江苏亨通光电股份有限公司非公开发行A股股票
预案
二〇一一年四月
目录
声明 (3)
特别提示 (4)
释义 (5)
第一节本次非公开发行概要 (6)
一、本公司的基本情况 (6)
二、本次非公开发行的背景和目的 (6)
（一）本次非公开发行的背景 (6)
（二）本次非公开发行目的 (11)
三、发行对象及其与公司的关系 (11)
四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期 (12)
五、募集资金投向 (13)
六、本次发行是否构成关联交易 (13)
七、本次发行是否导致公司控制权发生变化 (13)
八、本次非公开发行的审批程序 (14)
第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 (15)
一、本次募集资金使用计划 (15)
二、本次募集资金投资项目可行性分析 (15)
（一）光棒扩建项目 (15)
（二）特种光电复合海底电缆及海底光缆项目 (18)
（三）机车、轨道交通、新能源等特种电缆建设项目 (23)
（四）高速信号传输线缆建设项目 (31)
（五）FTTx光纤分配网络(ODN)产品项目 (36)
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响 (41)
第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 (43)
一、本次发行后公司业务及资产是否存在整合计划，《公司章程》等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况 (43)
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 (43)
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 (44)
四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 (44)
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 (44)
六、本次股票发行相关的风险说明 (44)
声明
1、江苏亨通光电股份有限公司（以下简称：“发行人”、“亨通光电”或“公司”）及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责；因本次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
3、江苏亨通光电股份有限公司本次非公开发行股票预案（以下简称：“本预案”）是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
5、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得有关审批机关的批准或核准。
特别提示
1、本次非公开发行股票方案已经公司第四届董事会第十七次会议审议通过。
2、本次发行对象为不超过10名的特定投资者。发行对象范围为：符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内法人投资者和自然人等。
3、本次非公开发行股票的数量不超过4,450万股（含4,450万股），募集资金总额不超过132,000万元。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息的，本次非公开发行股票的发行数量将作相应调整。
4、本次非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日（公司第四届董事会第十七次会议决议公告日2011年4月13日）前二十个交易日公司股票交易均价的90%，即不低于29.59元/股。具体发行价格由股东大会授权董事会在取得中国证监会关于本次非公开发行核准批文后，由董事会和主承销商按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，根据发行对象的申购报价情况，遵循价格优先原则确定。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次发行底价将进行相应调整。
5、本次募集资金拟用于：（1）光棒扩建项目；（2）特种光电复合海底电缆及海底光缆项目；（3）机车、轨道交通、新能源等特种电缆建设项目；（4）高速信号传输线缆建设项目；（5）FTTx光纤分配网络(ODN)产品项目。
6、本次发行尚需经过股东大会审议并经中国证券监督管理委员会核准方可实施。
释义
除非文中另有所指，下列词语具有如下涵义：
本次发行 江苏亨通光电股份有限公司本次非公开发行不超过4,450万股（含4,450万股）A股的行为
公司、本公司、上市公司、
发行人、亨通光电
指 江苏亨通光电股份有限公司
亨通集团 指 亨通集团有限公司
亨通线缆 指 江苏亨通线缆科技有限公司
亨通力缆 指 江苏亨通电力电缆有限公司
亨通高压缆 指 江苏亨通高压电缆有限公司
董事会 指 江苏亨通光电股份有限公司董事会 股东大会 指 江苏亨通光电股份有限公司股东大会
FTTx 指Fiber To The X，光纤接入，是指把光纤用于接入层网络，使光纤靠近用户的接入组网方式。依目的地的不同，常见FTTx有FTTC(光纤到街边)、FTTB（光纤到楼）、FTTH（光纤到户）等。
ODN 光纤分配网络，FTTx系统的重要组成部分，是光线路局端设备和用户端设备之间的光传输物理通道，通常由光纤光缆、光分路器、光连接器以及安装连接这些器件的配套设备组成。
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、万元
第一节本次非公开发行概要
一、本公司的基本情况
公司名称：江苏亨通光电股份有限公司
英文名称：JIANGSU HENGTONG PHOTOELECTRIC STOCK CO., LTD
股票上市地：上海证券交易所
证券简称：亨通光电
证券代码：600487
注册资本：207,082,505元
住所：江苏省吴江市七都工业区
办公地址：江苏省吴江市经济开发区亨通路100号
法定代表人：钱建林
董事会秘书：姚央毛
联系电话：0512-********
联系传真：0512-********
邮政编码：215234
电子信箱：htgd@https://www.doczj.com/doc/075404234.html,
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
1、我国光纤光缆需求量快速增长，但光棒目前主要依靠进口
光纤光缆产业是我国国民经济和信息化建设的重要战略产业。随着光纤通信技术的迅猛发展，光纤通信被应用于日益众多的领域，光纤光缆需求量快速增长。根据CRU报告，2006-2008年中国光纤的消费量从2,911.95万芯公里增至4,815.04万芯公里，年均增幅近18.25%。特别是2008年下半年开始，随着3G网络敷设的稳步推进，中国光纤消费量迅猛增长。2009年，全国光纤总消费量同比大幅增加了84%，达到了8,844.92万芯公里。2010年国内光缆需求量约
9,380万芯公里，较去年同期增加6.05%，其中出口光缆约1,043万芯公里，较去年同期增加175%；国内光纤需求量大约9,870万芯公里，较2009年同期增加40%左右；2010年国内光纤出口大约512万芯公里，较去年同期增加29%。
随着我国3G及移动网络的建设、移动网络骨干网扩容和城域网建设与扩容的推进、“村村通宽带”工程的纵伸发展，国内电信运行业对光纤光缆的需求将维持快速增长趋势；而随着政府对广电、国防、铁路、交通、电力能源、政府、行业监控等重点领域的投资力度加大，非电信行业对光纤光缆的需求也将迅速增长。此外，国内光纤具有一定性价比优势，随着国内厂商对国际市场的开拓，光纤光缆出口需求也将逐渐增长。预计未来几年，我国光纤光缆需求量仍将保持较快速度增长，光纤光缆行业发展前景良好。根据“十二五”规划，我国“十二五”期间对光电线缆的市场需求预测分别是光棒2,700吨、3,090吨、3,600吨、4,200吨、4,800吨；光纤需求9,900万芯公里、10,989万芯公里、12,088万芯公里、13,297万芯公里、14,626万芯公里；光缆需求9,000万芯公里、10,300万芯公里、12,000万芯公里、14,000万芯公里、16,000万芯公里。
光棒是制造光纤的基材，其制造工艺技术含量高，设备复杂，投资规模较大，长期被国际几个大公司垄断。我国是光纤光缆生产、消耗大国，根据CRU 数据，2010年全球光纤用量为1.930亿芯公里，中国光纤使用量为9,380万芯公里，光纤消耗量占全球消耗量的45%以上。但是目前我国制造光纤的光棒仍75%左右依靠进口。据统计，2009年我国共消耗光棒约2,200吨，其中国产约500吨，主要来自长飞、亨通、富通等厂家；进口约1,700吨，主要来自日本的信越、住友、藤仓、古河等厂商。可见，目前国内光棒。2010年中国光棒进口量达到1,967吨。
日本是世界光纤、光棒生产大国，信越化学、住友、藤仓、古河等公司，是全球主要光纤光棒生产企业和供应商。近两年，这几家企业商用光棒年产占有量达到2,400吨左右（可生产光纤量近8,000万芯公里），占全球总量的45%左右。2010年，我国从日本进口的光棒约占国内市场需求量的一半左右。在2011年3月份日本发生地震后，信越化学等公司停产，根据目前日本国内电力供应紧张局面预计，日本各大光棒生产公司恢复生产尚无明确计划，将对全年光棒供应产生较大的影响，导致全球光棒供应出现较大缺口。
我国光纤市场的持续繁荣推动国内企业逐渐加大光棒研发上投入。目前，生产技术已经获得突破，亨通光电一期年产200吨光棒项目已于2009年建成，并于2010年3月底正式量产。随着我国光棒生产技术的逐渐成熟，光棒生产企业投入的进一步加大和原材料的本地化，预计未来国内的光棒产业规模化将获得突破，国内企业将逐渐减少对进口光棒的依赖，自主供应比重将逐渐上升。
2、海底电缆光缆需求持续增长，未来市场空间巨大
我国是海洋大国，拥有300万平方公里的海域和18,000公里长的海岸线，沿海分布有6,000多个岛屿，有着极为丰富的海洋资源，是我国可持续发展的重要物质基础。加快海岛建设对于巩固国防、加快经济和旅游发展、改善海岛居民生活都有重大意义。随着我国海洋经济与临海经济的高速发展，促进跨海通信、输电网络的建设，是国家海洋经济发展战略的需要，也是国家海防建设、海域安全建设及维护国家主权的需要。我国跨海通信、输电网络的建设为海底电缆、光缆行业提供了良好的发展机遇。同时，随着我国交通事业的发展，跨海大桥的兴建缩短了城市间的距离，也为海底电缆光缆的需求带来难得的机遇。
未来我国光电复合海底电缆和海底电力电缆的需求看好。预计到2015年海底电缆年需求量约为3,500公里。再加上海外市场的需求，到2015年海底电缆的市场需求量约为5,000公里。同时，据工业和信息化部预测，未来几年，我国海底光缆年需求量在10,000公里以上，其中，沿海城市之间、岛屿之间及岛屿与大陆之间通讯工程，光缆将占40%以上。
3、我国电线电缆行业整体呈现增长趋势，电气装备电缆供不应求
电线电缆行业是我国国民经济建设中重要的配套产业之一，占据着电工行业四分之一的产值。同时，电线电缆是输送电能、传递信息和制造各种电机、电器、仪表所不可缺少的基础器材，是未来电气化、信息化社会中必要的基础产品。受益于我国经济的高速发展，我国电线电缆行业总体保持了较好的增长势头。2008-2010年，尽管铜价有一定的波动，但电线电缆行业工业总产值仍保持了年均10%的增长速度。
电线电缆应用领域广泛，各行业对电线电缆的功能要求差异大。电气装备电缆具有独特性能和特殊结构，相对于面广量大的普通电线电缆而言，具有技术含量较高、使用条件较严格、附加值较高的特点，往往采用新材料、新结构、
新工艺生产。电气装备电缆产品是应市场特殊需要而产生的。现代高科技的发展，对应用于各行业以及不同使用环境（甚至于恶劣的环境）的电缆，都有特殊的性能要求。电气装备用电线电缆是电线电缆的重要组成部分，其产值份额超过电线电缆总产值的35%。根据电线电缆行业协会“十一五”总结与回顾大会统计，2008年至2010年，电气装备电缆的年产值在1,950亿元到2,000亿元之间；根据中国电气工业协会的“十二五”规划预计，电气装备电缆的产值将从2011年的2,150亿增长到2015年的2,840亿元。随着我国国民经济的发展，西部大开发战略的实施，铁路新线、轨道交通的增多，海洋石油工程、新能源等产业的迅猛发展，将给电气装备电缆产品带来巨大的市场需求。
我国现有电线电缆制造企业中，约有一半能够生产电气装备电缆，能够提供高档次电气装备电缆的企业仅占现有电线电缆制造企业总数的1%，市场所需要的高档次电气装备电缆缺口很大，几乎全部依赖进口。进口产品其销售利润往往是我国产品的3～4倍，国产电气装备电缆与国外同类产品相比存在较大差距，无法抵御国外产品的冲击。为此，中国电器工业协会电线电缆分会发布的《中国光电线缆及光器件行业“十二五”发展规划纲要》中，明确鼓励电线电缆企业开发各种电气装备电缆产品，实现电线电缆产品结构的优化升级。这为我国电气装备电缆产业的发展提供了良好的发展机遇。
4、我国高速信号传输线缆市场需求旺盛
高速信号传输线缆主要应用于通信、消费电子、家电、航空航天、军工及智能建筑等领域。近年来，随着我国通信、家电、消费电子及智能建筑等行业的迅速发展，高速信号线、高频电子线、射频同轴电缆和高频数据电缆等产品的需求巨大，增长迅速。仅以数据电缆为例，2006～2010年，我国数据电缆市场需求量达到3,862万箱，年均增长率为24.7%。据光电线缆协会预计，2011～2015年，我国数据电缆市场需求量将达到7,970万箱。
鉴于电线电缆行业在国民经济中的重要地位以及行业整体生产能力过剩、竞争激烈、技术水平低的现状，国家宏观调控部门运用了宏观调控政策对电线电缆行业进行结构调整，支持技术含量较高的产品发展。中国电子元件行业协会光电线缆分会编制了《中国光电线缆及光器件行业“十二五”发展规划纲要》，该纲要将综合布线宽带接入数字通信用对称电缆(数据电缆)、消费类电子线缆、
射频同轴电缆和线缆组件等九个产品列为重点发展领域。
可以预见，在旺盛的市场需求拉动以及产业政策支持的推动下，未来几年我国高速信号传输线缆市场前景良好。
5、我国FTTx迎来最佳发展时期，ODN产品市场前景良好
光纤通信被应用于日益众多的领域。当前，我国正积极推行以信息产业带动工业化的发展战略，光纤通信占全部通讯信息量的80%，光纤网络已是现代社会的神经中枢系统。
2009年4月，我国发布的《电子信息产业调整和振兴规划》提出：加快第三代移动通信网络、下一代互联网和宽带光纤接入网建设；2010年1月，国务院出台推进电信网、广播电视网和互联网三网融合决定；2010年3月，国家七部委联合下发的《关于推进光纤宽带网络建设的意见》提出：加快光纤宽带接入网络部署，并要求新建区域直接部署光纤宽带网络，已建区域加快光进铜退的网络改造。
在一系列相关政策的推动下，电信运营商逐渐加大对FTTx的拓展力度：2008年全年FTTx新增500万线左右；2009年我国FTTx市场出现了井喷的态势，市场规模达到88.2亿元，FTTH用户数达到1,009万。国家发改委、工信部、科技部、财政部、国土部、住建部、国家税务总局等七部委联合下发的《关于推进光纤宽带网络建设的意见》中提出：到2011年，我国光纤宽带网络建设的具体目标—光纤宽带端口超过8,000万，城市用户接入能力平均达到8兆比特每秒以上，农村用户接入能力平均达到2兆比特每秒以上，商业楼宇用户基本实现100兆比特每秒以上的接入能力。
随着技术水平的提高，新型光器件和光缆的大规模上市，成本的持续降低，以及宽带业务的发展，FTTH市场将保持高速增长。预计未来几年，我国FTTx 设备市场将保持20%以上的增长趋势，至2012年，市场规模可望达到264.6亿元。
随着FTTx的实质性推进，ODN产品作为FTTx系统的重要组成部分，亦将迎来发展良机。ODN即光纤分配网络，是光线路局端设备和用户端设备之间的光传输物理通道，通常由光纤光缆、光分路器、光连接器以及安装连接这些器件的配套设备组成。FTTx网络建设中，随着技术的发展，ODN产品的重要性将
提到相当高的层面，尤其是对光分路器、光连接器等产品的市场需求量将大幅提升。据统计，ODN接入设备的投资比例占到FTTx设备投资的50%～60%。可以预测，未来几年我国ODN接入设备市场规模亦将保持20%以上的增长趋势，至2012年，其市场规模可望达到145.5亿元。
（二）本次非公开发行目的
在上述背景下，公司拟通过本次非公开发行进一步增强公司实力，巩固行业领先地位、保持公司可持续发展。
本次非公开发行募集资金拟投资项目的实施，有利于深化公司产业链、进一步优化公司产品结构和提高公司的核心竞争力，有利于公司实现自身的跨越式发展：
1、光棒扩建项目将充分发挥公司技术优势，增强公司上游产品生产能力，有利于充分发挥协同效应，降低生产成本，提高公司的新产品开发能力，从而增强公司可持续发展能力；
2、特种光电复合海底电缆及海底光缆项目将充分利用公司的技术、人才及产业链优势，生产具有国际先进水平的产品，能够丰富公司产品结构，抢占市场，形成未来新的盈利增长点，促进公司可持续发展；
3、机车、轨道交通、新能源等特种电缆建设项目有利于保持公司在电线电缆行业的规模与技术优势，提高产品的附加值，提高公司核心竞争力；
4、高速信号传输线缆建设项目有利于进一步扩大企业高速信号传输电线电缆的生产能力，巩固和扩大企业在高速信号传输电线电缆市场份额，充分保证项目产品在同类型企业产品的规模与技术上的领先优势，进一步完善公司现有产品结构，提高产品的附加值，增强企业综合竞争力；
5、FTTx光纤分配网络(ODN)产品项目可以使公司充分利用既有优势和资源，抓住FTTx的发展机遇，使公司向光配线网延伸产业链，从而为能提供完整的FTTx解决方案提升竞争力。
三、发行对象及其与公司的关系
本次发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其它境内
法人投资者和自然人等不超过10名的特定对象。发行对象应符合法律、法规规定的条件。
目前，本次发行尚未确定与公司有关联关系的发行对象。最终发行对象将在本次非公开发行获得中国证监会核准批文后，根据申购报价情况遵照价格优先原则确定。基金管理公司以多个投资账户持有股份的，视为一个发行对象。
四、发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期
1、非公开发行股票的种类和面值
本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币1元。
2、发行价格和定价原则
本次非公开发行股票发行价格不低于本次董事会决议公告日2011年4月13日（定价基准日）前二十个交易日公司股票交易均价的90%，即不低于29.59元/股（定价基准日前20个交易日股票交易均价＝定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量）；具体发行价格由股东大会授权董事会在取得中国证监会关于本次非公开发行核准批文后，由董事会和主承销商按照相关法律法规的规定和监管部门的要求，根据发行对象的申购报价情况，遵循价格优先原则确定。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项的，本次发行底价将进行相应调整。
3、发行数量
本次非公开发行股票数量合计不超过4,450万股（含4,450万股）。在前述范围内，董事会提请股东大会授权董事会根据实际情况与主承销商协商确定。
若公司股票在定价基准日至发行日期间发生除权、除息的，本次非公开发行股票的发行数量将作相应调整。
4、限售期
本次非公开发行的股票自发行结束之日起12个月内不得上市交易或转让。
五、募集资金投向
本次非公开发行股票募集资金总额不超过132,000万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下五个项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金
1 光棒扩建项目 31,399.0 21,551.61
2 特种光电复合海底电缆及海底光缆项目 48,034.
3 9,345.00
3 机车、轨道交通、新能源等特种电缆建设项目46,015.1 37,622.21
4 高速信号传输线缆建设项目 36,805.80 30,905.10
5 FTTx光纤分配网络(ODN)产品项目 30,946.50 27,562.42
合计 193,200.70 126,986.34若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入项目的募集资金金额，不足部分由公司自筹解决；若本次发行的实际募集资金净额
超过上述项目拟投入募集资金总额，超过部分将用于补充公司流动资金。
为及时把握市场机遇，在募集资金到位前，公司以银行贷款或自有资金先行用于上述项目的建设，待募集资金到位后，公司将以募集资金对前
期投入的资金进行置换。
六、本次发行是否构成关联交易
本次发行不构成关联交易。
七、本次发行是否导致公司控制权发生变化
本次非公开发行股票前，本公司控股股东亨通集团持有公司8，430.69万股，占公司股本总额的40.71%。根据董事会决议，本次非公开发行股票
数量的上限为4,450万股，若按上限计算，发行后亨通集团持有的公司股
份占公司总股本的33.51%，仍处于控股地位。因此，本次发行不会导致公
司控制权发生变化。
八、本次非公开发行的审批程序
1、本次非公开发行股票尚需取得本公司股东大会审议通过；
2、本次非公开发行股票尚需取得中国证监会核准。
第二节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行股票募集资金总额不超过132,000万元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投入以下五个项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金
1 光棒扩建项目 31,399.0 21,551.61
2 特种光电复合海底电缆及海底光缆项目 48,034.
3 9,345.00
3 机车、轨道交通、新能源等特种电缆建设项目46,015.1 37,622.21
4 高速信号传输线缆建设项目 36,805.80 30,905.10
5 FTTx光纤分配网络(ODN)产品项目 30,946.50 27,562.42
合计 193,200.70 126,986.34若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投入项目的募集资金金额，不足部分由公司自筹解决；若本次发行的实际募集资金净额
超过上述项目拟投入募集资金总额，超过部分将用于补充公司流动资金。
为及时把握市场机遇，在募集资金到位前，公司以银行贷款或自有资金先行用于上述项目的建设，待募集资金到位后，公司将以募集资金对前
期投入的资金进行置换。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
（一）光棒扩建项目
1、项目基本情况
本项目基本建设内容为年产300吨光棒扩建项目，项目建成后，将形成年产光棒(G.652)300吨的生产能力，公司光棒整体生产能力将达到500吨/年。
本项目总投资31,399万元，其中建设投资23,559万元，流动资金7,840万元，其中铺底流动资金2,352万元。项目总投资中21,551.61万元拟以本次
发行募集资金投入，其余资金公司自筹解决。
本项目由江苏亨通光电股份有限公司在现有厂区内建设。
2、项目发展前景
本项目产品为光纤光缆产业链的前端，主要为公司下游光纤光缆产品生产配套，替代进口，满足公司光纤光缆业务对光棒的需求，具有较好的市场基础和良好的发展前景。
（1）国内光棒目前主要依靠进口，未来将逐渐摆脱对进口的依赖
光纤产业链由光棒、光纤和光缆三种产品组成。光棒是制造光纤的基材，其制造工艺技术含量高，设备复杂，投资规模较大，长期被国际几个大公司垄断。我国是光纤光缆生产、消耗大国，根据CRU数据，2010年全球光纤用量为1.930亿芯公里，中国光纤使用量为9,380万芯公里，光纤消耗量占全球消耗量的45%以上。但是目前我国制造光纤的光棒仍75%左右依靠进口。据统计，2009年我国共消耗光棒约2,200吨，其中国产约500吨，主要来自长飞、亨通、富通等厂家；进口约1,700吨，主要来自日本的信越、住友、藤仓、古河等厂商。可见，目前国内光棒。2010年中国光棒进口量达到1,967吨。
日本是世界光纤、光棒生产大国，信越化学、住友、藤仓、古河等公司，是全球主要光纤光棒生产企业和供应商。近两年，这几家企业商用光棒年产占有量达到2,400吨左右（可生产光纤量近8,000万芯公里），占全球总量的45%左右。2010年，我国从日本进口的光棒约占国内市场需求量的一半左右。在2011年3月份日本发生地震后，信越化学等公司停产，根据目前日本国内电力供应紧张局面预计，日本各大光棒生产公司恢复生产尚无明确计划，将对全年光棒供应产生较大的影响，导致全球光棒供应出现较大缺口。
我国光纤市场的持续繁荣推动国内企业逐渐加大光棒研发上投入。目前，生产技术已经获得突破，亨通光电一期年产200吨光棒项目已于2009年建成，并于2010年3月底正式量产。随着我国光棒生产技术的逐渐成熟，光棒生产企业投入的进一步加大和原材料的本地化，预计未来国内的光棒产业规模化将获得突破，国内企业将逐渐减少对进口光棒的依赖，自主供应比重将逐渐上升。
（2）公司现有光棒产能不能满足公司业务发展的需求
亨通光电是国内著名的光纤光缆生产企业。近几年来，公司光纤光缆业务
快速扩张，产量及市场占有率稳中有升，光棒需求量也快速增长。2010年亨通光电产销量比2009年增长15%，占国内光缆产品16%左右的市场份额，稳居全国前三甲。2011年光纤扩产项目投产后产能已达2,000万芯公里，2011年光棒需求达600吨。公司一期年产200吨光棒项目于2009年底建成，于2010年3月底正式量产，量产后的产能为200吨。目前公司光棒产能严重滞后于公司下游产品—光纤、光缆的需求。
本项目产品立足于公司内部消化，项目建成后，公司光棒生产能力将达到500吨/年，可满足公司2,000万芯公里光纤规划中80%的产能配套需求，有利于公司逐渐摆脱对进口光棒的依赖，形成产能匹配的完整产业链，满足自身业务发展需求。
（3）本项目的实施可以使公司掌握更多主动权，进一步控制成本
光棒是制造光纤的基材，其制造工艺技术含量高，设备复杂，投资规模大，但利润较高。光纤光缆生产企业买棒拉丝生产的成本较高，光棒价格完全受制于供应商，光棒价格的大幅提高或市场的激烈竞争会严重影响不具有光棒自制能力的光纤拉丝企业。同时由于光纤市场的不确定性，拥有完整产业链的综合程度高的大型公司具有更强的自主性和更多的竞争优势。此外，进口光棒需缴纳约6%的关税并需支付运输等费用，同等条件下，自主生产光棒的光纤光缆生产企业更具有成本优势。
目前亨通光电生产光纤所需光棒主要依靠进口，价格的主动权完全掌握在外商手中。本项目建成后，生产所需光棒可基本实现自给，公司既可以对比自产和外购原材料价格的差异自主做出生产安排，又可以根据市场供求变化，合理调整产品结构，从而进一步控制光纤光缆的生产成本，增强抵御市场风险的能力。
（4）本项目的实施有利于提高公司的可持续发展能力
随着光通讯技术的发展，光纤市场对光纤品种、规格需求将不断增加，而新产品的生产完全取决于光棒，光纤生产企业如果不掌握先进的光棒技术自行生产光棒，将会丧失新产品开发和可持续发展的能力。
本项目的实施，不仅有利于公司形成光棒规模化生产能力，而且通过生产实践中的不断自我开发和吸收，有利于公司光棒规模化生产技术的进一步积累
和提高，从而不断提高公司的光纤新产品开发能力和可持续发展能力，有利于使公司尽快成为光纤行业的主导者。
（5）本项目的实施具备良好的基础
亨通光电从2002年从事光纤拉丝项目时就积极跟踪光棒技术的发展；2004年开始筹划光棒项目；2006年进行了设备和技术的引进，经过近几年的开发，亨通光电已经突破了光棒的制造技术，具备了规模化生产光棒的能力。亨通光电一期年产200吨光棒项目已于2009年建成，并于2010年3月底正式量产，产品已经专家组鉴证通过，目前项目运转良好。因此，公司现已具备实施本项目的技术能力、人力储备、管理经验等各方面的条件，本项目的顺利实施具备了良好的基础。项目实施后，有利于进一步控制成本，提高盈利能力。
3、项目经济效益分析
本项目建设期2年，其中第2年为建设经营期，第2年（即建设经营
期）可达产45%，第3年达产85%，第4年达产100%。达产后，预计年均
新增营业收入32,123.8万元（不含增值税），年均净利润5,896.6万元，
税后内部收益率为23.98%，投资回收期为5.41年（含建设期）。
4、项目涉及的报批事项情况
本项目已于2010年3月19日取得了吴江市经济和信息化委员会备案号为3205841001058-1的国内投资技术改造项目登记备案通知书；于2010年12月3日取得了吴江市环境保护局吴环建[2010]1012号环境影响报告书审批意见。
（二）特种光电复合海底电缆及海底光缆项目
1、项目基本情况
本项目基本建设内容为年产1,620公里特种光电复合海底电缆及海底光缆项目，项目建成后将形成年产特种光电复合海底电缆380公里、特种海底电力电缆460公里、特种海底光缆780公里的生产能力。
本项目总投资48,034.3万元，其中建设投资34,413.9万元，流动资金13,620.4万元，其中铺底流动资金4,086.1万元。项目总投资中9,345.00万元拟以本次发行募集资金投入，其余资金公司自筹解决。
本项目由亨通光电控股子公司江苏亨通高压电缆有限公司组织实施，亨通高压缆成立于2009年9月15日，位于常熟市经济开发区，注册资本35,000万
元，其中：亨通光电出资33,950万元，占注册资本的97%；绩鑫(上海)投资发展有限公司出资1,050万元，占注册资本的3%。公司经营范围为：设计、研发、生产、销售海底电缆、海底光缆、光电复合缆、电力电缆、特种电缆、特种电力光缆及其附件；从事货物和技术的进出口业务，但国家限定公司经营和禁止进出口的商品及技术除外。
本项目选址于江苏省常熟经济开发区内，项目占地约165亩。亨通高压缆已于2010年6月25日取得了本项目用地的国有土地使用权证书（常国用（2010）第08784号）。
2、项目发展前景
（1）海底电缆光缆需求持续增长，发展前景良好
海底电缆是敷设在海底及河流水下用的电缆，分海底通信电缆和海底电力电缆。海底通信电缆主要用于通讯业务，保密程度高。海底电力电缆主要用于传输大功率电能。由于海底电缆工程被世界各国公认为复杂困难的大型工程，从环境探测、海洋物理调查以及电缆的设计、制造和安装其工艺技术都较复杂，因而海底电缆的制造厂家在世界上为数不多。目前我国应用的海底电缆大部分仍然需要进口。
光电复合海底电缆集输送电能和传输信号于一身，它充分利用光纤传输信号不受制于电磁场干扰的特点，将若干光纤单元放置于光电缆电力芯间的空隙中，传输信息，实现通信和远端控制。光电复合海底电缆使本来需要在相同路由上敷设两条缆变为敷设一条缆，既节约了建设成本，减少了非常复杂的安装敷设时间和费用，又节约了路由占据的海床空间。
我国是海洋大国，拥有300万平方公里的海域和18,000公里长的海岸线，沿海分布有6,000多个岛屿，有着极为丰富的海洋资源，是我国可持续发展的重要物质基础。加快海岛建设对于巩固国防、加快经济和旅游发展、改善海岛居民生活都有重大意义。随着我国海洋经济与临海经济的高速发展，促进跨海通信、输电网络的建设，是国家海洋经济发展战略的需要，也是国家海防建设、海域安全建设及维护国家主权的需要。我国跨海通信、输电网络的建设为海底电缆、光缆行业提供了良好的发展机遇。同时，随着我国交通事业的发展，跨海大桥的兴建缩短了城市间的距离，也为海底电缆光缆的需求带来难得的机遇。