保荐代表人考试之投资银行业务过关宝典题库之一
一、判断通(判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示)
1. 实收资本制只要求公司章程中记载注册资本的数额。( )
2. A女士是某股份有限公司的发起人，根据(公司法)规定，A女士所持有的公司股份，自公司成
立之日起2年内不得转让。( )
3. 证券公司的设立须经中国证监会批准，股份有限公司的设立，均属于核准设立。（ ）
4. 发起设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分.其余股份向社会公开募集或者向特定
对象募集而设立公司。（ ）
5. 目前，首次公开发行股票上市前辅导期限暂无硬性规定。( )
6. 保荐机构推荐企业发行上市时，如其所作判断与证券服务机构的专业意见存在重大差异时，
应提交中国证监会裁断。( )
7. 股份有限公司在主板首次公开发行股票并上市，须自股份有限公司成立后，持续经营时间在
3年以上，但经国务院批准的除外。( )
8. 有关国有股权无偿划转或者重组等对发行人的经营管理层、主营业务和独立性有不利影响的，
可视为公司控制权发生了变更。( )
9. 中国证监会受理首次公开发行股票发行人的申请文件后飞由相关职能部门申请文件进行初审，
并由发行审核委员会主任审核。( )
10.自中国证监会核准发行之日起，发行人应在6个月内发行股票；超过6个月未发行的，核准
文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。( )
11.创业板上市公司股票发行申请未获核准的，1年内不得再次申请。( )
12.在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并履行其职责。在此期间，免除
董事会秘书对公司信息披露事务所负有的责任。( )
13.上市公司公开发行新股的一般规定要求公司的盈利能力具有可持续性，在最近24个月内曾公
开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降70%以上的情形。( )
14.作为A上市公司的发审委委员，胡某在审核上市公司新股发行申请时，应当关注A公司未来
是否具有持续盈利能力。（ ）
15.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书
所列资金用途，必须经董事会作出决议。( )
16.上市公司发行可转换公司债券，应符合最近12个月内未受到过中国证监会的行政处罚的条件。
（ ）
17.上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的
行为，不得公开发行可转换公司债券。（ ）
18.企业发行企业债券的总面额必须大于该企业的自有资产净值。（ ）
19.发行企业债券时，若募集资金投向用于固定资产投资的，原则上累计发行额不超过其投资总
额的60%。（ ）
20.根据《证券公司债券管理暂行办法》，证券公司债券不包括证券公司发行的可转换公司债券和
次级债券。（ ）
21.企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券。企业应在注册后2个月内完成首期
发行。（ ）
22.特定目的信托受托机构是指通过设立特定目的的信托转让信贷资产的金融机构。（ ）
23.受托机构被依法取消受托机构资格、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受
托机构产生前，由中国证监会指定临时受托机构。（ ）
24.债券评级的目的是将发行人的利率风险、债券质量等情况告诉投资者，以保护他们的利益。（ ）
25.一笔未来的货币的当前价值一般等于其未来值。（ ）
26.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值。（ ）
27.一种资产的内在价值等于预期的现金流。（ ）
28.贝塔系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担
系统风险水平的指数。（ ）
29.资本资产定价模型对风险—收益率关系的描述是一种期望形式，因而本质上是不可检验的。
（ ）
30.根据资本资产定价模型，高贝塔值的证券的实现收益率不可能低于低贝塔值的证券的实现收
益率。（ ）
31.资本资产定价模型不能用来评价证券的定价是否合理。（ ）
32.资本市场线的Y轴截距代表单位市场风险的风险溢价。（ ）
33.系数 代表了对单位风险的补偿，通常称之为“收益的价格”。（ ）
34.根据收入的资本化定价方法，债券的价格等于来自债券的预期货币收入的未来值。（ ）
35.理论上，用到期收益率作为折现率将债券产生的现金流量折现后，就可以得出债券的市场价
格。（ ）
36.可转换公司债券的投资价值就是它的市场价值。（ ）
37.发行可转换公司债券时，“一张可转换公司债券能够兑换的标的股票的股数”被称为“转换价
格”，“一张可转换公司债券按面额兑换成标的股票所依据的每股价格”被称为“转换比例”。
（ ）
38.某上市公司发行股票，则参与股票发行的专业机构和人员在该股票发行后上市日起的12个月
内不得持有或买卖该股票。（ ）
39.上市公司发行股票采用包销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。（ ）
40.某证券经营机构持有A股份有限公司10%的股份，此时，该证券经营机构不得成为A公司的
主承销商，但可以成为其副主承销商。（ ）
41.在上网资金申购中，申购配号根据实际有效申购进行，每一有效申购单位配一个号，对所有
有效申购单位按申购数量大小顺序连续配号。（ ）
42.“荷兰式”招标标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本
利差，各中标机构均按发行价格承销。（ ）
43.当利率或利差招标时，标位变动幅度为0.1%。( )
44.全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。（ ）
45.上市公司购买、出售的资产净额在最近1个会计年度所产生的营业收入占同期经审计的合并
财务会计报告营业收入的比例达到40%以上的，构成重大资产重组。（ ）
46.上市公司在10个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的，以其累计数分别计算相应
数额，已按照《重组管理办法》的规定报经中国证监会核准的资产交易行为也需要纳人累计计算的范围。（ ）
47.未经中国证券业协会核准，任何单位和个人均不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。（ ）
48.禁止外商投资的产业，上市公司的国有股和法人股不得向外转让，但经商务部会同中国证监
会批准的除外。（ ）
49.公司控股股东有权批准股东大会人事选举决议和董事会人事聘任决议。（ ）
50.公司为公司股东(含控股股东)或者实际控制人提供担保的，必须经董事会决议。（ ）
51.某公司股东大会对公司为股东A提供担保进行决议，股东A不得参加表决，且该项表决应由
出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。（ ）
52.上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董
事以外的其他职务。（ ）
53.上市公司对外担保必须经董事会审议。上市公司的《公司章程》应当明确股东大会、监事会
审批对外担保的权限、审议程序的责任追究制度。（ ）
54.股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时，该股东或受该实际控制
人支配的股东，不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过。（ ）
55.上市公司《章程》应当对对外担保的审批程序、被担保对象的资信标准做出规定。对外担保
应当取得董事会全体成员1/3以上签署同意，或者经股东大会批准；不得直接或间接为资产负债率超过45%的被担保对象提供债务担保。（ ）
56.当出现被担保人债务到期后10个工作日内未履行还款义务，或是被担保人破产、清算、债权
人主张担保人履行担保义务等情况时，上市公司有义务及时了解被担保人的债务偿还情况，并在知悉后及时披露相关信息。（ ）
57.关联关系即关联方与发行人之间存在的股权关系。（ ）
58.按照《上海证券交易所股票上市规则》相关要求，上市公司在披露信息前，应当按照证券交
易所要求，在与保荐人商定的时间内向证券交易所报送定期报告或者临时报告文稿和相关备查文件。（ ）
59.公司应在年度报告公布后，会计年度结束之日起3个月内，将年度报告各两份分别报送公司
所在地的证券监管派出机构和证券交易所。（ ）
60.季度报告报告期是指季度初至季度末3个月期间，第一季度季度报告的披露时间不得早于上
一年度年度报告。（ ）
61.上市公司违反《上市公司证券发行管理办法》规定，中国证监会可以责令整改；对其直接负
责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施，记人诚信档案并公布。( )
62.上市公司及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员违反法律、行政法规或《上市公司证
券发行管理办法》规定，依法应予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。( )
63.首次公开发行股票并上市的发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预侧的80%，
除因不可抗力外，中国证监会在36个月内不受理该公司的公开发行证券申请。( )
64.按照现行规定，上市公司不能进行中期现金分红。( )
65.稀释每股收益的公式可以表示为:
（ ）
66.上市公司应聘用取得“从事证券相关业务许可证”的会计师事务所进行会计报表审计、净资
产验证及其他相关的咨询服务等业务，聘期一年，可以续聘。( )
二、单项选择题(以下各小题所给出的选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的
代码填入括号内)
1. 某国公司法规定，只有股东认缴全部股份并实际出资后，公司才能够成立。据此，该国公司
采取的是( )。
A.授权资本制
B.折衷资本制
C.缴付折衷资本制
D.法定资本制
2. 甲公司经过批准开始公开发行新股，根据规定，针对该公司发行股份前已发行的股份，甲公
司自其股票在证券交易所上市交易之日起( )内不得转让。
A. 6个月
B. 10个月
C.一年
D. 2年
3. 根据《公司法》的规定，股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，采取( )设立的
原侧。
A注册 B.准则 C.协议 D.登记
4. 发起设立是指由发起人认购公司发行的( )而设立公司的方式。
A.部分股份
B.全部股份
C.控股股份
D.优先股份
5. 张某和李某决定采取募集设立的方式设立一股份有限公司，二人共同起草了公司的章程根据
规定，该公司章程只有经过( )表决通过才能够生效。
A.创立大会
B.股东大会
C.董事会 D监事会
6. 首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后( )个完
整会计年度。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
7. 对于首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期间保荐机构应自发行人披露年度或中
期报告后( )个工作日内在中国证监会指是网站披露跟踪报告。
A.5
B. 10
C. 15
D. 20
8. 中国证监会规定，申请在主板首次公开发行股票的股份有限公司必须符合最近( )年内主营
业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的条件。
A. 1
B. 2
C. 3 D4
9. 中国证监会收到主板上市公司首次公开发行股票的申请文件后，应在( )个工作日内作出是
否受理的决定。
A. 5
B. 7
C. 10
D. 15
10.上市公司应当制定信息披露事务管理制度，该制度应当经公司( )审议通过，报注册地证监
局和证券交易所备案。
A.股东大会
B.监事会
C.董事会
D.总经理
11.在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利，并履行其职责。证券事务代表
应当经过( )培训，并取得资格证书。
A.交易所的董事会秘书资格
B.证监会的董事会秘书资格
C.交易所的证券事务代表资格
D.证监会的证券事务代表资格
12.某上市公司拟公开发行新股，则该公司在最近( )年内财务会计文件应无虚假记载。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
13. B上市公司因为发展需要，拟公开发行新股，则根据《上市公司证券发行管理办法》，该公
司必须在最近( )个月内不存在违规对外提供担保的行为，才能申请发行。
A. 6
B.10
C. 12
D. 3
14.根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司公开发行新股的，公司高级管理人员和核心技
术人员应在最近( )个月内未发生重大不利变化。
A. 3
B. 6
C. 12
D. 18
15.魏某是某上市公司的现任董事，该公司拟申请发行新股，则要求魏某及其他董事最近—个月
内未受到过中国证监会的行政处罚、最近___个月内未受到过证券交易所的公开谴责。( )
A. 12；12
B. 12；36
C. 36；12
D. 36；36
16.下列有关可转债的陈述，不正确的是（ ）。
A.非上市公司公开发行可转债不必报经核准
B.可转债在转换为股份前，其持有人不具有股东的权利和义务
C.上市公司发行可转债必须报经核准
D.可转债是在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券
17.上市公司发行可转换债券，其最近3个会计年度的加权平均净资产收益率应平均在（ ）以
上。
A. 5%
B. 6%
C. 7%
D. 10%
18.下列关于发行企业债券必备条件的说法，错误的是（ ）。
A.净资产不低于1亿元人民币
B.所筹资金用途符合国家产业政策
C.企业经济效益良好，发行前连续3年盈利
D.企业发行企业债券的总面值不得大于该企业的自有资产净值
19.公开发行企业债券的，若所筹集的资金用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目
资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的（ ）。
A. 10%
B. 30%
C. 50%
D. 60%
20.根据《证券公司债券管理暂行办法》，合格投资者的注册资本应在___万元以上或者经审计的
净资产在___万元以上。（ ）
A. 1000:1000
B. 1000:2000
C. 2000:2000
D. 2000:1000
21.下列机构或组织中,（ ）负责受理短期融资券的发行注册。
A.中国证监会
B.交易商协会
C.中国银监会
D.中国人民银行
22.短期融资券发行过程中，注册会议原则上每周召开（ ）次。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
23.测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠（ ）。
A.资信评级
B.票面利率
C.发行价格
D.发行规模
24.根据货币时间价值概念，货币终值的大小不取决于( ）
A.计息的方法
B.现值的大小
C.利率
D.市场价格
25.某投资者有资金10万元，准备投资于3年期的金融工具,若投资年利率为8%，则用单利计算，
其投资的未来值为___万元；用复利计算，其投资的未来值为___万元。（ ）
A. 12.4:12.6
B. 11.4；13.2
C. 14.1:15.2
D. 16.5:17.8
26.下列关于现值的说法，正确的是（ ）。
A.当给定终值时，贴现率越高，现值越低
B.当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值越高
C.在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计算的现值
D.利率为正时，现值大于终值
27.（ ）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。
A.单因素模型
B.多因素模型
C. CAPM模型
D. APT模型
28.资本资产定价模型中的单因素模型假设（ ）。
A.所有投资者具有相同的预期
B.投资者是风险回避者，以期望收益率和风险为基础选择投资组合，
C.所有证券的收益率仅与一个能够代表整个市场的指数收益率相联系
D.市场不存在交易成本和税收引起的“价格错定”现象
29.已知X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列叙述正确的是（ ）。
A. X的期望报酬率为Y的两倍
B. X的风险为Y的两倍
C. X受市场变动影响发生波动的程度为Y的两倍
D. X取得收益的概率是Y的两倍
30.关于影响债券投资价值的因素，下列说法不正确的是（ ）。
A.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越大
B.在其他条件不变的情况下，债券的票面利率越低，债券价格的易变性越大
C.在其他条件不变的情况下，在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快
D.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越低
31.下列关于债券价值分析的说法，正确的是（ ）。
A.基础利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本
B.在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平应下降，从而使债券的内在价值降低
C.通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的
购买力损失
D.当投资者投资于某种外币债券时，本币的贬值会造成债券的内在价值降低
32.下列关于标的资产的收益对期权价格影响的说法，不正确的是（ ）。
A.标的资产的收益将影响标的资产的价格
B.在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格劫
C.标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整
D.在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降
33.可转换公司债券的市场价格、投资价值、转换价值三者之间的关系是（ ）。
A.市场价格一般高于投资价值但低于转换价值
B.市场价格一般高于投资价值和转换价值
C.市场价格一般高于转换价值但低于投资价值
D.市场价格一般与投资价值相同但不低于转换价值
34.某可转换公司债券，年利为10.25%，发行期为2年，债券价格1200元，其转换价格为20元，
假设股票在到期前1个月为转换期，并且股价维持在30元，则转换成股票的收益与领取债券利息的金额分别是（ ）元。
A. 300:211.72
B. 400:228.19
C. 600:231.68
D. 600:258.61
35.首次公开发行股票上市后（ ）日内，主承销商应当报送承销总结报告。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
36.主承销商应当于中国证监会受理其股票发行申请材料后向（ ）报送承销商备案材料。
A.中国证监会发行部
B.中国证券业协会
C.中国证监会机构部
D.证券交易所
37.关于“混合式”招标，下列说法错误的是（ ）。
A.标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，
按发行价格承销
B.高于票面利率一定数量以内的标位，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销
C.高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标
D.低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以
上的标位，全部落标
38.目前，我国凭证式国债发行完全采用（ ）发行。
A.承购包销方式与公开招标方式
B.代销方式
C.公开招标方式
D.承购包销方式
39.下列关于公司收购方式的陈述，正确的是（ ）。
A.横向收购的双方往往是原材料供应者或产成品购买者
B.生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，是横向收购
C.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为，是混合收购
D.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，是纵向收购
40.关于白衣骑士策略，下列说法正确的是（ ）。
A.目标公司与白衣骑士假戏真做的时候，这种收购一般称为主动性收购
B.目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对
本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就要支付高昂的处理成本
C.当目标公司遇到敌意收购者收购时，可以寻找一个具有良好合作关系的公司，以比收购方
所提要约更高的价格提出收购，这时，收购方若不以更高的价格来进行收购，则肯定不能取得成功
D.从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是大股东
41.关于股票回购策略，下列说法正确的是（ ）。
A.目标公司就自己的股份，以比收购要约价还要高的出价来回购，使得收购方不得不提高价
格，从而增加其收购难度
B.对假装收购、实际进行股票套利的进攻者，目标公司的溢价回购股票，可以有效地阻止进
攻者的套利行为
C.目标公司的股票回购行为称为“绿色勒索”
D.这种收购一般称为防御性收购
42.上市公司的下列各种行为中，不适用于《重组管理办法》的是（ ）。
A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行
为
B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
43.证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（ ）提出申请。
A.国务院
B.中国证监会
C.上市公司所在证券交易所
D.中国证券业协会
44.向外商转让上市公司国有股和法人股，应当特别注意维护（ ）的合法权益。
A.外商
B.大股东
C.国有股股东
D.中小股东
45.A女士为某公司股东，在公司召开股东大会时，作为公司的无记名股票持有人，其应于会议
召开( )日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。
A. 5
B. 15
C. 20
D. 35
46.单独或者合并持有公司股份总数( )以上的股东提议召开临时股东大会的，应当在2个月内
召开临时股东大会。
A. 5%
B. 10%
C. 30%
D. 49%
47.甲公司拥有乙公司60%的股权，如果甲公司要向乙公司派遣股权代表，根据规定，最多可以
派遣( )名。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
48.关于上市公司“五独立”的要求，下列描述不正确的是（ ）。
A.上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位经批准可担
任除董事以外的其他职务
B.控股股东高级管理人员兼任上市公司董事的，应保证有足够的时间和精力承担上市公司的
工作
C.控股股东以非货币性资产出资的，应办理产权变更手续，明确界定该资产的范围
D.上市公司应按照有关法律、法规的要求建立健全的财务、会计管理制度，独立核算
49.上市公司须经股东大会审批的对外担保是（ ）。
A.为资产负债率超过60%的担保对象提供的担保
B.单笔担保额超过最近1期经审计净资产5%的担保
C.对股东、实际控制人及其关联方提供的担保
D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产45%以后提供的任
何担保
50. A上市公司拟为B公司提供担保，根据规定，应当经出席董事会的( )董事审议同意并做出
决议。
A. 1/3以上
B. 1/2以上
C. 2/3以上
D.全部
51.经深圳证券交易所同意，上市公司可以暂缓披露相关信息，暂缓披露的期限一般不超过( )
个月。
A.1
B. 2
C. 3
D. 6
52.上市公司年度报告中的财务会计报告必须经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计，
审计报告须由该所至少( )名注册会计师4字。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
53.首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后( )个
完整会计年度。
A. 2
B. 3
C. 4
D. 5
54.为了判断发行人盈利能力的持续性，需要计算的财务指标不包括( )。
A.毛利率
B.资产收益率
C.利息保障系数
D.每股收益
55.公司聘用会计师事务所应当由公司( )决定，任何部门和个人都不得擅自指定或强迫公司聘
用其推荐的会计师事务所(审计事务所)。
A.股东大会
B.董事会
C.经理
D.监事会
三、不定项选择(以下各小题给出的选项中，至少有1项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内)
1. 公司在将税后利润向股东按持有比例分配之前，应先提取( )。
A.工会经费 B职工福利费 C.法定公积 D.法定公益金 E.社会公益赞助费
2. 下列关于股利分配原则的表述正确的有( )。
A.股利按照股东持有的股份比例分配
B.公司在无力偿债时不能支付红利
C.股利的支付不能减少其注册资本
D.只能用留存收益支付
E.股利应首先用来弥补亏损
3. 关于股份有限公司的设立原则、方式、条件和程序，下列说法正确的有( )。
A.股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立，实行准则设立原则
B.股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元
C.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的30%
D.设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中必须有1/2以上的发起人
在中国境内有住所
E.采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额
4. A为用股份有限公司的发行人，根据规定，作为发行人，A不能够随意抽回资金，但是法律上
也规定了一些例外情形，下列各项属于该例外情形的有( )。
A.未按期募足股份
B.发起人未按期召开创立大会
C.公司章程未经创立大会通过
D.创立大会决议不设立公司
E.公司投资方向发生变化
5. 保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，
在中国证监会指定的网站上披露，并置备于( )，以备公众查阅。
A.发行人住所
B.拟上市证券交易所
C.保荐人住所
D.主承销商和其他承销机构的住所
E.上市公司总部
6. 保荐机构在推荐发行人首发上市前，应对( )进行上市辅导和培训。
A.发行人的董事
B.发行人的监事
C.发行人的高级管理人员
D.持股3%以上的股东
E.实际控制人或法定代表人
7. 根据《首次公开发行股票并上市管理办法》以下关于发行人主体资格的说法中，正确的有( )。
A.有限责任公司按评估值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公
司成立之日起计算
B.发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理
完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷
C.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3以上，但经国务院批准的除外
D.发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策
E.发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司
8. 在主板上市公司首次公开发行股票的核准程序包括( )。
A.申报
B.受理
C.预披露
D.发审委审核
E.安排股票上市交易
9. 保荐机构保荐股票上市(股票恢复上市除外)应当向证券交易所提交的文件包括( )。
A.上市保荐书
B.保荐协议
C.保荐人和相关保荐代表人已向中国证监会登记并列人保荐人和保荐代表人名单的证明文件
D.保荐人向保荐代表人出具的由董事长或者总经理签名的授权书
E.发行人最近两年的年度财务报表
10.首次公开发行股票并上市工作中，信息披露的方式主要苞括( )。
A.依规定程序在指定披露报刊公开刊登或在指定信息披露网站公布
B.口头通知，
C.通过书面形式在发行人财务部归档
D.自主网上披露
E.置备于中国证监会指定的场所
11.首次公开发行股票并在创业板上市工作中的信息披露需遵循的原则包括( )。
A.真实性
B.合理性
C.完整性
D.准确性
E.科学性
12.下列文件应在发行人刊登招股说明书同时，在中国证监会指定的网站上披露的称有( )。
A.盈利预测报告及审核报告(如有)
B.内部控制鉴证报告
C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表
D.公司章程(草案)
E.中国证监会核准本次发行的文件
13.上市公司申请发行新股，其盈利能力须符合下列( )规定。
A.最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低
者作为计算依据
B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形
C.现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健,主要产品或服务的市
场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化
D.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化
E.公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预
见的重大不利变化
14.关于“上市公司的财务状况良好”，下列说法正确的有( )
A.会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定
B.最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计
报告
C.最近2年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计
报告
D.资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响
E.最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的10%
F.最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%
15.某上市公司打算发行可转换公司债券，则其盈利能力应具有可持续性，并符合下列（ ）规
定。
A.最近3个会计年度连续盈利
B.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券2年的利息
C.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化
D.不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项
F.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形
16.上市公司存在下列（ ）情形之一的，不得公开发行可分离交易的可转换公司债券。
A.公司擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正
B.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
C.上市公司最近24个月内受到过证券交易所的公开谴责
D.公司现任高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查被中国证监会立案调查
E.严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的情形
17.根据《企业债券管理条例》，企业发行企业债券必须符合的条件有（ ）。
A.具有偿债能力
B.企业财务会计制度符合国家规定
C.企业经济效益良好，发行企业债券前连续S年盈利
D.所筹集的资金用途符合国家产业政策
E.企业规模达到国家规定的要求
18.根据《证券法》和《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事
项的通知》(发改财金[2008]7号)，公开发行企业债券必须符合的条件有（ ）。
A.股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产
额不低于人民币6000万元
B.累计债券余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的40%
C.最近3年没有重大违法违规行为
D.筹集的资金投向符合国家产业政策
E.发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值
19.证券公司发行债券，除应当符合《公司法》规定的条件外，还需满足（ ）。
A.资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用
B.具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度
C.最近3年内未发生重大违法违规行为
D.各项风险控制指标符合中国证监会的有关规定
E.最近2年盈利
F.最近1期期未经审计的净资产不低于10亿元
20.企业通过主承销商将注册文件送达办公室，注册文件包括（ ）。
A.短期融资券注册报告(附企业《公司章程》规定的有权机构决议
B.主承销商推荐函及相关中介机构承诺书
C.企业发行短期融资券拟披露文件
D.发行人近3年的财务报表
E.财务顾问的批复意见
21.在信贷资产证券化过程中，信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应该具备的条件有
（ ）。
A.具有良好的社会信誉和经营业绩到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财
产的不良记录,并且最近3年内没有重大违法、违规行为
B.原来存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务义办理的
变相负债业务
C.注册资本不低于5亿元人民币，并且最近年年末的净资产不低于5亿元人民币
D.根据国家有关规定完成重新登记3年以上
E.已按照规定披露公司年度报告
22.信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应具有的条件包括（ ）。
A.具有较高的同质性
B.年收益率达到5%以上
C.能够产生可预测的现金流收入
D.符合法律、行政法规的有关规定
E.符合银监会等监督管理机构的有关规定
23.债券信用评级，评价的内容包括（ ）。
A.市场销路
B.投资收益
C.投资者的投资风险
D.债券的发行质量飞
E.发行人的资信状况
24.已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（ ）。
A.单利计算法
B.复利计算法
C.不变增长模型计算法
D.零增长模型计算法
E.可变增长模型计算法
25.某投资者将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么（ ）
A.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1789元
B.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1875元
C.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1914.42元
D.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1895.40元
E.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1890.40元
26.下列有关刀系数的描述，正确的有（ ） 。
A. ?系数是衡量证券承担系统风险水平的指数
B. ?系数的绝对值越小，表明证券承担的系统风险越大
C. ?系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大
D. ?系数反映了证券或投资组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性
E.股票?值的大小取决于该股票与整个股票市场的相关性、自身的标准差、整个市场的标准
差
27.证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。
A.市价总值
B.无风险收益率
C.市场组合期望收益率
D.系统风险
E.市盈率。
28.资本资产定价模型中，风险资产有效边界与从无风险利率处出发的直线之间的切点组合具有
的特点有（ ）。
A.是一个有效组合
B.是市场组合
C.风险为零
D.其收益率等于市场收益率
E.只承担系统性风险，无非系统性风险
29.下列关于证券市场线的叙述，正确的有（ ）。
A.证券市场线用标准差作为风险衡量指标
B.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
C.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方
D.如果某证券的价格被高估，则该证券会在证券市场线的上方
E.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
30.关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（ ）。
A.所有的债券都有信用风险
B.信用风险相同的债券价值相同
C.信用级别低的债券，内在价值低
D.信用级别低的债券，内在价值高
E.一般债券都有信用风险
31.根据现金流贴现模型确定债券内在价值时，需要知道的信息包括（ ）。
A.债券的面值
B.投资者要求的适当收益率
C.债券至到期日的期限
D.债券的票面利率
E.债券付息方式
32.影响债券投资价值的内部因素有（ ）。
A.期限
B.收益率
C.基础利率
D.市场利率
E.债券的流动性
33.可转换公司债券的特征包括（ ）。
A.可以在一定条件下转换成普通股股票
B.有一定的可转换期限
C.可转换公司债券的市场价格在其理论价值之上，在其转换价值之下一
D.可转换公司债券的形式随债券的转换而相应转换
E.可转换公司债券的持有者身份随债券的转换而相应转换
34.计算可转换公司债券的理论价值需要已知的变量有（ ）。
A.必要收益率
B.票面利率
C.期限
D.可转换公司债券在持有期期末的转换价值
E.利息支付方式
35.股票承销总结报告应包括（ ） 等内容。
A.推介
B.定价
C.发行组织工作
D.该股票二级市场表现
E.申购
36.中国证券业协会对备案材料的合规性进行审核的要点包括（ ）。
A.承销说明书的内容是否完备
B.是否按规定组织承销团
C.已承销费用的收取是否符合标准
D.备案材料是否完备
E.承销商备案材料是否在规定的时间内报送证监会
F.发行人与承销团各成员之间的关联关系情况是否详细披露
G.承销团各成员包销金额是否符合规定应详细披露
37.下列关于我国国债的发行方式说法正确的是 （ ）。[2009年11月真题]
A.以价格为标的的“荷兰式”招标，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均
按发行价格承销
B.以价格为标的的“美国式”招标，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，中标机构
按各自中标标位的价格承销
C.“混合式”招标，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等
于票面利率的标位，按面值承销
D.“混合式”招标，标的为价格时，全场加权平均中标价格为当期国债发行价格，高于或等
于发行价格的标位，按发行价格承销
E.以价格为标的的“美国式”招标，背离全场加权平均投标价格一定数量的标位视为无效投
标，全部落标，不参与全场加权平均中标利率或价格的计算
38.公司反收购策略中，管理层防卫策略包括（ ）。
A.毒丸策略
B.金降落伞策略
C.银降落伞策略
D.积极向其股东宣传反收购的思想
E.事先预防策略
39.为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款有( )。
A.每年部分改选董事会成员
B.限制董事的任职资格
C.超级多数条款
D.毒丸策略
E.金降落伞策略
40.截至2009年12月31日，甲上市公司的总资产为4亿元，净资产为0.9亿元，甲公司2009
年度的营业收入为3亿元。根据《重组管理办法》的规定，甲公司在2010年10月发生的下列哪些行为，构成重大资产重组?（ ）
A.甲公司购买乙公司的资产净额占上市公司2009年度经审计的合并财务会计报告期末净资
产额的比例达到50%以上，且超过4000万元人民币
B.甲公司出售对丙公司的全部股权，出售前持有丙公司70%的股份，丙公司2009年度的营业
收入为2亿元
C.甲公司将部分资产出售给乙公司，出售的资产在2009年度所产生的营业收入占上市公司同
期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到35%
D. 2009年11月，甲公司购买丁公司的非股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为
0.4亿元，经中国证监会认定，该次交易不构成重大资产重组；本次甲公司购买丁公司的非
股权资产，该项资产净资产账面值和成交金额都为0.3亿元
E.因经营亏损，甲公司与戊公司签订协议，将全部经营性资产委托戊公司经营，经营期限为
20
41.上市公司并购重组财务顾问为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等，
提供（ ）等专业服务。
A.交易估值
B.法律咨询
C.方案设计
D.出具专业意见
E.银行贷款
42.向外商转让上市公司国有股和法人股，应当遵循的原则包括（ ）。
A.防止国有资产流失
B.符合国家产业政策要求
C.坚持效率优先、兼顾公平原则
D.维护证券市场秩序
E.坚持“三公”原则
43.受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备以下（ ）条件。
A.具有较强的经营管理能力
B.具有较好的财务状况和信誉
C.具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力
D.有较强的资金实力，净资产不低于2亿元，资产负债率不高于70%
E.其主营业务的科技水平在同行业平均水平之上
44.向外商转让上市公司国有股或法人股，外商可采取的支付方式有（ ）。
A.港币
B.外商所属国的货币
C.自由兑换货币
D.已在中国境内投资的外商，经外汇管理部门审核后，用投资所得人民币利润支付
E.在中国境内投资企业的股权
45.上市公司控股股东不得（ ）。
A.向上市公司下达有关经营计划和指令
B.直接任免上市公司的高级管理人员
C.从事与上市公司相同或相似的业务
D.对上市公司董事会人事聘任决议履行审批手续
E.查阅股东大会会议记录、董事会会议决议
46.下列( )可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交召集人。
A.董事会
B.监事会
C.单独或者合计持有公司3%以上股份的股东
D.独立董事
E.单独或者合计持有公司10%以上股份的股东
47.某股份公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会
设有9名董事，监事会设有5名监事。在下列（ ）情况下，公司应当召开临时股东大会。
A. 1名监事提议召开时
B. 4名董事辞职，公司只有5名董事时
C. 持有公司股份5%的股东请求时
D. 持有公司股份20%的股东请求时
E. 公司未弥补的亏损达到2500万元
48.控股股东与上市公司应实行（ ）等几个方面的独立，各自独立核算、独立承担责任和风险。
A.资产
B.财务
C.机构
D.业务
E.人员
49.上市公司办理贷款担保业务时，应向银行业金融机构提交（ ）等材料。
A.有关该担保事项董事会决议复印件
B.刊登该担保事项信息的指定报刊
C.股东大会决议原件
D.公司资产评估表
E.公司章程
50.上市公司应在指定报刊上披露评估报告的摘要内容，至少包括（ ）。
A.评估范围
B.评估建议
C.评估方法
D.关键结论
E.评估人材料
51.上市公司拟披露的信息存在不确定性、属于临时性商业秘密或者深圳证券交易所认可的其他
情形，及时披露可能损害公司利益或误导投资者，且符合( )条件的，公司可以向证券交易所提出暂缓披露申请，说明暂缓披露的理由和期限。
A.拟披露的信息未泄漏
B.公司股票及其衍生品种交易未发生异常波动
C.公司股票及其衍生品种交易发生异常波动
D.有关内幕人士已书面承诺保密
E.有关内幕人士已口头承诺保密
52.上市公司应披露年度报告期内发生的重大关联交易事项，如果发生的交易属不同类型，应按
以下( )要求分别披露。
A.公司与关联方共同对外投资发生的关联交易，至少应披露以下内容:共同投资方、被投资企
业的名称、主营业务、注册资本、资产规模、净利润、重大在建项目(如有)的进展情况
B.与公司日常经营相关的关联交易，至少应披露以下内容:关联交易方、交易内容、定价原则、
交易价格、交易金额、占同类交易金额的比例、结算方式
B.与公司日常经营相关的关联交易，至少应披露以下内容:关联交易方、交易内容、定价原则、
交易价格、交易金额、占同类交易金额的比例、结算方式
C.关联交易中的大额销货退回只需说明原因，不需披露详细情况
D.对于与日常经营相关的关联交易，公司应当说明关联交易的必要性、持续性、选择与关联
方(而非市场其他交易方)进行交易的原因，关联交易对上市公司独立性的影响，公司对关联方的依赖程度，以及相关解决措施(如有)
E.公司与关联方存在债权、债务往来、担保等事项的，应披露形成的原因及其对公司的影响
53.下列对发行人不符合发行条件的处罚正确的有( )。
A.已经发行证券的，对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款
B.已经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上8%以下的罚款
C.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款
D.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以2万元以上10万元以下的罚款
E.只处罚单位，不处罚个人
54.根据有关规定，商业银行应在定期报告中披露截止报告期末前三年的主要财务指标，具体包
括( )。
A.资产利润率
B.资本利润率
C.资本充足率
D.不良贷款率
E.流动性比例
F.成本收入比
55.首次公开发行股票的发行人，在财务与会计方面应当符合下列( )条件。
A.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损
益前后较低者为计算依据
B.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3
个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元
C.发行前股本总额不少于人民币3000万元
D.最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于
20%
E.最近1期末不存在未弥补亏损
56.在保荐人尽职调查过程中，应计算发行人各年度( )等，结合市场发展、行业竞争状况、发
行人生产模式及物流管理、销售模式及赊销政策等情况，分析发行人各年度营运能力及其变动情况，从此以来判断发行人的经营风险和持续经营能力。
A.资产负债率
B.资产周转率
C.存货周转率
D.应收账款周转率
E.速动比率
57.经聘用的会计师事务所享有的权力包括( )。
A.随时查阅公司的账簿、记录和凭证，并有权要求公司的董事、经理或者其他高级管理人员
提供有关的资料和说明
B.要求公司采取一切合理措施，提供其子公司必要的资料和说明
C.列席股东大会，得到股东大会的通知或者与股东大会有关的其它信息，在股东大会上就涉
及其作为公司聘用的会计师事务所的事宜发言
D.向社会公众公开在审计过程中知悉的公司经营策略
E.对公司账簿、记录和凭证进行必要的修改
2020年保荐代表人胜任能力试题及答案（卷一） 一、单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1. 以下关于持续督导期间的说法正确的有()。 A. 上市公司收购，从收购完成之日起12个月 B. 上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起1个完整会计年度 C. 持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年 D. 上海证券交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导 【答案】 D 【解析】 A项，《上市公司收购管理办法》(2016年修订)第71条规定，自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况，结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜，对收购人及被收购公司履行持续督导职责。B项，《上市公司重大资产重组管理办法》(2014年修订)第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计
年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组(借壳上市)，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。C项，沪深证券交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，应延长1年的相关规定。《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》(2014年修订)第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：①上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的;②上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的;③上市公司连续2年信息披露考核结果为D的;④本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。D项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》(上证公字[2009]75号)第13条第1款规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：①募集资金未全部使用完毕; ②可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成;③上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行;④其他尚未完结的事项。 2. 原材料账面价12万元/套，市价为10万元/套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为1.2万元，产品售价30元/套，期末该原材料应计提跌价准备()万元。 A. 0
保荐人考试复习资料 第一章金融基础知识 第一节货币供求 货币需求的含义 货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量。在理解货币需求概念时我们还要注意把握以下几点： 1、货币需求是一个存量的概念。它考察的是在特定时点和空间范围内社会各部门在其拥有的全部资产中愿意以货币形式持有的数量或份额； 2、货币需求是一种能力与愿望的统一。只有同时满足两个基本条件才能形成货币需求：一是有能力获得或持有货币，二是必须愿意以货币形式保有其资产； 3、现实中的货币需求包括对现金和存款货币的需求； 4、货币需求的职能范畴包括执行流通手段、支付手段、贮藏手段职能的货币需求 货币供给的含义 货币供给是指一个国家在某一特定时点上由家庭和厂商持有的政府和银行系统以外的货币总和。 货币供给的决定因素货币供给的数量取决于政府的货币政策。货币供给的主体是银行。是通过中央银行创造基础货币和商业银行创造存款货币创造的. 货币层次的划分 按国际货币基金组织的划分口径可以把货币供给划分为： M0 (现钞)：是指流通于银行体系以外的现钞，即居民手中的现钞和企业单位的备用金，不包括商业银行的库存现金。 M1 (狭义货币)：M0加上商业银行活期存款构成。 M2 (广义货币)：由M1加上准货币构成。准货币由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具如银行承兑汇票、短期国库券等构成。 我国参照国际货币基金组织的划分口径，把货币供给层次划分如下： M0 =现金 M1 =M0 +活期存款 M2 = M1+城乡居民储蓄存款+定期存款+其他存款 货币均衡
货币均衡的实现条件：货币均衡与社会总供求平衡是一个问题的两个方面。货币均衡其标志有两个：商品市场上的物价稳定；金融市场上的利率稳定。货币均衡实现的两条件：健全的利率机制；发达的金融市场。 通货膨胀的含义 通货膨胀是在纸币流通的情况下，货币供给量超过需要量，引起纸币贬值，物价水平持续上涨的经济现象。 通货膨胀的类型按照通货膨胀的程度，可分为温和的通货膨胀、恶性的通货膨胀和快步的通货膨胀。按照通货膨胀的表现形式，可分为隐蔽的通货膨胀和公开的通货膨胀。根据通货膨胀产生的原因，西方经济学家认为可分为需求拉上型的通货膨胀、成本推动型的通货膨胀和结构型通货膨胀。 通货膨胀成因、后果及对策 成因： 1、财政赤字。中央银行向政府发放贷款弥补财政赤字，通过财政支出， 转变为商业银行存款，再过商业银行贷款，数倍扩张，即产生派生 存款，增加货币供给量。而财政支出绝大部分是非生产性支出，增 加货币供给量的同时，不能相应增加生产，因而为弥补财政赤字而 增加的货币供给量，是过多的货币。 2、信用膨胀。当信贷规模的扩大超过了生产、流通的需要，致使货币 供给量超过货币需要量时，出现通货膨胀。 3、经济发展速度。一些国家经济发展速度过快，积累率过高，建设规 模超过了生产所能承担的能力，影响市场商品供求结构，造成货币 流通与商品流通不相适应。 4、外债。一些大量举借外债的国家，在外债资金使用效率不高的情况 下，沉重的还本付息负担阻碍了这些国家经济的正常发展，经济发 展的迟滞和难以应付的还本付息负担而造成的财政赤字，必然导致 通货膨胀。 5、国外通货膨胀通过价格途径、需求途径、国际收支途径传导到国内。 通货膨胀对经济的影响 1.通货膨胀对生产的影响 通货膨胀对生产的影响主要表现在两个方面，首先，通货膨胀破坏社会再生产的正常进行。在通货膨胀期间，由于物价上涨的不平衡造成各生
证券从业考试保荐代表人试题六 各位参加证券从业资格考试的考友们，精心为您整理了“证券从业考试保荐代表人试题六”供您参考，希望能帮助到您!祝您考试顺利!更多有关证券从业资格考试的资讯，本网站的更新! 证券从业考试保荐代表人试题六 1、下列属于发行保荐书必备内容的是：(不定项选择) a.本次证券发行基本情况 b.项目运作流程 c.项目存在问题及其解决情况 d.保荐机构承诺事项 e.对本次证券发行的推荐意见 参考答案：a、 d 、e 解析：一、《证券发行上市保荐业务管理办法》： 第三十一条保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容： (一)逐项说明本次发行是否符合《公司法》、《证券法》规定的发行条件和程序; (二)逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据; (三)发行人存在的主要风险; (四)对发行人发展前景的评价; (五)保荐机构内部审核程序简介及内核意见; (六)保荐机构与发行人的关联关系;
(七)相关承诺事项; (八)中国证监会要求的其他事项。 第三十二条保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。上市保荐书应当包括下列内容： (一)逐项说明本次证券上市是否符合《公司法》、《证券法》及证券交易所规定的上市条件; (二)对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排; (三)保荐机构与发行人的关联关系; (四)相关承诺事项; (五)中国证监会或者证券交易所要求的其他事项。 第三十三条在发行保荐书和上市保荐书中，保荐机构应当就下列事项做出承诺： (一)有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定; (二)有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; (三)有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理; (四)有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异; (五)保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查; (六)保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
2020年保荐代表人考试真题及答案解析精选 2011年保荐代表人考试真题及答案解析精选 单选题 第1题A公司为增值税一般纳税人，下列关于A公司相关固定资产说法正确的有() A.购买固定资产时增值税专用发票设备价款为500000元，增值税额为85000元，发生的运输费为1000元，则入账价值为501000元 B.固定资产折旧方法折旧由直线法改为年数总和法为会计估计变更 C.固定资产日常修理费用可以资本化 D.固定资产发生大修理支出50万元，并替换了其中20万元的原有设备，则应于资本化支出为50万元 参考答案：B 参考解析：A，考试时点，运输费1000元，只能按照93%计入固定资产入账价值;C，日常修理费用应费用化直接计入当期损益，一般计入管理费用，企业专设销售机构的，计入销售费用;D，应扣除被替换部分账面价值。 第2题某公司2010年自行研发无形资产，在达到预定用途之前研究阶段发生研发支出120万元，开发阶段符合资本化条件的工资支出为100万元，其他支出为140万元。2010年11月公司将该项无形资产入账，并按5年摊销。以下说法正确的有() A.2010年10月无形资产入账价值为240万元 B.2010年10月无形资产入账价值为360万元 C.2010年计入费用的金额为128万元
D.2010年计入费用的金额为12万元 参考答案：C 参考解析：题中研发费用120万元是研究阶段，应计入当期损益。无形资产的成本应该为240万，当月增加的无形资产当月摊销， 2010年摊销的期限为2个月，摊销金额为240/(5.12)*2=8万元， 摊销金额一般计入当期损益，除非其他会计准则另有规定。计入当 年计入损益的金额为120+8=128万元。 第3题下列关于无形资产说法正确的有() A.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，公司聘请专家评估的使用寿命为10年，公司按照10年予以摊销 B.使用寿命不确定的无形资产按不超过10年摊销 C.商誉按10年摊销 D.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，应将该无形资产作为使用寿命不确定的无形资产 参考答案：A 参考解析：根据规定，没有明确的合同或法律规定的无形资产，企业应当综合各方面情况，如聘请相关专家进行论证或与同行业的 情况进行比较以及企业的历史经验等，来确定无形资产为企业带来 未来经济利益的期限，如果经过这些努力确实无法合理确定无形资 产为企业带来经济利益期限，再将其作为使用寿命不确定的无形资产。 第4题甲公司按面值发行分期付息、到期一次还本的公司债券 100万张，支付发行手续费25万元，实际取得发行价款9975万元。该债券每张面值为100元，期限为5年，票面年利率为4%。则发行 债券时应付债券的初始确认金额为()万元。 A.10000 B.9975
保荐代表人考试习题及答案 以下是为大家收集的保荐代表人习题，希望对大家有帮助! 一、多选题 第1题某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对下列哪些情况发表独立意见() A.风险投资 B.限售股上市流通 C.对合并范围内的子公司提供担保 D.对合并范围内的子公司提供财务资助 参考答案：A,B 参考解析：《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》(2014年修订)第二十八条保 荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见： (一)募集资金使用情况; (二)限售股份上市流通; (三)关联交易; (四)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)： (五)委托理财; (六)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外); (七)风险投资、套期保值等业务： (八)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。 第2题发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格() A.非公开发行股票并上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符;
B.公开发行股票并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50%以上： C.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更; D.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计30%以上资产或者主营业务发生重组： E.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露; F.持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; 参考答案：A,E 参考解析：根据《保荐办法》第72条 选项A，不管是公开发行还是非公开发行证券，只要证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符，就应当采取题干所属处罚措施; 选项B，应为公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上; 选项C，应为首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更; 选项D，应为首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组; 选项F，根据《保荐办法》第71条规定，属于直接撤销相关人员的保荐代表人资格的情形之一。 第3题乙公司2008年1月1日购买三年期债券并准备持有至到期，2008年4月1日，公司因临时资金紧张，出售60%，取得价款720万元。假定4月1日该债券出售前账面余额(成本)为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是() A.乙公司2008年4月1日应确认投资收益200万 B.乙公司2008年4月1日应确认投资收益120万 C.乙公司2008年4月1日应确认资本公积200万 D.乙公司2008年4月1日应确认其他综合收益80万
保荐代表人考试《投资银行业务》过关必做1500题含历年真题(债权融资——公司债券)【圣才出品】 第三节公司债券 3.1 公司债券 一、单项选择题（以下备选项中只有一项最符合题目要求） 1．根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》（2015年修订），募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后的有效期为（）。[2019年6月真题] A．1个月 B．3个月 C．6个月 D．12个月 【答案】C 【解析】《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》第47条第2款规定，募集说明书引用的财务报表在其最近一期截止后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过1个月。财务报表应以年度末、半年度末或者季度末为截止日。 2．根据《公司债券受托管理人执业行为准则》，下列关于公开发行公司债券的受托管理人的说法，正确的是（）。[2019年6月真题] A．为本次发行提供担保的机构可以担任本次债券发行的受托管理人 1 / 99 B．受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后10年 C．受托管理人应当在每年4月30日前向市场公告一年度的受托管理事务报告 D．发行人不能偿还债务时，受托管理人可以接受全部或部分债券持有人的委托、以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序 【答案】D 【解析】A项，《公司债券受托管理人执业行为准则》第7条第2款规定，为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。自行销售的发行人不得担任本次债券发行的受托管理人。 B项，第30条规定，受托管理人应当妥善保管其履行受托管理事务的所有文件档案及电子资料，包括但不限于受托协议、债券持有人会议规则、受托管理工作底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），保管时间不得少于债券到期之日或本息全部清偿后5年。
保荐代表人胜任能力考试大纲(2014) 中国证券业协会 2014年10月
目录 第一章保荐业务监管 (3) 第一节资格管理 (3) 第二节主要职责 (3) 第三节工作规程 (3) 第四节执业规范 (3) 第二章财务分析 (3) 第一节会计 (3) 第二节财务分析 (5) 第三章股本融资 (6) 第一节首次公开发行股票 (6) 第二节上市公司发行新股 (7) 第三节非上市公司股份公开转让 (8) 第四章债务融资 (8) 第一节政府债券 (8) 第二节金融债券 (8) 第三节公司债券 (8) 第四节企业债券 (9) 第五节资产证券化 (10) 第五章定价销售 (10) 第一节股票估值 (10) 第二节债券估值 (10) 第三节股票发行与销售 (10) 第四节债券发行与销售 (11) 第六章财务顾问 (11)
第一节业务监管 (11) 第二节上市公司收购 (12) 第三节上市公司重大资产重组 (12) 第四节涉外并购 (11) 第五节非上市公众公司并购 (13) 第七章持续督导 (13) 第一节法人治理 (13) 第二节规范运作 (13) 第三节信守承诺 (14) 第四节持续信息披露 (14) 第五节法律责任 (15) 附件：参考书目及常用法规目录................................................................. 错误！未定义书签。
第一章保荐业务监管 第一节资格管理 掌握保荐机构和保荐代表人注册、变更登记的条件和程序；掌握维持保荐机构和保荐代表人资格的条件。 第二节主要职责 熟悉证券发行上市保荐制度的主要内容；掌握保荐机构和保荐代表人在尽职推荐期间应履行的职责；掌握保荐机构和保荐代表人在持续督导期间应履行的职责。 第三节工作规程 掌握保荐机构开展保荐工作需要建立的相关制度体系；熟悉开展保荐工作涉及的关联保荐、保荐机构更换、保荐代表人推荐及更换要求；掌握持续督导保荐工作的基本要求、应关注事项、应发表的独立意见、现场核查工作具体要求；熟悉与保荐义务有关文件的签字要求及保密义务。 掌握保荐机构和保荐代表人承担保荐责任时的权利；熟悉保荐业务协调工作的具体要求。 第四节执业规范 掌握保荐工作过程中相关方的法律责任；掌握违反保荐制度的法律后果、监管措施及法律责任。 第二章财务分析 第一节会计 一、基础会计理论及财务报告 掌握会计核算基本假设、会计基础及会计信息的质量要求；掌握资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润等会计要素的确认与计量原则。 掌握财务报表的主要构成及基本内容；掌握间接法调整计算经营活动现金流量。 掌握财务报告附注的有关披露要求；掌握分部报告的内容和披露要求；掌握稀释每股收益的基本计算原则；熟悉各种情况下对稀释每股收益的影响；熟悉非经常性损益的定义。 二、会计要素的确认和计量 熟悉金融资产的定义和分类；熟悉金融资产减值损失的确认和计量；熟悉金融资产转移的确认和计量；熟悉存货的确认和计量。
1、持续督导的期间自证券上市之日算起，不是自发行之日算起。 2、发审会普通程序适合于公开发行股票和公开发行可转债；特别程序适用于非公开发行股票以及上市公司发行优先股（公开和非公开），特别程序不设暂缓表决。 3、发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40% 4、创业板公开发行：最近一期末资产负债率高于45%，以单体报表为准 5、通常情况下，可转债的转股价格的定价基准日是募集说明书公告日，当转股价格向下修正时，新的定价基准日是股东大会召开日。 6、最近一期末经审计的净资产不低于15亿元的公司发行可转债可以不提供担保。 7、债券持有人会议召开的情形：可转债为4种，普通公司债为9种且完全包括可转债的4种。 8、优先股股东需要参加的一种情形：一次或累计减少公司注册资本超过10% 9、发行公司债和优先股不需要编制前次募集资金使用情况报告 10、募集资金投资项目的累计实现的收益率低于承诺的累计收益20%（含20%）以上的，应详细说明差异原因。3年 11、上市公司申请非公开发行股票融资额不超过5000万元且不超过最近一年末净资产10%的，证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产10%的除外 12、持有优先股的数量占发行优先股的20%时，应于发生之日起2个交易日向交易所报告，此后每增加或者减少10%时，应自事实发生之日起2个交易日内履行披露义务。 13、优先股上市条件：已经经证监会核准发行；上交所规定募集金额不少于2.5亿元，深交所规定不少于5000万元 14、挂牌公司公开转让的普通机构投资者：实收资本或实收股本总额500万元以上的法人
专题一保荐业务监管 1.1 考情分析 从近年历次考试情况来看，本专题在考试中所占分值约为5分，一般考查单项选择题1～2题、组合型选择题4～5题。本专题涉及的重要基础性法规是《证券发行上市保荐业务管理办法》，内容比较基础，考查知识点比较集中，复习难度不大，重在比较和理解性地识记。但要注意与深交所、上交所具体工作指引结合掌握大纲要求的内容。 命题点主要限于发行人需要聘请保荐机构保荐的事项；保荐机构和保荐代表人的注册条件及资格维持条件；上市前对发行人员的辅导；持续督导的期间及其延长；关联保荐、保荐机构更换、保荐代表人的推荐及更换要求；保荐机构应发表独立意见的事项；持续督导的具体工作要求；保荐机构和保荐代表人承担保荐责任时的权利；持续督导期间发行人应及时通知或者咨询保荐机构的情形；保荐机构及保荐代表人违反保荐制度应承担的法律责任等。另要重点关注新增法规——证券公司投资银行类业务内部控制，掌握其常考核心知识点。 1.2 核心法规解读 证券发行上市保荐业务管理办法 （2008年8月14日中国证券监督管理委员会第235次主席办公会议审议通过；根据2009年5月13日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券发行上市保荐业务管理办法〉的决定》修订；根据2017年12月7日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券登记结
算管理办法〉等七部规章的决定》修订） 【要求】本法既是保荐业务监管的重点，也是整个考试的重点，其作为基础性内容，需要准确记忆。 第一章总则 第一条【立法目的】为了规范证券发行上市保荐业务，提高上市公司质量和证券公司执业水平，保护投资者的合法权益，促进证券市场健康发展，根据《证券法》《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》（国务院令第412号）等有关法律、行政法规，制定本办法。 第二条【保荐情形】发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责： （一）首次公开发行股票并上市[即首发，IPO]； （二）上市公司发行新股[包括增发、配股、非公开发行股票和上市公司公开发行优先股]、可转换公司债券（含可分离交易的可转换公司债券）； 【说明】债券类产品只有上市公司公开发行可转债需要保荐。可转换公司债券的发行主体自2017年9月后由上市公司扩展到创新创业公司、新三板创新层公司。其中，上市公司只能选择公开发行方式，需要聘请保荐机构和主承销商。 （三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。[主要包括：a.试点创新企业境内发行股票或存托凭证。b.上市公司重大资产重组涉及发行股份购买
保荐代表人考试的一点感受 一、考试题型分值 上午的证券综合知识中，10分判断+25分单选+65分不定项，共100道题。 下午的投行业务知识中，10分判断+20分单选+70分不定项，共90道题。 全部均为客观题。判断题答对得一分，答错倒扣0.5分，不定项一般有ABCDE五个答案，多选少选错选均不得分。 在上午的考试《证券综合知识考试》中，考的主要是一个广度，围很广，而下午的投行业务知识考试中，考得很细。 二、考试的难度与通过率 考试的是有一定的难度的，主要是因为以下三点: 1、不定项选择 两门考试分别是65与70分的不定项选择，一般是ABCDE五个答案, 一个或以上的选项是正确的，多选少选错选均不得分。这样的考题，是很难靠运气的。参加过考试的人可能有这么一种感受，觉得考试中的容自己都大概见过，基本都是自己平时复习的容，但是题目考得很细，而且容都被改了一下或换了一种说法，模棱两可，不知道对还是错。这要求理解记忆一定是清晰准确的，不能含糊。 2、容宽广 从考试大纲上可以看出来，容比较广泛，涉及证券、法律、会计、金融、财政、财务管理、税法、审计等容。 3复习资料少 像司法资格、注册会计师等考试，已经进行很多年了，已经很成熟了。有专门的教材、每年的考试真题也都有，市场上有很多专门针对这方面的辅导资料或培训班等，只要按
照教材与辅导资料进行复习就可以了。 但保荐人考试没有专门编的教材，这几年的考试的真题也没有漏出来。现在网上流传的所谓的题目，都是网友自己回忆的，是很零星的。也没有对应难度的习题库等。这些都增加了备考的难度。 历次考试通过率如下 从以上数据可看出，04年的考试通过率最高，05年至07年均较低，挺难通过的，约十个考生中，有一个通过。但这十个考生中，可能有的是第一次考抱着试试看的态度的,还有的只是抱着学习的态度来备考的，还有的是一边复习一边忙碌地工作、还要照顾家庭的，只有剩余的少数是提前准备、充分利用时间、全面复习、怀着必过的信念的。如果你今年报名参加考试，你可能是上述情况的那一种呢？如果是最后一种，其实通过率并不是很低的。 对于第一次考试的朋友，感觉可能会差一点，因为不太清楚考什么、怎么考、考的深度难度等，所以复习的时候会有些偏差，这就要求多看看以前的考题（网友回忆的），多研究、多交流，另外也要提前准备，以弥补感觉上的不足，争取一次性通过。 三考试大纲 总体的感觉，考试还是要参照大纲来学习。从06、07年的考试来看，试题总体上还是在大纲的围，超纲的是很少的，可以忽略不计。
保荐代表人考试知识点真题总结-持续督导 （六）持续督导 1-营销主管担任控股股东监事 上市公司董监高不能在控股东、实际控制人处担任出董事、监事以外的其他职务，首发管理办法2015年修订的时候已经删掉了。 现在只有《上市公司治理准则》第二十三条： 上市公司人员应独立于控股股东。上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他职务。控股股东高级管理人员兼任上市公司董事的，应保证有足够的时间和精力承担上市公司的工作。 《上市公司章程指引》第一百二十六条： 在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任上市公司的高级管理人员。 总结现在的情况：就是上市公司的高级管理人员只能在控股股东、实际控制人出担任董事，其他职务都不可以。 2-买入股票的窗口期 序号 董监高及其配偶不得买卖股票 股东实际控制人不得增持的情况 上市公司自身不得回购 不得实施股权激励（限制性股票和股票期权）（已修订） 制性股票，激励对象也不得行使权益 3 自可能对本公司股票交 易价格产生重大影响的 重大事项发生之日或进 入决策程序之日，至依法 披露后2个交易日内 自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内。 自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或者在决策过程中，至依法披露后2个交易日内；
3-创业板持续督导期 持续督导期间汇总： 主板创业板来源 首发当年剩余，及后2 年当年剩余，及后3 年 保荐业务管理办 法 上市公司发行新股、可转换公司债券证券上市当年剩 余时间及其后1 个完整会计年度 证券上市当年剩 余时间及其后2 个完整会计年度 保荐业务管理办 法 上市公司收购自收购人公告上市公司收购报告书至 收购完成后12个月内 收购管理办法 重大资产重组自本次重大资产重组实施完毕之日 起，应当不少于一个会计年度资产重组管理办法 借壳自中国证监会核准本次重大资产重组 之日起，应当不少于3个会计年度。资产重组管理办法 恢复上市恢复上市当年剩余时间及其后的一个 完整会计年度 上市规则 重新上市重新上市当年剩余时间及期后的两个 完整会计年度 上市规则 上市公司所属子公司到境外上市财务顾问应当在所属企业到境外上市 当年剩余时间及其后一个完整会计年 度，持续督导上市公司维持独立上市 地位 上市公司所属企 业到境外上市的 通知 变更保荐机构另行聘请的保荐机构应当完成原保荐 机构未完成的持续督导工作。 因原保荐机构被撤销保荐机构资格而 另行聘请保荐机构的，另行聘请的保 荐机构持续督导的时间不得少于1个 完整的会计年度。保荐业务管理办法 公众公司收购收购人公告收购报告书至收购行为完 成后12个月内 持续督导期间，上市公司出现下列情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列情况之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成： （1）上市公司在规范运作、公司治理、 内部控制等方面存在重大缺陷或者较 大风险的； （1）募集资金未全部使用完毕； （2）上市公司受到中国证监会行政处罚或者交易所公开谴责的；（2）可转债、可交换债、分离交易可转债的转股、换股、行权尚未完成的；
一、参考书目 1 、《证券知识读本》（2006年修订），周正庆主编； 2 、《领导干部金融知识读本》，戴相龙主编； 3 、《证券发行上市审核工作手册》（2008年修订）, 中国证券监督管理委员会编； 4 、证券业从业资格考试统编教材（2009年）：《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券交易》、《证券投资基金》； 5 、2009年度注册会计师全国统一考试指定辅导教材：《会计》、《财务成本管理》、《税法》、《审计》； 6、面向21世纪经济、管理类核心课程教材：《货币银行学》，黄达主编，中国人民大学出版社； 7、《国际金融》，钱荣堃、陈平、马君潞主编，南开大学出版社； 二、相关法律法规 中华人民共和国公司法 中华人民共和国证券法 中华人民共和国行政许可法 中华人民共和国合同法 中华人民共和国物权法 中华人民共和国担保法 中华人民共和国证券投资基金法 中华人民共和国信托法 中华人民共和国合伙企业法 中华人民共和国票据法 中华人民共和国合资经营企业法 中华人民共和国合作经营企业法 中华人民共和国外资企业法 中华人民共和国商标法 中华人民共和国专利法 中华人民共和国商业银行法 中华人民共和国反垄断法
中华人民共和国企业破产法 中华人民共和国刑法（第二编第三章） 中华人民共和国会计法 中华人民共和国审计法 中华人民共和国企业所得税法 中华人民共和国土地管理法 中华人民共和国环境保护法 中华人民共和国矿产资源法 中华人民共和国民事诉讼法 最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定（法释［2003］2号） 最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定（法释［2003］1号） 三、截至2009年11月前中国证监会、证券交易所出台并持续有效的与保荐承销业务相关的所有规章和规范性文件 四、新《企业会计准则》、《中国注册会计师执业准则》、《中国资产评估准则》 五、财政部关于会计准则及具体会计处理事项的相关通知
保荐代表人胜任能力考试模拟试题 一、单项选择题(每小题0.5分，以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。) 1. 关于资产的分类下列说法正确的是( )。 A. 出租车经营权(到期可更新车辆)属于金融资产 B. 商品期货(非套期保值)应划分为交易性金融资产 C. 限售股不应划分为以公允价值计量且其变动计当期损益的金融资产 D. 某机构购入甲上市公司股票，并准备长期持有，应将其划分为持有至到期投资 【答案】B 【解析】A项，出租车经营权是一种特许经营权，属于无形资产;B项，商品期货属于衍生工具，一般划分为交易性金融资产，但套期保值的除外;C项，对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的，非处于股权分置改革过程的限售股，既可划分为可供出售金融资产，也可以划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;D项，持有至到期投资不可能是权益工具。 2. 关于可转换公司债券的会计处理，以下说法正确的是( )。 A. 发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时记入当期损益 B. 发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊 C. 发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时全部记入权益 D. 发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时全部记入负债 【答案】B
【解析】企业发行的可转换公司债券，既含有负债成分又含有权益成分，应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理。发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照其初始确认金额的相对比例进行分摊。 1. A公司为增值税一般纳税人。下列关于A公司相关固定资产的说法正确的有( )。 A. 购买固定资产时增值税专用发票设备价款为500000元，增值税额为85000元，发生的运输费为1000元，则入账价值为501000元 B. 固定资产折旧方法折旧由直线法改为年数总和法为会计估计变更 C. 固定资产日常修理费用可以资本化 D. 固定资产发生大修理支出50万元，并替换了其中20万元的原有设备，则应予以资本化的支出为50万元 【答案】B更多题目见达聪学习网 【解析】A项，在考试时点，运输费1000元只能按照93%计入固定资产入账价值。C项，日常修理费用应费用化直接计入当期损益，一般计入管理费用，企业专设销售机构的，计入销售费用。D项，应扣除被替换部分账面价值。 7. 某上市公司2007年未经审计总资产10亿元，净资产5亿元，净利润3000万元。某会计师事务所于2008年3月对该公司进行审计，注册会计师确定的会计报表层次的重要性水平为500万元，注册会计师发现该公司2007年10月销售的一批产品于2008年2月因质量问题退回，影响利润3600万元，除此之外，注册会计师未发现公司违反会计准则和相关会计制度规定的情况，
保荐代表人胜任能力考试真题1 一、不定项选择题 1. 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有______。 A.对发行人的信息披露文件和提交中国证监会和证券交易所的其他文件进行事后审查 B.出席发行人的股东大会、董事会和监事会 C.定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料 D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料 答案：CD [解答] 选项A应为事前审查；选项B，应为列席。 2. 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格______。 A.证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符 B.公开发行证券并在主板上市当年净利润比上年下滑50%以上 C.首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更 D.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组 E.上市公司公开发行新股之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组 答案：ACD [解答] 《保荐办法》第七十二条：“发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格： (一)证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符； (二)公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上； (三)首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更； (四)首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；
2020年保荐代表人考试每日一练 （20200602） 1.以下关于科创板股票发行与承销说法正确的是（） A.首次公开发行股票招股意向书刊登后，发行人和主承销商可以与拟参与 战略配售的投资者进行一对一路演推介，介绍公司、行业基本情况，但 路演推介内容不得超出证监会及交易所认可的公开信息披露范围 B.发行人和主承销商应当采用互联网或其他公开方式向公众投资者进行公 开路演推介 C.采用现场方式路演时，除发行人、主承销商、投资者及见证律师之外， 其他与路演推介工作无关的机构与个人不得进入路演现场，不得参与发 行人和主承销商与投资者的沟通交流活动 D.发行人的相关路演推介材料应当由主承销商进行事前审核，确保宣传材 料的合法合规性，不能超出相关规定限定的公开信息的内容及范围。主 承销商应当要求律师事务所对路演推介材料出具明确审核确认意见。 E.主承销商应当对面向两家及两家以上投资者的路演推介过程进行全程录 音 2.科创板上市公司对下列事项行使表决权时，每一特别表决权股份享有的表决 权数量应当与每一普通股份的表决权数量相同的是（） A.对公司章程作出修改 B.改变特别表决权股份享有的表决权数量 C.聘请或解聘独立董事 D.聘请或解聘为上市公司出具审计报告意见的会计事务所 E.公司增资、减资、合并、分立、解散或变更公司形式 3.关于上交所上市公司担保事项，以下说法正确的是（） A.公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产 50%以后提供的任何担保 B.单笔担保额超过公司最近一期经审计总资产10%的担保
C.按照担保金额连续12个月内累计计算原则，超过公司最近一期经审计净 资产的50%，且绝对金额超过5000万元以上 D.对于董事会权限范围内的担保事项，除应当经全体董事的过半数通过外， 还应当经出席董事会会议的三分之二以上董事同意 E.上市公司与其合并报表范围内的控股子公司发生的或者上述控股子公司 之间发生的交易，除中国证监会和上交所另有规定外，免于按照《上交 所股票上市规则》规定披露和履行相应程序 4.以下关于科创板上市公司重组规定，说法错误的是（） A.对于不涉及股份发行的重组上市申请，仅需交易所审核通过即可作出同 意重组上市的决定 B.购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占科创板上市 公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上的构 成重大资产重组 C.科创板发行上市审核机构按照规定对申请文件进行审核，出具审核报告； 涉及重组上市的，经审核提出初步审核意见后，提交科创板股票上市委 员会审议，提出审议意见 D.科创公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的，持续督导期限为 本次交易实施完毕当年剩余时间以及其后一个完整会计年度 E.出现科创公司更换独立财务顾问、对交易方案进行重大调整交易所将中 止审核 5.甲公司持有乙公司70%有表决权股份，能过对乙公司实施控制，对该股权投 资采用成本法核算。2019年10月，甲公司将该项投资中的80%出售给非关联方，取得价款4000万元，相关手续于当日办理完成。处置股权后，甲公司无法再对乙公司实施控制，也不能施加共同控制或重大影响，将剩余股权投资转为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。出售时，该项长期股权投资的账面价值为4000万元，剩余股权投资的公允价值为1000万元。 不考虑相关税费等其他因素影响。甲公司2019年应确认的投资收益为（）
保荐代表人胜任能力考试真题6 一、不定项选择题 1. 以下关于持续督导的期间说法正确的有______。 A.上市公司收购，从收购完成之日起12个月 B.上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起一个完整会计年度 C.持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年 D.上海证券交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导 答案：D [解答] 选项A，应该自收购人公告上市公司收购报告书之日起至收购完成后12个月；选项B，如因借壳上市实际控制人变化，自中国证监会核准重组之日起，不少于3个会计年度；选项C，沪深证券交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，延长1年的相关规定。按深交所新的《保荐工作指引》，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：(1)上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；(2)上市公司受到中国证监会行政处罚或者交易所公开谴责的；(3)上市公司连续两年信息披露考核结果为D。 选项D，根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，法定督导期时间已满，但是募资的资金尚未使用完毕，需要继续督导。 2. 下列不符合保代双签规定的是______。 A.最近3年内受到过中国证监会监管措施 B.最近3年内受到证券交易所公开谴责 C.最近3年内签了首发项目，已取得中国证监会核准批文，但6个月内未发行 D.最近3年内签了再融资项目，发审会已通过，尚未取得证监会核准批文 答案：ABD [解答] (1)《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》(2012年3月15日)规定：在两名保荐代表人可在主板(含中小企业板)和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责两家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：①最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中
(第 1 题):保险合同载明的对于保险标的在约定的保险事故发生时，保险人应承担的经济赔偿和给付保险金的义务被称为是 A. 保险赔偿 B. 保险责任 C. 保险给付 D. 保险保障 (第 2 题):保险利益是指投保人或者被保险人对保险标的具有的法律上承认的利益。它体现了投保人或者被保险人与保险标的之间存在的（）的利益关系 A. 权利上 B. 金钱上 C. 责任上 D. 义务上 (第 3 题):依据风险性质分类，纯粹风险包括（） A. 火灾风险 B. 社会风险 C. 经济波动风险 D. 汇率变动风险 (第 4 题):在寿险理赔中，保险对申请人的索赔申请是否立案的条件之一是 A. 保险合同生效期间是否满足被保险人要求的条件 B. 申请人是否在保险法规定时效内提出索赔申请 C. 保险合同责任范围内的保险事故是否发生在特定时点 D. 保险合同的责任期限是否临近终止期 (第 5 题):甲保险公司与乙保险公司以某企业的固定资产1000万元的财产为保险标的，并以甲保险公司的名义签发1000万元的财产损失险保单，其中乙保险公司承保了500万元的财产损失保险，这一保险方式属于 A. 原保险 B. 再保险 C. 共同保险 D. 重复保险 (第 6 题):投保人投保家庭财产盗窃保险时，保证在家中无人时一定关好门窗。从保证的形式看,此保证属于 A. 确认保证 B. 承诺保证 C. 明示保证 D. 默示保证 (第 7 题):在保险合同的争议处理中，通过法院对另一方当事人提出权益主张，由人民法院依法定程序解决争议，进行裁决的争议处理方式是 A. 诉讼 B. 仲裁 C. 协商 D. 辩解 (第 8 题):在风险管理方法中，为高层建筑安装火灾警报器的方式属于（） A. 抑制 B. 预防