金融风险管理学习指导题目
（论述题13、14、15为不确定答案）
一、单选题
按照金融风险的性质可将风险划分：C ：系统性风险和非系统性风险
1. （A ）是指获得银行信用支持的债务人由于种种的原因不能或者不愿准照合同规定按时偿还债务而
使银行遭受损失的可能性。A:信用风险
2. 以下不属于代理业务中的操作风险的是：D:代客理财产品由于市场利率波动而造成损失。
3. （ C）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款不完善，
不严密而引起的风险。 C：法律风险
4. （C.马柯维茨）系统地提出现代证券组合理论，为证券投资风险管理奠定了理论基础
5. （C.转移策略）是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的危险转移给其他人承担。
6. 下列各种风险管理策略中，采用哪一种来降低非系统性风险最为直接，有效（A:风险分散）
7. （A ：数据仓库）储蓄前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。
8. 被视为银行一线准备金的是（B）.B:现金资产
9. 依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为（C） C：可疑类贷款
10. 根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的总资本充足率不能低于（C） C：8%
11. 贴现发行债券的到期收益率与当期债券价格（B）相关。B:反向
12. 信用风险的核心内容是（A）A:信贷风险
13. （A）是20世纪50年代初研究使用的一种调查征求意见的方法，现在已经被广泛应用到经济，社会
预测和决策之中。A:德尔菲法
14. 1968年的Z评分模式中，对风险值的影响最大的指标是：（C） C：销售收入/总资产
15. 金融机构的流动性需求具有（A）A:刚性特征
16. 资产负债管理理论产生于20世纪（D）D:70年代末，80年代初
17. 金融机构的流动性越高，（B）B:风险性越小
18. 流动性缺口是指银行（A）和负债之间的差额。A:资产
19. 麦考利存续期是金融工具利息收入的现值与金融工具（B）之比。B:现值
20. 利率互换交易始于20世纪（D）D:80年代初。
21. 当银行的利率敏感型资产大于利率敏感型负债时，市场利率的（A）会增加银行的利润。A:上升
22. 缺口是指利率敏感型（A）与利率敏感型负债之间的差额之间的差额。A:资产
23. 源于功能货币与记账货币不一致的风险是（B）B:折算风险
24. （D）货币是对外价值稳定且趋于升值的货币。D:硬。
25. 在出口或对外贷款的场合，如果预测计价结算或清偿的货币汇率贬值，可以再争得对方同意的前提下（C），以避免该货币可能贬值带来的损失。C：提前收汇
26. （B）的负债率，100%的债务率和25%的清偿率是债务国控制外债总量和结构的警戒线。）B: 20%
27. 人员风险是指（B）B:缺乏足够合格员工，缺乏对员工表现的恰当评估和考核等导致的风险
28. 下列风险中不属于操作风险的是（C）C：流动性风险
29. 将单一风险暴露指标与固定百分比相乘得出监管资本要求的方法是（B）B:基本指标法
31（B．系统性风险）是指市场聚集性风险，对金融体系的完整性构成威胁。
32. 20世纪90年代以来，金融危机更多的以（B.货币危机）形式爆发。
33（A。GDP增长率）在反映一国经济增长速度的同时，也反映了该国经济的总体发展态势。
34我国的银行业自律组织——银行业协会成立于（C 2000）年
35下面不是网络银行的特点是（D 交易费用与物理地点相关性）
36在电子交易过程中，负责核实用户和商家的真实身份以及交易请求的合法性的部门是(A电子认证中心) 37银行对技术性风险的控制和管理能力在很大程度上取决于(B 计算机安全技术的…….)
38(A 国际金融工程师学会的成立)标志着金融工程学正式形成。
39我国于20世纪(A 90年代)恢复股票的发行。
40回购协议是产生于20世纪60年代末的一种（C短期）资金融通方式。
41期限少于一年的认股权证为（B备兑认股权证）
42现代意义上的金融衍生工具产生于（D 20世纪70年代）
43当期权协议价格与标的资产的市场价格相同时，期权的状态为（C两平）
44期权标的资产的价格波动越大，期权的时间价值（A越大）
45金融衍生工具面临的基础性风险（A市场风险）
46信用社面临的最基本的风险（B流动性风险）
47下列各项，负责信用社内部审计监督是（B监管理事会）
48金融信托投资公司的主要风险不包括（D税务风险）
49下列各项，（A进口商）所承担的汇率风险主要是商业性风险。
50并购业务是证券公司(C投资银行业务)的一项重要业务。
51引起证券承销失败的原因包括操作风险、（D市场风险）和信用风险。
52下列属于证券公司自营业务特点的是(B以自有资金进行证券投资，盈利归己，风险自当)
53证券公司的经纪业务是在（B二级市场）上完成的。
54下列措施中不属于理赔环节风险管理措施的是（D建立、健全风险核保制度）
55保险公司的财务风险集中体现在（C资产和负债的不匹配）
56下列不属于保险资金运用风险管理的是（D加大对异常信息和行为的监控力度）
57流动性风险是指银行用于即时支付的流动资产不足……使银行丧失（A清偿能力）的风险。
58证券投资管理的首要目标（D本金安全）
59下列证券中，风险最小的是（B中央政府债券）
60（A流动性风险）是商业银行负债业务面临最大的风险。
二、多选题
1. 关于风险的定义，下列正确的是（A.B.C.D） A：风险是发生某一经济损失B：风险是经济损失机会或损失的可能性。C：风险是经济可能发生的。D：风险是经济预期与实际发生。
2. 金融风险的特征是：（A.B.C.D）A：隐蔽B：扩散C：加速D：可控
3. 下列说法正确的是：（A.B.C.）A：信用风险又称为违约风险B：信用风险是最古老也是C：信用风险存在于一切。
4. 国家风险的基本特征有（B.D）B：发生在国际经济金融活动中 D：不论是政府，商业银行，企业，还是个人。
5. 20世纪70年代以来，金融风险的突出特点是（A.B.C.）A：证券市场的价格风险B：融机构的信用
风险C：金融机构的流动性风险。
6. 内控系统的设置要以金融风险管理为主线，并遵循以下原则（A. C.D）A：有效性C：全面性D：独立性
7. 一个金融机构的风险管理组织系统一般包括以下子系统（B.D,E）B：董事会合风险管理委员会D：风险管理部E：业务系统
8. 金融风险综合分析系统一般包括（A.B.C.D）A：贷款评估系统B：财务报表分析系统C：担保品评估系统D：资产组合量化系统
9. 属于商业银行资产项目的是（A.C.D.E）A：现金资产C：各种贷款D：证劵投资E：固定资产 10. 从银行资产和负债结构来识别金融风险的指标有（A.B.C.E）A：存贷款比率B：备付金比率C：流动
性比率 E：单个贷款比率
11. 信贷风险防范的方法中，减少风险的具体措施有（A.B.C.D.E）全选
12. 信贷结构调整通常包括（A.C.D.E）A：产业和行业结构调整C：区域结构调整D：种类结构调整E：
贷款期限和规模结构调整
13. 根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为（B.C.E）B：弱有效市场C：强有效市场E：中度有效市场
14. 在贸易融资业务中，资金可能出现风险的征兆有（A.B.E）A：信用问题B：操作问题E：汇率问题
15. 专家制度法的内容包括（A.B.C.D.E）全选
16. 按照美国标准普尔，穆迪等著名评级公司的作业流程，信用评级过程一般包括的阶段有（A.B.C. E）A：准备B：会谈C：评定E：事后管理
17. 金融机构流动性较强的负债有（A.B.C.D）A：活期存款B：大额可转让定期存单C：向其他金融企业拆借资金D：向中央银行借款
18. 商业银行贷款理论的缺陷是（A.B.C.）A：没有考虑贷款需求多样化B：没有认识到存款的相对稳定性：C：没有注意到贷款清偿的外部条件
19. 证券公司流动性风险注意来自（A.B.C.D）A：代客理财B：自营证券业务C：新股（债券）发行及配售承销业务D：客户信用交易
20. 商业银行现金资产包括（A.B.C.）A：库存现金B：在中央银行的存款C：同业存款
21. 商业银行头寸包括（A.B.C.）A：基础头寸B：可用头寸C：可贷头寸
22. 利率期货的特征有（A.B.C.D）A：标准化的合同条款B：冲销交易C：公开交易的市场D：交易主体的另一方是交易所。
23. 利率风险的常用分析方法有（A.B.）A：收益分析法 B：经济价值分析法
24. 利率风险的主要形成有（A.B.C.D）A：重新定价风险 B：收益率曲线风险C：基准风险 D：期权性
风险
25. 利率上限可看成由一系列不同有效期限的（A. C.）合成。A：借款人利率期权C：卖出利率期权。
26. 管理利率风险的常用衍生金融工具包括（A.B.C.D.E）全选
27. 根据国际金融对外债的定义，外债的特征有（A.B.D）A：外债的当事双方应具有债权债务关系。B：
外债的债权债务关系须具有契约性 D：外债的债权债务关系必须是发生在居民与非居民之间的。
28. 非银行经济主体的交易风险管理方法中，商业法包括（A.B.D.E）A：选择有利的合同货币B：加列合同条款D：提前或推迟收付汇 E：配对
29. 银行外汇头寸管理方法有（B.D.E）B：设立合理的外汇交易头寸限额 D：及时抛补敞口头寸 E：积极
建立预防性头寸
30. 折算风险的管理方法有（A. D.）A：缺口法 D：合约保值法
31. 国际上常用的借款方式有（A.B.C.D.E）全选
32. 操作风险管理框架包括（A.B.C.D.）A：战略B：流程C：基础设施D：环境
33. 操作风险度量模型可以划分为（A.B.C.）A：基本指标法B：标准化方法C：高级衡量法
34. 操作风险的主要特点有（A.B.D.）A：发生频率低，但损失大B：单个操作风险因素和操作性损失间数量关系不清晰D：人为因素是操作风险产生的主要原因
35从各国的实践情况看，金融自由化主要集中在ABCD（价格、市场、业务、资本）。
36金融危机产生的根源是DE（脆弱性、经济危机）
37西方发达国家的金融风险防范体系包括ABCDE
38金融风险预警指标有ABE（金融机构、宏观、市场）
39网络金融的安全要素包括BCDE（机密、不可抵赖、完整、审查）
40利用互联网开展保险业务具有以下优点ABCDE
41网络银行操作风险可能源于ABC（系统的可靠性、客户、系统设计）
42巴塞尔委员会把网络银行风险管理分三个步骤ABC（评估、管理、监控）
]43金融工程学可以看做是ABC(现代、信息、工程)
44正如若贝尔经济学奖得主默顿所说，CD （监管、税收）在过去的20年间是引发金融创新的主要原因。
45金融工程运用的实体工具可以划分为ABCDE
46金融工程常用的几种现货实体工具为ABCD（股票、票据、回购、可转换）
47在规避风险的过程中，金融工程技术主要运用于AD（套期保险、套利）
48下列各项，属于金融衍生工具的有ABDE（远期、期货、期权、互换）
49金融衍生工具面临的风险包括ABCDE
50金融衍生工具信用风险管理的过程包括BCD（评估、控制、处理）
51某金融机构预测未来市场利率会上升,并……正确的是AD（正缺口、增加资产，减少负债）
52风险估价的基本方法有ABCE（原始、重置、市场、实际）
53金融信托投资的基本职能AC（财产、融通）
54金融信托风险管理原则ACD（比例、分散、保险控制）
55利率风险管理的方法ABE（合理、利率、互换）
56证券公司的主要业务有ABCE（承销、经纪、自营、顾问）
57证券公司的风险有ABCDE
58证券的承销类型有ACD（全额报销、余额包销、代销）
59（ABCDE）方面可能引起证券公司经纪业务的风险。
60保险公司保险业务风险主要包括ABC（产品、承保、理赔）
61保险公司资产负债管理技术主要有ACD（现金流、久期、动态）
62保险资金运用的风险管理层次包括ABC（宏观、投资、监督）
63保险公司整体风险管理的特征包括ABCD（目的、全面性、全方位、可扩展）
64信贷资产风险的主要原因包括ABD（经营、借款人、银行内部）
65证券投资分散化的主要方式有ABCDE
66商业银行中间业务风险具有以下ABCDE
67商业银行全面风险管理体系由以下ABCDE要素组成。
三、判断题
1. 错风险就是指损失的大小。
2. 不确定性是风险的基本特征。
3. 错控制金融风险就是尽可能消除风险。
4. 金融风险按层次可分为微观金融风险和宏观金融风险。
5. 金融风险管理师研究银行灯金融机构的经营中各种风险的生成机理，计量方法，处理程序和决策措施的一门科学。
6. 错 20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性
风险。
7. 错风险分散只能降低系统性风险，对非系统性风险却无能为力。
8. 风险管理部是风险管理委员会下设的，独立于日常交易管理之外的实务部门。
9. 金融风险管理识别是金融风险管理的第一步。
10. 错商业银行管理负债是所面临的风险主要是流动性风险。
11. 错根据《巴塞尔资本协议》规定，商业银行的一级资本充足率不能低于8%。
12. 错非系统性风险对于资产组合总得风险是起作用的。
13. 在强有效市场中，几乎不可能获得超常收益。
14. 信用风险与市场风险的区别之一是防范信用风险工作中会遇到法律方面的障碍，而市场风险方面的法律限制很少。
15. 错由外在不确定性导致的信用风险等金融风险称为非系统性风险。
16. 错某项金融资产的方差越大，说明金融风险越小。
17. 金融机构流动性风险产生的原因是多方面的，其中主要原因之一是资产与负债的期限结构不匹配。
18. 因为融资技术和融资工具的创新，使许多业务可以再资产与负债表内外相互转换，所以《巴塞尔协议》要求银行表内外业务统一管理。
19. 错贷款总额与核心存款的比率越小，说明商业银行“存储”的流动性越低，流动性风险也就越大。
20. 错商业银行的准备资产包括现金资产（一级准备），短期有价证券（二级准备），和长期贷款（三级
准备）。
21. 续存期是对某一种资产或负债的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。
22. 错 6月12日一家公司的财务经理发现 7月12日有一笔浮动利率的日元贷款利息收入，他预计7月
份日元利率会下降，为避免可能的损失，他决定于一家日本公司进行利息交换，取得固定利息的美元利息收入，该互换为利率互换。
23. 错险是指未来利率的波动对收入和支出的影响。
24. 利率上下限的期权费支出可以为零。
25. 会计风险的大小与折算方法有关。
26. 错经济风险针对的是预期到的汇率变动。
27. 错衡量一国外债来源结构是否合理的主要指标是商业贷款占外债总额的比例是否小于等于70%。
28. 外债的偿还管理中，在一定条件下可以借新债还旧债。
29. 操作风险是指由于不完善或者有问题的内部程序，人员，系统或外部事件造成的直接或者间接损失的风险
30. 错操作风险管理的流程包括建立操作风险评估系统，操作风险评估和量化，风险管理和缓释，风险
监控和风险回报。
31. 错操作风险评估和测量的步骤包括收集信息，建立风险评估框架，风险监控和风险管理行动。
金融危机是金融风险的集中体现和极端形式。 T
审慎监管的目标是要保证每家银行都能生存下来。F
货币化程度指标是反映宏观经济环境稳定性的一个重要指标，该指标数值越大越好。F
系统性风险不是单个金融机构的工作范围，但…….金融体系承受的风险。T 网络金融业务中金融产品和信息是以电子形式存在的。T
交易风险成为最基本的网络银行风险之一。 F
银行对网络金融业务的安全性风险的考虑是首要的。T
金融理论的发展是金融工程得以确立的基础和前提。T
外汇期货期权是以外汇期货为对象的期权交易。T
现有统计数据表明，互换最普遍的用途是管理汇率风险。F
现实中，进行股票风险管理时很难做到完全的套期保值。T
期货交易流动性较低，远期交易流动性较高。F
欧式期权的买房只能在到期日……显著特点。T
期权合约的期限长短与美式期权的价格正相关，但…..不存在相关性。F 对于大额敞口的限额设定，巴塞尔委员会推荐对单一…….监管资本的20%。F
信用社的任何一项工作可以根据业务性质决定自始至终……..符合其风险控制要求的。F
信托投资公司的违约风险可能是由于发放贷款…….恶化而造成。T
融通资金是信托业最根本和最首要的职能。F
金融租赁除了融资功能外，还具有推销功能。T
在全额包销中，承销商从发行者那里买入…….公开发售的价格。T
杠杆收购是指并购企业通过信贷所融资本获得……..偿还负债的并购方式。T
证券公司的经济业务将社会的金融剩余从盈利部门转移到短缺部门。F
证券公司的自营业务中也会有代客理财的项目。F
保险公司缺乏有效监督机制，导致…….一种类型。F
为加强保险公司财务风险管理，在利率水平…..贡献策略。F
由于资本市场金融产品价格下跌给保险公司…….流动性风险。F
保险公司有必要建立专门机构进行整体风险管理。T 商业银行的存款越多越好。F
商业银行的风险主要是信贷资产风险，所以……风险管理。F
由于活期存款利率比定期存款利率低……存款的比重。F
商业银行可以通过一定方式将信贷资产风险转嫁给他人。T
四、论述题
一．金融风险产生的成因。（要展开）
答：产生金融风险的基本原因在于金融企业从事货币经营和信用活动的不确定性。具体包括：1.信息的不完全性与不对称性；2.金融机构之间的竞争日趋激烈；3.金融体系脆弱性加大；4.金融创新加大金融监管的难度；5.金融机构经营环境缺陷；6.金融机构制度不健全；7.经济体制性原因；8.金融投机9.其他原因。二．金融风险管理的策略。
答：处理与控制金融风险的策略和措施主要有：1.回避策略，是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或拒绝承担该风险。2.防范策略，是指预防风险的产生。3.抑制策略，又称消缩策略，是指金融机构承担风险后，采取种种积极的措施以减少风险发生的可能性和破坏程度。4.分散策略，是指利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合。5.转移策略，也是一种事前控制策略，把可能发生的危险转移给其他人承担。6.补偿策略，首先是将风险报酬计入价格之中。其次是与贷款人订立抵押条款。在有就是通过司法手段对债务人提起财产清理的诉讼。7.风险监管，包括外部监管和内部监控。三．金融风险可以从哪几个方面来识别。
答：可以从以下五个方面来识别金融风险：1.从资产负债表的总体状况来识别。2.从信贷资产的结构来识别。
3.从资产负债表的结构来识别。
4.从在险资产价值(aar)和资本充足程度来识别。
5.从银行的盈利能力来识别。四．德尔菲法的基本特征与借款人“5C”法的主要内容。
答：1.德尔菲法的基本特征如下：被咨询对象的匿名特征，即被咨询的专家彼此并不知晓。研究方法的实证性。调查过程的往复性。2.在德尔菲法中，专家借以判断一笔信贷是否应发给借款人比较有效的决策依据是关于审查借款人五方面状况的“5C”法，也有人称为“专家制度法”，即审查借款人的品德与声望，资格与能力，资金实力，担保，经营条件和商业周期。
五．金融机构与工商企业比较，为什么金融机构保持流动性显得更为重要。
答：金融机构是经营货币信用的特殊企业，与工商企业比较，一是现金流动最频繁; 二是金融机构的资产绝大部分是短期负债构成的；三是流动性需求具有刚性特征；四是流动性是维持竞争力的基础。因此金融企业保持流动性比工商企业显得更为重要。六．银行管理利率风险的重要性。
答：1.利率的波动会对金融工具的价格和收益产生重大的影响，这一影响可能是对我们有利的，如带来额外的收益或减少利息支出，也可能是不利的，如带来意外的损失或增加利息支出。2.参加社会经济活动的所有人都面临着利率风险，都有利率风险管理的需要。对现代银行而言，其利率风险本质上来源于利率性质和期限的不匹配。具体来说，一种是来源于传统的存贷款业务，另一种来源于其资产组合中比重越来越高的债券投资。3.对商业银行而言，承受一定的利率风险是其合理利润的重要来源，但过度的利率风险不符合银行经营的审慎性原则，因此，必须对利率风险进行有效的管理，保证银行的安全与稳健。七．外汇风险管理中经济风险管理的基本思路和方法。
答：经济风险的管理师防范，控制未预期到的汇率变动对未来现金流量的影响，不仅涉及财务管理，还涉及经营管理的各个方面，其基本的思路是多样化分散风险，主要有财务管理法和经营管理法两种方法。其中，经济风险的财务管理方法包括构造合理的财务结构和财务多样化；经营管理法是指通过经营多样化来分散经济风险，经营多样化包括经营全球化和业务多样化两个方面。八．如何建立起有效的操作风险管理框架？
答：构建有效操作风险管理框架式一项复杂任务，涉及大量的风险管理工具盒技术，有效的操作风险管理框架主要包括四个部分：战略，流程，基础设施和环境。一. 操作风险管理的战略和政策
1. 操作风险管理的战略包括业务目标，金融机构治理结构，风险偏好以及相关政策阐述。操作风险管理
战略一般由董事会负责，和业务发展目标相结合。
2. 操作风险管理政策包括新产品开发，内控，信息技术，人力资源，变化管理，业务连续性规划和内部
审计等多方面内容，涉及金融机构所有的业务活动。
3. 根据《巴塞尔资本协议》要求，银行必须建议一个独立的操作风险管理小组，负责设计和实施银行操
作风险管理学系统。二．操作风险管理的过程
操作风险管理过程主要包括五个环节：第一个环节是确定操作风险；第二个环节是风险评估和量化；第三个环节是风险管理和风险缓释；第四个环节是风险监控；第五个环节是风险汇报。三．操作风险管理的基础设施
操作风险管理的基础设施是指风险管理系统和管理工具，主要包括系统，数据，方法，政策和程序。四．操作风险管理的环境
操作风险管理的环境包括企业风险文化和相关的外部因素。
9．简论西方发达国家的金融风险防范体系对构筑我国金融风险防范体系的借鉴意义。
答：金融风险积累到一定程度后，如不及时化解，最终会爆发金融危机。根据西方发达国家的经验，结合我国的金融市场实际，构筑我国金融风险防范体系非常重要。我国与西方发达国家成熟金融市场相比，在规范程度、运行机制方面还有很大差距，借鉴西方发达国家金融风险防范体系，重点关注以下方面：建立金融风险评估体系；建立预警信息系统；建立良好的公司治理结构；加强审慎监管体系建设。 10.简论网络金融风险的管理的今后的工作重点。
答：1发展网络金融业务，加强金融业务建设。2、加强网络银行的风险识别和管理。3、进行外部资源的整合与管理。4、引进专业技术人才，搞好专业技术的培训，强化建设网络金融知识的储备，特别是同时具备网络知识和金融知识的人才培养，彻底解决科技人才的“瓶颈”问题。5、加强网络安全技术的研究开发。
6、加强网络金融的立法建设，以满足金融监管的要求。
7、加强业务标准的实施。 11.简论金融工程迅速发展的动因。P140
答：金融工程的迅速发展是多种因素综合作用的结果，一类因素与金融工程的需求有关，包括经济环境中不确定性的增强，制度因素，社会对理财的要求等；一类使金融工程成为可能，包括科学技术的进步，金融理论的发展等。1.经济环境急剧变化导致经济活动中的不确定性增强，各种风险管理技术和金融创新应运而生，推动了金融工程的发展。2.经济发展水平的提高促进了社会财富的增长，引发了经济生活中广泛的理财需求，推动个性化金融服务的发展和金融产品的创新。3.制度因素对金融工程的发展具有双重作用，一方面许多金融产品的设计目的是为了规避甚至突破制度，另一方面放松管制使得许多金融产品的创新成为可能，4.技术进步因素主要是指对金融工程起推动作用的相关技术的发展，包括数理分析技术，计算机信息技术以及数值计算和仿真技术等，5.金融理论的发展是金融工程得以确立的基础和前提。 12.简述期权价值的构成。P130
答：从理论上说，期权的价值包含了内在价值和时间价值两部分。期权的内在价值，是指期权持有者立即行使期权所能获得的单位收益。这取决于期权协议价格s 与标的的资产的市场价格x。根据期权合约的协议价格与标的资产市场价格的关系，可以吧期权的状态分为实值，虚值和两平。在到期日之前，期权的价格通常高于其内在价值，多出来的部分被称为期权的时间价值。期权的时间价值主要取决以下几个因素：一是标的资产的波动性，二是期权合约的期限，三是利率的高低。 13.试论金融信托投资机构的风险管理原则与风险管理框架。P121 答：信托机构经营的原则：
1.最大利益和谨慎管理原则。恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，维护受益人的最大利益。
2.利益冲突防范规则。信托公司应当亲自处理信托事务，信托公司对相关当事人及事务和资料负有保密义务，信托公司应定期向委托人、受益人报告相关信息。
3.遵循信托财产的独立性原则。信托公司应当将信托财产独立记账，信托公司应当依法建账，对信托业务独立核算，信托公司的信托业务部门应当独立于公司的其他部门。
信托投资公司全面风险管理体系的基本结构：构建以董事会为核心的覆盖公司整体的矩阵式风险管理体系，主要包括以下几个方面的工作：（1）公司董事会及下属的风险管理委员通过风险管理意图的逐级向下传递，实现对公司经营风险的前端控制和纵向风险信息传递。（2）设立董事会领导下的具有高度独立性的风险管理部门。（3）在业务前端设置风险管理专员。
14.简论证券公司投资银行业务中并购业务的风险管理。P106 答：(一)结合我国实际情况，加快相关的法律法规建设
投资银行要充分利用现有的法律法规和政策，在可能的范围内积极拓展业务，并根据我国的实际情况，借鉴外国经验，进行制度创新。应快对投资银行的设立标准、设立程序、业务范围、基本经营规则、分监合并、财务会计、监督管理、法律责任等事项作法律卜的明确规定，并在适当时机出台《投资银行法》等相关法律。同时，现有的一些相关法律法规也存在着不利于投资银行及企业并购发展的矛盾，也应对现有有关法律法规加以适当修订与补充。进一步完善相关企业并购与反垄断方面的法律、法规，确保企业并购在法制轨道健康运行。
(二)调整业务结构，在并购业务方面树立自己的特色
我国的投资银行必须转变观念，彻底摆脱埘传统型业务的过分依赖，把企业并购业务作为公司的核心业务发展，充分利用现在有利的经济形势增加并购业务在总收入中的比重。投资银行要想在并购』场上发挥主导作用，就必须提高自身的业务素质，树立并购业务的特色，在业务的技术含量上拉开与其他市场中介的差距。
(三)培养并购业务专业人才，逐渐推动投资银行的规模化建设
并购业务不仅需要系统地掌握和分析信息，而且需要高度发挥的构思和创意，更需要调动和组合资源实施方案的能力，这需要大量精通并购业务的高素质专业人才，目前活跃在我国并购市场上的操作人员大多数是以前的发行人员，无论在操作上，还是在思维模式上，他们都难以满足并购业务发展的需求。因此，专业人才的培养对投资银行并购业务的开展显得特别重要。投资银行本身也要积极参与并购重组，加速资本集中，向规模化转变，组建有竞争实力的投资银行参与竞争。
(四)明确政府在企业并购活动中的角色
明确政府在企业并购活动中的角色。政府对于投资银行开展的并购业务和企业的具体操作应该在宏观上加以引导，对企业并购活动中发生的各种问题进行客观的调节和仲裁，对企业的并购活动进行有效的监督，在必要时对存在垄断性、欺诈性和强迫性的并购活动进行行政处罚，充分发挥政府的市场协调和监督作用。
15.保险公司如何进行整体风险管理。P97
答：（一）针对保险公司可以控制和主动防范的内部经营风险采取的措施
1.加强资产风险的管理，建立宏观及微观风险管理模式，形成资产风险管理体系；定期召开风险管理会议，将资产风险管理贯穿在日常工作中；开发使用风险管理软件系统，利用V AR风险分析模型进行资产风险分析。
2.完善核保制度控制承保风险，坚持规模与效益并重，展业与管理同步的经营思想，加强业务质量考核，制定与利润相关的考核指标，并把这些指标作为经营者业绩考核的重要依据；完善核保制度，加强核保管理，科学设定核保权限，将核保质量同核保人员经济利益挂钩；提高核保人员素质，实行资格考核；改善核保条件，提高核保技术，提升电子化、信息化、网络化工作水平。
3.强化费率管理避免定价风险，建立并实行分级管理制度，根据不同险种的业务规模、经营期限、风险程度、技术要求，实施不同的费率管理办法，分别实行标准费率、审批费率、报备费率和自由费率；建立并实行差别费率制度，体现地域差别、被保险人差别、保险人差别；建立并实行费率稽查制度，尽快延伸保监会各地监管机构，合理确定稽查要素，对检查中发现的违规行为依法处理；抓紧建立费率管理法规体系，使其能够适合现阶段保险业务发展的要求并覆盖费率管理的各个方面及各个环节。
4.加强道德风险的防范与管理，应提高代理人的风险防范意识，建立代理人承保质量的评估体系，建立和强化理赔报案制度，提高全民的法律意识和道德水准。
（二）针对保险公司不能控制只能化解的外部环境风险采取的措施
1.经营者要从单纯地追求业务规模、市场份额转变到以经济效益为目标，同时要改革目前的一级法人核算体制，对分支公司实行子公司化经营，使其经营结果直接与企业经营者和员工的利益联系在一起。
2.要加快培养人才，在短时间内培养一批懂寿险、懂经营、懂管理的经营者，按人寿保险自身的内在规律去经营管理寿险公司。
3.积极调整产品结构，大力发展低预定利率、非利率敏感型产品及资产管理型产品，大力发展保障型的产品，提高保险公司盈利水平。
4.实行财务再保险，提高风险转移的效率，扩大可保风险的范围并将风险直接转嫁到资本市场，利用资本市场直接融资来增强承保能力。
5.强化内部资金管理，聘请专业人员，增强时间效益意识和资金运用成本意识，采用先进的资金管理手段，提高资金收益率。
6.强化业务管理，严格核保核赔，提高业务质量，防范和控制风险，从风险的管理和控制中提高直接盈利水平；加强人员培训，精简队伍，提高劳动生产率，降低管理成本，提高间接盈利水平；加快信息系统建设，减少环节，集中管理，提高效益，增加费差益去化解利差损。
7.积极推动长期寿险业务的再保险实施，并对以前高预订利率业务采取措施鼓励退保或转保。 8.充分利用国家降低营业税的优惠政策，争取国家给予更多的财政、税收、投资的政策支持。
16.论述减少商业银行存款风险的主要途径。
答：1合理控制负债规模，限制负债成本，提高资本运用效率。2改善和优化负债结构，是扩大低息和无息负债的比重。3加强利息支出等存款成本管理。4建立稳定的客户群，保持稳定的存款规模和结构。5推进业务创新。6实施存款保险。
五、简答题
1. 简述金融风险与一般风险的比较。
答：从金融风险的内涵看，内容要比一般的风险内容丰富得多。从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。相对于一般风险：1.金融风险是资金借贷和资金经营的风险。2.金融风险具有收益与损失的双重性。3.金融风险有可计量和不可计量之分。4.金融风险是调节宏观经济的机制。 2. 简述金融风险的特征。
答：金融风险除了具有一般风险的基本特征外，还有以下特征：1.隐蔽性2.扩展性3.加速性。4可控性。 3. 简述金融风险管理的目的
答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全；2、维护社会公众的利益；3.保证金融机构的公平竞争和较高效率；4.保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行。 4. 简述金融风险管理信息系统的构成。
答:金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库，中间数据处理器和数据分析层。数据仓库仓储前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特制，按照不同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置，数据分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从数据仓库中抽取信息进行分析。
5. 简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。
答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷款依次分为“正常，关注，次级，可疑，损失”五个级别，其后三个级别为不良贷款。 6. 简述控制信贷风险的几种措施。
答: 控制信贷风险通常采取避开风险，减少风险，转移风险和分散风险四种措施。 7. 简述导致信贷风险的风险因素。
答：1.借款人经营状况，财务状况，利润水平的不确定性以及信用等级状况的多变性。2.
宏观经济发展状况的不稳定性 3.自然社会经济生活中可变事件的不确定性。4.经济变量的不规则变动。5.社会诚信水平和信用状况，心理预期，信息的充分性，道德风险等。 8. 简述信用评价制度的作用。
答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁，由客观公正的第三者对举债公司进行信用
强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考，是投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。 9. 简述信用风险对流动性风险产生的影响。
答：信用风险会破坏流动性良性循环，防范于化解信用风险，也是避免流动性风险的要求。 10. 简述预期收入理论的缺陷。
答：借款人的预期收入难以把握，因此按该种理论经营贷款会增加信贷风险。 11. 简述利用远期利率协定管理利率风险的利弊。
答：1：优点灵活性强 ,信用风险低，交易便利与操作性强。 2：不足相当期货，期权而言，信用风险要大一些;为场外交易，找到交易对手难或者条件更为苛刻；结清不便；放弃了利率发生有利变动带来额外收益的可能性。
12. 简述利率期货的套期保值原理。
答：一般情况下，期货利率和现货利率的变动方向是一致的。因此现货市场买进或者卖出一种有息资产的同时，在期货市场上卖出或者买进同等数额的同一有息资产就可以达到保值的目的。 13. 简述经济风险与交易风险，折算风险的区别。
答：经济风险的影响是长期的，交易风险和折算风险的影响是一次性的；经济风险引起的是潜在的损失，而交易风险和折算风险引起的分别是实际损失和账面损失。
14. 简述非银行经济主体的交易风险管理方法中，选择有利的合同货币所应遵循的基本原则。
答：选择有利的合同货币应遵循以下基本原则：1.争取使用本币 2.出口或对外贷款争取使用硬货币，进口或向外借款争取使用软货币；3.争取使用两种以上的软硬搭配的货币。 15. 操作风险管理的原则。
答：根据巴塞尔委员会提出的操作风险管理事项原则包括：
1.董事会应当意识到操作风险管理的主要内容，应当批准，定期复议银行操作风险管理框架。
2.董事会应当保证由操作上独立的，受过训练，有经验的人员对操作风险管理架构进行有效，全面而独立的审计。
3.高级管理人员有责任实施董事会批准的操作风险管理框架。
4.银行应该对所有重要的产品，业务活动，管理过程，管理体系内在的操作风险进行确定和评估。
5.银行应该对操作风险和重大的损失进行日常监控，对高级管理人员和董事会进行日常报告。
6.银行应该有相应的政策，过程和程序来控制重大的操作风险，
7.银行应具备业务连续计划，以保证连续业务操作能力，在业务中断的情况下使损失最小。
8.银行监管当局应要求所有银行建立一个有效的框架来确定，评估，控制和缓释操作风险，作为全面风险管理的一部分。
9.监管当局应该直接或间接地对银行操作风险的政策，程序和做法进行日常，独立评估。10.银行应该进行充分而公开的信息披露，让市场参与者评估银行操作风险的管理方法。 16. 操作风险评估和测量的步骤。答：操作风险评估和测量包括四个步骤：1.收集信息2.风险评估框架3.考核和核实4.风险管理行动。 17简述资本账户自由化的金融风险。
答：资本账户自由化会带来如下金融风险：导致打量风险资本注入和资本的突然性逆转，影响宏观经济的稳定；带来过度借款和道德风险，危及银行体系的稳定；为国际投机资本特别是国外套利冲击本国金融市场打开了方便之门。
18简述金融风险与金融危机的相关性。
答：金融风险与金融危机存在密切的关系，金融风险累积、国内突发事件、汇率政策和资本投机等，都可能引发或促使金融危机的爆发。
19简要介绍网络金融的主要内容及特点。
答：网络金融主要包括：网络银行、网络保险、网络证券和网络金融服务等
网络银行特点：1、电子虚拟服务方式2、运行环境开放3、模糊的业务时空界限4、业务实时处理5、交易费用与物理地点的非相关性。
网络保险特点：扩大知名度，提高竞争力，简化保险商品交易手续，提高效率，降低成本，方便保险产品的宣传，促进保险公司和保险消费者双方的相互了解，等等。
网络证券特点：没有时空界限，交易成本降低，对客户的服务质量提高。 20简要介绍网络银行的风险分类和风险管理。
答：主要有以下九类：信用风险、利率风险、流动性风险、价格风险、外汇风险、交易风险、合规性风险、战略风险、声誉风险。网络银行风险管理分三步骤，即评估风险、管理和控制风险以及监控风险。 21简述无套利分析方法。
答：无套利分析法就是分析在没有套利机会存在时的金融资产价格。 22简述收益与风险的关系。
答：收益与风险是相对应的，即高收益通常与高风险对应，低收益与低风险对应。不符合此原则的收益率不可能长期存在。
23简述金融衍生工具的特征。
答：《国际会计准则第39号》将金融衍生工具的特征归纳如下：1其价值随特定的利率、证券价格、商品价格、汇率、价格或利率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动；2较少的净投资；3在未来日期结算。
24简述市场风险的限额管理方法。
答：金融机构在进行衍生工具交易时，在对市场风险进行评估后应该设定相应的风险限额，从而构成风险限额体系。这是金融机构管理市场风险的主要方法。常用的风险限额包括：总头寸限额、止损限额、缺口限额、VaR限额和期权限额。 25简述农村信用社的风险管理框架。
答：包括风险识别、风险估价、风险控制和风险的财务处理等主要环节。 26简述金融租赁的主要风险。答：信用风险、利率风险、汇率风险、税务风险、技术落后风险、政治风险、自然灾害风险、宏观经济风险、操作风险。
27简述证券公司风险管理的目标。P106
答：1.证券公司风险管理的目标是：（1）保护证券公司免受市场风险，信用风险，流动性风险，操作风险以及法律风险的冲击和损失；（2）保护整个金融行业免受系统性风险的冲击；（3）保护证劵公司的客户免受大的非市场损失。（4）保护证券公司免受信誉风险。 28简述证券公司经纪业务的风险管理。P106
答：经济业务的风险应着眼于制度的建设，体现在以下几个方面：（1）建设健全证劵公司经纪业务的行业规范。（2）建立公司总部，经济业务部和营业部的三级风险控制体现，并对营业部的风险程度进行分类监控（3）利用现代化通信手段，加大信息系统投入，通过卫星系统和地面DDN，实现地空两条线，对营业部进行实时监控（4）加强稽核审计的力度，确保营业部财务明晰，及时与总公司结算，完善各类突发事件的应变措施（5）对要害岗位实行不定期检查，采取主要负责人员轮岗制度，防止工作人员利用职务之便作案，给公司造成损失（6）及时调整经纪业务的发展战略，积极应对技术环境的变换给经纪业务带来的挑战。 29保险资金运用风险管理的主要内容是什么？
答：1完善保险资金运用管理体制和运行机制。2提高保险资金运用管理水平。3建立保险资金运用风险控制的制衡机制。
30保险公司财务风险主要包括哪些类型？
答：主要包括现金流动性风险、会计核算工作风险、费用控制风险和资产负债匹配风险等。 31简述商业银行中间业务风险管理的对策与措施。
答：1监管部门加强对中间业务风险的监管。2加强中间业务风险的内部管理，建立相互制约的组织结构。3健全中间业务风险管理制度，如统计制度、信息披露制度等。4优化客户结构，合理确定中间业务的范围。 32简述商业银行不良资产化解与处置的主要方式。
答：1内部消化方式2分离方式3债权流动或转让方式4合并方式5核销方式6破产清算方式
六、计算题：
1. 有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴现发行债券
的到期收益率是多少？
1年期贴现发行债券到期收益率i=(该债券的面值F-该债券的当期价格Pd)/该债券的当期价格Pd i=（1000-900）/900=11.1%
2. 某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。可能出现的结果： -50 -20 0 30 50 概率： 0.1 0.2 0.2 0.3 0.2 均值=-50* 0.1-20*0.2+ 0*0.2+30*0.3+50*0.2=10
方差=0.1*（-50-10）2+0.2*（-20-10）2+0.2*（0-10）2+0.3*（30-10）2+0.2*（50-10）2=360+180+20+120+320=1000 3. 某商业银行库存现金余额为800万元，在中央银行一般性存款余额2930万元。计算该商业银行的基
础头寸是多少？
基础头寸=库存现金余额+在中央银行一般性存款余额 3730万元=800万元+2930万元
4. 某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。
1.试计算该银行的缺口。
2.若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润影响是多少？
答：1.缺口=利率敏感型资产-利率敏感型负债 1500亿元=3000亿元-1500亿元 2.利润变动=缺口*利率变动幅度 30亿元=1500亿元*2%
5. 某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，该公司拟用合
约保值法规避风险。已知期初即期汇率USD1=1.1200EURO,远期汇率为USD1=1.080O,预测期末即期汇率为USD1=0.9800EURO该公司期初应卖出的远期美元是多少？
答：远期合约金额=预期折算损失/（期初远期汇率-预期期末即期汇率），则该公司期初应卖出的远期美元为：100/（1.080-0.9800）=1000美元
6、某银行购买了一份“3对6”的FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始……. 银行应收取还是支付差额？金额为多少？P139 （公式用笔抄）答：由于市场利率低于协定利率，银行应向卖方支付差额。金额为：
{N*(S-A)*d/360}/{1+S*d/360}=1000000*{(4.5%-4%)*91/360}/{1+4%*91/360}=1251.24美元
7.根据收益与风险的关系，下表中哪个证券的收益率在现实中是不可能长期存在（假定证券A和证券B的数据是真实可靠的）？
答：证券C的收益率不可能长期存在。如下表所示，证券C 的风险高于证券A，但其收益率却小于证券A，根据收益与风险的匹配原则，无人愿意进行投资，因此不可能长期存在。证券
A C D
B 平均年收益率（%） 6.3 5.1 7.8 8.2 标准差（%） 16.0
30.7
31.2
38.2
8.某看涨期权的期权协议价格S为1000元，标的资产的市场价格X为1200元，计算该期权的内在价值是多少？
答：该看涨期权的内在价值=标的资产的市场价格X—期权协议价格S =1200元—1000元=200元
金融风险管理考试题目 及答案 Company Document number：WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998
一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之
金融风险管理考试题目及答案精编W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】
一、名词解释 1、风险:风险是一种人们可知其概率分布的不确定性。在经济学中，风险常指未来损失的不确定性。 模型风险: 模型风险是指客观概率与主观概率不完全相符的风险。一般的经济风险往往在不同程度上都存在着或多或少的模型风险。根据客观概率和主观概率差异的来源，可将模型风险分为结构风险、参数风险、滞后期限风险和变量风险。 不确定性:是指人们对事件或决策结果可能性完全或部分不确知。根据人们对可能性确知程度的高低，可将不确定性分为完全确定性、不完全确定性和完全不确定性。在经济学中不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。 2、全面风险管理:是指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 3、债券久期:这一概念最早是由经济学家麦考雷提出的。他在研究债券与利率之间的关系时发现，在到期期限（或剩余期限）并不是影响利率风险的唯一因素，事实上票面利率、利息支付方式、市场利率等因素都会影响利率风险。基于这样的考虑，麦考雷提出了一个综合了以上四个因素的利率风险衡量指标，并称其为久期。久期表示了债券或债券组合的平均还款期限，它是每次支付现金所用时间的加权平均值，权重为每次支付的现金流的现值占现金流现值总和的比率。久期用D表示。久期越短，债券对利率的敏感性越低，风险越低；反之
【金融风险管理】期末复习资料 小抄版 全部考试题型包括六种题型：单选题（每题1 分，共10分）多选题（每题2分，共10分） 判断题（每题1分，共5分）计算题（每题15 分，共30分）简答题（每题10分，共30分） 论述题（每题15分，共15分） 一．单选题 1、金融风险管理的第二阶段是（B ） A 、识别阶段 B 、衡量与评估阶段 C 、处理阶段 D 、实施阶段 1.“流动性比率是流动性资产与_______之间的 商。（B ） A.流动性资本 B.流动性负债 C.流动性权益 D.流动性存款” 2.资本乘数等于_____除以总资本后所获得的数 值(D) A.总负债 B.总权益 C.总存款 D.总资产” 3.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由 于______主观违约或客观上还款出现困难，而给 放款银行带来本息损失的风险。(B) A.放款人 B.借款人 C.银行 D.经纪人” 4._______理论认为，银行不仅可以通过增加资 产和改善资产结构来降低流动性风险，而且可以 通过向外借钱提供流动性，只要银行的借款市场 广大，它的流动性就有一定保证。(C) A.负债管理 B.资产管理 C.资产负债管理 D.商业性贷款” 5.“所谓的“存贷款比例”是指___________。(A) A.贷款/存款 B.存款/贷款 C.存款/（存款+贷款） D.贷款/（存款+贷款） 6.当银行的利率敏感性资产大于利率敏感性负 债时，市场利率的上升会_______银行利润；反 之，则会减少银行利润。(A) A.增加 B.减少 C.不变 D.先增后减” 7.“银行的持续期缺口公式是____________。(A) A. 8.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完 全由一个信贷员负责而导致的决策失误或以权 谋私问题，我国银行都开始实行了________制 度，以降低信贷风险。(D) A.五级分类 B.理事会 C.公司治理 D.审贷分离” 9.“融资租赁一般包括租赁和_____两个合同。 (D) A.出租 B.谈判 C.转租 D.购货 10.证券承销的信用风险主要表现为，在证券承 销完成之后，证券的____不按时向证券公司支付 承销费用，给证券公司带来相应的损失。(D) A.管理人 B.受托人 C.代理人 D.发行人 11.________是以追求长期资本利得为主要目标 的互助基金。为了达到这个目的，它主要投资于 未来具有潜在高速增长前景公司的股票。(C) A.股权基金 B.开放基金 C.成长型基金 D.债券基 金 12.______是指管理者通过承担各种性质不同的 风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险 组合，使加总后的总体风险水平最低。(D) A.回避策略 B.转移策略 C.抑制策略 D.分散策略 13.________，又称为会计风险，是指对财务报 表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇 率变动而蒙受账面损失的可能性。(B) A.交易风险 B.折算风险 C.汇率风险 D.经济风险 14.________是在交易所内集中交易的、标准化 的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所 以不存在违约的问题。(A) 15.上世纪50年代，马柯维茨的_____________理论和莫迪里亚尼-米勒的MM 定理为现代金融理论的定量化发展指明了方向。直到现在，金融工程的理论基础仍是这两大理论。(C) A.德尔菲法B.CART 结构分析C.资产组合选择D.资本资产定价 16.中国股票市场中______是一种买进权利，持有人有权于约定期间（美式）或到期日（欧式），以约定价格买进约定数量的资产。(B) A.认股权证B.认购权证 C.认沽权证D.认债权证 17.网络银行业务技术风险管理主要应密切注意两个渠道：首先是_________；其次是应用系统的设计。(A) A.数据传输和身份认证B.上网人数和心理C.国家管制程度D.网络黑客的水平 18.金融自由化中的“价格自由化”主要是指________的自由化。(A) A.利率B.物价C.税率D.汇率 19.一般认为，1997年我国成功避开了亚洲金融危机的主要原因是我国当时没有开放_________。(B) A.经常账户B.资本账户C.非贸易账户D.长期资本账户 二．多选题 1.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金” 2.“房地产贷款出现风险的征兆包括：____________。(ABD) A.同一地区房地产项目供过于求B.项目计划或设计中途改变 C.中央银行下调了利率D.销售缓慢，售价折扣过大 E.宏观货币政策放松” 3.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产” 4.“商业银行面临的外部风险主要包括______。(ABD) A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险” 6.“农村信用社的资金大部分来自农民的_______，_______是最便捷的服务产品。（AC ） A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险” 7.融资租赁涉及的几个必要当事人包括：_______。（ABC ） A.出租人B.承租人C.供货人D.牵头人E.经理人” 8.汇率风险包括（ABCD ） A 、买卖风险B 、交易结算风险C 、评价风险D 、存货风险 9.广义的保险公司风险管理，涵盖保险公司经营活动的一切方面和环节，既包括产品设计、展业、______、______和______等环节(ACD)。 A.理赔B.咨询C.核保D.核赔E.清算” 10.证券承销的市场风险就是在整个市场行情不断下跌的时候，证券公司无法将要承销的证券按预定的______全部销售给______的风险。(CA) A.投资者B.中介公司C.发行价D.零售价 11.基金的销售包括以下哪几种方式：______。(ABCD) A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法 以下哪几类风险:_________________（ABC ） A.国家金融风险B.金融机构风险C.居民金融风险D.企业金融风险 13.信息不对称又导致信贷市场的________和______，从而呆坏帐和金融风险的发生。（CA ） A.逆向选择B.收入下降C.道德风险D.逆向撤资 14.金融风险管理的目的主要应该包括以下几点：____(ACDE) A.保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 B.保证国际货币的可兑换性和可接受性 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.保证国家宏观货币政策制订和贯彻执行 E.维护社会公众的利益 15.商业银行的负债项目由_____________、____________和____________三大负债组成。(ACE) A.存款B.放款C.借款D.存放同业资金E.结算中占用资金 16.商业银行的资产主要包括四种资产，分别是：_______________。(BCDE) A.吸收的存款B.现金资产C.证券投资D.贷款E.固定资产 17,外汇的敞口头寸包括：_____等几种情况。(ABCD) A.外汇买入数额大于或小于卖出数额 B.外汇交易卖出数额巨大 C.外汇资产与负债数量相等，但期限不同 D.外汇交易买入数额巨大 18.广义的操作风险概念把除________和________以外的所有风险都视为操作风险。(CD) A.交易风险B.经济风险C.市场风险D.信用风险 19.在不良资产的化解和防范措施中，债权流动或转化方式主要包括：____________。(ACD) A.资产证券化B.呆坏账核销C.债权出售或转让D.债权转股权” 20.目前，互换类（Swap ）金融衍生工具一般分为________和利率互换两大类。(BC) A.商品互换B.货币互换C.费率互换D.税收互换 三．判断题 1.“对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。（×）” 2.“一项资产的?值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。（×）” 3.“在德尔菲法中，放贷人是否发放贷款的审查标准是“5C ”法，这主要包括：职业（Career ）、资格和能力（Capacity ）、资金（Capital ）、担保（Collateral ）、经营条件和商业周期（ConditionorCycle ）。（×）” 4.“核心存款，是指那些相对来说较稳定的、对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响也比较小。（√）” 5.当利率敏感性负债大于利率敏感性资产时，利率的下降会减少银行的盈利；相反，则会增加银行的盈利。（×）” 6.利率上限就是交易双方确定一个固定利率，在未来确定期限内每个设定的日期，将市场利率（或参考利率）与固定利率比较，若市场利率低于固定利率，买方（借款者）将获得两者间的差额（×）” 7.拥有外汇多头头寸的企业将面临外汇贬值的风险，而拥有外汇空头头寸的企业将面临外汇升值的风险。（√）” 8.一种金融资产的预期收益率的方差小，说明其收益的平均变动幅度小，则投资的风险也越小（√） 三、简答题 1．如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ A L L A P P D D ?-
风险管理第一次作业 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为(C)。 A.纯粹风险和投机风险 C.系统性风险和非系统性风险B.可管理风险和不可管理风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.(A)是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.(C)是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用(A)来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为(C)。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为(ABC)。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险
2.金融风险的特征是(ABCD)。 A.隐蔽性 C.加速性 D.企业金融风险B.扩散性D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的(AC)，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括(ABCD)。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益 5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为(BCD)。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 错误理由：风险是指产生损失后果的不确定性(×) 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。(×)错误理由：主要表现出金融的自由化、金融行为的证券化和金融的一体化特征 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 正确依据：风险分散只能降低非系统风险； 风险转移可以转移非系统风险和系统风险； 风险对冲不仅对冲非系统风险也可以对冲系统风险； 风险规避就直接避免了系统风险和非系统风险。
金融风险管理复习题 一、单项选择题（共10小题，每小题2分，共20分） 1、采取消极管理战略的企业一般是：（ A ） A.风险爱好者 B. 风险规避者 C. 风险厌恶者 D. 风险中性者 2、（ C ）是金融风险大规模集聚爆发的结果，其中全部或大部分金融指标急剧、短暂和超周期恶化。 A. 货币危机 B. 经济危机 C. 金融危机 D. 贸易危机 3、（ A ）是在交易所内集中交易的标准化的远期合约。由于合约的履行由交易所保证，所以不存在违约的问题。P57 A. 期货合约 B. 期权合约 C. 远期合约 D. 互换合约 4、（ B ）作为资金的价格，并不是一成不变的，而是随着资金市场的供求关系变化而波动。 A. 汇率 B. 利率 C. 费率 D. 税率 5、（ D ），是指通过对外汇资产负债的时间、币别、利率、结构的配对，尽量减少由于经营外汇存贷款业务、投资业务等而需要进行的外汇买卖，以避免风险。 A. 建立多层次的限额管理机制 B. 套期保值 C. 设定日间头寸限额 D. 资产负债“配对管理” 6、（ B ）是指由交易所统一制定的、规定买方有权在合约规定的有效期限内以事先规定的价格买进或卖出相关期货合约的标准化合约。P65 A.期货合约 B. 期权合约 C. 远期合约 D. 互换合约 7、由于某种因素使证券市场上所有的证券都出现价格变动的现象，给一切证券投资者都会带来损失的可能性。这种证券投资风险被称为：（ A ）P145 A. 系统性风险 B. 非系统性风险 C. 购买力风险 D. 市场风险 8、下面属于证券投资非系统性风险的是：（ D ） A. 购买力风险 B. 利率风险 C. 市场风险 D. 经营风险 9、（ A ）是指由于交易对方（债务人）信用状况和履约能力的变化导致债权人资产价值遭受损失的风险。 A. 信用风险 B.市场风险 C. 操作风险 D.流动性风险 10、（ D ）是指互换双方将自己所持有的、采用一种计息方式计息的资产负债，调换成以同种货币表示的、但采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。P57 A. 利率期货 B. 利率期权 C. 利率远期 D. 利率互换 11、（ C ）是指金融机构或其他经济主体在金融活动中因没有正确遵守法律条款，或因法律条款
全相等，以及认为收益分布完全符合正态分 布的假设与现设存在差距，只是在市场正常 变动时对市场风险的有效测量，而无法对金 融市场价格的极端变动给资产组合造成的损 失进行测量，必须进行压力测试。 35.VaR的参数选择和影响参数的因素有什 么？ 答：参数选择和影响因素： 计算VaR必须确定两个关键参数：第一是时间段，第二是置信水平。 时间段。是指VaR的时间范围。时间范围越长，资产价格的波动性也必然越大。在选择时间段时，一般要考虑流动性、正态性、头寸调整和数据约束四方面因素。 首先考虑资产流动性。流动性大，选择较短的持有期。流动性小，较长的持有期。 其次，时间段选择越短，实际回报分布越接近正态分布，在金融资产持有期较短的情况下，以正太分布来你和实际情况的准确性较高。 再次，资产管理人员会根据市场情况不断调整其头寸或者组合，持有期越长，资产组合改变的可能性越大。 最后，VaR的计算需要大规模样本数据，这就需要银行的信息系统能够准确采集大规模的样本数据。 置信水平。并非越高越好。 置信水平与有效性之间的关系是置信度越高，实际损失超过VaR的可能性越小。 当考虑银行的内部资本需求时，置信水平的选择依赖于银行对极端事件的风险厌恶程度。 需要根据监管要求而定。 应考虑机构之间的比较。 36．个人消费信贷的风险征兆： （1）借款人到期没有偿还贷款； （2）借款人的收入出现较大下降，或变更了工作单位，而新工作的稳定程度不如前一份工作； （3）借款人身体受到了伤害，比如致残； （4）银行发放贷款以后发现借款人提供的担保品或抵押品完全是虚假的，或是多头担保抵押； （5）当银行发放的个人消费贷款是固定利率时，恰遇国家上调利率； （6）借款人所在行业出现了饱和或萧条的征兆。 37.信用风险的度量方法 (1).德尔菲法基本特征：第一，被咨询对象的匿名特征。专家彼此不知晓；第二，研究方法的实证性。专家要提供决策依据；第三，调查过程的往复性。 (2).德尔菲法中审批贷款的“5C”:品德与声望；资格与能力(Capacity)；资金实力(Capital)；担保(Collateral);经营条件和商业周期（ConditionorCycle） 38.流动性风险产生的主要原因 （一）资产与负债的期限结构不匹配。 （二）资产负债质量结构不合理。资产质量高，其流动性就会好；金融机构的负债质量高，比如可转让大额定期存单，持有者可以到二级市场转让，而不必到发行银行来变现，那么给银行带来 的现金压力就小。 （三）经营管理不善。如果经营不善，长期贷款 短期要收回，活期存款不能随时支取，就会使流 动性减弱。 （四）利率变动。当市场利率水平上升时，某些 客户将会提取存款或收回债权；贷款客户会选择 贷款延期。 （五）货币政策和金融市场的原因。当中央银行 采取紧缩性货币政策时，货币数量和信用总量减 少，流动性风险也会增大。 （六）信用风险。 39.简述衡量流动性的流动性缺口法 ?流动性缺口是指银行流动性资产与流动性负债 之间的差额。它反映了银行的流动性风险。当银 行的流动性负债大于流动性资产时，资金相对过 剩，不构成流动性风险。当银行的流动性负债小 于流动性资产时，说明银行有些资产或承诺没有 得到现有资金来源的充分支持。银行要维持目前 规模的资产，必须从外部寻找足够的资金来源。 40.非银行金融机构:包括保险公司、证券公司、 信托机构、租赁公司、财务公司、信用合作组织 等。 41.金融信托投资及其投资范围 金融信托投资，是指专门接受他人委托，代为经 营、管理、授受和买卖有关货币资金及其他财产 的一种特殊金融服务。 具体表现为财产管理和融通资金两个基本职能。 （1）资产管理业务：根据规定，委托人将其合 法拥有的资金、动产、不动产以及知识产权等财 产、财产权委托给信 托投资公司，信托投 资公司按照约定的条件和目的，进行管理、运用 和处分。 （2）部分投资银行业务：主要包括证券承销和 自营、公司理财、企业并购、投资咨询、基金管 理等。 （3）自营业务：信托投资公司对可以运用的资 金，可以存放银行或者用于同业拆放、贷款、融 资租赁、以自有财产为他人提供担保等业务。因 此，信托投资公司的经营范围涵盖了资本市场、 货币市场和实业投资市场三大市场。 四．计算题： 1.．息票债券的当期售价的折现公式及其含义 是什么？ 答： b i是息票利率，i是到期收益率，F是 面值， d P是当期售价。 2．统一公债的收益率公式及其含义是什么？ = c C P i ，公式中，C是永远支付的固定金 融息票利息，i是利率， c P是统一公债的价格。 3．如何计算贴现发行债券的到期收益率？ 答：对于任何一年期的贴现发现债券，到期 收益率可以写作： 其中，i是到期 收益率，F是面值， d P是当期价格。 4．如何理解和计算用于反映资产系统性风险 的 β 值？它在资本资产定价模型（CAPM）和 套利定价理论（APT）中的公式与含义是什 么？ 答：β=%ΔRa∕%ΔRm。 其中： %ΔRa——某项资产的回报率变动率； %ΔRm——市场价值变动率。 β值较大的资产系统性风险较大，故该 资产受欢迎的程度较小，因为其系统性风险 不能靠多样化来消除。 威廉·夏普、约翰·李特纳、杰克·特 瑞纳发展的资本资产定价模型（CAPM），可 用于说明资产风险报酬的大小，即资产的预 期回报率与无风险利率（即不存在任何违约 可能的证券的利率）之间差额的大小。用公 式表示就是： 斯蒂芬认为，经济中不能用多样化消除的风 险来源有好几种，可以将这些风险来源视为 与整体经济领域的因素，如通货膨胀和总产 出等有关。与仅仅计算单一β值的CAPM不 同，套利定价理论通过估计一项资产的回报 率对各种因素变动的敏感程度来计算多个β 值。套利定价理论的方程式为： 5.如何用无风险债券利率为参照利率来确定 风险贷款利率？ 答：假定一笔贷款违约的概率为d，能 按时收回本金和利息的概率就是（1-d），如 果无风 险债券（如短期国库券）的利率为γ，该风 险性贷款价格（利率）* γ应满足下 式： （1+* γ）（1-d）=1+γ 即：* γ=（1+γ）/(1-d)-1 上式反映了风险和价格之间的正相关关 系：风险越大（即贷款违约概率d越大），风 险贷款利率（即* γ）就应该越高。当风险为 0时（d=0），风险贷款利率* γ可以等于γ； 当风险为1时（d=1，即放出的贷款肯定收不 回来），无论多高的贷款利率都不能保证其收 益率，银行当然应该拒绝这样的借款者。 1.“试根据某商业银行的简化资产负债表计算： d 1 P (1)(1) n b m n m F i F i i = ? =+ ++ ∑ d d F P i P - =
复习题 一、填空题 1、汇率风险主要有四种：买卖风险、交易结算风险、评价风险、存货风险。 2、金融风险外部管理的组织形式包括行业自律和政府监管。 3、金融风险监管的原则包括独立原则,适度原则，法制原则，公正、公平、公开原则，和动态原则。 4、金融风险监管客体是指金融监管的对象，包括金融活动及金融活动的参与者。 5、保险公司的风险管理要规范业务管理，完善“两核”制度。“两核”制度是指完善核保制度和完善核赔制度。 6、国家风险按可能导致风险的事故的性质可以分为经济风险,政治风险和社会风险。 二、单项选择题 1、由于通货膨胀是货币贬值，证券公司实际收益下降，属于（C.购买力风险）风险。 A.利率风险 B.政策性风险 C.购买力风险 D.信用风险 2、（D.金融企业信誉的影响）是金融机构流动性风险的内部来源。 A.利率变动的影响 B.客户信用风险的影响 C.中央银行政策的影响 D.金融企业信誉的影响 3、（C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险）称为短期远期利率风险。 A.某种期限的短期利率在将来的系列利息期内面临的风险 B.某一期限的利率面临的风险 C.某种期限的短期利率在将来的某个利息期内面临的风险 D.某一期限的利率在将来面临的外汇利率的风险 4、下列描述正确的是（B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值）。 A.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为正值 B.预期市场利率走高，则将有效持续期缺口调整为负值 C.预期市场利率走高，则将利率敏感性缺口调整为负值 D.预期市场利率走低，则将利率敏感性缺口调整为正值 5、金融活动的参与者如居民、企业、金融机构面临的风险称为（A.微观金融风
第一章 【习题答案】 1.系统性金融风险 2.逆向选择；道德风险 3.正确。心理学中的“乐队车效应”是指在游行中开在前面，载着乐队演奏音乐的汽车，由于音乐使人情绪激昂，就影响着人们跟着参加游行。在股市中表现为，当经济繁荣推动股价上升时，幼稚的投资者开始拥向价格处于高位的股票，促使市场行情飙升。 4.错误。不确定性是指经济主体对于未来的经济状况的分布范围和状态不能确知；而风险是一个二维概念，它表示了损失的大小和损失发生概率的大小。 5.A（本题目有错别字，内存，应改为内在） 6.A 7.略。提示：金融风险的定义。 8.金融风险的一般特征：客观性：汇率的变动不以任何金融主体的主观意志为转移。普遍性：每一个具体行业、每一种金融工具、每一个经营机构和每一次交易行为中，都有可能潜伏着金融风险、扩张性：美国次贷危机将整个世界拖入金融海啸、多样性与可变性：期货期权等金融衍生品不断创新，影响风险的因素变得多而复杂、可管理性：运用恰当手段可套期保值达到避险的目的；金融风险的当代特征：高传染性：由于金融的高度自由化和一体化，美国次贷危机成为引发欧债危机的导火线、“零”距离化：1997年泰国金融危机使东南亚国家相继倒下、强破坏性：由于金融深化，美国发生的“次债危机”从2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场，以及2009年发生的欧洲主权债务危机，截至2012年仍然对全球经济产生巨大的负面作用。 9.按照金融风险的形态划分：价格风险（利率风险、汇率风险、证券价格风险、金融衍生品价格风险、通货膨胀风险）；信用风险；流动性风险；经营或操作风险；政策风险；金融科技风险；其他形态的风险（法律风险、国家风险、环境风险、关联风险）。根据金融风险的主体划分：金融机构风险；个人金融风险；企业金融风险；国家金融风险。根据金融风险的产生根源划分：客观金融风险；主观金融风险。根据金融风险的性质划分：系统性金融风险；非系统性金融风险（经营风险、财务风险、信用风险、道德风险等）。根据金融风险的层次划分：微观金融风险；宏观金融风险。 10.金融风险的效应可以划分为经济效应、政治效应和社会效应三个方面，经济效应主要包括微观经济效应和宏观经济效应。
金融风险控制与管理复习题 （第一章） 1.在中国银行业的分类中，下列选项属于“国有银行”有：( ) A.商业银行 B.农村商业银行 C.政策性银行 D.信用合作社 2.下列监管职能中，自2003年4月起不属于人民银行监管范围的有： ( ) A.不良贷款及银行的资本充足率 B.银行间拆借市场 C.银行间债券市场 D.执行存款准备金的管理 3.保监会对设立中外合资寿险公司中外资参股比例的规定是：( ) A.不得超过25% B.不得超过30% C.不得超过50% D.不得超过51% 4.1995年中国商业银行法中第一次明确规定所有商业银行的资本充足率不得低于：( ) A.2% B.4%
C.6% D.8% 5.请简要回答中国金融业的发展过程。 6.请简要回答中国监管当局当前关于资本充足率的规定。 7.请详细阐述中国银行业的分类。 (第二章） 1.下列科目不属于资产的是（） A现金及同业存放 B未分配利润 C商誉和无形资产 D银行建筑及固定资产 2.下列选项中属于表外业务的是（） A贷款 B贷款承诺 C定期存款 DNOW账户 3.下列明细科目中不属于“存款”科目的是（） A货币市场存款账户 B储蓄存款 C无息的活期存款 D购买的联邦资金和回购协议 4.请简要回答资产负债表和损益表的概念以及两者之间的关系。 5.如何理解资产负债表恒等式。 6.主要的表外业务有哪些？
(第三章） 1.对股权收益率（ROE）进行分解，下列不属于其组成成分的是（） A.净利润率（NPM） B.资产利用率（AU） C.股权乘数（EM） D.每股收益率（EPS） 2.ROE=( )×股权乘数 A.资产净非利息收益率 B.资产收益率 C.净利润率 D.资产净利息收益率 3.股权收益率模型主要是分析金融机构的（） A.偿债能力 B.盈利能力 C.发展能力 D.流动性 4.ROE和ROA各自的计算公式是什么，它们的作用是什么？ 5.请说明对ROA进行分解，有什么样的作用。 6.请简要说明股权收益率模型的意义。 7.简述“骆驼评价体系”。 8.假设一个银行的税后净利润为2000万元，总营业收入为6000万元，总资产为4亿元，总权益资本为1.5亿元。 （1）简述ROE的分解 （2）计算该银行的ROE是多少，ROA是多少？
金融风险管理作业1 一、单项选择题 1.按金融风险的性质可将风险划为( )。 A.纯粹风险和投机风险 B.可管理风险和不可管理风险 C.系统性风险和非系统性风险 D.可量化风险和不可量化风险 2.( )是指获得银行信用支持的债务人由于种种原因不能或不愿遵照合同规定按时偿还债务而使银行遭受损失的可能性。 A.信用风险 B.市场风险 C.操作风险 D.流动性风险 3.( )是在风险发生之前，通过各种交易活动，把可能发生的风险转移给其他人承担。 A.回避策略 B.抑制策略 C.转移策略 D.补偿策略 4.下列各种风险管理策略中，采用( )来降低非系统性风险最为直接、有效? A.风险分散 B.风险对冲 C.风险转移 D.风险补偿 5.依照“贷款风险五级分类法”，基本特征为“肯定损失”的贷款为( )。 A.关注类贷款 B.次级类贷款 C.可疑类贷款 D.损失类贷款 二、多项选择题 1.按金融风险主体分类，金融风险可以划分为( )。 A.国家金融风险 B.金融机构风险 C.居民金融风险 D.企业金融风险 2.金融风险的特征是( )。 A.隐蔽性 B.扩散性 C.加速性 D.可控性 3.信息不对称又导致信贷市场的( )，从而导致呆坏帐和金融风险的发生。 A.逆向选择 B.收入下降 C.道德风险 D.逆向撤资 4.金融风险管理的目的主要包括( )。 A.保证各种金融机构和体系的稳健安全 B.保证国家宏观货币政策贯彻执行 C.保证金融机构的公平竞争和较高效率 D.维护社会公众利益
5.根据有效市场假说理论，可以根据市场效率的高低将资本市场分为( )。 A.无效市场 B.弱有效市场 C.强有效市场 D.中度有效市场 三、判断题(判断正误，并对错误的说明理由) 1.风险就是指损失的大小。 2.20世纪70年代以后的金融风险主要表现为证券市场的价格风险和金融机构的信用风险及流动性风险。 3.风险分散只能降低非系统性风险，对系统性风险却无能为力。 4.对于贴现发行债券而言，到期收益率与当期债券价格正向相关。 5.一项资产的β值越大，它的系统风险越小，人们的投资兴趣就越高，因为可以靠投资的多样化来消除风险。 四、计算题 1.一种1年期满时偿付1000元人民币面值的中国国库券，如果年初买入的价格为900元人民币，计算其到期收益率i是多少？(计算结果保留%内一位小数) 2.如果某公司已12%的票面利率发行5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元，票面价格为100元。请问该债券的到期收益率i是多少？(列出计算公式即可)
单选题 7、流动性与盈利性的关系是（） 收藏 A. 流动性越高，盈利性就越低 当基准利率发生变化，其他利率相应发生变化时引起的风险属于利率风险中的 （） 收藏 A. 基差风险 人们利用某些合法的交易方式或业务手段，将自己所面临的金融风险转移给其 他经济主体承担的一种策略属于（） B. 转嫁策略 、收益和成本的敏感性分析以及回归分析方法常被用于衡量汇率风险中的（） B. 经济风险 、如果资产与负债的到期时间、数量不对称，则会面临（） C. 流动性风险 VAR 方法度量非交易性金融资产如贷款的受险价值时贷款的价值分布离正态分 布（） B. 偏差较大 无风险资产的预期收益率和任何风险资产的预期收益率之间协方差（） 等于零 久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响（） 越大 在息票率和收益率均保持不情况下，债券（或贷款）凸性到期期限的增加而（） D. 提高 指债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的可能性 B. 信用风险 、描述有效的投资组合所满足的关系，给出投资组合的预期收益率与其标准差 之间的线性关系的是（） B. 资本市场线 法律法规不健全属于我国商业银行操作风险现实原因中的（） 收藏 A. 外部原因 认为商业银行流动性风险管理的基本目标是在资产方面将其流动性以储存起来的形式进行管理 的流动性风险管理理论是（） D. 资产管理理论 建立首席法律顾问负责制，参与银行重大战略决策，属于法律风险防控措施中的（） D. B. ，属于什么风险（）
C. 决策中法律风险的防控 金融风险监管的总体目标（） 收藏 A. 稳定、公平、效率三者间的均衡 通过风险资本的计量，实现经济资本的分配优化，属于以风险计量为核心的技术创新机制建设中的 （）D. 资本挖掘 、意料之外的汇率变动影响企业的生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失，属于（） B. 经济汇率风险 资本资产定价模型中的分离定理认为投资者的风险偏好与风险证券构成的选择（） B. 关系不确定 金融衍生工具交易中合约的对方出现违约所引起的风险属于（） B. 信用风险 下列说法正确的是（） 收藏 A. 贷款总额与核心存款的比率越小则表明商业银行存储的流动性越高 利率期货中的多头套期保值通常应用于投资者预期市场利率将要（）时。 收藏 A. 下降 以1996年《巴塞尔资本协议》对市场风险的补充为标志，国际银行业的信贷风险管理进入（） B. 第四个阶段 D. 商业银行的贷款集中程度与信用风险呈现（） 正相关 第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标属于流动性风险预警中的（）收藏 A. 外部指标 由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件造成损失的风险属于（）收藏 A.
第1题下列选项中，不属于风险控制流程应当符合的要求的是（） A．风险控制应与商业银行的整体战略目标保持一致 B．能够发现风险管理中存在的问题，并重新完善风险管理程序 C．所采取的具体控制措施与缓释工具符合成本／收益要求 D．所采取的具体控制措施与缓释工具符合成本／利润要求 正确答案:D 解析：所采取的具体控制措施与缓释工具符合成本／收益要求，D项明显错误。 第2题资产证券化的作用在于（） A．提高商业银行资产的流动性 B．增强商业银行关于资产和负债管理的自主性 C．是一种风险转移的风险管理方法 D．以上都正确 正确答案:D 解析：资产证券化的主要目的在于变存量为流量，提高商业银行资产的流动性，增强商业银行关于资产和负债管理的自主性，也是一种分先转移的风险管理方法。 第3题以下负债中对商业银行的风险状况和利率 水平敏感性最低，不容易对商业银行的流动性造成显著影响的是（） A．社团存款 B．个人存款 C．中小企业存款 D．集团公司存款 正确答案:B 解析：零售客户对商业银行的风险状况和利率水平缺乏敏感度，存款的意愿通常取决于自身的金融知识和经验、银行的地理位置、产品种类和服务质量的感性因素，因此零售存款相对稳定。 第4题对维持本行资本充足率承担最终责任的是（） A．股东大会和董事会 B．董事会和监事会 C．董事会和高级管理层 D．高级管理层和内部审计人员 正确答案:C
解析：董事会和高级管理层对维持本行资本充足率承担最终责任。 第5题以下哪项是银行监管的首要环节?（） A．机构准入 B．市场准入 C．高级管理人员准入 D．运营准入 正确答案:B 解析：市场准入是银行监管的首要环节，把好市场准入关是保障银行机构稳健运行和金融体系安全的重要基础。 第6题对于操作风险，商业银行可以采取的风险加权资产计算方法不包括（） A．标准法 B．基本指标法 C．内部模型法 D．高级计量法 正确答案:C 解析：对于操作风险，商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法。内部模型法是计算市场风险加权资产的方法，故C选项符合题意，A、B、D选项不符合题意。 第7题进行（）保持与负债持有人和资产出售市场的联系，对于银行来说是十分重要的。银行需要按照融资工具类别、资金提供者的性质和市场的地域分布来审查对各种融资来源的依赖程度。 A．情景分析 B．压力测试 C．融资渠道管理 D．应急计划 正确答案:C 解析：融资管理渠道的定义。 第8题在认真总结和借鉴国内外银行监管经验的基础上，中国银监会提出的监管理念是（） A．管股东、管风险、管效益、提高透明度 B．管法人、管经营、管风险、提高透明度 C．管法人、管风险、管内控、提高透明度 D．管股东、管经营、管内控、提高透明度 正确答案:C
分析层是数据处理的最高阶段，它要根据风险管理的不同需要从 五、简答题 1. 简述金融风险与一般风险的比较。 答：从金融风险的内涵看，内容要比一般的风险内容丰富得多。 从金融风险的外延看，其范围要比一般风险的范围小得多。相对 于一般风险： 1. 金融风险是资金借贷和资金经营的风险。 2. 金融风险具有收益与损失的双重性。 3. 金融风险有可计量和不可计量 之分。4. 金融风险是调节宏观经济的机制。 2. 简述金融风险的特征。 答：金融风险除了具有一般风险的基本特征外，还有以下特征： 1. 隐蔽性 2. 扩展性 3. 加速性。4 可控性。 3. 简述金融风险管理的目的 答：金融风险管理的目的，概括来讲包括：1、保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全；2、维护社会公众的利益； 3. 保证金融机构的公平竞争和较高效率； 4. 保证国家宏观货币政策制定 和贯彻执行。 4. 简述金融风险管理信息系统的构成。 答: 金融风险管理信息系统的结构基本由三部分组成：数据仓库， 中间数据处理器和数据分析层。 数据仓库仓储前台交易记录信息，各种风险头寸和金融工具 信息及交易对手信息等。中间数据处理器主要是将前台收集到的 原始数据信息进行分类识别和处理，并抽取其内在特制，按照不 同数据结构和类型将其分别存储到数据仓库的相应的位置，数据数据仓库中抽取信息进行分析。 5. 简述依照“贷款风险五级分类法”，贷款风险的分类。 答: “贷款风险五级分类法”即按贷款风险从小到大的顺序，将贷 款依次分为“正常，关注，次级，可疑，损失”五个级别，其后三 个级别为不良贷款。 6. 简述控制信贷风险的几种措施。 答: 控制信贷风险通常采取避开风险，减少风险，转移风险和分 散风险四种措施。 7. 简述导致信贷风险的风险因素。 答： 1. 借款人经营状况，财务状况，利润水平的不确定性以及信 用等级状况的多变性。 2. 宏观经济发展状况的不稳定性 3.自然社会经济生活中可变事件 的不确定性。 4. 经济变量的不规则变动。 5.社会诚信水平和信用状况，心理预期，信息的充分性，道德风险等。 8. 简述信用评价制度的作用。 答：信用评级制度在投资人与筹资人之间架起一道信息的桥梁， 由客观公正的第三者对举债公司进行信用强度的调查分析，并将分析结果以简明的等级形式报道出来，作为投资人的决策参考， 是投资人的认知风险得以降低，资本市场得以顺畅运作。 9. 简述信用风险对流动性风险产生的影响。 答：信用风险会破坏流动性良性循环，防范于化解信用风险，也 是避免流动性风险的要求。
第四章、利率风险和管理(上) 一、名词解释 1、利率风险 2、利率敏感性资产 3、重定价缺口 4、到期日缺口 5、收益率曲线 6、重定价模型 二、单项选择题 1、下列哪一个模型不是金融机构常用来识别和测度利率风险的模型？（） A.久期模型 B.CAMEL评级体系 C.重定价模型 D.到期模型 2、利率风险最基本和最常见的表现形式是（） A.重定价风险 B.基准风险 C.收益率曲线风险 D.期权风险 3、下列资产与负债中，哪一个不是1年期利率敏感性资产或负债？（） A.20年期浮动利率公司债券，每一年重定价一次 B.30年期浮动利率抵押贷款，每六个月重定价一次 C.5年期浮动利率定期存款，每一年重定价一次 D.20年期浮动利率抵押贷款，每两年重定价一次 4、假设某金融机构的3个月重定价缺口为5万元，3个月到6个月的重定价缺口为-7万元，6个月到一年的重定价缺口为10万元，则该金融机构的1年期累计重定价缺口为（）。 A.8万元 B.6万元 C.-8万元 D.10万元 5、假设某金融机构的1年期利率敏感性资产为20万元，利率敏感性负债为15万元，则利用重定价模型，该金融机构在利率上升1个百分点后(假设资产与负债利率变化相同)，其利息收入的变化为（）。 A.利息收入减少0.05万元 B.利息收入增加0.05万元 C.利息收入减少0.01万元 D.利息收入增加0.01万元 6、一个票面利率为10%，票面价值为100元，还有两年到期的债券其现在的市场价格为（假设现在的市场利率为10%）（）。 A.99.75元 B.100元 C.105.37元 D.98.67元 7、假设某金融机构由于市场利率的变化，其资产的市场价值增加了3.25万元，负债的市场价值增加了5.25万元，则该金融机构的股东权益变化为（） A、增加了2万元 B、维持不变
一、单选题 １、“＿D_____就是指管理者通过承担各种性质不同得风险,利用它们之间得相关程度来取得最优风险组合，使加总后得总体风险水平最低. Ａ、回避策略B、转移策略 Ｃ、抑制策略D、分散策略” 2、“流动性比率就是流动性资产与＿__＿__＿之间得商。 A、流动性资本Ｂ、流动性负债 C、流动性权益 D、流动性存款" 3、“资本乘数等于＿_＿__除以总资本后所获得得数值 Ａ、总负债B、总权益 C、总存款 D、总资产” 4、“狭义得信用风险就是指银行信用风险，也就就是由于__＿_＿_主观违约或客观上还款出现困难,而给放款银行带来本息损失得风险。 A、放款人 B、借款人 Ｃ、银行D、经纪人” 5、“__＿__＿＿理论认为，银行不仅可以通过增加资产与改善资产结构来降低流动性风险，而且可以通过向外借钱提供流动性,只要银行得借款市场广大，它得流动性就有一定保证。 A、负债管理 B、资产管理 C、资产负债管理Ｄ、商业性贷款" 6、“所谓得“存贷款比例"就是指＿_＿_＿______。 A、贷款/存款 B、存款/贷款 C、存款/(存款+贷款) D、贷款/（存款+贷款) 7、“当银行得利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，市场利率得上升会_＿__＿＿_银行利润；反之，则会减少银行利润. Ａ、增加B、减少C、不变Ｄ、先增后减” 银行得持续期缺口公式就是____＿__＿____＿_。( A ） A．B、Ｃ、Ｄ、 9、“______＿_，又称为会计风险，就是指对财务报表会计处理,将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失得可能性。 A、交易风险 B、折算风险 C、汇率风险 D、经济风险” 1０、“为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致得决策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了＿_＿_＿___制度，以降低信贷风险。 A、五级分类 B、理事会 C、公司治理 D、审贷分离” 11、证券承销得信用风险主要表现为，在证券承销完成之后，证券得__________不按时向证券公司支付承销费用，给证券公司带来相应得损失。 Ａ、管理人B、受托人C、代理人D、发行人 １2、“＿______＿就是以追求长期资本利得为主要目标得互助基金。为了达到这个目得，它主要投资于未来具有潜在高速增长前景公司得股票.