海富通收益增长证券投资基金 2008年年度报告
2008年12月31日
基金管理人： 海富通基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
送出日期： 2009年3月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 (2)
§2 基金简介 (4)
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 (5)
§4 管理人报告 (7)
§5 托管人报告 (11)
§6 审计报告 (11)
§7 年度财务报表 (13)
§8 投资组合报告 (36)
§9 基金份额持有人信息 (42)
§10 开放式基金份额变动 (42)
§11 重大事件揭示 (42)
§12 备查文件目录 (46)
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 海富通收益增长证券投资基金
基金简称 海富通收益
交易代码 519003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年3月12日
报告期末基金份额总额 6,448,596,724.05份
2.2 基金产品说明
投资目标 建立随时间推移非负增长的收益增长线，运
用优化组合保险机制实现风险预算管理，力
争基金份额净值高于收益增长线水平。在此
基础上，通过精选证券和适度主动地把握市
场时机，将中国经济的高速成长转化为基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 整体投资策略分为三个层次：第一层次，以
优化投资组合保险策略为核心，并结合把握
市场时机，确定和调整基金资产在债券和股
票间的配置比例，实现风险预算管理、降低
系统性风险，保证基金投资目标的实现；第
二层次，采用自上而下的策略，以久期管理
为核心，从整体资产配置、类属资产配置和
个券选择三个层次进行积极主动的债券投资
管理，保证基金份额净值超越收益增长线；
第三层次，从定价指标、盈利预测指标和流
动性指标三个方面，积极主动精选个股和构
建分散化的股票组合，控制非系统性风险，
充分获取股市上涨收益。
业绩比较基准 40％MSCI China A＋60％上证国债
风险收益特征 属于证券投资基金中风险较低的产品，追求
在风险预算目标下基金资产增值的最大化。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人 名称 海富通基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披露负责人
姓名 奚万荣宁敏
联系电话 021-38650891010－66594977
电子邮箱 wrxi@https://www.doczj.com/doc/0f1274044.html, tgxxpl@https://www.doczj.com/doc/0f1274044.html, 客户服务电话 40088-4009995566
传真 021-50479057010－66594942
注册地址 上海浦东新区世纪大道88
号金茂大厦37楼北京西城区复兴门内大街1号
办公地址 上海浦东新区世纪大道88
号金茂大厦37楼北京西城区复兴门内大街1号
邮政编码 200121100818
法定代表人 邵国有肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证
券报》和《证券时报》登载基金年度报告/半年度报告正文的管理人互联网网址 https://www.doczj.com/doc/0f1274044.html, 基金年度报告/半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人
的住所
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事务所
有限公司中国证券登记结算有限责任公司
办公地址 上海市湖滨路202号普华永
道中心11楼北京市西城区金融大街27号投资广场23层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元3.1.1 期间数据和指标 2008年2007年 2006年
本期已实现收益 -2,791,260,075.722,236,723,253.05 1,831,240,228.08本期利润 -3,750,742,399.452,359,002,086.18 2,462,947,911.36加权平均基金份额本期利润 -0.5590 0.52060.6347本期加权平均净值利润率 -75.73%45.90%56.24%本期基金份额净值增长率 -52.00%109.04% 79.81% 3.1.2 期末数据和指标 2008年2007年2006年
期末可供分配利润 -3,129,322,915.18522,106,313.70 929,975,221.06期末可供分配基金份额利润 -0.48530.0679 0.5131期末基金资产净值 3,319,273,808.878,246,951,163.74 2,956,891,599.60期末基金份额净值 0.515 1.073 1.631 3.1.3 累计期末指标 2008年2007年2006年
基金份额累计净值增长率 72.72%259.85% 72.25%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
-5.85% 1.52% -3.69% 1.18% -2.16% 0.34% 过去六个月
-26.11% 1.64% -10.17% 1.13% -15.94% 0.51% 过去一年
-52.00% 1.97% -28.00% 1.16% -24.00% 0.81% 过去三年
80.29% 1.65% 53.90% 0.94% 26.39% 0.71% 自基金合同
生效起至今 72.72% 1.35% 42.60% 0.81% 30.12% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通收益增长证券投资基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对
比图
（2004年3月12日至2008年12月31日）
注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期。本基金自2007年8月7日至2007年11月1日为持续营销后建仓期。建仓期满至今本基金的各项投资比例已达到基金合同有关投资范围的规定，即股票资产0－80％、债券资产20－100％，同时满足第18章（七）有关投资组合限制的各项比例要求。
2、为了能更公允地体现基金投资业绩，海富通基金管理有限公司自2007年1月1日起
调整海富通收益基金业绩比较基准中股票部分的基准。原比较基准中的上证指数将调整
为MSCI China A指数，相应的基准权重不变。
3.2.3 本基金自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
海富通收益增长证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
注：图中列示的2004年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期3月12日（基金合同生效日）起至12月31日止计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份
额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 - - - - 2007年15.5502,622,846,727.27633,286,907.673,256,133,634.94 2006年0.600242,521,327.599,793,326.97252,314,654.56
合计 16.1502,865,368,054.86643,080,234.643,508,448,289.50
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司于2003年4月1日共同发起设立。本海富通收益增长证券投资基金是基金管理人管理的第二只开放式基金；除本基金外，基金管理人目前还管理着海富通精
选证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资基金和海富通稳健添利债券型证券投资基金八只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限姓名 职务
任职日期 离任日期 证券从业
年限
说明
陈绍胜 本基金的
基金经理 2004-3-12 2009-1-1218年 博士，持有基金从业人员
资格证书。历任香港英皇
金融集团外汇投资经理、
原上海万国证券公司证券
分析师、海通证券交易总
部投资经理。拥有中国证
券业协会基金从业人员资
格证书。2003年4月至
2004年2月任海富通基金
管理有限公司股票分析
师、策略分析师，2004年
3月至2009年1月任海富
通收益基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立有公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建立了公平交易监控系统，并进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年，上证指数的跌幅达到65%，创下了有史以来的最大年跌幅，超过了同期香港恒生指数和美国道琼斯指数的跌幅。市场出现单边下跌主要是由于投资者对全球金融危机和国内宏观经济形势变化、上市公司盈利预期下滑的担忧所致。08年上半年美国次贷危机逐步扩散，国际油价屡创新高，国内通货膨胀形势严峻，而到了下半年随着国际金融市场危机迅速恶化，全球经济增长快速下滑。我国宏观政策目标也由上半年的抑制通胀转变为大力刺激内需以保持经济稳定增长。九月份央行四年来首次下调人民币贷款利率，开始了降息的步伐，并且取消了银行信贷额度上限。管理层也开始救市，出台了印花税单边征收等利好，但市场依旧被悲观气氛笼罩，没有止住下跌的步伐，十月份上证指数出现了1994年8月以来的最大月跌幅。十一月国务院推出促进经济增长的十项措施，并宣布将在2010年底前共投资4万亿元，股市开始止跌企稳，市场信心有所恢复。
本基金在前三个季度的每一次增持都是负效应，而每一次减仓都显得尤为宝贵。考虑到未来经济下滑的可能性增大，会增加银行、地产的风险，本基金全年度从始至终低配了金融（特别是低配银行）、地产，也降低了上年度超配的资本货物的配置。与此同时，增持了商业、医药行业的配置，从而提高组合的防御性。进入第四季度之后，特别是国家“4万亿”投资计划出台之后，本基金大幅提高了股票仓位，主要增持与基建有关的行业，包括水泥、工程机械等。此外，本基金还提高了新能源的投资比重，为下一个年度预热。
本报告期内，基金净值增长率为-52.00％，而同期基金业绩比较基准收益率为-28.00%，基金净值落后业绩比较基准24个百分点，主要原因是在市场大跌过程中保持了较高的股票仓位。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管2009年中国经济依然面临不确定性，但随着中央政府经济刺激政策陆续落实，加之银行信贷集中于年初发放的惯例，一二季度宏观经济有望相对于2008年第四季度的“停摆”状态有所复苏，由此将为A股市场带来机会。至于中国经济能否在下半年彻底走出低迷重回高速增长轨道尚取决于国内经济刺激政策效果、地产市场走势以及外需恢复情况。基于上述判断，本基金将重点关注以下投资主题：一是将受益于经济复苏的周期类公司；二是符合国家产业政策方向的行业和公司，如新能源产品提供商；三是估值具有相对优势的金融类公司；四是受经济周期影响较小的细分行业和公司。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008年，基金管理人监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，通过现场检查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方式开展工作，强化对基金运作和公司运营的合规性监察，督促业务部门不断改进内部控制和风险管理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事长和公司管理层。
本报告期内，本基金管理人内部监察工作的重点包括以下几个方面：
一、持续完善公司的规章制度，健全内部控制体系，落实内控责任。
随着中国法律环境的变化以及公司各项业务的快速发展，监察稽核部于本报告期内将与公司业务有关的法律法规按部门职责进行了整理和分类，并在此基础上对现有部门规章制度和业务流程进行了更新与优化，以强化岗位职责，提高全体员工的风险意识，为基金持有人谋求最大利益提供有力的保障。
二、加强对公司和基金日常运作的合规审核。
本报告期内，监察稽核部坚持以法律法规和公司管理制度为依据，对公司和基金日常运作的各项业务实施事前、事中、事后的合规性审核，确保了基金运作的诚信和合法合规性。本报告期内，公司监察稽核的范围涉及投资、销售、客服、IT和基金运营等各个方面，尤其加强了对公平交易的监控；为贯彻落实维稳要求，加强了对信息系统安全和基金日常运营的检查；同时，为了规范销售行为，公司加强了对销售适用性的检查。
通过检查，公司对投资交易、基金募集、客户服务体系、信息安全控制、基金运营控制等方面的内部规章制度和各项业务流程予以了完善；同时强化了现有规章制度的执行力度。
三、积极开展反洗钱的宣传和培训工作
根据人行上海分行下发的《关于转发<中国人民银行办公厅关于严格执行<金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法>的通知>的通知》及《关于转发<中国人民银行办公厅关于2007年证券期货业大额交易和可疑交易报告报送情况的通报>的通知》的有关要求，本报告期内，公司通过远程培训、课堂面授、自学等形式开展了多次反洗钱的专项培训，并通过散发《反洗钱宣传手册》、在直销柜台和公司网站上发布反洗钱相关基础知识等方式开展反洗钱的宣传，以提高公司员工和基金持有人的反洗钱意识。
四、强化法规学习，开展内控培训，培养员工的风险防范意识。
本报告期内，监察稽核部及时将新颁布的各项法律法规进行解读，并提供给全体员工学习，同时定期对全体员工进行内控培训，使全体员工的合规意识普遍得到加强，主动控制业务风险的积极性也得到了提高。
通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，维护和保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人将继续加强内部控制和风险管理，进一步提高监察工作的科学性和有效性，切实保障基金财产安全、合规、诚信运作。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有3年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。
估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。
估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司业务管理委员会批准后实施。
基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
一、本基金本报告期内无应分配的收益。
二、已实施的利润分配：无。
三、不存在应分配但尚未实施的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在海富通收益增长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20077号
海富通收益增长证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的海富通收益增长证券投资基金(以下简称“海富通收益增长
基金”)的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利
润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有
关规定编制财务报表是海富通收益增长基金的基金管理人海富通基金管理有
限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了海富通收益增长基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天注册会计师
会计师事务所有限公司————————
薛竞
中国 · 上海市注册会计师
———————2009年3月24日金毅
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：海富通收益增长证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008年12月31
日
上年度末
2007年12月31
日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 443,263,851.25 28,571,425.46 结算备付金 11,583,253.20 11,695,905.77 存出保证金 2,024,871.38 5,920,737.05 交易性金融资产 7.4.7.22,907,252,082.27 7,679,784,412.47 其中：股票投资 2,153,157,082.27 5,708,924,426.87 基金投资 - -债券投资 754,095,000.00 1,970,859,985.60 资产支持证券投资 - -衍生金融资产 7.4.7.3 - 90,445,700.00 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 300,000,570.00 应收证券清算款 - 223,172,665.07 应收利息 7.4.7.514,545,622.83 29,369,719.11 应收股利 - -应收申购款 16,697.51 2,046,188.43 递延所得税资产 - -其他资产 7.4.7.6 - -资产总计 3,378,686,378.44 8,371,007,323.36
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31
日
上年度末
2007年12月31
日
负 债：
短期借款 - -交易性金融负债 - -衍生金融负债 7.4.7.3 - -卖出回购金融资产款 - -应付证券清算款 43,757,395.81 -应付赎回款 1,728,451.52 103,022,224.97 应付管理人报酬 4,321,365.98 10,294,161.36 应付托管费 720,227.68 1,715,693.52 应付销售服务费 - -应付交易费用 7.4.7.76,012,955.99 6,142,928.85
应交税费 1,468,939.32 1,468,939.32 应付利息 - -应付利润 - -递延所得税负债 - -其他负债 7.4.7.81,403,233.27 1,412,211.60 负债合计 59,412,569.57 124,056,159.62 所有者权益：
实收基金 7.4.7.96,448,596,724.05 7,687,226,876.69
未分配利润 7.4.7.10
-3,129,322,915.18 559,724,287.05
所有者权益合计 3,319,273,808.87 8,246,951,163.74 负债和所有者权益总计 3,378,686,378.44 8,371,007,323.36 注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.515元，基金份额总额6,448,596,724.05份。
7.2 利润表
会计主体：海富通收益增长证券投资基金
本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2008年01月01日
至2008年12月31
日
上年度可比期间
2007年01月01日至2007
年12月31日
一、收入 -3,579,525,374.84 2,581,439,593.04
1.利息收入 51,153,023.53 37,590,438.44其中：存款利息收入 7.4.7.113,255,098.36 5,099,623.45债券利息收入 47,529,944.80 32,320,594.16资产支持证券利息收入 - -买入返售金融资产收入 367,980.37 170,220.83
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,672,940,156.24 2,415,353,419.18其中：股票投资收益 7.4.7.12-2,751,542,689.44 2,349,017,009.46基金投资收益 - -债券投资收益 7.4.7.1344,789,992.66 -6,427,187.69资产支持证券投资收益 - -衍生工具收益 7.4.7.149,978,397.39 64,757,698.52股利收益 7.4.7.1523,834,14
3.15 8,005,898.89
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.
4.7.16-959,482,323.73 122,278,833.13
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.171,744,081.60 6,216,902.29
二、费用（以“-”号填列） -171,217,024.61 -222,437,506.86 1．管理人报酬 -74,824,965.65 -76,915,228.66
2．托管费 -12,470,827.68 -12,819,204.65 3．销售服务费 - -4．交易费用 7.4.7.18-75,794,426.52 -110,962,510.25 5．利息支出 -7,597,486.09 -21,212,852.68 其中：卖出回购金融资产支出 -7,597,486.09 -21,212,852.68 6．其他费用 7.4.7.19-529,318.67 -527,710.62 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-3,750,742,399.45 2,359,002,086.18减：所得税费用 - -四、净利润（净亏损以“-”号填列） -3,750,742,399.452,359,002,086.18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通收益增长证券投资基金
本报告期：2008年01月01日至2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008年01月01日至2008年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 7,687,226,876.69 559,724,287.05 8,246,951,163.74
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）--3,750,742,399.45 -3,750,742,399.45
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
-1,238,630,152.64 61,695,197.22 -1,176,934,955.42 （净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款
292,553,394.56 -23,043,204.69 269,510,189.87
2.基金赎回款（以
“-”号填列） -1,531,183,547.20 84,738,401.91 -1,446,445,145.29
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
---填列）
五、期末所有者权益（基金
净值） 6,448,596,724.05 -3,129,322,915.18 3,319,273,808.87
上年度可比期间
项目
2007年01月01日至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值） 1,812,453,833.48 1,144,437,766.12 2,956,891,599.60
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）-2,359,002,086.18 2,359,002,086.18 三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
（减少以“-”号填列） 5,874,773,043.21 312,418,069.69 6,187,191,112.90 其中：1.基金申购款
10,554,750,585.46 994,353,677.09 11,549,104,262.55
2.基金赎回款
-4,679,977,542.25 -681,935,607.40 -5,361,913,149.65 四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列） --3,256,133,634.94 -3,256,133,634.94 五、期末所有者权益（基金
净值） 7,687,226,876.69 559,724,287.05 8,246,951,163.74
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
海富通收益增长证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字2004第8 号《关于同意海富通收益增长证券投资基金设立的批复》核准，由海富通基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《海富通收益增长证券投资基金基金契约》(后更名为《海富通收益增长证券投资基金基金合同》)发起，并于2004 年3 月12 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币13,066,513,423.19 元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2004)第38 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《海富通收益增长证券投资基金基金合同》和最近公布的《海富通收益增长证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合的基本范围为：股票资产0-80%，债券资产20-100%，权证投资0-3%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：40%MSCI China A 指数＋60%上证国债指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的通知、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通收益增长证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(a) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
(b) 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i) 对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假
设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(ii) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
报告期内不存在会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调61,206,225.50元，相应调减本基金的净利润61,206,225.50元和基金资产净值61,206,225.50元。
7.4.5.3 差错更正的说明
报告期内不存在重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按