作出了实质性的承诺。关于这些承诺的说法不正确的是（）。
A.外资证券商可直接从事B股业务，无须通过国内证券商与之合作
B.外资证券商在中国的代表处可成为证券交易所的特殊会员
C.中国加入WT0后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司
D.合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，但不能承销本币证券
标准答案：d
解析：合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，亦可承销本币证券。
39、以下关于城乡居民储蓄存款余额的说法，错误的是（）。
A.包括城镇居民储蓄存款
B.包括农民个人储蓄存款
C.是城乡居民存入银行、农村信用社的储蓄金额
D.包括单位存款
标准答案：d
解析：城乡居民储蓄存款余额不包括单位存款。
40、股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。
A.股票价格指数先于经济周期的变动而变动
B.股票价格指数与经济周期同步变动
C.股票价格指数落后于经济周期的变动
D.股票价格指数与经济周期变动无关
标准答案：a
解析：证券市场一般提前对GDP的变动作出反应，也就是说股票价格指数先于经济周期的变动而变动。
41、如果一种债券的市场价格提高，其到期收益率必然会（）。
A.不确定
B.不变
C.下降
D.提高
标准答案：c
解析：如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然下降。
42、下列说法中，错误的一项是（）。
A.具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较高
B.低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高
C.流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
D.信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越低
标准答案：a
解析：具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。
43、我国央行用（）符号代表狭义货币供应量。
A.M0
B.M1
C.M2
D.准货币
标准答案：b
解析：狭义货币供应量(M，)指M0加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款。
44、一般而言，年通胀率低于10%的通货膨胀是（）。
A.疯狂的通货膨胀
B.恶性的通货膨胀
C.严重的通货膨胀
D.温和的通货膨胀
标准答案：d
解析：温和的通货膨胀是指年通胀率低于10%的通货膨胀;严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀;恶性的通货膨胀则是指三位数以上的通货膨胀。
45、高通胀下的GDP增长，将促使证券价格（）。
A.快速上涨
B.下跌
C.平稳波动
D.呈慢牛态势
标准答案：b
解析：当经济处于严重失衡下的高速增长时，总需求大大超过总供给，这将表现为高的通货膨胀率，这是经济形势恶化的征兆，如不采取调控措施，必将导致未来的“滞胀”(通货膨胀与经济停滞并存)。这时经济中的矛盾会突出地表现出来，企业经营将面临困境，居民实际收入也将降低，因而失衡的经济增长必将导致证券市场价格下跌。
46、一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是（）。
A.持续、稳定、高速的GDP增长
B.高通胀下的GDP增长
C.宏观调控下的GDP减速增长
D.转折性的GDP变动
标准答案：a
解析：在持续、稳定、高速的GDP增长情况下，社会总需求与总供给协调增长，经济结构逐步合理，趋于平衡，经济增长来源于需求刺激并使得闲置的或利用率不高的资源得以更充分的利用，从而表明经济发展的良好势头，这时证券市场将基于上述原因而呈现上升走势。
47、商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为（）。
A.贴现率
B.再贴现率
C.同业拆借率
D.回购利率
标准答案：b
解析：商业银行由于资金周转的需要，以未到期的商业票据向中央银行贴现时所适用的利率称为再贴现率。
48、只有在（）时，财政赤字才会扩大国内需求。
A.政府发行国债时
B.财政对银行借款且银行不增加货币发行量
C.财政对银行借款且银行增加货币发行量
D.财政对银行借款且银行减少货币发行量
标准答案：c
解析：只有在财政对银行借款且银行增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。
49、由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。
A.再贴现率
B.直接信用控制
C.法定存款准备金率
D.公开市场业务
标准答案：c
解析：央行通过调节法定存款准备金率，控制商业银行的法定存款准备金，利用货币乘数的作用，从而达到控制商业银行的信贷规模的目的。
50、关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（）。
A.投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价
B.投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛
C.投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益
D.投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券
标准答案：b
解析：B项表述错误，投资者和投机者的投资没有领域的区分。
51、套利定价理论（）。
A.取代了CAPM理论
B.与CAPM理论的假设完全不同
C.研究套利活动的机理
D.是由罗斯提出的
标准答案：d
解析：套利定价模型是由史蒂夫?罗斯在资本资产定价模型(CAPM)基础上发展起来的，认为只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。
52、假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准差坐标系中的组合线为（）。
A.双曲线
B.椭圆
C.直线
D.射线
标准答案：c
解析：根据已知条件，假设证券A与证券B完全正相关，则，此时与之间是线性关系，因此，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线。
53、套利交易对期货市场的作用不包括（）。
A.有助于价格发现功能的发挥
B.增加了期货市场的交易量
C.有效降低了期货市场的风险
D.提高了期货交易的活跃程度
标准答案：c
解析：套利交易是一种特殊的投机形式，这种投机的着眼点是价差，因而对期货市场的正常运行起到了非常有益的作用：①套利行为有利于市场流动性的提高，套利交易增加了期货市场的交易量，提高了期货交易的活跃程度;②套期交易有助于价格发现功能的发挥。
54、下列各项不属于套期保值和期现套利的区别的是（）。
A.目的不同
B.风险水平不同
C.操作方式及价位观不同
D.在现货市场上所处的地位不同
标准答案：b
解析：套期保值与期现套利的区别，主要表现在以下几个方面：①两者在现货市场上所处的地位不同，现货风险对期现套利者而言无关紧要，而套期保值者是为了规避现货风险才进行的被动保值;②两者的目的不同，期现套利的目的在于“利”，套期保值的目的在于“保值”;
③操作方式及价位观不同。
55、关于MA的介绍，以下内容中，错误的是（）。
A.MA是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格(指数)加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根MA，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标
B.在实际应用中常使用的是指数平滑移动平均线
C.西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据：若行情价格在200天均线以上，属空头市场;反之，则为多头市场
D.由于短期移动平均线较长期移动平均线更易于反映行情价格的涨跌，所以一般又把短期移动平均线称为“快速MA”，长期移动平均线则称为“慢速MA”
标准答案：c
解析：若行情价格在200天均线以上，属多头市场;反之，则为空头市场。
56、德尔塔―正态分布法是典型的（）。
A.实际估值法
B.名义估值法
C.局部估值法
D.完全估值法
标准答案：c
解析：局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值。德尔塔―正态分布法就是典型的局部估值法。
57、某公司想运用4个月期的S&P500股票指数期货合约来对冲某个价值为2100000
美元的股票组合，当时的指数期货价格为300点，该组合的β值为1.50。一份S&P500股指期货合约的价值为：300×500美元=150000美元。因而应卖出的指数期货合约数目为（
）张。
A.10
B.14
C.21
D.28
标准答案：c
解析：根据合约份数的计算公式，可得:
合约份数=现货总价值*β/单位期货合约价值=2100000*1.5/150000=21(份)
58、在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款。
A.3万元以下
B.3万元以上10万元以下
C.3万元以上20万元以下
D.20万元以上
标准答案：c
解析：《证券法》第二百零七条规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。
59、证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测和建议，这是证券投资分析师的（）。
A.独立诚信原则的内涵之一
B.谨慎客观原则的内涵之一
C.勤勉尽职原则的内涵之一
D.公正客观原则的内涵之一
标准答案：b
解析：证券分析师职业道德的十六字原则为：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正客
观。其中，谨慎客观原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。证券分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料。
60、把职业投资分析师定义为“从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”的是（）组织。
A.ASFA
B.AIMR
C.EFFAS
D.FLAAF
标准答案：b
解析：具有美国与加拿大证券分析师协会职能的投资管理与研究协会(AIMR)在其章程中定义：“职业投资分析人是指从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人”。此外还定义：“投资决策过程就是指财务分析、投资管理、证券分析或其他类似的专门实务。”
二、多选题:
61、经济全球化的表现有（）。
A.生产活动全球化
B.投资活动遍及全球
C.各国金融日益融合在一起
D.跨国公司作用进一步加强
标准答案：a,b,c,d
解析：经济全球化的主要表现有：①生产活动全球化，传统的国际分工正在演变成为世界性的分工;②世界贸易组织的诞生标志着世界贸易进一步规范化，世界贸易体制开始形成;
③各国金融日益融合在一起;④投资活动遍及全球，全球性投资规范框架开始形成;⑤跨国公司作用进一步加强。
62、运用演绎法进行行业分析的步骤有（）。
人力资源管理师四级考前冲刺精选试题及答案解析（附答案解析） 一、选择题 1在常见的绩效信息采集方法中,()是考评人员到有关数据统计或汇总的权威部门查证有关数据采集考核信息。 A.实地调查法 B.现场记录法 C.数据积累法 D.问卷调查法 参考答案：C 参考解析： 常见的绩效信息采集方法包括:①实地调查法;②现场记录法;③数据积累法; ④问卷调查法;⑤抽样调查法。其中,数据积累法是指考评人员到有关数据统计或汇总的权威部门查证有关数据采集考核信息。 2下列陈述中,符合绩效考核指标设置要求的是()。 A.让顾客完全满意 B.熟悉设备的使用和维护 C.尽量节约时间 D.每月废品率不超过1% 参考答案：D 参考解析：
绩效应以完成工作所达到的可接受的条件为标准,不宜定得过高。由于绩效标准是考评评判的基础,因此,必须客观化、定量化,具体做法是将考评要项逐一分解,形成考评的评判标准。只有D项指标符合客观化、定量化的要求。 3绩效管理制度的基本内容不包括()。 A.绩效管理的目标 B.员工申诉的管理办法 C.职位晋升的标准 D.考评结果应用原则及配套措施 参考答案：C 参考解析： 在起草和编写企业员工绩效管理制度时,至少应当包括以下十个方面的基本内容:①概括说明建立绩效管理制度的原因、绩效管理的地位和作用;②对绩效管理的组织机构设置、职责范围、业务分工,以及各级参与绩效管理活动的人员的责任、权限、义务和要求做出具体的规定;③明确规定绩效管理的目标、程序和步骤,以及具体实施过程中应当遵守的基本原则和具体的要求;④对各类人员绩效考评的方法、设计的依据和基本原理、考评指标和标准体系做出简要确切的解释和说明;⑤详细规定绩效考评的类别、层次和考评期限;⑥对绩效管理中所使用的报表格式、考评量表、统计口径、填写方法、评述撰写和上报期限,以及对考评结果偏误的控制和剔除提出具体的要求;⑦对绩效考评结果的应用原则和要求,以及与之配套的薪酬奖励、人事调整、晋升培训等规章制度的贯彻实施和相关政策的兑现办法做出明确规定;⑧对各个职能和业务部门年度绩效管理总结、表彰活动和要求做出原则规定;⑨对绩效考评中员工申诉的权利、具体程序和管理办法
第一章证券投资概述 1、证券的涵义:各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证（股票、债券、基金证券、票据、提单、存款单）;广义证券根据体现的信用性质:无价证券：只是一般的凭证（证据证券、凭证证券）如借条、收据等;有价证券：代表财产权的证券，它代表着财产所有权,收益请求权或债权.如股票，各种债券等 2、证券投资与投机 ?证券投资是货币持有者通过购买有价证券并长期持有，其目的主要是为了获得稳定的利息和股息收入，实现资金的增值。 ?证券投机是指货币持有者利用证券价格的波动，赚取证券买卖差价收入的行为。 投资与投机的关系： 转化：两者一定条件下会相互转化 （1）动机与目的不同。投资的目的是为了获取稳定的利息和股息收入；而投机则是为了在短期内通过价格变动来获取买卖差价收入。 （2）持有时间不同。投资者持有证券的时间一般在一年以上，而投机者持有证券的时间较短。 （3）决策依据不同。投资者主要依据于对上市公司经营状况的分析考察，而投机者主要依据于对股市行情短期变化的预测。 （4）风险倾向和风险承受能力不同。投资者厌恶证券风险，风险承受能力也较差；而投机者往往喜欢风险，他们为了赚大钱愿意冒风险 （5）投资对象不同。投资者通常选择价格波动小的证券，而投机者往往选择那些价格波动大、有周期性变化的证券。 3、证券投机的作用 积极作用：平衡价格；保持证券交易的流动性；分担价格变化的风险。 投机的消极作用： （1）、投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭到破产损失，不利于社会安定。 （2）、在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公
学习证券投资学的心得与启发 摘要： 经过了一学期的证券投资学分析的学习，让我对证券投资有了初步的了解，不过这点了解可以说是皮毛中的的皮毛，如果说用来投资证券或者是分析走势，那是远远不够的。不过，也不能说是白学的，实际操作不行可理论还是懂点的，所以在此就对证券投资学的一些理论和认识作一些自我的阐述，主要对以下三块内容进行阐述： 首先是证券投资学的基本概念； 其次是我对证券投资学的认识； 最后是证券投资学对我的启发。 证券投资已成为当今世界经济发展的主流手段，也逐渐的成为一种理财的趋势，越来越多的人参与其中，作为现代社会新生代的我们，更应该去主动掌握证券投资学的知识，不过这种知识并不仅仅局限于书本知识，更多的应该是实际的参与，因为理论只有实际操作化，才能验证其可行性，同时在实践中在总结出符合自身的切实可行的理论。 关键词：证券投资股票学习心得 正文： 一．证券投资学的基本概念 在介绍证券投资学之前，我们先将证券投资学进行拆分，分别介绍一下证券和投资的概念，因为它们是证券投资学的主体和手段。证券是各类记载并代表一定财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人或第三方当事人有权按照证券记载的内容获得相应权益的凭证。股票,国债，市政债券，基金证券，票据，提单，保险单，存款单等都是证券。而投资是为获得可能的不确定性的未来值做出的确定的现值牺牲。 从以上的两个概念中我们再总结出证券投资的定义：证券投资是指投资者（法人或者是自然人）购买股票，债券，基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获得红利，利息及资本利得得投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。 证券投资学中最重要的内容莫过于证券投资分析。证券投资分析的意义：1.有利于提高投资机会和投资对象的选择合理性；2.有利于提高投资者进行投资决策的科学性；3.有利于降低投资者的投资高风险；4.有利于提高投资价值的分析水平；5.科学的证券投资分析是投资者获得投资成功的关键。证券投资分析的主要方法分为两种，基本分析与技术分析。基本分析是指证券投资人员根据经济学，金融学，财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值的基本要素如宏观经济指标，经济政策走势，行业发展状况，产品市场分布，公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，运用图表，形态，逻辑和数学的方法，探索证券市场已有的一些典型变化规律，并据此预测证券市场的未来变化趋势的技术方法。 由于证券投资学的理论过于繁杂，因此，就抓重点介绍以上几点。 二．我对证券投资学的认识
四级考前冲刺试题一 1. 有人认为公交车上年轻人必须给老人让座 2. 有人认为年轻人没有义务给老人让座 3. 你的看法Is Offering Seats Compulsory for Young Passengers? Eat an Apple (Doctor’s Orders) The farm stand is becoming the new apothecary (药剂师), preparing and giving out apples — not to mention vegetables such as artichokes, asparagus and arugula — to fill a novel kind of prescription. Doctors at three health centers in Massachusetts have begun advising patients to eat “prescription produce” from local farmers’ markets, in an effort to fight obesity (when someone is very fat in a way that is unhealthy) in children of low-income families. Now they will give coupons (赠券) amounting to $1 a day for each member of a patient’s family to promote healthy meals. “A lot of these kids have a very limited range of fruits and vegetables that are acceptable and familiar to them. Potentially, they will try more,” said Dr. Suki Tepperberg, a family physician at Codman Square Health Center in Dorchester, one of the program sites. “The goal is to get them to increase their consumption of fruit and vegetables by one serving a day.” The effort may also help farmers’ markets compete with fast-food restaurants selling dollar value meals. Farmers’ markets do more than $1 billion in annual sales in the United States, according to the Agriculture Department. Massachusetts was one of the first states to promote these markets as hubs of preventive health. In the 1980s, for example, the state began issuing coupons for farmers’ markets to low-income women who were pregnant or breast-feeding or for young children at risk for malnutrition (营养不良). Thirty-six states now have such farmers’ market nutri tion programs aimed at women and young children. Thomas M. Menino, the mayor of Boston, said he believed the new children’s program, in which doctors write vegetable “prescriptions” to be filled at farmers’ markets, was the first of its kind. Doctors will track participants to determine how the program affects their eating patterns and to monitor health indicators like weight and body mass index, he said. “When I go to work in the morning, I see kids standing at the bus stop eating chips and drinking a soda,” Mr. Menino said in a phone interview earlier this week. “I hope this will help them change their eating habits and lead to a healthier lifestyle.” The mayor’s attention to healthy eating dates to his days as a city councilman. Most recently he has app ointed a well-known chef as a food policy director to promote local foods in public schools and to foster market gardens in the city. Although obesity is a complex problem unlikely to be solved just by eating more vegetables, supporters of the vegetable coupon program hope that physician intervention will spur young people to adopt the kind of behavioral changes that can help prevent lifelong obesity. Childhood obesity in the United States costs $14.1 billion annually in direct health expenses like prescription drugs and visits to doctors and emergency rooms, according to a recent article on the economics of childhood obesity published in the journal Health Affairs. Treating obesity-related illness in adults costs an estimated $147 billion annually, the article said. Although the vegetable prescription pilot project is small, its supporters see it as a model for encouraging obese children and their families to increase the volume and variety of fresh produce they eat. “Can we help people in low-income areas, who shop in the center of supermarkets for low-cost empty-calorie food, to shop at farmers’ markets by making fruit and vegetables more affordable?” said Gus Schumacher, the chairman of Wholesome Wave, a nonprofit gro up in Bridgeport, Conn., that supports family farmers and community access to locally grown produce. If the pilot project is successful, Mr. Schumacher said, “farmers’ markets would become like a fruit and vegetable pharmacy (药房) for at-risk families.” The pilot project plans to enroll up to 50 families of four at three health centers in Massachusetts that already have specialized children’s programs called healthy weight clinics. A foundation called CAVU, for Ceiling and Visibility Unlimited, sponsors the clinics that are administering the vegetable project. The Massachusetts Department of Agriculture and Wholesome Wave each contributed $10,000 in seed money. (Another arm of the program, at several health centers in Maine, is giving fresh produce coupons to pregnant mothers.) The program i s to run until the end of the farmers’ market season in late fall. One month after Leslie-Ann Ogiste, a certified nursing assistant in Boston, and her 9-year-old son, Makael Constance, received their first vegetable prescription coupons at the Codman Center, they have lost a combined four pounds, she said. A staff member at the center told Ms. Ogiste about a farmers’ market that is five minutes from her apartment, she said. “It worked wonders,” said Ms. Ogiste, who bought and prepared eggplant, cucumbers, tomatoes, summer squash, corn, bok choy, parsley, carrots and red onions. “Just the variety, it did help.” Ms. Ogiste said she had minced some vegetables and used them in soup, pasta sauce and rice dishes — the better to disguise the new good-for-you foods that she served her son. Makael said he did not mind. “It’s really good,” he said. Some nutrition researchers said that the Massachusetts project had a good chance of improving eating habits in the short term. But, they added, a vegetable prescription program in isolation may not have a long-term influence on reducing obesity. Families may revert to their former habits in the winter when the farmers’ markets are closed, these researchers said, or they may not be able to afford fresh pr oduce after the voucher program ends. Dr. Shikha Anand, the medical director of CAVU’s healthy weight initiative, said the group hoped to make the veggie prescript ion project a year-round program through partnerships with grocery stores. But people tend to overeat junk food in higher proportion than they undereat vegetables, said Dr. Deborah A. Cohen, a senior natural scientist at the RAND Corporation. So, unless people curtail (减少) excessive consumption of salty and sugary snacks, she said, behavioral changes like eating more fruit and vegetables will have limited effect on obesity.
一、单项选择 1.确定证券投资政策涉及到：▁▁▁A▁. A.决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施 B.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D.投资组合的修正和投资组合的业绩评估 2.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为：▁C▁▁▁. A.技术分析和财务分析 B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析 3.组建证券投资组合时，个别证券选择上。是指▁▁▁B▁. A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券 4.证券投资的目的。是：▁▁C▁▁. A.收益最大化 B.风险最小化 C.证券投资净效用最大化 D.收益率最大化和风险最小化
5.在下列哪种市场中，技术分析将无效C A.弱式有效市场 B.半弱式有效市场 C.半强式有效市场 D.强式有效市场 6.我国证券投资分析师的自律组织。是：▁▁B▁▁. A.中国证监会 B.中国证券业协会投资分析师专业委员会 C.中国注册会计师协会证券投资分析师专业委员会 D.证券交易所办的投资分析师委员会 7."市场永远。是错的".是哪种分析流派对待市场的态度A A.基本分析流派 B.技术分析流派 C.心理分析流派 D.学术分析流派 8.下列哪种分析方法。是从经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理推导出的A A.技术分析 B.基本分析 C.市场分析 D.学术分析
一、名词解释 跳空指受强烈利多或利空消息刺激，股价开始大幅度跳动。通常在股价大变动的开始或结束前出现。回档是指股价上升过程中，因上涨过速而暂时回跌的现象。 反弹是指在下跌的行情中，股价有时由于下跌速度太快，受到买方支撑面暂时回升的现象。反弹幅度较下跌幅度小，反弹后恢复下跌趋势。 套牢买入的股票在当前价位上卖出发生亏损时称为被套，当被套的价位较深时称为套牢。 趋势股价在一段时间内朝同一方向运动，即为趋势。 压力点·压力线股价在涨升过程中碰到某一高点（或线）后停止涨升或回落，此点（或线）称为压力点（或线）。 反转股价朝原来趋势的相反方向移动。分为向上反转和向下反转。 头部股价长期趋势线的最高部分。 空头市场股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。 多头市场也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场。 10日乖离率收盘价—10日 100% 均线 10日均价 市盈率=每股市价/每股前一年净盈利 指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比率。 系统机会 主动性买盘主动性买盘是指以卖出价格主动成交的成交量，计算入外盘。外盘就是股票在卖出价成交，成交价为申卖价，说明买盘比较积极，推动股价上涨。 主升浪如果一个波浪的趋势方向和比它高一层次的波浪的趋势方向相同，那么这个波浪就被称为主升浪。 回调所谓回调，是指在价格上涨趋势中，价格由于上涨速度太快，受到卖方打压而暂时回落的现象。回调幅度小于上涨幅度，回调后将恢复上涨趋势。 盘整通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。 成长股指新添的有前途的产业中，利润增长率较高的企业股票。成长股的股价呈不断上涨趋势。 压力当市场上的股价达到某一水平位置时，似乎产生了一条对股价起到压制作用，影响股价继续上
《证券投资分析》平时作业（1） 一．名词解释（每小题2分，共14分） 1．资本证券：是表明对某种投资资本拥有权益的凭证。 2．国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追 求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。 3．开放型基金：开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数不是固定的，而是可以根据市场供求情况发行新份额，或被投资者赎回的投资基金。 4．债券：债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。 5．封闭型基金：封闭式基金是指基金规模在基金的发起人设立基金时就已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 6．优先股：优先股是“普通股”的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先 股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。 7．普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。 二．单项选择题（每小题1分，共15分） 1．以下证券中真正具有投资价值的是：（ C ） [A]货币证券 [B]商品证券 [C]资本证券 [D]凭证证券 2．下列证券中属于无价证券的是（ A ）。 [A]凭证证券 [B]商品证券 [C]货币证券 [D]资本证券 3．股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。 [A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性 [D]股东结构不可改变性 4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（ D ） [A]100万 [B]200万 [C]500万 [D]1000万 5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（ A ） [A]10% [B]20% [C]30% [D]40% 6．以下属于优先股股东的权益是：（ D ） [A]经营参与权 [B]优先认股权 [C]剩余财产分配权 [D]优先清偿权 7．我国在日本发行的武士债券面值是：（ C ） [A]人民币 [B]美元 [C]日元 [D]欧元 8．下列资金运用不是依据公司法的有（ C ）。 [A]有限责任公司 [B] 股份有限公司 [C]契约型基金 [D]公司型基金 9．一次认购开放型基金为1500万元人民币，认购费用应为（ B ）。 [A]1500000元 [B] 1800000元 [C]2250000元 [D]3000000元
四级考前冲刺试题二 Care of Parents Also Means Taking Care of Finances Denise Egebrecht needed a break. It had been three years since her 86-year-old mother, Eleanor Schwartz, moved in with her and her husband in their home in Johnsburg, Ill. Mrs. Schwartz has Alz heimer’s disease (老年痴呆症) and has trouble moving around, so Mrs. Egebrecht helps her mother with her shower each day, makes sure she’s fed and takes her on small excursions (远足) to the mall in a portable wheelchair. The routine includes occasionally reminding her mother of what day it is and where she’s living. Mrs. Egebrecht does all this while also raising her 8-year-old daughter Jaqueline and juggling a full-time job. “My mom took care of me all of my life,” says Mrs. Egebrecht. “Of course I’m going to ta ke care of her now. She’ll live here as long as she’s able.” But money was an issue. For a time, Mrs. Egebrecht was out of work, having lost her job last year. Although her husband was still employed, without her salary she found it increasingly difficult to pay $180 a week for the adult day care center Mrs. Schwartz attends regularly. Then, through the Family Alliance office in her town, Mrs. Egebrecht heard about a $1,000 “respite care (临时看护)” grant sponsored by the Alzheimer’s Foundation of America (AFA). Intended to give primary caregivers the break they so often need, the grant money must be used to pay for temporary substitute care, said Carol Steinberg, executive vice president of the Alzheimer’s Foundation. Mrs. Egebrecht applied for and received the grant, which meant her mother could continue to go to the adult day care center and Mrs. Egebrecht had time to find another job, which she has. Mrs. Egebrecht is one of the growing numbers of Americans facing the financial squeeze that can come from caring for elderly parents. About 30 percent of adult children in the United States contribute financially to their parents’ care, according to the Pew Research Center. On average these children pay $2,400 a year on everything from uncovered medical expenses to making sure the refrigerator is stocked each week. The money often goes to parents who diligently saved all their lives, but in the face of longer life spans and chronic illness, the savings just isn’t enough. With all of the overwhelming emotional an d medical aspects of caring for elderly parents, it’s natural to ignore the consequences of spending large amounts of money on them. But so often adult children end up ignoring their own savings and retirement accounts or, worse, go into debt, because they’re taking care of their parents, says Tim Casserly, a lawyer in Albany who specializes in issues of elderly care. And if you jeopardize (损害) your own finances now, you risk putting your children in the same tough spot down the line. One way out of this bind? Take full advantage of the hundreds of government and nonprofit programs and services geared to the elderly throughout the country. “There’s lots of help out there, but also lots of reasons why families don’t use it,” said Mr. Casserly. Some people may think their parents have too much money to qualify even though many of the programs are available to elderly people with incomes of more than $100,000. Or the parents may be too proud to accept help. What’s more, these services can be difficult and time-consuming to find. And it can be a challenge to deal with the paperwork and red tape, especially when you’re already overwhelmed by the daily demands of taking care of an older parent. To help make the search for help easier, here is expert advice and several resources that will help you find what you need to take care of your aging parents. THE FIRST STEP Have the hard talk. “So often I see clients who are in the middle of this situation but know very little about their parents’ finances,” said Henni F isher, a Brooklyn clinical social worker who specializes in geriatrics (老人病学). Your parents may be unwilling or unable to give details. Or you may be uncomfortable bringing up the subject. “It isn’t easy making the transition from the one being cared for to the one giving the care,” said Ms. Fisher. But you can’t put the conversation off any longer. Reassure your parents that you’re not trying to take control away from them. You’re simply trying to make sure that they have everything they need and that you understand everything they want.
证券投资分析模拟试题及参考答案 一、多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给岀的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 1、垄断竞争市场的特点是：（）A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动；B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象的差异；C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自C产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制力；D、没有一个企业能影响产品的价格。 2、属于证券经营机构的业务有o A、承销B、经纪C、自营D、基金 管理3、影响行业兴衰的主耍因素，包括—o A、行业的经济结构B、技术进步C、政府政策D、社会习惯的改变4、按计息的方式分类，债券可分为 o A、附息债券B、贴现债券C、单利债券D、复利债券5、债券的理论价格的决定因素有—o A、债券期值B、期限C、利率水平D、票面价值6、反转突破形态有o A、圆弧形态B、喇叭形C、 旗形D、三角形7、反映公司盈利能力的指标有—o A、主营业务利润率B、主营业务收入增长率C、资
产收益率D、存货周转率8、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有—o A、欺诈客户的行为B、透支交易行为C、内幕交易行为D、操纵市场行为 9、市场行为的内容包括___ o A、市场的价格B、 信息C、成交量D、达到这些价格和成交量所用的吋间10、公司竞争地位分析，包括____ o A、公司的 盈利能力B、企业经营效率C、技术水平D、项目储备及新产品开发11、同步指标有—o A、股票价格指数B、失业率C、国民生产总值D、银行短期商业贷款利率12、货币政策工具中的一般性政策工具包括—o A、法定存款准备金率B、再贴现政策C、汇率D、公开市场业务13、技术分析的类别主耍包括o A、指标派B、切线派C、K线 派D、波浪派14、行业成长阶段的特点包括—o A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快 C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低15、证券投资基本分析的理论主要包括—o A、经济学B、财政金融学C、财务管理学D、投资学16、影响期限结构形状的因素的相关理论包括o A、市场预期理论B、流动性偏好理论C、市场分割理论D、流动性溢价理论17、债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下
中南财经政法大学2013-2014学年第一学期 《证券投资分析》 期末实验总结报告 考核形式__开卷_________________ 使用对象__投资1101、1102，统计1101、1102， 房地产1101等 课程代号__B0300870-3，4_______ 专业年级_______________________ 班级_______________________ 姓名_______________________ 学号_______________________ 得分_______________________
《证券投资分析》总结报告内容提示请任意选定一只你熟悉的股票（鼓励结合模拟炒股、实战等报告），按照要求完成下列任务： 1、写出股票的名称和代码，分析这只股票所属的行业及其行业地位，并作简要的宏观经济分析 2、公司概况，并分析该公司的偿债能力、盈利能力、市净率与市盈率等 3、运用量价关系对该股票进行分析 4、运用K线理论对该股票进行分析 5、运用切线理论对该股票进行分析 6、运用形态理论对该股票进行分析 7、运用MA和MACD指标对股票进行趋势分析 8、运用RSI指标对股票未来的变动方向及走势的强弱进行分析 9、综合上述分析对该股票给出投资建议
《课程期末实验总结报告》评分办法及标准满分100分，占期末总成绩的40%。报告要求用A4字正反打印或撰写，并提交纸质报告，方便存档。要求有特定的分析对象（案例），逻辑清晰、论证充分且分析有理有据。根据完成情况给予不同等级评分，具体如下： 1、案例分析或数据分析准确完整，资料翔实，论证充分，分析问题全面透彻、观点清晰、角度新颖，概括总结观点的能力强，所得结论正确所提建议有参考价值，90-100分。 2、案例分析或数据分析比较准确，数据比较资料翔实，论证比较合理，分析问题较为透彻、观点基本清晰，所得结论基本正确，有一定参考价值，80-90分。 3、案例分析或数据分析基本准确，有数据支撑，论证基本清楚，分析问题基本透彻，所得结论基本正确，有一定参考价值，70-80分。 4、其他不能达到以上（1）-（3）要求的，得分不超过70分。
《证券投资分析》平时作业（4） 一．名词解释（每小题2分，共14分） 1．整合：是指企业收购后，两家企业在营运、组织和文化 等各个方面进行融合。 2．股票收购：是指公司不以现金为媒介完成对目标公司的收内，而是收购者以新发行的股票替换目标公司的股票。其特点是不需支付大量现金，不影响收购公司的现金状况，目标公司的股东不会失去股权，只是从目标公司转移到收购公司，但通常情况下，会失去控制权。 3．反购并：面对敌意的购并行为，作为目标的大公司自然不愿束手待毙，对潜在的和现实的购并进行积极的或者消极的抵御。反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。 4．公开原则：是要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要公开影响证券价格的该企业情况的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。 5．证券发行核准制度：又称为“准则制”或“实质审查制”，是指发行人发行证券，不仅要公开全部的，可以供投资人判断的材料，还要符合证券发行的实质性条件，证券主管机关有权依照公司法、证券交易法的规定，对发行人提出的申请以及有关材料，进行实质性审查，发行人得到批准以后，才可以发行证券。 6．内幕交易：是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。 7．虚假陈述：是指行为人对证券发行、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为。 二．单项选择题（每小题1分，共15分） 1．购并公司成为目标公司的绝对控股股东，控股比例要在（ B ）以上 [A]40% [B]50% [C]55% [D]60% 2．（ B ）认为效率差别是引起购并最常见的动因。 [A]讯号理论 [B]效率理论 [C]自由现金流量假说 [D]市场份额理论 3．（ A ）可以解决购并公司的货源不畅和货源价格控制问题。 [A]上游整合 [B]水平整合 [C]下游整合 4．我国在企业购并活动中，（ A ）是最常用的定价方法。 [A]净资产法 [B]市盈率法 [C]现金流量法 [D]竞价拍卖法 5．在确定收购目标公司的价格的时候，根据对上市公司的盈利能力的判断和估计，同时也能反映出投资者对该公司的前景信心的定价方法是（ C ） [A] 现金流量法 [B] 净资产法 [C] 市盈率法 [D] 竞价拍卖法 6．家电行业的资产重组应以（ D ）方式为主。 [A]对外购并扩张 [B] 资产结构调整 [C]产业转移 [D]产业转移和资产结构调整 7．在发展证券市场的八字方针中， （ A ）是基础。 [A]法制 [B] 监管 [C]自律 [D] 规范 8．信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（ D ） [A] 及时、准确、完整、彻底 [B] 准时、确切、定量、真实