第8章货币供给
本章思考题
1．试述货币供给理论的产生和发展。
答：（1）货币供给理论产生的宏观背景
在纸币流通完全取代金属货币流通，以及在中央银行垄断了货币发行权之后，客观经济形势就迫切需要人们对货币供给问题进行深入研究了。
（2）信用创造——货币供给理论的基础
货币供给理论的产生不仅有其客观必要性，还有其现实可能性，这就是信用创造学说的产生与发展。
信用创造学说兴起之后，流通中的货币是如何形成的和怎么运行的等问题开始明朗化，作为货币管理当局的中央银行通过什么手段、采取什么方法加以控制等问题也就很自然地提出来了。
（3）货币供给理论的发展过程
①萌芽期。信用创造理论为货币供给理论的产生提供了理论依据。据有关资料，货币供给理论的萌芽期最早可追溯到20世纪20年代。
②成长期。货币供给理论在20世纪60年代有了长足的发展
a．早期影响最大的是米德和丁百根两人，他们的主要贡献在于对整个银行制度与货币供给量作了系统的研究，他们将实证研究方法引进货币供给理论。
b．弗里德曼和施瓦兹关于货币供给决定因素的分析见二人合著的《1867～1960年的美国货币史》一书。
c．美国著名经济学家菲利普·卡甘于1965年出版了专著《1875～1960年美国货币存量变化的决定及其影响》，这一研究成果是对近一百年来美国货币供给量的最全面最深入的分析。
d．货币供给理论经过以上学者的发展，尽管存在一些不同观点，但基本观点是一致的：即货币供给量由强力货币（亦称基础货币）和货币乘数两个因素共同作用而成。由此就形成了一个大家所普遍接受的货币供给模型，即货币供给量=货币乘数×基础货币。
2．试述货币供给的一般模型。
答：（1）货币供给量由基础货币（亦称强力货币）和货币乘数两个因素共同作用而成，即货币供给量=货币乘数×基础货币，MS=mB（MS为货币供给量，m 为货币乘数，B为基础货币）。这就是货币供给理论的一般模型。
（2）基础货币，亦称货币基数，又称高能货币或强力货币，它是指起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。
（3）货币乘数是指一定量的基础货币发挥作用的倍数，指银行系统通过对一定量的基础货币运用之后，所创造的货币供给量与基础货币的比值。
3．如何认识流通中的货币主要是由银行贷款渠道注入的？
答：银行自身具有创造资金来源的能力，为了便于说明，将银行的资产负债表汇总并简化如下表：
根据资金平衡表原理，有如下公式：A1+A2+A3+A4=L1+L2+L3+L4+L5
（1）资金运用（资产）不增加，资金来源（负债）不会增加。在资金运用不增加的情况下，以上A1、A2、A3、A4各项的增加，都是在信贷资金来源一方的各项目之间此增彼减，并不影响资金来源总量的变化。
（2）资金运用（资产）发生变动，资金来源（负债）会相应变动。资金运用减少，在一般情况下，一是企业用销货收入提前归还贷款，则表现为A1和L1相应减少同一额度；二是银行按期收回贷款，则A1或A3与L1相应减少同一额度。若资金运用增加，如某企业向银行贷款，则表现为L1和A1相应增加；企业贷款中部分要提取现金，则表现为L1和A1、A3的相应增加。若银行购进金银外汇，则出售金银和外汇的个人会增加一笔存款或现金，表现为L2和A1、A3的相应增加。若银行弥补财政赤字，则表现为L1和A1的同时增加。
（3）根据以上分析，再将原有的资产负债表加以简化，即可得出“贷款=存款+现金”这一恒等式。这一恒等式的实质内容说明，我国货币大多数是由贷款这一渠道注入流通的。
4．“贷款决定存款”这一结论会不会导致信贷失控？
答：“贷款决定存款”这一结论不会导致信贷失控。
有一种观点认为，既然是“贷款决定存款”，银行就可能大胆地发放贷款，从而导致信贷失控。这种观点是错误的。
从纯技术的角度探讨，存款由贷款引出，贷款制约并决定着存款，因此，就银行整体而言，银行扩大信贷的能力是无限的。但是，在现实生活中信贷的无限扩张是极其少见的。现实状况是：贷款的恶性扩大造成流通中货币过多，货币过多又必然引起经济运行的紊乱。
银行扩大信贷技术上的无限性只是问题的一个方面，更重要的是它具有客观上的有限性。通过银行向企业单位提供和分配信贷资金是价值的分配，这种价值的分配受客观生产条件的限制。
因此，“贷款决定存款”这一结论不会导致信贷失控。信贷失控常常是因为银行不顾客观生产条件，恶性贷款造成流通中货币过多，货币过多又必然引起经济运行的紊乱。
5．试述原始存款和派生存款的关系。
答：（1）原始存款，指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款，包括商业银行吸收到的、增加其准备金的存款；派生存款，它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出的超过最初部分存款的存款。
（2）派生存款必须以一定量的原始存款为基础。派生存款并非可以凭空创造，必须具有派生的基础，即有一定量的原始存款给予保证。
（3）派生存款是在商业银行（或称存款货币银行）内直接形成的。凡是在银行具有创造信用流通工具能力的货币，都具有创造派生存款的能力。
（4）以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，
是由贷款引伸出的超过最初部分的存款。
（5）原始存款和派生存款还存在有相互转化的关系，这种相互转化须以贷款为条件。
①原始存款转化为派生存款的过程是：当中央银行用再贷款形式向商业银行发放贷款时，贷款转入借款人存款账户，成为可供借款者使用的存款。但由于存款的所有权属于银行，所以表现在银行账面上，在原有存款的基础上，又引伸出一笔存款来。以此类推，这些引伸出来的存款，就是派生存款。
②派生存款转化为原始存款的过程是：商业银行在不同层次的存款派生过程中，总有数量不等的存款准备金交存中央银行，与此同时，又形成了一定量的原始存款，作为存款派生的基础。
6．试述存款货币的创造过程。
答：（1）银行之所以能够创造存款货币，是由于运用原始存款发放贷款的结果。
（2）为了分析简便，作如下假设：①银行体系由中央银行及至少两家以上的商业银行所构成；②法定准备率为20%；③存款准备金由商业银行的库存现金及其存于中央银行的存款所组成；④银行客户将其一切收入均存入银行体系。
（3）存款货币的创造过程下表来表示：
结果，可产生大于原始存款若干倍的存款货币。
7．试述存款货币的创造在量上有哪些限制因素。
答：整个商业银行体系所能创造的存款货币并不是无限的，而是有限的。这个限度主要取决于两个因素：其一是客观经济过程对货币的需求，它要求银行体系必须适度地创造货币；其二是商业银行在存款创造的过程中，还有以下因素对存款创造倍数的限制：
（1）法定存款准备率(r)对存款创造的限制
整个商业银行创造存款货币的数量会受法定存款准备率的限制，其倍数同存款准备率呈现一种倒数关系。
（2）现金漏损率(c)对存款创造的限制
现金漏损是指银行在扩张信用及创造派生存款的过程中，难免会有部分现金流出银行体系，保留在人们的手中而不再流回。这种现金漏损对于银行扩张信用的限制与法定存款准备率具有同等的影响。
（3）超额准备率(e)对存款创造的限制
在银行体系中，超额准备率的变化对于信用的影响，同法定准备率及现金漏损率具有同等作用。
（4）定期存款准备金对存款创造的限制
银行对定期存款(D t)也要按一定的法定准备率(r t)提留准备金（定期存款的法定准备率往往不同于活期存款的法定准备率）。定期存款D t同活期存款总额(D d)之间也会保持一定的比例关系，当令时，则。这部分r t·t或对存款乘数的影响，便可视同为法定准备率的进一步提高。
因此，存款创造乘数K在量上可用以下公式表示：
8．试述基础货币“质”与“量”的规定性。
答：（1）基础货币“质”的规定性
基础货币亦称货币基数，又称高能货币或强力货币，是起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础。基础货币有如下五个显著特点：
①它是中央银行的负债；②流通性很强，即持有者能够自主运用，是所有货币中最活跃的部分；③派生性，即它运动的结果能够产生出数倍于它本身的货币量，具有多倍的伸缩功能；④与货币供给的各相关层次有较高的相关度，它的变化对于货币供给变化起着主要的决定性作用；⑤可控性，即中央银行能够控制它，并且通过对它的控制来控制整个货币供给量。基础货币最本质的特征是②和③两点。
（2）基础货币“量”的规定性
关于基础货币量的规定性，不同的国家有不同的计算口径，不同的学者有不同的解释，我们认为：①基础货币=手持现金+法定储备+超额储备。
由以上对基础货币质和量的分析，可以得到基础货币的完整定义：起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。用公式表示为：B=R+C
9．试述影响基础货币变动的因素。
答：基础货币主要由存款准备金和流通在银行体系以外的现金两部分组成，影响基础货币变动的因素，具体来说就是影响基础货币两个组成部分变动的因素：
（1）影响商业银行存款准备金变动的因素
①存款准备金比率。中央银行提高存款准备金的比率，商业银行上交存款准备金则多，基础货币量增加；反之反是。
②流通中的现金量。流通中的现金流入（流出）银行系统的数量增加，能使商业银行上缴存款准备金随之增加（减少）。
③中央银行买卖信用证券的数量。中央银行通过公开市场业务买进有价证券，就能使商业银行的上缴存款准备金增加；反之反是。
④中央银行对商业银行放款、贴现的松紧。中央银行作为最后的贷款者，如果它扩大或放松对商业银行的放款、贴现，商业银行在中央银行的存款准备金也能够增加；反之，会使商业银行的上缴存款准备金减少。
（2）影响流通在银行体系以外的现金量变动的主要因素
①公众收入增加和消费倾向。一般来说，公众货币总收入会逐年增加，手持
现金量也会有所增加
②物价变动状况。一般来说，在币值和物价比较稳定的情况下，公众手持的现金除了随着季节性的变化有所变动外，基本上是比较稳定的。
③经济发展和体制变动情况。如商品交易发展、就业人数增加、集贸市场扩大、价格调整等因素，往往会促使流通中现金量增加。
④存款和现金比例的变化。如收购农副产品付现比重提高，农业贷款、个人贷款中相当部分的付现等，也会促使现金流通量增加。
⑤信用开展程度。如银行存款利率的提高、储蓄网点的增多、非现金结算的广泛开展等，这些因素往往会影响流通中的现金量。
10．试述影响货币乘数的若干因素。
答：货币乘数是指每一个单位基础货币的增减所引起的货币供给量增减的倍数。影响货币乘数的因素主要包括：
（1）法定存款准备率(r)
货币乘数受法定存款准备率的限制，货币乘数同存款准备率呈现一种倒数关系。 法定存款准备率主要受三类因素影响：①中央银行货币政策的意向（p ）。当放p 松，则r 低；当p 紧缩，则r 高；当p 平衡，则r 不变；②商业银行存款负债的结构(s)。当定期存款比例高，则r 低；当活期存款比例高，则r 高；③商业银行的经营规模和处所。中央银行根据不同商业银行在这些方面的差别，实行差别的r 政策。
（2）现金比率（h ）
现金比率是指非银行部门所持有的现金（C ）与非银行部门所持有的存款D 之间的比例关系。
在经济运行中，h 的高低主要受以下因素影响：①非银行部门的可支配收入(Y)，应该说h 是Y 的递增函数；②非银行部门持有的机会成本(P n )，应该说h 是P n 的递减函数；③金融市场的完善程度(F m )，应该说h 是F m 的递减函数；④其他非经济因素(u)。在一般情况下，社会不稳定，h 上升；社会稳定，h 平稳。
（3）定期存款比率（t ）
定期存款比率是指非银行部门所持有的商业银行的定期存款负债与活期存款负债的比例关系。
在经济运行中，t 的高低主要受以下因素影响：①非银行部门的可支配收入(Y)，应该说t 是Y 的递增函数；②持有定期存款的机会成本(t p )，应该说t 是t p 的递减函数；③定期存款的利率(i)，应该说t 是i 的递增函数。
（4）超额准备比率（e ）对货币乘数的影响。
超额准备比率是指商业银行持有的超额准备金(实际持有的r 超过直当保留的r 部分)与非银行部门所持有的商业银行的活期存款负债之间的比例关系。
②在经济运行中，e 主要受以下因素影响：①商业银行持有e 的机会成本(e p )，应该说e p 是e 的递减函数；②商业银行借人准备金的代价(e i )，应该说e i 是e 的递减函数；③非银行部门对现金的偏好(e c )，应该说e c 是e 的递增函数；④
非银行部门对定期存款的偏好(e T )，应该说e T 是e 的递减函数；⑤中央银行货币政策的意向(P)，即央行采取紧缩政策，e 上升，相反，采取放松政策，e 下降；⑥商业银行的业务经营传统(t )，应该说i 注重安全，则e 较多；t 敢于冒险，e 较少。
11．试述中央银行货币供给调控机制的组成。
答：货币供给调控机制是一个以信用创造理论为基础、与中央银行体制的存在有密切联系、由内在诸因素有机联系和相互作用的复杂综合体。可以按以下三个层次加以剖析：
（1）调控主体
整个货币供给量调控机制的主体有三个：一是中央银行；二是商业银行；三是非银行经济部门。可以用图表示如下：
依据各主体的不同功能，把中央银行称之为发动主体，是因为由中央银行供给商业银行基础货币(也称初始货币)的多少，决定了整个调控机制运行的规模，这里，它是以最后贷款者的身份出现的。把商业银行称之为放大主体，是因为中央银行将基础货币贷给商业银行后，通过商业银行系统内的倍数放大效应，会创造出多倍于初始货币的存款货币，以提供给非银行经济部门，这里，它是以直接贷款者的身份出现的。把非银行经济部门称之为目标主体，是因为由中央银行向商业银行提供初始货币，随即在商业银行系统内产生倍数放大效应的最终目的是为了向非银行经济部门供给适量的货币，因此，不能否认非银行经济部门的行为对整个货币供给量调控机制运行的影响作用。
（2）基本因素
货币供给量调控机制的基本因素也有三个：一是基础货币；二是货币乘数；三是货币供给量。如图8—9所示。在中央银行体制下，中央银行提供的基础货币为商业银行所持有，通过其在整个商业银行系统的反复使用便产生倍数放大效应，使一元的中央银行负债，经过商业银行系统的资产业务运用后，变成了数元的商业银行负债。在商业银行系统内放大了的银行负债，与中央银行提供的在商业银行系统内存款派生过程中漏损的现金一起，构成了整个货币供给量，提供给非银行经济部门。
基础货币是货币供给量的前提条件，要控制货币供给量，必须把基础货币限制在合适的额度内；准备金的大小是商业银行系统内信贷扩张能力(又称货币乘数)的制约条件；而整个货币供给量是基础货币与信贷扩张能力的乘积。显然，在货币供给量调控机制中，决不可忽视基础货币——货币乘数——货币供给量这三个基本因素的重要作用。
（3）若干金融变量
影响货币供给调控模式的若干金融变量具体指现金漏损率、法定存款比率、超额准备金比率、定期存款比率、财政性存款比率等，这些因素共同作用于倍数放大效应。用图8-10表示如下。
以上诸金融变量中，直接受制于中央银行行为的是法定存款比率；直接受制于商业银行行为的是超额准备比率；直接受制于非银行经济部门行为的是现金漏
《货币银行学》作业一、二、三 一、单选题（共10 道试题，共40 分。）V 1. (C )是一种借贷行为，是以偿还为条件的付出。 A. 利率 B. 利息 C. 信用 D. 交换 满分：4 分 2. 信用的本质是：这种（B）行为反映着商品生产者之间的生产关系 并为一定的生产关系服务。 A. 交易 B. 借贷 C. 偿还 D. 交换 满分：4 分 3. （D）指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。 A. 银行信用 B. 国家信用 C. 消费信用 D. 商业信用 满分：4 分 4. 银本位制是指以（B ）为本位货币的一种货币制度。 可以分为银两本位制和银币本位制。 A. 银元 B. 白银 C. 银币 D. 银票 满分：4 分 5. 货币的产生使购买力（C ），为资源的市场化配置提供了有效的工具。 A. 具体化 B. 特殊化 C. 一般化 D. 专业化 满分：4 分 6. （B）是一种交换经济，随着社会分工的加深和经济的发展， 简单的物物交换逐步演化为以货币为媒介的交换。 A. 计划经济 B. 市场经济 C. 商品经济 D. 货币经济 满分：4 分 7. 金银复本位制分为（B ）AC和双本位制两种类型。 A. 交叉 B. 平行
C. 单一 D. 双重 满分：4 分 8. 辅币的名义价值（A）实际价值，是由国家赋予其效力 A. 大于 B. 小于 C. 等于 D. 不等于 满分：4 分 9. 货币（A ）职能，是需要的观念中的货币，并不需要现实的货币。 A. 价值尺度 B. 流通手段 C. 贮藏手段 D. 支付手段 满分：4 分 10. 格雷欣法则起作用于( C ) A. 银本位制 B. 金本位制 C. 金银复本位制 D. 金块本位制 满分：4 分 二、多选题（共10 道试题，共40 分。）V 1. 信用的基本形式包括（ABCD）。 A. 银行信用 B. 国家信用 C. 消费信用 D. 商业信用 满分：4 分 2. 衍生信用工具包括（ACD ）。 A. 远期合约 B. 股票 C. 期货合约 D. 期权合约 满分：4 分 3. 信用工具具有自身的特点包括（BCD ）。 A. 风险性 B. 可转让性 C. 收益性 D. 偿还性 满分：4 分 4. 货币制度的构成要素包括（ABCD ）。 A. 确定本文货币金属和货币单位 B. 确定本位货币和辅币的铸造、发行和流通程序 C. 确定纸币发行和流通程序
曹龙骐金融学名词解释 Document serial number【NL89WT-NY98YT-NC8CB-NNUUT-NUT108】
【无限法偿】本位币具有无限法定支付能力。 【格雷欣法则】劣币驱逐良币。 【流动性】一种资产具有可以及时变成现实的购买力而使持有者不遭受损失的能力。【信用】以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的。 【商业信用】指工商企业之间的相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。【银行信用】指各种金融机构特别是银行，以存放款等多种业务形式提供的货币型态的信用。 【信用工具】即融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的证明债权或者所有权的各种具有法律效用的凭证。 【金融市场】是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。 【一级市场】指通过发行新的融资工具以融资的市场。 【二级市场】通过买卖现有的或已经发行的融资工具以实现流动性的交易市场。 【货币市场】期限在一年以下的短期融资市场。 【资本市场】期限在一年以上的长期融资市场。 【同业拆借】金融机构之间进行资金融通的市场。 【市盈率】股价与每股税后利润之比。 【OTC】overthecounter场外交易。 【贴现】商业票据持有人在票据到期前，为获取现款将票据转让给商业银行，商业银行扣除贴现利息后将余款支付给持票人的行为。 【转贴现】指商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资行为。 【再贴现】指商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行再办理贴现的融资行为。【回购】即根据回购协议，卖出一种证券，并约定于未来某一时间以约定的价格再购回该种证券的交易市场。 【逆回购】买方按协议买入证劵，并承诺日后按约定价格将该证劵卖给卖方，即买入证劵借出资金的过程。 【分业经营】银行业证劵业保险业的分离经营，严禁交叉开展业务。 【混业经营】金融业的银行证劵和保险的业务可以由一家法人主体或控股公司经营。【总分行制】指法律上允许在除总行以外的本地或外地设有若干分支机构的一种银行制度。（中国、英国、日本、德国） 【单元制】指银行业务完全由一个独立的商业银行经营，不设立或不能设立分支机构的银行制度。（美国） 【中间业务】或有资产和或有负债业务，汇兑业务、结算业务、信托业务、代客买卖业务、代收业务等无风险业务。 【货币需求】指在一定时期内，社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和贮藏手段货币的需求。 【交易方程式】MV=PT，M货币数量，V流通速度，P物价，T交易总量。费雪。 【剑桥方程式】Md=KPY，Md货币需求量，Y总收入，PY名义总收入。马歇尔。 【货币供给】一国经济中货币投入、创造和扩张（收缩）的过程。 【原始存款】商业银行吸收的现金存款中或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。【派生存款】商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的存款。【基础货币】货币基数，又称高能货币或强能货币。
货币银行学作业3 一、解释下列词汇国际收支：是在一定时期内一个国家（地区）和其他国家（地区）进行的全部经济交易的系统记录。既包括国际投资，也包括其他国际经济交往。国际收支平衡表：是以某一特定货币为计量单位，全面系统地记录一国国际收支状况的统计报表。套汇：是指利用同一时刻不同外汇市场的汇率差异，通过贱买贵卖某种外汇赚取利润的行为。经济全球化：是指世界各国和地区的经济相互融合日益紧密，逐步形成全球经济一体化的过程，以及与此相适应的世界经济运行机制的建立与规范化过程。经济全球化相继经历了贸易一体化、生产一体化和金融国际化三个发展阶段。中央银行：是专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。超额准备金：准备金中法律规定的部分，必须存储于中央银行，超过法律规定的部分，即为商业银行的超额准备金。货币供给：一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。货币供给的外生性：是指货币供给可以由中央银行进行有效的控制，货币供给量具有外生变量的性质。货币供给的内生性：是批购货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定的，从而使货币供给量具有内生变量的性质。派生存款：是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。基础货币：又称强力货币或高能货币，是指处于流通领域为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。货币乘数：是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。货币均衡：是指货币供给与货币需求基本相适应的货币流通状态。通货膨胀：是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。通货紧缩：是指由于货币供给不足而引起货币升值、物价普遍、持续下跌的货币现象。二、判断能力正确与错误1．国际收支是一定时期内一个国家同其他国家全部国际贸易的系统记录。( 错) 2．在国际收支平衡表中，储备资产项目属于调节性交易。( 对) 3．在采用直接标价法情况下，本币是一个固定不变的整数，汇率变动是以外币数额的变化来表示。( 错) 4．对一个国家来说，国际收支顺差未必在任何时候都是好事，国际收支逆差也未必在任何时候都是坏事。(错) 5 由于国际收支平衡表采用复式簿记原理，因此，判断国际收支到底是否平衡，关键是看调节性交易的平衡状况。( 错) 6．影响国际收支平衡的原因固然是多方面的，但根本原因还是经济结构问题，这在任何国家都不例外。( 对) 7．国际资本流动是指一个国家的资本流向另一个国家，简言之，即资本流出。( 错) 8．国际资本流动规模急剧增长，并日益脱离实质经济是当前国际资本流动的重要特征。( 对) 9．国际资本流动的一体化效应是指“一人带头，大家跟风”的现象。( 错) 10．套汇是指在买进或卖出即期外汇的同时，卖出或买进远期外汇的行为。( 错) l1．欧洲货币市场即专门经营欧洲货币的市场。( 错) 12．．金融全球化对发达国家有利，对新兴市场国家则有百害而无一利。( 错) 13．“流通中的货币”在中央银行资产负债表中属于负债项目。( 对) 14．目前世界各国的中央银行以多元化中央银行最为流行。( 错) 15．虽然从形式上看，剑桥方程式与费雪的交易方程式没有太大区别，但在理论尤其是分析方法上，剑桥方程式对货币需求的研究都有重要发展。( 对) 16．在影响我国货币需求的诸多因素中，财政收支状况以及企业和个人对利润和价格的预期是核心因素。( 错) 17．我国居民的投机性货币需求同利率之间是负相关关系。( 对) 18．主张货币供给量是内生变量的人认为，货币供给量是由中央银行控制的，受货币政策的支配。( 错) 19．商业银行超额准备金同商业银行叮贷资金量之间是同方向变动的关系。( 错) 20．通货——存款比率的变化方向作用于货币供给量的变动，通货——存款比率越高，货币乘数就越大。( 错) 三、单项选择题1、场内交易遵循的竞价原则是( D )。A．时间优先B．时间优先、价格优先C．价格优先D．价格优先、时间优
金融学复习资料(配曹龙骐主编的教材) 金融学复习资料(依据考试重点整理) 知识点 第一章货币概述 商品价值的演变:简单的物物交换形式?总和的或扩大的价值形式?一般价值形式?货币价值形式 货币形态的演变:实物货币(金银最佳)?代用货币(可兑换金银)?信用货币、电子货币(由国家或银行提供信用保证) 货币的定义:货币是从商品世界中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品货币充当一般等价物的特征:货币是表现一切商品价值的工具、货币具有直接同一切商品相交换的能力 货币职能: 1、价值尺度:以价格形态表现和衡量商品价值(最基本、最重要) 2、流通手段:充当商品交换的媒介(最基本) 3、支付手段:货币作为价值的独立形态进行单方面的转移 4、贮藏手段:货币购买力的“暂歇” 5、世界货币:货币超越国界发挥一般等价物的作用 货币制度的形成:前资本主义国家的铸币?统一、稳定和规范的货币流通制度货币制度的演变:银本位制?金银复本位制?金本位制?不兑现的信用货币制度货币制度的构成要素:货币金属、货币单位、各种通货(本位币、辅币、银行券和纸币)的铸造、发行和流通程序、准备制度 *我国的本位币是元，辅币是角、分，信用货币是人民币
劣币驱逐良币:指当一个国家同时流通两种实际价值不同而面额相同的货币时，实际价值高的货币(良币)必然要被熔化、输出而退出流通领域，而实际价值低的货币(劣币)反而充斥市场的现象 货币层次的划分: 根据流动性，中国金融学会的划分意见是: M0=现金 M1=M0+城乡结算户存款+机关团体活期存款+部队活期存款 M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款 M3=M2+全部银行存款 第二章信用、利息与利率 信用的含义:经济学意义上的信用是以借贷为特征，以还本付息为前提，体现着特定的经济关系的经济行为 信用的特征: 1、信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金 2、信用资金的借贷以还本付息为条件 3、信用关系以相互信任为基础 4、借贷行为以收益最大化为目标 5、信用资金具有特殊的运动形式 信用的表现形式:商业信用、银行信用(商业信用基础上发展起来的、更高层次的信用)、国家信用、消费信用(赊销、分期付款、消费贷款)、国际信用信用风险:指受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，是金融风险的主要类型，具有客观性、传染性、可控性和周期性的特点 几种典型信用工具:
货币银行学大纲 主要参考书目: 米什金（美）货币金融学、中国人民大学出版社 博迪、莫顿（美）金融学、东北财经大学出版社 瓦什、（美）货币理论与政策、中国人民大学出版社 戈德史密斯（美）金融结构与金融发展、上海三联书店 黄达、货币银行学、中国人民大学出版社 戴根有、中国货币政策传导机制研究 黄金老、中国金融体系发展研究、中国金融出版社 李杨、中国金融理论前沿、社会科学文献出版社 目录 第一讲货币供求理论 第二讲利率理论 第三讲金融机构体系 第四讲通货膨胀 第五讲货币政策 第六讲金融监管体系 第一讲货币供求理论 第一节：货币需求理论 一、货币需求的概念 二、马克思的货币需求理论 （一）基本观点： 流通中必需的货币量为实现流通中待售商品价格总额所需的货币量。用公式表示是：执行流通手段的 货币必要量（M）= 商品价格总额/货币流通速度 = 商品平均价格（P）×待售商品数量（T）/货币流通速度（V）即M = PT /V （二）马克思货币需求理论在当代的意义 纸币流通规律与金币流通规律不同，金币流通所需要的货币数量由价格总额决定；纸币流通下，商品价格水平随着纸币数量的增减而涨跌。 三、西方货币需求理论 1.传统货币数量论的货币需求理论 （1）现金交易说(Cash Transaction Theory) 注重于研究货币数量与物价之间的因果关系，认为货币数量增加，必然导致物价水平
上升，货币价值下跌；反之，亦然。 方程式：MV=PT 或P=MV/T 其中：M是流通中货币数量， T是商品和劳务的交易， P是交易中各类商品的平均价格 V是货币的流通速度. (2）现金余额说(Cash—balance Theory) 剑桥学派是从个人资产选择的角度分析货币需求的决定因素，并假设货币需求同人们的财富或名义收入保持一定的比率，整个经济的货币供给和货币需求会自动趋于均衡。 方程式：Md=KPY 其中：M是流通中货币数量, P是一般物价水平, y是以不变价格计算的实际产出， k是以货币形式持有的名义国民收入的比例. 2、凯恩斯的货币需求理论 交易动机的货币需求及其决定 预防动机的货币需求及其决定 投机动机的货币需求及其决定 Md=M1+M2=L1+L2=L1（Y）+L2（r） 其中：Md代表对货币(现金)的总需求， M1代表为满足交易动机及谨慎动机所持有的现金数， M2为满足投机动机所持有的现金数。 3、对凯恩斯货币需求理论的发展 鲍莫尔模型（平方根定律） 托宾模型（资产组合理论） 新剑桥学派 4 、弗里德曼的货币需求理论 认为货币数量说不是关于产量、货币收入或物价问题的理论，而是关于货币需求的理论。弗里德曼认为影响人们持有实际货币量的因素主要有四个：总财富；财富构成；持有货币和持有其他资产的预期收益；影响货币需求函数的其他因素，例如，对货币的“嗜好”程度。提出货币需求函数: M/P=f(y,W,Rb,Re,1/P×dp/dt,u) 其中：M/P为实际货币需求量 y为来自各种财富形式的恒久收入 W为非人力形式财富在总财富中所占的比重 Re为股票的预期收益率 Rb为债券的预期报酬率 1/P×dp/dt表示价格水平的预期变动率
货币银行学第三次作业 1、投机动机的货币需求是对闲置的货币余额的需求，即对资产形式的需求，这是（ A ）提出的观点。 A、凯恩斯 B、托宾 C、费雪 D、弗里德曼 2、商业银行派生存款的能力（ B ）。 A、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比 B、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比 C、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比 D、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比 3、下列属于费雪方程式的是（ B ）。 A、MV=PY B、M=kPY C、M=(2bT/i)1/2 D、M=L1(Y)+L2(r) 4、目前，我国货币政策的中介目标是（ B ）。 A、利率 B、货币供给量 C、基础货币 D、贷款限额 5、中央银行提高再贴现率时，货币供给量一般会（ B ）。 A、增加 B、减少 C、不变 D、不一定 6、在货币政策一般性工具中，最灵活最重要的是（ C ）。 A、再贴现政策 B、准备金政策 C、公开市场政策 D、选择性政策 7、由于（ D ）的存在，货币政策从制定，实施到产生效果需要一段时间间隔。 A、货币政策中介指标 B、货币政策最终目标 C、货币政策工具 D、货币政策时滞 8、银行贷款渠道论强调（ C ）对企业投资支出的影响。 A、利率 B、货币供给 C、银行贷款的供给 D、资产价格 9、在通货膨胀的过程中，下列经济主体会得利的是（ B ）。 A、债权人 B、债务人 C、货币财富持有者 D、靠固定收入维持生活的人 10、菲利普斯曲线说明，通货膨胀与失业率之间是（ B ）关系。 A、正相关 B、负相关 C、不相关 D、不一定 11、认为引发通货膨胀的原因在于货币数量的过度增加，并断言“通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象”的是（ C ）。
第一章货币制度 1、货币的本质是一般等价物。两个基本特征:货币是表现一切商品价值的工具；货币具有直接同一切商品相交换的能力。 2、货币形式的类型：实物货币，代用货币，信用货币，电子货币。试述作为一般等价物的货币的类型。（1）实物货币。即作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等的货币。金属货币最为适宜，其中又以金为典型。（2）代用货币。代用货币作为实物货币的替代物，其一般形态是纸制的凭证，故亦称用纸币。代用货币都有十足的金银等贵金属作为保证，可以自由地用纸币向发行机构兑换成金、银等实物货币。3）信用货币。信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段。信用货币通常由一国政府或金融管理当局发行，其发行量要求控制在经济发展的需要之内。信用货币包括辅币、现钞、银行存款、电子货币等形态。 3、货币职能是货币本职的具体体现：⑴价值尺度：以价格形态表现和衡量商品的价值，货币在表现闪弓的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度的职能，这是货币最基本、最重要的职能；⑵流通手段：货币充当商品交易和流通的媒介就执行流通手段职能；⑶支付手段：货币作为价值的独立形态进行单方面转移；⑷贮藏手段：货币购买力的“暂歇”；⑸世界货币：货币超越国界在世界市场上发挥一般等价物作用。 4、货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。它主要包括货币金属，货币单位，货币的铸造、发行和流通程序，准备制度等。 5、货币制度构成的四要素：货币金属，货币单位（即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量，也称为价格标准），各种通货的铸造、发行和流通程序以及准备制度等。
6、货币制度的演变：银本位制，以白银为本位货币的一种金属货币制度，又分为银两本位制和银币本位制。金银复本位制又分为平行本位制和双本位制，双本位制规定了金银的比价，是金银复本位制的主要形式。 7、为什么说金银复本位制是一种不稳定的货币制度？（1）双本位制是金银复本位制的主要形式，国家以法律形式规定了金银的比价。（2）用法律规定金银比价，这与价值规律的自发作用相矛盾，于是就出现了“劣币驱逐良币”的现象，也称“格雷欣法则”：这是因为货币按其本性来说是具有排他性的、独占性的，于是在两种实际价值不同而面额价格相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们融化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（劣币）反而会充斥市场。（3）因此，在金银复本位下，虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通，但实际上，在某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通。银贱则银币充斥市场，金贱则金币充斥市场，很难保持两种铸币同时并行流通。所以说，金银复本位制是一种不稳定的货币制度。 为什么会发生劣币驱逐良币现象？它是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的，即法律规定金和银的比价，金币和银币都按法定比价流通，由此形成了金银的法定比价和市场比价。一旦金银的市场价格发生变化，就会使金银的法定比价和市场比价发生偏离。由于当时的金币和银币都是可以自由铸造的足值的本位币，因此当金银的法定比价和市场比价发生偏离时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，劣币充斥市场，出现“劣币驱逐良币”的现象。） 8、国际货币制度经历了金币本位制、金汇兑本位制、布雷顿森林体系（美元本
专科金融学专业货币银行学期末复习 重要名词： 1、存款货币是指能够发挥货币作用的银行存款，主要是指能够通过签发支 票办理转帐结算的活期存款。 2、货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定 所形成的制度，简称币制。 3、格雷欣法则：两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市 场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。 4、企业信用是指以企业作为融资主体的信用形式，即由企业作为资金的需 求者或债务人的融资活动。 5、衍生金融工具：原生金融工具主要有票据、股票、债券以及基金等，它 们是金融市场上最广泛使用的工具，也是衍生金融赖以存在的基础。 6、证券行市是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。在二级市 场上流通转让的各种有价证券都有其票面金额，但证券时的实际成交价格却往往高于或低于它的票面金额，这种买卖时的实际交易价格，就叫做证券行市。 7、资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易 活动的市场，又称长期资金市场。 8、货币市场是指以期限在1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的 市场。货币市场与资本市场一起，共同构成完整的金融市场。 9、金融全球化是指世界各国和地区放松金融管制、放开资本项目管制，使 资本在全球各地区、各国家的金融市场自由流动，最终形成全球统一的金融市场、统一货币体系的趋势。 10、货币供给的内生性，是指货币供给难以由中央银行绝对控制，而主要是 由经济体系中的投资、收入、储蓄、消费等各因素内在地决定，货币供给量具有内生变量的性质。 11、基础货币又称强力货币或高能货币，是指流通领域中为社会公众所持有 的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。 12、货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或 减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数，不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。 13、货币政策：所包含的范围，有广义与狭义之分。广义的货币政策是指政 府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。 14、金融深化：当金融业能能够有效地动员和配置社会资金促进经济发展， 而经济的蓬勃发展加大了金融需求并刺激金融业发展时，金融和经济发展就可以形成一种互相促进和互相推动的良性循环状态，这种状态可称作金融深化。 15、金融压制：当由政府对金融业实行过分干预和管制政策，人为压低利率 和汇率并强行配给信贷，造成金融业的落后和缺乏效率从而制约经济的
【无限法偿】本位币具有无限法定支付能力。 【格雷欣法则】劣币驱逐良币。 【流动性】一种资产具有可以及时变成现实的购买力而使持有者不遭受损失的能力。 【信用】以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的。 【商业信用】指工商企业之间的相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。 【银行信用】指各种金融机构特别是银行，以存放款等多种业务形式提供的货币型态的信用。【信用工具】即融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的证明债权或者所有权的各种具有法律效用的凭证。 【金融市场】是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。 【一级市场】指通过发行新的融资工具以融资的市场。 【二级市场】通过买卖现有的或已经发行的融资工具以实现流动性的交易市场。 【货币市场】期限在一年以下的短期融资市场。 【资本市场】期限在一年以上的长期融资市场。 【同业拆借】金融机构之间进行资金融通的市场。 【市盈率】股价与每股税后利润之比。 【OTC】over the counter 场外交易。 【贴现】商业票据持有人在票据到期前，为获取现款将票据转让给商业银行，商业银行扣除贴现利息后将余款支付给持票人的行为。 【转贴现】指商业银行将贴现收进的未到期票据向其他商业银行或贴现机构进行贴现的融资行为。 【再贴现】指商业银行将其贴现收进的未到期票据向中央银行再办理贴现的融资行为。【回购】即根据回购协议，卖出一种证券，并约定于未来某一时间以约定的价格再购回该种证券的交易市场。 【逆回购】买方按协议买入证劵，并承诺日后按约定价格将该证劵卖给卖方，即买入证劵借出资金的过程。 【分业经营】银行业证劵业保险业的分离经营，严禁交叉开展业务。 【混业经营】金融业的银行证劵和保险的业务可以由一家法人主体或控股公司经营。 【总分行制】指法律上允许在除总行以外的本地或外地设有若干分支机构的一种银行制度。（中国、英国、日本、德国） 【单元制】指银行业务完全由一个独立的商业银行经营，不设立或不能设立分支机构的银行制度。（美国） 【中间业务】或有资产和或有负债业务，汇兑业务、结算业务、信托业务、代客买卖业务、代收业务等无风险业务。 【货币需求】指在一定时期内，社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和贮藏手段货币的需求。 【交易方程式】MV=PT，M货币数量，V流通速度，P物价，T交易总量。费雪。 【剑桥方程式】Md=KPY，Md货币需求量，Y总收入，PY名义总收入。马歇尔。 【货币供给】一国经济中货币投入、创造和扩张（收缩）的过程。 【原始存款】商业银行吸收的现金存款中或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。 【派生存款】商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的存款。 【基础货币】货币基数，又称高能货币或强能货币。 【货币乘数】货币供给量Ms对基础货币B的倍数。 【通货膨胀】在纸币流通条件下，商品和劳务的总体物价水平普遍、持续、明显上涨的经济现象。
一、单项选择题（共10题、总分40分、得分40分） 1. 历史上最早的货币制度是( ) (本题分数：4 分，本题得分：4 分。) A、银单本位制 B、金单本位制 C、金汇兑本位制 D、金银复本位制 题目信息 难度： 4 正确答案： A 解题方案：最早的货币制度是银本位制 2. 货币形式的演进经历了( ) (本题分数：4 分，本题得分：4 分。) A、实物货币——金属货币——纸制货币——电子货币或数字货币 B、实物货币——纸制货币——金属货币——电子货币或数字货币 C、实物货币——电子货币或数字货币——纸制货币——金属货币 D、实物货币——金属货币——电子货币或数字货币——纸制货币 题目信息 难度： 5 正确答案： A 解题方案：货币演进过程为实物货币——金属货币——纸制货币——电子货币或数字货币 3. 下列信用形式中属于直接信用的是( ) (本题分数：4 分，本题得分：4 分。) A、证券信用 B、银行信用
C、信托信用 D、合作社信用 题目信息 难度： 5 正确答案： A 解题方案：证券信用属于直接信用 4. 历史上,“劣币驱逐良币”现象发生在( ) (本题分数：4 分，本题得分：4 分。) A、银本位制 B、金银复本位制 C、金币本位制 D、虚金本位制 题目信息 难度： 5 正确答案： B 解题方案：,“劣币驱逐良币”单于在金银复本位制下 5. 货币在执行贮藏手段职能时,能自发地调节( ) (本题分数：4 分，本题得分： 4 分。) A、信贷规模 B、货币必要量 C、货币流通 D、生产规模 题目信息
难度： 5 正确答案： B 解题方案：储藏手段职能时,能自发地调节货币必要量 6. M=m*B称为货币供应方程式,其中m表示（） (本题分数：4 分，本题得分： 4 分。) A、货币供应量 B、基础货币 C、货币发行量 D、货币乘数 题目信息 难度： 5 正确答案： D 解题方案：货币供应方程式的m表示货币乘数 7. 在其它因素不变的条件下,如果商品价格总额增加1倍,则流通中的货币需 要量将会( ) (本题分数：4 分，本题得分：4 分。) A、增加2倍 B、增加1倍 C、减少1倍 D、不变 题目信息 难度： 6 正确答案： B 解题方案：商品价格总额与流通中货币需要量成等额正比
名词解释 1.本位币：本位币是一国的基本通货。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。本位币是一种足值的铸币，并有其独特的铸造、发行与流通程序，其特点如下①自由铸造。②无限法偿。 2.金融市场：金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。之所以把金融市场视作为一种场所，是因为只有这样才与市场的一般含义相吻合；之所以同时又把金融市场视作为一种机制，是因为金融市场上的融资活动既可以在固定场所进行，也可以不在固定场所进行，如果不在固定场所进行的融资活动就可以理解为一种融资机制 3.菲利普斯曲线：表示通货膨胀率与失业率的相关关系。当失业率越低时，通货膨胀率越高；反之，失业率越高，通货膨胀率就越低。 4．派生存款：指银行由发放贷款而创造出的存款。是原始存款的对称，是原始存款的派生和扩大。是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程 5．基准利率：基准利率指的是在市场存在多种利率的条件下起决定作用的利率，当它发生变动时，其他利率也相应发生变化。 6．资本市场：资本市场主要是指长期资金交易的场所，它包括证券市场和长期借贷市场7．中间业务：中间业务是指商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 8．基础货币：亦称货币基数，又称高能货币或强力货币，它是指起创造存款作用的商业银行创造更多货币的基础，它包括纯创造存款的商业银行和金融机构在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的通货这两者的总和。 9.（格雷欣法则）“劣币驱逐良币”规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们溶化，输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而充斥市场。 10．通货膨胀：指在纸币流通条件下，流通中的货币量超过实际需要所引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。 11.通货紧缩：是与通货膨胀相对立的一个概念，通常意义上是指一般物价水平的持续下跌。巴塞尔国际清算银行提出的标准是一国消费的价格连续两年下降可被视为通货紧缩。13. 金本位制：金本位制又称金单本位制，它是以黄金作为本位货币的一种货币制度。其形式有三种金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制 12. 信用中介：指买卖双方在交易过程中，由银行保管买卖双方交易的资金和相关的文件，根据买卖双方履行合同的情况，银行按协议约定和买卖双方的授权、指令，向买卖双方转移资金、相关文件，银行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。 14.不良贷款：亦指非正常贷款或有问题贷款是指借款人未能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息，或者已有迹象表明借款人不可能按原定的贷款协议按时偿还商业银行的贷款本息而形成的贷款 15.债券：债券是债务人向债权人承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。债券按发行者的不同分为政府债券（国家债券）、公司债券和金融债券等。
信用货币：信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段。其本身价值远远低于其货币价值，通常由一国政府或金融管理当局发行，其发行量要求控制在经济发展的需求之内。货币量层次划分：即是把流通中的货币量，主要按照其流动性的大小进行相应的排列，分成若干个层次并用符号代表的一种手段。 铸币：是指国家铸造的具有一定形状、重量和成色并标明面值的金属货币。 本位币：本位币是一国的基本货币。在金属货币流通的条件下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的铸币。 金银复本位制：是由国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币，均可自由铸造，自由输出输入，同为无限法偿的货币制度。 金本位制：以黄金作为本位货币的一种货币制度。 格雷欣法则：即“劣币驱逐良币”的规律，就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货必然会被人们熔化、输出而推出流通领域；而实际价值较低的通货反而会充斥市场。 银行券：是一种信用货币，是代替金属货币充当支付手段和流通手段职能的银行证券。 信用：是以还本付息为条件的价值单方面的暂时让渡或转移。 商业信用：是指工商企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。 银行信用：指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。 国家信用：是指国家及其附属机构为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。 消费信用：是为消费者提供的，用于满足其消费需求的信用形式。 出口信贷：是一国政府为了促进本国出国，增强国际竞争能力，而对本国出口企业给予利息补贴和提供信用担保的信用形式。 补偿贸易：是指外国企业向进口企业提供机器设备、专利技术、员工培训等，等项目投产后进口企业以该项目的产品或按合同规定收入分配比例清偿债务的信用方式。 信用工具：亦称融资工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证。 商业票据：以信用形式出售商品的债权人，为了保证自己的债权能够实现，所掌握的一种书面凭证。 股票：是股份公司为筹集资金而发给投资者的入股凭证。 债券：是债务人向债权人发行的，承诺在指定日期偿还本金并支付利息的有价证券。 直接融资：没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。 间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。 金融衍生工具：是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生出来的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。 单利：是指不论期限长短，只按本金计算利息，利息不再计入本金重新计算利息。 复利：是指计算利息时按照一定的期限，将利息加入本金，再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。 基准利率：是指在市场存在多种利率的条件下起基础作用的利率，当它发生变动时，将会影响到其他利率的变化。
货币银行学第三次作业 一、解释下列词汇 1、货币均衡 货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，货币供给符合经济生活对货币的需求则达到均衡。 2、通货膨胀 通货膨胀指在纸币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给，导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。其实质是社会总需求大于社会总供给（供远小于求） 3、货币政策 中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量，进而影响宏观经济的方针和措施的综合。 4、监管竞争 5、公开市场业务 中央银在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。 6、货币政策时滞 指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间，即货币政策传导过程所需的时间。 7、基础货币 基础货币是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总合。 8、宏观货币需求 宏观货币需求是一个国家从宏观和全社会的角度出发，把货币作为交易的媒介，探讨为完成一定时期商品和劳务的交易量，需要多少货币来支撑，根据一定时期经济发展目标，确定合理的货币供给率。 二、判断正确与错误 1．行业自律是一种有效的制度安排，其能够发挥作用有赖于政府的强制实施。( X ) 2．货币供给形成了对商品和劳务的总需求(√ ) 3．中央银行对政府的独立性是绝对的( X ) 4．存款准备金政策是一个作用猛烈的货币政策工具，不能作为日常调控的工具。(√ ) 5．货币学派认为在货币传导机制中起重要作用的是货币供应量。( √ ) 三、单选题 1．我国法定的货币政策目标是（ C ）。
（金融保险）曹龙骐金融学(第版)课后习题详解第章金融市场
第3章金融市场 本章思考题 1．何理解金融市场的内涵与外延？它与普通商品市场相比有什么特性？ 答：（1）金融市场是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。之所以把金融市场视作为一种场所，是因为只有这样才与市场的一般含义相吻合；之所以同时又把金融市场视作为一种机制，是因为金融市场上的融资活动既可以在固定场所进行，也可以不在固定场所进行，如果不在固定场所进行的融资活动就可以理解为一种融资机制。从广义上看，金融市场包容了资金借贷、证券、外汇、保险和黄金买卖等一切金融业务，是各类金融机构、金融活动所推动的资金交易的总和。 （2）与普通商品市场相比，金融市场有其自身的特性。 第一，交易对象具有特殊性。普通商品市场上的交易对象是具有各种使用价值的普通商品，而金融市场上的交易对象则是形形色色的金融工具。 第二，交易商品的使用价值具有同一性。普通商品市场上交易商品的使用价值是千差万别的，而金融市场上交易对象的使用价值则往往是相同的，即给金融工具的发行者带来筹资的便利，给金融工具的投资者带来投资收益。 第三，交易价格具有一致性。普通商品市场上的商品价格是五花八门的，而金融市场内部同一市场的价格有趋同的趋势。 第四，交易活动具有中介性。普通商品市场上的买卖双方往往是直接见面，一般不需要借助中介机构，而金融市场的融资活动大多要通过金融中介来进行。 第五，交易双方地位具有可变性。普通商品市场上的交易双方的地位具有相对的固定性，如个人或家庭，通常是只买不卖，商品生产经营者，通常是以卖为主，有时也可能买，但买的目的还是为了卖。而金融市场上融资双方的地位是可变的，此时可能因资金不足而成为资金需求者，彼时又可能因为资金有余而成为
新版金融学货币银行学习题与答案第一章货币与货币制度 一、填空题 1、从货币本质出发，货币是固定充当＿______的特殊商品。 ２、货币是商品价值形式发展的结果，它经历了____＿_＿，＿ ______,_＿_＿___和_______四个阶段。 3、在商品经济中,货币执行着_______,＿______,＿____＿_,＿_____＿,＿____＿＿五个职能。 4、货币制度的构成包括____＿＿＿,_____＿＿,____＿_＿和＿______四个要素。 5、在货币制度发展史上,依次存在 _______, ____＿_＿, ____＿__和_＿_＿__＿四种货币制度 6、金银复本位制前后经历了_＿＿＿___,＿__＿＿＿＿和＿______三种形态. 7、最早实行金本位制的国家是_＿_______ . ８、金本位制度包括____＿__、_______、_＿_____本位制。 二、选择题（以下选项至少有一个是符合题意的) 1、货币的产生是( )。 A 由金银的天然属性决定的Ｂ国家发明创造的 C 商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物 D 人们相互协商的结果 2、货币在（）时执行价值尺度职能。 A 商品买卖 B 缴纳租金 Ｃ支付工资 D 给商品标价时 ３、货币在( )时执行价值贮藏职能。 A 支付水电费Ｂ购买商品 Ｃ表现和衡量商品价值 D 准备用于明年的购买 4、货币执行支付手段职能的特点是( ）. A 货币是商品交换的媒介 B 货币运动伴随商品运动 C 货币是一般等价物 D 货币作为价值的独立形式进行单方面转移 5、在金属货币流通条件下,货币在执行贮藏手段职能时,能自发的调节( ）． A 货币流通 B 货币必要量 C 生产规模 D 投资规模 6、纸币产生的基础是货币的哪一职能 ( )． Ａ价值尺度 B流通手段 C支付手段 D储藏手段 ７、中国工商银行发行的电子货币是( ）。 A 牡丹卡Ｂ VＩSA卡 C 长城卡 D 金穗卡 8、商品的价格是( ).
第一章货币与货币制度 （一）单项选择题 1．实物货币是指（） A．没有内在价值的货币 B.不易携带C. 专指贵金属货币 D.有货币与商品双重身份 2．支付税金是货币是货币在发挥（） A.流通手段 B. 价值尺度 C.世界货币 D. 支付手段 3．狭义货币指（） A. M0 B. M2 C. M1 D．M3 4．劣币是指实际价值（）的货币。 A. 等于零 B. 等于名义价值 C. 高于名义价值 D. 低于名义价值 5．本位货币是（） A. 是一个国家货币制度规定的标准货币 B. 本国货币当局发行的货币 C. 有限法偿 D. 可以与黄金兑换的货币 6．纸币本位制是以（）的货币制度。 A. 银行券为本位货币 B. 可以自由兑换黄金的本位货币 C. 信用货币为本位货币 D. 纸币为本位货币 7．典型的金本位制是（） A. 金块本位制 B. 金汇兑本位制 C. 虚金本位制 D. 金币本位制 8．本位货币在商品流通和债务支付中具有（）的特点。 A. 无限法偿 B. 有限法偿 C. 债权人可以选择是否接受 D. 债务人必须支付 9．欧元具有以下特点： A. 欧元是欧洲某一主权国家发行的货币； B. 欧元仍然是一种信用货币； C. 欧元是可以和黄金自由兑换的货币； D. 欧元是一种虚拟货币，它背后所代表的是欧盟国家各国的货币。 10．活期存款由如下特点： A. 活期存款与定期存款流动性是完全相同的； B. 活期存款在支付时需要先转化为现金； C. 每个家庭和企事业单位都可以持有活期存款； D. 活期存款是通过支票进行支付和流通的。 （二）多项选择题 1．相对于银本位制，金银两本位制有如下优点：（）。 A. 有利于金银币币值的稳定 B. 货币的发行准备更充分 C. 货币币材更为充分 D. 可根据不同交易数额选择支付，便于交易 E. 可节约金币的使用 2．货币的支付手段职能（）。 A. 使商品交易双方的价值的相向运动有一个时间间隔 B. 加剧了商品流通过程中爆发危机的可能性 C. 使进入流通的商品增加时，流通所需的货币可能不会增加 D. 克服了现款交易对商品生产和流通的限制 E 使商品买卖变成了两个独立的行为 3．世界货币是指在世界范围内发挥（）的货币。 A. 价值尺度 B. 外汇储备 C. 支付手段 D. 价值储藏 E. 流通手段 4．纸币可以是：（）。 A. 信用货币 B. 代用货币 C. 国家纸币 D. 铸币 E. 基础货币 5．现代信用货币可以是（）等形式. A. 钞票 B. 定期存款 C. 信用卡 D. 支票存款 E. 电子货币 6．货币制度的内容包括：（）。 A. 确定本位货币和辅币的材料 B. 确定本位货币的单位 C. 确定不同种类的货币的铸造、发行和
货币银行学作业一 基本训练-1 一、概念题 1、金融：（参考金融学概论第1-2页） 作为经济学中的一个重要概念，金融是由汉字“金”和“融”组成机时成的词汇，其中，“金”是指资金，“融”是指融通，“金融”就是社会资金融通的总称。 （中文“金融”有广义和狭义之分，广义金融是指与物价有紧密联系的倾向供给、银行与非银行金融机构体系短期资金拆借市场、证券市场以及国际金融等领域。狭义的金融仅指有价证券及其衍生品的市场，即资本市场。） 2、金融体系：（书本第1页） 金融体系是指各种金融要互的安排及其相互关系与配合的动态关联系统，主要由货币制度所规范的货币流通、金融机构体系、金融市场、金融工具、金融制度及调控机制五个基本要素构成。 3、金融创新：（参考书本第1页） 所谓金融创新，就是为适应经济发展的要求，金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。金融创新包括金融制度的创新、金融业务的创新和金融组织结构的创新。 二、填空题 1、当货币和信用相互渗透并结合到一起时，就形成了新的范畴——金融。 2、按性质和功能的不同，通常将金融活动划分为银行业、证券业、保险业、租赁业和信托业等主要类型。 3、金融体系主要由货币制度所规范的货币流通、金融机构体系、金融市场、金融工具和金融制度及调控机制五个基本要素构成。 4、在发达国家，现代租赁业被视为“朝阳产业”，成为与银行信贷、证券并驾齐驱的三大金融工具之一。 5、按是否以吸收存款为主要资金来源，可将金融机构划分为银行性金融机构和非银行性金融机构。 6、金融创新是为适应经济发展的要求，金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。金融创新包括制度的创新、业务的创新和管理的创新。 7、金融发展程度越高，金融作用力会强。 8、作为一个高风险行业，高负债经营决定了金融业容易破产的特征。（） 三、单项选择题 1、经济发展对金融起( B)作用。 A．推动B．决定性C．不确定D．一定的 2、金融压制表现为金融与经济发展形成—种( B)。 A．良性循环B．恶性循环C．无序D．频繁变动 3、金融创新对金融发展和经济发展的作用是( A)。