武汉大学经济与管理学院是学校办学规模最大的学院，也是学校综合实力较强，社会影响较大的学院之一。
学院办学历史悠久，学术积淀深厚。其前身可追溯到1893年清末湖广总督张之洞创办“自强学堂”时设立的“商务门”。2001年1月由原武汉大学经济学院、管理学院、旅游管理学院、原武汉水利电力大学经济管理学院、原武汉测绘科技大学人文管理学院市场营销专业合并组建成商学院。2005年8月，原武汉大学商学院更名为武汉大学经济与管理学院。
学院学科门类齐全，专业优势突出。学科涵盖经济与管理两大门类，拥有四个一级学科：理论经济学、应用经济学、工商管理、管理科学与工程，四个一级学科全部具有一级学科博士学位授予权并都设有博士后科研流动站。学院理论经济学学科为国家级重点学科，金融学二级学科国家重点学科；全部学科为湖北省优势或重点学科。
学院师资力量雄厚，梯队结构合理。现有教职工351人，其中专任教师275人，教授106人（资深教授1人，博士生导师76人），副教授110人。专任教师中具有博士学位的占70%，68%的教师年龄在45岁以下。学院师资队伍建设正朝着年龄合理、结构优化、整体水平不断提高的目标迈进，中青年教师正逐步成为教学、科研的骨干力量。
学院组织机构健全，办学条件良好。现设10个系、4个研究所及若干研究中心，内设党政办公室、科研外事与学科建设办公室、本科教学管理办公室、研究生教学管理办公室、学生工作办公室、图书分馆、实验中心和期刊社等机构。30000平方米的办公室大楼，为学院的教学与科研提供了现代化的办学条件。
学院办学规模宏大，人才培养成就斐然。现有在校学生16254人，其中研究生3734人，全日制本科生3366人，第二学士学位学
生3710人，继续教育类学生4950人，外国留学生170人，港澳台学生324人。学院始终把人才培养质量放在首位，致力于培养德、智、体全面发展、理论基础扎实、知识面宽、有创新精神和实践能力的高级经济、管理专门人才。历届毕业生具有良好的思想素质和业务素质，在政界、学界、商界作出了可喜成绩，涌现出一批杰出人才。
在科学技术迅猛发展和竞争日益激烈的背景下，学院始终按照“教学立院、科研强院、民主办院、改革兴院、制度治院、开放活院”的办院方略，坚持“管理学科与经济学科并重、应用研究与理论研究并重、教学与科研并重、质量与效益并重”的办院方针，以学科建设为龙头，以人才培养为中心，以国际化为平台，育一流人才、出一流成果、创一流效益，为把学院建成“国内一流、国际知名、高水平、和谐的经济与管理学院”而努力奋斗！
一、2018年武汉大学经济与管理学院金融工程专业考研考试科目：
二、2018年武汉大学经济与管理学院金融工程专业考研专业课参考书目：
1、美国曼昆著，梁小民泽：《经济学原理》（上、下册），北京大学出版社，1999年版；
2、高鸿业主编：《西方经济学》（微观部分）、《西方经济学》（宏观部分）第三版，中国人民大学出版社，2004年版；
三、武汉大学经济与管理学院金融工程专业2016年考研复试分数线是：
四、武汉大学2016年考研报录比：
2016年武汉大学计划招收硕士研究生约5800名（含拟接收推荐免试生2400名）。其中：学术学位硕士研究生约3350名，专业学位硕士研究生约2450名，各培养单位招生人数将在录取时根据国家下达的正式招生计划和报名考试情况做适当调整。另外，我校“国家少数民族高层次骨干人才培养计划”招收硕士研究生70名（限报专业学位专业），“高层次人才强军计划”招收硕士研究生60名(限报专业学位专业)、“退役大学生士兵专项硕士招生计划”招收硕士研究生40名（限报专业学位专业）。
五、武汉大学经济与管理学院金融工程专业2016年硕士研究生拟录取名单：
六、武汉大学经济与管理学院2016年考研复试安排：
招生指标及复试比例：
0201理论经济学各专业总招生人数为56人，其中推免生45人，上线考生15人，复试比例为120%；0202应用经济学各专业总招生人数为105人，其中推免生92人，上线考生15人，复试比例为120%；1201管理科学与工程专业招生人数为30人，其中推免生17人，上线考生15人，复试比例为120%；1202工商管理各专业总招生人数为92人，其中推免生79人，上线考生15人，复试比例为
120%；专业学位025100金融总招生人数为22人，其中推免生14人，上线考生10人；025300税务总招生人数为5人，其中推免生4人，上线考生2人；025400国际商务总招生人数为5人，其中推免生5人；025500保险总招生人数为5人，其中推免生4人，上线考生1人；085240物流总招生人数为7人，其中推免生4人，上线考生4人，专业学位整体复试比例为130%。
调剂政策：
1、武汉大学经济与管理学院2016年不接受校外和校内其他学院调剂考生，也不允许在学院内跨一级学科调剂。
2、在考生所报考专业统考计划招生指标数少于合格生源人数的情况下，允许被原报考专业淘汰的考生提出调剂申请，但接收调入申请专业限于与报考专业属于同一个一级学科的其他合格生源不足的专业。考生在截止时间前未提出调剂申请的，视为放弃申请调剂的权利；符合提出调剂申请条件的考生一次只能申请一个调入志愿专业，在第一次申请调入专业被淘汰后，如果仍有招生专业有多余指标，被淘汰的考生可以按上述规则再申请一次。。
3、所有符合复试基本分数线的考生均参加所报考专业的复试，调剂时所依据的复试综合成绩以其参加所报考专业的复试综合成绩为准。
复试内容和形式：
1、笔试：专业课测试。笔试考试时间为2小时，满分为100分。
2、面试：面试包括外语面试和综合面试。外语面试测试外语听和说的能力。
成绩核算：
入学考试的总评成绩(初试成绩和复试综合成绩加权分)和复试综合成绩均为百分制。复试成绩占总评成绩的40%;复试综合成绩不及格者（按百分制未达到60分）不予录取。
七、2018年武汉大学经济与管理学院金融工程考研专业指导：
1、基础复习阶段（2017.1.1－2017.6.30)
本阶段主要时间应用于阅读武汉大学经济与管理学院金融工程专业考研初试的指定参考书，力求要求识记和理解参考书内容，做到准确定位，这要求对考纲所涉及到的各类知识点进行地毯式的复习，夯实基础，训练思维，掌握一些基本事例和基本经济学原理等，因
此考生要在抓好专业课课堂学习的基础上温习指定参考书，为下一个阶段做好准备。
2、强化提高阶段（2017.7.1－2017.10.31）
本阶段，考生要对指定参考书进行深入复习，加强知识点的前后联系，建立整体框架结构，分清重难点，对重难点基本掌握，并完成参考书配有的习题训练。做历年真题，弄清考试形式、题型设置和难易程度等内容。
3、冲刺阶段（2017.11.1－2017.12考研前）
总结所有重点知识点，包括重点概念、理论和模型等，查漏补缺，回归教材。温习专业课笔记和历年真题，做专业课模拟试题。调整心态，保持状态，积极应考。
学习方法解读
1．参考书的阅读方法
（1）目录法：先通读各本参考书的目录，对于知识体系有着初步了解，了解书的内在逻辑结构，然后再去深入研读书的内容。
（2）体系法：为自己所学的知识建立起框架，否则知识内容浩繁，容易遗忘，最好能够闭上眼睛的时候，眼前出现完整的知识体系。（3）问题法：将自己所学的知识总结成问题写出来，每章的主标题和副标题都是很好的出题素材。尽可能把所有的知识要点都能够整理成问题。
2.学习笔记的整理方法
（1）通过目录法、体系法的学习形成框架后，在仔细看书的同时应开始做笔记，笔记在刚开始的时候可能会影响看书的速度，但是随着时间的发展，会发现笔记对于整理思路和理解课本的内容都很有好处。
（2）做笔记的方法不是简单地把书上的内容抄到笔记本上，而是把书上的内容整理成为一个个小问题，按照题型来进行归纳总结。
真题的使用方法
认真分析历年试题，做好总结，对于考生明确复习方向，确定复习范围和重点，做好应试准备都具有十分重要的作用。
分析试题主要应当了解以下几个方面：命题的风格（如难易程度，是注重基础知识、应用能力还是发挥能力，是否存在偏、难、怪现象等）、题型、题量、考试范围、分值分布、考试重点、考查的侧重点等。
考生可以根据这些特点，有针对性地复习和准备，并进行一些有针对性的练习，这样既可以检查自己的复习效果，发现自己的不足之
处，以待改进；又可以巩固所学的知识，使之条理化、系统化。
武汉大学经济与管理学院是学校办学规模最大的学院，也是学校综合实力较强，社会影响较大的学院之一。 学院办学历史悠久，学术积淀深厚。其前身可追溯到1893年清末湖广总督张之洞创办“自强学堂”时设立的“商务门”。2001年1月由原武汉大学经济学院、管理学院、旅游管理学院、原武汉水利电力大学经济管理学院、原武汉测绘科技大学人文管理学院市场营销专业合并组建成商学院。2005年8月，原武汉大学商学院更名为武汉大学经济与管理学院。 学院学科门类齐全，专业优势突出。学科涵盖经济与管理两大门类，拥有四个一级学科：理论经济学、应用经济学、工商管理、管理科学与工程，四个一级学科全部具有一级学科博士学位授予权并都设有博士后科研流动站。学院理论经济学学科为国家级重点学科，金融学二级学科国家重点学科；全部学科为湖北省优势或重点学科。 学院师资力量雄厚，梯队结构合理。现有教职工351人，其中专任教师275人，教授106人（资深教授1人，博士生导师76人），副教授110人。专任教师中具有博士学位的占70%，68%的教师年龄在45岁以下。学院师资队伍建设正朝着年龄合理、结构优化、整体水平不断提高的目标迈进，中青年教师正逐步成为教学、科研的骨干力量。 学院组织机构健全，办学条件良好。现设10个系、4个研究所及若干研究中心，内设党政办公室、科研外事与学科建设办公室、本科教学管理办公室、研究生教学管理办公室、学生工作办公室、图书分馆、实验中心和期刊社等机构。30000平方米的办公室大楼，为学院的教学与科研提供了现代化的办学条件。 学院办学规模宏大，人才培养成就斐然。现有在校学生16254人，其中研究生3734人，全日制本科生3366人，第二学士学位学
金融工程模拟试卷3（含答案及评分标准） 一、不定项选择题（各3分，共30分） 1. 假设某投资者进行一个利率互换，收到浮动利率，支付固定利率。以下哪些说法是正确的：（） A.当利率期限结构向上倾斜时，该投资者的信用风险相对较大；而利率期限结构向下倾斜时，投资者的信用风险 相对较小。 B.当利率期限结构向下倾斜时，该投资者的信用风险相对较大；而利率期限结构向上倾斜时，投资者的信用风险 相对较小。 C.当利率出现预期之外的下降时，该投资者的信用风险上升。 D.当利率出现预期之外的上升时，该投资者的信用风险上升。 2.以下哪些说法是正确的：（） A.在货币互换中，本金通常没有交换。 B.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相反的，而在互换结束时，两者的流动方向则是 相同的。 C.在货币互换开始时，本金的流动方向通常是和利息的流动方向相同的，而在互换结束时，两者的流动方向则是 相反的。 D.在货币互换中，本金通常是不确定的。 3.假设当前市场期货价格报价为103.5，以下四个债券中，使用哪个交割最为便宜？（） A.债券市场报价110，转换因子1.04。 B.债券市场报价160，转换因子1.52。 C.债券市场报价131，转换因子1.25。 D.债券市场报价143，转换因子1.35。 4.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（） A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利。 B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利。 C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。 D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。 5.假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（） A.远期价格等于预期的未来即期价格。 B.远期价格大于预期的未来即期价格。 C.远期价格小于预期的未来即期价格。 D.远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定。 6.运用三个市场中的欧式看跌期权构造蝶式期权组合，其执行价格分别为50，55和60，期权价格分别为2，4和7， 以下哪些答案是正确的：（） A.蝶式组合的最大可能收益是5。 B.蝶式组合的最大可能损失是1. C.蝶式组合的一个未来盈亏平衡点为51 。 D.蝶式组合的另一个未来盈亏平衡点为60。 7.以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（） A.股票价格 B.执行价格 C.到期时间 D.波动率 E.期权存续期内发放的预期红利 8.考虑一个6个月期的股票看跌期权，执行价格为32，当前股票价格为30，预期在六个月后，股票价格或者涨到36， 或者跌到27，无风险利率为6%。则：（） A.股票价格涨到36的风险中性概率为0.435。 B.要构造一个可以完全对冲1单位该看跌期权多头的套期保值组合，需要购买0.555单位的股票。 C.要构造一个可以完全对冲1单位该看跌期权多头的套期保值组合，需要出售0.555单位的股票。 D.该期权价值为2.74。 9.以下哪个说法是不正确的：（） A.期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。 B.期货合约是标准化的，远期合约则是非标准化的。 C.无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。
武汉大学新生指南之入学准备 入学准备最重要的一件事就是整理报到所需的手续，例如录取通知书,准考证,学生档案,团员证,团员档案,还有一些户口信息,申请补助的证明。学校所寄发入学指南中都会列好所需的各种证件。 为了报到方便,提前照好几张证件照,多复印几张身份证(正反面),入学时一定用得到,而且到时候再复印会很麻烦。把所有东西准备完后,放入一个文件袋中保存好。 在入学报到前，一定要查好学校当地的地理信息和公交路线,如果是离家较远的同学务必提前订好火车票,如果当地没有亲属,也尽量提前预定好酒店,尤其是一些热门城市的热门学校,周边比较正规的酒店在开学前都会爆满。 开学最麻烦的就是行李的问题。根据本人经验,大学开学大可不必大包小包,即使是对于离家很远的同学也不必如此。夏天开学,被子的话只需带一床毛巾被,和一床薄被,衣服也不必带太多,主要有夏天秋天的就够了。其他东西,能在学校买的尽量都在学校买,价格也不贵。例如各种生活用品,还有学习工具,台灯,水杯,凉席……总之,一切从简,无论你怎么想,都不可能把每样东西都带全,很多小件都是在日后的生活中慢慢补充的,家长在这方面不必担心。对于冬天的衣物被子,很多人也会选择在开学时带上,这样太麻烦,现在快递业务很发达,很多非急需品都可用快递寄过去,费用不高。到了大学才会发现快递是个很方便的东西,所以好好利用它会给你省去很多麻烦。 其实，开学前的心理调整也是入学准备十分重要的一项，近三个月的放松肯定无法让自己一下子适应学校生活，所以临近开学时一定要转变心态，多在网络上了解一下学校的信息，和学校的学长多多联系沟通，使自己提前适应大学生活。 武汉大学新生指南之入学报到 暑假期间，把入学的相关工作准备好，就可以怀着对大学生活的憧憬去学校报到了。这将是你人生中非常难忘的时刻，美好的大学生活即将开始。 武汉大学在入学报到期间会有免费的接车服务，按照学校规定的日期到达目的城市，在各大火车站汽车站都会找到学校的接车人员，他们一般举着写有武汉大学的牌子等在出站口，你只要在规定时间段到达都可以找到，这样就省去了从车站去学校的麻烦。 特别需要注意的是，你如果晚上到达车站，一般不会有人负责接车，这时就要自己安排去学校的行程了。如果行李不多可以选择坐公交，行李较多的话可以选择打正规出租车，一定记住不可选择乘坐私家车，无论他怎么劝说。在很多城市，非正规的出租车很会忽悠外地人。 武汉大学在开学前几天就会公布分配宿舍的情况，可以在学校网站上查询到。为了方便，可以在到达学校后就首先把行李放在宿舍，再去指定地点办理报到手续。 每年，武汉大学都会在梅园操场办理入学手续。梅园操场位于学校的中心地带，初次进入校门后可能不大好找，不必担心，到时候会有路标提示和志愿者引导。进入梅园操场，首先找到自己院系对应的报到点，准备好通知书、档案等证件，耐心排队等候。 大学报到期间，学校会有很多志愿者为你提供服务，有什么不懂的尽管问，他们都是你的校友，会很乐意为你服务。还有一点就是，步入大学校门，就意味着你已经成为一名大学生，要时刻注意自己的形象和素质，耐心排队，说话客气，主动帮助舍友搬行李，多说一句谢谢，多说一句你好。很小的细节就能决定你在别人心中的第一印象，这十分十分重要，大学的成长就要从这第一步开始。 武汉大学新生指南：[1]各学部简介与交通 武汉大学占地面积5053 亩，建筑面积221 万平方米。校园濒临东湖，环抱珞珈，满园苍翠，桃红樱白，鸟语花香。由于武汉大学的占地面积之大，使得在武汉大学之中找到想要去的地方尤其困难，随便跨越一个学部都需要几十分钟的时间。下面对武汉大学的各学部进行简要的介绍。武汉大学共分六个学部，三大校区。 校区院系分布 1文理学部主校区： 人文科学学部 文学院历史学院哲学学院国学院外国语言文学学院新闻与传播学院艺术学系 社会科学学部 信息管理学院经济与管理学院法学院马克思主义学院政治与公共管理学院 教育科学学院 WTO学院社会学系
金融工程专业攻读硕士学位研究生培养方案 一、培养目标 本专业培养德、智、体全面发展的适应社会主义市场经济需要，能创造性地运用各种金融工具解决金融财务问题，具有开拓精神的高层次应用型或学术性的人才。 具体要求： 1．具有坚定正确的政治方向、良好的道德品质和学术修养，遵纪守法； 2．具有坚实的经济理论和金融理论基础；有较系统、较全面的金融知识和有关实务知识，了解当前金融领域的发展前沿，会运用现代计量和分析技术，善于以开拓精神从事金融实际业务工作； 3．具有较高的外语水平，能运用英语（或其它一种外语）熟练地阅读专业书刊及有关信息资料，并有较好的听、说、写、译能力。能听懂用英语教学的专业课内容。 4．身心健康。 二、研究方向 金融工程。 三、学习年限 实行以两年制为基础的弹性学制，学习年限为2—4年。原则上第一、二学期以课程学习为主，第三、四学期以调查研究和撰写硕士学位论文为主。第二学期末开展中期考核分流工作。 四、课程设置与学分要求 课程设置与学分分配见下表。 学分要求：本专业研究生至少应修满27学分的课程(不含非本专业研究生的补修课)，其中，全校公共必修课(5学分)、学科通开课(8学分)、研究方法论课（2学分）、专业方向必修课（4学分），其余为选修课学分(包括系列专题讲座，8学分)。非本专业考取的研究生应补修至少3门本科课程，并记录成绩，补修课不及格不能参加硕士学位论文答辩。 五、科学实践与学位论文 研究生通过全部学位课程考试，修满规定学分后，方能正式进入论文撰写阶段。论文选题应当贯彻理论联系实际的原则，可由研究生选定后经导师审核认可或由导师指定。论文完
成的进度应是：二年级上学期确定论文选题，查阅资料，写出开题报告（研究生的开题报告应向研究生指导小组作出。开题报告的主要内容应包括选题的意义、国内外关于该选题研究的文献综述和本人的研究计划等。作开题报告时，应有本专业3－5位老师参加。开题报告通过后，研究生才能正式开始撰写论文）；二年级下学期期初写出论文初稿并向研究生指导小组就论文的进展情况作一次中期报告；并在二年级下学期论文定稿后进行答辩。未经导师审阅通过的论文，不得提交答辩。 六、其他学习项目安排 要求研究生在学习期间参加一定的教学实践，如协助教师为本科生或成人教育学生讲授一门专业课程或者其他课程。科研实践主要采取参加导师的科研课题的方法，也可以在导师的指导下根据需要自选课题，撰写论文（或书稿）。 要求学生在一年级写一篇论文或读书心得；在二年级进行“助教”或“助研”或“助管”活动，其间应写一篇实习报告或咨询报告或案例分析或论文。 七、培养方式 导师个别指导和学科集体培养相结合，本硕士点设置研究生指导小组。课堂教学和研究生自学相结合。学习内容应贯彻理论联系实际的原则，着重提高研究生分析和解决实际问题的能力。 校内培养与校外社会实践相结合。校外社会实践要在导师的指导下有目的的进行。 为提高研究生的外语水平，除指定研究生阅读外文原版专业书刊及资料外，在专业课教学中将酌情增加用英语讲授专业课的比重，并适当组织研究生参加笔译和口译活动，以强化外语训练，提高阅读和听、说、写的能力。 实行“三兼”（兼任助教、助研、助管）制度，因材施教，严格考核，确保研究生培养质量。
金融工程模拟试卷1（含答案及评分标准） 一、不定项选择（各3分，共30分） 1、下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有：（） A．当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。 B．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，那么远期价格高于期货价格。 C．当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，那么期货价格高于远期价格。 D．远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。2、期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？ A．提高期货价格B．降低期货价格C．可能提高也可能降低期货价格D．对期货价格没有影响 3、下列说法中，不正确的有：（） A．维持保证金是当期货交易者买卖一份期货合约时存入经纪人帐户的一定数量的资金 B．维持保证金是最低保证金，低于这一水平期货合约的持有者将收到要求追加保证金的通知C．期货交易中的保证金只能用现金支付 D．所有的期货合约都要求同样多的保证金 4、假设当前市场上长期国债期货的报价为93-08，下列债券中交割最便宜的债券为：（） A．债券市场报价99-16，转换因子1.0382 B．债券市场报价118-16，转换因子1.2408 C．债券市场报价119-24，转换因子1.2615 D．债券市场报价143-16，转换因子1.5188 5、假定某无红利支付股票的预期收益率为15%（1年计一次复利的年利率），其目前的市场价格为100元，已知市 场无风险利率为5%（1年计一次复利的年利率），那么基于该股票的一年期远期合约价格应该等于：（） A．115元B．105元C．109.52元 D．以上答案都不正确 6、下列因素中，与股票欧式期权价格呈负相关的是：（） A．标的股票市场价格B．期权执行价格C．标的股票价格波动率 D．期权有效期内标的股票发放的红利 7、已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格 为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（） A．0.24美元B．0.25美元C．0.26美元D．0.27美元 8、拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些？（） A．一旦有钱可赚就立即执行期权 B．当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权 C．当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权 D．对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的 9、假设一种无红利支付股票目前的市价为10元，我们知道在3个月后，该股票的价格要么是11元，要么是9元， 如果无风险利率是10%，那么对于一份3个月期，协议价格为10.5元的欧式看涨期权而言，下列说法正确的是： A．该看涨期权的价值为0.31元B．该看涨期权的价值为0.32元C．该股票在风险中性世界中上涨的概率为62.66% D．该股票在风险中性世界中上涨的概率为61.46% 10、下列期权的组合中，可以构成牛市差价组合的是：（） A．一份看涨期权多头与一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头 B．一份看跌期权多头与一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头 C．一份看涨期权多头与一份同一期限较低协议价格的看涨期权空头 D．一份看跌期权多头与一份同一期限较低协议价格的看跌期权空头 11、某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧 式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（）A．买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 B．买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 C．卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资
13秋学期《金融工程学》在线作业 试卷总分：100测试时间：--试卷得分：100 一、单选题（共20道试题，共40分。）得分：40 1.金融工程学起源于80年代（）国的投资银行家 A.美 B.英 C.法 D.荷兰 答案:B 满分：2分得分：2 2.在FRA交易中，参考利率确定日与结算日的时间相差（）日。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 4 答案:B 满分：2分得分：2 3.FRA合约是由银行提供的（）市场。 A.场外交易 B.场内交易 C.网上交易
D.电话交易 答案:A 满分：2分得分：2 4.当基差（现货价格－期货价格）出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的：（）A.利用期货空头进行套期保值的投资者有利 B.利用期货空头进行套期保值的投资者不利 C.利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利 D.这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响 答案:A 满分：2分得分：2 5.已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（） A. 0.24美元 B. 0.25美元 C. 0.26美元 D. 0.27美元 答案:C 满分：2分得分：2 6.看涨期权的实值是指（） A.标的资产的市场价格大于期权的执行价格
B.标的资产的市场价格小于期权的执行价格 C.标的资产的市场价格等于期权的执行价格 D.与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关 答案:A 满分：2分得分：2 7.某股票目前的市场价格为31元，执行价格为30元，连续复利的无风险年利率为10%，3个月期的该股票欧式看涨期权价格为3元，相应的欧式看跌期权价格为2.25，请问套利者应该采取以下哪些策略？（） A.买入看涨期权，卖空看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 B.买入看跌期权，卖空看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 C.卖空看跌期权，买入看涨期权和股票，将现金收入进行无风险投资 D.卖空看涨期权，买入看跌期权和股票，将现金收入进行无风险投资 答案:A 满分：2分得分：2 8.在一个以LIBOR为基础2×5的FRA合约中，2×5中的5是指（）。 A.即期日到到期日为5个月 B.即期日到结算日为5个月 C.即期日到交易日为5个月 D.交易日到结算日为5个月 答案:A 满分：2分得分：2
武汉大学2017年推荐免试攻读研究生公告武汉大学2017年接收优秀应届本科毕业生免试攻读研究生（含推免硕士生和直博生，以下简称“推免生”）工作已启动。现将有关事项公告如下： 一、接收推免生计划 2017年学校计划接收推免硕士生2700人左右，约占硕士招生总规模的50%，不设置校内外比例限额。根据报考生源情况，可对实际接收规模进行适当调整。 理、工、医等学科门类中具有一级学科博士学位授予权且进入2017年博士研究生招生专业目录的学科可接收直博生。直博生招收人数一般不超过本单位招生人数的20%。 二、接收推免生基本条件
凡取得所在学校推免生资格、身心健康的考生，均可接收为推免硕士生(成绩优异者可接收为直博生)，在校期间参加科学研究、全国竞赛等活动表现突出者优先接收；允许接收跨学科推免生；入学前未取得学士学位与本科毕业证书者，取消入学资格。 各培养单位可结合本单位实际，在上述条件基础上提出具体业务要求。 三、接收推免生工作机制与工作流程 （一）工作机制 实行“分级管理、分工负责”的工作机制。研究生院全面负责接收推免生工作，负责全校接收推免生的拟录取数据审核及最终上报备案等；各培养单位研究生招生工作领导小组负责本单位2017年接收推免生工作，包括制定本单位接收推免生具体实施细则、组织招生宣传、报考本单位推免生的资格审查、志愿管理、复试和待录取通知管理等各项工作。 （二）工作流程 2014年起，教育部建立“全国推荐优秀应届本科毕业生免试攻读研究生信息公开暨管理服务系统”（以下简称“推免服务系统”，网址:https://www.doczj.com/doc/034368776.html,/tm，具体开通时间参见中国研究生招生信息网），作为推免工作统一的信息备案公开平台和网上报考录取系统。推免生资格审核确认、报考、录取以及备案公开等相关工作均通过“推免服务系统”进行。具有推免资格的考生名单以“推免服务系统”备案信息为准，未经推荐高校公示及“推免服务系统”备案的考生不得接收为推免生。 1.考生填报志愿 获得推荐资格的考生在教育部“推免服务系统”中注册并关联学籍，选择报名志愿前须填写基本信息、上传照片及网上缴费。考生可同时填报3个志愿，每个志愿48小时内不可更改。 2.资格审核及志愿管理
第1页，共6页 第2页，共6页 绝密★启用前 闽南理工学院考试试卷（C 卷） 注意事项： ① 在试卷规定的位置填写考生本人信息，认真阅读《诚信考试承诺书》，并在规定位置签名。 ② 答题要字迹清楚、工整，保持卷面整洁；自觉遵守考试纪律。 一、单项选择题 （本大题共10小题，每小题1分，共10分） 1、金融工程的核心是 【 】 A 、风险管理 B 、产品与解决方案设计 C 、产品定价 D 、财务管理 2、当股指期货的实际价格偏离理论价格时，市场就存在着套利机会，称为股指套利。下面哪种情况投资者可以通过买入现货，卖出期货的方式套利 【 】 A 、实际期货价格高于理论价格 B 、实际期货价格低于理论价格 C 、实际期货价格与理论价格趋于一致 D 、实际期货价格与理论价格逆向发展 3、期货不完美的套期保值主要源于 【 】 A 、基差风险和数量风险 B 、系统风险和非系统风险 C 、利率风险和汇率风险 D 、财务风险和经营风险 4、远期（期货）成为良好投机途径的原因是 【 】 A 、进入成本低 B 、具有高杠杆效应 C 、进入成本低且具有高杠杆效应 D 、以上都不正确 5、一份1×2的远期利率协议表示 【 】 A 、在1月达成的2月期的FRA 合约 B 、1个月后开始的2月期的FRA 合约 C 、1个月后开始的1月期的FRA 合约 D 、上述说法都不正确 6、在利率互换协议中合理的固定利率使得互换价值 【 】 A 、大于零 B 、等于零 C 、小于零 D 、不确定 7、按期行权时间不同划分，期权可分为 【 】 A 、看涨期权和看跌期权 B 、美式期权和欧式期权 C 、股票期权和股价指数期权 D 、期货期权和利率期权 8、互换中最重要、最基本的功能与运用领域是 【 】 A 、套利 B 、风险管理 C 、合成新产品 D 、套期保值 9、银行四年期利率为14.2%，五年期利率为14.5%，则银行4X5年的连续复利远期利率为 【 】 A 、14.2% B 、17.92% C 、15.7% D 、14.5% 10、欧洲美元是指 【 】 A 、存放于美国以外的美元存款 B 、欧洲国家发行的一种美元债券 C 、存放于欧洲的美元存款 D 、美国在欧洲发行的美元债券 二、多项选择题 （本大题共5小题，每小题2分，共10分） 1、金融衍生证券可分为 【 】 A 、远期 B 、期货 C 、互换 D 、期权 2、结清期货头寸的方式主要有 【 】 A 、到期交割 B 、现金结算 C 、卖出平仓 D 、买入平仓 3、下列哪些条件成立时，交易者就可以利用互换进行套利？ 【 】 A 、双方对对方的资产或负债均有需求 B 、双方对对方的资产或负债不存在需求 C 、双方在两种资产或负债上各自存在比较优势 D 、双方在两种资产或负债上各自存在绝对优势 4、下列因素中，与股指期货价格呈正相关的是 【 】 A 、标的股票市场价格 B 、股指未来的收益率 C 、市场无风险利率 D 、持有期限 5、下列哪种情况应该进入多头市场 【 】 A 、St ＞K B 、St ＜K C 、预计未来期货价格未来会下跌 D 、预计未来现货价格未来会上涨
武汉大学电子信息学院研究生新生入学指南（2011版） 各位新生： 你们好！欢迎来到武汉大学电子信息学院！ 为了你们顺利地办理入学报到手续，愉快地开始研究生生活，请认真了解以下事项。所述内容参考2010年情况，如有变动以今年的信息为准。 一、报到注册 （一）新生报到基本流程 ①9月6、7日持录取通知书在迎新点（梅园小操场）报到，领材料。 ②完成缴费手续（宋卿体育馆内）。新生获基本奖学金名单详见学院主页通知“关于电子信息学院研究生2011-2012年基本奖学金”公告。 ③回迎新点领校园卡，办理注册，查询住宿处。 ④去住宿点乘车点：梅园珞珈山邮局对面。 新生如有托运行李的，请到梅园小操场舞台上凭有关单据领取。 （二）提示与说明 1．应届（本科、硕士）毕业生 应交验毕业证和学位证。 因欠学费而没有两证的外校应届毕业生应出示原毕业学校教务部门出具的相关证明材料。2．在迎新点报到时领取的材料 （1）新生入学报到须知、学院报到须知、入学登记表2份、研究生手册及其他材料。（2）缴费收据：包括已通过银行卡缴费的新生、获基本奖学金冲抵学费的新生。其他未缴费的新生无此收据。 3．缴费地点：宋卿体育馆内 缴费项目： （1）学费； （2）住宿费（与学校签订了住宿协议，已经安排了宿舍的新生）； （3）保险费（原则上自愿交纳，但为学习期间安全利益考虑，强烈建议各位新生缴纳；通过银行卡缴费的，保险费已扣，如果不愿交的可以在入学后办理退费。） 缴费方式：（1）通过银行卡扣缴学费和其他费用：全部费用已经缴清，不需要去宋卿体育馆，可直接凭收据在迎新点领取校园卡并注册。 （2）获基本奖学金冲抵学费：在迎新点领取收据后，还应到宋卿体育馆办理其他缴费项目，如住宿费、保险费；获二等基本奖学金的新生还应补足学费。 重要提示：请各位新生务必保管好缴费收据，否则无法领取校园和办理注册！ 4．贫困生经济困难暂时无力缴纳学费的新生（应有近期相关证明材料），在迎新点填写《借款申请表》（名额有限），学院主管学生工作的负责人审核并签字盖章后，持《申请表》、录取通知书、家庭经济困难证明（2011年）、本人身份证，到桂园操场旁的“研究生新生入学报到事务处”办理借款审批手续，填写学校统一印制的《借款审批表》及《借款借据》，经批准后办理借款。然后持所借款项、录取通知书、通知单等材料到宋卿体育馆办理缴费手续。借款金额最高为6000元，其它部分费用必须由新生本人缴清。根据有关规定，不能缴清当年学费的，不能注册，建议办理保留入学资格手续。所借款项应于当年12月31日前积极申请国家助学贷款或其他途径筹措资金归还。 https://www.doczj.com/doc/034368776.html,/web/Channel.asp?c=29&w=1¤tPage=2 5．校园卡与注册 缴清费用的研究生新生凭缴费收据到迎新点领取校园卡，办理注册手续。校园卡是研究生使
《金融工程学》课程说明 2002年3月 一.课程的开设： 《金融工程学》是开放教育试点金融学专业的一门选修课，春秋两季滚动开设，是成都电大自开课，学分4分，72学时。课本采用《金融工程概论》，武汉大学出版社，叶永刚、郑康彬主编。 二、相关课程的结合： 作为一门高级专业课程，通过本课程的学习，同学们应该对金融工程的基本原理、内容和各种金融工程技术有一个完整、系统的了解，能用所学知识对金融实务进行具体分析和解决。金融工程是指创造性地运用各种金融工具和策略来解决人们所面临的各种金融和财务问题。使学生掌握金融工程的一般原理，熟悉金融工程的基本内容，并合理运用来防范和化解金融风险。 先修课程：统计学原理、金融审计、经济数学基础、现代金融业务等金融专业基础课程。 三、课程内容的总体框架与结构 金融工程是本世纪80年代中后期在西方发达国家产生和发展起来的一门尖端金融学科。它把工程思维引入金融领域，借助计算机技术，综合地采用数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等工程技术方法，设计、开发和实施新型的金融产品，创造性的解决各种金融问题。金融工程的核心是风险管理的工具和技术。以资金的时间价值、资产定价和风险管理为三大支柱。主权运用于套期保值、套利和投资、资产结构调整。 本课程的主要内容包括：从教材的结构来看，主要有四大部分。第一部分是
概论部分，主要分析金融工程的基本概念和基本分析方法。第二部分是金融工程的理论工具。第三部分是分析金融工程所使用的各种实体工具，这是本门课的重要内容，并且有一定难度。第四部分主要分析金融工程所运用的各种金融策略。 四、课程学习基本要求： 自主化学习是开放教育人才培养的主要方式，所以无论是面授辅导，参考阅读教材、网上辅导等都必须注重自主学习能力的培养，学生自己更应重视自学能力和获取知识与能力的提高。特别要注重学习方法的变革，主动运用多种媒体和形式进行学习，掌握金融工程的基本理论，在实践操作过程中能运用所学知识解决各种实际问题。
武汉大学2014年研究生优秀新生奖获奖名单 外国语言文学学院8人：卢佳唯、刘雪霜、陈曦、黄珊珊、郭彦然、王青、肖涵、陈慧美 新闻与传播学院23人：洪雅茹、罗桥凤、刘由饮、黄思学、刘铮、方紫嫣、周浩然、王晓武、杨泽亚、孔钰钦、王野、李娜、成升、杨頔、阮婧斐、谢灵子、卢世博、杨琳、杨瑞、诸冰羽、潘章帅、马宇丹、解雯超 信息管理学院16人：向安玲、刘芬、陈聪、艾黎、张秋子、赵喜梅、封洁、李秋实、刘巧园、张孝天、周佳、赫舍里静、史仲静、蔡卓君、赵琴、李斯 经济与管理学院67人：熊诗卉、祁浩、翟佳丽、何凌峰、吴逸群、韩雅姣、刘英顺、汪怡、华语音、张雅卓、刘玲、丁静静、张新路、刘艺、梁晗、李茜、胡美妹、余自强、朱光宇、谢倩、田振飞、何梦泽、姜雨杉、项婉玉、赵海燕、夏凡捷、居未伟、陈宣、陈世来、王炼、吴玉容、丁茜菡、吴晓艳、宫元、王玲通、郭汝婷、伍林、李萍、冯永洲、张腾、刘芸、李智、任静、卢迅、李超、丁畅、尹改丽、迟元行、刘亚男、梁鉴标、林楠、刘春燕、王玄玄、王繁荣、林荫、孙正星、史瑶、李岱霖、韩芳芳、余天骄、高燕燕、刘萍芬、纪玉惠、刘慧慧、路婷婷、吴良顺、刘章艳 法学院17人：刘逸君、王婵、肖志军、赵晨翔、尧意馨、董文珊、叶处然、沈馨培、黄伟娜、何可人、李玮、陈末、冯露、马宁、殷婕、张琪悦、夏凉 文学院13人：左丹丹、宋雨蔚、李明、黄艳灵、杨琼、马敏、陈妮、阳思、高欣、吴晓君、张冰、郑颖、张艳平 历史学院2人：向桃凤、郑伊凡 哲学学院4人：张笑语、汪航、余靖东、黄兴华 艺术学系6人：许羚、徐婕鑫、王昊天、何思思、谢诗思、王超 政治与公共管理学院8人：雷维维、陶建武、张高娃、刘莹、张瑞、陆博文、张地、范琳琳 马克思主义学院3人：熊伟、曹姗、黄强 数学与统计学院5人：王洋、童彤、骆轶东、宋丽萍、燕飞 物理科学与技术学院2人：朱若华、武会江 化学与分子科学学院17人：李逸帆、杨彬、彭盼、乔雨、胡晶晶、吴念、何欢、
金融工程专业攻读硕士学位研究生培养方案一、培养目标 本专业培养德、智、体全面发展的适应社会主义市场经济需要，能创造性地运用各种金融工具解决金融财务问题，具有开拓精神的高层次应用型或学术性的人才。 具体要求： 1．具有坚定正确的政治方向、良好的道德品质和学术修养，遵纪守法； 2．具有坚实的经济理论和金融理论基础；有较系统、较全面的金融知识和有关实务知识，了解当前金融领域的发展前沿，会运用现代计量和分析技术，善于以开拓精神从事金融实际业务工作； 3．具有较高的外语水平，能运用英语（或其它一种外语）熟练地阅读专业书刊及有关信息资料，并有较好的听、说、写、译能力。能听懂用英语教学的专业课内容。 4．身心健康。 二、研究方向 金融工程。 三、学习年限 实行以两年制为基础的弹性学制，学习年限为2—4年。原则上第一、二学期以课程学习为主，第三、四学期以调查研究和撰写硕士学位论文为主。第二学期末开展中期考核分流工作。 四、课程设置与学分要求 课程设置与学分分配见下表。 学分要求：本专业研究生至少应修满27学分的课程(不含非本专业研究生的补修课)，其中，全校公共必修课(5学分)、学科通开课(8学分)、研究方法论课（2学分）、专业方向必修课（4学分），其余为选修课学分(包括系列专题讲座，8学分)。非本专业考取的研究生应补修至少3门本科课程，并记录成绩，补修课不及格不能参加硕士学位论文答辩。 五、科学实践与学位论文 研究生通过全部学位课程考试，修满规定学分后，方能正式进入论文撰写阶段。论文选题应当贯彻理论联系实际的原则，可由研究生选定后经导师审核认可或由导师指定。论文完成的进度应是：二年级上学期确定论文选题，查阅资料，写出开题报告（研究生的开题报告应向研究生指导小组作出。开题报告的主要内容应包括选题的意义、国内外关于该选题研究的文献综述和本人的研究计划等。作开题报告时，应有本专业3－5位老师参加。开题报告
武汉大学新生入学指南 篇一 金秋九月，经过高考洗礼的青年学子满怀激情地走入向往已久的大学校园，等待他们的是简单快乐的象牙塔生活还是枯燥的学术钻研呢?……四年的大学时光该如何度过呢?《大学新生入学指南》将从新生报到的一般程序、大学的机构设置、大学的学习和生活情况等大学生活的方方面面帮助同学们顺利度过这个适应期，更快地完成新角色的转变，更好地融入到大学生活中去，是一份献给即将走入大学校园的朋友们的礼物。让我们来看看指南内容吧。 综合部分 一、新生按《录取通知书》规定的时间来校报到。因故不能按时报到者，必须事先以书面形式向所在院系请假，请假时间不得超过两周。未经准假或逾期未报到者，取消其入学资格。 学校将于今年启用武汉大学迎新网站和数字迎新系统。新生在接到《录取通知书》以后，即可以登录武汉大学迎新网站(网址：https://www.doczj.com/doc/034368776.html,)了解学校资讯。8月2日以后，新生可以通过迎新网站上方“新生学号查询”功能(网址： https://www.doczj.com/doc/034368776.html,/xhcx/)，以高考考生号为用户名，身份证号后六位为密码，查询自己的学号。查询到学号以后，即可以用学号为用户名，身份证号后六位作为密码，登录“武汉大学数字迎新系统”，按照《迎新系统使用须知》的说明和系统提示，完善个人信息、来校方式等，查询缴费标准、住宿信息等(住宿信息在8月25日后方可查询)。 二、为方便新生报到，学校按照院系学生住宿校区分4个学部设置报到地点： 学部学院(系)报到地点
文理学部文学院、历史学院、哲学学院、国学院、艺术学系、外国语言文学学院、新闻与传播学院、信息管理学院、政治与公共管 理学院、马克思主义学院、经济与管理学院、法学院、社会学系、 数学与统计学院、物理科学与技术学院、化学与分子科学学院、生 命科学学院文理学部梅园小操场 工学部水利水电学院、电气工程学院、动力与机械学院、城市设计学院、土木建筑工程学院工学部老体育馆 信息学部资源与环境科学学院、遥感信息工程学院、测绘学院、国际软件学院、印刷与包装系、计算机学院、电子信息学院信息学 部老体育馆 医学部基础医学院、药学院、口腔医学院、HOPE护理学院、公 共卫生学院医学部体育馆 三、新生报到时须携带材料：《录取通知书》、第二代身份证(或临时身份证)、高考准考证、正面免冠一寸登记照12张、党团组 织关系介绍信，愿将户口迁入学校的还需自带《户口迁移证》。 四、根据相关规定，新生来校时可持《录取通知书》购买一张从家庭所在地到武昌火车站、汉口火车站或武汉火车站的优惠硬座客 票(高铁和动车票仅限二等座)。 五、新生托运行李，应在行李显著位置标明“武汉大学xx学部”字样(标明所在学部)，并务必注明学生的姓名、学号、所在院系、 专业及宿舍房间号(住宿安排及收费标准除了可以在数字迎新系统查 询以外，也可以于8月25日开始在以下地址查询： https://www.doczj.com/doc/034368776.html,/epstar/login/。) 凡托运至武昌火车站、汉口火车站的行李，由火车站统一运至学校指定地点(铁路部门收取市内行李运送费)，新生凭行李托运单在 各学部报到点托运行李领取处领取;破损及托运至武汉火车站的行李 由新生本人到火车站自行领取。通过其他交通工具托运(特快专递、 宅急送等)或邮寄的行李由新生自行领取。
07级金工投资学A卷
武汉大学2009—2010学年度第一学期期末考试试卷 经济与管理学院金融工程 2007级 投资学 一、名词解释(每题2分，共10分) 认股权证系统风险积极投资组合战略证实偏差处置效应 二、单项选择题(每题2分，共30分) 根据下列数据回答第1、2、3题 效用公式数据()2 U- E = 005 r .0σ A 投资预期收益()()% E标准差（％） r 1 1 2 30 2 15 50 3 21 16 4 24 21 1. 根据上述效用公式，如果投资者的风险厌恶系数A=4，投资者会选择哪种投资？（） A、1 B、2 C、3 D、4 2. 根据上述效用公式，投资者如果是风险中性的，会选择哪种投资？（） A、1 B、2 C、3 D、4 3. 在效用公式中变量A表示：（） A、投资者的收益要求 B、投资者对风险的厌恶 C、投资组合的确定等价利率 D、对每4个单位风险有1个单位收益的偏好 4. 根据优势法则，下列那一项投资优于其他投资（）。 A、期望收益率0.15，标准差0.2 B、期望收益率0.1，标准差0.2 C、期望收益率0.1，标准差0.25 D、期望收益率0.15，标准差0.25 5. 当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效（）。 A、组成证券的收益不相关 B、组成证券的收益正相关 C、组成证券的收益很高 D、组成证券的收益负相关 6. 股票A期望收益率为12％，标准差为0.20；股票B期望收益率为15％，标准差为0.27，如果两只股票的相关系数为0.7，则协方差为（）。
A、0.038 B、0.070 C、0.018 D、0.054 7. 马可维兹描述的投资组合理论主要着眼于：（） A、系统性风险的减少 B、分散化对投资组合的风险的影响 C、非系统性风险的确认 D、积极的资产管理以扩大收益 根据下面的材料回答第8、9、10题 你管理的股票基金的预期风险溢价为10%,标准差为14％，短期国库券利率为6％。你的委托人决定将60000美元投资于你的股票基金，40000美元投资于货币市场的短期国库券基金。 8、你的委托人的资产组合的期望收益率为： A、16% B、20％ C、14％ D、12％ 9、你的委托人的资产组合的标准差为： A、6.6% B、7.8% C、8.4% D、9.2% 10、股票基金的风险回报为： A、0.71 B、1.00 C、1.91 D、1.19 11、考虑只有一个因素的证券市场。资产组合A和B都是充分分散风险的，它们的因素敏感性系数分别为1.0和1.5，它们的期望收益率分别为19%和24%，假设不存在套利机会，无风险利率为( )。 A、4% B、9% C、14% D、16.5% 12、哪种债券的持续期最长( )。 A、8年期，6%的息票率 B、8年期，11%的息票率 C、15年期，6%的息票率 D、15年期，11%的息票率 13、比较A和B两种债券。它们现在都以1000美元面值出售，都付年息120美元。A五年到期，B六年到期。如果两种债券的到期收益率从12%变为10%，则( )。 A、两种债券都会升值，A升得多 B、两种债券都会升值，B升得多 C、两种债券都会贬值，A贬得多 D、两种债券都会贬值，B贬得多 14、比较A和是B两种债券。A和B的到期期限相同，都是五年。A的票面利率为4%，每年付息40美元；B是零息票债券，到期一次性还本付息。如果两种债券的到期收益率均从4%变为5%，则( ) A、两种债券都会升值，A升得多 B、两种债券都会升值，B升得多 C、两种债券都会贬值，A贬得多 D、两种债券都会贬值，B贬得多 15、一种债券的息票率为6%，每年付息，修正的持续期为10年，以800美元售出，按到期收益率8%定价。如果到期收益率增至9%，利用持续期的概念，估计价格会下降（）。 A、76.56美元 B、76.92美元 C、77.67美元 D、80.00美元 三、简答题:(共24分) 1.资本市场线与证券市场线的异同。(8分) 2.积极投资组合管理的理论和实践依据。(8分) 3.波动性之谜的行为金融解说。(8分) 四、某投资者以每股100元的价格购买了100股A公司股票，又以每股50元的价格卖空了100股B公司股票。假如初始保证金比率和保证金最低维持比率分
金融工程学课程设计 一、课程设计目的及基本要求 （一）教学目的 1.培养学生理论联系实际的工作作风，严肃认真、实事求是的科学态度和勇于探索的创新精神。 2.培养学生综合运用所学的现代金融风险管理的理论、模型和技术方法，最终形成一套完整的解决我国某一实际风险管理问题的方案，从而提高学生分析和解决实际问题的能力。 3.通过课程设计工作，训练并提高学生在概念设计、资料调研、市场调查、模型设计等方面的能力。 4.设计并撰写高质量的课程设计报告。 （二）基本要求 1.课程设计的要求 加强学生基本功训练，使理论与实际更有效地结合，充分发挥学生的主观能动性，，引导并使学生基本能够依托信息技术（计算机和通讯技术），灵活地应用各种工程方法开展创造性的工程思维活动，不断提高能力。 2.对学生学习态度的要求 （1）要有勤于思考、刻苦钻研的学习精神和严肃认真、一丝不苟、有错必改、精益求精的工作态度，对弄虚作假者一律按不及格记成绩。 （2）要敢于创新，勇于实践，善于总结和分析问题。 （3）对相关课程的基本理论和基本知识扎实掌握，概念清楚，运用正确，报告撰写规范，答辩中回答问题正确。 二、课程设计内容及安排 1.利用股票价格指数期货进行套期保值，对冲大盘下跌风险。 2.使用的基本原理资本资产定价模型CAPM CAPM模式公式：E(Ri)=RFR+β[E(RM)-RFR] E(Ri)：风险资产i的期望收益或期望价格 RFR：无风险利率（Risk Free Rate） E(RM)：市场期望收益 β=Cov(i, M)/δ2M Cov(i, M)：风险资产与市场组和之间的协方差，反映单个资产与市场收益之间的联动性 δM：市场组合方差 δi：单个风险资产i的方差 ◆β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致； ◆β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险； ◆β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。 提供四种股票，上证300样本股， 查找过去30日收盘价，作为价格信息
闽南理工学院考试试卷答案及评分标准（A卷） （2018 /2019学年第一学期） 课程名称：________金融工程_________ 考试时间：120分钟考试方式：闭卷满分分值：100分 一、单项选择题（每题1分，共10分） 1、D 2、A 3、A 4、A 5、B 6、D 7、A 8、C 9、A 10、B 二、多项选择题（每题2分，共10分） 1、AD 2、ABC 3、BC 4、AB 5、AB 三、判断改错题（每题2分，共10分） 1、√（2分） 2、√（2分） 3、×将“越低”改为“越高”（判断正确1分，改正1分） 4、√（2分） 5、×将“有无发行环节”改为“权利与义务是否对等”或将“期权与期货”改为“期权与权证”（判断正确1分，改正1分） 四、名词解释题（每题4分，共20分） 1、远期外汇协议是指双方约定在将来某一时间（1分）按约定的汇率（1分）买 卖一定金额（1分）的某种外汇的合约（1分）。 2、金融期货合约是指在交易所交易的（1分）、协议双方约定在将来某个日期（1 分）按事先确定的条件（包括交割价格、交割地点和交割方式等）（1分）买入或卖出一定标准数量的特定金融工具的标准化协议（1分）。 3、认购权证指持有者在一定期限内（1分），按照一定的价格（1分），向发行人 购买一定数量的标的资产（1分）的权利（1分）。 4、利率互换是指双方同意在未来的一定期限内（1分）根据同种货币的相同名 义本金交换现金流（1分），其中一方的现金流根据事先选定的某一浮动利率计算（1分），而另一方的现金流则根据固定利率计算（1分）。 5、如果参与者在现货市场已有一定的风险暴露（1分），其介入衍生产品市场的目的是通过衍生产品的相反头寸（2分）进行风险转移和管理（1分），此类参与者就属于套期保值者。 五、简答题（第1小题3分，第2小题3分，第3小题4分，共10分） 1、答：远期价格与期货价格的关系： ①当无风险利率恒定，且对所有到期日都不变时，具有相同交割日的远 期价格和期货价格相等（1分）。②当利率变化无法预测时，二者就不相 等：当标的资产价格与利率正相关时，期货价格应高于远期价格（1分）； 当标的资产价格与利率负相关时，远期价格应低于期货价格（1分）。 2、答：国际互换市场迅速发展的原因： ①互换交易在风险管理、降低交易成本、规避管制和创造新产品等方面 都有着重要的运用。②在其发展过程中，互换市场形成的一些运作机制 也在很大程度上促进了该市场的发展。③当局的监管态度为互换交易提 供了合法发展的空间。（每答对一个得1分） 3、答：期权价格的影响因素有： 标的资产的市场价格、期权的执行价格、期权的有效期、标的资产价格