信息不对称视角下P2P网贷行业问题研究
引言
一般认为，P2P网贷，即“个人对个人”的通过互联网实现的一种借贷模式。2007年，拍拍贷在上海成立，P2P网贷正式进入中国金融体系并迅速发展，但网络的空间性、交易的虚拟化等原因导致P2P网贷存在着信息不对称问题。网贷的参与者（P2P平台、出借人、借款人）之间的信息不对称问题严重制约了P2P网贷的健康发展，研究并解决这一问题对促进互联网金融市场良性发展有着深远的影响。因此本文着重对现有研究进行总结，并分析P2P网贷信息不对称问题的未来研究方向。
国内外学者对P2P网贷信息不对称问题进行了诸多研究，主要研究方法是博弈论和计量模型，本文将相关文献归纳为：P2P网贷信息不对称产生的问题、P2P网贷交易行为的影响因素。
1、P2P网贷信息不对称产生的问题
由于P2P网贷交易者之间的信息不对称，网贷市场上存在逆向选择和道德风险问题，本部分基于主要研究热点，着重分析逆向选择和道德风险的相关研究。
1.1 逆向选择
国外学者较早研究P2P网贷的逆向选择，主要探讨其产生的原因。P2P网贷的逆向选择表现为：通常情况下，积极的借款人信
用较差，降低了市场上借款人的整体质量，迫使信用较好的借款人难以生存而离开市场。国外学者将P2P网贷逆向选择的原因归纳为两点，第一，网络用户交流的虚拟化会降低信任感（Klafft，2008）[1]。第二，由于机会主义，借款人会隐藏不良信息（Freedman&Jin，2008) [2]。
国内学者亦对P2P网贷逆向选择的原因进行了相关研究，此外还从社会净福利及运营模式等方面分析逆向选择。艾金娣（2012）[3]也认为借款人会伪造信息。马运全（2012）[4]认为低风险借款人会被高风险借款人排挤出借贷市场。孙浩城和李俐（2014）[5]通过修正的“柠檬模型”和社会净福利说明网贷平台会阻碍逆向选择的产生。郑庆寰（2015）[6]基于信息不对称下中小企业银行贷款的研究，分析不同模式的网贷平台逆向选择风险的高低。
1.2 道德风险
国内学者对P2P网贷中借贷双方的道德风险研究较多，主要分析表现及产生原因。P2P网贷的道德风险是指借款人获得贷款后，会从事合同规定之外的高风险活动，一旦失败将导致无法及时还款而损害出借人利益。Freedman & Jin（2008）通过对Prosper 平台的研究认为由于信息不对称，P2P网贷会产生道德风险问题。谈超等（2014）[7]通过分析不确定性下的委托——代理模型，说明P2P网贷市场中道德风险的存在。陈初（2010）[8]指出很难监督贷款使用，借款人可能存在从事高风险活动的行为。
吴晓光、曹一（2011）[9]说明P2P网贷的业务流程隐含风险，其中包括借款的使用难以跟踪、缺乏对借款人的有效制约。2、P2P网贷交易行为的影响因素
由于信息不对称问题的存在，出借人和借款人的交易行为往往受到多方面因素的影响，国内外学者普遍将这些影响因素分为“硬信息”和“软信息”两方面。
2.1 硬信息
所谓硬信息，是指直接来自P2P平台的可量化、传递与存储快捷的信息。在P2P平台中，信用等级、贷款要素、历史交易、人口特征等信息都是硬信息，国外学者主要基于上述要素对借贷双方的交易行为展开研究。对于信用等级，Klafft（2008）说明其对借款人能否获得贷款作用显著。贷款要素中，贷款利率与申请金额越高，借款人越难获得贷款（Puro，2010）[10]。对于历史交易信息，Freedman & Jin（2008）说明违约记录越多，借款人信用将越差，以后贷款的难度也会越大。基于人口特征，Ravina （2008）[11]研究发现种族因素在出借人决策因素中占重要比例，黑人贷款利率更高，但黑人违约率不高。
国内学者对于硬信息的研究主要从贷款用途、信用等级、标的特征、借款地区等方面展开。吴小英和鞠颖（2012）[12]基于对Prosper平台的研究，说明贷款用途会影响出借人决策。王会娟等（2014）[13]以人人贷数据为样本，研究信用机制对贷款成功率、贷款成本和投标人数的影响。陈霄（2014）[14]研究发现标
的特征、信用和地区因素对借款人成本有显著影响，并说明网贷市场中可能存在“赌博式融资”行为。
2.2 软信息
除了硬信息对P2P网贷交易者提供了重要的客观信息外，软信息也起到了一定的辅助作用。软信息分为社会资本信息和非社会资本信息，社交圈的影响属于社会资本信息，借款人外表与借款描述为非社会资本信息。
国外学者对该问题的研究主要集中在分析软信息对利率、贷款成功率、违约率等交易行为的影响，Lin（2013）[15]认为社交网络的存在使借款人更容易获得贷款，并且贷款利率与违约率更低。在非社会资本信息研究中，Ravina（2008）发现借款人外表形象越好，贷款利率越低，贷款成功率越高。
国内学者的研究更强调借款人社会网络对信用评价的作用及贷款语言表述与成功率的关系。陈冬宇等（2013）[16]通过实验说明借款人社交圈的规模越大，社交地位越高，越容易获得信任。廖理（2015）等[17]基于人人贷数据，研究语言长度与语言内容对贷款成功率的影响。
3、未来研究方向
通过对现有文献的梳理，我们对P2P网贷平台的信息不对称问题有了一定的了解，目前 P2P网贷行业正处在发展与成长时期，未来对该问题的研究可以从多方面展开。
第一，信息不对称问题实际存在于借款人、出借人、P2P网贷平
台三者之间，但现存文献多数研究的是借款人和出借人之间的信息不对称，对于三者之间的信息不对称问题研究甚少，未来可运用博弈论解释三者之间或出借人与P2P平台之间的信息不对称问题。
第二，目前对P2P网贷交易行为的实证研究仅限于借款人的各项信用认证指标对交易行为的影响。在实际投资中，出借人选择P2P平台时同样需要衡量众多指标，因此，P2P平台各项指标如何影响出借人投资行为也是一个重要的研究方向，如P2P平台成交量、杠杆、流动性、坏账率、平台规模、标的类别、借款人数量等因素的影响。
第三，基于信息不对称问题对P2P网贷健康发展带来的不利影响，如何建立合适的机制减少信息不对称程度，是未来研究的重点。可将国内外学者提出的解决机制进行总结与对比，说明其现实可行性。如国外学者提出的“集体信贷”模式是否可以运用到国内，P2P平台是否可以借鉴国内淘宝网等电商平台的先行赔付、买方评价、卖方信用等机制来识别P2P平台和借款人风险，保障出借人利益。
石家庄邮电职业技术学院 毕业设计 P2P网络借贷风险分析 2014 届金融系专业金融管理与务实（金融管理方向） 班级金1100—36 学号 31104005209 姓名黄文茂 指导教师马英杰 完成日期 2013年12月20日
石家庄邮电职业技术学院毕业设计任务书
石家庄邮电职业技术学院 毕业设计评定书
摘要 伴随着互联网科技的进步，以及电子现代化金融的发展。人们的生活水平不断提高，理财的观念也逐渐提高。如今在各种各样的理财产品和理财方式下，网络借贷平台如雨后春笋由此开始孕育而生，也面临着众多的挑战。 本文通过介绍什么是P2P网络借贷平台，通过了解它的产生的背景和基本的特征让更多的人了解这种新型的金融理财方式。然后通过介绍一下我国主要一些著名网贷平台的运作模式以及流程可以更好的深入了解网贷平台是怎么运营的。其次分析对我国网贷平台存在的风险进行分析，提高人们的风险意识。最后针对以上风险本文提出了一些风险控制的建议和策略。
目录 1 P2P 网络借贷的概念特征 (1) 1.1 P2P网络借贷的概念及背景 (1) 1.2 P2P网络借贷的基本特征 (1) 1.2.1直接透明 (1) 1.2.2信用选择性 (1) 1.2.3风险分散 (1) 1.2.4借贷双方的广泛性 (1) 1.2.5准入门槛低、灵活性高 (2) 2 国内P2P网络借贷运作模式及流程 (2) 2.1 国内P2P网络借贷的基本模式 (2) 2.2 网络借贷平台基本的运作流程 (3) 3 P2P网络借贷的风险分析 (3) 3.1 制度风险 (3) 3.2 贷款人风险 (4) 3.2.1洗钱风 (4) 3.2.2高利率风险 (4) 3.2.3信用风险 (4) 3.2.4道德风险 (4) 3.3网贷平台风险 (4) 3.3.1信息保护风险 (4) 3.3.2非法集资风险 (5) 3.3.3操作风险 (5) 4 完善我国网络借贷平台风险控制的建议 (5) 4.1 完善借贷平台的有关立法 (5) 4.2建立可疑交易报告报送机制和完善“实名制” (5) 4.4 平台资金由第三方监管，创新P2P利率定价手段 (5) 4.4 保护客户的隐私权 (5) 4.5 合理引导规范借贷双方的融资行为 (5)
2015年，全行业成交量超过一万亿，从交易量看，P2P已经成为互联网金融中最重要的一块版图。互联网金融连续第二次写入政府工作报告，李克强总理用异军突起形容互联网金融的发展；718监管意见落地，总体基调鼓励互联网金融的发展。在庙堂之上，P2P被赋予金融创新的重任，被寄予缓解中小企业融资难的厚望。 但P2P的火爆发展也给了不法分子浑水摸鱼的机会。回顾2015年倒下的问题平台，多数是披着P2P外衣的庞氏骗局以及资金链断裂的民间放贷机构。更荒谬的是，从来不认为自己是P2P平台的e租宝被经侦调查之后，居然引起P2P 全行业的信任危机。P2P被污名化不但没有扭转，反而加剧。 12月28日，监管细则征求意见稿出台，政策收紧。2016年P2P行业的创业者将面临更大挑战，经营不善者将会出局，但互联网改造金融行业的大戏才刚刚开始，更多的金融机构和产业巨头即将登场，未来将有更多的企业通过互联网融资，更多的用户通过互联网管理自己的财富。 2015年数据看网贷 2015年，网贷行业依旧处于快速增长阶段，虽然新增平台的增长速度有所放缓，但全行业成交额则呈指数型增长的态势。
2015年，全国累计平台数量超过3800家，主要分布在京津冀、长三角、珠三角三大经济区附近，广东地区平台数量仍然为全国之最。以上区域经济发达、融投资需求旺盛，互联网渗透率比较高。
2015年末，网贷行业平均利率已经下降到11.5%，同比下降34.5%。2015年央行连续降息，巨型平台暴雷，网贷天眼预计2016年投资人风险偏好进一步下降。预计到2016年底，网贷行业的利率可能下降到9%以下。
2015年，网贷投资人同比增长了10倍，2015年是网贷爆发式发展的一年，公交、地铁、电梯、电视等几乎所有媒体的黄金位置都有P2P平台的广告，铺天盖地的宣传带来了投资人十几倍的增长。
P2P网络借贷平台的风险控制研究 摘要：文章首先明确了P2P网络借贷的定义及其产生的背景和原因。然后在研究P2P网络借贷发展现状的基础上，分析P2P网贷平台发展过程中存在的问题和面临的风险，构建一个较完善的风险评估体系。最后从国家加强监管和网贷平台自身提高风险管理能力两个角度，提出了完善立法，将其纳入央行征信体系，加强信息披露，严格审贷流程，提供风险备付金计比例，资金的第三方托管等风险控制措施。 关键词：P2P网络借贷金融创新风险控制 论文所属项目：江苏省高等学校大学生实践创新训练计划 项目名称：P2P网贷平台的风险控制研究---以宜信为例项目编号：201310285089X 一、引言 互联网的发展使人类社会的信息传播方式发生了根本 的变革，传统的距型信息传播方式正在被网络式、分布式的传播方式所取代（谢平等，2001）。在信息时代，P2P网络借贷（Peer-to-Peer Lending）成为一种新型的直接融资模式，它通过互联网技术，实现个人对个人的信息获取和资金流向。作为中介机构的P2P网贷平台，一方面借助网络或者线
下资源对借款方的信用情况以及还款能力等进行详细的考察，选择有信用的资金需求方，并在网站上发布资金需求信息供资金供给方选择投资，另一方面通过平台硬件或者其他中介的撮合交易，通过线上或线下签订协议达成交易并以收取一定的服务费和账户管理费盈利。 P2P网络信贷平台在中国的快速发展，有其特殊的经济背景。紧缩的货币政策引发的中小企业及个人融资难与通货膨胀导致的个人资产保值难为网络借贷造就了大量的市场需求（孟添，2012）。对于投资者而言，P2P网贷能为其提供高于传统银行收益率。传统的银行理财产品的年收益4%-5%左右，P2P网络借贷平台投资年收益多在10%以上。对于融资方而言，P2P网贷准入门槛低于传统的金融机构，融资更为便捷，有助于实现普惠金融。P2P借贷行业的发展提高了民间闲置资金的利用率。网贷资金直达生产和消费领域，实现了金融去杠杆化，有力地支持了实体经济发展。 作为一种全新的融资模式，p2p网络融资从诞生之初就备受瞩目。从2005年第一家p2p网络融资平台上线开始至今，已经有近百家p2p网络融资平台在十多个国家和地区陆续投入运营。国内市场的第一家p2p网络融资网站――拍拍贷在2007年成立。对P2P网贷还没有严格意义上的概念界定，其运营模式尚未完全定型。目前已经出现了以下几种运营模式，一是纯线上模式，此类模式典型的平台有拍拍贷、
2021年P2P网贷市场分析报告 Analysis report of P2P online loan market in 2021 汇报人：JinTai College
2021年P2P网贷市场分析报告 前言：调查报告是反映对某个问题、某个事件或某方面情况调查研究所获得的成果 的文章。调查报告是宣传唯物论和辩证法、坚持实事求是思想路线的有力武器，历 来被无产阶级革命家所重视。本文档根据调查报告内容要求展开说明，具有实践指 导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 今年8月，央行等十部委联合发布了《关于促进互联网 金融健康发展的指导意见》进一步落地，众多潜在问题的平台纷纷加快了跑步的脚步，在本月问题平台跑路现象占比超八成。随着年底政策的进一步落地，年底互联网金融市场将进一步整改，更多的企业面临淘汰的命运。另外，随着股市经济的暴跌，国家出台了双降政策，但股市已经让人心更加不稳定，大量资金开始流入网贷市场，本月成交额近千亿元。 P2P网贷平台市场继续稳固增长 20xx年8月底，网贷平台数量达到2289家，环比上月增长7.16%。随着市场越来越规范，国家相应出台了更多的政策，互联网金融已经被市场接受与认可。另外，传统金融行业积极响应政府号召，加快拥抱互联网转型的步伐。20xx年互联网 金融行业的增长势头不便。 8月P2P网贷交易规模达984.73亿元
从中国P2P网贷总成交额趋势图可以看出，20xx年8月份，全国P2P网贷成交额达984.73亿元，较上月份834.17亿元，增长150.56亿元，环比增长18.05%。8月p2p市场相较7月，成交量继续保持大幅上涨。8月股市再一次做了一次过山车，2次探底失败，再次让股民失去信心。另外国家启动双降策略，促使投资人资金向稳妥的互联网金融市场流入。 从20xx年全国P2P网贷日均人数走势可以看出，20xx年8月份，全国P2P网贷参与人数日均达到27.46万人，较上月日均21.33万人，环比增长28.74%，同比增长232.85%。网贷市场日均人数再创新高，增幅近三成。这与投资者对市场的接受，行业的健康发展有着密不可分的关系。 8月份网贷行业平均借款期限略微上涨至6.84个月，环比上涨0.88%。借款期限整体持续拉平，行业进入稳定期。20xx年底，P2P市场将面临第一次集中兑现，在年底将会出现大量的资金外流与平台倒闭的现象出现，未来优质资源将会进一步向少数平台手里集中。 8月全国P2P网贷平台综合收益率跌破13%，高利率的神话将进一步被打破。P2P市场利率的进一步下调，代表着市场发展向健康与稳定的方向发展。另外P2P市场已经过了爆发式
P2P网贷平台风险管理问题探析 本篇论文目录导航： 【题目】P2P网贷平台风险管理问题探析 【第一章】金险e贷平台风险控制研究绪论 【第二章】P2P网络借贷平台风险管理相关理论分析 【第三章】金陵e贷的运营机制与监管模式 【第四章】金陵e贷运营风险的管理与启示 【结论/参考文献】P2P网络借贷平台风险管理研究结论与参考文献摘要 2015 年3 月5 日，第十二届全国人民代表大会第三次会议提出了制定"互联网+"行动计划。该提案一产生，便迅速成为广大媒体和舆论争相关注的焦点。同年 3 月22日，中央电视台新闻联播播报了一条题为《新常态新成效："互联网+金融"加出融资高效率》的新闻，该新闻称互联网思维不断改写着金融行业竞争的格局，互联网技术优势不断冲破金融领域的各种信息壁垒，强调P2P 网络借贷平台呈现爆发式增长，受到民间借款人和投资人的大力追捧，成为广大社会关注的重点以及我国民间借贷的重要方式。据悉，2014 年新上线的P2P 网络借贷平台有1228 家之多，年末贷款余额总和已突破1000 亿。在2014 年，P2P 用户仅仅通过手机移动支付就发起了45 亿多笔业务，总金额达到22.59 万亿元。然而任何一个金融新产物在发展中必然会出现风险问题，目前，P2P
网络借贷行业暴露出很多的风险，洗钱、庞氏骗局、非法集资以及频繁爆发的P2P 网络借贷平台"跑路"事件让其陷入了严峻的信誉危机。因此，在当前形势下，一个P2P 网络借贷平台公司若要在竞争中脱颖而出，那么做好风险管理工作迫在眉睫。 本文从P2P 网络借贷产生的背景和当前社会现实中出现的问题出发，探讨研究此课题的必要性。分析总结国内外的研究成果，并在此基础上提出自己的认识。运用信息不对称理论和风险管理理论，选取了在江苏省电视台极力推广的，也是比较成熟的P2P 网络借贷平台公司金陵e 贷为案例，通过对金陵e 贷运营模式的介绍，从信息不对称理论中逆向选择和道德风险两个方面对其风险成因进行论述，研究概括金陵 e 贷的风险管理，并根据所得出的启示探究P2P 网络借贷平台风险管理的对策和建议。 目前国内关于P2P 网络借贷的研究相对来说比较少，而对P2P 平台风险管理的研究更是少之又少，本文在对P2P 借贷模式研究过程中，不乏有新的亮点。基于前人的研究成果提出了以信息不对称理论为依据，从逆向选择和道德风险两方面对风险进行阐述，从战略层面提出了创造性的风险管理。且以金陵 e 贷为典型案例，具有区域代表性，角度独特兼具挑战性，从很大程度上展现了P2P 网络借贷平台研究的新视角。 关键词：P2P;网络借贷平台；风险管理；信息不对称论文类型：案例分析
态，各个部门的信用信息没有共享和集成，没有形成统一的信用体系。这在无形中增加了P2P网贷行业的运营成本和运营风险。 三、对我国P2P行业健康发展的建议 当前，我国P2P网贷行业基本处于三无状态：无门槛、无标准以及无监管。这导致其在爆发式发展过程中也集中出现了网贷公司卷款跑路、非法集资、倒闭等社会性事件。为了使得P2P网贷行业能够健康发展，必须出台相关的监管措施，来规范其发展。近期央行基本明确银监会是P2P网贷的监管主体。监管主体的明确对于行业的健康发展有着深远意义。对于P2P行业的监管，应该采取行业自律与外部监管相结合的原则进行。 1.确立系统的法律法规作为监管依据 目前民间借贷唯一可以遵循的法律依据是最高人民法院于1991年8月13日下发的《关于审理借贷案件的若干意见》，该《意见》是人民法院在审理借贷案件过程中的一个最具直接意义的指导性文件；2012年6月，《鄂尔多斯市规范民间借贷暂行办法》实施，这是我国首个系统规范民间借贷的文件；2013年11月，中国第一部民间借贷的地方法律《温州民间融资管理条例》获浙江省人大通过。P2P网贷作为民间借贷的网络化形式，目前还没有针对其出台相关的法律,其仍运行在法律的边缘。因此，我国需要尽快拟订相关的法律、法规，如《网贷管理条例》，为P2P行业监管提供法律依据。 2.行业自律组织建设 日前，北京市研究筹备了北京市P2P行业协会，广东等省份也在着手筹办行业自律性协会；温州、成都、鄂尔多斯等地区成立了民间借贷登记服务中心。地方监管当局可以利用上述地方性行业协会和地方性民间借贷服务中心的力量来进行辅助管理。因此，各个地方应当尽快在当地建立地方性的P2P行业协会，结合当地实际情况对本地的P2P网贷平台进行自律性管理，如可以要求本地P2P平台必须加入协会，并且在民间借贷中心对其借贷业务进行等级划分，使得P2P网贷交易更加透明化、规范化。同时，行业协会也可以考虑通过建立行业协会的共同基金来防范风险。 3.明确监管思路和监管内容 银监会应当是监管的法律主体，而行业自律组织辅助银监会进行行业的自我监管。监管的思路应当围绕P2P行业的准入机制、运行机制及退出机制的设计来开展具体的工作；同时，互联网金融监管应以行为监管和金融消费者保护为主，淡化审慎监管为原则来进行监管，不能因管的太死而制约行业的健康发展。 （1）建立统一的行业准入机制 当前P2P行业鱼目混杂，准入门槛低，导致一
P2P网络借贷平台风险管理研究 P2P网络借贷作为网络金融的典型代表和中介平台,为借贷双方提供信息沟通、信用评价、投资咨询等促成交易完成的金融服务,旨在实现个体之间或个体与企业之间通过网络实现直接借贷。自2007年我国第一家P2P借贷平台拍拍贷成立以来,平台数量开始快速增加,截至2014年底,运营平台数量已达到1575家,中国P2P网贷行业历史累计成交量超过3829亿元。 然而,在P2P网络借贷平台经营的过程中,由于贷前调查、贷中审查、贷后跟踪管理不够细致,风险控制不到位,导致风险管理问题日益突出。本文以我国P2P 网络借贷平台风险管理为研究对象,在前人研究的基础上,针对我国P2P网络借贷平台风险的特点,利用文献分析法、调查研究法、定性分析与定量分析相结合的方法,按照“风险识别——风险评价—风险防范”过程展开,层层递进。 以用户的角度为导向,从流动性、安全性等投资者最关注的指标切入,并充分考虑我国P2P借贷行业的发展现状及监管政策进展,选取16个具体指标运用层次分析法构建了适合我国P2P网络借贷平台风险评价指标体系,排名前五的指标依次为：资金托管(0.1925)、风控制度(0.1439)、借款人信息披露(0.1272)、IT 技术风险(0.0910)、债权保障(0.0814)。然后将风险评价模型选取了22家样本平台进行了应用评价,符合平台的基本情况。 同时针对我国现有P2P网络借贷平台的运行现状和特征,从内外部两个方面提出加强P2P网络借贷平台风险防范措施。因此,研究P2P网络借贷平台风险管理,对于促进P2P网络借贷平台依法合规经营,提高风险管理水平具有一定的理论和实践意义。
P2P网贷平台的全面风险管理 （作者：特易贷） 从大数据到风险评级，从小额分散到平台担保，从风险拨备到资金托管，国内的P2P网络借贷平台无不强调其风控能力如何强大、如何完善。可究竟什么是风险，P2P平台面临什么样的风险又如何控制的，什么样的风控更能保护投资人的资金安全呢？ 风险是结果的不确定性。P2P网络平台在经营过程会遇到各种各样的风险，具体归纳起来可以分为以下几类： 1、信用风险：客户或者交易对手违约或者信用等级下降给投资人带来损失从而危及自身经营的风险。 2、操作风险：由于流程设计不合理或者执行不严，系统不完善，员工违法或者规操作带来的风险。 3、法律或合规风险：不遵守法律法规要求触碰政府对P2P网络借贷平台设定的红线。， 4、流动性风险：为追求短期做大交易量采取拆标等方式进行期限错配带来的风险。流动性风险的另外一种表现形式是平台操作单一借款额度较大的借款标，这些借款人一旦违约就会瞬间冲垮平台。 5、声誉风险，P2P平台如果不注重自身形象，维护诚信透明的健康形象同样会带来倒闭的风险，关于这一风险可参考网贷门户的各种曝光帖。
风险管理是核心竞争力 风险管理能力是一个P2P网络借贷平台稳健发展和可持续经营的基石。风险控制的号，那么平台和投资人都会受益；控制的不好则平台会关门，投资人也可能面临血本无归甚至家破人亡的悲惨境地。因此，识别和管理经营过程中面临的各种风险是P2P平台经营者第一要务。 风险管理是一个过程，是由一个主体的董事会、管理层和其他人员实施，应用于平台经营战略制定并贯穿于平台运营过程之中，旨在识别并管理可能会影响平台稳健运营的潜在事项，以使其在该平台的风险偏好之内，并为平台目标的实现和平台投资人投资安全提供合理保证的过程。 P2P网络借贷平台要想实现稳健经营，建立完善的全面风险管理体系，并有效实施必须具备以下要素： 1、有效风险管理组织架构，从公司治理层面确保风险管理的有效执行。 2、完善的政策、制度和流程，确保每次操作都有章可循。 3、科学有效的识别、计量、监测、对冲和控制风险的技术。 4、先进的管理信息系统。 5、全面的内部控制。
P2P网贷的现状和未来 互联网金融快速发展，涌现出众筹、P2P网贷、债权转让、票据理财多种新型模式，而P2P网贷成为互联网融资的典型代表。在市场普遍认为的P2P入行门槛低，甚至鼓吹某宝上几千元即可购买一套系统，搭建即可开始营业的市场态势下，线下担保公司、传统金融投资公司、银行、甚至是互联网企业都跃跃欲试，在没有监管规则规范下，自融、庞氏、纯跑路、资金链断裂的现象接踵而至，既打击了投资人的信心，又阻碍了金融的有效创新。 那么，P2P网贷的门槛在哪？除了技术壁垒外，众易贷认为这只是P2P门槛中的最细小环节，而后期所涉入的平台运营推广、风控体系、贷后管理等才是平台重要关键点。P2P平台本质是一个平台型产品，借款人与投资人在平台上进行交易，结合国内商情，平台做为信息中介，既要最大程度满足借款人的需求，还要保障投资人的利益，因此，P2P平台需要在人力、资金、技术等方面的大量投入。 随着一行三会对P2P网贷的规范化细则即将出台，不仅对净化网贷行业起到了至关重要的作用，还将让P2P平台在经营中更加规范化，“有法可依”。如何让符合政策的P2P平台持续的良性发展将是考验P2P平台能力的一大标准。随着P2P网贷市场不断成熟，提高了小微企业或投资人正确认知水平，风险与收益同在，投资将趋于理性。而P2P平台的核心竞争力也将不断从线上转移到线下，那些原本深耕于金融投资行业，或是具有更多线下资源和线下成熟体系的P2P平台将更具有持续竞争力。 金融改革的趋势不断加强，利率市场化让资本更具竞争力和活力，投资人越来越庞大，并有正确的投资理财观。未来两三年，P2P平台的核心竞争将变成优质借款人或优质项目的开发能力。谁掌握平台更多的一方(借款人)，将自然拥有平台的另一方(投资人)。而我们正是看到了这一趋势，凭借线下的大量优质客户资源和大批三年以上金融行业背景从业团队，掷地有声的推出了众易贷。
很多朋友对P2P网络借贷平台的风险控制都不甚了解，下面海宝跟大家简单聊聊P2P网贷平台都是如何做风险控制的，希望对大家有所帮助。 P2P平台风险控制建设还是要遵循内部控制体系健全建设的原则，以贷前、贷中和贷后三步骤来强化对借贷风险的控制能力。 1、贷前控制 P2P借贷平台会对所有借款人进行信息核实，除身份信息、工作状况、收入、个人信用报告等认证外，还应进行视频、面谈、实地勘察，全方位判断核实借款人的身份和抵押物的真实状况。另外，也要详尽判断借款人借款用途的真实性，杜绝虚构借款用途的行径，因此需要借款人提出借款的相关理由和材料佐证，比如用于营业性借款的购货合同、店面租赁合同和营业执照等。 房屋抵押贷款平台会对贷款人的房产真实性、是否有抵押、是否被查封、房屋市场价值和房屋状态等进行评估。 2、贷中控制 在贷款中期，平台应该对借款人的财务状况、贷款使用状况、是否及时付息、抵押物状况进行长期持续性的实时监控，以确保贷款资金的定期收回。 3、贷后监督 当贷款即将到期时，平台要将重点放在对贷款本金与利息的收回工作上，如借款人不按时归还本金和支付利息，那么平台应该跟借款人及时沟通归还本金和支付利息的办法，甚至处理资产和提起诉讼，保障出借人的利益。 不管在哪个平台投标，希望大家都能认真审核平台的风险控制能力，借贷流程是否合理合法，最大限度保障自己的利益。 海金汇只专注做房产抵押和汽车抵押，有着多年的P2P网络借贷平台运营经验和严格的风控管理体系。在保障出借人利益的同时，确保公司稳步健全的发展，在行业内有着良好的口碑。 自2018年6月多家网络借贷平台持续暴雷以来，海金汇依旧能健康发展至今，并积极配合国家网贷整治办做好各项合规检查，衷心希望能为更多的出借人和借款人创造财富！
P2P网贷行业分析报告
目录 一、前言 １、火爆因素一 ２、火爆因素二 二、P2P网货行业当前现状 三、P2P网贷实质及浓度分析 1、三个环节分析 2、深度剖析 四、P2P网贷平台分析 1、人人贷、陆金所贷等九大典型网贷平台分析 五、P2P网贷风险与回报
一、前言 P2P网络借贷，指的是通过网络完成“个人到个人”的借贷。其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，提供有借款需求的信息，出借人进行点对点投资。出借人自行承担风险并获取利息收益，资金借入人按照约定到期偿还本金，P2P网络平台针对借贷双方收取中介服务费。 自从2012年，行业被引爆之后，行业参与者开始急剧增长，截止到2014年6月份，网贷平台数量达到1184家，2014年上半年我国网贷行业成交量约 818亿元，月复合增长率为6.57%，贷款余额（指的是平台目前在贷的尚未还款的本金）约为476亿元。预计2014年，全年成交量将达到2020亿元。贷款余额将突破745亿元注1。即便发展迅速，但是相对于信托（12亿）注2，基金（5万亿）注3的规模，目前P2P网贷的规模仍然十分微小，可增长空间非常大。 行业的发展离不开供需两端的市场空间，下面从供需的情况来对行业进行分析，也能看出其行业的火爆原因。 １、火爆因素一 P2P借贷行业的目标贷款用户，是中国最庞大的金融弱势群体“中低收入工薪族、小微企业主和个体工商户”。当前的金融体系中，这些群体从传统金融机构中获得所需要的金融服务非常的困难。这也成为P2P借贷行业稳定的需求市场，给行业提供很大的空间。 2、火爆因素二 据统计显示，截止2013年末，中国私人可投资资产总额约94.1
２０１８年Ｐ２Ｐ行业深度分析报告
? ?我国P2P网贷市场収展较为混乱，平台鱼龙混杂且超六成停业或存在问 题：我国P2P网贷行业起步于2007年，目前以线上+线下模式为主，累计平台数量超过6000家，其中目前仅2000家左右仌在正常运营，有累计超过2100家问题平台及超过2200家平台停业，其中民营系P2P平台成为重灾区。17年下半年以来行业整体开始步入下坡，当前来看借款趋向小额，期限不断延长，收益率10%左右。虽然整体行业収展较为混乱，但是仌有一些向好的趋势，行业集中度及透明度稳步提升，优质P2P平台盈利向好。 ?本轮风险爆収主要是受监管及流动性收紧影响：行业6月以来频频爆雷， 7月单月问题平台163家，达到历史峰值，停业及转型53家。流动性收紧是本轮风险爆収的导火索，M2及社融同比持续下降，中小企业及个人融资困难，市场流动性收紧，大量P2P平台资金链断裂出现提现困难。此外很重要的原因在于监管的备案要求，当前运营平台中有半数以上尚未备案，备案正式落地以后大量平台或将被市场清出。同时资金池业务、行业担保模式、债权转让的期限错配、政策的不确定性以及市场舆论和投资者挤兑同样使行业风险不断堆积。在行业刜步形成的“1+3”监管框架以及备案要求之下，牉照价值将凸显。 ?我国是全球最大的P2P市场，但运作模式和英美有所差异：截止17年我 国P2P市场贷款觃模大约4300亿美元，而第事三大市场美国和英国总贷款觃模也只有500亿美元左右，互联网金融的収展、传统金融渠道融资不足、监管真空、投资者缺乏风险意识以及平台风控等诸多原因使得我国作为全球最大的P2P市场有其必然性。相比英国纯线上撮合借贷交易模式和美国撮合证券交易模式，我国的线上线下模式又有一定差异，主要体现在远约责仸、投资者结构、经营成本等斱面，此外英美市场集中度更高、监管及执行更为完善。 ?海外上市P2P平台股价表现幵不理想，行业风险对A股整体影响有限， 但需兲注个股潜在风险，未来行业収展栺局将重塑：无论是美国的Lending Club或是中国在美国上市的P2P平台，股价整体表现都幵不理想，主要是出于对业绩、风险和行业収展的担忧，目前A股有21个行业的69家上市公司参控股正在运营的P2P平台，虽然此轮风险对整个A股影响有限，但是也需要兲注个股的潜在风险。未来来看平台数量将大幅下降，监管层扶优限劣，优质平台将逐步脱颖而出。 ?投资建议：我们认为我国P2P网贷市场仌然处在风险爆収和市场清理整顿 阶段，幵且这一时期预计将持续至19年备案完全落地。但是行业仌然有其存在的必要性及价值，同时我国P2P网贷市场的収展空间也进大于収达国家。我们认为在行业整顿完成以后市场将迚入良性的稳健収展阶段，技
P2P网贷的风险及对策研究 自P2P借贷平台出现至今，已有效的促进了我国金融行业的良好发展，而P2P借贷平台使互联网同我国金融实现了有机结合，增强了融资的便利性，而借贷一方以及投资一方在链接方面也更为顺畅，是对传统金融行业的一种创新和突破，以互联网新思想为基础，促进了融资渠道建设的低门槛、无媒介以及跨区域发展。但是就目前来看，我国在针对P2P平台时缺乏有效的法律法规，这就使得其在管理上具有一定的滞后性，导致市场违规以及市场混乱的不良现象。所以，我们急需对P2P平台加强监管，对其发展给予正确引导，及时有效的解决相关问题，做好风险的防范工作。 一、P2P网贷平台的发展 近年来，互联网技术的不断发展，使得我国金融也逐渐融入并结合互联网，于中西部地区以及三、四线城市中大力发展寻求现代化的经济，此地区范围内集聚了各类中小企业，在经历多元化发展的同时需要大量的资金支持，因此带动了该地区新型的融资渠道、融资方式等的进一步发展。而P2P网贷所对应的主要优势为：以互联网为基础进行快速传播、成本
较低、跨地域等，此类优势同中小微企业等的融资需求吻合度较高，也就成为了中小微企业进行融资、周转资金等的主要渠道。除此之外，P2P网贷平台也实现了我国经济发达地区同不发达地区的资本优化。另外，P2P网贷的相关业务需要以区域现状为依据，借助国内外的优秀经验，构建合理有效的风险管控体系，进一步规避并预防相关风险。当下，国内市场上的金融龙头企业在历经多年分析研究后已经形成了一套相对完善且合理的风险管控体系。 二、P2P网贷平台的风险 营运风险。网络借贷是于近几年兴起的一类借贷模式，同传统金融相比，其运营方式存在明显的差异，所以平台运营的顺畅程度直接决定了平台的兴盛衰亡。P2P网贷以互联网系统为基础，借助各类程序系统以及电脑软件来实现其保卫以及安全等工作，所以，网络安全中的技术及体系直接影响了P2P网贷业务开展的顺畅程度。应当重点保护用户的数据信息、借款者所对应的信用评级以及实际的交易明细等。所以说，信息科技决定了P2P网贷平台的生存及发展，要想企业有效的规避风险，就必须加强信息技术建设，防备各类突发事件如网络失衡、硬件故障、计算机病毒等。
P2P网贷行业平台比较分析 网贷，又称P2P网络借款。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。 P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟 世界里能充分享受贷款的高效与便捷。网贷平台数量近两年在国内迅速增长，P2P网络贷款作为一个新兴的食物渐渐进入大众视野，并成为广大投资者的关注重点，但是P2P网络平台作为资金借贷的中介，目前还存在着许多不稳定因素。在中国市场上，这一行业的企业发展参差，各个平台的模式也有所不同。 目前P2P网络借贷模式主要分为三种： 一．线下交易 以宜信为代表的线下交易模式。这种模式下网络借贷平台仅提供借贷信息，具体流程由P2P机构和客户面对面完成。宜信创立于2006年，总部在北京，2007年10月宜信互联网平台正式上线，宜信的P2P网络借贷平台特点是吸收资金供应方的资金，并将其提供给资金需求方。资金供需双方的配对和借贷操作主要由宜信进行，放贷人在网站上看不到借款人的具体信息，在这种模式下，最终的交易由宜信与借贷者面对面完成，主要有利于个人信息的认证与交流，加强P2P网络借贷平台与借贷者的沟通，增加了网络借贷平台的安全性。但是，P2P机构约客户通过面对面交流完成借贷行为会增加平台和客户的成本，此
外，在整个借贷行为中出资者与借款者无法看到对方信息，容易降低出资人的安全感。 二．垫付本金，担保利息 红岭创投创立于2009年，总部在深圳。以红岭创投为代表的垫付本金模式，这种模式由P2P网络借贷平台为资金供应方提供承诺垫付本金和利息。保证金现行赔付机制使得网站平台成为一个安全，高效，诚信的资金互助的可信交易圈，该种模式最大的特点是，如果借款人到期还款出现困难，逾期后P2P网络借贷平台或担保人垫付还款。垫付本金模式相对其他的模式而言，对投资者有更大的吸引力，对投资人而言，最害怕的就是血本无归，而这种模式恰恰为投资者减少了这种风险，但一般而言这种模式的管理费用相对其他模式而言略高。三. 纯中介式的信用借贷 拍拍贷，创立于2007年，总部在上海，以拍拍贷为代表的纯中介式的信用借贷模式是借贷双方根据网络借贷平台提供的信息，进行网络借贷活动，当借贷行为发生违约时，P2P机构部承担任何责任，由于拍拍贷不为借款提供担保，因此借款人必须经常在网站上和其他用户投资人联络感情，以期待能更容易获得贷款，拍拍贷通过对借款人进行信用评级，来进行资金的借贷，投资者需要承担一定的风险，平台主要通过对资金借入者收取管理费来维持网站的运营。拍拍贷以不对出资者承担风险的方式获得成功，该模式可以减少网络平台承担风险的压力，加强出资人与借贷者的交流，纯中介式的借贷模式看似简单，但却存在巨大风险，在网络平台的运营方面必须要十分谨慎。
我国P2P网贷的风险分析及其防范对策 摘要：P2P网贷在我国近几年发展迅猛，但因缺乏规范和监管，其潜在的风险逐渐危及行业发展和市场稳定，探讨P2P网贷面临的风险及其防范具有重要的理论与现实意义。 关键词：P2P网贷；信用风险；风险控制 随着第三方支付、电商平台等网络工具的发展，互联网金融近两年迅速增长，P2P网贷作为互联网金融的一种重要形式也发展迅猛。P2P网贷（网络借款）是英文peer to peer 的缩写，意即“个人对个人”，网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。 一、我国P2P网贷存在的主要风险 （一）监管风险。从网贷平台的业务性质来看，可以将其归类为网络化的民间借贷中介，但是，目前我国关于网络借贷的相关法律主要是“中华人民共和国合同法”及中国人民银行发布的贷款通则，此外还有相关司法解释，但并没有专门针对个人之间贷款的法律规定，有关民间借贷中介的法
律法规更是空白，因此，网贷平台作为民间借贷中介的合法性无法得到确认。 （二）操作风险。P2P网贷平台因中间账户资金缺乏监管，资金的支配权仍落在网贷平台自己手中，在时间差和合同条款未得到严格控制的情况下，卷款跑路、挪作他用等中间账户资金沉淀引起的操作风险极易出现。 （三）个人信用风险。个人信用风险指借款者未能履行合同，无法按期偿还利息和本金而给网贷平台及借出人经济利益带来损失的风险。虽然很多平台为防范信用风险，对借款者的个人信用等级进行划分，但人民银行的个人征信系统并不对网络借贷平台开放，全国性的个人信用评价系统又尚未建立，平台仅提供一套信用评分系统，由借款者向平台提供信息，由平台做出信用等级的评价。由于平台中的借款人很可能错报、漏报或故意隐瞒自己的债务，信用评级系统将无法正确预测贷款的实际情况，影响借出人的判断而发生决策失误，造成借出人资金损失。 二、规避网贷风险应采取的措施 （一）明确P2P网络平台的合法地位。政府有关部门应尽快以法律的形式确定民间借贷的合法地位，并对网贷平台的经营性质、组织形式、资格条件、经营模式及范围等予以明确规定，对P2P借贷进行规范化引导，剔除其中对经济发展不利的行为，界定合法借贷行为与非法金融行为的边界，
互联网金融(P2P网贷)风险专项整治工作总结2020年，我市认真开展互联网金融(P2P网贷)风险专项整治工作，现将工作开展 情况总结如下: 一、工作开展情况 (一)领导重视，积极部署 成立了由市长任组长的P2P网络借贷风险应对领导小组，切实加强P2P网络借贷 风险应对工作的组织领导。并制定了《XX市深入开展互联网金融(P2P网络借贷)风险 专项整治工作方案》，对辖区内互联网金融(P2P网络借贷)风险专项整治工作进行了 全面安排部署，细化工作任务，明确工作时限。 (二)密切配合，排查清理 一是由市金融办牵头，会同XX市公安局、市场监管局集中开展对投资、管理类公司进行非法集资风险排查活动。发现我市有38家涉及类登记在册的公司无法查找联系。有2家公司正在经营，其中合肥市天恒资产管理有限公司XX分公司，主要为他人提供中介信用贷款服务;XX天睿投资管理中心(有限合伙)作为我市浩淼科技股份公司员工 内部持股平台，持有浩淼科技股份公司投资人385万股，占股份总数的5.81%，不从 事其他经营业务。 二是组织市金融办、市公安局、市场监管局对XX市各类交易场所开展现场风险排查工作。经排查，XX市共注册有13家含有交易字样的企业，其中10家二手车交易公司、2家船舶交易中心、1家二手摩托车交易中心，到目前为止，未发现这些企业存在涉嫌非法集资行为。 三是开展套路贷现场检查。对XX市富民小额贷款公司进行了套路贷现场检查，通过现场查阅资料、约谈公司相关负责人等方式对该公司是否参与套路贷检查，未发现 XX市富民小额贷款公司有参与套路贷行为，也未接到涉及我市套路贷机构相关警情。 四是开展互联网金融专项联合排查。成立由市政府金融办、市场监督局、市公安 局组成的专项联合检查组，对涉及我市的XX市百事通投资咨询服务有限公司、XX市 平海金融信息服务有限公司、XX融胜投资管理有限公司等3家公司进行了现场检查。 经现场查看，在注册登记的营业场所无该3家公司，无法取得联系。根据省企业信用 信息公示系统查看:XX市百事通投资咨询服务有限公司、XX市平海金融信息服务有限 公司先后被XX市市场监管局列入经营异常名录。XX融胜投资管理有限公司重新变更
P2P网贷个人信贷业务风险管理分析 我国个人信贷需求极其旺盛，近年来不论是商业银行还是金融机构，个人信贷产品都在不断丰富，平 安银行的“新一贷”、渣打银行的“现贷派”等等，各类消费金融公司也将借贷服务搬到互联网上，业务 范围进一步扩大。P2P网贷的发展更是从个人信贷开始的，从最早成立的Zopa到后来的Lending Club，到后来中国第一家P2P网贷平台拍拍贷成立，都是将个人信用贷款作为其主要的业务。 一、P2P网贷个人信贷市场 P2P网贷刚传入中国的时候，最开始开展的业务便是最传统的P2P模式一一纯线上的个人信用贷款业务。个人信贷产品是P2P网贷行业比较原始的产品之一，也是最能体现P2P普惠金融以及互联网属性的业务。随着P2P模式在中国的不断演变，各种各样的P2P网贷产品不断出现，个人信贷领域也不断被细分。 目前P2P网贷平台分别针对工薪阶层、在校大学生、网店个体工商户等提供不同类型的个人信贷服务。 目前虽然P2P网贷产品种类不断增加，但是以信用贷款为主业的平台仍然不在少数，包括拍拍贷、爱 钱进、宜人贷等，平台发布的借款标基本上全部为个人信用借款标；还有些平台将个人信贷业务作为其主 要提供的服务之一，包括向上金服、你我贷、达人贷等。个人信贷的贷款额度一般在50万元以内，期限最短1个月，最长为4年多。 部分平台个人信贷产品 表 、个人信贷风控分析
由于没有任何的抵押物和担保，同时加上目前征信体系的不完善，个人信用贷款业务风险控制难度要
高于其他有抵押物的业务模式。首先面临的最大的风险就是借款人的信用风险，借款人的信用受诸多方面的影响，包括个人工作的变动，个人收入的变动，个人身体状况等都影响借款金额能否按时收回；其次是审贷的操作风险，审核制度存在漏洞，或者在制度的执行上工作人员不认真导致调查结果的错误，或者内部人员与借款人勾结通过虚假资料获得借款，这些都导致风险的产生。 1商业银行个人信贷风险控制要点 从2007年开始，银行业积极实施巴塞尔新资本协议，其重点是采取内部评级法计算风险资本。目前个人信用评分卡（零售信用评分卡）是商业银行进行个人信贷业务风险管理的常用工具，可以对借款人的未来行为进行预测和排序。个人信用评分卡一般包括申请评分卡、行为评分卡、催收评分卡等。个人信用评分卡主要是通过对借款人历史数据的分析，选择与信用风险密切相关的若干变量建立模型，对借款人未来的还款能力做出预测并进行信贷的决策。每家商业银行的评分标准都各不同， 但指标涵盖的范围基本相同， 大体包括借款人的户籍、婚姻状态、年龄、行业、最高学历、职业、职务、贷款用途、年收入、居住状态、信贷历史、住房及有无抵押等等，通过建立个人信用评分模型对借款人信用进行评分，可以得出量化的借款人风险等级、授信额度、偿还能力等各项的指标。 商业银行的个人信用评分模型应用范围基本涵盖了整个信贷交易流程，不仅涵盖贷前对个人客户的授信审批，还包括贷中的客户管理、预警监控，以及贷后的催收管理。此外采用个人信用评分卡，可以将个人信贷风险量化，降低人为因素造成的风险，并且通过评分模型与决策规则将结合的方式，进一步提升了审批的效率和贷款管理能力。 商业银行除了通过个人信用评分卡进行风控管理以外，在个人信贷的准入门槛上也设定了一定的条件，基本要求借款人在商业银行有存款、理财等资产，或者为优质的客户（公务员、教师、医生等），或者为由银行代发工资的公司员工。 2、P2P网贷个人信贷风控现状分析 与银行的个人信贷风险管理类似，为了防控个人信用风险，P2P网贷平台最常用的措施为建立评分（评级）模型。目前P2P网贷平台尚未纳入央行征信系统，而且央行征信报告的覆盖范围与互联网活跃用户有出入，无法全面、有效地反映借款人在非银行机构间的借款信用信息，所以P2P网贷平台的个人信用评分 模型的指标除了传统的银行信贷数据、借款人基本信息以外，还需要综合考虑第三方数据，女口：电商数据、 社交数据等等。目前大部分开展个人信贷业务的平台均以自行开发评分模型为主。由于P2P网贷平台信息 数据积累较少，再加上目前数据来源比较分散，而且数据类别比较多，评分模型的建立对于P2P网贷平台 来说是不小的挑战。 随着我国个人征信体系的不断完善和互联网的发展, P2P网贷平台信用评分的指标维度将未来越广, 从第三方收单机构、供应链核心企业、电商企业、社交网站、第三方征信机构等地方获得更多的信用数据, 评分的准确性也会不断的提高。 表2.部分平台信贷评分体系
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/0d11865178.html, P2P网络借贷的发展现状及前景分析 作者：陈晨光 来源：《商情》2016年第29期 【摘要】P2P行业是基于互联网金融的一种创新的金融组织形式，弥补了金融市场的不足，为社会的发展带来了极大的便利。但是最近P2P平台跑路、非法集资的事件屡见不鲜，对投资者的权益和金融市场稳定造成了巨大影响。从P2P网络借贷行业的发展现状出发，分析了P2P平台存在的主要问题与风险。在此基础上针对P2P行业的发展前景对平台自身、政府和监管部门提出了相应建议。 【关键词】P2P网络借贷；商业模式；风险技术控制 一、引言 近年来，我国P2P网络借贷模式发展迅速，P2P借贷作为一种创新的金融组织形式，与传统银行贷款相比，提高了闲散资金的利用率，降低了融资成本，满足了个人以及中小微企业的小额贷款需求，借贷方式灵活、高效，是对传统金融体系的补充。但是最近e租保、中晋等 P2P平台非法吸收公众存款和非法集资诈骗等金融犯罪的事件也屡见不鲜，使得社会公众对 P2P网络借贷平台望而却步。因此，P2P网络借贷在国内宏观经济和金融环境以及社会公众的认同度三重压力考下验的发现现状和发展前景成为P2P行业研究的重点。 二、P2P行业发展现状 （一）商业模式混乱 P2P网络借贷平台的作为一个信息咨询中介，向借贷双方提供促成交易完成的服务，收取一定的服务费，而不会介入到借贷双方的经济利益之中，具有金融脱媒的特征。平台自有资金不参与双方借贷，而是通过对借款人收取一定比例的费用作为风险备用金，以此为出借人提供本金或本金与利息保障。但目前我国大多数平台在竞争的压力下，以自有资金为出借人提供本金或本金与利息担保，这种模式已不单纯是提供服务的信息交互中介，而是具有担保机构的性质，超越了法律规定的P2P平台的职能。 （二）借贷操作不规范 由于参与P2P借贷的大多为小额贷款人，并且出借人借款期限倾向于短期，这就造成一些平台将大额、长期资金进行拆分，即拆标，引起期限错配和金额错配，造成流动性风险。 （三）借款人道德风险较高