现金流是指企业生产经营过程中的现金流入、现金流出以及现金流入与现金流出之间的差额形成的现金净流量。这里，现金包括企业所拥有和控制的银行存款、库存现金、其他货币资金以及能随时变现为确定金额用于支付的其他资产。现金流是随着市场经济的发展逐渐受到重视的。企业经营者和其他利益相关者在关注企业经营状况的同时，也日益重视企业现金流的流入和流出，从某种意义上说，企业获取现金的能力比获取利润的能力更加重要。如果一个企业长期不能实现盈利，那么她必将倒闭；但是，如果一家企业在一定时期内不能获取适当现金流，以偿还到期债务，那么，她就面临破产的威胁。如何加强现金流的管理和控制也就成为企业关注的焦点。本文拟就运用内部控制理论的最新进展来分析如何加强企业现金流的管理和控制，以实现企业经营管理的目标。
第一章内部控制理论
一般认为，内部控制理论的发展是与社会经济的发展水平相适应的。当社会经济发展到需要所有者与经营者相分离时，形成的这种委托代理关系就需要一系列严密而科学的管理制度对这种关系加以规范和约束，以使这种委托关系得以健康的发展，并使关系双方从中受益。同时随着组织规模的不断扩大，也需要一套科学的制度对组织的成员加以规范和约束，以达到组织目标。这样内部控制制度就显得非常必要了，与此同时，相应的内控理论也逐步得到完善。
1.1 内部控制理论发展历程
按照比较权威和普遍的一种归纳，内部控制理论的发展在20世纪大致经历了四个阶段1：
1宋建波博士在《企业会计控制原理及应用》中将内部控制概念的发展演变分为三个阶段，而国家会计学院教研中心的郑洪涛博士在2002年1月国家会计学院在成都举办的总会计师（财务总监）培训班上将内部控制的发展演变归纳为四个阶段，本文采纳了郑洪涛博士的归纳。
1.1.1 内部牵制阶段（20世纪40年代以前）
在这一阶段，基本上是以查错防弊为目的。其基本假设是：两个或两个以上的部门或人无意识犯同样错误的机会很小；两个或两以上的部门或人有意识地合伙舞弊的可能性也大大低于单独一个人或一个部门舞弊的可能性。其主要特点以任何个人或部门不能单独控制任何一项或一部分业务权力的方式进行组织分工，每项业务通过正常发挥其他个人或部门的功能进行交叉控制。这样每一项业务必须经过多个人员或多个部门交叉检查和控制，在很大程度上减少了无意识的出现差错和有意识的营私舞弊现象的发生。
1.1.2 内部控制(Internal control)制度阶段（20世纪40年代～70年代）
20世纪30年代的经济危机对内部控制理论的发展起到了巨大的推动作用。危机过后，各企业纷纷加强了对企业生产经营的控制与监督，这些控制与监督已逐渐深入到企业的所有部门和全部经营活动中，而这些活动也远远超出了财务与会计的控制范围。这些控制活动的实践也促进了控制理论的发展。1949年美国会计师协会（AICPA）首次提出并解释了内部控制的概念。“内部控制是所制定的旨在保护资产、保证会计资料可靠性和完整性、提高经营效率、推动管理部门所制定的各项政策得以贯彻执行的组织计划和相互配套的各种方法及措施。”在这一阶段，内部控制制度被分为内部会计控制和内部管理控制两部分。前者在于保护企业资产、检查会计数据的准确性和可靠性；后者在于提高经营效率、促使有关人员遵守既定的管理方针。
1.1.3 内部控制结构（Internal control structure）阶段（20世纪80年代）
20世纪80年代以后，西方国家对内部控制的研究进一步深化。1988年美国注册会计师协会发布了《审计准则文告第55号》，首次以“内部控制结构”取代“内部控制”的概念。指出“企业的内部控制结构包括为提供取得企业特定目标的合理保证而建立的各种政策和程序。”具体包括三方面的内容：内部控制环境、会计制度、控制程序。
1.1.4 内部控制整体框架阶段（internal control integrated framework）
进入90年代，美国COSO委员会（Committee Of Sponsoring Organization Of The Treadway Commission）提出报告《内部控制—整体框架》指出，内部控制是由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。其构成要素包括：控制环境（control environment）、风险评估（risk appraisal）、控制活动（control activity）、信息与沟通（information and communication）、监控（monitoring）五个方面。可以说内部控制整体框架的提出标志着内部控制理论发展到一个崭新的阶段，它是内部控制发展史上的又一里程碑。
1.2 内部控制框架的要素及主要特点
1.2.1 控制环境（control environment）
任何企业的核心是企业中的人及其活动。人的活动在环境中进行，人的品性包括操守、价值观和能力等，它们既是构成环境的重要要素，又与环境相互影响、相互作用。环境要素是推动企业发展的引擎，也是其他一切要素的核心。这些环境要素包括：管理者的经营风格和经营理念、董事会与审计委员会、组织结构与权责分派体系、人员的品行与素质、人力资源政策及实务、管理控制方法、外部影响等。
1.2.2 风险评估（risk appraisal）
企业必须制定目标，该目标必须和销售、生产、行销、财务等作业相结合。为此，企业也必须设立可辨认、分析和管理相关风险的机制，以了解自身可能面临的各种风险，并适时加以控制和处理。这些风险包括来自企业外部的政治、经济、社会、文化与自然等方面的风险和企业内部的决策失误、执行不力、生产故障等方面的风险。
1.2.3 控制活动（control activity）
企业必须制定控制的政策及程序，并予以执行，以帮助管理层保证“为保证其控制目标的实现，其用以辨认并用以处理风险所必须采取的行动业已有效
落实”。这些政策和程序包括：交易授权、职责划分、业务流程及操作流程、业务记录、规章制度、独立检查规章制度、控制标准等。
1.2.4 信息与沟通（information and communication）
围绕在控制活动周围的是信息和沟通系统。这些系统使企业内部的员工能取得他们在执行、管理和控制企业经营过程中所需信息，并利用它们进行相应的活动。这种信息反馈的速度、准确性如何，直接影响到内部控制指令的正确性和纠偏措施的准确性。
1.2.5 监控（monitoring）
整个内部控制的过程必须施以恰当的监督，通过监督活动在必要时对其加以修正。这种监控包括各单位或部门的各级人员定期或不定期对自己执行各项规章制度的检查和内部有关内部控制的专门部门所进行的财务审计和管理审计。
和以前的内部控制理论相比，COSO报告提出了许多新的、有价值的观点2。表现在以下几个方面：1、明确了对内部控制的责任。COSO报告认为，不仅仅是管理人员、内部审计人员或董事会，组织中的每一个人都对内部控制负有责任。确立这种组织思想有利于将企业的所有员工团结一致，使其主动地维护及改善企业的内部控制，而不是与管理层对立，被动地执行内部控制。2、强调内部控制应该与企业的经营管理过程相结合。COSO报告认为，经营过程是指通过规划、执行及监督等基本的管理过程对企业加以管理。这个过程由组织的某一单位或部门进行，或由若干个单位或（及）部门共同进行。内部控制是企业经营过程的一部份，与经营结合在一起，而不是凌驾于企业的基本活动之上，它使经营达到预期的效果，并监督企业经营过程的持续进行。内部控制只是管理的一种工具，并不能取代管理。3、强调内部控制是一个“动态过程”。内部控制是对企业的整个经营管理活动进行监督与控制的过程，企业的经营活动不停止，企业的内部控制过程也不会停止。企业的内部控制不是一项死的制度或机械的规定，企业的经营管理环境的变化必然要求企业内部控制越来越趋
2吴水澎陈汉文邵贤弟：《企业内部控制理论的发展与启示》，载《会计研究》2000.5
于完善。内部控制是一个发现问题、解决问题、发现新的问题、解决新的循环往复的过程。4、强调“人”的重要性。COSO报告特别强调，内部控制受企业的董事会、管理阶层及其他企业员工的影响，透过企业之内的人所做的行为及所说的话而完成。企业的目标是由人来制定的，同时也是由人设定的机制来控制的。同时，内部控制也影响着人的行为。5、强调“软控制”的作用。相对于以前的内部控制理论，COSO报告更加强调“软控制”的作用。比如该报告认为管理者及其他管理阶层的执行者对内部控制的态度、管理者的经营风格、管理哲学、企业文化、内控意识等都是影响内部控制的重要因素。6、强调风险意识。现代企业时刻面临着各种来自企业内外的风险。COSO报告认为各种组织都面临着各种风险，管理阶层必须密切注意各种风险，并采取适当的措施加以控制。7、揉合了管理与控制的界限。在COSO报告中，已难以严格区分控制与管理的界限，二者在企业的经营管理活动中已融合在一起了。8、强调内部控制的分类及目标。COSO报告中单独对内部控制目标进行了解析和阐释。目标是管理过程的一个重要组成部份，虽然它不是内部控制的组成要素，但却是内部控制的先决条件，也是促成内部控制的要件。如果企业的没有目标，那么企业就没有存在的必要，当然内部控制也不复存在。COSO报告将内部控制目标分为三类：与营运有关的目标、与财务报告有关的目标和与法令遵循有关的目标。这样就高度概括了企业控制目标，有利于从不同角度关注企业内部控制的各个方面。9、明确指出内部控制只能做到“合理”保证。COSO报告认为，不论设计及执行有多么完善，内部控制都只能为管理阶层及董事会提供达成企业目标的合理保证。10、强调成本与效益原则。COSO报告明确指出，内部控制要建立在成本与效益原则的基础上。内部控制并不是为消除一切可能的滥用职权而不计成本，而是要创造一种为防范滥用职权而投入的成本与滥用职权的累计数额之比呈合理状态的机制。因此，没有不花钱的内部控制，也不存在完美无缺的内部控制。
1.3 内部控制的目标、原则、方法、局限
1.3.1 内部控制的目标
按照COSO报告的论述，内部控制是指由企业董事会、经理阶层和其他
员工实施的，为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标的达成而提供合理保证的过程。因此，内部控制的目标包括三个方面的内容：经营的效率效果、财务报告的可靠性以及法律法规的遵循性。
1.3.2 内部控制的原则3
1.合法性原则。
企业必须在国家法律法规规定的范围内从事其经营活动，不能进行违法经营，更不能借助内部控制来从事非法活动，或通过内部控制来逃避国家法规的监管。
2.有效性原则。
有效的内部控制在企业的生产经营过程中能够得到贯彻执行并发挥作用，实现其为提高经营效果、提供可靠财务报告和遵守法律法规提供合理保证的目标，内部控制必须有效，也就是说它必须与公司的治理结构以及内部各部门或单位的特点相适应，必须能发现和化解企业生产经营所遭遇的风险。企业制定的各项内部控制制度要与单位内部管理和经济发展相适应，既要体现企业规模特点和管理水平的差异要求，也要体现经济发展和各项法律、法规制度的要求。这正是内部控制的生命力之所在。
3.审慎性原则。
在企业生产经营活动中，企业要达到生存发展的目标，就必须对各类风险进行有效的预防和控制，内部控制作为企业管理的中枢环节，是防范企业风险最为行之有效的一种手段。内部控制的核心是有效防范各种风险，任何制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点。
4.全面性原则。
内部控制的全面性包含两层含义：一方面是指企业根据生产经营的需要，应该设置的内部控制都已设置；另一方面是指对生活经营活动的全过程进行自始至终的控制。如果内部控制的全面性达不到，则内部控制的有效性就无从谈起。内部控制必须渗透到企业经营管理的各项业务过程和各个操作环节，涵盖所有的部门和岗位，不能留有任何死角。
3杨有红主编：《企业内部控制框架》浙江人民出版社[2001.11] 第21页
5.及时性原则。
企业新设立的机构或开办新的业务种类或者开拓新的市场，必须树立“内控优先”的思想，必须首先建章立制，采取有效的控制措施，然后再进行相关的业务活动。
6.独立性原则。
内部控制的检查、评价部门必须独立于内部控制的建立和执行部门，直接操作人员和直接控制人员必须适当公开，并向不同的管理人员报告工作；在存在管理人员职责交叉的情况下，要为负责控制的人员提供直接向最高管理层报告的渠道。
7.成本效益原则。
这是企业行为决策普遍适用的基本原则。内部控制在保护资产完整、信息真实、企业目标实现等方面都会有良好的效果。但是，内部控制的构建和运行是会发生成本的，如内部控制的构建成本、内部控制运行中的人力和物力支出、不适当的内部措施对企业产生的不良影响等。建立内部控制必须遵循效益大于成本的原则，既不能因内部控制的缺陷对企业产生较大的负面影响，也不能一味追求完善而无节制地产生支出。
8.分步走原则。
企业在构建内部控制时，应当按照企业自身实际情况采取分步走的策略。
1.3.3 内部控制的方法4
1.组织规划控制
组织规划是对企业组织机构设置、职务分工的合理性和有效性所进行的控制。企业组织机构有两个层面：一是法人的治理结构问题，涉及董事会、监事会、经理的设置及相关关系；二是管理部门设置及其关系，对财务管理来说。就是如何确定财务管理的广度和深度，由此产生集权管理和分级管理的组织模式。职务分工主要解决不相容职务分离。所谓不相容职务分离是指那些由一个人担任，既可能发生错误和弊端又可掩盖其错误和弊端的职务。企业内部主要不相容职务有:授权批准职务、业务经办职务、财产保管职务、会计记录职务
4朱荣恩：《建立和完善内部控制的思考》，载《会计研究》2001.1
和审核监督职务。这五种职务之间应实行如下分离：①授权批准职务与执行业务职务相分离；②业务经办职务与审核监督职务相分离；③业务经办职务与会计记录相分离；④财产保管职务与会计记录相分离；⑤业务经办职务与财产保管职务相分离。
2.授权批准控制
授权批准是指企业在处理经济业务时，必须经过授权批准以便进行控制，授权批准按其形式可分为一般授权和特殊授权。所谓一般授权是指对办理常规业务时权力、条件和责任的规定，一般授权时效性较长;而特殊授权是对办理例外业务时权力、条件和责任的规定，一般其时效性较短。不论采用哪一种授权批准方式，企业必须建立授权批准体系，其中包括：①授权批准的范围，通常企业的所有经营活动都应纳入其范围；②授权批准的层次，应根据经济活动的重要性和金额大小确定不同的授权批准层次，从而保征各管理层有权亦有责；③授权批准的责任，应当明确被授权者在履行权力时应对哪些方面负责，应避免授权责任不清，一旦出现问题又难咎其责的情况发生；④授权批准的程序，应规定每一类经济业务审批程序，以便按程序办理审批,以避免越级审批，违规审批的情况发生。
3.文件记录控制
健全、正确的文件记录既是组织规划控制，授权批准控制的手段，又是企业保持工作效率，贯彻企业经营管理方针的基础。文件记录控制内容主要有：①建立企业组织机构职能图和授权审批权限一览表。建立全员岗位说明书。企业对于每个工作岗位都应有相应的书面描述，其内容包括：①岗位内容、岗位职责、岗位上下关系和岗位任职条件等。②业务程序手册。企业的业务流程应让相关人员知晓，使每个员工都知道本人在处理业务时所处的地位，前后道作业环节，业务程序手册的编制可采用流程图的方式。流程图是由一定符号组成，反映业务处理程序及部门之间相互关系的图表，它既是企业管理的有效工具，也是评价内部控制的重要手段。③统一会计政策。尽管国家制定了统一的会计制度，但其中某些会计政策是选项，因此，从企业内部管理要求出发，必须统一执行所确定的会计政策，以便统一核算汇总分析和考核，企业会计政策可以专门文件的方式予以颁布。④凭证编号。企业对业务处理的凭证应编制相应的
号码，凡有条件的均应事前编号，凭证编号便于业务的查询，也可避免业务记录的重复和遗漏，并在一定程度上可防范舞弊的发生。⑤统一会计科目。实行国家统一一级会计科目的基础上，企业应根据经营管理需要，统一设定明细科目，特别是集团性公司更有必要统一下级公司的会计明细科目，以便统一口径，统一核算、有效分析。
4.全面预算控制
全面预算是企业财务管理的重要组成部分，它是为达到企业既定目标编制的经营、资本、财务等年度收支总体计划，从某种意义上讲，全面预算也是对企业经济业务规划的授权批准。全面预算控制应抓好以下环节：①预算体系的建立，包括预算项目、标准和程序；②预算的编制和审定；③预算指标的下达及相关责任人或部门的落实；④预算执行的授权；⑤预算执行过程的监控；⑥预算差异的分析与调整；⑦预算业绩的考核。全面预算是一项集体性工作，需要企业内各部门人员的相关合作，为此，有条件的企业应设立预算委员会，组织领导企业全面预算工作。
5.实物保全控制
内部控制各种方式都具有保护资产安全的作用，这里所述的实物保护是指对实物资产的直接保护，主要内容有：①限制接近。限制接近主要指严格限制无关人员对实物资产的直接接触，只有经过授权批准的人员才能够接触资产。限制接近的对象包括限制接近现金、其他易变现资产、存货。②定期盘点。建立对资产定期盘点制度，并保证盘点时资产的安全性，通常可采用先盘点实物，再核对账册来防止盘盈资产流失的可能性，对盘点中出现的差异应进行调查，对盘亏资产应分析原因、查明责任、完善相关制度。③记录保护。应对企业各种文件资料(尤其是资产、财务、会计等资料)妥善保管，避免记录受损、被盗、被毁的可能。对某些重要资料应留有后备记录，以便在遭受意外损失或毁坏时重新恢复，这在当前计算机处理条件下尤为重要。④财产保险。通过对资产投保(如火灾险、盗窃险、责任险或一切险)增加实物受损后的补偿机会，从而保护实物的安全。⑤财产记录监控。对企业要建立资产个体档案，资产增减变动应及时全面予以记录。加强财产所有权证的管理。应改革现有低值易耗品等核销模式，减少备查簿的形式，使其价值纳入财务报表体系内，从而保证账实的
一致性。
6.职工素质控制
内部控制的成效关键在于职工素质的高低程度。职工素质控制的目的在于保证职工忠诚、正直、勤奋、有效的工作能力，从而保证其他内部控制有效实施。职工素质控制包括：①建立严格招聘程序，保证应聘人员符合招聘要求；
②制定员工工作规范，用以引导考核员工行为；②定期对员工进行培训，帮助其提高业务素质，更好完成规定的任务；③加强考核和奖惩力度，应定期对职工业绩进行考核，奖惩分明；④对重要岗位员工(如销售、采购、出纳)应建立职业信用保险机制，如签订信用承诺书，保荐人推荐或办理商业信用保险。⑤工作岗位轮换，可以定期或不定期进行工作岗位轮换，通过轮换及时发现存在的错弊情况，甚至可抑制不法分子的不良动机。
7.风险防范控制
企业在市场经济环境中，不可避免会遇到各种风险，因此为防范规避风险，企业应建立风险评估机制。企业常有的风险评估内容有：①筹资风险评估。如企业财务结构的确定、筹资结构的安排、筹资币种金额及期限的制定、筹资成本的估算和筹资的偿还计划都应事先评估、事中监督、事后考核。②投资风险评估。企业对各种债权投资和股权投资都要作可行性研究并根据项目和金额大小确定审批权限，对投资过程中可能出现负面因素应制定应对预案。③信用风险评估。这里所说的信用风险，特指企业应收账款回收过程中遭受损失的可能性。企业应制定客户信用评估指标体系，确定信用授予标准，规定客户信用审批程序，进行信用实施中的实时跟踪。信用活动规模大的企业，可建立独立信用部门，管理信用活动、控制信用风险。④合同风险评估。所谓合同风险是指在合同签订和履行过程中，发生法律纠纷导致企业被诉、败诉的可能性。为防范合同风险，企业应建立合同起草、审批、签订、履行监督和违约时采取应对措施的控制程序，必要时可聘请律师参与。风险防范控制是企业一项基础性和经常性的工作，企业必要时可设置风险评估部门或岗位，专门负责有关风险的认别、规避和控制。
8.内部报告控制
为满足企业内部管理的时效性和针对性，企业应当建立内部管理报告体
系。内部报告体系的建立应体现：反映部门(人)经管责任，符合“例外”管理要求，报告形式和内容简明易懂，并要统筹规划，避免重复。内部报告要根据管理层次设计报告频率和内容详简，通常的高层管理者报告时间隔时间长，内容从重、从简；反之报告间隔短，内容从全、从详。常用的内部报告有：①资金分析报告，包括资金日报、借款还款进度表、贷款担保抵押表、银行账户及印鉴管理表、资金调度表等。②经营分析报告。③费用分析报告。④资产分析报告。⑤投资分析报告。⑥财务分析报告等。
9.电算化控制
随着电子信息技术的发展，企业利用计算机从事经营管理方式手段越来越普遍，尤其会计电算化和电子商务的发展对信息的安全性提出更严格的要求，为此，加强电算化的控制势在必行。电算化控制内容有：①一般控制，它主要是对电算系统构成(人、硬件、软件)及环境实施的控制，常用的方法有系统组织和管理控制、系统开发和维护控制、文件资料控制、系统设备、数据、程序、网络安全的控制。②应用控制，这是对电算化处理活动进行的控制，常用的方法有:输入控制、处理控制、输出控制。
10.内部审计控制
内部审计是内部控制的一种特殊形式，它是一个企业内部经济活动和管理制度是否合规、合理和有效的独立评价机构，在某种意义上讲是对其他内部控制的再控制。内部审计内容十分广泛，按其目的可分为财务审计、经营审计和管理审计。内部审计在企业应保持相对独立性，应独立于其他经营管理部门，最好受董事会或下属的审计委员会直接领导。
1.3.4 内部控制的局限5
1.成本限制
成本效益原则是企业从事一切经济活动的基本原则。一般现而言，各种控制程序和方法的实施成本不应超过如不施行该程序和方法所产生的错误或存在的潜在风险可能造成的损失和浪费。一些理想的内部控制往往因成本太高而失去其现实意义。企业的管理层应当在综合考虑内部控制的成本效益的基础
5参考了国家会计学院教研中心的郑洪涛博士2002.1在成都的讲课内容。
上，建立能够为达成组织目标提供合理保证的内部控制框架。
2.非经常事项的不适应性
内部控制措施一般都是企业结合本身经营活动特点，针对那些有可能经常发生的事项而设置的，对于那些不经常发生或难以预料到的业务活动往往就有失控或原有控制措施不适用的可能，从而降低了内部控制的作用。
3.人为错误
对于内部控制来说，人的因素是至关需要的。在COSO报告中，也非常强调人在控制中的作用。这是因为，任何控制措施都需要人去执行，即使非常有效的内部控制，也可能因执行人员缺乏控制意识或错误的理解与判断或粗心大意或精力分散等其他人为因素而失效。
4.串通舞弊
内部控制的一个重要思想就是利用不相容职务分离的方法来减少甚至杜绝单独一个人从事相应业务活动进行舞弊的行为。如果执行内部控制的人员素质不够高，不相容职务上的几个人串通一气，进行舞弊行为，那么内部控制就形同虚设，内部控制本身也就失去了其存在价值。
5.滥用职权
内部控制要求企业内部的所有活动和所有人员都须在内部控制规定的范围内进行相应的活动。但如果管理部门的负责人逾越控制，滥用职权，好会使建立的内部控制形同虚设。
6.修订不及时
面对日趋激烈的市场竞争，企业势必经常调整自己的经营策略，如果与之相应的内部控制制度或措施不进行及时的修订的话，那么，企业就可能在调整经营策略的初期，面临一个制度上的真空。
1.4 我国内部控制发展状况
1.4.1 我国内部控制规范的现状6
自90年代起，我国政府开始加大对企业内部控制的推行。1997年5月，中国人民银行颁布《加强金融机构内部控制的指导原则》，这是我国第一个关
6陈铃：《关于我国内部控制规范建设的思考》，载《会计研究》2001.8
于内部控制的行政规定。1996年12月财政部发布《独立审计具体准则第9号——内部控制和审计风险》(于1997年1月1日施行)，要求注册会计师审查企业的内部控制。并对内部控制的定义、内部控制的内容 (包括控制环境、会计系统和控制程序)等作出了规定。1999年中国证监会发布《关于上市公司做好各项资产减值准备等有关事项的通知》，要求上市公司本着审慎经营、有效防范化解资产损失风险的原则责成相关部门拟定 (或修订)内部控制制度，监事会对内部控制制度制定的情况进行监督。1999年颁布，并于2000年7月实施的《会计法》是我国第一部体现内部会计控制要求的法律，该法在第二十七条明确提出:各单位应当建立、健全本单位内部会计监督制度，单位内部会计监督制度应当符合下列要求:记账人员与经济业务事项和会计事项的审批人员、经办人员、财物保管人员的职责权限应当明确，并相互分离、相互制约；重大对外投资、资产处置、资金调度和其他重要经济业务事项的决策和执行的相互监督、相互制约程序应当明确。财产清查的范围、期限和组织程序应当明确;对会计资料定期进行内部审计的办法和程序应当明确。作为《会计法》的配套法规之一，财政部于2001年6月22日，颁布了《内部会计控制规范——基本规范 (试行)》和《内部会计控制规范——货币资金 (试行)》。与以往内部控制规范相比，该法规呈现如下特点:
1.以单位(企业)自身为出发点。《内部会计控制规范》出台以前的相关法规，其对企业内部控制要求基本上是从其行业相关角度，而不是从企业自身角度出发。《独立审计具体准则第9号——内部控制和审计风险》是从制度基础审计的角度来要求对企业的内部控制进行评价。中国证监会《关于上市公司做好各项资产减值准备等有关事项的通知》与《公开发行证券公司信息披露编报规则》等法规是从信息披露的角度来对企业的内部控制予以要求。而《内部会计控制规范》是从企业自身的角度，即从加强企业管理，完善单位内部会计控制，改进企业经营方式的角度为出发点来对企业的内部控制予以要求的。从内部控制的产生来看，它是由企业管理人员在经营管理实践中产生并在实践中完成其主体内容构造的。
2.目标定位明确具体。控制目标的定位是内部控制存在及存在形式的根本所在，也是建立内部控制框架体系以及进行内部控制设计、评价和考核的原则
指导与参照。在我国提出《内部会计控制规范》之前，《独立审计具体准则第9号——内部控制和审计风险》将内部控制定义为:是指被审计单位为了保证业务活动约有效进行，保护资产的安全和完整，防止、发现、纠正错误与舞弊，保证会计资料的真实、合法、完整而制定和实施的政策与程序。审计准则对要求进行评价的内部控制的限定处于内部控制理论发展的内部控制结构阶段。《内部会计控制规范——基本规范 (试行)》和《内部会计控制规范——货币资金 (试行)》，对单位内部会计控制的建设以及内部会计监督等作了相应的定位。该规定对内部控制的定位以内部会计控制为主，同时兼顾与会计相关的控制。
3.基本构成直接以内容而非要素形式存在。《内部会计控制规范》的构成并未以要素的形式存在，而是直接列出了内部控制的内容，这些内容包括:货币资金、实物资产、对外投资、工程项目、采购与付款、筹资、销售与收款、成本费用、担保等经济业务的会计控制，并且每一条款都将制定相应的具体规范。《内部会计控制规范——基本规范（试行）》中的突出部分是强调了建立风险控制系统，强化风险管理，确保单位各项业务活动的健康运行，对风险控制系统的建立作为独立的内部控制的条款加以强调。第二十四条规定:风险控制要求单位树立风险意识，针对各个风险控制点，建立有效的风险管理系统，通过风险预警、风险识别、风险评估、风险分析、风险报告等措施，对财务风险和经营风险进行全面防范和控制。并且在每一具体业务的控制条款中都增加了有关防范风险的要求。强调风险控制，强化风险管理，与我国当前企业在运转过程中忽视风险控制，造成巨大隐患甚至损失有关，适合当前的现实需要，也能够在很大程度上促进国有企业的改革和公司治理结构的完善。
4.内部控制条款有利于以业务循环进行设置。企业内部控制的设置，需要考虑企业自身的经营特点来进行，同时应当兼顾可操作性和控制成本的合理性。《内部会计控制基本规范》第七条第 (三)款中要求：“内部会计控制应当涵盖单位内部涉及会计工作的各项经济业务及相关岗位，并应针对业务处理过程中的关键控制点，落实到决策、执行、监督、反馈等各个环节”。而《内部会计控制规范——货币资金 (试行)》作为内部控制规范的具体规范，依照其规定的相应程序，可按照业务循环设置相应的流程图式，在各个环节上设立互
相制约的职能岗位，确定其中的关键控制点，来进行内部控制。
第二章A公司情况简介
2.1 公司的基本情况
A公司为国有独资公司，成立于1990年，公司注册资本10343万元，主要从事水电站的勘测、设计、施工，公路、铁路、桥梁、码头、工业及民用建筑工程、土石方工程、场道、线路铺设、市政工程建设。同时兼营建筑工程监理及技术咨询、技术服务、施工工程机械租赁、批发、零售、代购、代销建筑材料等业务。公司在积极开展主营业务的同时，努力开展多种经营业务，先后参股多家水电站工程，并从事酒店业运营，取得了一定的经济效益。公司的组织结构图如下：
图一 A公司组织结构图
另外，在公司机关设置有审计部，负责公司范围内的审计工作，而在分公司和项目部，则未设置审计部门。其他相关的业务部门，在公司所属的分公司和项目部一般均有相对应的业务部门，负责本单位范围内的相关业务工作。同时上级单位的业务部门对公司所属单位的对应业务部门在业务上进行对口指导。
公司的最高决策机构是总经理办公会。
由于公司特殊的历史关系，公司自成立之初，即主要在西藏等高寒缺氧、气候恶劣的边远地区承担施工任务。工程项目主要为国家有关部门支援西藏建设的重点建设项目。随着西藏水利水电事业的从无到有，西藏电力供应的短缺局面得以缓解，局部地区甚至出现了电力供应过剩情况，这样，随着公司所承担的西藏工程项目的相继完工和西藏电力发展到了一个相对停滞的时期，公司不得不到其他地方参与工程项目的招标和投标。因此，公司由以前高度集中的状态转化为若干分散的较小的施工项目部，曾经在一个时期，公司的所有财会核算单位高达33个。
2.2 公司现有制度建设情况
公司在十多年的运作中，逐步建立起一系列的内部管理规定和相关的财务会计核算办法，这此规定和办法对推动企业发展起到了积极的作用。这此规定和办法主要包括：
1.工程施工项目负责制管理规定。该规定明确了工程项目部在公司管理框架体系中的地位，在工程项目建设过程中的作用和主要任务。该规定指出，公司承建的所有工程一律实行施工项目负责制，组建以项目负责人（项目经理）为核心的项目管理机构，对项目施工进行全过程管理，在公司有关职能部门的指导、监督、检查、协调、服务下，对施工项目的质量、工期、成本效益、安全文明生产及思想政治等工作全面负责，确保实现施工生产和其他各项目标。同时该规定还明确了项目经理和项目部各自的职责、权利、义务；明确了项目部在人员管理、质量管理、安全生产、工地现场文明施工管理、施工现场管理、物资管理、机械设备管理、财务管理、成本管理、工程分包管理、技术管理等方面的具体权限。也制定了相应的奖励、惩罚的条件和措施。
2.公司内部实行独立核算、自负盈亏管理暂行办法。该办法是为适应建立社会主义市场经济体制的要求，逐步建立和完善公司与现代企业制度相适应的经营体制，通过形成有效的激励和约束机制，激发内部活力，以不断提高公司经营管理水平和经济效益而制定的。在该办法中，明确了公司机关和分公司（项目部）在经营管理中的职责，重要大型施工设备的管理办法，及考核与奖励、惩罚的办法、措施。
3.公司内部资产经营考核办法。该办法是为了落实分公司（项目部）资产经营责任，规范内部资产经营行为，提高经济效益，确保国有资本保值增值，根据财政部《企业国有资本与财务管理暂行办法》及其他有关规定制定的。该办法明确了考核内容、考核方式、考核工作管理等内容，具有较强的可操作性。
4.固定资产管理办法。该办法明确了固定资产的确认标准、固定资产的分类、固定资产的计价、固定资产的折旧提取办法和所能使用的计提折旧的方法、固定资产在公司内的调拨、固定资产的维修和报废及固定资产管理考核办法等。内容比较详实具体。
5.在会计政策、财务管理方面制定了一系列相关的政策措施。如固定资产
折旧核算办法、业务招待费管理暂行办法、财务报告编报办法、预算编制办法、以及有关工资、奖金、津贴、福利费等的发放和报领规定等。
从上可以看出，A公司具有如下一些特点：
1.公司的组织结构具有浓厚的计划经济色彩。
2.由于公司施工地点的高度分散，对管理制度的贯彻执行带来一定的难度。
3.公司的管理制度相对单一，涉及财务管理的制度相对较少，对于现金流方面的管理制度，除了国家有关规章制度外，几乎是空白。
2.3 公司在现金流管理方面的基本情况
应该说，上述一系列规章制度的制定和实施对现金流的管理控制营造了一个良好制度环境。但在现金管理方面，公司严格按照《现金管理条例》、《银行结算管理办法》等规章制度进行办理款项收付业务和有关手续，并按照《施工企业会计制度》、《会计基础工作规范》进行会计核算。公司没有制定既与国家有关规章制度相符又有自己特色的现金管理制度和其他与现金流有关的规章制度。公司对有关现金流的管理除上述提及的国家的有关规定之外，主要是靠当时的财务负责人一种临时性的命令或观念。即便如此，也大多仅限于对存量现金即银行存款和库存现金的管理，对现金流入的把握、对现金流出的有计划的控制几乎空白。对涉及现金流管理的风险研究，进而通过风险预警系统来进行现金流的管理根本不可能进行。
2.3.1 现金管理概述
如上所述，从公司的制度建设来看，公司的现金流方面的管理制度还不完善。但是，公司在传统的“师傅带徒弟”的方式下形成了较为严格的高度集权的现金管理模式。公司现金管理的权限集中在公司总部，其日常工作由公司财务部负责。除较小的或边远地区的“小、散、远”工程项目外，公司的对外收入统一由公司财务部办理。公司的所有二级的独立核算或非独立核算单位所需资金事先均需报送资金计划，然后由公司财务部根据审批权限报请有关领导批准后，对其办理拨款。公司的重大经营性现金支出集中在公司总部，所有对外
投资和重大筹资行为均由公司总部进行。必要时，根据实际情况可委托有关的二级单位以公司总部名义办理。此外，公司经常利用临时通知或进行财务工作检查时，发出一些现金收入或支出方面的特别指令，以应付特殊情况的现金收入或满足特殊现金支出的需要。
2.3.2 现金收入的管理
A 公司的现金收入的管理虽然没有明确而具体的规章制度进行规定，但是其基本模式基本上是一样的，即公司的对外工程结算收入和劳务收入统一由公司财务部进行办理。
公司经营现金收入的流程图为：
图二 A 公司现金流入流程图
通常劳务的提供由公司的分公司进行，之后分公司的工程结算部门在公司总部的工程结算管理部门的指导下，编制工程结算书，经接受劳务方确认后，交由公司财务部门按照合同约定期间向劳务接受部门办理工程结算，收取工程款项。由于公司的工程项目相对分散，公司通常在每一工程项目相对集中地区设有地区资金结算中心，代表公司财务部办理接受各种工程款项，然后，根据公司总部的指令，汇入公司资金集中中心。
对于公司根据经营活动的情况，需要从金融机构贷入资金时，通常只能由公司总部进行，贷款获得的资金直接流入公司资金集中中心。
从业务的办理上看，办理工程结算的财务人员向工程发包方办理工程结算后，由出纳人员办理相应工程或劳务款项的收取，取得相关凭证（如公司开户行转来的贷项通知单或支票进账单回单等）后，交给会计人员在与工程结算书等相关资料进行核对后，编制会计分录。 提供 劳务 办理 结算
财务部资 金集中中
心 财务部的地
区收款中心
2.3.3 现金支出的管理
公司的经常性现金支出项目通常都是由公司的分公司或项目部进行，重大的支出项目如对外投资、设备购买、大宗材料采购等一般在经相应审批或批准程序后，由公司总部办理。
公司的现金支出流程为：
图三 A 公司现金流出流程图
用款申请通常由相关职能部门提出，如对外投资由公司负责投资业务的部门提出、材料采购通常由公司的采购部门根据采购计划提出、设备购置通常由设备管理部门或使用部门提出等，经本部门负责人签字后报公司领导批准，重大项目须经公司总经理办公会议集体讨论后由公司总经理或其经授权的公司领导批准。之后，由财务经理对相关内部进行审核签字后，交由会计人员和业务经办人员办理。会计业务的经办人员核对相关采购合同或其他合同规定的内容与用款申请的有关内容是否一致，然后进行会计处理。出纳人员核对款项支付的单位与合同规定或相关收款单据的签章单位是否一致，然后从有足额资金的银行账户支付款项。
第三章 对A 公司现金流内控制度的评价
3.1 A 公司内部现金流控制情况概要
从A 公司的有关制度介绍和实际操作来看，A 公司的现金流的内部控制的基本情况是：由于整个公司的管理还是一种粗线条的，公司的经营理念还停留在传统的重生产、轻管理的阶段，所以公司对财务管理方面的制度建设和管理活动的开展还仅仅处在起步阶段，对公司现金流的制度建设和管理活动还停留在现金的资产形态（包括库存现金和银行存款）的保管和管理上，对现金流用款
申请
审批或批准 财务 审核 办理 支付
财务分析--现金流量表 近代理财学的一个重要结论是：资产的内在价值是其未来现金流量的现值。传统会计既不提供历史的现金流量信息，也不提供未来的现金流量信息，越来越不能满足投资人的需要。20世纪70年代，反映财务状况的报表经历了由资金流转到现金流转的转变，出现了现金流量的概念。现金流量表的前身是资金来源和运用表。1998年我国的《企业会计准则—现金流量表》生效，要求所有企业从1998年起编制现金流量表以替代财务状况变动表。 现金流量表分析是在现金流量表出现以后发展起来的，属于财务报表分析方法中的一种；它以现金流量表为主要依据，并结合资产负债表、利润表和其他少数资料，利用多种分析方法，进一步揭示现金流量信息，并从该角度对企业的财务状况和经营成果做出评价。其方法本身并不完善，一致性也不充分。它遵循一般财务报表分析的目的、方法、原则和步骤，同其他财务报表分析一样具有一定的局限性。它具有以下作用：提供本期现金流量的实际数据，提供评价本期收益质量的信息；有助于评价企业的财务弹性和流动性，可以对偿债能力、支付能力、创造现金的能力、投资活动和筹资活动做出评价，用于预测企业的未来现金流量。 一、现金流量的增减变动分析，主要包括差异分析和趋势分析： 1、差异分析：主要是指通过编制比较报表，从各类和各个项目的增减及其差异中，观察和发现它的有利变化或异常变化。 2、趋势分析：主要是指以连续数期的现金流量表为基础，将相同类别和相同项目的金额换算成相对数进行对比，观察其发展变化趋势；从而为研究企业的经营策略和对未来现金流量进行预测分析提供依据。其方法一般是趋势百分比法，包括：定比和环比。
定比是选取一个年度为基期，以基期金额为100，其余各年均以基期金额为基数，计算出各自的百分比，以百分比进行比较分析，观察发展趋势。采用定比时必须选择好基期；如果基期选择不当，会降低这种方法的效果。环比是各年均以上一个年度为基数，分别计算出各年的百分比，以百分比进行比较分析，观察发展趋势。 二、现金流量的结构分析： 现金流量的结构分析可以划分为流入结构、流出结构和流入流出比分析。它是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总体的比重进行的分析，故也称比重分析法。通过结构分析可以具体了解现金主要来自哪里，主要用往何处，以及净流量是如何构成的，并可以进一步分析个体（即项目）对总体所产生的影响，发生变化的原因和变化的趋势，从而有利于对现金流量作出更准确的判断和评价，它一般采用结构百分比法。举例说明如下： 例：D公司的结构分析数据见下表：
现金流量表的五大财务分析指标 （一）偿债能力分析 在分析企业偿债能力时，首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和利润表的基础上，可以用以下两个比率来分析： 1.短期偿债能力=经营活动现金流量净额/流动负债。 经营活动现金流量净额与流动负债之比，这个指标是债权人非常关心的指标，它反映企业偿还短期债务的能力，是衡量企业短期偿债能力的动态指标。其值越大，表明企业的短期偿债能力越好，反之，则表示企业短期偿债能力差。 2.长期偿债能力=经营活动现金流量净额/总负债。 经营活动现金流量净额与企业总债务之比，反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，比率越高，说明偿还全部债务的能力越强。 以上两个比率值越大，表明企业偿还债务的能力越强。但是并非这两个比率值越大越好，这是因为现金的收益性较差，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多地停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获利能力。 这需要说明一点，就是在这里分析偿债能力时，没有考虑投资活动和筹资活动产生的现金流量。因为企业是以经营活动为主，投资活动与筹资活动作为不经常发生的辅助理财活动，其产生的现金流量占总现金流量的比例较低，而且如果企业经营活动所取得的现金在满足了维持经营活动正常运转所必须发生的支出后，其节余不能偿还债务，还必须向外筹措资金来偿债的话，这说明企业已经陷入了财务困境，很难筹措到新的资金。即使企业向外筹措到新的资金，但债务本金的偿还最终还取决于经营活动的现金流量。 （二）支付能力分析 1.支付股利的能力=经营活动现金流量净额/流通在外的普通股股数。
关于现金流量表的分析 现金流量表是反映一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。这份报告显示资产负债表及损益表如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。作为一个分析的工具，现金流量表的主要作用是决定公司短期生存能力，特别是缴付账单的能力。它为大家提供了一家公司经营是否健康的证据。如果一家公司经营活动产生的现金流无法支付股利与保持股本的生产能力，那么这就给出了一个警告，这家公司从长期来看无法维持正常情况下的支出。 分析现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析 l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付
出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析 当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析 一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析
复习题 一、单项选择题 1.融资后分析以融资前分析和初步的融资为基础，一般包括盈利能力分析、财务生存 能力分析和（d），判断项目方案在融资条件下的经济合理性。 a.可行性分析 b.静态分析 c.动态分析 d.偿债能力分析 2.对于非经营性项目，财务分析主要分析项目的（c）。 a.盈利能力 b.偿债能力 c.财务生存能力 d.抵御风险能力 3.以下主要用于考察项目是否具有较好的资金流动性及资金运行的可行性的是（d）。 a.现金流量表 b.资产负债表 c.损益表 d.资金来源于运用表 4.预测项目的资产负债变化主要是为了考察项目的（d）。 a.盈利能力 b.资金流动性 c.生存能力 d.清偿能力和抗风险能力 5.现金流量表主要用于考察项目的（a）。 a.盈利能力 b.资金流动性 c.抗风险能力 d.清偿能力 6.财务评价的计算期由（c）两阶段组成。 a.运营期和投产期 b.投产期和达产期 c.建设期和运营期 d.建设期和投产期 7.下面不属于影响项目生产经营期长短的主要因素的是（b）。 a.产品寿命期 b.资金运行可行性 c.主要设施和设备的使用寿命期 d.主要技术的寿命期 8.以下代表了项目投资应获得的最低财务盈利水平，也是衡量投资项目是否可行的标准的是（a）。 a.基准收益率 b.内部收益率 c.静态收益率 d.动态收益率 9.一个项目的财务净现值小于0时，则其财务内部收益率（c）基准收益率。 a.等于 b.一定大于 c.一定小于 d.可能大于或小于 10.项目的（b）计算结果越大，表明其盈利能力越强。 a.投资回收期 b.财务净现值 c.借款偿还期 d.资产负债率 11.项目的（a）计算结果越大，表明其投资的经济效果越好。 a.财务内部收益率 b.投资回收期 c.盈亏平衡点 d.借款偿还期
浅谈企业财务内部控制体系的完善 【摘要】本文简明扼要地讲述了企业财务内部控制的问题。文中表达的基本观念是根据《企业内部控制基本规范》对企业财务风险进行有效控制，通过内部控制流程对企业财务工作进行全方位再认识；通过制定科学完善的内部控制规范，强化关键控制点及重点环节的监督，全面提升会计信息质量，以便我们在实际工作中趋利弊害，促进企业实现发展战略。 【关键词】企业财务内部控制完善 《企业内部控制基本规范》由财政部、证监会、审计署、银监会、保监会2008年6月28日财会[2008]7号发布，自2009年7月1日起实施。企业内部控制制度的建立与实施已成为现代企业管理的必然，其目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。 内部控制的核心是有效地控制风险，而企业内部控制制度的核心是财务内部控制制度。财务风险主要的控制点应该在三个位置上：一是资金管理，对资金的筹集、使用、分配、调度等实行严格控制，防止资金体外循环，造成企业失血，所涉及到的业务流程有“筹资业务管理”、“货币资金管理”、“资金收拨款管理”、“承兑汇票管理”、“资本支出”、“应收账款”、“担保业务”等；二是成本费用管理，对支出项目及金额严格监督，防止循私舞弊，所涉及到的业务流程有“采购业务”、“生产成本”、“修理费”、“人工成本”、“科技开发费”、“管理费用”、“销售费用”、“销售业务”、“存货管理”、“固定资产”、“无形资产”等；三是权力使用，防止滥用职权，造成经济损失，制订《权限指引》落实分级授权制度，分层分级自上而下延伸权限，须按照“更严、更细、更具体”的原则设置权限，让员工明确该做什么、做到什么程度、有什么责任、有什么提升机会。 有效控制以上三个主要风险的方法一般包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制、绩效考核控制。 一、不相容职务分离控制 所谓不相容职务是指那些如果由一个人担任，既可能发生错误和舞弊行为，又可能掩盖其错误和弊端行为的职务。不相容职务分离的核心是“内部牵制”，它要求每项经济业务都要经过两个或两个以上的部门或人员的处理，使得单个人或部门的工作必须与其他人或部门的工作相一致或相联系，并受其监督和制约。《企业内部控制基本规范》第二十九条规定要求企业全面系统地分析、梳理业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施，形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制。一般情况下，企业的经济业务活动通常可以划分为授权、签发、核准、执行和记录五个步骤。如果上述每一步都有相对独立的人员或部门分别实施或执行，就能够保证不相容职务的分离，从而便于内部控制作用的发挥。企业要对各项经济业务进行梳理并按业务类型归类，使各项经济业务都有相应的业务流程来控制，然后把每项业务流程分解成数个或几十个可控制的步骤，每一
现金流量表是反映上市公司现金流入与流出信息的报表。这里的现金不仅指公司在财会部门保险柜里的现钞，还包括银行存款、短期证券投资、其他货币资金。现金流量表可以告诉我们公司经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金收支活动，以及现金流量净增加额，从而有助于我们分析公司的变现能力和支付能力，进而把握公司的生存能力、发展能力和适应市场变化的能力。 上市公司的现金流量具体可以分为以下5个方面： 1崩醋跃营活动的现金流量：反映公司为开展正常业务而引起的现金流入量、流出量和净流量，如商品收入、出口退税等增加现金流入量，购买原材料、支付税款和人员工资增加现金流出量，等等； 2崩醋酝蹲驶疃的现金流量：反映公司取得和处置证券投资、固定资产和无形资产等活动所引起的现金收支活动及结果，如变卖厂房取得现金收入，购入股票和债券等对外投资引起现金流出等； 3崩醋猿镒驶疃的现金流量：是指公司在筹集资金过程中所引起的现金收支活动及结果，如吸收股本、分配股利、发行债券、取得借款和归还借款等； 4狈浅Ｏ钅坎生的现金流量：是指非正常经济活动所引起的现金流量，如接受捐赠或捐赠他人，罚款现金收支等； 5辈簧婕跋纸鹗罩У耐蹲视氤镒驶疃：这是一类对股民非常重要的信息，虽然这些活动并不会引起本期的现金收支，但对未来的现金流量会产生甚至极为重大的影响。这类活动主要反映在补充资料一栏里，如以对外投资偿还债务，以固定资产对外投资等。 对现金流量表主要从3个方面进行分析： 1毕纸鹁涣髁坑攵唐诔フ能力的变化。如果本期现金净流量增加，表明公司短期偿债能力增强，财务状况得到改善；反之，则表明公司财务状况比较困难。当然，并不是现金净流量越大越好，如果公司的现金净流量过大，表明公司未能有效利用这部分资金，其实是一种资源浪费。 2毕纸鹆魅肓康慕峁褂牍司的长期稳定。经营活动是公司的主营业务，这种活动提供的现金流量，可以不断用于投资，再生出新的现金来，来自主营业务的现金流量越多，表明公司发展的稳定性也就越强。公司的投资活动是为闲置资金寻找投资场所，筹资活动则是为经营活动筹集资金，这两种活动所发生的现金流量，都是辅助性的，服务于主营业务的。这一部分的现金流量过大，表明公司财务缺乏稳定性。 3蓖蹲驶疃与筹资活动产生的现金流量与公司的未来发展。股民在分析投资活动时，一定要注意分析是对内投资还是对外投资。对内投资的现金流出量增加，意味着固定资产、无形资产等的增加，说明公司正在扩张，这样的公司成长性较好；如果对内投资的现金流量大幅增加，意味着公司正常的经营活动没有能够充分吸纳现有的资金，资金的利用效率有待提高；对外投资的现金流入量大幅增加，意味着公司现有的资金不能满足经营需要，从外部引入了资金；如果对外投资的现金流出量大幅增加，说明公司正在通过非主营业务活动来获取利润。 随机读管理故事：《黄蜂和蜜蜂》 有一些没主的蜂蜡被发现，黄蜂想认领走，但蜜蜂不答应。细腰蜂受理了这个案子，它也难辨其中的真假。证人说，它曾看到一些昆虫，深褐色，身子比较长，样子像蜜蜂，它们扇动着翅膀，围绕在蜂蜡周围。但这些证词并不能证明什么，因为其特征也适用于黄蜂。这个案子调查了半年，没有任何结果。最后，一只聪明的蜜蜂提出了个好建议，它说：案子进行了半年，却丝毫没有任何进展，蜂蜡再不处置将会变质。我想让黄蜂和我们一起去采蜜，看看谁能用这么好的甜浆造出如此漂亮的房。黄蜂拒绝了这个合理的要求，因为凭借它掌握的本领，是不可能办到的。经过简单的推理，细腰蜂把蜂蜡判给了蜜蜂。小寓言大智慧：人们往往将一件简单的事情看得特别复杂。如果你勤于思考的话，你会发现，一件看似复杂的事情其实很容易解决。
企业财务内控管理制度措施 一、企业财务内部控制的重要作用分析财务内部控制在管理内容方面涉及相对较为广泛，包括了货币资金控制、所有者权益控制、成本费用控制、存货控制、无形资产控制以及其他资产控制等。 在企业经营管理中，强化财务内部控制，其重要作用主要体现在以下几方面１．确保企业财务会计信息的完整可靠。 通过在企业内部建立财务内部控制制度体系，可以进一步强化企业内部的会计监督行为实施，不仅需要对企业经营活动进行相应的审核，同时也更加注重确保企业财务会计信息的真实性完整性。 ２．确保企业内部资产的安全完整。 健全财务内部控制制度，进一步强化了企业内部的风险管控方面，便于企业的管理层准确的掌握企业的发展情况，能够有效的起到查缺补漏、及时止损的作用，进而确保企业财产安全的可靠完整。 ３．确保企业战略发展目标的顺利实现。 对于企业的经营发展来说，主要是基于两方面来实现的，一方面是企业的战略经营管理，另一方面则是企业的内部控制，这两项对于企业的发展具有非常重要的意义。 强化企业内部财务控制，能够以战略发展目标为导向，通过财务管控手段，对企业的生产经营活动进行规划控制，进而促进企业战略发展目标的顺利实现。 二、企业财务内部控制管理制度建设中存在的难点和问题分析１．企业的财务内部控制制度体系存在流程方面的漏洞。 虽然现阶段按照现代化企业治理要求，对以财务管理为核心的内
部控制体系进行了全方位的重构，但是不少制度体系仍然没有充分与企业的经营管理活动结合起来，一些制度存在着严重的形式化的问题，进而造成了预算管理、应收账款、存货控制、货币资金控制以及成本控制方面出现漏洞。 ２．企业的财务内部控制运行缺乏有效的监督机制。 在企业的财务内部控制体系构建中，必须通过相应的机制建设，确保实现对企业运营管理的决策、执行、监督以及反馈的全过程控制，但是目前不少企业在财务内部控制运行方面还没有建立相应的监督管理机制，财务内部控制约束不力的问题普遍存在。 某公司主要是以医疗用品快消品的生产及销售型企业，在这方面存在由公司总经理的一言堂来进行销售运营决策，这都是凭借他多年的销售经验来决定产品销售量，就这样有时会造成某些产品销售量大增，有时增长率达到１００％，但有些产品因决策不当，造成产品滞销，积压库存，最后以赠品方式配售，造成公司损失。 所以要通过内部控制，对销售业务进行严格控制，特别是对市场变化进行预测，才能有效避免总经理的头脑风暴发生，减少公司损失。 ３．企业的内部审计监督机制不够完善。 确保企业财务内部控制有效性，必须重视内部审计监督等相关监督价值的建设。 目前，不少企业的内部审计工作体系建设不完善，内部审计工作范围覆盖、审计深度以及审计整改方面还存在着不少的问题，内部审计应有的监督功能没有充分发挥，也不利于指导改进完善企业的财务
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/0b5684820.html, 浅析企业财务内控制度的重要性 作者：王晓满 来源：《科学与财富》2015年第28期 摘要：财务内控制度是现代企业内部管理制度体系的一个重要组成部分。本文分析了企 业财务内控制度的重要性，探讨了加强企业财务内控的有效策略，本文认为，企业只有在完善的内部控制制度的大环境下，才能进行更为科学有效的财务管理活动，加强对财务过程的监督和控制，促使企业财务管理水平不断提升，才能规避企业的财务风险，促进企业持续稳定的发展。 关键词：企业发展；财务内控制度；规避风险 当前，我国已经进入市场经济社会，在市场经济大环境下，企业如果发展到了一定的规模，为了能够确保企业经营活动有效进行且还要保证企业资产安全，对于企业发展过程中的生产经营活动以及内部财务漏洞，必须及时掌握并给予纠正。要按照企业经营目标及会计信息制定一套完整的集措施与管理为一体的财务内控制度，以确保企业经营活动能够有序地进行，规避企业发展中的风险，使企业的发展在良好的内部控制制度下健康有序的发展。 1 分析企业财务内控制度的重要性 1.1能够确保企业财产安全及完整 企业的发展当中如果发生严重经济损失、资源浪费、贪污盗窃等违法行为，通常都和企业财务部门内部控制制度欠缺有关。企业内部建立并健全财务人员内部控制制度，通过对控制监督措施的严格把关，尤其是分离企业内部不相容的岗位，例如：授权人及执行人、执行人和审查人与记录人、保管人和记录人、出纳与会计、记总账和记明细账等，使各职位之间能够形成相互牵制、相互制约，明确各岗位在企业经济活动当中的职责与处理程序，并明确凭证传递程序及相关手续，使企业经济活动能够在互相监督和制约的环境下开展，使弊端和差错率有效降低，从而保证企业财产的安全与完整。另外，一旦发现弊端或出现错误，也能够通过明确的职责分工及时查明原因，明确事件的责任。 1.2能够促使会计核算工作质量得到提升 在会计凭证的审核、制证、出纳、记账、编制报表等一系列程序控制、凭证流程上，以及复核、核对制度和其他手续制度上，如果采取相应的控制措施使经济行为和会计行为在相互联系、相互制约下进行，使其相互核对、相互监督，就能发现问题，保证核算质量，提高会计工作水平，从而保证会计记录和其他业务记录的正确性、可靠性，为正确的决策提供依据。 1.3能够深入地贯彻并执行财经法律法规
现金流量表的财务分析 在市场经济飞速发展的当今社会，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力，现金流量表信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，正日益受到的经营者、投资者、债权人的关注。现金流量表集中反映企业一定会计期间现金流入、流出的情况和结存的信息。通过分析了解企业的资金管理状况，企业现金流量与企业的生存、发展息息相关，企业现金周转能力的强弱直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存能力。 一、现金流量表财务分析的目的和作用 编制现金流量表的目的是为报表使用者的有关决策提供依据，但现金流量表中的数据资料是按一定的原则和计算公式将原始记录数据进行重新组合、压缩和提炼而成的，具有高度的概括性，不能直接为决策者服务。所以报表使用者应当根据自己的需要运用专门的方法，对现金流量表提供的数据资料进行进一步地加工、整理、分析和研究，从中得出有用的信息，正确评价企业获取现金能力和偿债能力，以预测企业未来的现金流量，从而为决策提供充分、有效的依据。 编制现金流量表提供了企业的现金流量信息，帮助投资者、债权人直接有效地分析企业偿还债务能力、支付能力，现金流量表便于报表使用者分析本期净利润与经营现金流量的差异，客观评价企业的盈利能力和经营周转能力是否顺畅；编制现金流量表便于报表使用者分析与现金有关或无关的投资筹资活动，预测企业未来的发展趋势和现金流量。以现金流入与流出汇总说明企业在报告期内经营活动、投资活动及筹资活动的动态报表，其编制基础是现金和现金等价物，其结构比财务状况变动表更明确、更易理解。 二、现金流量表财务分析内容和方法 (一) 分析现金流量表的结构 现金流量表的结构分析包括流入结构、流出结构和流入流出之比的分析。通过流入结构分析可以看出企业现金流入量的主要来源。通过流出结构分析，可以看出企业当期现金流量的主要去向，有多少现金用于偿还债务，以及在三项活动中，支付现金最多是用于哪些方面。在流入流出之比的分析中，经营活动流入流出之比越大越好，表明企业每1元的流出可换回更多的现金；投资活动流入流出之比小，表明企业处于发展时期，而衰退或缺少投资机会时此比值大；筹资活动流入流出比小，表明还款大于借款。从经营、投资、筹资三者对现金净流量的贡献分析过程中，我们要结合企业所处的经营周期确定分析的重点。 (1)对处于发展期的企业，经营活动现金流量可能为负，应重点分析企业的筹资活动，分析其资本金是否足值到位，流动性如何，企业是否过度负债，有无继续筹措足够经营资金的可能。同时判断其投资活动是否适合经营需要，有无出现资金挪用或费用化现象。我们应通过现金流量的预测来分析将还款期限定于经营活动可产生净流入时期。 (2)对处于增长期的企业，经营活动现金流量应该为正，我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构，分析其货款回笼速度、赊销是否有力得当，还要了解成本、费用控制情况预测企业发展空间，企业是否充分利用应付款项，同时要关注这一阶段企业有无过分扩张导致债务增加。 (3)对处于成熟期的企业，投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩，重点分析其经营活动现金流入是否有保障，现金收入与销售收入增长速度是否匹配，同时注意企业是否过分支付股利，有无资金外流情况，现金流入是否主要依赖投资收益或不明确的营业外收入。 (4)对处于衰退期的企业，经营活动现金流量开始萎缩，可以重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利，有无冒险性的扩张活动，同时要分析企业是否及时缩减负债，减少利息负担。这一阶段的贷款期限不应超过其现金流量出现赤字。 处于成长期或成熟期的企业，经营活动现金流量应是正数，投资活动现金流量是负数，筹资活动的现金流量是正负相间的。 （二）分析企业一定时期现金流入和流出的原因 现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按照流入现金和流出现金分别反映企业在一定时期的现金流量。现金流量表能具体反映现金的流向，如企业当期从银行借入1000万元，偿还银行利息6万元，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元，支付利息
中国XX大学本科毕业论文(设计) 现金流量表及其分析研究—以 xxxx公司为例 院系名称：XXXX学院 专业： 学生姓名： 学号： 123456789 指导老师： XXXX大学教务处制
2018年3月1日
现金流量表及其分析研究 ——以江苏XX公司为例摘要：现金流量表是指反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动对现金及现金等价物产生影响的会计报表。编制现金流量表的主要目的是为报表使用者提供企业在一定会计期间内现金流入和流出的有关信息，揭示企业的偿债能力和变现能力。无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者，对现金流量表进行分析都具有十分重要的意义。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供有效的依据。 关键词：现金流量表；企业；财务状况；优化措施
The cash flow statement and analysis research ——changzhou tenglong company in jiangsu province as an example Abstract:The cash flow statement refers to reflect the enterprise for a certain accounting period Operating activities, investment activities, and financing activities affect cash and cash equivalents of accounting statements.The main purpose of the preparation of the cash flow statement is to report the user within the enterprise for a certain accounting period provided information about the cash inflows and outflows, reveal the enterprise's solvency and cash ability.Both enterprise operators and corporate investors, creditors, governmental departments, and other statements, analysis of cash flow statement is of great significance.Through the cash flow statement analysis, we can understand the current and previous periods enterprises cash inflow, outflow and the balance, so as to correctly appraise enterprise the current and future debt paying ability and the ability to pay, found that enterprises in the financial problems, the correct evaluation of enterprise current and previous periods with the quality of the profits, predict future financial situation scientifically, so as to provide effective basis for the scientific decision. Keywords:the cash flow statement; Enterprise ; Financial conditions ; Optimization measures
5、现金流量分析： 现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。 流动性分析： 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。 （1）现金到期债务比： 公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量/ 本期到期的债务 其中：本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据 企业设置的标准值：1.5 意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （2）现金流动负债比： 公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量/ 期末流动负债 企业设置的标准值：0.5 意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （3）现金债务总额比： 公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额 企业设置的标准值：0.25 意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。 这个比率同时也体现企业的最大付息能力。 获取现金的能力： （1）销售现金比率： 公式：销售现金比率=经营活动现金净流量/ 销售额 企业设置的标准值：0.2 意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。 （2）每股营业现金流量： 公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量/ 普通股股数 注：普通股股数由企业根据实际股数填列。 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。 分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。 （3）全部资产现金回收率： 公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/ 期末资产总额 企业设置的标准值：0.06 意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。 财务弹性分析： （1）现金满足投资比率： 公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量/ 同期内资本支出、存货增加、现金股利之和。 企业设置的标准值：0.8
浅谈企业财务内部控制体系的完善 令狐文艳 【摘要】本文简明扼要地讲述了企业财务内部控制的问题。文中表达的基本观念是根据《企业内部控制基本规范》对企业财务风险进行有效控制，通过内部控制流程对企业财务工作进行全方位再认识；通过制定科学完善的内部控制规范，强化关键控制点及重点环节的监督，全面提升会计信息质量，以便我们在实际工作中趋利弊害，促进企业实现发展战略。 【关键词】企业财务内部控制完善 《企业内部控制基本规范》由财政部、证监会、审计署、银监会、保监会2008年6月28日财会[2008]7号发布，自2009年7月1日起实施。企业内部控制制度的建立与实施已成为现代企业管理的必然，其目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。 内部控制的核心是有效地控制风险，而企业内部控制制度的核心是财务内部控制制度。财务风险主要的控制点应该在三个位置上：一是资金管理，对资金的筹集、使用、分配、调度等实行严格控制，防止资金体外循环，造成企业失血，所涉及到的业务流程有“筹资业务管理”、“货币资金管理”、“资金收拨款管理”、“承兑汇票管理”、“资本支出”、“应收账款”、“担保业务”等；二是成本费用管理，对支出项目及金
额严格监督，防止循私舞弊，所涉及到的业务流程有“采购业务”、“生产成本”、“修理费”、“人工成本”、“科技开发费”、“管理费用”、“销售费用”、“销售业务”、“存货管理”、“固定资产”、“无形资产”等；三是权力使用，防止滥用职权，造成经济损失，制订《权限指引》落实分级授权制度，分层分级自上而下延伸权限，须按照“更严、更细、更具体”的原则设置权限，让员工明确该做什么、做到什么程度、有什么责任、有什么提升机会。 有效控制以上三个主要风险的方法一般包括：不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制、绩效考核控制。 一、不相容职务分离控制 所谓不相容职务是指那些如果由一个人担任，既可能发生错误和舞弊行为，又可能掩盖其错误和弊端行为的职务。不相容职务分离的核心是“内部牵制”，它要求每项经济业务都要经过两个或两个以上的部门或人员的处理，使得单个人或部门的工作必须与其他人或部门的工作相一致或相联系，并受其监督和制约。 《企业内部控制基本规范》第二十九条规定要求企业全面系统地分析、梳理业务流程中所涉及的不相容职务，实施相应的分离措施，形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制。一般情况下，企业的经济业务活动通常可以划分为授权、签发、核准、执行和记录五个步骤。如果上述每一步都有相对独
第五章现金流量表分析 在市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展的能力，从而在很大程度上决定着企业的盈利能力。这是因为如果企业的现金流量不足，现金周转不畅，现金调配不灵，就会影响企业的盈利能力，进而甚至会影响到企业的生存和发展。常见的盈利能力评价指标，基本上都是利用以权责发生制为基础的会计数据进行计算，从而给予评价，如净资产收益率、总资产报酬率和成本费用利润率等指标。但值得注意的是，它们并不能反映企业伴随有现金流入的盈利状况，也就是说，它们只能评价企业盈利能力的“数”量，却不能评价企业盈利能力的“质”量。然而对现金流量表的分析便可以弥补这一缺陷和不足。 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。它反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。通过对该表的分析可识别企业现金流入量和流出量的结构情况，从而可抓住企业现金流量管理的重点，识别报表真实程度。 第一节现金流量表的结构与作用 一、现金流量表的涵义 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物（以下简称现金）流入和流出的报表。现金流量分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。它
是以收付实现制为基础，反映企业某一会计期间的现金流入和流出的发生额，所以是一张动态报表。通过它可了解企业“血液（资金）”的流通状况。 经营活动现金流量是指企业投资活动和筹资活动以外的所有的交易和事项产生的现金流量。包括经营活动的现金流入量和经营活动的现金流出量，并按其性质分项列示。投资活动现金流量是指企业长期资产（通常指一年以上）的购建及其处置产生的现金流量，包括购建固定资产、长期投资现金流量和处置长期资产现金流量，并按其性质分项列示。筹资活动现金流量是指导致企业资本及债务的规模和构成发生变化的活动所产生的现金流量。包括筹资活动的现金流入和归还筹资活动的现金流出，并按其性质分项列示。 二、现金流量表的结构 （一）现金流量表的基础 该表的编制是以现金、现金等价物和现金流量等概念为基础的。 1. 现金。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。 在我国，会计上所说的现金通常是指企业的库存现金。而现金流量表中的“现金”不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的存入金融企业、随时可以用于支付的存款，也包括“其他货币资金”账户核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金。 应当注意的是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如：不能
现金流量是企业生存和发展的命脉。许多学者认为:企业的价值最终由企业的现金流量而不是由企业收益来决定。现金流量被财务专家、证券分析师誉为企业的“真金白银”。因此，在金融危机仍在蔓延的这一特殊时期，企业必须关注其现金流量信息，力争保持最佳现金流量，保证企业财务状况正常化，并以此作为企业财务管理的基本目标。 现金流量可以从以下三方面进行分析： 一、现金流量结构分析 在进行现金流量表分析时，如果不进行深入对比，很难看出其所反映的企业经济状况。下面从三个角度，探析其内在结构，得出对企业现金流量的总体印象。 1.流入结构分析。通过分析经营、投资和筹资三种活动流入的现金占比，了解企业当期现金的流入主要来源是什么，可能是生产经营活动流入，也可能是回收投资处置固定资产流入和筹资活动流入。主要靠生产经营流入属于正常现象；主要靠回收投资处置固定资产流入属于资产回收而非获利；主要靠筹资活动流入，要区分是增资还是借款，如果是借款，且占整个流入很大的比例，说明企业的正常运转主要靠借款来维持。 2.流入流出比分析。经营活动流入流出比越大越好；投资活动流入流出比，扩张期的企业比率较小，衰退期的企业比率较大；筹资活动流入流出比一般与企业办理和归还贷款的企业有关。对于一个健康正在成长的企业来说，经营活动现金应该是正数，投资活动现金流量
应该是负数，筹资活动的现金流量正负相间。 当然在进行此项分析时，不能机械地得出结论，有时要结合企业所处的发展阶段、当时的销售政策和特定的市场环境。比如，企业在特别看好产品市场时，可能加大采购及存货的储备，以增强市场能力，在产品旺季，从表上可能反映出企业当期现金流量为负值，但在经营决策正确时，此种报表数字可能在下一期转为企业的丰厚利润。 3.从收入和支出净额的角度分析企业的资金来源比例。相对于企业的债务资金而言，企业的自有资金是指通过生产经营、投资管理以及利润和股息的收入和分配所形成的现金流量。企业自有资金来源=经营活动现金净流量+吸收权益性投资收到的现金+投资收回的现金–分配股利或利润支付的现金–支付利息付出的现金。借入资金来源可用公式表示为：借入资金来源=发行债券收到的现金+各种借款收到的现金。 在实务中，我们可以用借入资金来源比率，即借入资金来源/（自有资金来源+借入资金来源）×100%以及自由投资资金来源比率即自有投资资金来源/投资活动现金流出×100%，来反映企业日常运转的现金流量中自有和债务的比率。自有资金来源比率，反映企业当年投资活动的现金流出中有多少是自有的资金来源。一般来讲，企业当年自有投资资金来源在50%以上，投资者和债权人会认为比较安全。我们在作此类分析时也不能简单的认为自有资金比率越高越好，过低的债务资金比率，可能说明企业在经营方面过于稳健，缺乏开拓创新精神，有可能使企业失去未来的竞争优势。
现金流量表的财务分析 现金流量表是我国会计制度与国际接轨改革过程中,要求企业编制和提供的一张报表。它以现金(包括现金等价物,除非特别说明,以下所说现金均包括现金等价物)为编制基础,反映企业一定期间内经营活动、投资活动和筹资活动所引起的现金流入和流出,表明企业的获利能力。与以营运资金为基础编制的财务状况变动表相比,现金流量表更能反映企业的偿付能力。同时,现金流量表对于报表使用者正确分析企业的财务状况和经营成果也更加容易和直观。具体来说,现金流量表的分析可以从以下几个方面进行: 一、流入、流出原因的分析 现金流量表将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量,并按现金的流入、流出项目分别反映,有利于报表使用者对其流动原因进行分析。例如某企业当期销售商品收回现金 1 0 0 0万元,从银行借款 2 0 0万元,当期支付原材料50 0万元,支付购建的固定资产3 0 0万元,支付股利1 0 0万元,上述各项经济业务在现金流量表中分别反映为:经营活动,销售商品 1 0 0 0万元,支付原材料50 0万元;投资活动,购建固定资产3 0 0万元;筹资活动,分配股利1 0 0万元。通过该表,报表使用者可以清楚地了解某企业当期现金流入、流出的原因,即现金从哪里来,又流到哪里去。 二、偿债能力的分析 企业在正常经营活动中所获得的现金收入,首先要满足生产经营的一些基本支出,如购买原材料、支付职工工资、交纳税金等,然后才能用于偿付债务。所以在分析企业偿债能力时,首先要看企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后,是否有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上,可以用以下两个比率来分析: 短期偿债能力=经营现金流量/流动负债 长期偿债能力=经营现金流量/总负债
现代企业财务的内部控制 [摘要]本文就现代企业财务内部控制的必要性,在操作中存在的问题的现状进行了阐述,提出了我国现代企业加强财务内部控制的几点建议。 [关键词]企业财务内部控制 一、现代企业财务内部控制的必要性 加强现代企业管理的重中之重就是财务的内部控制。就我国目前现代企业财会内部控制的现状来看,存在着很多隐性问题。由于监控不力,资金管理存在漏洞,现金坐支现象严重。为了规范会计行为,保证会计资料真实完整,必须加强内部财务控制制度;这是保证会计有序运行的必要手段,也是确保会计信息真实完整的根本保证。 二、现代企业财会内部控制弱化的具体表现 1.预算控制方面 预算控制是企业财务管理中一项重要的管理工具。现代企业经营采用预算控制管理企业的办法,已普遍在国际现代企业内实施,国内现代企业也做预算,但预算做的很粗,而且实际执行起来从不看预算,使预算只是走走形式,到年底多是超额完成任务。预算控制名存实亡。 2.资金控制方面
现代企业的经营与其他行业的经营在财务流程上有很大的差异,主要体现在现代企业的财务特点有着一次性的资金投入和持续的现金流出这一方面。根据这一特点,可以看出现代企业资金管理方面主要表现在现金管理上。在现金管理上,国内现代企业的重视程度不够,没有很强的计划性,更不可能像国外企业一样天天盘点、天天编制现金流量表。 3.成本费用控制方面 我国目前的现代企业在成本管理上绝大多数还处在传统的成本管理上,主要从降低消耗、节约费用考虑,侧重于对产品服务的核算,立足于短期的成本管理,未从长远的持续的降低成本的策略上考虑,只是站在现代企业的角度,主要以现代企业内部的生产服务过程为对象,而对其供应与销售环节考虑不多。在费用支出控制方面,有些现代企业对费用的发生没有严格的审批制度,也没有在一个经营期之前编制费用预算,经常发生超出、违背预算的费用支出。 4.应收账款控制方面 应收账款的变现能力是影响速动比率可信度的重要因素,及时收回应收账款,不仅可以增强企业的短期尝债能力,也反映出企业应收账款管理方面的效率。我国部分企业也认识到这一点,也采取了相应的措施,例如一些企业专门成立了清欠办,一定程度上起到了催收作用,但从长远来看有很大的局限性,很难最大限度地加快欠款回笼,提高企业的资金周转速度,有时甚至破坏了同客户的关系。造成这一结果的原因主要是以往的销售人员仅仅负责推销工作,而不问推销结果,这样