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互联网金融及其风险控制

互联网金融及其风险控制
互联网金融及其风险控制

互联网金融及其风险控制

一、互联网金融

随着互联网行业的不断发展,许多基于互联网的金融服务模式应运而生,并对传统金融产生了深刻的影响和巨大的冲击:余额宝的横空出世,P2P的迅猛发展等,给传统金融业带来了挑战,也带来了机遇。

互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。其主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。从互联网发展历程上看,互联网金融是依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系,是伴随着电子商务而迅速发展起来的,其核心资源是大数据,核心技术是云计算。

互联网金融具有很多的区别于传统金融机构的特征,包括资源开放化、成本集约化、选择市场化、渠道互联网化、运营高效化、用户行为价值化等。这些特点是传统金融所不具备的,也是互联网金融独特的优势,但是作为一个新生事物,其在发展过程中也暴露出一些问题,具体表现在以下几个方面:管理弱,行业内部自律松散,外部监管及法律规范的缺失.信用体系尚不完善、信用信息交换有困难、风险高。今年7月,十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号)针对所暴露出的一些问题给出了指导意见。但是对于风险的研究还有待进一步深入。

二、互联网金融的风险

互联网金融作为互联网和金融相结合的新兴行业,其发展仍处于探索阶段,由于行业本身所存在的高风险特征,两者结合之后所存在的风险将比单个行业所存在的风险可能更大。具体来看,国内互联网金融发展主要面临的风险包括:

1.市场风险;由于便捷性和优惠性,互联网金融可以吸收更多的存款,发放更多的贷款,与更多的客户进行交易,面临着更大的利率风险以及价格波动风险;

2.操作风险;目前互联网公司在没有法律法规规范、监管政策监管等外部监控环境下,互联网企业仅是通过自律来经营金融业务,容易出现以下问题:为赢取不正当收入,一方面,

互联网公司提供的网络平台有公布虚假信息的可能;另一方面,网络平台未对客户实施实名制,对其借贷双方疏于管理,纵容或无视客户上传虚假信息进行欺诈的可能;

3.信用风险;网络金融平台公司在提供金融服务的同时,作为资金的募集者、发放者以及担保人都担当了一定的信用风险。由于这些网络金融平台公司缺乏成熟的风险评估体系与实操经验,在防范风险方面无法与商业银行成熟的运作模式相媲美,因此对借款人的信用风险难以有效控制;

4.流动性风险;有些网络金融平台公司对归集的资金以及贷出的资金没有进行合理的期限匹配,造成期限错配,届时资金投放到长期上从而无力周转短期到期需要偿还的资金,极易引发流动性风险;

5.声誉风险;互联网金融作为“草根金融”和传统银行格局下的搅局者,民营资本色彩浓厚;资本金不足,抵御风险与偿付能力较弱;缺乏长期数据积累,风险计量模型科学性有待验证。在金融行业这个以信誉度、诚信度、透明度为生存之本的行业,互联网金融缺乏传统国有银行或股份制银行中隐形的政府信用做担保和可靠的资本金补充渠道,因此天然地处于竞争劣势地位。

在互联网金融存在的风险问题上,有些学者也针对四种互联网金融模式存在的风险问题做出了相关研究,经整合汇总后如表2所示。

表1 互联网金融模式存在的风险

三、互联网金融的风险控制

由于各种风险是国内互联网金融面临的主要问题,因此加强风险管理、提高互联网金融企业的风险控制能力是我国互联网金融行业在发展过程中必须要建立的防线之一。目前,国内外关于互联网金融风险控制的研究大致可以分为防范和预警两个方面。

互联网金融风险的防范

为了使我国的互联网金融行业长期健康得发展,国内许多学者通过定性分析提出了完

善互联网金融风险防范机制的建议,包括基础设施建设方面、监管体系方面、征信体系、消费者保护等多个方面。

互联网金融风险的预警

所谓金融预警机制,主要是指各种反映金融风险警情、警兆、警源及变动趋势的组织形式指标体系和预警方法等所构成的有机整体,并且以经济金融统计资料为依据,以信息技术为基础,是金融风险防范的重要组成部分。如何判断和识别金融风险是金融风险预警机制的核心问题,这种风险的识别可以分为针对某一特定方面风险的具体识别,和基于整体信息给出的总体风险性水平等不同研究方向。随着信息技术的快速发展,结合收集的历史数据、结合数学指标、统计模型、数据挖掘等模型算法判断和识别金融风险,是当今金融风险预警机制中的研究热点。

从方法的角度来看,传统的金融风险预警方法主要有三大类:景气指数法、指标体系评分法和模型法。景气指数法是通过综合许多经济因素为一个或一组景气指数来发布经济动态走向,指标体系评分法是通过筛选指标、编制指标体系、给与指标赋分来给出金融安全状态的较为完整的评价,模型法是通过将与金融危机发生的相关因素纳入统计模型进行检验来预测金融危机发生的可能性[67][68]。目前国际较流行的风险危机预警方法主要为模型法,常用的模型包括 KLR 信号分析法、STV 截面回归分析、FR 概率模型分析、马尔科夫区制转换模型、神经网络模型等[69]。

对于传统金融行业来说,一些模型通过调整,起到了很好的风险预警效果,但是对互联网金融行业来说,原有的模型需要经过不断地改进,而且所面对的数据规模也大不相同。互联网金融由于其在线性质,所能获取的数据具有了规模性、多样性、高速性等新特点。因此,新的针对互联网金融的风险预警方法应根植数据,遵循以数据为中心的系统设计原则,按照数据的处理方式进行系统层级划分,将结合传统的金融风险分析方法,利用统计、计算机、数据挖掘等手段结合起来。

从数据的角度来看,与传统金融活动相比,互联网金融活动更容易收集、整理和存储用户信息、用户交易数据、服务或产品信息等数据。当下的互联网金融统计数据有两个重要来源:一是从银行端统计银行的互联网金融统计情况,以及从互联网企业端统计互联网金融业务情况等较为官方的数据来源,这些数据内容更丰富,蕴含的信息量更大,但是获取有一定的难度,需要在合作的基础上来达成;二是民间互联网金融统计数据,以P2P网贷模式为例,用户关注度较高的总量、利率、期限等数据,现已有多家平台进行整理发布如网贷之家等。这些数据较易获取,但是指标数量较少,且时效性较差。

除了上述来源之外,在研究中还可以补充选用的方法是通过爬虫技术进行互联网数据抓取,并按照一定规则和筛选标准进行数据归类。互联网的开放性,以及互联网金融信息化程度高的特点,使得对其进行数据抓取具有较高的可行性。一般来说,互联网金融涉及的数据的特点有数据量大、数据类型多、实时性、准确性高,且多以文本和数值型数据为主,一般只需针对数量不多的权威站点进行采集这些特点,决定了金融经济数据的抓取更具可行性和必要性。目标网址的相对稳定性,也使其所面临的采集问题比较集中,无需像其它多媒体信息提取那样要考虑各种技术变化因素对采集的影响,从而可以采取更具针对性、更有效率、更适用的数据抓取方案。

此外十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号)指出人民银行会同有关部门,负责建立和完善互联网金融数据统计监测体系。这套体系势必能够提供更权威和详实的数据信息。

参考文献

[1]龚明华. 互联网金融:特点、影响与风险防范[J]. 新金融, 2014, (02): 8-10

[2]兰秋军.LAN Qiu-jun 互联网金融数据抓取方法研究[期刊论文]-计算机工程与设计011(5)

[3]杨虎,易丹辉,肖宏伟. 基于大数据分析的互联网金融风险预警研究[J]. 现代管理科学,

2014, (04): 3-5.

互联网金融及其风险控制

互联网金融及其风险控制 一、互联网金融 随着互联网行业的不断发展,许多基于互联网的金融服务模式应运而生,并对传统金融产生了深刻的影响和巨大的冲击:余额宝的横空出世,P2P的迅猛发展等,给传统金融业带来了挑战,也带来了机遇。 互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。其主要业态包括互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等。从互联网发展历程上看,互联网金融是依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及其服务体系,是伴随着电子商务而迅速发展起来的,其核心资源是大数据,核心技术是云计算。 互联网金融具有很多的区别于传统金融机构的特征,包括资源开放化、成本集约化、选择市场化、渠道互联网化、运营高效化、用户行为价值化等。这些特点是传统金融所不具备的,也是互联网金融独特的优势,但是作为一个新生事物,其在发展过程中也暴露出一些问题,具体表现在以下几个方面:管理弱,行业内部自律松散,外部监管及法律规范的缺失.信用体系尚不完善、信用信息交换有困难、风险高。今年7月,十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(银发〔2015〕221号)针对所暴露出的一些问题给出了指导意见。但是对于风险的研究还有待进一步深入。 二、互联网金融的风险 互联网金融作为互联网和金融相结合的新兴行业,其发展仍处于探索阶段,由于行业本身所存在的高风险特征,两者结合之后所存在的风险将比单个行业所存在的风险可能更大。具体来看,国内互联网金融发展主要面临的风险包括: 1.市场风险;由于便捷性和优惠性,互联网金融可以吸收更多的存款,发放更多的贷款,与更多的客户进行交易,面临着更大的利率风险以及价格波动风险; 2.操作风险;目前互联网公司在没有法律法规规范、监管政策监管等外部监控环境下,互联网企业仅是通过自律来经营金融业务,容易出现以下问题:为赢取不正当收入,一方面,

互联网金融风控需要搞清的7个问题

互联网金融风控需要搞清的7个问题 风控,大家心目中的风控是什么?我们先来点传统的解释 首先了解两个概念:风险管理和风险控制。 风险管理:是指如何在项目或者企业在一定的风险的环境里,把风险减至最低的 管理过程。 它的基本程序包括风险识别、风险估测、风险评价、风险控制和风险管理效果评 价等环节。 风险控制:是指风险管理者采取各种措施和方法,消灭或减少风险事件发生的各种可能性,或者减少风险事件发生时造成的损失。所以其实风险控制是风险管理中的一个环节。 下面是对前期在群内收集到的问题的解答。 1. 目前最常用的风控模型是哪些? 风控模型:常用于担保公司,测算最高能够承受的风险,并且根据市场与资本, 建立最有效的风控模型进行风险手段。 风控模型是在良好的建立风控体系、风控评定方式、评分机制等基础上,进行有 效的数据分析及评分体系,就是建立常用的风控模型方式; 首先,金融公司设计的任何形态的风控模型,都要符合自身企业的业务发展及市 场需求,它的数值变化规则,还是要基于大数据和企业最基本能承受风险客户的能力,测算一个范围化的模型,也就是风控一个度的把握了;如果企业自身测算最高风险承 受能力较强那么在建立模型过程中,评分卡的数值范围能做相应调整,但是宽松到什 么尺度,就是各个企业风控人员,对自身企业的专业理解能力,和逻辑思维推断能力 来决定的了。 模型范围中的数值及信息来源,是包括但不限于目标客户群体,或目标项目的风 险预测能力,所能最高承受什么样的风险发生?在风险发生进行时,如何及时做到止 损状态,并能同时做到调整风控策略、多种备用防范预案设置,预警分类等,一旦止 损失败损失状态,公司的能承受的损失底线是什么; 什么样的风险出现下,公司不能承受?最终还没止损,就会走到了崩塌的尴尬境界,最常见的说法就是跑路。 风控模型如果真要界定一个衡量标准或者说最常用的,那么就是评分卡、风控模 型架构制定、风控操作模型等,其实我觉得目前市场,也没有一个明确的衡量标准。 个人认为还是适合自己企业的风控模型。因为每个企业的趋向的产品设计、行业 分析的偏好都不同,如果真的说想要建立风控模型标准,那么只有在各个公司自有特 点情况下,去变化控制数值,也就是建立属于自己的评分卡或者评分机制,但是也要 通过一定的市场累计数据值,来设置企业特色的评分类风控系数。

互联网金融风险及风险管理

互联网金融风险及风险管理 互联网金融是信息技术高速发展的产物,是在传统金融机构上的一种重大创新,它结合了互联网技术,通过互联网来开展金融业务。在互联网金融模式下,我国金融行业迎来了巨大的转变,有助于金融机构的改革。但是,在互联网金融环境下,机遇与风险是并存的,风险的存在将成为制约互联网金融健康发展的一道门槛,如果互联网金融不能做好互联网金融风险管理工作,不仅会威胁到互联网金融的健康发展,同时也会给社会经济造成影响,故此,必须对互联网金融风险进行全面的认识。 网络安全风险 在网络环境下,网络信息技术的快速发展使得互联网金融将面临着网络安全风险。在互联网金融业务过程中,很容易受到不法分子利用网络技术来窃取互联网金融业务过程中产生的重要信息,如用户密码等,一旦密码泄露,就容易造成利益损失,不利于互联网金融的发展。 资金风险 在现代社会里,依托网络进行经济活动的行为越来越频繁,而网络具有虚拟性的特点,在依托网络进行金融业务的时候,网络上的信息都可能是虚假的,使得互联网金融将面临着较大的信誉风险。如某企业在向银行申请贷款时,企业

可以利用网络来制造一些虚假的信息,如果银行不能做好相关工作,一旦企业破产,就难以偿还贷款,从而造成银行资金损失。 信誉风险 信誉风险就是金融交易双方不按照规定的时间来履行金融业务要求的一种风险。互联网金融的发展虽然活跃了金融市场,同时也带来互联网金融信誉风险。例如,企业为了自身发展需求,向银行申请贷款,并签订在规定期限规范的合同,然而作为市场主体之一,其经济活动在市场环境下容易受到市场波动的影响,使得企业蒙受损失,如果企业亏损,企业就难以在规定时间内偿还贷款,从而造成信誉风险。 竞争风险 互联网金融的发展带来的竞争性会越来越激烈,互联网有着不可比拟的优越性,越来越多的金融机构纷纷开展互联网金融业务来获得客源,获得效益,从而加剧了互联网金融竞争。另外,在互联网金融环境下,互联网的出现也会恶化金融市场环境,一些不法分子会利用互联网来扰乱金融市场,从而不利于互联网金融竞争,带来竞争风险。 对于互联网金融而言,它融合了互联网技术,而网络的开放性、虚拟性使得互联网金融面临的金融风险也不断增加。对于互联网金融而言,风险的发生不仅会威胁到互联网金融的健康发展,同时也会给我国社会经济造成影响。当下,

我国互联网金融存在的风险及对策

龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/0b2972429.html, 我国互联网金融存在的风险及对策 作者:谷雯玉 来源:《商情》2014年第27期 在新的时代背景下,互联网的高速发展为金融业带来了更加宽阔的发展前景,中国的互联网金融时代的到来不仅为投资者带来了更加多样的投资选择,更是有利于我国金融业的发展。近期,阿里巴巴,京东等电商纷纷推出自己的理财产品,互联网基金成为了大众的新宠儿。然而,互联网基金的崛起强烈地冲击着传统银行业,同时,互联网基金存在着许多风险问题,如何规范互联网基金,从而使其健康发展也是需要考虑的问题。只有解决了这些问题,互联网基金才能走得更远些。 互联网金融传统银行业互联网基金风险 阿里巴巴集团在2013年6月13日在支付宝平台基础上推出了余额增值服务功能的理财工具——余额宝。通过与天宏基金公司合作,使用余额宝的用户不仅可以直接购买基金等理财产品,获得比存入银行多10倍的利息,同时还可以随时消费、转账。在余额宝推出7天后,用户量便突破了100万,并使天弘基金成为中国第一大基金。 以“余额宝”等货币基金为代表的互联网基金的高收益吸引了许多投资者的目光,这使得人们更愿意将手中的资金进行投资。那么,传统银行的存款量势必会受到很大的影响。这不仅是互联网巨头们对传统银行高利润的挑战,也是我国金融业的一大变革。然而互联网金融也与传统银行业一样存在着一定的风险,如何能够规避风险,继续保持发展态势,走向未来是互联网金融企业急需探讨的问题。 一、互联网金融存在的风险 1、创新产品后劲不足 随着互联网金融的热度下降,部分产品的收益开始上演渐渐回落,各大互联网理财产品无一逃脱收益率一路下滑的命运。目前,理财通、余额宝等产品的7日年化收益率均已跌破6%。数据显示,余额宝7日年化收益率为5.6470%;3;微信理财通的7日年化收益率为 5.8420%,相比互联网理财产品收益大跳水,银行理财收益则显得更为平稳,部分银行在售的短期产品收益率甚至还出现了反超。 虽然说网络金融已经在我国发展了一段时间,但是人们对于互联网的知识掌握的并不是很多,年轻人可能对于新事物的接受能力很快,而大部分年长者还不太了解互联网金融的运作方式,所以他们不会轻易地进行投资。此番,人们被互联网基金的高利率所吸引,可是当收益下滑之后,互联网基金的魅力就大大减值,人们还是更加愿意将资金存入银行。 2、互联网金融安全风险

互联网金融面临的风险

1、互联网的技术风险显而易见。计算机病毒可通过互联网快速扩散与传染。在传统金融业务中,电脑技术风险只会带来局部的影响和损失,在互联网金融业务中,技术风险可能导致整个金融系统出现系统性风险,进而导致体系的崩溃。此外,计算机操作系统本身就存在漏洞,且层出不穷。当人们通过互联网进行投资或融资业务时,也就将个人信息及资产暴露于互联网风险之前。 2、互联网金融机构往往发挥资金周转的作用,沉淀资金可能在第三方中介处滞留两天至数周不等,由于缺乏有效的担保和监管,容易造成资金挪用,如果缺乏流动性管理,一旦资金链条断裂,将引发支付危机。 3、互联网公司开展金融业务,在流动性管理、风险防范等方面的经验往往不足,金融人才可以引进,但互联网金融业务的模式尚处于摸索阶段,其中的“学习成本”不容忽视,客户资产可能因此出现严重损失。 4、互联网金融不断涌现的各种创新行为,为客户提供了不同于传统金融机构的新产品、新服务,但新的风险也潜藏其中。比如缺乏保本承诺的协议条款,一旦投资失败,就可能导致客户本金出现亏损。 5、金融监管滞后也是互联网金融发展可能面临的一个重要风险。如有关互联网金融市场的企业准入标准、运作方式的合法性、交易者的身份认证等方面,尚无详细明确的法律规范。网民在借助互联网提供或享受金融服务的过程中,将面临法律缺失和法律冲突的风险,容易陷入法律盲区的纠纷之中,不仅增加了交易费用,还影响互联网金融的健康发展。 6、此外,由于便捷性和优惠性,互联网金融可以吸收更多的存款,发放更多的贷款,与更多的客户进行交易,面临着更大的利率风险。 7、网络交易由于交易信息的传递、支付结算等业务活动在虚拟世界进行,交易双方互不见面,只通过互联网联系,交易者之间在身份确认、信用评价方面就会存在严重的信息不对称问题,信用风险极大。 8、互联网金融平台因技术缺陷在某些特殊时刻无法及时应对短时间内突发的大规模交易也会产生不良后果。该风险主要存在于“七夕”、“双十一”、“圣诞节”等传统电商打折促销日。由于巨量网上交易集中在一天甚至某个时点,数据量远超于日常基准数量,极易出现系统不稳定、服务器故障等问题。

金融创新与金融风险管理研究

金融创新与金融风险管理研究 摘要:自我国改革开放的大门打开之后,经济的崛起促进了金融领域的发展,伴随着世界范围内的金融发展与创新,金融业正在逐步的扩大自己的影响力。随着我国经济水平的不断提高和科技的不断进步,金融领域的创新也被赋予了更多变化,不仅改变了传统的固有体制,也进一步推动了金融市场的扩张和发展,中国的金融改革正在逐步的发挥作用。在我们大力发展金融行业,强化金融改革和加大金融创新投入的同时,也要重视潜在风险的存在,并合理的去规避风险,稳定发展金融行业,提升整体行业的发展潜力和国际竞争力。 关键词:金融创新;金融风险;风险管理;管理方法 创新是经济发展的第一推动力,也是推动经济增长的重要因素。金融行业的发展离不开金融创新在背后支撑,但金融创新的出现也附带了金融风险的觉醒,在不断创新和发展的同时,也要注意规避风险、分散风险和转移风险。金融风险一旦等不到有效合理的控制,那么将有对整个金融行业和从事相关职业的人员,以及消费者带来十分不利的影响。 一、金融创新 1.1简述金融创新的概念 金融创新泛指在金融市场上出现的新事物,包括新型金融工具、新型融资方式、新开发的金融市场、新型支付清算手段、新型金融组织形式和新型管理方法等等。金融创新多是在各类金融机构的推动下出现的产物,目的是为了更好的发展金融行业。商业银行、信用货币、支票等等都是历史上非常经典的金融创新,对金融行业产生了重大的影响,在一定程度上改变了金融行业的发展趋势。 1.2金融创新的产生原因 1.2.1规避金融管制 政府拥有操控经济的宏观手段,为了稳定社会和经济,制定了一系列法律和规章制度去制约金融行业的行为。金融管制会对金融机构产生外在压力,限制相关的金融活动,对其已有的经营模式和盈利产生影响,同时这种管制有存在着某些漏洞,通过金融创新产生的收益能够超过被管制产生的机会成本,为了获取更多利益,各类金融机构都会在管制条件下推动创新,谋求更多的获利机遇。 1.2.2规避金融风险 经济危机的出现给整体金融行业带来了危机意识,使得全球各国开始重视风险管理,并将其提上日程。伴随着金融行业的逐步发展,金融创新的出现又一次让人们看见了潜在的风险,为了防范和规避风险,出现了金融工程、衍生金融工具、金融风险管理等诸多防御手段,通过不同的方式实现对风险的有效规避。 1.2.3金融行业激烈的市场竞争 随着金融行业的不断发展,行业内部的市场竞争也日渐激烈,整个金融行业都面临着重大的竞争压力。为了增加自身的竞争力,必须进行金融创新,用新的金融工具或融资手段去完善和提升自身行业优势,抢占更多市场和发展资源。也可以通过开发新领域的经营活动,增加自身资源储备,分散已有经营渠道的竞争压力。 1.2.4新技术的出现 随着科技的逐渐进步,越来越多的高科技产品的出现,对各行各业都产生了极大的影响,计算机的问世和信息技术网络的应用改变了传统金融行业的经营模

互联网金融风险如何防范

互联网金融风险如何防范 互联网金融是利用互联网技术和信息通信技术推出来的新型金融行业模式,相信也是投资者们非常关注的话题,那么互联网金融风险如何防范?下面律伴小编为大家整理了这方面的知识,欢迎阅读! 互联网金融作为传统金融业和互联网结合的新兴领域,它的内涵之广,包括了网络支付、网络融资、网络投资等一切基于互联网平台的金融活动,互联网金融将传统金融业带入一个更加拥有着蓬勃的生命力和可观的发展前景的新纪元。然而,由于我国互联网金融产业仍处于起步阶段,很多方面存在着不成熟和欠缺,导致一些列特殊风险的存在。本文从几个方面细致阐述了我国互联网金融的特殊风险,并深入肌理,探求防范风险之道,给出了建设性的意见。 一、互联网金融概论 互联网金融是金融与互联网技术结合的产物。狭义上的互联网金融,是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务与金融产品所形成的虚拟金融市场。广义的互联网金融则包括了一切依托互联网平台所进行的金融活动和金融服务,以及提供金融服务的的实体机构和约束基于互联网平台的金融活动的相关的法律、制度等。 互联网金融除了兼具有互联网平台所赋予它的虚拟性、匿名性、开放性、全球性等特性,还具有高科技、高风险,监管难度大等特点。 我国的互联网金融起步较晚,现有的互联网金融形式包括第三方支付、p2p网络借贷、众筹以及互联网理财四类。近年来,我国有关互联网金融的法律体系逐步建立起来,随着《网上银行业务管理暂行办法》和《电子签名法》等一系列相关法律的出台,互联网金融产业正朝着健康、法制化的轨道上飞速发展。但由于互联网金融固有的特点,以及我国特殊国情下的社会环境,互联网金融风险仍不可小觑。 二、我国互联网金融的特殊风险防范措施 互联网金融涉及政府、金融业、投资方等多个利益主体,要想实现互联网金融的平稳健康发展,几个利益主体必须齐心协力为之做出努力: 1.政府方面。第一、完善我国互联网金融相关法律法规。建立起由互联网金融基础法和详细规章条纹的法规组成的完整的互联网金融法律体系。着重关注互联网金融风险防范和金融监管方面的法律法规,将互联网金融的发展纳入依法治理的轨道。 第二、完善我国网络银行监管制度。一方面,进一步推动金融机构改革,加强网络银行监管力度,细化监管制度条例,注重制度的可行性和可操作性。另一方面,积极开发具有自主知识产权的互联网金融网络防护体系。我国目前的加密技术、密钥管理技术及数字签名技术都落后于网络金融发展的要求,增大了我国网络金融发展的安全风

互联网金融平台的风控方法

互联网金融平台的风控方法 众所周知,互联网金融行业的竞争归根结底就是风控能力的比拼。因此,广大互联网金融平台必须把风控作为永远的生命线不可动摇!那么,具体来说互联网金融平台都有哪些风控方法呢? 1、实地调查:互联网金融平台的前期风控尤为重要。通过前期实地调查每一个借款人的各项信息和征信情况(如资金用途,财务信用、经营状况等)就可以评估其还款能力和还款意愿。像文化艺术品投融资服务平台利魔方实行贷前审核,对借款方财务情况进行多渠道调查(不涉及个人隐私),同时也实行贷中管控,利魔方在借款方还款的过程中,对于客户的财务情况进行实时跟进,及时了解借款人信息变动情况。 2、资金第三方托管:互联网金融平台跑路的新闻时有发生,这些平台都有一个共同特征,就是都能触碰到资金池。为了从源头上切断这种可能,一些正规的互联网金融平台就会主动选择资金第三方托管的方式,来使自己与理财人的资金池相隔绝,将跑路风险降低为0。 3、透明的资金流向:互联网金融行业内也存在着一些滥竽充数之辈,进行着某些满足私欲的暗箱操作,让投资人完全不清楚自己的钱究竟投给了哪个项目。而像利魔方这类正规的平台则会坚持阳光化运营,资金的流转使用信息都可查询,信息交流真实、透明,投资人拥有最大限度的完整的知情权。 4、风险准备金:风险准备金就是互联网金融平台通过建立一个资金账户,对每笔借款提取一定比例资金放入此资金账户,当借款出现逾期或违约时,平台会用该账户资金偿付投资人。如利魔方专门设有雄厚的风险保障金公开账户,在初期将会设置500万,并且根据业务量的实际增长同比增加。而所有投资者的出借资金均在风险保障金计划覆盖之内,借款人一旦出现逾期坏账,立即启动风险准备金先行垫付,保证投资者的资金安全和收益不变。 风控是保障投资人资金安全的第一道屏障,无论是传统的互联网金融平台还是新型的文化艺术品互联网金融平台,都必须建立完整完善的风控制度和安全运营流程,做好平台的风控体系,这一切对于投资者而言十分重要,同样对于构筑互联网金融安全防线也是重中之重。 1 / 1

互联网金融的风险与监管分析剖析

防灾科技学院 成人高等教育毕业论文 题目互联网金融的风险与监管分析 专业 层次 学号 答辩人张全东 指导教师 完成时间

互联网金融的风险与监管分析 防灾科技学院成人高等教育专升本(专科)****级*****专业 ***** 摘要:随着金融全球化和综合化发展趋势进一步增强,我国金融业已经进入互联网金融阶段。在这一阶段,随着互联网用户急剧增多,消费者的网络消费习惯逐渐形成,为互联网金融的发展提供了良好的外部条件。在2014 年,互联网金融被写入政府工作报告,显示出我国对互联网金融发展的重视。互联网金融快速发展,在满足实体经济发展、推进我国利率市场化、信息技术革新、普惠金融的发展等方面都发挥着积极作用。互联网金融对我国金融体系的完善有着重要的意义,与此同时,这一新生金融事物也存在许多问题,尤其是在对互联网金融监管问题的研究,更是显得尤其重要。基于此,本文重点分析了现阶段我国互联网金融风险监管过程中出现的问题并提出相应的解决措施。通过本文论述,以期对我国金融行业的健康稳定发展有一定的理论和实践指导意义。 关键词:互联网金融中国金融业影响风险监管

目录 一、绪论 (1) (一)研究背景 (1) (二)研究意义 (1) (三)文献综述 (2) 二、互联网金融理论概述 (3) (一)互联网金融 (3) (二)互联网金融的优势 (3) (三)互联网金融发展 (4) 三、互联网金融风险存在的原因分析 (5) (一)现有金融体制方面的不足 (5) (二)现实供需矛盾的存在 (5) (三)低成本高收益的盈利模式 (6) 四、互联网金融监管风险监管存在的问题 (6) (一)市场机制不完善 (6) (二)现行体制和社会主义经济体制不适应 (7) (三)政府监督体系不健全 (7) 五、完善互联网金融监管的措施和建议 (8) (一)进一步完善市场体系 (8) (二)创建互联网金融监督机构的行政管理机制 (9) (三)健全政府部门监督管理 (9) 六、互联网金融环境下实现中国金融的新发展 (11) (一)转变观念,认清互联网金融的价值 (11) (二)提高金融机构电子化 (11) (三)提高互联网金融的网络安全性 (12) 结论 (13) 参考文献 (14) 致谢 (15)

互联网金融风险的主要表现形式及对策

互联网金融风险的主要表现形式及对策 ——以XX市为例 随着互联网金融风险整治工作的推进,经过对全市互联网企业的摸排走访,发现全辖的互联网金融风险主要集中在三方面,分别为信息不对称风险、监管真空风险和高经营性风险。笔者在对上述风险成因分析的基础上,结合实际情况,提出了相关的监管政策建议。 一、互联网金融的信息不对称是风险累积的首要因素 (一)互联网金融企业的合规性信息不对称 经过对多家互联网金融企业网页的浏览发现,各家网站上均标示有“互联网金融行业认证”、“诚信龙头单位”、“诚信示范网站”等认证标志,经过了解,这些所谓的认证标示均为“山寨标示”,缴费即可使用。以诚信认证类型为例,包括三种档次:标准基础版,提供的服务包括诚信网站图标以及诚信网站电子证书,并将网站信息收录在诚信网站数据库中,费用为1500元/年,最低缴费期限为10年;诚信示范企业版,提供的服务除了包括诚信示范网站图标以及诚信示范企业电子证书和牌匾外,还包括防拷贝、数据加密等技术,一年费用为5000元,最低缴费年限为5年;诚信龙头单位,提供的服务包诚信行业龙头图标、单位电子证书等,费用为2万元/年,缴费年限不得低于3年。这类认证实际

为某些平台的圈钱工具,收费才给证书,所评价的信息极为基础,对企业的合规合法真实性没有任何的证实意义。 部分互联网金融企业宣传自身为某某行业协会的会员单位,通过查询“中国社会组织网”发现很多协会为“山寨协会”,其专业性和合法性根本不能得到保障。而投资者对互联网金融企业的信息主要来源于网页,这些山寨信息无疑加大了投资者对互联网金融企业是否合规的难度。 (二)产品信息的不对称 金融业务本身就具有一定的专业性和复杂性,金融消费者很难获得金融机构在产品创新、产品定价和风险控制等方面的完备信息,尤其是部分互联网金融企业在宣传中又刻意加重了这种信息的模糊性,延迟或拒绝披露相关信息,再加上互联网交易的分散性,使得信息不对称问题更为严重。 (三)监管方式导致信息不对称 目前的审慎监管原则,主要是从经营者角度,从各方面规定经营者的行为规范,以维护金融机构和金融体系的稳定,却很少从消费者的角度制定监管规则,随着互联网金融的不断发展,信息量爆炸性增长,现行的信息披露监管要求已不能满足消费者和市场的需要,除了信息披露的真实、准确、完整,还应剔除信息噪音,从而为金融消费者提供较为完备、清晰的信息资料,维持金融市场的公正、公平和透明,保持市场秩序和市场信心。 二、互联网金融风险“监管真空”亟待重视 (一)监管责任主体不明确

互联网金融主要风险及监管对策研究

作品编号:DG13485201600078972981 创作者:玫霸* 互联网金融主要风险及监管对策研究 摘要:互联网金融的蓬勃发展有力推进了我国传统金融业的改革,但也对风险防控、金融稳定、监管创新提出了新的挑战。在新常态下,如何应对挑战,做到既能充分包容创新又能确保风险防控到位,亟需加强研究。本文分析互联网金融发展存在的风险以及当前的管理政策,提出强化互联网风险防控、创新监管的对策建议。 关键词:互联网金融风险防控对策研究 一、国内互联网发展基本情况 近年来,互联网金融呈蓬勃发展态势。2014年中国互联网金融规模已突破10万亿元,第三方互联网支付市场交易规模达9.22万亿元,P2P市场规模约1000亿元,众筹市场规模约100亿元,网络小贷市场规模约5000亿元,基金销售约6000亿元,金融机构创新约1000亿元,财富管理约100亿元。互联网金融快速发展与其独特的优势密不可分,与传统金融相比,网络技术使金融信息和业务处理方式更加先进,能为客户提供更自主灵活和方便快捷的金融体验。

二、互联网金融的主要风险 (一)对互联网金融本质认识不清导致投资者风险意识薄弱。 互联网金融没有改变传统金融的功能和本质,创新之处在于创造了新的业务技术、交易渠道和方式,主要功能仍是资金融通、价格发现、支付清算等方面,没有超越现有金融体系范畴。这也说明互联网金融与传统金融同样会具有较大风险,甚至面临的局部风险远大于传统金融。比如,“余额宝”等产品直接将收益冠以活期储蓄的若干倍,忽视了货币市场基金的风险特征。再如,人人贷(P2P)型网上借贷机构向企业发放贷款的行为缺乏足够贷后管理和风险防控措施,导致一部分网贷企业因为不良贷款不断积累或突发贷款损失而无法正常运营。然而,由于没有认清互联网金融本质,很多投资者把互联网金融当作“救命稻草”,一旦互联网金融局部风险扩大可能导致系统性风险。 (二)混业经营加大分业监管风险。 互联网环境下的金融业务普遍具有跨行业、跨部门、业务交叉性强等特征,形成了银行业务、证券业务、保险业务以互联网为基础进行深度融合和交叉的模式。在目前分业监管格局下,对于涉及银行、券商、基金、保险等多方面的互联网金融产品,具体谁来监管、如何监

我国互联网金融的风险及其风险防范研究

毕业论文 我国互联网金融的风险及其防范对策研究 学院:商学院 专业:金融学 班别: 金融1201B 学生姓名: 王燕 指导教师: 曲建忠 二〇一四年四月一日至二〇一四年六月三十日共十三周

摘要 作为互联网和金融深度结合的产物,互联网金融近几年在我国的发展可谓是风生水起。同时,我国的互联网金融在高速发展中也暴露出许多由于法规缺位、监管不力造成的问题和风险。加强我国互联网金融风险及其防范对策的研究,对促进我国互联网金融健康有序发展具有重要的理论和现实意义。文章运用了定性定量相结合的方法,在分析我国互联网金融发展现状的基础上,系统分析了我国互联网金融亟需消除的各种风险,并提出了相应的防范措施。 关键词:互联网金融,风险,传统金融 Abstract As a product of Internet and financial depth, Internet financial development in our country in recent years is flawed. At the same time, China's Internet financial developing at high speed also exposed many problems due to absence of regulations, poor supervision and risk. Strengthen the research of Internet financial risk and its prevention countermeasures in our country, has important theoretical and realistic significance to promote the health development of China's Internet financial . This article use the quantitative method of combining the qualitative, based on the analysis of the current situation of the financial development of the Internet in China, the system analyzes the Internet financial needs to eliminate the risks, and puts forward some corresponding preventive measures. Keywords: Internet financial,risk,the traditional finance

互联网金融风控措施

互联网金融的风控措施 互联网金融,是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下,市场信息不对称程度非常低,资金供需双方能够通过网络直接对接,交易成本大大减少。目前互联网金融的模式主要有六大类,分别为第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户。 每种模式下均需要相应的风控措施,本文主要分析P2P网贷的风险控制。 P2P网贷的主要风控措施主要有以下五点: 一、贷前管理 (一)对借款人资质的多级审查 (1)贷前实地验证 平台团队或者合作机构对借款人进行实地验证,通过采集图片、文本等多种形式的数据信息,实地验证借款人的结婚证、房产证、个体工商营业营业执照等相关证件资料,并对其银行账户信用情况、家庭经济状况以及还款能力等进行全方位了解。 比如:翼龙贷;有利网 (2)贷前线上审核 一些P2P网贷平台在实地验证后,还在线上进行多级审核。(a)网站资料认证:身份认证、手机认证、视频等认证审核。(b)当地运营中心认证:通过贷前实地调查所获得的各种信息资料,对借款用户进行综合评估审核。(c)平台风控审核:评定信用等级和借款额度或者进行FICO评分(评分模型,用于评价一个借款人的风险程度)。 比如:翼龙贷 通过前期调查每一个借款人的各项信息和征信情况(如资金用途,财务信用、

经营状况等)来评估其还款能力和还款意愿。 比如:利魔方实行贷前审核,对借款方财务情况进行多渠道调查(不涉及个人隐私)。 (二)对融资项目的审查 对融资项目审查的手段包括以下三种: (1)确保借款人借款项目的真实性或者确保融资项目的真实性。除了线上审核外,对于平台发掘的项目,风控部、业务部人员进场尽职调查,制作项目尽职调查报告。有的平台甚至将该项目提交评审委员会(或者风控)做项目风险评审。经过评审会通过的项目,才发放贷款。或者经过评审会通过的项目,才能发布借款标。 (2)对单个项目进行审查,其不超过担保公司净资产10%,不投向国家不支持、限制性或禁止性的行业。 (3)有些P2P平台以短期借款为主,一般不超过12个月,最长不超过24个月。 比如:积木盒子;易通贷;投米网;红岭创投;投哪网;鑫合汇;合力贷 二、资金的第三方托管 根据《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》第十四条的规定,从业机构应当选择符合条件的银行业金融机构作为资金存管机构。目前,一些P2P网贷平台主动选择第三方托管方式,来使平台与投资者的资金池相隔离。 比如: (一)与非银行支付机构合作的有: (1)利魔方与易宝支付(https://www.doczj.com/doc/0b2972429.html,)合作; (2)易贷网与中金支付合作,将与中国农业银行合作; (3)信融财富与财付通合作。

互联网金融发展下金融业务的创新与风险管理

互联网金融发展下金融业 务的创新与风险管理 Modified by JEEP on December 26th, 2020.

互联网金融发展下金融业务的创新与风险管理内容摘要:现代信息技术与金融业的深度融合正在塑造我国金融新业态,商业银行的经营管理模式正在发生根本性变革,商业银行的各项业务也在随着互联网的发展在不断拓展,在此过程中凸显出的各种风险问题已经成为影响商业银行声誉和金融业系统稳定的重要内容。本文主要研究在互联网金融形势下,金融业务的创新以及创新带来的风险,并且对这些风险问题提出管理建议,以完善商业银行风险管理体系,促进互联网金融的健康发展。 关键词:互联网金融、业务创新、风险管理 正文:互联网金融是金融与互联网技术相结合的产物,狭义上讲,是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务与金融产品所形成的虚拟金融市场,广义上讲,还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规等。近年来,我国互联网金融市场获得了高速发展,《电子签名法》、《网上银行业务管理暂行办法》等相关法律法规也相继出台。但是,互联网金融的虚拟化、跨国界经营、高技术装备水平、法律缺位等问题,也使其比传统金融的风险管理具有更大的复杂性,监管难度加大对我国的金融安全防范体系乃至经济安全都构成了重大的挑战。 一、我国互联网金融的发展 互联网金融的发展,是网络经济和电子商务发展的内在规律的决定的。首先,在电子商务体系中,互联网金融是必不可少的一环。完整的电子商务包括商务信息流,资金支付和商品配送三个阶段,表现为信息流,物流和资金流三个方面。银行能够在网上提供电子支付服务是电子商务中

互联网金融风险及监管对策

Financial View 金融视线 | MODERN BUSINESS 现代商业79 互联网金融风险及监管对策 陶云凯 安徽财经大学 安徽蚌埠 233030 摘要:在大数据的形势下,互联网金融在我国持续发展。这带来了一定的积极影响,但同时也对互联网金融的监管产生了巨大的冲击。论文先介绍了互联网金融的相关概况,紧接着剖析了其中的风险,最后在研究风险的基础上提出对应的策略。 关键词:互联网金融;风险防范;金融监管 一、前言 互联网金融是指将金融产品与互联网相结合,利用互联网技术实现一系列金融活动。从广一点的范围理解,互联网金融可以划为两类。一类是将传统金融业务与互联网相结合,另一类是借助互联网平台来创新金融业务。对于第一种主要是由金融机构推出,而第二类业务主要是在电子商务企业中展开。而从狭义上分析,只要是现金流的运转借助了互联网这个平台来完成的,就能够将其划为互联网金融的领域。但要明白,互联网金融不单单是两个行业间的粗略结合。它是以一定的网络技术为基础,在被用户熟知并接纳之后,顺势而生的一种全新的产业。互联网技术的飞快进步加速了金融的创新频率,这同时也对相应的管控造成了不小的冲击。互联网金融的虚拟特征,会减弱管控的力度。由于管控的成效上得不到保障,这对金融体系的稳定非常不利。而且互联网金融交易并不是在线下进行,人们在确认交易双方的身份时或者是在究查相关责任时,都存在较大的困难。相关监管部门也很难拥有足够证据来确定事实,加上一些电子形式的凭证被改动和假造的难度并不大,这都对传统取证制度提出了不小的挑战。与西方国家相比,我国的互联网金融出现的时间并不是很长,所以它在运行中存在的问题也并没有充分的显露出来,最终造成了如今我国对互联网金融的管控还比较薄弱的局势。 二、互联网金融的模式类型 以相关文献的理论阐述为基点进行分析研究,本文将互联网金融的模式划分为六类。 第一类是第三方支付。这种模式可以根据是否具有担保功能,将其分为不负担保功能和兼负担保功能两类。它们的特点是具有完整的客户采购、支付、物流、结算等信用信息,经营的成本不会太高,能够为客户提供更精细化的服务。 第二类是电商系金融。这种模式是利用网络技术以及大数据的统计分析能力,具有较大的公平性,参与度也很广泛。另外中间成本低,支付过程也很简单,还具有丰富信用数据和高效率处理信息等特点。 第三类是P2P网络贷款。用一个第三方网络平台来联络资金的供给方和需求方,从而能够满足小微企业对资金的需要,更加充分 也为其发展提供了新的契机。利用此次机遇,银行可加强自身经营能力的提升,改变以往唯利润的经营理念,而忽视银行客户的重要性,也有利于转变传统的经营模式。银行也必须抓住机遇,转换发展思路,升级内部经营方式,尽管目前互联网金融的发展态势还未能动摇银行业金融机构的地位,但丛生的新兴互联网金融机构正逐渐占据部分市场资源,银行业作为重要的金融机构不能坐等政策倾斜的优势,而要主动加入变革风潮,实现自身的升级转换,由此才能顺应互联网金融风潮,实现可持续发展。 (二)以大数据应用促进信息整合转型 互联网时代企业发展特别重视信息的收集,尤其要重视客户信息的研究与分析,只有把握准确的客户信息才能把握正确的客户需求,以便后续及时响应市场变化和客户需求,为其提供有吸引的产品和服务。银行实际工作发展过程中能够接触到一线的客户,直接面对客户便能收集客户信息的一手资料,而发展互联网金融必不可少的环节便是掌握大规模客户的核心需求,作为总行发展战略部署的一部分,这也是在实际业务开展的需求。而整体客户信息的收集和分析应利用先进的设备和系统进行有序的整合,在内部大数据战略的推动下,利用专业的数据匹配,抓住核心客户群进行精准式营销,以促进大数据平台的落地与客户需求的契合,最终成功利用信息实现业务的全面升级。 尽管目前互联网金融正属于强劲发展时期,影响了商业银行原有的存贷款业务和支付等功能,对其利润效益也有一定影响,但多年来国内以银行等单位为代表的金融格局暂未被大局面改变,但银行作为国家宏观经济调控和政策实施的执行者,短时间内银行在国内金融领域内的重要地位不会变动,但随着互联网金融产业不断的发展,国家政策对互联网企业的扶持在将来必不可少,传统银行 也的发展模式必将受到影响,甚至银行的经营模式会受到新兴金融企业的巨大冲击,颠覆其发展局面,这一点是银行业创新发展过程中必须要清醒认识的一点。各传统银行应该多实践和创新,提供思路,各地及不同机构在创新时应从不同角度出发,多层次思考,遵循因地制宜的原则,发展具有竞争力的特色业务和服务,在互联网 金融浪潮中树立特色,实现健康持续的发展。 参考文献: [1]陆岷峰, 张欢. 商业银行股权投资业务历史沿革、现状及展望研究[J]. 兰州财经大学学报, 2017, 33(02): 53-62. [2]谢平安, 赵权伟, 诸葛玉华, 王苗, 叶芳, 覃志俭. 金融发展对经济增长的非线性效应研究——基于面板平滑转换模型的实证研究[J]. 区域金融研究, 2017(03): 36-47. [3]廉超. 经济新常态下商业银行资产负债管理与经营策略研究[J]. 当代经济, 2017(12): 80-84. [4]刘江会. 金融支持上海建设具有全球影响力科技创新中心对策研究[J]. 科学发展, 2017(06): 13-26. [5]陈一洪. 城市商业银行零售业务: 主要挑战与转型战略[J]. 南方金融, 2017(06): 81-89.

风险管理与金融机构第二版课后习题答案+(修复的)

1.15假定某一投资预期回报为8%,标准差为14%;另一投资预期回报为12%,标准差为 1.166市场的预期回报为12%,无风险利率为7%,市场回报标准差为15%。一个投资人在有效边界上构造了一个资产组合,预期回报为10%,另外一个构造,预期回报20%,求两个资产组合各自的标准差。 解:由资本市场线可得:p m f m f p r r r r δδ-+=, 当%,10%,15%,7,12.0====p m f m r r r δ则 % 9%) 7%12/(%15*%)7%10()/(*)(=--=--=f m m f p p r r r r δδ同理可得,当%20=p r ,则标准差为:%39=p δ

1.17一家银行在下一年度的盈利服从正太分布,其期望值及标准差分别为资产的0.8%及2%.股权资本为正,资金持有率为多少。在99% 99.9%的置信度下,为使年终时股权资本为正,银行的资本金持有率(分母资产)分别应为多少 (1)设 在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为A ,银行在下一年的盈利占资产的比例为X ,由于盈利服从正态分布,因此银行在99%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为:()P X A >-,由此可得 0.8%0.8%()1()1()()99%2%2% A A P X A P X A N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2% A +=2.33,解得A=3.85%,即在99%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为3.85%。 (2)设 在99.9%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为B ,银行在下一年的盈利占资产的比例为Y ,由于盈利服从正态分布,因此银行在99.9%的置信度下股权资本为正的当前资本金持有率的概率为:()P Y B >-,由此可得 0.8%0.8%()1()1()()99.9%2%2% B B P Y B P Y B N N --+>-=-<-=-==查表得0.8%2% B +=3.10,解得B=5.38% 即在99.9%置信度下股权资本为正的当前资本金持有率为5.38%。 1.18一个资产组合经历主动地管理某资产组合,贝塔系数0. 2.去年,无风险利率为5%,回报-30%。资产经理回报为-10%。资产经理市场条件下表现好。评价观点。 该经理产生的阿尔法为0.10.050.2(0.30.05)0.08α=---?--=- 即-8%,因此该经理的观点不正确,自身表现不好。 5.30一家公司签订一份空头期货合约.以每蒲式耳250美分卖出5000蒲式耳小麦。初始保证金为3000美元,维持保证金为2000美元。价格如何变化会导致保证金催付?在什么情况下,可以从保证金账户中提出1500美元? There is a margin call when more than $1,000 is lost from the margin account. This happens when the futures price of wheat rises by more than 1,000/5,000 = 0.20. There is a margin call when the futures price of wheat rises above 270 cents. An amount, $1,500, can be withdrawn from the margin account when the futures price of wheat falls by 1,500/5,000 = 0.30. The withdrawal can take place when the futures price falls to 220 cents. 还有,当超过000美元的保证金帐户失去了补仓。发生这种情况时,小麦期货价格上涨超过1000/5000=0.20。还有,当小麦期货价格高于270美分补仓。的量,1,500美元可以从保证金账户被撤销时,小麦的期货价格下降了 1500/5000=0.30。停药后可发生时,期货价格下跌至220美分。 5.31 股票的当前市价为94美元,同时一个3个月期的、执行价格为95美元

互联网金融风险控制研究

互联网金融风险控制研究—以P2P为例 1314403002 钟杨笛曦 摘要 P2P是互联网金融的表现形式之一,它是由网络借贷平台为中介借款人在平台上发放借款信息,投资者自主选择向借款人放贷的行为。我国2007年引进该种模式,第一家P2P信贷公司拍拍贷成立,在十二月到年底,国家信用贷款的总量已经超过工业贸易总额约200 亿元,其中排名前15 名的P2P 类网站的交易已经占据整个行业的45%左右,接近70 亿元交易额,然而在2012年国内P2P网络借贷行业迎来了喷井式的增长。在2013年末借贷服务平台达到523家,可统计的平台线上累计交易额超过亿元,投资人达数十万,其中还有部分平台线下业务未被统计,若将该项计入统计,借贷规模还将急剧增大。在现今的P2P借贷行业也面临着风险控制的问题,本文对P2P模式的金融风险控制进行了研究。 关键词:P2P 互联网金融金融风险 一、P2P借贷行业存在的风险 P2P借贷行业存在很多风险,其中存在最大的问题就是参与主体分散,机制尚未发展健全,逾期和坏账风险比较大,也难以控制。P2P模式的高收益会吸引很多普通群体,他们存在数量多、风险意识差、风险承受能力差等特点。由此可以发现P2P平台还存在着投资人为了逃避风险引发的一系列的风险。那么P2P存在的主要风险是什么呢?下面我们就分析一下。 (一)技术风险 P2P平台所存在的技术风险从本质上来讲就是小额信贷技术风险。在国内,信用体系还不够成熟,信用系统数据不具有开放性。P2P借贷平台还只能凭借网上的信息来源做为运作机制,使得借贷双方信息不对称。而P2P借贷平台想自身提供可靠的信息依据又需要很高的成本,所以现在P2P平台很难给出可靠的信息依据,导致借贷双方发生风险。 (二)中介风险 P2P做为中介平台,在监管上有很多不足。从技术层面来讲,交易过程中 双方所使用的中间资金账户完全受到P2P平台的控制,在交易过程中没有第三方监管参与,尽管从职能上看,第三方机构可以承担转账结算业务,由于平台的业务属性所限,其业务内容往往单笔金融较小、数目众多、且风险较大,故而第三方支付平台从经济利

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