金融学复习提纲
一、货币
有限法偿与无限法偿
无限法偿：指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。如：金属货币制度下的本位币
有限法偿：指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收
货币的职能
1.交换媒介职能
交换手段：货币在商品交换中作为商品流通的媒介
计价标准：用（观念中或者想象中的）货币去计算并衡量商品或劳务的价值，为商品和劳务的交换标价，成为交易的前提
支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。
2.资产职能
指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。
货币的作用
1.克服了物物交换的困难，提高交换效率。。促进商品流通与市场扩大；
2.克服了价值衡量与交换比率确定等交易困难，便利了商品交换
3.支付抵消以节约流通费用，通过非现金结算加速资金周转，
4.最具流动性的价值贮藏和资产保存形式
5.通过发挥支付手段和资产职能形成的存款）促进资金集中与有效利用。
货币的负面影响
1.因其买卖分离的交换过程而出现商品买卖脱节、供求失衡。
2.因其支付手段而形成经济主体的债务链条，出现债务危机；
3.因其跨期支付而产生财政超分配和信用膨胀
货币发挥作用的内在要求
1.币值稳定
2.有能够使货币流量适应经济社会发展要求的调节机制
货币中性与非中性
货币中性：
货币面纱论：古典主义二分法
理性预期学派：理性的预期会使得货币的影响消失
货币非中性：
凯恩斯学派：人们注重名义价值而忽视实际价值
货币学派：现代货币数量出发，“货币最重要”
货币的层次划分
通货（M0）：流通于银行体系以外的现钞
货币(M1)：通货加上私人部门的活期存款
准货币（QM）：银行的定期存款、储蓄存款、外币存款等。本身虽不能直接用来购买，但在经过一定的程序之后就能转化为现实的购买力。
货币的计量
狭义货币量：货币层次中的现金加银行活期存款，即M1。
广义货币量：狭义货币量加准货币，即M2。
货币存量：在某一时点上个经济主体所持有的货币余额。如：年度货币供应量
货币流量：在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。表现为一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积。
货币总量：货币数量的总额，可以是存量也可以是流量
货币增量：不同时点上的货币存量的差额
货币制度
国家以法律形式确定的货币流动的结构和组织形式，简称“币制”
目的：保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常地发挥各种职能
内容：（规定或确定）货币材料；货币单位（名称、值）；流通中的货币种类（主币、辅币及其规格）；货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）；货币铸造发行的流通程序；货币发行的准备制度
国家货币制度
银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现的信用货币制度
不兑现的信用货币制度的特点
现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成
现实中的货币都是通过金融机构的业务投入流通中去的
国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件
格雷欣法则（劣币驱逐良币）:
复本位货币制度下，两种实际价值不同而法定价格相同的铸币同时流通时，市场价格偏高的良币会被市场价格偏低的劣币排斥，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
金本位制
1.金币本位制：只有金币可以自由铸造，有无限法偿能力；辅币和银行券与金币同时
流通，并可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备全部是黄金
残缺不全的金币本位制：
2.金块本位制：又称生金本位制，是不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量
后才能兑换金块的货币制度
3.金汇兑本位制：虚金本位制，本国货币虽然仍有含金量，但国内不铸造也不实用金
币，而是流通隐蔽或银行券，但它们不能在国内兑换黄金，只能兑换本国在该国存有黄金并与货币保持固定比价国家的外汇，然后用外汇到该国兑换黄金。实行金汇
兑本位制的多为殖民地半殖民地国家。
国际货币制度
亦称国际货币体系；支配各国货币关系的规则以及各国间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例
内容：国际储备资产的确定、汇率制度安排、国际收支的调节方式
布雷顿森林体系
第二次世界大战后实行的以美元为中心的国际货币制度。
内容：以黄金为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”的国际货币体系，即美元与黄金直接挂钩，其他国家的货币与美元挂钩；实行固定汇率制，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%的幅度内浮动，各国政府有义务在外汇市场上进行干预，以维持外汇行市的稳定；国际收支不平衡则采用多种方式调节。
特里芬难题：
美元若要满足国际储备的需求就会造成美国国际收支逆差，必然影响美元信用，引起美元危机；若要保持美国的国际收支平衡，稳定美元，则又会断绝国际储备的来源，引起国际清偿能力的不足。
20世纪60年代以后，美国外汇收支逆差大量出现，使黄金储备大量外流，到60年代末出现黄金储备不足抵补短期外债的状况，导致美元危机不断发生，各国在国际金融市场大量抛售美元，抢购黄金，或用美元想美国挤兑黄金。1974年，布雷顿森林体系彻底瓦解。
牙买加体系：
国际储备货币多元化。黄金完全非货币化，各国多种渠道调节国际收支
区域性货币制度
某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币
二、信用
经济范畴的信用：以还本付息为条件的借贷活动
高利贷
特点：利率极高，不稳定，且差异极大
原因：自然经济下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高偿还风险和信用维系成本
借款人未能及时足额归还偿还债务而引发的违约风险
银行信用的特点
1.吸收社会各部门的闲置资金，聚集为巨额的可贷资金，资金贷放规模大
2.独立于商品买卖，具有广泛的授信对象
3.存贷款在数量和期限的灵活满足了存贷款人的多样化需求
商业信用与银行信用
1.商业信用出现在银行信用之前，银行信用在商业信用的基础上产生和发展
2.商业信用的局限性难以满足资本主义社会化大生产的需要，银行信用在资金提供规
模、资金流向和范围、借贷期限三个方面克服了商业信用的局限性，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式
3.银行信用不排斥商业信用
消费信用的作用及负面影响
作用：
1.宏观：扩大有效需求、促进商品销售
2.微观：平滑生命周期内的财富，提高生活质量
负面影响：
1.过度发展会掩盖消费品的供求矛盾，导致虚假需求
2.信用膨胀：信贷投放规模过大，导致通货膨胀的压力
3.消费信贷的借款人对未来预期收入的错误判断，会使借款人的债务负担过重
信贷承诺
银行承诺在未来一定时间内，以确定的条件，向商业票据的发起人提供一定数量的贷款，为此，商业票据的发起人要向商业银行支付一定的承诺费。
信用体系构建
1.道德规范是基础
2.高效快捷的社会征信系统
3.法律规范是最后保证
信用机构分类
信用中介机构信用服务机构信用管理机构
怎样理解市场经济是信用经济
1.市场经济中，企业是负债经营为主，扩大市场范围
2.市场经济中最基本的关系是债权债务关系
3.信用货币是最基本的货币形式
4.市场经济的居民，企业，政府，金融中介等各个部门均与信用息息相关
5.信用拓宽了市场经济的渠道，降低了市场交易的成本
三、利率
货币的时间价值
来源于对现在消费推迟的时间补偿；
货币具有时间价值的原因：占用货币的机会成本、对通货膨胀损失的补偿、对投资风险的补偿
利息是借贷关系中资金借入方支付给资金贷出方的报酬
利息的实质
1.非货币因素角度
庞巴维克：时差利息论，一切利息都来源于同种和同量物品价值上的差别，而这种差别又是由二者在时间上的差别造成。利息来源于由资本生产的费时性所决定的现在物品与未来物品的差额。
西尼尔：等待论，利息和利润都是“节欲”的报酬。
马歇尔：第一次区分利息与利润，利息为纯息，利润为毛利息，资本是一种生财之源，资本出借及其形成的资本的等待都是一种牺牲，因此是节欲和等待的报酬，而作为毛利息的利润则不具有这种该特质。
2.货币因素角度
凯恩斯流动性偏好利息论：利息是对人们放弃货币流动性的报酬。
3.现代经济学的观点
利息是投资者让渡资本使用权而索取的补偿或报酬，这种报酬包括对放弃投资于无风险资产机会成本（无风险利率）的补偿和对风险的补偿（风险溢价）。
风险资产的收益率等于无风险利率加上风险溢价。
收益的资本化
利息转化为收益的一般形态：将利息直接与资本的所有权联系起来，认为利息是资本所有权的必然产物，人们可以凭借资本所有权而获得收益
利息转化为收益的一般形态导致了收益的资本化：各种有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比进行资本定价
通过收益资本化规律计算出的价格是事物的内在价格
复利的合理性：最初凭借本金而获得的利息应该享有与本金同样的进一步获得额外报酬的权利
复利更能反映利息的本质和经济规律
单期终值和现值
FV=C0(1+r)=PV(1+r)
多期终值和现值
FV=C0(1+r)t=PV(1+r)t
终值复利因子：(1+r)t
现值复利因子亦称贴现因子：(1+r)-t
贴现：计算现值的过程，亦称“现金流贴现分析”
贴现率：计算现值所使用的利率
利率的分类：
1.年利率、月利率和日利率；
2.官定利率、公定利率和市场利率
市场利率：按照市场规律自发变动的利率，即由借贷资本的供求关系决定并由借贷双方自由一定的利率
官定利率：一国货币管理部门或者中央银行所规定的利率。该利率规定对所有金融机构都具有法律上的强制约束。
公定利率：由非政府部门的民间组织，如银行公会、行业协会，为了维护公平竞争所确定的属于行业自律性质的利率，又称行业利率，不具有法律上的约束力
3.固定利率和浮动利率
固定利率：在整个借贷期限内，利息按照借贷双方事先约定的利率计算。
浮动利率：在借贷期内根据市场利率的变化定期进行调整的利率，多用于期限较长的借贷和国际金融市场上的借贷。
4.名义利率和实际利率
实际利率：物价水平不变从而货币的实际购买力不变时的利率
名义利率：包括物价变动因素的利率
i=r-p
5.基准利率和一般利率
基准利率：在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，其他利率会随其变动而发生相应变化。西方国家：中央银行再贴现率一级商业银行和金融机构之间的同业拆借利率；中国：上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）
一般利率：相对于基准利率而言，金融机构在金融市场上形成的各种利率。
6.长期利率和短期利率（以一年为界）
7.即期利率和远期利率
即期利率：对不同期限的金融工具以复利形式标示的利率
远期利率：银行在给定即期利率中的从未来某个时点到另一时点的利率
收益率
当期收益率：每年的利息收入与证券购买价格的比率
资本利得（损失）率：由于证券价格变动所导致的收益或损失
总收益率=当期收益率+资本利得率
利率决定理论
1.马克思的利率决定理论：剩余价值在不同资本家中的分割作为起点，利息率在零和
平均利润率之间变化，资金紧张时利率上升，资金宽裕时利率下降。适用于社会化大生产条件下的利率决定问题。
2.古典学派“利率决定理论”：投资流量导致的资金需求与利率负相关，储蓄流量导
致的资金供给与利率正相关，二者共同决定利率。
3.凯恩斯“流动性偏好理论”：利率取决于货币供求数量的对比，货币供给量由货币
当局决定，而货币需求取决于人们的流动性偏好。在供给不变的情况下，流动性偏好增强，货币需求上升，利率上升，反之亦然。货币供求角度分析利率，适用于短期利率变化。
4.新剑桥学派“可贷资金利率理论”：认为利率是借贷资金的价格，取决于可贷资金
的供求状况，供给与利率正相关，需求与利率负相关。供求对比导致利率变化，与中央银行的货币政策有关。
5.新古典综合派“IS-LM”模型：利率由既定国民收入下的商品市场和货币市场共同决
定，均衡利率是商品市场和货币市场同时达到均衡时的利率。
影响利率变化的其他因素
宏观经济周期：
危机：商品销售困难、资金紧张→资金需求急剧增加、借贷资金供不应求→利率节节走高
萧条：企业和居民对经济前景缺乏信心，对资金需求大幅降低/扩张性的财政货币政策，市场上出现大量游资→利率不断走低，甚至为零
复苏：信心恢复，消费和投资需求逐步回升→对借贷资金需求增加→利率提高
繁荣：生产迅速发展，利润急剧增长，对借贷资金的需求增加→利率不断上升
利率的风险结构
违约风险：信用风险；不能按期偿还本金和支付利息的风险
流动性风险：因资金变现能力弱或者速度慢而可能遭受的损失
税收风险：各国税收政策的不同和税率的调整给债权人带来的风险
购买力风险与“费雪效应”：通货膨胀导致的货币购买力下降
汇率变动风险与利率：浮动汇率体制下汇率剧烈波动
收益率曲线的经验特征
1.不同期限的债券，其利率随时间变化一起波动
2.短期利率低，收益率曲线更倾向于向上倾斜；如果短期利率高，收益率曲线可能向
下倾斜
3.收益率曲线通常是向上倾斜的
利率的期限结构
1.预期假说：不同债券完全可替代，投资者并不偏好与某种债券。投资者会根据不同
债券收益率的差异在不同期限的债券之间进行套利
2.市场分割理论：期限偏好理论。不同期限的债券不是替代品，不同投资者会对不同
期限的债券具有特殊偏好。一般人们会偏好期限较短、利率风险较小的证券
3.期限选择和流动性升水理论：不同期限的债券是替代品，但并不完全可替代，要让
投资者持有风险较大的长期债券，必须向其支付流动性升水以补偿其增加的风险。
利率的功能与作用
1.对储蓄和投资的影响：利率变动在一定程度上调节居民消费和储蓄的相对比重；还
会影响资本流动的方向与规模，项目收益既定时，利率与社会投资规模反向变化。
可通过差别化的利率调整产业结构。
2.借贷资金供求：资金供求与利率存在负相关关系，并相互影响。
3.资产价格：资产价格等于该资产未来现金流或收益的贴现，在未来现金流或收益既
定的情况下，用来代表贴现率的利率水平越低，该资产价格也就越高，贴现率或者利率越高，资产价格也就越低。
4.社会总供求的调节：主要体现在短期内易于调节的总需求上。利率降低，增强居民
部门的消费动机，郑家企业投资需求，从而导致总需求增长。
5.资源配置效率：高利率会降低资源耗费速度、优化资源配置效率，但会导致经济增
长下降和失业
利率发挥作用的环境与条件
基础性条件：
1.独立决策的市场主体
2.市场化的利率决定机制：资金供求状况能够对利率水平产生影响，利率变动也会翻
过来调节资金供求
3.合理的利率弹性
经济制度与经济环境：
1.市场化改革
2.投资机会与资金的可得性
3.产权制度等经济制度环境
利率市场化
通过市场和价值规律，在某一时点上由供求关系决定利率的运行机制
必要性：
1.利率管制不利于储蓄的动员和资本的形成
2.导致企业对资金的过度需求，诱导并强化企业的“投资饥渴症”，甚至向资金提供
者进行寻租导致腐败
3.利率作为市场资金供求指针的作用几近丧失，金融工具的定价也因此扭曲，导致资
金和事物资源的错误配置。
4.利率管制导致低利率，尽管能够通过刺激投资以保证经济的较快增长，但却是以资
源配置效率低下，环境压力过大为代价的，不利于经济协调发展。
四、汇率
外汇与汇率
广义：外币和以外币标价的金融资产
狭义：外币标示的、在国际结算中直接使用的支付手段
汇率：一种货币用另一种货币表示的价格；又称汇价
直接与间接标价法
直接标价法：应付标价法，以一定单位外币为基准计算应付多少本币
间接标价法：应收标价法，以一定单位本币为基准计算应收多少外币
升水和贴水
升水：即期汇率<远期汇率
贴水：即期汇率>远期汇率
汇率决定理论
早期汇率决定理论
国际借贷理论：外汇变动是国际贸易债权债务关系
购买力平价：
绝对购买力平价：e=EP/P*
相对购买力平价：de/e=dE/E+dp/p-dP*/P*
前提：完全竞争+不存在生产率差异+国内外购买篮子相同
汇兑心理学说：预期（外汇的边际效用）
利率平价理论（凯恩斯）：r与dE成反比
现代汇率决定理论
货币分析法：e=M*-M-a(y*-y)+b(i*-i)
资产组合法：货币只是资产中的一类，承认本国资产与外国资产的不完全替代性汇兑成本说：出口换汇和进口换汇
汇率对经济的作用：
1.汇率影响进出口
2.汇率影响物价：汇率降低出口增加国内供给不足国内物价上涨
3.汇率影响资本流动：影响短期资本的流动，预期利率上涨会导致当期利率上涨
4.利率影响金融资产选择：外汇升值会导致投资者将本币资产转换成外币资产
汇率发挥作用的条件
进/出口商品需求/供给弹性
市场调节机制、外汇市场与其他金融市场和商品市场的相关度、国内市场和国际市场的联系
适合的汇率制度：固定还是浮动，见下
固定汇率制度与浮动汇率制度
固定汇率可以避免汇率频繁变动给国际贸易和投资活动带来汇率风险，减少收益的不确定，从而推进国际贸易和跨国的长期投资，有利于一国的经济增长与充分就业；
浮动汇率可以对整个国际收支的运行进行自发的微调，避免政府强制干预给经济带来的剧烈震荡，减少国际投机冲击，实现内外均衡；浮动汇率下的国际贸易和投资面临的汇率风险可以通过金融市场的操作加以分散或转移
汇率风险
1.进出口贸易风险：
2.外汇储备风险
3.外债风险
牙买加体系的特点
1.以浮动汇率为主导
2.以信用货币为基础
3.国际货币基金组织成员国自行安排汇率制动，只需事先得到国际货币基金组织认可
牙买加体系的缺点（3点）
1.汇率波动更加明显，可能导致金融危机
2.没有实现国际收支的自动调节机制，可能导致债务危机
3.宏观调控难度加大
人民币汇率制度
固定汇率制（1955-1981）
内部结算价与官方汇率并存（1981-1984）
外汇调剂市场汇率与官方汇率并存（1985-1993）
有管理浮动汇率制（1994-1997）
钉住汇率制（1998-2005）
有管理浮动汇率制（2005-）
五、金融资产与价格
金融工具：经济主体之间签订的表明交易双方的所有权关系或债权关系的金融契约或合同。
金融工具的特征
法律性：法律保障契约的信用关系
流动性：金融工具的变现能力或交易对冲能力
收益性：金融工具给交易者带来的货币或非货币收益。
风险性：金融工具市场价值变化给持有人带来收益与损失的不确定性
金融工具分类
1.货币金融统计角度（按流动性分类）
2.金融市场投资者交易角度
债券类：持有人对发行人的债权，债券、基金
股权类：持有人对发行人的所有权和剩余索取权，股票、其他权益类工具
衍生类：基于原生性或基础性资产的远期性契约，期货、期权、互换
合成类：跨越了债券市场、外汇市场、股票市场和商品市场中两个或两个以上的金融工具
金融资产
具有价值并能给持有人带来现金流收益的金融工具。
金融资产价值的大小是由其能够给持有者带来的未来收入现金流的大小和可能性高低决定的。
金融资产包括五个要素
发售人；价格；期限；收益；标价货币
金融资产的风险类型
信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、法律风险、政策风险、道德风险
系统性风险与非系统性风险
系统性风险：因市场的单向性总体变动产生的无法通过资产组合规避的风险
非系统风险：能够通过增加资金持有的种类相互抵消的风险
金融资产的收益
利息、股息与红利等现金流收益与资产买卖价差收益，资产买卖价差收益也称资本利得
资产组合投资收益是所有单个资产收益的加权平均值
金融资产组合从时间和风险两个维度配置资产
现代资产组合理论
证券投资组合理论，有些风险与其他证券无关，分散投资对象可以减少个别风险或非系统风险
无法消除风险：因为存在系统风险，且投资组合不可能包括所有类别的所有资产。
有效边界：相同风险度上收益最大的点练成的曲线，这条线上的组合都是有效的——同等的风险上具有最高收益率
金融资产的价格
票面价格：有价证券的面值，发行时规定的账面单位值
发行价格：有价证券在公开发行时投资者认购的成交价格。市场利率与票面利率关系决
定了发行价格与票面价格的关系
市场价格：有价证券公开上市以后，在二级市场上流通交易时的价格。市场价格围绕面值并随市场利率变化而变化
价格指数
综合指数：将全部上市的证券纳入指数
成分指数：选取有代表性的证券作为指数的样本
相对指标：确定一个基期，加权计算出样本股票的市值；由后续报告期样本股票的市价总值与报告期市价总值相比乘以100得出
绝对指标：直接采用样本股的市场价值总额作为指数，有货币单位
影响有价证券价值的因素
基础因素：证券的期限、市场利率水平、证券的名义收益、预期收益水平
其他：政治、经济、外交、军事
证券的内在价值
证券的理论价值，是证券未来收益的现值，取决于预期收益与市场收益率水平。计算证券的内在价值，一般采用现金流贴现法。
现金流贴现法
估算投资对象的未来现金流，找到能够反映投资风险的贴现率，对未来现金流进行贴现
绝对价值评估
债券的价值评估
到期一次性支付本息
分期付息到期一次还本付息
分期付息的永久性债券
股票的价值评估（略）
相对价值评估
市盈率：股票市价/每股盈利
市净率：股票市价/每股净资产；每股净资产是股东权益与总股数的比值
资本资产定价理论的假设
1.投资者是理性的
2.资本市场完全有效市场
资本资产定价模揭示了：系统风险较高的组合资产，其风险溢价也较高
套利定价理论假设
1.投资者有完全相同的投资理念
2.投资者是回避风险的，且要求效用最大化
3.市场是完全的
利率与资产价格变化
利率变化通过预期、市场供求机制和无套利均衡机制作用于金融资产价格，使资产价格出现反方向变化
预期的作用：利率上升，预期上市公司盈利下降，资产价格下跌
供求对比：利率上升，交易性货币机会成本上升，货币回流银行，资产价格下降
无套利均衡机制：利率变化产生套利空间，资金流动使资产价格反向变化，直到无套利
汇率变化对金融资产价格的影响
汇率影响金融资产价格的约束条件
经济的外贸依存度
资本账户的开放程度
本币的可兑换程度
六、金融市场
金融投资：以金融资产为标的物的投资；特点：流动性强、交易成本低、收益和风险相对较高（与产业投资相比）
包括股票投资、债券投资、外汇投资、黄金投资以及衍生金融工具投资
金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种投融资活动的场所
金融市场属于要素市场，完整的金融市场体系包括货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场
全球主要的金融市场
证券交易所：纽约交易所(NYSE Group)、东京证券交易所(TSE)、纳斯达克股票市场(NASDAQ)、泛欧交易所(Euronext)和伦敦证券交易所(LSE)
黄金场外交易中心：伦敦、纽约、苏黎世、东京、悉尼和香港
外汇交易中心：伦敦、纽约、东京
国际资本流动
国际资本流动：资本跨越国界从一个国家或地区向另一个国家或地区流动长期资本流动：期限在一年以上的资本的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种方式
短期资本流动：一年或一年以下的资本的跨境流动。
国际资本流动的效应
全球化效应
放大效应
冲击效应
国际金融市场
当国际资本流动借助于相应的金融工具或投资品种时，便形成了各类国际金融市场
作用：
提供国际投融资渠道
调剂各国资金余缺
调节国际收支
促进经济全球化发展
有利于规避风险
金融市场的一般功能
资源配置与转化
价格发现
风险分散和规避
宏观调控传导
金融市场功能发挥的条件
外部条件：法制健全、信息披露充分、市场进退有序
内部条件：国内、国际统一的市场；丰富的市场交易品种；健全的价格机制；必要的技术环境
七、货币市场
货币市场
以期限在一年内金融工具为媒介进行短期资金融通的市场
货币市场的特点
1.交易期限短：①金融工具期限短（一年以内）②资金主要来源于居民企业金融机构
的闲置资金，主要用于调剂资金头寸
2.流动性强：①金融工具期限短决定了其流动性强②货币市场的二级市场交易相当活
跃
3.安全性高：①期限短流动性强②货币市场金融工具发行主体的信用等级高
4.交易额大：货币市场是一个批发市场
货币市场的功能
1.政府和企业调整资金余缺，满足短期融资需求：政府发行国库券；企业签发商业票
据，购买国库券、商业票据
2.商业银行等金融机构进行流动性管理
3.中央银行进行宏观调控：公开市场业务
4.市场基准率生成：高安全性决定了其利率水平作为市场基准利率的地位
(一)同业拆借市场；
同业拆借市场：金融机构同业间进行短期融资的市场
特点
1.源于中央银行对商业银行法定存款准备金的要求
2.参与主体仅限于金融机构
3.无担保，信用拆借，市场准入条件比较严格
央行政策对同业拆借市场利率具有重要的影响：提高法定存款准备金率→金融机构的超额准备金减少，同业拆借市场的资金供给降低→利率上升。
著名同业拆借市场：伦敦银行同业拆借利率（Libor）、上海银行间同业拆放利率（Shibor）
(二)回购协议市场
回购协议：证券持有人在卖出一定数量证券的同时，与证券买入方签订协议，双方约定在将来某一日期由证券的出售方按约定的价格再将其出售的证券如数赎回。实
际上是以证券为质押品而进行的一笔短期资金融通。
逆回购协议：与回购协议相对
回购协议市场：通过回购协议进行短期资金融通的市场
特点：完全担保，安全性高
作用：（我国货币市场的其他子市场的发展相对滞后）政府的金融宏观调控主要在回购协议市场进行。
期限与利率：证券流动性越高，回购利率越低，回购期限越长，回购利率越高。
(三)国库券市场
国库券：国家政府发行的期限在一年以内的短期债券。
国库券的特点：高安全性、高流动性、税收优惠
国库券市场的发行市场
发行人：政府及政府的授权部门，尤以财政部为主。
发行目的
融通短期资金，调节财政年度收支的暂时不平衡，弥补年度财政赤字
调节宏观经济：重要的财政政策工具
贴现发行：政府以低于国库券面值的价格向投资者发售国库券，到期后按面值偿付，面
值与购买价之间的差额即为投资者的利息收益
荷兰式招标和美国式招标
以拍卖方式发行国库券，出价最高的购买者首先被满足，然后按照出价的高低顺序，购买者依次购得国库券，直到所有的国库券被售完。在这个过程中，如果购买者支付各自申报的价格，就是美国式招标，如果购买者支付所有中标者申报的最低价格，则是“荷兰式招标”。
美国式招标有利于形成符合市场要求的发行利率，即有利于形成市场化的债券发行价格发现机制；主要投标人之间可能因为共同的利益而联合起来，垄断发行市场，形成有利于他们的垄断价格。荷兰式招标方式可以避免联手形成垄断来操纵市场，从而获得暴利的情况；有利于一级市场和二级市场价格的统一，减少中介机构进行投机的可能性；能够增加需求，使招标结果有利于发行人。
一级交易商：是指具备一定资格、可以直接向国库券发行部门承销和投标国库券的交易商团体，一般包括资金实力雄厚的商业银行和证券公司。
流通市场参与者
央行：货币政策操作。
商业银行等金融机构：实现安全性、收益性与流动性相统一的投资组合管理。
非金融企业和居民个人：通过金融中介（如货币市场基金）参与国库券交易
(四)票据市场
商业票据市场
商业票据：一种由企业开具，无担保、可流通、期限短的债务性融资本票。
发行人：工商企业，财务公司
投资人：商业银行、保险公司、非金融企业、信托机构、养老基金、货币市场基金等等。发行方式：贴现方式
直接募集：不经过交易商或中介机构，商业票据的发行人直接将票据出售给投资人交易商募集：发行人通过交易商来销售票据
贷款承诺：也叫信用额度，即银行承诺在未来一定时期内，一确定的条件向商业票据的发行人提供一定数额的贷款，为此，商业票据的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。贷款承诺降低了商业票据发行人的流动性风险
中央银行票据
中央银行向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。
作用：减少商业银行可贷资金，调控货币量
(五)大额可转让定期存单市场
大额可转让定期存单：有商业银行发行的具有固定面额、固定期限、可以流通转让的大额存款凭证。
特点：存单面额大，不记名，二级市场非常发达、交易活跃；利率略高于银行同期存款利率；对购买者而言定期，收益高于存款
功能：
是商业银行调整流动性的重要场所
为商业银行的经营管理引入了负债管理的理念
是大宗短期闲置资金的重要运用方式。
我国特点：面额小；绝大部分为城乡居民个人，少部分企事业单位；利率高，流动性差，未形成二级市场；缺失“面额大，流动性强”的特点
(六)国际货币市场
欧洲货币市场：独立于各国国内的货币市场专门设立一个国际市场，该市场中世界各国参与者可不受任何一国国内政策法令约束，自由参与市场交易活动，交易使用的货币可以是任何一种可以自由兑换但非市场所在国家的货币。
票据发行便利：银行承诺在确定的时间内（通常5年）买入票据发行公司连续发行的无法出售给其他投资者的商业票据。
八、资本市场
资本市场的特点
1.交易工具的其期限长
2.筹集的目的是是满足投资性需求
3.交易规模大
4.二级市场收益不确定
资本市场的功能
1.筹资与投资的平台：企业筹集中长期投资性资金，投资者进行金融资产配置组合
2.有效配置资源的场所
3.促进购并与重组
4.促进产业结构优化升级
证券发行
证券发行人：政府组织、金融机构或者企业。
证券投资者：个人投资者、工商企业、金融机构、证券经营组织
证券中介机构：负担承销业务的投资银行、证券公司或信托投资公司；相关律师事务所、会计师事务所和资产评估机构
发行方式
私募发行：向少数特定投资者发行证券的一种投资方式，也称非公开发行或者定向增发公募发行：向广泛的非特定投资者发行证券
直接发行：发行人不通过证券承销机构而自己发行证券
间接发行：承销发行。发行人不直接参与证券的发行过程，而是委托给一家或几家证券承销机构承销
1)代销：代理发行机构不垫付资金，只负责按发行人的条件推销，发行风险又发
行人自行承担，手续费一般较低
2)包销：代理发行机构用自己的资金先买下全部待发行证券，然后按市场条件转
手出去，若有滞销证券，可减价出售或自己持有
证券经纪人：在证券交易所充当交易中介而收取佣金的商人；不担风险，只收佣金
证券商：买卖证券的商人；自负盈亏
第二经纪人：交易所经纪人与外界证券商或客户的中介人
证券上市：证券在证券交易所登记注册，并有权在交易所挂牌买卖
证券交易所：专门的、有组织的证券买卖集中交易的场所，一般是由经纪人、证券商组成的会员制组织
柜台交易市场：通过各家证券商所设的专门柜台进行证券买卖的市场，店头市场
无形市场：通过计算机、电话、电信方式进行证券交易的市场，实际上是证券交易的一个电信网络
交易成本
显性成本：手续费、税费、通信费
隐性成本：价差和信息成本
证券投资分析
基本面分析：分析经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对证券市场、和特定股票行市的影响
技术分析：通过分析证券市场的市场行为，对市场未来的价格变化趋势进行预测的研究活动。
金融学复习提纲 一、货币 有限法偿与无限法偿 无限法偿：指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。如：金属货币制度下的本位币 有限法偿：指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收 货币的职能 1.交换媒介职能 交换手段：货币在商品交换中作为商品流通的媒介。 计价标准：用（观念中或者想象中的）货币去计算并衡量商品或劳务的价值，为商品和劳务的交换标价，成为交易的前提 支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。 2.资产职能 指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。 货币的作用 1.克服了物物交换的困难，提高交换效率。促进商品流通与市场扩大； 2.克服了价值衡量与交换比率确定等交易困难，便利了商品交换 3.支付抵消以节约流通费用，通过非现金结算加速资金周转， 4.最具流动性的价值贮藏和资产保存形式 5.通过发挥支付手段和资产职能形成的存款）促进资金集中与有效利用。 货币的负面影响 1.因其买卖分离的交换过程而出现商品买卖脱节、供求失衡。 2.因其支付手段而形成经济主体的债务链条，出现债务危机； 3.因其跨期支付而产生财政超分配和信用膨胀货币发挥作用的内在要求 1.币值稳定 2.有能够使货币流量适应经济社会发展要求的调节机制 货币中性与非中性 货币中性： 货币面纱论：古典主义二分法 理性预期学派：理性的预期会使得货币的影响消失 货币非中性： 凯恩斯学派：人们注重名义价值而忽视实际价值 货币学派：现代货币数量出发，“货币最重要” 货币的层次划分 通货（M0）：流通于银行体系以外的现钞 货币(M1)：通货加上私人部门的活期存款（活期存款可以随时签发支票或者刷卡来消费） 准货币（QM）：银行的定期存款、储蓄存款、外币存款等。本身虽不能直接用来购买，但在经过一定的程序之后就能转化为现实的购买力。 货币的计量 狭义货币量：货币层次中的现金加银行活期存款，即M1。 广义货币量：狭义货币量加准货币，即M2。 我国货币层次的划分： M0=流通中的现金 M1=M0+活期存款（可开支票进行转账结算的活期存款） M2=M1+准货币（企业单位存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金+其他存款） 货币存量：在某一时点上个经济主体所持有的货币余额。如：年度货币供应量货币流量：在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。表现为一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积。 货币总量：货币数量的总额，可以是存量也可以是流量
中央财经大学802管理学真题（2003-2012） 名词解释 （2003）1．管理 2．预测 3．计划 4．控制5．组织结构（2004）1．目标 2．决策 3．激励 4．组织文化 5．管理控制（2005）1．管理者 2．企业战略 3．不确定型决策 4．组织变革 5．目标效价(2006) 1．管理职能 2．法约尔跳板原则 3.头脑风暴法 4.人员配备 5.前馈控制(2007) 1.霍桑试验 2.社会责任 3.学习型组织 4.领导者 5.激励因素（2008）1.非程序化决策 2.利益相关者 3.头脑风暴法 4.群体 （2009）1.知识管理 2.绩效评估 3.群体凝聚力 4.组织文化 （2010）1．PERT 2.TQM 3.Stakeholder 4.Discretionary 5.self-actualizing man （2011）1．企业使命 2.组织设计 3.绩效评估 4.组织精神 5.动机（2012）1．职务轮换 2.利益相关者 3.群体 4.目标效价 5.有效沟通 简答题 （2003）1．简述管理的二重性。 2．简述从需求到行为的连锁过程。 3.如何全面理解决策的涵义？ (2004) l．管理的基本内涵。 2．从社会责任的角度分析，企业对其员工有哪些责任? 3．简要分析组织文化的结构。 4．简析决策的有效性。 5．简述有效控制的基本前提。 （2005）1．什么是观念技能? 2．如何实现有效的谈判? 3．要塑造组织文化，应当如何选择合适的组织价值观标准? 4．职能制组织结构与直线职能制组织结构的主要区别是什么? 5．如何理解控制的经济性原则? (2006) 1．如何理解组织结构？（2007）1.科学管理理论的基本内容是什么？ 2．比较分析关于社会责任的两种观点。2.如何理解决策定义？ 3．组织冲突主要是由哪些原因引起的？3.影响群体凝聚力的因素有哪些？ 4．一般控制与管理控制有哪些共同点？4.简要说明期望理论的内容及其意义。 5．如何理解非权力性影响力？ 5.流程再造理论的指导思想是什么？（2008）1.流程再造的指导思想（2009）1.人力资源特点 2.领导的特点 2.战略管理特点 3.质量控制及演进 3.风险型决策和不确定型决策的区别 4.理想的行政组织的特征 4.领导者权威 （2010）1．群体决策的优缺点 2.泰勒的科学理论体系主要包括哪些内容 3.影响和阻碍其他企业进入的行业壁垒主要有哪些因素 4.企业社会责任的主要内容 5.结合实例说明如何防止有害冲突而在适当适合激发有益冲突 6.正是组织与非正式组织有怎样的关系
中央财经大学802管理学经验谈 中财的专业课只有一本赵丽芬的《管理理论与实务》，虽然只有一本书但是研究过历年真题后发现其实并没有那么容易。正式复习是从暑假开始的，暑假之前一直搜集相关资料，其中一整套资料是从一位中财研究生那儿购买的，一部分是在网络上收集整理的，并且报了海文的专业课辅导班。 网络上的资料鱼龙混杂，有时候真是痛恨那些不负责的发布者，花了很多时间比对、删减、纠正，这关系要考研成败真是有如履薄冰的感觉。买的整套资料里，我发现里面的笔记都是手写复印的，而且是2010年总结的，参考的是老教材，和新教材有很多出入的地方，复习用着很不方面，于是花了两个多月的时间参考着复印版笔记和新教材自己整理笔记，那段时间实在难熬、矛盾，一方面非常着急复习进度，另一方面又知道自己打印的笔记会让自己的复习效率提高很多，迎着头皮才把这份笔记整理完成。最后word统计的字数有100000+，打印出来装订成册十分有成就感。于是就拿着自己的笔记开始猛背，所有的黑色加粗标题全部一字不差的背下来，前后背了四遍。最后一个月就开始背诵名词、简单、论述题(50%为历年真题，50%为模拟卷，辅导机构押题，近似名词、简单、论述),这些内容都是自己参考课本和辅导机构答案总结出来。每天平均背诵时间两个多小时，直到一字不差的背下来。 真题毋庸置疑是最重要的复习资料，如果你看完03年到11年的真题就会发现题目重复的概率很高，比如今年这个知识点是名词，下年可能是简单，后年可能就是论述了，知识点就那些。中财的管理学考试只有一本书，而且考了这么多年，重要的知识点就那么多，重复出题很正常。所以真题的价值不需要在怀疑了。中财虽然提供历年真题，但是不提供标准答案，市面上的答案都是请人做的，有些不负责任的辅导机构，答案做的超级无敌长，很多内容在课本上根本找不到，一个名词答案能写五六百字，简答写上几千字。你可以翻书看一下，即使把所有的相关内容都写上也达不到这个长度，还有一个严重的问题是当你看到这么长的答案时会打击你的信心。我虽然拿到了很全面的资料，但是不敢用，只能参考这些资料和课本自己整理，浪费了很多时间。 中财12年多出了十二本《企业管理》参考杂志，这本杂志我们学校阅览室刚好有，开始还能耐着性子看，但看完两期后就再也看不下去了，因为时间太紧张
2017中央财经大学金融学名词解释集锦 凯程老师通过综合考研辅导名师、中央财经大学金融学专业导师，及往届高分学员、职业经理人的意见，为有意向报考中央财经大学金融学专业的考研学子提供名词解释汇编。 金融学名词解释汇编 基金类 1、开放式基金(open-end funds) 指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 2、封闭式基金(close-end funds) 指基金规模在发行前已确定，在发行完毕后及规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。 3、契约型投资基金(constractual type funds) 根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人、基金托管人订立基金契约而组建的投资基金。基金管理人依据法律法规和基金契约负责基金的经营和管理操作；基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来；投资人通过购买基金单位，享有基金投资收益。 4、公司型投资基金(corporate type funds) 具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以赢利为目的、投资于特定对象（如各种有价证券、货币）的股份制投资公司。基金持有者既是基金投资者，又是公司股东。 5、雨伞基金(umbrella funds) 基金管理公司把自己名下的一组基金作为“母基金”，在“母基金”之下，再组成若干个“子基金”，以方便和吸引投资者在其中自由选择和转换的一种经营方式。其最大的特点就是利于投资者转换基金，并且不收或少收转换费，以此来稳定投资队伍。 6、金中的基金(funds of funds) 其特点是以其他基金单位为投资对象。它通过分散投资于本身或不同管理团体的基金来进一步分散降低风险。 7、对冲基金(hedge fund) 原意是“风险对冲过的基金”，起源于５０年代初的美国，起初的操宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。经过几十年的演变，对冲基金已失去初始的风险对冲的内涵，已成为充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险、追求高收益的投资模式。8风险基金(venture capital) 是指那些由专业投资管理人士或机构定向募集的资金，投资于处于草创阶段的企业、技术、产品或市场，以期望在未来实现高额回报。 9、股票基金 股票基金是以股票为投资对象的投资基金，是投资基金的主要种类。股票基金的主要功能是将大众投资者的小额投资集中为大额资金。投资于不同的股票组合，是股票市场的主要
（职业经理培训）中央财经大学管理学真题
中央财经大学2003年硕士研究生入学考试试题 （壹）概念题（每个2分，共10分） 1、管理 2、预测 3、计划 4、控制 5、组织结构 （二）单选题（在所给予的ABCD四个选项中，只有壹项是正确的，多选无分，每小题1分，共20分） 1、管理的首要职能是（）。 A、组织 B、计划 C、领导 D、控制 2、在壹个组织中，越是处于高层管理位置上的管理者，越应该具有较强的（）。 A、概括分析技能 B、人际关系技能 C、业务技能 D、演讲技能 3、在管理理论发展过程中，因创建“理想的行政组织”理论而被誉为“组织理论之父”的是（）。 A、亚当．斯密 B、法约尔 C、泰罗 D、马克斯．韦伯 4、计划的根本属性是（）。 A、主导性 B、普遍性 C、前瞻性 D、创造性 5、如果企业的总战略目标和对策水平超过了自身经过努力所能达到的水平和地位，则这种战略是（）。 A、风险型战略 B、重点战略 C、差异化战略 D、发展型战略 6、具有匿名性、反馈性、统计性特征的预测方法是（）。 A、头脑风暴法 B、专家会议法 C、德尔菲法 D、加权平均法 7、目标管理是强调（）的主动式管理。 A、以工作为中心 B、以人为中心 C、以成本为中心 D、以利润为中心 8、各种备选方案都存在俩种之上可能出现的自然状态，而且不能确定每种自然状态出现的概率的决策，是（）。
A、非程序化决策 B、风险型决策 C、突破决策 D、不确定型决策 9、决策的有效性取决于决策本身的客观质量和（） A、执行决策的人对决策的认可程度 B、决策时的宏观环境 C、决策所要解决问题的难易度 D、 可供选择的方案是否是俩个之上 10、组织结构能够被分解为三种成分，其中（）指的是组织分化的程度。 A、复杂性 B、正规化 C、集权化 D、机械化 11、追求动态适应中的创新目标的组织被称为（）。 A、机械式组织 B、有机式组织 C、非盈利性组织 D、盈利性组织 12、钱德勒认为，X公司战略的变化和组织结构变化的关系是 A、俩种变化同时发生 B、组织结构变化先于X公司战略变化 C、俩种变化之间没有关系 D、 X公司战略变化先于组织结构 13、壹个群体对其成员所具有的吸引力，被称为（）。 A、权力 B、利益 C、凝聚力 D、权威 14、在马斯洛需要层次论中，需要层次的基础是（）。 A、生理需要 B、安全需要 C、尊重需要 D、自我实现的需要 15、亚当斯的公平理论又称为（）。 A、期望理论 B、强化理论 C、双因素理论 D、社会比较理论 16、“胡萝卜加大棒”是建立在（）基础上的管理方式。 A、经济人假设 B、社会人假设 C、自我实现的人的假设 D、复杂人的假设 17、按照勒温对领导作风的分类，以理服人，以身作则的领导作风属于（）。 A、专制型领导作风 B、民主型领导作风 C、放任型领导作风 D、贫乏型领导作风 18、在管理中运用控制活动进行纠偏和矫正，必须善于捕捉最具有影响的和起干扰作用最大
李健《金融学》笔记和课后习题（含考研真题）详解第1章生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起 1.1复习笔记 一、居民理财与金融 1.货币收入与支出 （1）货币收入 城乡居民、企业通过生产经营，提供劳务和经营性资产等各种渠道获得收入。从形式上看，收入可分为货币收入与非货币收入。 （2）货币支出 支出是指家庭为了满足日常生活需要的付出行为。支出可分货币支出与非货币支出。 （3）盈余与赤字 居民的货币收入大于支出产生盈余；反之，则产生赤字。 居民的货币盈余是其进行货币储蓄与投资的前提，而居民的赤字则需要通过消费信贷或民间信用来弥补。 2.居民盈余的使用 （1）储蓄 我国居民除了现金储蓄外，大部分居民盈余通过储蓄存款形成金融部门的资金来源，又通过金融部门的贷款，满足非金融企业的资金需求，实现金融平衡。 （2）投资 居民货币盈余另一重要使用方式是进行投资，以获取收益。居民投资
可分为金融投资与实物投资。 3.居民赤字的弥补 居民赤字较正规的弥补方式是消费信用。消费信用是指居民为满足自身的消费需求而向消费品出售方申请赊销或分期付款。 二、企业财务活动与金融 1.企业经营与财务 （1）企业经营与资金运动 企业是从事生产、流通、服务等经济活动，以生产或服务满足社会需要，实行自主经营、独立核算、依法设立、具有经济法人资格的营利性经济组织。 从实物形态看，企业在其经营过程中，通过采购、生产加工、销售等环节，完成了从投入到产出的再生产过程。从资金形态看，则通过资产、负债、所有者权益、成本、利润和现金流等指标变化，完成资金筹集、资金运用、资金回收的循环周转过程。 （2）企业财务与财务管理 ①企业财务活动及其体现 企业的生产经营活动过程也是企业的资金活动过程，即企业财务活动过程。 企业财务报表是会计主体对外提供的反映自身财务和经营状况的会计报表，主要包括资产负债表、利润表和现金流量表等。 ②企业财务管理 企业财务管理主要体现在负债管理、资产管理和盈余分配三个方面，
2017年中央财经大学金融硕士（MF）金融学综合真题试卷 (总分：118.00，做题时间：90分钟) 一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00) 1.关于国际货币制度描述正确的是( )。 （分数：2.00） A.国际金本位制和布雷顿森林体系都属于黄金货币化√ B.国际金本位制和布雷顿森林体系都是以金平价为基础，具有自动调节机制的固定汇率制 C.布雷顿森林体系和牙买加体系都是黄金非货币化 D.布雷顿森林体系和牙买加体系下的固定汇率都由金平价决定 解析：解析：只有国际金本位制是以金平价为基础，具有自动调节机制的固定汇率制；布雷顿森林体系实际上是美元一黄金本位制，也是一个变相的国际金汇兑本位制；国际金本位制下的固定汇率由金平价决定。故选A。 2.关于金本位制描述正确的是( )。 （分数：2.00） A.金本位制下的货币都是通过信用方式发行的 B.金本位制都具有货币流动自动调节机制√ C.金本位制度下流动中的货币都是金铸币 D.金本位制中的货币材料都是黄金 解析：解析：金币本位制下金币可以自由铸造，不是通过信用方式发行的；C、D两项，金本位制度下也有银行券流通。故选B。 3.关于汇率理论，以下描述正确的是( )。 （分数：2.00） A.购买力平价学说是以一价定律为假设前提的√ B.汇兑心理学说侧重于分析长期汇率水平的决定因素 C.利率平价理论认为利率高的国家其货币的远期汇率会升水 D.换汇成本学说是以国际借贷理论为基础发展起来的 解析：解析：汇兑心理学说侧重于分析短期汇率水平的决定因素，利率平价理论认为利率高的国家其货币的远期汇率会贴水，换汇成本学说是以购买力平价理论为基础发展起来的。故选A。 4.关于汇率的影响以下描述正确的是( )。 （分数：2.00） A.本币贬值有利于吸引资本流入 B.马歇尔一勒纳条件是指当进出口商品需求弹性等于1时，本币贬值才能改善国际收支 C.J曲线效应说明本币升值使出口出现先降后升的变化 D.本币升值会增加对本币金融资产的需求√ 解析：解析：本币升值有利于吸引资本流入；马歇尔一勒纳条件是指当进出口商品需求弹性大于1时，本币贬值才能改善国际收支；J曲线效应说明本币贬值使出口出现先降后升的变化。故选D。 5.关于商业信用以下描述正确的是( )。 （分数：2.00） A.商业票据可以发挥价值尺度的职能 B.商业信用属于间接融资形式 C.商业信用规模大，是长期融资形式 D.商业信用一般由卖方企业向买方企业提供√ 解析：解析：价值尺度用货币来衡量商品价值量的大小，是一种观念上的货币；商业信用属于直接融资的形式：商业信用以商品买卖为基础，其规模会受到商品买卖数量的限制，这决定了商业信用在规模上具有局限性。故选D。 6.宏观经济周期对利率的影响表现为( )。 （分数：2.00）
中央财经大学金融专硕过来人经验详细 分析 首先先给大家说一下我的基本情况吧，我是14年应届考研学生，本科来自于中央财经大学金融学院，考研报考学校为中央财经大学金融学院专业硕士。考研总分为407，总分应该是初试第四名，单科成绩如下：英语：73；政治：77；396联考：132；431专业课：125。 然后给大家说一下整个考研时间的安排吧，我的占据线比较短，刚好是4个月左右，8月份去西安、甘肃、新疆一带玩了一个多礼拜，9月初搬到本部，9月3号正式开始准备考研。 很多人都说我心态好，其实刚开始确定考研，并且看到周围的同学有的看了一轮，有的甚至于看了两轮，自己肯定会有点着急。所以在这儿给大家先说说考研心态吧，考研确实苦，所以说在准备的过程中一定要保持一个良好的心态。我在准备考研的过程中，周围有同学半途放弃开始找工作，也有一边找工作一边考研的，不过我个人认为保持一个单一的心态比较好。我当时的心态是，4个月好好准备，考上了肯定是比较理想的，没考上可以在3月份春招时找工作，所以在四个月的准备时间里我没有投一份简历，自然也没有关注任何招聘信息。其次是处理课程与考研之间的关系，大四上学期我们共有两门专业课，所以在准备期间还要上课。这里比较惭愧的是当时我上课次数比较少，因为学校图书馆座位有限，去上课可能回来就没座位了，所以当时课上的不多，不过最后考试还是抽了不少时间准备。在整个考研期间，基本上没有出去玩过，我妈来北京看我，出去过1天，然后一直到考研结束都没离开学校。整个期间有过一些小感冒，但是不会过多影响复习，最大的一次感冒休息了近一周，当时的状态是完全不能看书，所以特别着急，可能也是由于着急反而影响了恢复，所以在这儿提醒大家一定要注意身体，毕竟良好的体质是成功的基础。 接下来说说我的复习安排，复习期间我们学校图书馆是8点开门，所以我会在8点15左右到图书馆，很感谢当时图书馆4楼大叔对我们考研学生的帮助，让我们有一个良好的环境复习。然后11点半左右会跟同学一起去吃饭，如果不是特别累，会直接回到图书馆继续复习。图书馆晚上10点半关门，所以我会在10点左右回到宿舍。回宿舍了以后就没看书了，基本上是收拾一下，然后会看看电视，11点半之前肯定会睡觉。当然跟当时有些同学比我还是比较懒散，我们班有很多同学会晚上到学校附近的永和去看书，一般是凌晨才会睡觉。不过我们宿舍当时3个妹子都是考研，基本的生活节奏是一样的，所以在这儿想告诉大家，复习安排只要是最适合自己的就行了，没必要去学别人，毕竟最了解自己的肯定是你自己。 在确定了考研计划后，在复习期间难免会受到找工作和保研信息的干扰，由于当时我们宿舍3个妹子考研，2个妹子出国，所以没有保研的，也没有对我们的复习计划产生多少干扰。毕竟保研的还是会提前解放，所以说看到自己还在苦逼的复习，难免会受到一定影响，希望大家在复习的时候能够调节自己的心态，要明白既然你做了决定，就去完成，别人干什么，跟你没有多大关系。但是考研的时候找个考研战友还是比较好的，毕竟压力是有的，找个人一起解压还是不错的。这是我复习时的一些基本情况，然后给大家说说我专业课具体的复习计划吧。 专业课的基本情况是复习期间金融学的书至少看了5遍吧，由于后期看一遍书比较快，所以也没有具体统计。公司财务就看的比较少，公司财务我是看到17章，完整看了3遍，后面习题完整的做了3遍，最后还做了2遍错题。由于本科期间我们公司财务老师也参
金融学复习提纲 一、货币 有限法偿与无限法偿 无限法偿：指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。如：金属货币制度下的本位币 有限法偿：指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收 货币的职能 1. 交换媒介职能 交换手段：货币在商品交换中作为商品流通的媒介 计价标准：用（观念中或者想象中的）货币去计算并衡量商品或劳务的价值，为商品和劳务的交换标价，成为交易的前提 支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。 2. 资产职能 指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。 货币的作用 1. 克服了物物交换的困难，提高交换效率。。促进商品流通与市场扩大； 2. 克服了价值衡量与交换比率确定等交易困难，便利了商品交换 3. 支付抵消以节约流通费用，通过非现金结算加速资金周转， 4. 最具流动性的价值贮藏和资产保存形式 5. 通过发挥支付手段和资产职能形成的存款）促进资金集中与有效利用。 货币的负面影响 1. 因其买卖分离的交换过程而出现商品买卖脱节、供求失衡。 2. 因其支付手段而形成经济主体的债务链条，出现债务危机； 3. 因其跨期支付而产生财政超分配和信用膨胀 货币发挥作用的内在要求 1. 币值稳定 2. 有能够使货币流量适应经济社会发展要求的调节机制 货币中性与非中性 货币中性： 货币面纱论：古典主义二分法 理性预期学派：理性的预期会使得货币的影响消失 货币非中性： 凯恩斯学派：人们注重名义价值而忽视实际价值 货币学派：现代货币数量出发，“货币最重要” 货币的层次划分 通货（M0）：流通于银行体系以外的现钞 货币(M1)：通货加上私人部门的活期存款 准货币（QM ）：银行的定期存款、储蓄存款、外币存款等。本身虽不能直接用来购买，但在经过一定的程序之后就能转化为现实的购买力。 货币的计量 狭义货币量：货币层次中的现金加银行活期存款，即M1。 广义货币量：狭义货币量加准货币，即M2。 货币存量：在某一时点上个经济主体所持有的货币余额。如：年度货币供应量 货币流量：在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。表现为一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积。 货币总量：货币数量的总额，可以是存量也可以是流量 货币增量：不同时点上的货币存量的差额 货币制度 国家以法律形式确定的货币流动的结构和组织形式，简称“币制” 目的：保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常地发挥各种职能 内容：（规定或确定）货币材料；货币单位（名称、值）；流通中的货币种类（主币、辅币及其规格）；货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）；货币铸造发行的流通程序；货币发行的准备制度
2017中央财经大学金融学考研复试分数 线有多少分 本文系统介绍中央财经大学金融学考研难度,中央财经大学金融学就业,中央财经大学金融学研究方向,中央财经大学金融学考研参考书,中央财经大学金融学考研初试经验五大方面的问题,凯程中央财经大学金融学老师给大家详细讲解。特别申明,以下信息绝对准确,凯程就是王牌的金融学考研机构! 一、中央财经大学金融学复试分数线是多少? 2015年中央财经大学金融学专业复试分数线是380分以上。研究生复试包括资格审查、专业潜质面试和外语听说能力测试三个部分。复试实行题库抽题制。每个考生只抽一题回答,考官可继续以追问方式进行提问。 考研复试面试不用担心,凯程考研有系统的专业课内容培训,日常问题培训,还要进行三次以上的模拟面试,还有对应的复试面试题库,你提前准备好里面的问题答案,确保你能够在面试上游刃有余,很多老师问题都是我们在模拟面试准备过的。 二、中央财经大学金融学就业怎么样? 中央财经大学本身的学术氛围好、师资力量强、人脉资源广,社会认可度高,自然就业就没有问题,中央财经大学2014年硕士毕业生就业率为99.2%。 自改革开放以来,金融学专业一直比较热门,薪资令人羡慕。各公司、企业、政府部门和行业部门均需要大量的金融学人才加盟。 就业方向:政府经济管理部门、科研单位、银行、会计事务所、金融部门、中外大中型企业、外资公司等。 三、中央财经大学金融学考研难度大不大,跨专业的人考上的多不多?
2015年各个专业方向招生人数总额基本稳定在50人以上,中央财经大学金融学考研招生人数多,从这方面来说,中央财经大学金融学考研难度不大,但专业复试分数线跟其他学校相比较高,考生还应努力准备好初试复习工作。 据凯程从中央财经大学内部统计数据得知,每年金融学考研的考生中94%以上是跨专业考生,在录取的学生中,基本都是跨专业的学生。在考研复试的时候,老师更看重跨专业学生自身的能力,而不是本科背景。其次,本科金融学学专业涉及分析层面的内容没有那么深,此对数学的要求没那么高,本身知识点难度并不大,跨专业的学生完全能够学得懂。在凯程辅导班里很多这样三凯程生,都考的不错,而且每年还有很多二本院校的成功录取的学员,主要是看你努力与否。所以记住重要的不是你之前学得如何,而是从你决定考研起就要抓紧时间完成自己的计划,下定决心,全身心投入,相信付出一定会有回报。 四、中央财经大学金融学专业培养方向介绍 2015年中央财经大学经大学金融学考研学费总额2.4万元,学制3年。 考试科目: ①101思想政治理论 ②201英语一 ③303 数学三 ④801经济学 五、中央财经大学金融学考研参考书是什么? 中央财经大学金融学考研参考书很多人都不清楚,凯程金融学老师推荐以下参考书:《政治经济学》逢锦聚等高等教育出版社2007年版 《政治经济学》宋涛中中央财经大学经大学出版社
金融学复习提纲 一、货币 有限法偿与无限法偿 无限法偿：指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。如：金属货币制度下的本位币 有限法偿：指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收 货币的职能 1. 交换媒介职能 交换手段：货币在商品交换中作为商品流通的媒介 计价标准：用（观念中或者想象中的）货币去计算并衡量商品或劳务的价值，为商品和劳务的交换标价，成为交易的前提 支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。 2. 资产职能 指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。 货币的作用 1. 克服了物物交换的困难，提高交换效率。。促进商品流通与市场扩大； 2. 克服了价值衡量与交换比率确定等交易困难，便利了商品交换 3. 支付抵消以节约流通费用，通过非现金结算加速资金周转， 4. 最具流动性的价值贮藏和资产保存形式 5. 通过发挥支付手段和资产职能形成的存款）促进资金集中与有效利用。 货币的负面影响 1. 因其买卖分离的交换过程而出现商品买卖脱节、供求失衡。 2. 因其支付手段而形成经济主体的债务链条，出现债务危机； 3. 因其跨期支付而产生财政超分配和信用膨胀 货币发挥作用的内在要求 1. 币值稳定 2. 有能够使货币流量适应经济社会发展要求的调节机制 货币中性与非中性 货币中性： 货币面纱论：古典主义二分法 理性预期学派：理性的预期会使得货币的影响消失 货币非中性： 凯恩斯学派：人们注重名义价值而忽视实际价值 货币学派：现代货币数量出发，“货币最重要” 货币的层次划分 通货（M0）：流通于银行体系以外的现钞 货币(M1)：通货加上私人部门的活期存款 准货币（QM ）：银行的定期存款、储蓄存款、外币存款等。本身虽不能直接用来购买，但在经过一定的程序之后就能转化为现实的购买力。 货币的计量 狭义货币量：货币层次中的现金加银行活期存款，即M1。 广义货币量：狭义货币量加准货币，即M2。 货币存量：在某一时点上个经济主体所持有的货币余额。如：年度货币供应量 货币流量：在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。表现为一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积。 货币总量：货币数量的总额，可以是存量也可以是流量 货币增量：不同时点上的货币存量的差额 货币制度 国家以法律形式确定的货币流动的结构和组织形式，简称“币制” 目的：保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常地发挥各种职能 内容：（规定或确定）货币材料；货币单位（名称、值）；流通中的货币种类（主币、辅币及其规格）；货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）；货币铸造发行的流通程序；货币发行的准备制度
育明教育 【温馨提示】 现在很多小机构虚假宣传，育明教育咨询部建议考生一定要实地考察，并一定要查看其营业执照，或者登录工商局网站查看企业信息。 目前，众多小机构经常会非常不负责任的给考生推荐北大、清华、北外等名校，希望广大考生在选择院校和专业的时候，一定要慎重、最好是咨询有丰富经验的考研咨询师。 中央财经大学金融硕士本科期末题 试题二 一、填空题（每空1分，共10分） 1、价格是（）的货币表现。 2、外汇黄金占款在中央银行资产负债表上属于()一栏。 3、当商业银行和其他金融机构发生资金短缺或周转不灵时,中央银行充当（）对商业银 行提供信贷。 4、剑桥方程式是从（）角度分析货币需求的。 5、货币当局可以通过调控基础货币和乘数来间接调控（）。 6、认为货币对实际产出水平不发生影响的典型理论是早期的（）。 7、治理需求拉上型通货膨胀，（）是关键。 8、一般而言，经济发达国家的金融相关率要（）经济不发达的国家。 9、以一定数量的本国货币单位为基准，用折成多少外国货币单位来表示的汇率标价法称为 （）。 10、货币运动与信用活动不可分解地连接在一起所形成的新范畴是（）。
二、单项选择题（每小题2分，共10分） 1、外债的负债率指标的计算方法是（）。 A、外债余额/GNP B、外债还本付息/GNP C、外债余额/年出口额 D、外债还本付息/年出口额 2、SWIFT汇兑形式属于下面哪种国际结算方式。（） A、信汇 B、票汇 C、电汇 D、托收 3、下列属于优先股股东权利范围的是（）。 A、选举权 B、被选举权 C、收益权 D、投票权 4、西方国家所说的基准利率，一般是指中央银行的（）。 A、贷款利率 B、存款利率 C、市场利率 D、再贴现利率 5、下列不属于负债管理理论缺陷的是（）。 A、提高融资成本 B、增加经营风险 C、降低资产流动性 D、不利于银行稳健经营 三、多项选择题（每小题3分，共15分） 1、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（）。 A、人民币是可兑换货币 B、人民币与黄金没有直接联系 C、人民币是信用货币 D、人民币具有无限法偿力 E、人民币具有有限法偿力 2、银行信用的特点包括（）。 A、买卖行为与借贷行为的统一 B、以金融机构为媒介 C、借贷的对象是处于货币形态的资金 D、属于直接信用形式 E、属于间接信用形式 3、影响利率变动的因素有（）。 A、资金的供求状况 B、国际经济政治关系 C、利润的平均水平 D、货币政策与财政政策 E、物价变动的幅度 4、金融发展对经济发展的作用体现在（）。
金融学课程学习笔记 第一讲导论 一、为什么要学习金融学? ▲《金融学》的研究范畴在经济生活中具有极端重要性. ▲现实生活中的各种问题需要通过学习《金融学》来取得科学的认识. ▲学习《金融学》可以为深入学习经济类各专业课程奠定理论基础. 二、课程性质与教学目的 课程教学要求： 以马克思主义基本原理为指导，系统阐述货币银行的基本理论、基本知识及其运动规律； 客观介绍世界上主流金融理论和最新研究成果、实务运作的机制及最新发展； 立足中国实际，努力反映经济体制改革、金融体制改革的实践进展和理论研究成果，实事求是地探讨社会主义市场经济中的金融理论和实践问题。 三、课程研究范畴的界定 中国字的“金”与“融”组成的“金融” 汉语“金融”一词的考证 专业术语中使用的“金融”口径 我国目前使用的两种口径：宽与窄的口径 西方“Finance”一词使用上的三种口径：
宽、中、窄口径； 中西文口径的比较 采用宽口径的金融理论研究范畴，可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有活动的集合。 是宏观金融和微观金融、传统金融与现代金融的聚合体 现代金融体系的构成要素有： ——由货币制度所规范的货币流通与汇率； ——由信用活动引起的债权债务关系及其形式、工具与利率； ——金融机构：银行和非银行金融机构、管理性机构和中介服务类机构； ——金融市场：货币市场、资本市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，黄金市场等等； ——国际金融关系； ——金融总量和调控机制、监督与管理制度。 四、金融学的基本框架与视角把握 ★基本范畴:货币,信用,金融，利率，汇率 ★微观运作:金融市场与金融中介 ★宏微观联接：中央银行与现代货币创造 ★宏观均衡:货币供求, 总量均衡与失衡, 内外均衡，货币政策 ★金融监管与金融发展中亟待研究的几个重要理论问题
1 金融学复习提纲 一、货币 有限法偿与无限法偿 无限法偿：指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。如：金属货币制度下的本位币 有限法偿：指在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收 货币的职能 1. 交换媒介职能 交换手段：货币在商品交换中作为商品流通的媒介 计价标准：用（观念中或者想象中的）货币去计算并衡量商品或劳务的价值，为商品和劳务的交换标价，成为交易的前提 支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。 2. 资产职能 指货币可以作为人们总资产的一种存在形式，成为实现资产保值增值的一种手段。 货币的作用 1. 克服了物物交换的困难，提高交换效率。。促进商品流通与市场扩大； 2. 克服了价值衡量与交换比率确定等交易困难，便利了商品交换 3. 支付抵消以节约流通费用，通过非现金结算加速资金周转， 4. 最具流动性的价值贮藏和资产保存形式 5. 通过发挥支付手段和资产职能形成的存款）促进资金集中与有效利用。 货币的负面影响 1. 因其买卖分离的交换过程而出现商品买卖脱节、供求失衡。 2. 因其支付手段而形成经济主体的债务链条，出现债务危机； 3. 因其跨期支付而产生财政超分配和信用膨胀 货币发挥作用的内在要求 1. 币值稳定 2. 有能够使货币流量适应经济社会发展要求的调节机制 货币中性与非中性 货币中性： 货币面纱论：古典主义二分法 理性预期学派：理性的预期会使得货币的影响消失 货币非中性： 凯恩斯学派：人们注重名义价值而忽视实际价值 货币学派：现代货币数量出发，“货币最重要” 货币的层次划分 通货（M0）：流通于银行体系以外的现钞 货币(M1)：通货加上私人部门的活期存款 准货币（QM ）：银行的定期存款、储蓄存款、外币存款等。本身虽不能直接用来购买，但在经过一定的程序之后就能转化为现实的购买力。 货币的计量 狭义货币量：货币层次中的现金加银行活期存款，即M1。 广义货币量：狭义货币量加准货币，即M2。 货币存量：在某一时点上个经济主体所持有的货币余额。如：年度货币供应量 货币流量：在某一时期内各经济主体所持有的现金、存款货币的总量。表现为一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积。 货币总量：货币数量的总额，可以是存量也可以是流量 货币增量：不同时点上的货币存量的差额 货币制度 国家以法律形式确定的货币流动的结构和组织形式，简称“币制” 目的：保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常地发挥各种职能 内容：（规定或确定）货币材料；货币单位（名称、值）；流通中的货币种类（主币、辅币及其规格）；货币的法定支付偿还能力（有限或无限法偿）；货币铸造发行的流通程序；货币发行的准备制度
李健《金融学》（第3版）笔记和课后习题（含考研真题）详解 攻重浩精研学习网提供资料 第1章经济主体的财务活动与金融 1.1复习笔记 考点一、社会经济主体的金融交易及其关系 1社会经济主体 居民、企业、金融机构和政府四大经济主体构成了一国的社会经济体系，各经济主体内部及不同的经济主体之间发生着各种各样的不间断的经济活动，并引起错综复杂的金融活动。 在封闭经济中，主要的经济部门有居民、非金融企业、金融机构和政府。在开放经济中，本国各经济部门还会与国外经济部门发生经济关系，其对外金融活动主要体现在两个方面：①对外贸易和劳务所产生的国际结算与融资；②直接投资实业或纯粹做金融投资。 2资金流量表 资金流量表是指可以反映各经济主体的金融活动及各经济主体间平衡关系的核算表。 （1）描述的对象 资金流量表描述的对象是全社会的资金运动，分为：①实物交易，主要反映各部门的收入形成及分配情况； ②金融交易，反映各部门资金余缺和筹集资金的情况。 （2）资金流量表的功能 资金流量表的功能主要是描述在一定时期内各部门之间的资金往来或交易的流量和流向，主要表现在以下两个方面：①通过当年资金流量表，可以分析不同经济部门之间的资金流动是否正常；②从历年的资金流量表中可以找出货币信用运动规律，为制定收入分配政策、财政政策和金融政策，加强宏观调控提供依据。考点二、居民理财与金融 1居民的货币收支与金融需求 （1）货币收入 居民可以通过各种渠道获得收入，如生产经营、提供劳务和资本等。按照形式的不同，可以将收入分为货币收入与以消费品或其他实物形式体现的实物性收入。 （2）货币支出 货币支出是指为满足日常生活需要家庭所产生的货币支付行为。居民的多样化支出需求促进了多样化金融产品与服务的发展。从跨主体角度来看，居民的支出会形成其他主体的收入；从宏观角度上看，居民的支出选择在一定程度上决定了金融资产结构。 （3）盈余与赤字 ①当居民的货币收入大于支出时会出现盈余；反之，则产生赤字。货币盈余是居民进行货币储蓄与投资的前提，而货币赤字则需要通过消费信贷或民间信用来弥补。 ②可支配收入是指家庭成员可用于最终消费支出和其他非义务性支出以及储蓄的总和，计算公式为：可支配收入＝家庭总收入－个人所得税－个人交纳的社会保障支出－记账补贴。 ③农村居民人均纯收入是指农村居民当年从各个来源得到的总收入相应地扣除所发生的费用后的收入总和，计算公式为：纯收入＝家庭总收入－税费支出－家庭经营费用支出－生产性固定资产折旧－赠送农村亲友支出。
李健《金融学》课后习题及详解 第14章中央银行 1．为什么中央银行产生于19世纪中叶而不是更早？ 答：中央银行是在商业银行的基础上，经过长期发展逐步形成的。从17世纪初至19世纪末，商业银行制度在欧洲逐步形成，加上产业革命的影响，金融活动变得日益繁荣，银行业在欧洲获得了空前的发展。而更早的时期，经济还没有发展到如此繁荣，所以中央银行在很早时期是发展不起来的。 2．请分析中央银行制度的建立与发展过程。 答：从17世纪中后期中央银行萌芽阶段开始，迄今为止的300多年历史中，中央银行制度经历了初步形成、普及与发展、完善与健全三个阶段。 （1）中央银行制度的初步形成 从总体而言，中央银行制度的形成是一个渐进的历史过程。早期的中央银行在开始时也是普通的商业银行，只是在银行业的发展过程中，有些银行经营有方，不断扩充自己的实力，逐步发展壮大而成为实力雄厚、信誉卓著的大银行。 （2）中央银行制度的普及与发展 第一次世界大战前，许多国家为了应付军备竞赛的庞大开支，纷纷通过设立中央银行或强化对中央银行的控制来筹集资金。 （3）中央银行制度的完善与健全 二战后，随着国家垄断资本主义的发展和国家干预主义经济思潮的兴盛，西方国家对经济的干预日益加强，货币政策成为许多国家调节宏观经济的最重要政策工具。中央银行作为
货币政策的制定者和执行者，其地位和作用也得到了进一步加强。 3．请比较不同中央银行体制的基本特点。 答：虽然目前世界各个国家和地区基本上都实行中央银行制度，但其类型与组织形式却存在差异。归纳来看，大致有单一式、跨国式、复合式和准央行式四种。 （1）单一中央银行制 单一中央银行制是指一个国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能的中央银行制度。单一中央银行制又可分为一元式和二元式两种中央银行制度。 （2）跨国中央银行制 跨国中央银行制是指由若干国家联合组建一家中央银行，并由该中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。 （3）复合中央银行制 复合中央银行制是指国家不单独设立专司中央银行职能的机构，而是由一家集中央银行职能与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 （4）准中央银行制 准中央银行制是指没有通常完整意义上的中央银行，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。 4．结合现实，谈谈你是如何认识中央银行的性质与职能的？ 答：（1）中央银行的性质 中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。中央银行虽然是从商业银行发展演变而来的，且有许多不同类型，但就世界各国的中央银行而论，都毫无例外地成为一国最
金融学教学大纲（一） 中央财经大学…《金融学》(第二版） 课程概述 本课程是金融专业的统帅性基础理论课程。课程教学资源丰富，教学理念先进，教学方法多元。教学体系以开放经济为环境，以实体经济运作为基础，从各经济主体的财务活动中引出金融的供求；以货币、信用及其价格等基本要素为基础，阐明各要素之间的关联性；以金融机构和金融市场为载体，阐释金融运作的基本原理；以利率为联结微观金融与宏观金融的纽带，说明其作用机理；以金融总量与结构均衡为目标，讨论宏观金融的理论与实践问题；以宏观调控和金融监管为保证，研究金融发展的稳健与效率问题。通过课程学习，使学生对金融学的基本理论有全面的理解和较深刻的认识，了解国内外金融问题的现状，掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。 证书要求 完成全部视频学习和布置的作业，考核成绩中平时成绩占50%，考试占50%。采用百分制计分，60分及以上为合格。 平时成绩分单元测验与课后讨论两部分，单元测验占30%，课后讨论占20%。 预备知识 政治经济学、宏观经济学、微观经济学、会计学、计量经济学、金融史、统计学、管理学、经济法等 授课大纲 课程名：金融学（一） 第1单元生活中的金融：从经济主体的财务活动谈起 教学目标和要求 1、理解金融在社会经济发展中的作用； 2、理解各经济主体的财务活动，分析居民、非金融企业以及政府等部门与金融机构之间的关系；
3、全面认识开放条件下各部门的金融活动及其影响； 4、掌握现代金融体系的基本构成。 主讲内容： 引言社会经济主体的金融交易及其关系 第一节居民理财与金融 一、货币收入与支出 二、居民盈余的使用 三、居民赤字的弥补 第二节企业财务活动与金融 一、企业经营与财务 二、企业负债管理与金融体系 三、企业资产管理与金融体系 四、企业盈余分配 第三节政府的财政支出与金融 一、财政收支与政策安排 二、公债融资 三、政府投资 第四节开放条件下各部门的金融活动 一、国际收支与结算 二、贸易融资与国际信用 三、国际投资与资本流动 第五节现代金融体系的基本构成 一、现代金融体系的基本要素 二、现代金融体系的运作载体 三、金融总量与均衡 四、金融调控与监管 第2单元货币与货币制度 教学目标和要求 1、了解货币产生和发展的历史，了解中外货币起源的学说，掌握马克思的货币起源学说；理解货币形式的演化，认识各种货币形式的特点，重点掌握信用货币形式及其特点； 2、掌握货币在现代经济中的基本功能，理解货币的各种作用，理解货币中性与非中性的争议 3、理解货币层次划分的意义和依据，了解西方国家货币层次划分的内容，重点掌握我国货币层次的划分；掌握货币计量的有关概念及统计分析的经济意义； 4、掌握货币制度的含义，了解货币制度的构成； 5、掌握国家货币制度的主要类型，了解国家货币制度的演变过程；了解我国现行的货币制度，掌握人民币的发行程序； 6、了解国际货币制度的演变历程，掌握牙买加体系的内容构成；了解区域性货币制度的形成与发展过程，了解欧洲货币联盟等几种主要的区域性货币制度。 主讲内容： 第一节货币的出现与货币形式的演进 一、货币的出现及货币起源学说