北京市金杜律师事务所
关于青岛三祥科技股份有限公司
申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并
公开转让的
法律意见书
目录
释义 (2)
正文 (7)
一、本次挂牌的批准和授权 (7)
二、公司本次挂牌的主体资格 (7)
三、公司本次挂牌的实质条件 (8)
四、公司的设立 (10)
五、公司的独立性 (11)
六、发起人和股东 (13)
七、公司的股本及演变 (23)
八、公司的业务 (37)
九、关联方、关联交易及同业竞争 (40)
十、公司的主要财产 (50)
十一、公司的重大债权债务 (60)
十二、公司重大资产变化及收购兼并 (64)
十三、公司章程的制定与修改 (65)
十四、公司股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 (65)
十五、公司的董事、监事和高级管理人员及其变化 (66)
十六、公司的税务及财政补贴 (68)
十七、公司的环境保护、产品质量、技术等标准 (72)
十八、诉讼、仲裁或行政处罚 (73)
十九、结论意见 (73)
释义
在本法律意见书内，除非文义另有所指，下列词语具有下述涵义：
北京市金杜律师事务所
关于青岛三祥科技股份有限公司
股票申请在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的
法律意见书
致：青岛三祥科技股份有限公司
北京市金杜律师事务所接受青岛三祥科技股份有限公司的委托，作为公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让项目的特聘专项法律顾问，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》等法律、行政法规、规章和规范性文件以及中国证券业协会的有关规定，就青岛三祥科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让事宜出具本法律意见书。
为出具本法律意见书，北京市金杜律师事务所依据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等有关规定，编制和落实了查验计划，亲自收集证据材料，查阅了按规定需要查阅的文件以及北京市金杜律师事务所认为必须查阅的其他文件。在青岛三祥科技股份有限公司保证提供了北京市金杜律师事务所为出具本法律意见书所要求青岛三祥科技股份有限公司提供的原始书面材料、副本材料、复印材料、确认函或证明，提供给北京市金杜律师事务所的文件和材料是真实、准确、完整和有效的，并无隐瞒记载、虚假陈述和重大遗漏之处，且文件材料为副本或复印件的，其与原件一致和相符的基础上，北京市金杜律师事务所合理、充分地运用了包括但不限于面谈、书面审查、实地调查、查询、函证、复核等方式进行了查验，对有关事实进行了查证和确认。
北京市金杜律师事务所及经办律师依据《中华人民共和国证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
北京市金杜律师事务所仅就与青岛三祥科技股份有限公司本次挂牌并公开转让有关的法律问题发表意见，且仅根据现行中国法律发表法律意见，并不依据任
何中国境外法律发表法律意见。北京市金杜律师事务所不对有关会计、审计及资产评估等非法律专业事项发表意见，在本法律意见书中对有关会计报告、审计报告和资产评估报告的某些数据和结论进行引述时，已履行了必要的注意义务，但该等引述并不视为北京市金杜律师事务所对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证。
对于出具本法律意见书至关重要又无法得到独立证据支持的事实，本所律师依赖有关政府部门、公司或者其他有关机构、人员出具的证明文件或提供的证言，或者政府部门官方网站的检索信息出具法律意见。
本法律意见书仅供青岛三祥科技股份有限公司为本次挂牌并公开转让之目的使用，不得用作任何其他目的。北京市金杜律师事务所同意将本法律意见书作为青岛三祥科技股份有限公司申请本次挂牌并公开转让所必备的法律文件，随同其他材料一同上报，并承担相应的法律责任。北京市金杜律师事务所同意青岛三祥科技股份有限公司在其为本次挂牌并公开转让所制作的《公开转让说明书》中自行引用或按照中国证券监督管理委员会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司的审核要求引用本法律意见书的相关内容，但青岛三祥科技股份有限公司作上述引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解，并需经本所律师对其引用的有关内容进行审阅和确认。
北京市金杜律师事务所按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下：
正文
一、本次挂牌的批准和授权
（一）董事会通过本次挂牌的议案
2014年6月13日，公司召开第一届董事会第二十二次会议，该次会议审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票在全国股份转让系统挂牌并公开转让的议案》等与本次挂牌相关的议案。
（二）股东大会的批准与授权
2014年6月28日，公司召开2014年第7次临时股东大会，该次股东大会审议通过了《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》、《关于提请股东大会授权董事会办理公司股票在全国股份转让系统挂牌并公开转让的议案》等与本次挂牌相关的议案。
经本所律师核查，公司2014年第7次临时股东大会的召集、召开及表决程序符合《公司法》等法律、行政法规、规章、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，该次股东大会决议合法有效。
公司2014年第7次临时股东大会授权董事会依照法律、行政法规、规章及规范性文件的规定和有关主管部门的要求办理与本次挂牌有关的事宜。本所律师认为，上述授权范围、程序合法有效。
综上，金杜认为，上述决议的内容和形式合法有效，三祥科技股东大会对董事会的授权范围和程序合法有效；三祥科技申请本次挂牌已获得公司股东大会的批准和授权；三祥科技本次挂牌，尚需获得股转公司出具同意挂牌的审查意见。
二、公司本次挂牌的主体资格
（一）公司为依法设立的股份有限公司
如本法律意见书第四章“公司的设立”所述，三祥科技为依法设立合法存续的股份有限公司，不存在根据法律、行政法规、规章、规范性文件及《公司章程》规定需要终止的情形，符合《业务规则》第2.1条之规定。
（二）公司是依法有效存续的股份有限公司
如本法律意见书第四章“公司的设立”所述，三祥科技系由其前身三祥有限按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，截至本法律意见书出具之日，三祥科技持续经营时间已达两年以上；根据青岛市工商局核发的《营业执照》，公司依法有效存续，符合《业务规则》第2.1条之规定。
综上，金杜认为，三祥科技是依法设立且有效存续的股份有限公司，具备本次挂牌的主体资格。
三、公司本次挂牌的实质条件
三祥科技符合《证券法》、《公司法》、《业务规则》等法律、行政法规、规章及规范性文件规定的申请本次挂牌的实质条件，具体如下：
（一）公司依法设立且存续满两年
如本法律意见书第四章“公司的设立”所述，公司系由其前身三祥有限按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，截至本法律意见书出具之日，公司持续经营时间已达两年以上，符合《业务规则》第2.1 条第（一）项之规定。
（二）业务明确，具有持续经营能力
1、根据《营业执照》、《审计报告》以及公司的说明与承诺并经本所律师核查，公司最近两年的主营业务为：研制、生产和销售汽车用橡胶软管及总成产品，截至本法律意见书出具之日，主营业务没有发生重大变化。
2、根据《审计报告》，公司2012年度、2013年度、2014年度1-3月份的主营业务收入分别为192,887,974.60元、233,028,417.46元、59,508,984.34元，分别占当期公司营业收入的98.35%和98.35%、98.42%，公司主营业务突出，且有连续经营记录。
3、根据青岛市工商局核发的《营业执照》、公司的说明与承诺并经本所律师核查，公司不存在《公司法》规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。根据公司说明与承诺并经金杜核查，公司最近两年业务明确，持续经营，不存在终止经营及影响持续经营的情形。
因此，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，公司的业务明确且具有持续经营能力，符合《业务规则》第2.1条第（二）项之规定。
（三）公司治理机制健全，合法规范经营
根据公司提供的相关资料并经本所律师核查，三祥科技依法建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的公司治理结构，并制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《对外投资决策制度》、《关联交易决策制度》、《重大交易决策制度》等一系列公司治理规章制度。
根据相关政府部门的确认文件以及公司的说明与承诺，三祥科技最近两年内严格按照《公司章程》、《公司法》以及其他相关法律、法规、规范性文件的规定开展经营活动，不存在因违法违规行为而被相关主管机关处罚的情况。
公司已设立独立的财务部门，进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映公司的财务状况、经营成果和现金流量。
因此，金杜认为，公司治理机制健全，合法规范经营，符合《业务规则》第2.1条第（三）项之规定。
（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规
经本所律师核查，公司在2011年7月16日设立时，系由三祥有限以原账面价值净资产折股整体变更，全体发起人均以净资产出资方式认购相关比例的股份。根据公司整体变更的相关工商登记资料并经本所律师核查，公司整体变更符合《公司法》的相关规定。
根据公司出具的说明与承诺并经本所律师核查，公司的历次股权变动及公司的股份发行均履行了相关法定程序，相关各方签署的协议、合同、决议文件真实、合法、有效，并已办理了相应的变更登记手续，符合当时的法律、法规及规范性文件的规定。
因此，金杜认为，公司符合《业务规则》第2.1条第（四）项之规定。
（五）主办券商推荐并持续督导
2014年4月14日，公司与主办券商签订了《推荐挂牌并持续督导协议书》，根据该协议的规定，主办券商负责推荐公司股票在全国股份转让系统挂牌并持续督导，组织编制挂牌申请文件，并指导和督促公司诚实守信、规范履行信息披露义务、完善公司治理机制。
因此，金杜认为，公司符合《业务规则》第2.1条第（五）项之规定。
综上，金杜认为，公司本次挂牌符合《公司法》、《业务规则》、《标准指引》等法律法规规定的各项实质性条件。
四、公司的设立
（一）公司的设立
根据本所律师核查，公司系三祥有限的股东通过将三祥有限以经审计的账面净资产折股整体变更的方式发起设立的股份有限公司，符合《公司法》规定的设立方式。
1、审计
2011年5月27日，山东汇德出具《审计报告》（（2011）汇所审字第2-060号），对三祥有限的财务报表进行了审计，认为三祥有限财务报表在所有重大方面公允反映了三祥有限2011年4月30日、2010年12月31日、2009年12月31日、2008年12月31日的财务状况以及2011年1-4月、2010年度、2009年度、2008年度的经营成果和股东权益的变动情况。
2、发起人协议
2011年6月13日，三祥有限全体股东签署《发起人协议》，一致同意设立三祥科技。
3、评估
2011年6月14日，山东汇德资产评估有限公司出具《青岛三祥科技有限公司拟整体变更为股份有限公司项目资产评估报告》（汇德评报字（2011）第011号），对三祥有限拟股份制改制经济行为所涉及的资产及负债在2011年4月30日的公允市场价值进行了评估，评估后的净资产为8,570.93万元。
4、验资
2011年6月15日，山东汇德出具《验资报告》（（2011）汇所验字第2-11号），验证截至2011年6月15日止，三祥科技（筹）已将截止2011年4月30日经审计的公司净资产75,951,443.30元中的60,000,000.00元作为注册资本，占注册资本的100%，剩余15,951,443.30元作为资本公积。至此三祥科技（筹）已收到全体股东缴纳的注册资本（股本）合计人民币6,000万元。
5、商务局核准
2011年6月27日，青岛市商务局出具《关于同意青岛三祥科技有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》（青商资审字[2011]500号），同意三祥有
限名称变更为“青岛三祥科技股份有限公司”。同意公司发起人于2011年6月13日签署的发起人协议和公司章程。公司注册资本6,000万元人民币，股本总额为6,000万股，每股人民币1元，其中，青岛金泰达橡胶有限公司持有3,671.4万股，占股本总额的61.19%；青岛豪第橡胶有限公司持有123万股，占股本总额的2.05%；天津中诺福郡祥天投资中心（有限合伙）持有705.6万股，占股本总额的11.76%；魏瑶持有657万股，占股本总额的10.95%；黄汉青持有843万股，占股本总额的14.05%。公司经营范围为：生产各种汽车、摩托车配件、橡胶制品等。公司经营期限为永久存续。
2011年6月27日，青岛市人民政府向三祥科技核发《外商投资企业批准证书》（商外资青府字[2003]0267号）。
6、创立大会
2011年6月28日，公司召开创立大会，审议通过了《青岛三祥科技股份有限公司筹备工作报告》、《关于设立青岛三祥科技股份有限公司的议案》、《关于发起人用于抵作股款的财产的作价报告》、《青岛三祥科技股份有限公司设立费用报告》、《关于制定<青岛三祥科技股份有限公司章程>的议案》等议案。
7、工商登记
2011年7月16日，青岛市工商局向公司核发《企业法人营业执照》（注册号：370284400000121）。
综上，金杜认为，公司设立的程序、资格、条件和方式符合当时有效的法律、法规和规范性文件的规定，并取得有权部门的批准，履行了必要的法律程序。
五、公司的独立性
（一）资产独立完整
如本法律意见书第二部分“公司本次挂牌的主体资格”所述，公司是于2011年7月16日三祥有限整体变更设立，公司的各发起人是以其对三祥有限的出资所对应的净资产作为出资投入公司，该等出资已足额缴纳，并已经由山东汇德以《验资报告》（（2011）汇所验字第2-11号）予以验证，三祥科技的资产独立于股东资产。
根据三祥科技有关资产权属证明文件以及《审计报告》，三祥科技合法拥有开展业务所需土地使用权、房屋使用权、专利权、商标权等财产的所有权或使用权，具有独立的采购和产品销售系统，具体情况见本法律意见书第十章“公司的主要
财产”。
根据《审计报告》、三祥科技出具的说明与承诺并经本所律师核查，截至本法律意见书出具之日，三祥科技不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形。
综上，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，三祥科技的资产独立完整。
（二）公司的人员独立
根据公司及其高级管理人员出具的说明与承诺，并经本所律师核查，三祥科技独立招聘员工，建立了独立完整的劳动、人事和工资管理体系，独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
金杜抽查了三祥科技与其员工签订的部分《劳动合同》以及三祥科技工资发放记录，三祥科技已与员工签订了《劳动合同》，独立为员工发放工资。
根据三祥科技出具的说明与承诺、三祥科技股东大会、董事会、监事会会议记录，三祥科技的董事、监事、高级管理人员均依照《公司法》与《公司章程》的规定产生。三祥科技高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、监事之外的其他职务，也不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬的情形。三祥科技的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
综上，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，三祥科技的人员独立。
（三）公司的财务独立
根据本所律师核查，三祥科技在中国农业银行胶南市支行设立了基本存款账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
根据本所律师的核查，公司已领取了青岛市国家税务局和青岛市地方税务局核发的《税务登记证》，公司依法独立履行纳税申报及缴纳义务，不存在与控股股东及其控制的其他企业混合纳税的情况。
根据《审计报告》、公司的说明与承诺并经本所律师核查，三祥科技设立了独立的财务部门，配备了专职的财务会计人员，具有独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，并制定了财务管理的相关制度，具有规范的财务会计制度。
综上，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，三祥科技的财务独立。
（四）公司的业务独立
根据青岛市工商局于2014年6月13日向公司核发的《营业执照》（注册号：370284400000121）以及《公司章程》，公司的经营范围：“生产各种汽车、摩托车配件、橡胶制品(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。”
根据三祥科技出具的说明与承诺并经本所律师核查，三祥科技实际经营的业务与《营业执照》所记载的经营范围相符。
根据三祥科技提供的重大业务合同，并经本所律师核查，金杜认为，三祥科技业务经营管理独立实施，独立承担责任与风险；股东根据《公司章程》的规定，通过股东大会对三祥科技行使股东权利，三祥科技的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争和显失公平的关联交易。
综上，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，三祥科技的业务独立。
（五）公司的机构独立
根据三祥科技《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、历次股东大会决议、董事会决议、监事会决议及三祥科技出具的说明与承诺，并经本所律师核查，三祥科技设置了股东大会、董事会和监事会，并设置了若干业务职能部门和内部经营管理机构。三祥科技独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
综上，金杜认为，截至本法律意见书出具之日，三祥科技的机构独立。
综上所述，金杜认为，三祥科技资产独立完整，人员、财务、机构和业务独立，在独立性方面不存在其他严重缺陷，具备直接面向市场独立经营的能力，符合《业务规则》的规定。
六、发起人和股东
（一）公司发起人基本情况
根据《发起人协议》并经本所律师核查，公司设立时，公司发起人共5名。其基本情况如下：
1、魏瑶（英国）
护照号为504377***，住址为：28ANDRULA COURT, LORDSHIP LANE WOOD GREEN LONDON, n225LJ, U.K。
2、黄汉清（泰国）
护照号为M971***，住址为：27 MITARPHAND ROAD POMPRAB BANKKOK 10100 THAILAND。
3、金泰达
根据公司提供的资料，并经本所经办律师核查，截至本法律意见书出具日，金泰达的基本情况如下：企业名称为青岛金泰达橡胶有限公司，成立于2001年，注册号为370203228035760，住所为青岛市市北区华阳路36号乙263房间，法定代表人为魏增祥，企业类型为有限责任公司(自然人投资或控股)，经营范围为“一般经营项目：批发零售：化工原料（不含危险品）、橡胶制品。（以上范围需许可经营的，须凭许可证经营）”。
截至本法律意见出具之日，金泰达的股东及其出资情况如下：
4、豪第橡胶
根据公司提供的资料，并经本所经办律师核查，截至本法律意见书出具日，豪第橡胶的基本情况如下：企业名称为青岛豪第橡胶有限公司，成立于2001年5月9日，注册号为370203228037701，住所为青岛市市北区华阳路36号乙261房间，法定代表人为朱建英，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股），经营范围为“一般经营项目：批发零售：汽车制动管总成、橡胶制品、汽车配件（以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营）”。
截至本法律意见书出具日，豪第橡胶的股东及其出资情况如下：
5、中诺投资
根据公司提供的资料，并经本所经办律师核查，中诺投资的基本情况如下：企业名称为天津中诺福郡祥天投资中心（有限合伙），成立于2011年3月14日，注册号为120193000044483，住所为天津市津汉公路13888号滨海高新区滨海科技园日新道188号滨海高新区综合服务中心5号楼408号，执行事务合伙人为王波，企业类型为有限合伙企业，经营范围为“以自有资金对能源与环保行业投资；资产管理（金融资产除外）；投资咨询；商务信息咨询；投资管理（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。）”。
（二）发起人的资格、出资比例
如本法律意见书第六章“发起人和股东”第（一）部分“公司发起人基本情况”所述，三祥科技的发起人共5人，其中2名为法人，1名为有限合伙企业，2名为自然人；发起人有3名住所在中国境内。三祥科技设立时发起人的出资情况如下：
综上，金杜认为，公司的发起人人数符合公司法规定，且半数以上发起人在中国境内有住所。公司自然人股东为具有完全民事行为能力的自然人，法人及企业非法人股东均依法设立、合法存续，所有股东均具有法律、法规和规范性文件规定的进行出资和持股的资格。
（三）公司的现有股东
1、股东资格
公司设立后，2013年3月中诺投资将其持有全部公司股份转让给金泰达，2014年6月海纳兆业与恒业海盛以增资的形式成为公司的股东（具体情况请见本法律意见书正文部分之“七、公司的股本及其演变”）。截至本法律意见书出具之日，公司现有6名股东，公司设立时的5名发起人股东中1名股东退出，新增2名股东。
（1）海纳兆业
根据公司提供的资料，并经本所经办律师核查，截至本法律意见书出具日，海纳兆业的基本情况如下：企业名称为青岛海纳兆业投资企业（有限合伙），成立于2014年5月9日，注册号为370203230141839，住所为青岛市市北区威海路248号乙202-3室，执行事务合伙人为魏杰，企业类型为有限合伙企业，经营范围为“自有资金对外投资、项目投资管理、股权投资管理、投资信息咨询（不含金融、证券、期货）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
截至本法律意见书出具日，海纳兆业的合伙人及其出资情况如下：
新三板法律意见书 导语：法律意见书是律师提供法律服务的一种综合性的书面文件，其内容包括向咨询者提供法律依据、法律建议以及解决问题的方案。以下是小编为大家搜集整理的，欢迎借鉴与阅读! 新三板法律意见书 根据有关资料的统计，截止到XX年底，新三板挂牌企业数量将达到200家左右。与IPO企业不同的一个方面是，法律和政策对新三板企业挂牌时法律意见书的内容和格式还没有具体的规范，实践中，多是由律师参照IPO法律意见来撰写新三板的法律意见书，因此，很多已挂牌的新三板企业的法律意见书在内容体系以及信息批露程度上也多有不同之处。为此，笔者拟通过对部分已挂牌的企业的法律意见书的共同和不同处进行对比分析，来总结一下新三板法律意见书的特点，并试图得出一些结论，以作为新三律师尽职调查和撰写法律意见书的工作参考。 一、对比的部分法律意见书 (一)XX年12月12日，《关于北京沃捷文化传媒股份有限公司申请进入代办股份转让系统挂牌报价转让的法律意见书》。 (二)XX年8月31日，《关于天津锐新昌轻合金股份有限公司股份进入证券公司代办股份转让系统报价转让的法律
意见书》。 (三)XX年8月26日，《关于腾龙电子技术(上海)股份有限公司股份进入全国中小企业股份转让系统报价转让的法律意见书》。 (四)XX年12月23日，《关于北京世纪阿姆斯生物技术有限公司的法律意见书》 (五)XX年12月8日，《关于北京航峰科伟装备技术股份有限公司股份在代办股份转让系统挂牌报价转让的法律意见书》。 (六)XX年6月20日，《关于北京东方互联生态科技股份有限公司进入证券公司代办股份转让系统挂牌报价转让的法律意见书》。 (七)XX年10月26日，《关于北京莱富特佰网络科技股份有限公司申请进入代办股份转让系统进行股份报价转让法律意见书》。 (八)XX年7月17日，《关于赛亿科技代办股份转让系统报价转让的法律意见书》。 (九)XX年1月8日，《关于中科国信公司进入证券公司代办股份转让系统挂牌报价转让的法律意见书》。 二、挂牌新三板企业法律意见书内容共性 (一)首部 1、释义
上海某某律师事务所 关于 《某某某股份有限公司收购报告书》 之 法律意见书 上海某某律师事务所 地址：上海市徐汇区****室 电话：021-6155**** 邮编：200031
目录 前言........................................................... 错误！未定义书签。第一部分声明及释义 (2) 一、声明 (2) 二、释义 (3) 第二部分正文 (4) 一、收购人的主体资格 (5) 二、本次收购的基本情况 (6) 三、本次收购的批准与授权 (7) 四、本次收购的主要内容 (8) 五、本次收购的支付方式及资金来源 (10) 六、本次收购的目的及后续计划 (10) 七、本次收购对被收购人的影响 (12) 八、收购人买卖公司股票及收购人与公司发生交易的情况 (15) 九、结论性意见 (15)
上海某某律师事务所 关于 《某某某股份有限公司收购报告书》 之 法律意见书 前言 上海某某律师事务所（以下简称“本所”）接受某某（以下简称“收购人”）委托，作为其本次收购的专项法律顾问，就其为本次收购而编制的《某某某股份有限公司收购报告书》出具本法律意见书。本所律师根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《非上市公众公司收购管理办法》、《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第5号—权益变动报告书、收购报告书和要约收购报告书》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》等有关规定，并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具本法律意见书。 本所及经办律师依据上述有关法律、法规、等规范性文件及本法律意见书出具之日前已经发生或存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对与收购人本次收购某某公司事项的相关法律事实进行了充分的审核查验，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。
新三板挂牌案例参考 一、公司全部营业收入来自于小额偶发性关联交易是否符合“具有持续经营能力” 一、问题 公司全部营业收入来自于小额偶发性关联交易是否符合“具有持续经营能力”的规定。 二、事实 （1）公司报告期内的营业收入情况（《公开转让说明书》第21页） 公司仅在2011年度和2012年度有营业收入，2013年1月—8月未产生营业收入。 （2）公司报告期内的营业收入均来源于偶发性的关联交易（《公开转让说明书》第122页）（3）全国中小企业股份转让系统有限责任公司的相关规定 《全国中小企业股份转让系统业务规则》第2.1条要求：“业务明确，具有持续经营能力”。《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》（以下简称“《指引》”）对“持续经营能力”进行了具体规定。持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项。营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等。三、分析 公司在《公开转让说明书》中将2011年和2012年发生的两笔关联交易（报告期内的所有交易）认定为偶发性的关联交易。但是《指引》规定公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项。 公司在报告期内仅发生两笔小额偶发性关联交易且在最近一期没有营业收入，是否具有“持续经营能力”有商榷。但是该案例对“持续经营能力”的解释提供了借鉴意义。 二、未分配利润为负情况下变更股份公司 一、问题 “请主办券商和律师就公司在未分配利润为负情况下变更股份公司是否合法合规发表意见。” 二、律师答复 依据大华会计所出具的标准无保留意见《审计报告》（大华审字[2013]005695号），2013 年 8 月 31 日，公司的资产合计为 5,959,910.24元；公司负债合计为946,492.98 元（其中 2013 年 8 月 31 日，控股股东吴辉与公司达成协议，将公司应付控股股东吴辉债务豁免了 100 万元）；所有者权益合计为 5,013,417.26 元，也就是经审计净资产 5,013,417.26 元。
新三板挂牌公司定向增资法律意见书新动向
新三板：挂牌公司定向增资法律意见书新动向 新三板挂牌公司定向增资的法律意见书之前并无统一的模板，每个律所都有自己内部统一的格式和内容，全国中小企业股份转让系统（以下简称“股转系统”）官网公开披露的定向增资法律意见书可谓五花八门。不过最近股转系统官网上公布了《关于发布<挂牌公司股票发行审查要点>等文件的通知》，公布了统一的股票发行法律意见书标准模板。根据最近挂牌公司定向增资项目收到的反馈意见，均会要求律所尽量按照法律意见书模板发表意见。 法律意见书模板主要包括如下内容(具体详见附件）： 1、本次定向发行符合豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件； 2、本次定向发行的对象； 3、本次发行的发行过程及发行结果； 4、本次定向发行的法律文件； 5、本次定向发行有无优先认购安排； 6、本次定向发行前公司股东及本次发行对象是否属于私募投资基金的情况； 7、其他； 8、结论意见。 尽调过程中需要重点核查的内容： 1、核查截至股东大会股权登记日为止的《证券持有人名册》，原有股东人数加上定向增发新增股东人数，未超过200人的，符合《非上市公众公司监督管理办法》中关于豁免向中国证监会申请核准发行；若超过200人，则需由中国证监会审核批准。 2、重点核查发行对象是否符合《非上市公众公司监督管理办法》、《投资者适当性管理细则》的要求，比如500万元投资门槛、除原股东外的投资者合计不得超过35名等，核查是否取得新三板合格投资者证明。若发行对象是做市商，则还需要核查做市商的做市资格，可以通过核查营业执照经营范围、股转公司核发的《主办券商业务备案函》以及通过股转系统官网核查。 根据《投资者适当性管理细则》第五条的规定，自然人作为合格投资者要同时符合以下条件，第一，要求投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上；第二，要求具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。对于第一条件中的500万元市值如何核查认定存在分歧。
新三板：挂牌公司定向增资法律意见书新动向 新三板挂牌公司定向增资的法律意见书之前并无统一的模板，每个律所都有自己内部统一的格式和内容，全国中小企业股份转让系统（以下简称“股转系统”）官网公开披露的定向增资法律意见书可谓五花八门。不过最近股转系统官网上公布了《关于发布<挂牌公司股票发行审查要点>等文件的通知》，公布了统一的股票发行法律意见书标准模板。根据最近挂牌公司定向增资项目收到的反馈意见，均会要求律所尽量按照法律意见书模板发表意见。 法律意见书模板主要包括如下内容(具体详见附件）： 、本次定向发行符合豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件； 、本次定向发行的对象； 、本次发行的发行过程及发行结果； 、本次定向发行的法律文件； 、本次定向发行有无优先认购安排； 、本次定向发行前公司股东及本次发行对象是否属于私募投资基金的情况； 、其他； 、结论意见。 尽调过程中需要重点核查的内容： 、核查截至股东大会股权登记日为止的《证券持有人名册》，原有股东人数加上定向增发新增股东人数，未超过人的，符合《非上市公众公司监督管理办法》中关于豁免向中国证监会申请核准发行；若超过人，则需由中国证监会审核批准。 、重点核查发行对象是否符合《非上市公众公司监督管理办法》、《投资者适当性管理细则》的要求，比如万元投资门槛、除原股东外的投资者合计不得超过名等，核查是否取得新三板合格投资者证明。若发行对象是做市商，则还需要核查做市商的做市资格，可以通过核查营业执照经营范围、股转公司核发的《主办券商业务备案函》以及通过股转系统官网核查。 根据《投资者适当性管理细则》第五条的规定，自然人作为合格投资者要同时符合以下条件，第一，要求投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值万元人民币以上；第二，要求具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。对于第一条件中的万元市值如何核查认定存在分歧。 对“前一交易日”的界定就存在分歧，前一交易日到底是新三板账户开户的前一交易日？还是签订股份认购合同的前一交易日？若投资者开立新三板账户前符合万元要求，由于市场波动，过一段时间市值低于万元是否就不是合格投资者了？若要求自然人投资者签署股份认购合同前提供万元证券资产市值的证明，是否过于严苛也不方便实际开立证明的操作？我们的倾向意见是：自然人开立了
新三板公司章程起草注意事项 在2015年岁末，资本市场最吸引眼球的莫过于万科的股权之争了，围绕着收购与反收购、控制权争夺等焦点，在当事各方你来我往大显身手的同时，也有业内同行从法律专业的角度对万科的公司章程进行了仔细的研读和分析，并提出各式论断。由此可见，公司章程对于公司相当于宪法对一个国家，是公司最重要的治理规则，也是公司有效运行的基础。在股东之间或股东与公司之间的纠纷中，公司章程是最直接、最有效的判断行为对错的标准。 因此，公司章程并非一个简单的范本就能放之四海而皆准，更不能认为章程仅仅是用于工商注册登记，尤其对于拟登陆资本市场的公司而言更为重要。本文拟结合新三板挂牌、定增及相关实务，对新三板公司章程的起草注意事项略作梳理。 一、新三板公司章程起草的法律依据虽然公司章程之于公司类似宪法之于国家，但对于公司章程而言，首先要解决的问题是合法合规。因此，起草新三板公司章程，下列法律、法规及相关规则是章程条款的来源和基础。 1、《中华人民共和国公司法》 新三板公司作为非上市公众公司，其组织形式在公司法分类上属于股份有限公司，因此其章程制定需要符合公司法
的相关规定。我国《公司法》第八十一条对股份公司章程应当载明的十一项内容进行了明确的规定，对于股份公司章程制定，对上述法定内容均需要涉及，当然并不等于照搬照抄公司法的条文。 2、《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》 在新三板向全国扩容以前，很多挂牌公司的章程基本是参考上市公司章程来制定的，虽然都是资本市场，但是由于各个证券市场服务对象的成熟度不同、交易规则不同等等因素，上市公司的章程也不能照搬为新三板公司所用。为了监督和引导非上市公众公司内部治理，应新三板向全国扩容的需要，证监会于2013年1月4日针对非上市公众公司发布了《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》（以下简称《3号指引》）。至此，新三板公司章程制定 有了更为具体的要求和规范。 3、其他法律、法规、规章或股转系统的业务规则 除了《公司法》和《3号指引》对新三板公司章程内容和必备条款进行规范外，股转公司的业务规则和证监会对非上市公众公司的其他监管办法也会授权部分事项由公司章程自行约定。因此，在起草时，也应结合挂牌公司的实际情况进行合理设计。 二、新三板公司章程的内容 从新三板公司章程内容来看，主要有以下几个层次。
新三板挂牌法律意见书 第1条释义 除非另有说明,本意见书中相关词语具有如下特定含义： 1.1 本所：律师事务所 1.2 本所律师：事务所指派之经办律师 1.3 推荐人/主办券商：。 1.4 公司：。 1.5 本次挂牌及转让：在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 1.6 全国股份转让系统公司：全国中小企业股份转让系统有限责任公司 1.7 《专项法律顾问合同》：。 1.8 《监督管理办法》：《非上市公众公司监督管理办法》 1.9 《业务规则》：《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》 1.10 《公司法》：《中华人民共和国公司法》 1.11 《证券法》：《中华人民共和国证券法》 1.12 证监会：中国证券监督管理委员会 1.13 元：人民币元 1.14 报告期：。 第2条致函 。 第3条声明 3.1 律所及律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见出具日以前已经发生或者存在的事实，
严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 3.2 申请挂牌公司已向本所出具书面保证书，保证其已经向本所律师提供了为出具本法律意见所必需的真实、完整、有效的原始书面材料、副本材料或者口头证言。 3.3 对于本法律意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所律师依赖于有关政府部门、公司或其他有关单位出具的文件以及与本次申请挂牌有关的其他中介机构出具的书面报告和专业意见就该等事实发表法律意见。 3.4 本所律师仅根据本法律意见出具之日现行有效的法律、法规和中国证监会及股转公司有关规范性文件的明确要求，对公司本次申请挂牌的合法性及对本次申请挂牌有重大影响的法律问题发表法律意见，而不对公司的会计、审计、资产评估等专业事项和报告发表意见。 3.5 本所律师在本法律意见中对有关会计报表、审计和资产评估报告中某些数据和结论的引述，并不意味着本所律师对该等数据和相关结论的合法性、真实性和准确性做出任何明示或默示的担保或保证，对于该等文件及其所涉内容本所律师依法并不具备进行核查和做出评价的适当资格。 3.6 本所律师同意将本法律意见作为公司本次申请挂牌所必备的法律文件，随同其他材料一同上报，并愿意对本所律师出具的法律意见依法承担相应的法律责任。 3.7 本所律师同意公司部分或全部自行引用或按股转公司审核要求引用本法律意见的内容。但在引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解。 3.8 本所律师未授权任何单位或个人对本法律意见作任何解释或说明。 3.9 本法律意见仅供公司为本次申请挂牌之目的而使用，除非事先取得本所律师的书面授权，任何单位和个人均不得将本法律意见或其任何部分用作任何其他目的。 第4条正文 4.1 本次股份报价转让的授权和批准 （1）公司于年月日召开董事会会议，审议通过《关于公司股份进入代办股份转让系统挂牌报价转让的议案》，并提请召开股东大会审议。 （2）公司于年月日股东大会，会议通过《关于公司股份进入代办股份转让系统挂牌报价转让的议案》，批准公司本次股份报价转让。经核查并根据有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定，上述决议的内容合法有效。
一、需要公开披露的文件 1-1重大资产重组报告书 1-2公司关于重大资产重组的董事会决议 1-3公司关于重大资产重组的股东大会决议 1-4独立财务顾问报告 1-5法律意见书 1-6本次重大资产重组涉及的拟购买、出售资产的财务报告和审计报告（如有）1-7重大资产重组实施情况报告书 1-8独立财务顾问意见 1-9律师专业意见 二、无需公开披露的文件（公司相关文件） 2-1 备案申请表 2-2 公司重大资产重组备案申请报告 2-3 重大资产重组的协议或合同 2-4 有关部门对重大资产重组的审批、核准或备案文件（如有） 2-5 本次股票发行的验资报告 2-6 关于股份锁定期的承诺 三、无需公开披露的文件（标的资产相关文件） 3-1 标的资产的盈利预测报告（如有） 3-2 与标的资产生产经营有关的资质证明或批准文件（如有） 3-3 标的资产权属完成转移的证明文件 四、无需公开披露的文件（其他文件） 4-1 公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的情况说明（如有） 4-2 全国股份转让系统公司要求的其他文件 重组备案审查要点： 一、文件格式审查 1、指南中列明的各项文件（包括书面文件及电子文件）是否齐全，是否与指南 要求一致 2、董事会决议、股东大会决议、重组报告书、财务顾问意见、律师意见、审计 评估报告等内容是否与已披露的文件内容相一致 二、重大资产重组实施情况报告书 1、是否介绍了本次重组的实施过程，相关资产过户或交付、相关债权债务处理 以及证券发行登记等事宜的办理状况 2、相关实际情况与此前披露的信息是否一致 3、是否披露了相关协议、承诺的履行情况及未能履行承诺时相关约束措施的执 行情况 4、涉及募集配套资金的，是否参照股票发行相关监管要求，披露了募集配套资 金的具体实施情况 5、是否存在其他需要披露的事项 三、律师及独立财务顾问意见
新三板挂牌需要提交的文件 根据《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）》，企业在申请挂牌新三板时，应提交以下申请文件。申请文件应提交原件一份，复印件两份，电子文件一份（电子文件需包含“书面文件扫描版”和“书面文件Word版”。 1、要求披露的文件： a.公开转让说明书； b.财务报表及审计报告； c.法律意见书; d.公司章程； e.主办券商推荐报告； f.定向发行情况报告书（如有）。 2、不要求披露的文件： a.申请挂牌公司相关文件，包括：向全国中小企业股份转让系统公司提交的申请股票在全国股份转让系统挂牌及定向发行（如有）的报告；向中国证监会提交的申请股票在全国股份转让系统公开转让及定向发行（如有）的报告；有关股票在全国股份转让系统公开转让及定向发行（如有）的董事会决议；有关股票在全国股份转让系统公开转让及定向发行（如有）的股东大会决议；企业法人营业执照；股东名册及股东身份证明文件；董事、监事、高管人员名单及持股情况；申请挂牌公司最近两年原始财务报表与申报财务报表存在差异时，需要提供差异比较表；全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司登记的证明文件（挂牌前提供）；申请挂牌公司全体董事、监事和高级管理人员签署的《董事（监事、高级
管理人员）声明及承诺书》（挂牌前提供）。 b.主办券商相关文件，包括：主办券商与申请挂牌公司签订的推荐挂牌并储蓄督导协议；尽职调查报告；尽职调查工作文件；内核意见；主办券商推荐挂牌内部核查表及主办券商对申请挂牌公司风险评估表；主办券商自律说明书；主办券商商业务备案函复印件（加盖机构公章并说明用途）及项目小组成员任职资格说明文件。 C.其他相关文件，包括：申请挂牌公司全体董事、主办券商及相关中介机构对申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书；相关中介机构对纳入公开转让说明书等文件由其出具的专业报告或意见无异议的函；申请挂牌公司、主办券商对电子文件与书面文件保持一致的声明；律师、注册会计师及所在机构的相关执业证书复印件（加盖机构公章并说明用途）；国有资产管理部门出具的国有股权设置批复文件及商务主管部门出具的外资股确认文件。 上述申请文件中的主申请报告应以红头文件印制，标明文号，且必须由法定代表人签发并加盖公章；每份文件应由出文单位加盖骑缝章，并在落款处加盖公章；公司章程、制度等无落款的文件，应当在章程或制度首页标题上加盖公章；申请文件中的签名均应为签名人亲笔签名，不得以名章、签名章等代替；董、监、高的声明和承诺文件，还应当附见证律师的从业资格证明文件。
新三板挂牌交易专项法律顾问委托合同（一） 甲 方： 乙方：律师事务所 甲方因申请在代办股份转让系统挂牌报价转让股份（简称“新三板”）之目的，聘请乙方作为甲方本次在新三板挂牌交易之专项法律顾问。甲乙双方本着诚实信用原则，经协商一致，立此合同，共同遵守。 第一条乙方的工作范围
乙方的工作范围根据中国法律、行政法规以及中国证券业协会等关于公司申请股份在新三板挂牌交易的相关规定，就甲方完成本次到新三板挂牌交易事宜提供专项法律服务，包括： 1. 就甲方本次申请挂牌交易涉及的法律、行政法规、政策等问题接受咨询，提供律师咨询意见。 2. 对公司进行法律尽职调查，之所法律尽职调查工作底稿，提出法律问题和解决意见。 3. 与公司及公司委托的主办券商、会计师共同讨论确定公司本次申请到新三板挂牌交易方案、股份公司设立方案以及其他重大财务、法律问题解决方案。 4. 起草、修订甲方实施本次到新三板挂牌交易所需的有关法律文件，包括但不限于起草相关协议、决议以及变更设立股份有限公司涉及的法律文件。 5. 根据新三板的要求对公司进行法人治理结构的建立和规范运作的辅导工作，协助公司建立、健全法人治理结构并促使公司的规范运作。
6. 向中国证券业协会出具关于公司本次申请到新三板挂牌交易的其他相关工作。 7. 协助公司、主办券商完成公司申请到新三板挂牌交易的其他相关工作。 第二条乙方的义务 1.乙方委派律师作为甲方专项法律顾问，未完成本合同项下工作，乙方将根据需要随时增派其他律师配合工作。 2. 乙方律师应当勤勉、尽责地完成本合同项下的乙方应为的法律事务。 3. 乙方律师应当以其依据法律做出的判断，尽最大努力维护甲方利益。
新三板挂牌中律师要尽职调查 一、新三板法律尽职调查的概念 我国目前的规范性法律文件当中，对法律尽职调查没有明确的定义，但2003年4月22日通过的《律师从事证券法律业务规范》第29条“律师应当根据受委托证券业务的具体情况，通过收集文件资料、及并购方管理或业务人员面谈、及相关方核对事实、实地考察等方式，对证券法律业务项目涉及的相关法律事项进行核查验证”之规定被视为对律师法律尽职调查最接近的定义。 尽职调查可以分为证券类尽职调查和非证券类尽职调查。本文所指的尽职调查是指律师根据拟挂牌公司的委托和新三板挂牌专项法律服务的需要，遵循依据法律法规及职业道德规范的要求，对拟挂牌主体是否符合新三板业务规则所要求的挂牌条件进行调查和核查，并对调查及核查的结果做出法律分析和判断的活动。 二、律师尽职调查的目的和作用 （一）尽职调查的目的 新三板律师通过遵守有关法律法规和职业道德规范的要求，作出尽职调查，出具法律意见书，其最终目的是让挂牌公司的投资者有利于依据法律意见书作出投资决策，使其有充分理由确信： 1、在律师尽职调查的基础上，公司符合《全国中小企业股份转让
系统业务规则（试行）》规定的挂牌条件； 2、法律意见书中所披露的信息真实、准确和完整。 （二）尽职调查的作用 新三板挂牌项目中律师的工作事项包括尽职调查、配合出具股改方案、拟定相关法律文件、制定法律意见书等。但是，尽职调查是所有工作的基础，支撑着其他工作的开展，其作用具体体现在以下几点：1、帮助投资者了解挂牌公司的情况 投资者通过阅读律师在尽职调查后所出具的《法律意见书》，可以从法律层面掌握拟挂牌公司的主体资格、资产权属、债权债务等重大事项的目前法律属性，评估其投资风险。 1．在法律层面对拟挂牌公司是否符合挂牌条件作出专业性的判断 律师在尽职调查后，应当就拟挂牌公司是否符合《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》规定的挂牌条件作出独立的判断。在新三板挂牌的项目过程中，各中介机构各有分工，且依赖于各方所出具的专业性意见。律师在法律层面对拟挂牌公司尽职调查，通过分析和判断出具公司是否符合挂牌条件的法律意见，是整个项目推进的法律基础。 3、为出具法律意见书提供事实依据
律师办理新三板挂牌业务操作指引 【法规类别】律师业务 【发布部门】中华全国律师协会 【发布日期】2015.10 【时效性】现行有效 【效力级别】行业规定 律师办理新三板挂牌业务操作指引 （中华全国律师协会发布 2015年10月汇编） 目录 第一章总则 第二章初步尽职调查 第三章全面法律尽职调查 第一节概述 第二节核查和验证 第四章公司整理 第一节概述
第二节基本问题及规范 第三节其他重点问题及规范 第五章有限责任公司改制为股份有限公司 第一节概述 第二节改制流程 第三节律师的主要工作 第六章股份公司审计 第七章股份公司规范及授权与批准 第八章制作挂牌法律文件及申报 第一节出具法律意见书 第二节参与或承担公开转让说明书的撰写 第三节参与其他申报文件的起草与修改 第四节申报材料 第九章涉及的其他重要法律文件 第一节律师工作报告 第二节工作底稿 第十章附则 第一章总则 第1条【宗旨】 为指导律师经办中小微企业在全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）挂牌的业务，规范律师执业行为，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则，恪
守律师职业道德和执业纪律，严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性、完整性，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国律师法》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》及其他相关法律、行政法规、规章和国家关于规范企业在全国股份转让系统挂牌的规范性政策文件的规定，制定本指引。 第2条【定义】 本指引所称律师经办全国中小微企业在全国股份转让系统挂牌业务，是指律师事务所接受拟挂牌公司（以下简称"公司"）委托，指派律师为公司提供在全国股份转让系统挂牌相关的法律服务。 第3条【业务范围】 律师经办中小微企业在全国股份转让系统挂牌业务，包括但不限于下列范围： 3.1 根据委托，开展法律尽职调查，制作《法律尽职调查报告》。 3.2 在法律调查分析与论证基础上，参与制作整体挂牌方案。 3.3 律师从法律角度指导、协助公司进行公司整理。 3.4 辅导公司规范运作，协助公司设计由有限责任公司（以下简称"有限公司"）整体变更为股份有限公司（以下简称"股份公司"）的改制方案，并制作相关法律文件，指导、协助公司进行改制。 3.5 律师制作公司各种会议的法律文件，并对公司会议进行见证，确保公司各项会议的程序合法、合规。
本人承做的一个西部地区企业的新三板项目今年1月刚刚挂牌完毕，根据个人经验回答下： 1、尽职调查的过程延续新三板项目过程的始终。 我对尽职调查的理解是发现问题、了解问题、研究问题、解决问题，所以尽职调查的过程是延续项目整个过程的，只是在不同的阶段有所侧重。前期进场后展开的尽职调查是地毯轰炸式的，讲究在全面覆盖前提下偏重历史沿革和其他重大法律问题的。中后期的尽职调查是坑道战式的，讲究深度挖掘，彻底清除。而且中后期券商和会计师经常会主动帮律师发现不少问题。 2、企业股改是在券商组织、协调下，依靠律师与会计师等中介机构通力合作完成的。用一句话形容就是： 券商赶车，律师和会计师拉车。 律师对于股改的工作是起草法律文件、制定基本制度、确定公司治理结构，但是在股改前，律师对于重大法律问题解决情况的把握是非常重要的。理论上，企业在股改前应该把所有重大的法律问题（特别是历史沿革问题）全部解决完，这个才能不带问题进行股改，才能有底气说企业在股改后一切问题都是规范运作的，符合公众公司的要求。比如，企业某次出资存在瑕疵，某笔大额税款未缴纳，某项重大资产的权属存在瑕疵就急匆匆股改了，这些情况是存在很大隐患的，把原本可以解决的问题变成了无法断根的顽疾。所以说律师认为主要问题都解决完了，不构成重大影响了，改制进程才能继续进行。 3、股改后律师的尽职调查工作仍然要进行。 股改后，企业往往还是存在很多不规范的情况，比如社保、比如关联方、比如独立性，这些都需要律师通过勤勉工作发现，并且通过智慧和经验在复杂规则框架下提出合理、可行的解决建议。解决复杂问题的过程往往遭遇到多次反复，这时律师要用于坚持自己的专业判断，同时需要提高与客户以及其他中介机构的沟通技巧。 4、律师的工作内容包括：制作法律文件，核查事实状况，发现法律瑕疵，提供解决建议，参与重大问题 的讨论。 制作法律文件：法律意见书，三会文件，制度文本，承诺函，无违规函等等等等； 核查事实状况：分门别类，庞杂细小，详见法律意见书内容“经本所律师核查xxxx”。 发现法律瑕疵：如果说公司是件西装，别人看到的是款式和用料，律师看到的是虫洞和皱褶。 提供解决建议：财大气粗的公司往往抗风险能力较强，因为解决问题往往需要成本，因此最终的解决建议往往是合规前提下性价比最高的那条。 参与重大问题的讨论：会前几周功，会上三分钟，会后要跟踪。 律师在新三板中的工作标准，由于涉及到未来可能要转板，个人认为应比照IPO标准进行，仅仅死扣《全国中小企业股份转让系统业务规则》中的几点我认为是不够的。当然，部分问题在具体分析后，可能会适当放宽要求。听闻某些新三板项目从进场尽调到完成股改只有不到2个月，我只能说这个是比较难做到的。 5、企业挂牌成功后，律师的主要工作转变为两项：对内，督促企业以公众公司标准规范运营；对外，代表企业与潜在投资对象进行谈判 新三板股改及挂牌时间推进表(参考方案)
新三板挂牌（案例篇） 上海普世律师事务所桂亦威问题：如何认定《标准指引（施行）》中“重大违法违规的行政处罚情形”？ 1、条文要件构成 （1）24个月内因违犯国家法律、行政法规、规章的行为（截止出具法律意见书之日）； （2）经济管理部门针对涉及公司经营活动的行政处罚； （3）处以没收违法所得、没收非法财物以上的行政处罚行为（处罚机关认定不属于除外）；或者被处以罚款的行为（主办券商和律师依法合理说明或处罚机关认定不属于除外）。 2、条文解读 （1）经济管理部门如何界定？律师审查如何把握？ 我国法律并没有对“经济管理部门”的概念和范围作出认定，但相关法律、行政法规、部门规章及团体性规范文件等众多文件中均引入了“经济管理部门”这一提法。其中，中国共产党第十四届中央委员会第三次全体会议1993年11月14日通过的《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》第四点谈到“转变政府职能，改革政府机构，是建立社会主义市场经济体制的迫切要求。政府管理经济的职能，主要是制订和执行宏观调控政策，搞好基础设施建设，创造良好的经济发展环境。同时，要培育市场体系、监督市场运行和维护平等竞争，调节社会分配和组织社会保障，控制人口增长，保护自然资源和生态环境，管理国有资产和监督国有资产经营，实现国家的经济和社会发展目标。”、“政府经济管理部门要转变职能，专业经济部门要逐步减少，综合经济部门要做好综合协调工作，同时加强政府的社会管理职能，保证国民经济正常运行和良好的社会秩序。”可见，经济管理部门主要是指政府管理市场经济活动，对经济活动进行宏观调控、监督和管理的机构。而根据此次会议的精神，主要是针对经济管理部门要转变职能、减少对市场经济的干预，并逐步减少专业经济部门。在此
新三板公司章程 一、新三板公司章程起草的法律依据 虽然公司章程之于公司类似宪法之于国家，但对于公司章程而言，首先要解决的问题是合法合规。因此，起草新三板公司章程，下列法律、法规及相关规则是章程条款的来源和基础。 1、《中华人民共和国公司法》 新三板公司作为非上市公众公司，其组织形式在公司法分类上属于股份有限公司，因此其章程制定需要符合公司法的相关规定。我国《公司法》第八十一条对股份公司章程应当载明的十一项内容进行了明确的规定，对于股份公司章程制定，对上述法定内容均需要涉及，当然并不等于照搬照抄公司法的条文。 2、《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》 在新三板向全国扩容以前，很多挂牌公司的章程基本是参考上市公司章程来制定的，虽然都是资本市场，但是由于各个证券市场服务对象的成熟度不同、交易规则不同等等因素，上市公司的章程也不能照搬为新三板公司所用。为了监督和引导非上市公众公司内部治理，应新三板向全国扩容的需要，证监会于2013年1月4日针对非上市公众公司发布了《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》（以下简称《3号指引》）。至此，新三板公司章程制定有了更为具体的要求和规范。 3、其他法律、法规、规章或股转系统的业务规则 除了《公司法》和《3号指引》对新三板公司章程内容和必备条款进行规范外，股转公司的业务规则和证监会对非上市公众公司的其他监管办法也会授权部分事项由公司章程自行约定。因此，在起草时，也应结合挂牌公司的实际情况进行合理设计。 二、新三板公司章程的内容 从新三板公司章程内容来看，主要有以下几个层次。 1、《公司法》规定的必备条款 《公司法》第八十一条规定，股份公司章程应当载明下列事项，
关于XXXX股份有限公司（新三板）股票发行合法合规的法律意见书 一、公司是否符合豁免向中国证监会申请核准股票发行的条件 《非上市公众公司监督管理办法》第四十五条：“在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股票的公众公司向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统自律管理，但发行对象应当符合本办法第三十九条的规定。” 公司本次发行前股东为_______名，其中包括自然人股东_____名、法人股东_____名、合伙企业股东_____名等;公司本次发行后股东为_____名，其中包括自然人股东_____名、法人股东_____名、合伙企业股东_____名等股东人数累计未超过200人。 (其他需要披露的内容)： 综上，本所律师认为，XXXX本次股票发行后累计股东人数未超过200人，符合《非上市公众公司监督管理办法》中关于豁免向中国证监会申请核准定向发行的条件。 (若有相反情况，请另行说明): 二、发行对象是否符合中国证监会及全国股份转让系统公司关于投资者适当性制度的有关规定
根据《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条规定，“本办法所称股票发行包括向特定对象发行股票导致 股东累计超过200 人，以及股东人数超过200人的公众公司向特定对象发行股票两种情形。 前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人： (一)公司股东 (二)公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工; (三)符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。 公司确定发行对象时，符合本条第二款第(二)项、第(三)项规定的投资者合计不得超过35 名。” 根据《投资者适当性管理细则》第六条规定，“下列 投资者可以参与挂牌公司股票发行： (一)《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条规定的投资者; (二)符合参与挂牌公司股票公开转让条件的投资者。” 根据《投资者适当性管理细则》第三条规定，“下列 机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转让： (一)注册资本500万元人民币以上的法人机构; (二)实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。”
全国中小企业股份转让系统股票发行业务法律意见书 的内容与格式 第一章总则 第一条为了规范挂牌公司股票发行的信息披露行为，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》等有关规定，制定本指引。 第二条律师事务所为根据《非上市公众公司监督管理办法》（以下简称《管理办法》）向全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转公司）履行股票发行备案程序的挂牌公司，以及股票发行经中国证监会核准后，向全国股转公司申请出具股份登记函的挂牌公司出具股票发行法律意见书，应当按照本指引第二章、第三章的要求编制。 第三条公司聘请的律师事务所及其委派的律师（以下律师均指签名律师及其所任职的律师事务所），应在尽职调查基础上，按照本指引的要求出具法律意见书，对照本指引及有关规定逐项发表明确意见或结论。 本指引仅是股票发行法律意见书内容的最低要求，本指引未明确要求，但律师认为存在对公司股票发行有重大影响的法律问题，律师应当发表意见。 第四条律师应在法律意见书中详尽、完整地阐述所发表意见或结论的依据、进行有关核查验证的过程、所涉及的必要资料或文件。 第五条对不符合有关法律、法规和中国证监会、全国股转公司有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。 第六条法律意见书应由2名以上（含2 名）经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期。 第二章股票发行法律意见书的必备内容 第七条律师应在充分核查验证的基础上，对本次股票发行的下列（包括但不限于）事项明确发表结论性意见。所发表的结论性意见应包括是否合法合规、是否真实有效、
新三板挂牌企业审计报告案例 一、公司基本情况 重点关注公司历史沿革部分历次股权变动情况、重大事项日期与说明书、法律意见书的日期是否一致。 二、重要会计政策和会计估计 1、合并报表的编报范围及其变化情况。重点关注是否符合实质重于形式原则的要求，不能仅看持股比例。对于报告期内新增的子公司，要披露合并日或者购买日。 2、应收款项，按单项金额重大计提的标准，各年限计提比例是否符合稳健性原则要求。单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准备的确定依据、计提方法。 3、固定资产折旧年限、无形资产摊销年限是否符合税法相关要求，特别是公司土地使用权为租赁取得时折旧年限是否正确，无形资产摊销年限是否超过法定年限或者剩余使用年限。 4、存货、固定资产、无形资产、生物资产等资产分类情况与附注中报表项目注释是否一致，生物资产郁闭期的确定;各项资产减值准备计提方法是否披露。 5、重点关注收入确认方法是否与公司业务模式相匹配，是否符合会计准则的要求，是否披露公司具体业务收入的确认方法。 6、报告期内公司会计政策的选择和运用、会计估计的运用是否存在重
大变化，如有变化需说明;报告期内是否存在重大会计差错。 三、报表项目注释 (一)资产类 1、货币资金 关注企业货币资金余额是否异常偏高或者偏低，货币资金中是否有外币和其他货币资金，其他货币资金是否有不能随时用于变现(例如被冻结的资金)，如： 有编制现金流量表时是否剔除，进而关注货币资金的余额，期初期末变动情况与现金流量表中相关项目是否一致。 2、应收账款 关注应收账款是否按会计政策分类列示、按账龄列示，坏账准备计提是否充分，计算复核各期计提金额是否与会计政策一致;应收账款账龄勾稽关系是否正确(例如本期末3-4年的应收账款是否高于上期末2-3年的应收账款)。 关注应收账款各期前五名披露情况，应收账款前五名是否与公司前五大客户情况矛盾，是否与公司披露的重大业务合同矛盾;应收账款中是否包含应收关联方款项。 关注应收账款与收入事项情况的配比关系，应收账款周转率是否存在异常波动;应收账款与现金流量表中对应项目的匹配关系。 关注应收账款、其他应收款中账龄较长的对应方是否存在，是否合理，是否存在关联方非关联化情况(应收账款各期前五名至少要纳入企业信用信息系统逐一排查，核查是否存在潜在关联方，核查对应交易的真实性，例如某拟挂牌
香港公司法律意见书 由香港律师对香港公司的注册证书、商业登记证等文件进行审核，然后对其出具意见书，是由香港执业律师对香港公司的真实性、目前状态、财务状况等各种数据收集整理之后，从法律专业角度给出的综合评价即可称为香港公司法律意见书。法律意见书是律师执业中的重要文书，一份形式严谨、结构缜密、分析准确、论证精当的法律意见书不仅是律师为客户提供专业法律服务的工作指南，同时也是律师对纷繁复杂的各种法律关系宏观驾驭能力和微观操作技巧的充分展示。敝所对于出具香港公司法律意见书素有经验，已经为多个在中国申请上市的集团提供所需法律服务。 出具法律意见书需先了解公司的一些基本情况，如： 1)公司的营业范围,成立年份（确定需出具法律意见书的时间，最近一年或是自成立年起 算） 2)有无年审 3)有无生意往来等 办理时间：5-7个工作日 法律意见书内容： 1.一般而言，国内需要就香港公司以下各个范畴出具法律意：一般目标公司上市,其子公司需做以下7点调查： 1)公司设立的合法性; 2)公司存续的合法性; 3)公司的股权情况及历次股份变动的合法性; 4)公司境外投资的情况; 5)公司现行的章程及其历次修订的合法性; 6)公司有权机构已经做出的决议的合法性; 7)公司及董事的诉讼、仲裁和行政处罚。 2.在法律许可下，敝所的法律意见书亦可包含一些特别的查证要求。
办理程序： 1.需要客户确定委聘，敝所出具委聘函。 2.客户需在敝所委聘函上签署确定指示，并缴付前期律师费按金。 3.当事人提供所需文件，包括:香港公司的法定记录(Statutory Records)﹑公司2年内的核数报告﹑及其他所须资产证明(假若法律意见书须要就有关资产作出确定)等。 4.在客户提供所有文件，并且做出所须审查后，在得到客户书面确定及缴付前期律师费按金（60%预付款）敝所开始着手草拟法律意见书。 5.客户确定意见书草稿内容后，签发法律意见书。 出具意见书所需费用：xxx元/年 香港公司法律意见书常见使用场合： 越来越多的企业使用香港公司在国内进行投资经营，与之同时，香港公司法律意见书在各个场合的使用需求也越来越多，如： 1)新三板上市（全国中小企业股份转让系统有限公司） 2)企业并购 3)银行办理信贷业务 4)股权质押 5)其他 都需要由香港律师对公司的相关情况进行审核后出具法律意见书，如果用到中国内地，则需要由香港中国委托公证人对此法律意见书及公司主体文件进行公证后方可在国内办理相关业务使用。 用于中国大陆的香港公司法律意见书公证加签流程： 1、由香港律师（必须是司法部授权的中国委托公证人）对法律意见书及公司其他文件进行公证。 2、转递中国法律服务（香港）有限公司加盖转递章。