**县城区政府投资城市基础设施项目BT模式融资建设管理暂行办法
第一章总则
第一条为进一步加快我县城市基础设施建设，深化投融资体制改革，鼓励社会各种投资主体对我县城区基础设施项目进行投资，根据《国务院关于投资体制改革的决定》（国发〔2004〕20号）、《##市城区政府投资城市基础设施项目BT模式融资建设管理暂行办法》（#政办发〔2010〕23号）及相关法律法规，参照外地成功经验，结合本地实际情况，制定本暂行办法。
第二条本办法所称Build-Transfer模式（以下简称“BT模式”）是政府利用非政府性资金进行基础设施项目建设的一种融资模式，以融资-建设-移交为基本特征。
第三条实行BT模式融资建设管理的县城镇投资城市基础设施项目（以下简称“BT项目”）必须符合以下条件：（一）总投资要达到一定规模（3000万元以上）；
（二）经县政府批准的县城区政府投资城市基础设施建设项目或其他重大建设项目。
第四条项目实行BT模式融资建设管理，必须通过论
证和审批。项目业主在项目可行性研究报告中应当专章或单独编制《BT融资建设方案》，由县财政部门提出审查意见后，报县政府审批。《BT融资建设方案》应当包括以下内容：BT融资建设的内容、范围、数量；项目投融资人应当具备的条件和资质；合同双方的权利和义务；项目资金、质量、进度的监控措施；回购条件与程序；项目建设成本分析（含BT融资成本分析）；回购资金的来源、依据及对政府建设资金动态平衡计划的影响。
第二章项目投融资人选择
第五条BT项目应严格按照国家有关规定实行招标投标制度，依法接受招投标监管部门的监管。项目业主应通过招标选择具有相应资质且有经济实力的建设企业作为项目投融资人；确需实行邀请招标或按照国家有关规定实施的，应在《BT融资建设方案》中说明理由，提供相应依据。招标方式应在项目可研批复中一并明确。招标选择项目投融资人的工作应在项目初步设计和投资概算批准后进行。项目投资预算经县财政部门评审后方可作为招标文件发布。
第六条BT项目的评标应采用综合评标法，对投标单位的投融资能力、建设施工能力、履约信用、回购费用及
让利、投资回购期等内容进行综合评审。项目投融资人确定后，由项目投融资人依法对项目建设工程进行发包。
第七条项目投融资人必须同时具备以下条件：
（一）注册资本金在3000万元人民币以上（含3000万元），经营状况良好，具有一定的投融资能力，项目投融资人自有资金能够满足项目建设需要；
（二）具有BT项目施工必备的资质、类似工程的施工经验、相应的机械设备和工程技术人员、相应的管理能力；
（三）诚实守信，财务报表等真实可靠，无工程施工劣迹，三年内无国家、省、市建筑市场不良行为记录；
（四）按招标文件要求向县财政国有资产经营管理中心指定专户足额存入履约保证金（一般为项目预算投资额的3%-5%）。
第八条具备相应资质且有经济实力的建设企业不同独立法人，可组成联合体在**县依法组建具有法人资格的项目公司进行投资建设。联合体各方应签订联合投资协议，明确牵头单位、各方承担的工作内容、权利义务及利润分配方案。联合投资协议的合理性和可行性，应作为招标过程中资格审查的重要内容。联合投资协议签订后应报项目业主、审批部门、行业行政主管部门备案。
第九条BT项目业主的职责为：
（一）按照规定办理项目涉及的相关审批手续，委托有资质的中介机构编制满足施工需要的设计文件及其他技术资料；
（二）负责完成项目涉及的征地、拆迁、补偿、安置等工作；
（三）依法组织对项目的勘察、设计和监理进行招标，并接受相关监督部门监督；
（四）监督项目投融资人的资金及时足额到位，督促建设进度；
（五）做好项目施工外部环境协调工作，督促项目投融资人抓好现场安全文明施工管理；
（六）其他相关职责。
第十条BT项目投融资人的职责为：
（一）组建与项目建设管理相适应的机构，由该机构具体实施项目建设。对投资额较大、工期较长的项目应成立项目公司，项目公司的成立不改变项目投融资人对项目承担的权利和义务；
（二）及时足额筹集到位自有资金、银行贷款和其他来源的资金，专户储存、专账管理、专款专用；
（三）依法组织对项目限额以下重要设备材料采购进行招标（项目业主必须参加，并接受有关监督部门监督）；
（四）按设计文件组织工程建设，实施项目管理；负责组织工程竣工验收、资料归档并移交；负责质量缺陷责任期内施工、设备材料供应商保修工作管理；投保建设工程所涉及的全部保险险种以及完成合同约定的其他事项；
（五）切实搞好工程质量自检，严把质量关，杜绝不合格工程。自觉接受政府有关部门对工程质量的强制性监督，并对主体工程质量实行终身负责制；
（六）严格执行政府投资项目的有关规定，完成合同约定的建设内容。凡涉及项目规模、功能、标准的设计变更，必须按程序报经原审批部门同意。不得将合同约定的工程内容进行转包，未经项目业主同意不得分包，不得让设备材料供应商垫资建设；
（七）其他相关职责。
第十一条BT项目实行合同管理。项目投融资人确定后，项目业主应与项目投融资人签订合同，明确建设内容、建设工期、工程质量要求、回购方案、违约处罚等相关事宜。合同签订前应报县政府法制办进行合法性审查，合同签订后应报县审计、财政部门（国有资产经营管理中心）
备查。签订的合同存在重大缺陷的，有关部门应依法责令改正。项目在移交前和移交后的产权，均属于项目业主。在投融资和建设过程中，项目投融资人只代理行使项目业主职权。
第三章项目成本管理
第十二条规划部门应尽量优化建设规划设计方案，降低建设投资。建设部门应严格审查初步设计，严格控制“三超”现象（超建设规模、超投资规模、超建设标准）。初步设计审查意见须报县政府批准后方可批复。
第十三条BT项目总价由建筑安装工程费、投融资人融资财务费、进入总价由项目业主使用发生的资金额等三部分构成。其中：建筑安装工程费依合同按相关办法确定；投融资人融资财务费实行费率上限，由投标人报价，不得超过同期年财务费率；进入总价由项目业主使用发生的资金额，一般包括实际发生的测绘、勘察、设计、监理、概算、决算、审计等相关前期技术性服务费用和征地拆迁安置等相关费用及项目管理费用。项目管理费用按2%提取，项目业主只能用于与项目管理有关方面的支出，不得转作单位经费支出。
第十四条BT项目因设计变更造成工程量增减和计
价变化的，应及时报建设、审计、财政等部门审查。建设项目的设计变更、现场签证事项应坚持“先审批，后实施”
（1）凡涉及造价超过原合同金额5％或超过50万元(含制度。
50万元)分项工程的设计变更、现场签证，建设单位应当在设计变更或签证工程验收前通知审计组派员参与或见证，填写《项目设计变更、现场签证备案单》，总价在50万元以下及时报负责该项目的县领导审批；总价在50万元以上(含50万元)500万元以下同时报常务副县长最终审批。（2）对涉及造价小于50万元或未超过原合同金额5％的设计变更、现场签证，在同一单项（位）工程累计超过50万元或原合同金额5％后，总价在50万元以下建设单位及时报负责该项目的县领导审批；总价在50万元以上(含50万元)500万元以下同时报常务副县长最终审批。（3）总价在500万元以上(含500万元) ，报县政府主要领导最终审批；（4）数额特别大的，由县政府常务会议或县委常委会议研究确定。BT项目完成的实物工程量和投资额实行月报表制度，由项目投融资人逐月编制，于次月1日前报送，项目业主、监理单位、施工单位应于次月10日前现场核定，并报县审计、财政部门备案。
第十五条项目业主工作人员施工现场加班补助40元
/天，每月不超过300元，按加班天数据实核报；临时聘请工作人员工资每月不超过1000元。项目奖金按县政府有关规定执行。项目重要设备材料等物资采购和合同估算价在50万元人民币以上的单项合同，由项目业主依法进行招标采购，并接受有关监督部门监督。
第十六条对总投资额在1亿元人民币以上（含1亿元）的BT项目，审计机关实施全程跟踪审计。BT项目跟踪审计主要包括以下内容：
（一）概算编制和基本建设程序执行情况；
（二）资金来源及使用情况；
（三）项目建设实施情况；
（四）设备、材料和其他物资采购情况；
（五）建设项目竣工交付情况。审计机关应将项目审批、合同签订、征地拆迁、设备（材料）采购、隐蔽工程验收、设计变更、现场签证、工程结算和竣工决算、财务收支等环节作为跟踪审计重点，建立BT项目财务跟踪监督制度，全程跟踪审核资金到位和使用情况，适时评估项目建设成本和财务风险。项目业主、项目投融资人要按照法律法规规定接受并积极配合审计机关及其派出的审计组、审计人员依法履行审计职责。
第四章项目进度控制
第十七条项目投融资人必须严格按照项目实施进度计划编制项目施工进度计划，报项目业主和项目监理审核，确定项目建设工期及施工各阶段进度目标。项目施工进度应严格按照有关法律法规规定和BT项目合同文本执行。项目施工进度情况实行月报表制度，由项目投融资人逐月据实编制，于当月28日前报送县国有资产经营管理中心和项目业主。
第十八条项目业主应对项目施工进度实施有效控制，每月定期检查工程建设实际进度，并与计划进度目标进行比较找出进度偏差，分析进度偏差产生的主要原因及对工期目标的影响程度，督促项目投融资人在确保质量安全和不增加投资的前提下采取有力措施，加紧施工，促使施工进度赶上计划进度，确保项目按期优质完工。
第五章项目回购
第十九条项目业主要在充分考虑项目投融资人合理利润的基础上，根据政府建设资金平衡状况确定项目回购条件、回购款支付方式和回购期，预留不低于建安工程费5%的质量保证金。
第二十条原则上BT项目回购期为3年，但不得在工
程质量保修期内结束。
第二十一条原则上BT项目回购款支付方式为：回购期第一年内支付总回购款的40%，第二年内支付总回购款的30%，第三年内支付总回购款的30%。回购款原则上采用中标价，以县审计机关审计结论为准。工程设计变更报原审批部门同意后，设计变更所产生费用经财政投资评审机构评估，可计入回购费用。
第二十二条项目竣工验收时，由县建设行政主管部门会同县发改、财政、审计等部门和项目业主、项目投融资人按照合同约定方式对回购条件逐项核查认定。核查通过并报经县政府同意后，项目进入回购期。项目未达到回购条件的，项目业主不得对项目进行回购，项目投融资人应认真组织整改，直至符合回购条件。项目未在合同约定的工期内完工的，项目投融资人应承担相应的法律责任，将按照合同约定扣减回购费用或依法予以处罚，同时依法依规追究项目业主的责任。
第二十三条项目业主应维护项目投融资人的合法利益，不得随意变更回购条件、违约扣减或截留应付回购款。
第六章项目资金管理
第二十四条项目建设资金应设立专账核算，坚决做
到专款专用。专账统一由县财政局国有资产经营管理中心设立与管理，各项目业主单位要确定一名专人负责报账工作，县财政局对每个项目安排专人进行跟踪管理。
第二十五条为保证资金安全和提高资金使用效益，完善项目资金支付程序，项目费用报账的审核支付需以下四个环节：
（一）项目业主单位业务经办部门提出用款申请并提交有关的资料，各相关责任人审核会签后由专人提交财政部门审核；
（二）县国有资产经营管理中心对项目业主单位提交的资料进行初步审核，审核后按照审批程序报相关领导（财政局分管领导、财政局局长、根据授权审批权限确定的最终审批人）审批；
（三）相关领导审批资金支付审批表；
（四）财政部门按照领导审批意见执行资金支付。
第二十六条为简化审批流程，提高办事效率，对于最终审批人的确定按审批金额的大小进行授权，其中：审批金额10万元以下（含10万元），由负责该项目的县领导最终审批；10万元以上500万元以下（含500万元）由常务副县长最终审批；500万元以上，报县政府主要领导最终
审批；数额特别大的，由县政府常务会议或县委常委会议研究确定。
第二十七条设立备用金制度，由项目业主单位指派一人专门负责报账事宜，财政部门根据项目的大小核定支付最高额度为10万元的备用金，由该人进行专门管理，每月在固定时间报销一次（具体时间由县国有资产经营管理中心确定），大额资金报账可结合具体情况单独报账。
第七章监督检查和法律责任
第二十八条BT项目建设应严格遵守国家、省、市相关法律、法规规定。BT项目质量安全管理按照相关法律、法规和《##市市政基础设施工程质量安全管理规定》执行。
第二十九条县政府有关部门、项目业主不得为项目投融资人提供融资担保。项目投融资人不得利用BT项目作为担保物为项目投融资人的其他项目投资行为提供担保。
第三十条县发改、财政、建设、规划、国土资源、环保、审计、工商等部门要按照各自职责加强监督、指导、协调、服务。
第三十一条BT项目实施过程中，除不可抗力外，项目投融资人在建设内容、建设规模、建设标准、建设工期、资金到位和使用、转包分包、质量安全等方面存在重大违
约行为的，项目业主有权终止合同，收回项目投融资建设权，并由项目投融资人承担违约责任。
第三十二条BT项目实施过程中，严禁项目业主、相关部门徇私舞弊、滥用职权、“暗箱操作”、贪污受贿等，严禁项目投融资人依靠行贿等手段谋求不正当利益，否则，依法依规追究其法律责任。
第三十三条BT项目招投标过程中，投标人相互串通投标或恶意低价骗取中标的，中标无效并由有关部门公示其不良行为；情节严重构成犯罪的，依法追究刑事责任。
第八章附则
第三十四条本办法自公布之日起施行。法律、法规、规章另有规定的，从其规定。
主题词：金融管理BT模式△办法通知
中共**县委办公室2011年10月27日印发
（共印200份）
项目融资方案、保证措施 一、公司概况 公司简介 二、资产分析 财务状况 三、工程内容 本工程概况 四、资金来源 充分利用自有资金，遇不足时，考虑向建设银行贷款。 五、可行性研究分析 某工程位于某市经济开发区,是开发区的重要基础设施建设项目,该项目的建设,必定会推动开发区的发展,成为连接开发区各企业,以及开发区与外界的交通要道,也体现了政府为企业着想,以及对开发区的重视。而我们施工企业,作为某市的建设者,对于该项目,也有义不容辞的责任和义务。该工程计划投资核算成本大约为市政造价1800万元、利息50万元、不可预见费100万元，预计投资回报总额为2100万元，投资回报率为10%。本分析报告中投入成本及销售收入基本符合市场形势，成本已打足，收入中充分考虑优惠政策因素，开发投资效益回报率10%。本项目计划开发期限初定210日历天完成，开发原则是公司内部分期投资，以降低公司短期资金压力。在投资的过程中始终以“成本最低化，效益最大化”的工作方针，考虑到本工程由市财政担保，本工程的投资应该没有风险的。 六、保证措施 随着城市基础设施和公路交通建设的迅猛发展，仅靠政府财政投入、国债筹资等传统资金募集方式，难以满足经济高速增长的需要，对一些投资额不是很大、建设周期较短、回收见效较快的市政、交通等基础设施项目，采
用“企业投资建设—建成移交政府—政府分期回购”的ＢＴ运作方式来进行项目投资建设，已逐渐成为政府与企业间进行经济合作的一种极为有效的新模式，它具有融资能力强、建设效率高、政府风险小和投资回报高等优点，深受政府和企业的青睐。 但是ＢＴ项目不同于一般建设工程项目，由于主体的多元性和客体的特殊性，导致了工程的复杂性，如何保证工程的顺利进行，健全机构、明确职责、理顺关系是确保项目建设稳步、顺利进行的关键。为此，我公司制订了一系列的规章制度及相应措施： 1、通过规范计量程序确立投资控制管理的基本操作模式 施工展开后，如何在ＢＴ模式下进行项目投资控制管理，在保证工程质量的前提下，最大限度做到科学合理地控制好建设投资，成为摆在参建各方的又一关键性的问题。我们公司的计量和投资控制的基本思路是：施工单位提出报验和计量后，合同内工程量以监理为主体负责、协调办和项目公司监督的方式进行控制，合同外工程量由协调办、项目公司为主体负责，监理监督的方式进行控制，就是由三方共同进行监控、监督和管理。 2、加强项目进行宏观控制和管理 由于市场范围的扩大，对经营策略和运行机制提出了更高的要求，如何以资产连接为基础，强化外地项目的制度连接和文化连接、共同创造、共同享用同一个品牌成为项目管理的新要求。这种连接在项目的实施中具体体现在两个方面：一方面，以总公司工程事业部和项目投资管理办为监管中心，对项目的财务、成本、进度、质量等进行全面跟踪管理；另一方面，项目经理部以统一的经营理念、质量方针、企业文化、服务宗旨贯穿于项目管理的全过程。 3、科学制定适用于项目的标后管理办法 进度控制管理。在进度管理上，首先是明确目标，把目标量化、细化，使大家都明确这个目标里的月、旬目标是什么，主要管理人员人手一份；其
BT（Build Transfer）即建设移交，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，是指根据项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。大部分BT项目都是政府和大中型国企合作的项目。 BT-BOT BT投资是BOT的一种转换形式，是指一个项目的运作通过项目管理公司总承包后，由承包方垫资进行建设，建设验收完毕再移交给项目业主。BOT是对Build-Own-Transfer（建设—拥有—转让）和Build-Operate-Transfer（建设—经营—转让）形式的简称，现在通常指后一种含义。而BT是BOT的一种历史演变，即Build-Transfer（建设—转让），政府通过特许协议，引入国外资金或民间资金进行专属于政府的基础设施建设，基础设施建设完工后，该项目设施的有关权利按协议由政府赎回。 BT模式介绍 众所周知的金融危机给国际国内的固定资产投资，工程建设都带来了很大的冲击，许多企业资金链断裂，上下游产业链条不能有效衔接，一些想建设或正在建设的项目不能实施，同样作为建筑总承包企业也面临业务量的萎缩。 BT模式特点 BT模式作为一种新兴的工程建设管理模式，近年来在国内得到了蓬勃发展，较好的解决了因为建设单位资金紧张而不能实施工程的难题，尤其是一些政府牵头开发投资的公益性项目应用较多。BT模式具体是指业主授权BT承包商对项目通过融资建设，建设后整体移交给业主，业主用建设期间以及工程完成以后所募集的资金，以偿付企业的融资本金及利息的一种新型的项目管理模式。 一些现金流充足的企业，业绩较好，有一定融资能力的总承包企业就可以采用BT模式，扩大企业的业务量，延伸企业经营的范围，扩大市场占有量。去年在国家为刺激经济增长，投放四万亿重大经济调整政策下，我华建公司立即认识到这是一个壮大发展的好消息，公司制定了打造百亿规模的计划，我们新开辟了山东、湖北、广西等市场，同样审时度势在企业总部所在地江苏扬州积极与政府合作，顺应政府开发的需要，实施BT模式。 采用BT模式的注意事项 BT模式最大的风险仍然是资金，其次是市场价格。总承包企业应有优良的企业信誉，在危机面前或者危机来临，信誉才是最好的护路神，有了好的信誉，企业在融资，在供应商、分包商等上下游产业链上才能寻求更多的合作伙伴，共同把蛋糕做大做好。笔者所在公司有着20多年的建筑施工管理积累，作为国家第一批特级总承包企业之一，无论在建筑产品、市场信誉、合作伙伴等方方面面都有着很强的集聚效应和整合功能。 在意识方面，无论是企业的所有者还是经营者，从思想意识上要有一个充分的准备，要进行角色和工作思路的转换；在人才方面，要有懂得BT模式具体做哪些工作的专门人才，每一项工作如何去开展，做到什么深度，挖掘哪些潜力，能创造出多大利润。为实现BT
政府项目投融资多种模式 ——优劣和适用性分析 城市投融资建设的当前形势 城市建设投融资问题是一个困扰我国城市建设和发展的重要问题，尤其是我国GDP已经连续几年高速增长，当前正面临经济过热和固定资产投资增长过快的压力，导致国家实施了紧缩性的宏观调控政策，银根和地根的相对收紧，使资金供给的矛盾更加突出。而城市建设对地方经济增长可以产生向前诱发效应、伴随效应、后续波及效应、等多方面贡献。但是，建设速度的加快，投资强度的加大，也使各级政府在财政资金的投入方面捉襟见肘，承受了巨大的资金压力。面对巨大的投资需求，单靠政府财政投入已无法满足建设的需要。长期以来，政府以投资者、管理者和经营者的多重身份全面介入政府投资项目的投资建设管理中，职能交叉，既是运动员，又是裁判员，形成了一种高投入，高消耗，低效率的公共产品生产模式，政府部门并没有完全从城市基础设施及市政公用事业的赢利性领域退出来着重发挥自身的战略制定、决策、指导、监督和公共服务的作用。如何加快政府投资项目融资方式的改革，提高投资效率，广泛吸引社会资本进入城市基础设施建设等领域，解决大规模集中建设时期的资金供需矛盾，成为了我国政府投资项目建设中的重要问题。
而在我国，政府投资项目又被称为政府工程项目，是指为了适应和推动国民经济或区域经济的发展，满足社会的文化、生活需要，以及处于政治、国防等因素的考虑，由政府通过财政投资，发行国债或地方财政债券，利用外国政府赠款以及国家财政担保的金融组织贷款兴建的固定资产投资项目。通常可以将政府投资项目划分为经营性项目（如项目在运营后有盈利保障的轨道交通、公路、港口、机场、电力、供水、环境卫生设施、垃圾处理系统等基础设施项目）和非经营性项目（如政府办公楼、学校、医院等公共工程和公益事业）。 对于基本没有盈利的公益性公共工程(非经营性项目)建设，一般由政府担任投资主体，资金来源以政府财政投入为主，应大力推行代建制，依靠社会专业力量提高政府投资项目的建设水平。而对于经营性项目，由于项目的资金需求量大，投资建设期长，但能获得一定程度的回报，可以通过多种方式吸引多元化投资主体，引入私人资金参与投资建设，拓宽政府投资项目的融资渠道。 我国城市基础设施建设资金来源结构： 一、银行信贷资金。却可能造成政府过度负债，难以为继或因政府财力信用不足，银行怠于放款。 二、土地出让金。但土地资源有限，难以成为长期持续的建设资金来源。 三、吸引社会资金。即市场化融资。
公路BT项目的原理、操作方法及要点 BT(Build – Transfer)即建设-移交，是当今国际基础设施项目建设领域中被普遍采用的投资建设模式，系指根据项目发起人通过与投资者签订BT合同，由投资者负责项目的建设(包括筹措资金)，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资并加上合理回报。因此，BT是一种投资方式，有别于普通的工程施工招标。 一个BT建设项目通常具备以下的特点： ⒈项目发起人多是政府部门; ⒉投资者往往是具备一定融资能力的建筑商; ⒊投资者投资BT项目的收益主要来自两个方面，即发起人向投资者支付的固定的资金成本以及实际建设总投资与回购基数间的差额; ⒋BT项目涉及融资、投资、建设、转让等一系列活动，所涉及当事人的权利义务关系是通过合同确立的，其中通常包括投资建设合同、贷款合同、回购协议、回购资金担保、完工履约担保以及联合体协议等，是一系列合同的有机组合。 ⒌项目建设期间投资者是项目资产的所有者，这也是BT模式有别于垫资承包的主要特点。 公路项目，特别是一些不具备收费条件的公路项目，由于自身无法产生稳定的现金流，很难通过项目融资的方式获得银行或其他金融机构的贷款支持，这时BT模式的引入就显得意义重大。首先，它可以为项目发起人筹措建设
资金，减轻发起人在项目建设期的资金压力;其次，由于BT项目通常是固定回购价格，锁定工程造价和工期，这样可以有效控制甚至降低工程造价，节约投资;同时，通过成立BT项目公司，投资者可采用项目融资(即以发起人与投资者签订的回购协议、回购资金担保向银行或其他金融机构贷款)的方式实现表外融资，有效提高资金使用效率，分散投资风险。 公路BT项目的操作方法 以BT模式进行公路项目的投资建设，在确定了拟建设的公路项目后，主要的操作程序包含以下四个步骤： 一、确定投资者 目前国内选择BT项目的投资者多采用招投标的方式。根据《中华人民共和国招标投标法》第三条规定：在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理、以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，必须进行招标：大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目;全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目;使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。从项目类型来看公路项目应属于上述招投标法规定的项目范围内，但BT项目更偏向于一种投资行为，投资者的选择与工程招标对施工单位的选择要求不尽相同，没有统一的招标文件范本可以直接借鉴，而招投标的方式对投资者的要求过于刚性，在边界条件的确定上变通的弹性不够。因此，笔者认为公路BT项目作为带有较强公益性色彩，关系到人民群众利益的基础设施项目，在投资人的选择程序上应该秉承招投标公开、公平、公正的精神，但是也有必要在程序中加入一些更灵活的选择机制，如在确定中标候选人后加大谈判力度，将一些在招标文件中无法固定下来的边界条件带到谈判阶段。 确定投资者后由发起人与该中选投资者签订合作协议，将各方权利、
bt项目是什么意思 BT投资也是一种“交钥匙工程”，社会投资人投资、建设，建设完成以后“交钥匙”，政府再回购，回购时考虑投资人的合理收益。下面是我为大家整理的“bt项目是什么意思”。本内容为大家提供参考。希望对您有所帮助。!!! bt项目是什么意思 释义:建设移交. 外文名:Build Transfer BT投资是BOT投资的变种 BT投资是BOT的一种变换形式，是指一个项目的运作通过项目管理公司总承包后，由承包方垫资进行建设，建设验收完毕再移交给项目业主。BOT是对Build-Own-Transfer(建设—拥有—转让)和Build-Operate-Transfer(建设—经营—转让)形式的简称，现在通常指后一种含义。而BT是BOT的一种历史演变，即Build-Transfer(建设—转让)，政府通过特许协议，引入国外资金或民间资金进行专属于政府的基础设施建设，基础设施建设完工后，该项目设施的有关权利按协议由政府赎回。 BT模式特点BT模式作为一种新兴的工程建设管理模式，在国内得到了蓬勃发展，较好的解决了因为建设单位资金紧张而不能实施工程的难题，尤其是一些政府牵头开发投资的公益性项目应用较多。BT模式具体是指业主授权BT承包商对项目通过融资建设，建设后整体移交给业主，业主用建设期间以及工程完成以后所募集的资金，以偿付企业的融资本金及利息的一种新型的项目管理模式。一些现金流充足的企业，业绩较好，有一定融资能力的总承包企业就可以采用BT模式，扩大企业的业务量，延伸企业经营的范围，扩大市场占有量。 通俗地说，BT投资也是一种“交钥匙工程”，社会投资人投资、建设，建设完成以后“交钥匙”，政府再回购，回购时考虑投资人的合理收益。除了BT演变方式外，BOT的演变形式还有BOOT方式，即建设—拥有—运营—移交;BOO方式，即建设—拥有—运营;BLT方式，即建设—租赁
基础设施产业投资模式 1、BOT及其变种 BOT是“建设—经营—转让”的英文缩写，指的是政府或政府授权项目业主，将拟建设的某个基础设施项目，通过合同约定并授权另一投资企业来融资、投资、建设、经营、维护该项目，该投资企业在协议规定的时期内通过经营来获取收益，并承担风险。政府或授权项目业主在此期间保留对该项目的监督调控权。协议期满根据协议由授权的投资企业将该项目转交给政府或政府授权项目业主的一种模式。适用于对现在不能盈利而未来却有较好或一定的盈利潜力的项目，其运作结构如下图所示。 在BOT模式的基础上，又衍生出了BOOT、BOO等相近似的模式，这些一般被看作是BOT 的变种，它们之间的区别主要在于私人拥有项目产权的完整性程度不同：BOOT、BOO与BOT的比较
2、BT融资模式 BT（建设—转让）是BOT的一种演化模式，其特点是协议授权的投资者只负责该项目的投融资和建设，项目竣工经验收合格后，即由政府或授权项目业主按合同规定赎回。适用于建设资金来源计划比较明确，而短期资金短缺经营收益小或完全没有收益的基础设施项目。 （1）适用范围 根据政府面临的任务目标和项目特点，涉及的适用范围总体上讲是前期工作成熟到位、急需投资建设，建设资金回收有保障，但回收时间较长（一般10年以上），资金筹措中长期较好可行，银行融资当前较困难。使用范围内容包括：土地储备整治及开发（BT）；城镇供水项目(BT或BOT)；污水处理项目(BT或BOT)；水电，特别是小水电开发(BT或BOT)；河堤整治开发建设(BT)；部分水源建设项目(BT)。（2）采用BOT、BT要注意的主要问题和对策措施 采用BOT、BT有助于缓解水利建设项目业主一段时间特别是当前资金困难。但具体操作中存在项目确定、招标选代理业主、与中标者
BT模式的含义 1. BT是英文Build（建设）和Transfer（移交）缩写形式，意即“建设--移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设项目的一种融资模式。 2. BT模式是BOT模式的一种变换形式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程。 3. 目前采用BT模式筹集建设资金成了项目融资的一种新模式。 [编辑本段] BT模式产生的背景 1. 随着我国经济建设的高速发展及国家宏观调控政策的实施，基础设施投资的银根压缩受到前所未有的冲击，如何筹集建设资金成了制约基础设施建设的关键。 2. 原有的投资融资格局存在重大的缺陷，金融资本、产业资本、建设企业及其关联市场在很大程度上被人为阻隔，资金缺乏有效的封闭管理，风险和收益分担不对称，金融机构、开发商、建设企业不能形成以项目为核心的有机循环闭合体，优势不能相补，资源没有得到合理流动与运用。 目前，大多采用ＢＴ模式，比如渝遂高速铜梁互通口(东)． [编辑本段] BT模式的运作 1. 政府根据当地社会和经济发展需要对项目进行立项，完成项目建议书、可行性研究、筹划报批等前期工作，将项目融资和建设的特许权转让给投资方（依法注册成立的国有或私有建筑企业），银行或其他金融机构根据项目未来的收益情况对投资方的经济等实力情况为项目提供融资贷款，政府与投资方签订BT投资合同，投资方组建BT项目公司，投资方在建设期间行使业主职能，对项目进行融资、建设、并承担建设期间的风险。 2. 项目竣工后，按BT合同，投资方将完工验收合格的项目移交给政府，政府按约定总价（或计量总价加上合理回报）按比例分期偿还投资方的融资和建设费用。 3. 政府在BT投资全过程中行使监管，保证BT投资项目的顺利融资、建设、移交。投资方是否具有与项目规模相适应的实力，是BT项目能否顺利建设和移交的关键 [编辑本段] 实施BT模式的依据 1. 根据《中华人民共和国政府采购法》第二条“政府采购是指各级国家机关、事业单位和团体组织，使用财政性资金采购依法制定的集中采购目录以内的或者采购限额标准以上的货物、工程和服务的行为。”
投融资方案 一、投融资方案 本项目的预计投资资金总额为万元,如果我公司有幸中标，我们拟准备万元的投融资额。我公司具有本项目开发、投资及销售的相关资质，同时与我公司长期合作的设备材料供应商可以欠部分设备材料款。故本工程我公司融资万元已完全能够满足本工程施工所需要的资金。我公司将遵守承诺，一方面利用我司长期结累资金万元（不包括已经提交的投标保证金万元），另一方面通过以下融资渠道，以满足工程建设，主要融资方式可分为债权融资和股权融资，具体又可分细为商业信用、内部融资、债务融资、项目融资等。 1、商业信用商业信用主要包括应付账款、应付票据、预付账款，材料商支持等，该融资方式应用灵活，操作简单，并且可以多次反复使用，财务成本为零，用此办法可融资万元。 2、内部融资面向企业内部的筹资，主要包括内部积累、资产变现、内部增资等。内部积累，指为了筹集企业长远发展的资金，通过减少企业利润分红来筹集资金的融资方式。该融资方式操作简单、成本低、风险小，但积累额度偏低，并且不分红影响中小股东利益，可能引起中小股东的不满。资产变现，指通过企业内部资产重组，通过剥离、出售部分资产来筹集资金的融资方式。内部增资，指向企业内部股东定向募集资金的一种融资方式。该融资方式操作简单，成本低，不用到期还款的压力，风险小，但受股东自身资金实力、对企业未来投资收益的预期等影响，用此办法可融资万元。 3、债务融资本处债务融资指通过民间或银行信贷筹集资金的一种融资方式，包括民间借贷和银行信贷等。民间借贷，以向其他企业或个人协议借款的方式筹集资金的一种融资方式。该融资方式优点之一是操作简单灵活，没有银行借款繁琐的手续和程序；其二是抵押和担保少；其三是借款归还可以适当延展，风险相对较小。其缺点是渠道有限，数量有限。银行信贷，该方式是目前外部融资应用最为常用的融资方式。银行信贷的优点之一是资金供应量大；其二是操作灵活，可以根据企业需要进行长、短期贷款搭配；其三是相对债权、上市、信托等渠道，手续相对简明，资金筹集费用低，用此办法可融资万元（证明材料：银行贷款意向书原件）。 4、项目融资前述均属于公司融资的范围，即以公司的名义，以公司的资产、未来的预期收益等为保障的融资方式。项目融资，则是以建设项目的名义，以该项目自身预期现金流量和未来收益、自身财产与所有者权益为保障来筹集资金的一种融资方式。包括信托贷款和股权信托两种方式。 （1）信托贷款是指信托公司通过信托方式吸收资金，用于向项目发放贷款的资金运用方式。该贷款类似于银行信贷，不同的是信托贷款的偿还方式比银行贷款灵活性大，企业与信托公司协商偿还方式，可以采取等本息、利随本清、到期一次性支付本息等。同时信托公司对信用风险控制要求严格，一般要求企业提供多种措施来降低信用风险，包括第三者担保、政府支持等。 （2）股权信托是指信托公司运用信托资金对项目进行股权投资，以股息、红利所得以及到期转让股权方式作为信托收益的一种资金运用形式。相对贷款类信托，信托公司承担的风险增大，一般要求制定相应的措施规避风险，包括对项目进行绝对控股、阶段性持股等。用此办法可融资万元。 5、综上所述我公司自有资金与融资总额为万元。 6、为确保本项目按进度计划顺利进行，根据本项目特点我们将采取如下具体措施： （1）融资计划硬币投入资金计划超前，时间及资金数量须有余地。 （2）将整个项目分期、分段进行项目分解，工期目标分解，按各小项目的适应性安排施工，个主体项目的施工期错开。 （3）优化投资方案、优化配套机械设施对中期进度及投资目标进行跟踪管理。通过进度及投资计划的对比分析才去措施，做出调整，确保工期目标。
BT模式与垫资施工 一、BT模式 BT（Build-Transfer）即建设-移交，是当今国际基础设施项目建设领域中被普遍采用的投资建设模式，系指根据项目发起方通过对选定的投资者予以授权，由投资者负责进行项目的建设。包括筹措资金，并在规定时限内将建成的符合质量要求的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购合同在一定期限内分期向投资者支付项目总投资并加上合理资金回报。 因此，BT是一种投资方式有别于普通的工程施工。 二、垫资施工 垫资施工是指建设工程的发包方不用预付和按工程进度支付给施工承包商工程款，而是作为施工承包商的建筑企业预先垫付一定数额的工程款，带资施工到预定部分，再由发包方进行偿付。 三、两者的区别 在BT模式和垫资施工承包模式中，都存在发包方后付款项的情况，但两者存在本质的区别。具体包括 1、核心合同性质不同。在BT模式中双方签订的核心合同——BT模式投 资建设合同属于具有投融资性质的新型合同而在垫资施工承包模式中双方签订的合同属于《中华人民共和国合同法》规定的建设工程合同。 2、核心合同内容不同。BT模式投资建设合同包括融资、征地拆迁、建设管 理、工程施工、验收移交等内容而垫资施工承包中的建设工程合同的 主要内容仅包括工程施工等。 3、适用范围不同。BT模式专门适用于基础设施或公共事业项目而垫资施 工承包可以使用于各类工程项目包括私营工程项目等。 4、风险分担不同。BT模式项目主办人及BT模式项目公司承担建设期间的风 险包括融资、投资、质量、进度控制风险以及其他风险BT模式项目 发起人承担项目建成移交之后的营运及其他风险而垫资施工承包中 发包方作为业主对工程享有所有权不仅要承担建设期间的风险还要 承担工程竣工后的销售和营运风险。对施工方来说其根据合同预定承担 施工及其相对应的风险主要是垫资得不到偿付的风险。 四、政策要求 2006年，建设部、国家发展和改革委员会、财政部、中国人民银行联合发布的《关于严禁政府投资项目使用带资承包方式进行建设的通知》（建市[2006]6号）中，明确指出凡是政府投资项目不得进行带资建设，但其不适用范围仅包括了
1.BOT（build-operate-transfer）一个项目投融资建设、经营回报、无偿/有偿转让的经济活动全过程。 最大的特点就是将基础设施的经营权有期限的抵押以获得项目融资。一般称其“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目发起人为此专设的项目公司Project company）签订特许权协议，授予签约方的私人企业来承担该基础设施项目的投资、融资、建设、经营与维护； 在协议规定的特许期限内，这个私人企业向设施使用者收取适当的费用，由此来回收项目的投融资，建造、经营和维护成本并获取合理回报；政府部门则拥有对这一基础设施的监督权、调控权；特许期届满，签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。 很显著的特征就是“权钱交易”：政府赋予私营公司或企业对某一项目的特许权，由其全权负责建设与经营，政府无需花钱，通过转让权利即可获得一些重大项目的建成并产生极大的的社会效益，特许期满后还可以收回项目。 当然，投资者也因为拥有一定时期的特许权而获得极大的投资机会，并相应赚取了利润。所以BOT投资方式能使多方获利，具有较好的投资效果。
2.BT（build -transfer） BT是政府利用非政府资金来进行非经营性基础设施建设项目的一种融资模式，BT模式是BOT模式的一种变换形式，项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。 特点与优势： 1. BT模式仅适用于政府基础设施非经营性项目建设； 2.与BOT相比，不存在投资方在建成后进行经营，获取经营收入这个阶段；投资方在项目建成后直接进行移交。
关于工程项目采用BT 模式的理解及利弊分析 由于在我国采用BT 模式融资建设公共项目刚刚兴 起，这种新兴起的模式还处于不断地完善之中，但是从目前运作情况看，采用BT 模式建设的项目投资建设更为高效、便捷，使各参建方能更好地发挥专业优势、更有效的进行资源整合。以下根据某市体育中心工程的实施情况，对工程项目采用BT 模式的理解及利弊分析谈一些认识。 、对BT 模式建设的理解 BT（建设-移交）模式通常适用于城市基础建设和公共建 设领域，是由政府通过公开招标（公开招商或议标）的方式确 定投资方，由投资方负责项目资金筹措和工程建设（投资方通 常会组建投资公司，以下简称“项目公司”），项目建成竣工 验收合格后由政府采购，并由政府向投资方支付采购价款的种融资建造方式。 由于城市基础建设和公共建设领域特有的公益性，这些 项目对社会的正常运转是有非常重要的意义，但由于其不可流通，即没有交换价值，项目的公益性决定了BT 项目只能是政府拥有产权和管理权。其次，建设期项目公司的筹融资解决了项目建设期间资金的来源，使政府有计划地将基础设
施的投资提前了，最终实际还款需要经人大同意，列入财政
预算支出。进而决定了BT 项目本质上还是遵守基本建设程序的政府投资项目，这也是目前国内特别是省内BT 项目最大的特点。 、BT 模式建设的主要风险 一）项目审批风险 BT 项目的审批包括项目立项审批、BT 实施方案审批、BT 项目支撑性文件审批三个方面。项目立项审批包括环评、 土地、规划、立项等环节，每一环节出现问题都会导致项目金大部分来源于政府财政资金，因此BT 项目除了需要政府的认可外，还需要人大和有关行政机关的批准，以确保项目能够按照使用财政资金的正常程序执行，给BT 项目以充分的支撑。项目审批涉及到BT 项目实施的基础和合法性，旦出现问题将给项目建设造成难以挽回的损失。 中断甚至停止。另外一个重要方面，由于BT 项目的回购资二）融资风险 融资风险的主要表现形式为在项目开始时或投资超预 算时资金不到位和融资成本上升几种情况。一旦资金不到位这一情况发生，项目实施将停滞，甚至合同解除，给工程建设造成难以挽回的巨大损失。 产生融资风险的主要原因与投资建设方的融资能力、项 目建设规模和前期工作准备情况、项目执行过程中的变化、经济政策变化等因素有关，对融资风险的分析应集中在融资 方案的可行性和融资成本两点。业主必须慎重考察后确定，以保证项目顺利进展。 三）完工风险
. 项目资金筹措方案 （一）项目总投资 本项目总投资估算约人民币,具体构成包括但不限于以下费用： 1.前期征地和拆迁费用； 2.土建工程费用； 3.装饰装修工程费用； 4.水电安装工程费用； 5.其他配套工程费用。 （二）项目投资计划 1.项目投资计划表 为保证项目建设的顺利实施，优化各种资金的利用，根据主管部门对项目所要求的开发顺序和时间要求，以及根据项目本身的实际情况和项目建设进度计划。具体投资计划投资计划安排如下表： 项目投资计划表 2.项目建设投资计划横道图 经研读招标及相关文件，根据本建设项目的特点，以及优化资金使用，将整个项目分专项工程实施建设，进行流水作业施工，优化投资方案，优化配套机械设备，对期中进度及投资目标进行跟踪管理，严格按计划控制进度及投资，通过进度及投资计划的对比分析，采取相应措施作出调整，确保工期以及投资目标。 具体投资计划见《建设项目投资控制计划横道图》。
建设项目投资控制计划横道图
(三)项目融资资金来源 我公司具有良好的融资能力，项目公司成立后，设立融资管理组，随即着手项目资金融资工作，本项目融资由六部分组成：一是公司银行账户上的流动资金；二是银行贷款，我公司已与湖北英山农村合作银行签订了流动资金贷款合同；三是公司全体股东及部分员工筹措的资金；四是我公司即将回笼嘉城名居项目的部分工程款；五是与我公司长期合作的材料供应商同意延期支付部分材料款，现已取得材料供应商就该项目建设可延期支付材料款的承诺书；六是英山县五环新型墙材有限公司注资。以上融资将是我公司对本项目建设投资的有力保障。 本项目资金来源如下表所示： 资金筹措来源一览表 （四）资金到位承诺 资金到位承诺书见附件1。 （五）投资收益
杭州投融界互联网金融服务有限公司 [标签:标题] BT项目融资方式的产生背景： 1. 随着我国经济建设的高速发展以及国家宏观调控政策的实施，基础设施投资的银根压缩受到前所未有的冲击，如何筹集建设资金成了制约基础设施建设的关键。 2. 原有的投资、融资格局存在重大的缺陷，金融资本、产业资本、建设企业及其关联市场在很大程度上被人为阻隔，资金缺乏有效的封闭管理，风险和收益分担不对称，金融机构、开发商、建设企业不能形成以项目为核心的有机循环闭合体，优势不能相补，资源没有得到合理的流动与运用。 BT项目融资方式的发展现状： BT项目融资方式的发展时间短，是新生事物，BT项目融资方式是由BOT项目融资方式衍生而来的，标准意义的BOT项目较多，但类似BOT项目的BT项目却并不多见。 自20世纪80年代我国第一个bot项目实施建设以来，经过多年的发展，bot融资模式已经为大众所熟悉，而bt模式做为bot模式的一种演变，也逐渐作为政府投融资模式的一种，被用来为政府性公共项目融资。 大型BT项目的案例有：佛山市市政基础设施BT建设项目工程、天津津滨轻轨项目、北京地铁奥运支线、南京地铁二号线一期工程等。
杭州投融界互联网金融服务有限公司 2004年，国务院颁布的《国务院关于投资体制改革的决定》（国发[2004]年20号），明确规定“放宽社会资本的投资领域，允许社会资本进入法律法规未禁入的基础设施、公用事业及其他行业和领域”，“各级政府要创造条件，利用特许权经营、投资补助等多种形式，吸引社会资本参与有合理回报和一定投资回收能力的公益事业和公共基础设施的建设”。此政 策背景可谓是bt模式获得发展的一个重要因素。
一、PPP模式概述 1、定义 PPP模式，也称PPP融资，或者PPP。PPP模式即Public—Private--Partnershiq的字母缩写，通常译为“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。 为弥补BOT模式的不足，近年来，出现了一种新的融资模式——PPP（Public—Private--Partnershiq）模式，即公共政府部门与民营企业合作模式。PPP模式是公共基础设施建设中发展起来的一种优化的项目融资与实施模式，这是一种以各参与方的“双赢”或“多赢”为合作理念的现代融资模式。其典型的结构为：政府部门或地方政府通过政府采购形式与中标单位组成的特殊目的公司签定特许合同（特殊目的公司一般由中标的建筑公司、服务经营公司或对项目进行投资的第三方组成的股份有限公司）由特殊目的公司负责筹资、建设及经营。 政府通常与提供贷款的金融机构达成一个直接协议，这个协议不是对项目进行担保的协议，而是一个向借贷机构承诺将按与特殊目的公司签定的合同支付有关费用的协定，这个协议使特殊目的公司能比较顺利地获得金融机构的贷款。采用这种融资形式的实质是：政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权来换取基础设施加快建设及有效运营。 2、PPP模式的内涵 PPP模式的内涵主要包括以下四个方面： 第一，PPP是一种新型的项目融资模式。项目PPP融资是以项目为主体的融资活动，是项目融资的一种实现形式，主要根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度而不是项目投资人或发起人的资信来安排融资。项目经营的直接收益和通过政府扶持所转化的效益是偿还贷款的资金来源，项目公司的资产和政府给予的有限承诺是贷款的安全保障。 第二、PPP融资模式可以使民营资本更多地参与到项目中，以提高效率，降低风险。这也正是现行项目融资模式所欠缺的。政府的公共部门与民营企业以特许权协议为基础进行全程的合作，双方共同对项目运行的整个周期负责。PPP方式的操作规则使民营企业参与到城市轨道交通项目的确认、设计和可行性研究等前期工作中来，这不仅降低了民营企业的投资风险，而且能将民营企业在投资建设 页脚内容1
常见的政府项目建设融资模式 一、三种模式的含义 在当前民间资本参与政府项目建设的合作模式主要有三种提法，分别是：BOT模式、PPP模式、ABS模式。 BOT模式的含义 BOT(build—operate—transfer)即建设—经营—转让，是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。 BOT是英文建设——运营——移交的缩写。在国际融资领域BOT不仅仅包含了建设、运营和移交的过程，更主要的是项目融资的一种方式，具有有限追索的特性。所谓项目融资是指以项目本身信用为基础的融资，项目融资是与企业融资相对应的。通过项目融资方式融资时，银行只能依靠项目资产或项目的收入回收贷款本金和利息。在这种融资方式中，银行承担的风险较企业融资大得多，如果项目失败了银行可能无法收回贷款本息，因此项目结果往往比较复杂。为了实现这种复杂的结构，需要做大量前期工作，前期费用较高。上述所说的只能依靠项目资产或项目收入回收本金和利息就是无追索权的概念。在实际BOT项目运作过程中，政府或项目公司的股东都或多或少地为项目提供一定程度的支持，银行对政府或项目公司股东的追索只限于这种支持的程度，而不能无限的追索，因此项目融资经常是有限追索权的融资。由于BOT项目具有有限追索的特性，BOT项目的债务不计入项目公司股东的资产负债表，这样项目公司股东可以为更多项目筹集建设资金，所以受到了股本投标人
的欢迎而被广泛应用。 PPP模式的含义 狭义定义 从各国和国际组织对PPP的理解来看，PPP有广义和狭义之分。广义的PPP泛指公共部门与私人部门为提供公共产品或服务而建立的各种合作关系，而狭义的PPP可以理解为一系列项目融资模式的总称，包含BOT、TOT、DBFO等多种模式。狭义的PPP更加强调合作过程中的风险分担机制和项目的衡工量值(ValueForMoney)原则。 广义定义 PPP是英文"Public-Private Partnership"的简写，中文直译为“公私合伙制”，简言之指公共部门通过与私人部门建立伙伴关系提供公共产品或服务的一种方式。虽然私人部门参与提供公共产品或服务已有很长历史，但PPP术语的出现不过是近十年的事情，在此之前人们广为使用的术语是Concession、BOT、PFI等。PPP本身是一个意义非常宽泛的概念，加之意识形态的不同，要想使世界各国对PPP的确切内涵达成共识是非常困难的。德国学者NorbertPortz甚至认为"试图去总结PPP是什么或者应该是什么几乎没有任何意义，它没有固定的定义，并且也很难去考证这个含义模糊的英文单词的起源，PPP的确切含义要根据不同的案例来确定。 ABS模式的含义 ABS（Asset-Backed Securitization）模式的汉译全称是“资产支持证券化”融资模式，是指以目标项目所拥有的资产为基础，以该项目资产的未来预期收益为保证，在资本市场上发行高级债券来筹集资金的一种融资方式。 二、三种模式的关系 BOT是指政府通过特许权协议，授权民营机构进行项目(主要是基础设施和自然资源开
在特色小镇建设过程中，投融资模式会不同程度影响其发展。持续稳定的资 金来源是特色小镇发展的关键，因此合适的融资模式对于特色小镇的发展是 非常有必要的。 2016年以来，住建部、国家发改委、财政部联合发布了《关于开展特色小镇培育工作的通知》，全国各地发展特色小镇热了起来。据公开资料显示，未来几年内，全国要建设和打造数千甚至上万个特色小镇，例如，京津冀地区就要打造超过500个特色小镇。这里面的投资机会无需多言，只是在这种火热局势下，我们需要冷静思考，更需要探索特色小镇的投融资模式，以加快特色小镇的落地实施。 一、特色小镇项目构成及政府融资现状 （一）特色小镇的项目构成 A：土地一级开发：包括土地整理、各种拆迁、改造等； B：基础设施及公共配套：道路、公园、污水处理、供暖、学校、医院、地下管廊、海绵城市等； C：公益性与商业性结合项目：医养、总部基地、孵化器、职业教育、体育、文化、科技、旅游、演绎等项目； D：纯商业投资运营项目：酒店、房地产、餐饮、娱乐等项目。 （二）政府的投融资现状 根据上述分类，A、B类的项目需要政府深度参与，包括政府融资、投资建设或与社会资本合作。但是，在新形式下，政府通过传统模式融资、投资、建设的可行性大大降低： 1、国家新的预算法明文规定了政府举债的渠道：除发行地方政府债券外，地方政府及下属部门不得通过任何方式举债；不得为任何单位和个人的债务以任何方式提供担保。 2、财政部及相关部门严格限制政府举债的文件、严格限制政府购买服务的范围，导致政府通过传统模式融资的路堵死。财政部等六部委《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通
知》（50号文）及《财政部关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知》（87号文） 3、上述政策并非一阵风，部分人员试图观望。但笔者认为，这符合国家的法律——预算法，这将是长期的，再通过政府平台公司融资的可能性已经大大降低。除非政府平台公司具有市场化融资的能力。因此，在这种新形势下，政府如何引导特色小镇的投资、建设，是一个新课题。 因为，如果政府不引导，纯靠社会力量自发形成特色小镇，那么，特色小镇的建设步伐将大大降低，社会各界的参与热情也必然下降，进而影响特色小镇的建设，这不是地方政府期望的，更不是社会投资需要的，从这个角度讲，我们必须找出一条新路子。 二、政府现有财力下的投融资平衡方案制定 1、政府的投入：对于政府主导的特色小镇建设，政府进行必要的投入。政府在特色小镇上主要投入的是土地一级开发和基础设施。 2、政府的收入：主要是税收和非税收。税收包括建设过程中的税收和企业投资项目持续运营的税收；非税收重点是土地出让及政府基金性收入。 3、政府在5-10年或10-15年内的收入可否达到平衡？或有盈余，是政府进行土地一级开发及基础设施投入的基本前提。除非政府有足够的、更多的财力投入新建特色小镇的建设中，可以不受此限制。
BT项目运作基本程序 一、项目启动阶段 （一）政府应根据当地基础设施建设需要，完成项目立项、项目建议书、可行性研究、筹划报批等前期工作。 1．完成项目建议书和可行性报告，交由当地发改委审批。根据政府投资项目核准规定（参考广西相关规定），发改委审批权 限根据项目涉及金额大小调整。 2．办理环境影响评估报告审查，环境评估报告应交由当地环境保护部门检查。 3．办理用地手续和规划许可手续，主要是办理土地出让许可，《建设用地规划许可》、《国有土地使用证》以及《建设工程 规划许可证》，报由国土资源部审批。 （二）工程设计方案决定与初勘 1．编写《工程设计招标书》、《设计任务书》，招标完成后与设 计单位签订《工程设计合同》，审查项目方案设计。 2．编写勘察委托书，设计单位提供图纸及初勘技术要求。（三）报建与详勘 1．组织审查初步设计文件并报审，重点是人防、消防、市政、公安、卫生等。 2．编写委托书，设计单位提供图纸及详勘技术要求。
（四）确定融资模式、贷款金额、偿还资金的计划安排。 根据工程设计、工程耗时和成本考量等各方面因素确定 项目的融资模式、贷款金额和偿还资金的计划安排。 二、项目招投标 政府通过招投标方式确定投资方，政府与投资方签订BT投资合同，商定双方的权利与义务，签订BT合同，并将项目融资和建设的特许权转让给投资方。 1．项目招投标方式确认后，投资方提供投标书及项目建议书、贷款融资情况等。 2．招标完成与投资建设方签订BT合同。BT项目操作上的规范是保证项目成功的关键。应采用FIDIC合同条款签定BT合 同，规范双方的行为，明确双方的权利和义务,推行项目法人 责任制，对项目资金筹措、建设实施、资产保值增值实行全 过程监督，合理降低工程造价和融资成本。 三、项目运行与管理 投资方组建BT项目公司，在建设期间行使业主职能，对项目进行融资、建设、并承担建设期间的风险。参建各方按BT合同要求，行使权利，履行义务，推动工程项目。 （一）政府在BT投资全过程中行使监管职能，保证BT投资项目的顺利融资、建设、移交。 1．政府对项目管理公司和施工图进行审查。 2．政府在法律上不便与投资方形成经济合同关系，应组建一个项
BT（建设－移交）项目 合同 甲方： 乙方： 签约时间：
签约地点： 目录 一、定义 (3) 二、项目概况 (5) 三、项目公司 (5) 四、BT投资范围 (6) 五、回购价款 (6) 六、审计 (9) 七、回购价款的支付 (9) 八、相关单位的选择 (10) 九、建设资金监管 (10) 十、专业分包 (10) 十一、自有资本金、资金筹措 (11) 十二、权利义务 (11) 十三、质量、验收与移交 (13) 十四、风险转移 (14) 十五、担保 (14) 十六、违约责任 (14) 十七、合同解除 (15) 十八、不可抗力 (16) 十九、生效 (16)
二十、争议的解决 (17) 二十一、送达与通知事项 (17) BT（建设－移交）项目合同 合同编号： 日期： 地点： 甲方： 地址： 法定代表人： 电话： 传真： 开户银行： 帐号： 税号： 乙方： 地址： 法定代表人： 电话： 传真： 开户银行： 帐号： 税号： 甲方，经省（市）人民政府授权，代表省（市）政府负责本项目的统一招商、签约并履行甲方在本项目中的义务。 乙方，系按照中国法律依法设立和存续的有限责任公司。
鉴于： 1、省（市）人民政府已就工程授权甲方，代表省（市）人民政府以BT（建设－移交）模式组织实施该项目。省（市）人民政府发布的项目建设特许令作为本合同的附件（见附件1）。 2、甲方就工程进行了BT模式公开招标，乙方参加了投标并中标。根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国政府采购法》、《中华人民共和国建筑法》、《建设工程质量管理条例》等法律法规的规定，经双方充分协商一致，订立本合同，以兹共同恪守。 一、定义 １、词语定义 在合同（如下文所定义的）中，下文定义的措词和用语，应具有本款赋予的含义：1.1 “ BT模式”： BT指英文BUILD-TRANSFER的缩写，中文含义是“建设—移交”，是一种通行的项目融资方式。在本合同中指：由乙方按BT合同约定负责本项目投资、融资、建设和管理，并承担期间的风险；乙方按约定将本项目建成竣工并移交给甲方或甲方指定的接收单位，甲方按约定向乙方支付合同价款。 1.2 “本项目”“项目” 指采用BT模式建设的工程。 1.3 “甲方” 1.4 “乙方”