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2019年期货从业资格证《期货基础知识》综合检测试卷 含答案

2019年期货从业资格证《期货基础知识》综合检测试卷 含答案
2019年期货从业资格证《期货基础知识》综合检测试卷 含答案

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2019年期货从业资格证《期货基础知识》综合检测试卷 含答案 考试须知:

1、考试时间:120分钟,本卷满分为100分。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求,在密封线内答题,否则不予评分。

一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分)

1、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的,由非结算会员按照( )的规定办理。 A 、银监会 B 、证监会 C 、期货交易所 D 、期货业协会

2、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效,该机构按客户的交易指令人市交易的,收取的佣金应当返还给客户,交易结果由( )承担。 A 、该经营机构 B 、客户 C 、期货交易所

D 、客户和经营机构共同承担

3、涨跌停板是指合约在( )个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超出该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。 A 、1 B 、2 C 、3 D 、6

4、《期货交易管理条例》规定,期货交易所实行( )结算制度。

A 、季末无负债

B 、次日无负债

C 、年末无负债

D 、当日无负债

5、某纺纱厂在期货公司开户进行棉花期货套期保值交易,期货公司因风险控制不力致使纺纱厂的客户保证金出现缺口1600万元,期货公司使用自有资金补偿该纺纱厂600万元,其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监会决定使用保障基金予以补偿,该纺纱厂能得到期货

投资者保障基金补偿的金额为( ) A 、901万元 B 、990万元 C 、802万元 D 、1000万元

6、宋体期货公司独立董事最多可以在( )家期货公司兼任独立董事。 A 、1 B 、5 C 、3 D 、2

7、期货公司在经营过程中,根据风险监管指标标准,流动资产与流动负债的比例不得低于( ) A 、30% B 、50% C 、100% D 、150%

8、期货公司持有的金融资产,按照( )和流动性情况采取不同比例进行风险调整,分类中同时符合两个或者两个以上标准的,应当采用最高的比例进行风险调整。 A 、分类 B 、账龄

C、可回收性

D、流动资产

9、期货公司变更注册资本,国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起()内做出批准或者不批准的决定。

A、15日

B、20日

C、30日

D、60日

10、某甲在国有期货公司任职,某乙有求于他的职务行为,给某甲送上5万元的好处费。某甲答应给某乙办事,但因故未成。某乙见事未成,要求某甲退还好处费,某甲拒不退还,并威胁某乙如果再来要钱就告某乙行贿。对某甲的行为应定为()

A、受贿罪

B、诈骗罪

C、敲诈勒索罪

D、受贿罪与敲诈勒索罪

11、宋体当期货交易所总经理因故临时不能履行职权时,由()代其履行职权。

A、总经理指定的人员

B、总经理指定的副总经理

C、董事长

D、会计

12、期货交易应当在依法设立的()或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。

A、期货交易所

B、期货公司

C、证券交易所

D、证券公司13、期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和《金融期货投资者适当性制度实施办法》的要求,评估投资者的产品认知水平和()

A、违约风险

B、风险承受能力

C、婚姻状况

D、未来收入

14、下列不属于期货交易所特性的是()

A、高度分散化

B、高度严密性

C、高度组织化

D、高度规范化

15、期货公司变更股权或者注册资本,单个股东或者有关联关系的股东拟持有期货公司()股权的,中国证监会根据审慎监管原则进行审查,作出批准或者不批准的决定。

A、5%

B、100%

C、50%

D、70%

16、期货公司接受客户委托为其进行期货交易时,错误的做法是()

A、与客户签订书面合同

B、要求客户在风险说明书上签字确认

C、事先向客户出示风险说明书

D、要求客户全权委托期货公司工作人员代为下达交易指令

17、()是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范。

A、《期货高管人员任职资格管理办法》

B、《期货从业人员执业行为准则》

C、《期货从业人员行为规范》

D、《期货从业人员经纪业务规范》

18、甲期货公司从事经纪业务,接受客户李某的委托,以自己的名义为李某进行期货交易,该交易结果应当由()承担。

A、李某

B、甲期货公司

C、期货交易所

D、甲期货公司和李某

19、宋体MATIF是()的简称。

A、芝加哥期货交易所

B、伦敦金属交易所

C、法国国际期货期权交易所

D、纽约商业交易所

20、中国期货监控中心应当为每一个客户设立统一开户编码,并建立统一开户编码与客户在()交易编码的对应关系。

A、各期货交易所

B、期货交易所的结算机构

C、期货业协会

D、期货公司

21、期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时,应()

A、及时向主管部门报告

B、公平对待该投资者

C、及时向所在期货经营机构报告,注意防范投资者的信用风险

D、了解投资者的投资目标

22、期货公司申请金融期货全面结算业务资格,申请日前()的风险监管指标应持续符合规定的标准。

A、1个月

B、2个月

C、6个月

D、1年

23、金融期货三大类别中不包括()

A、股票期货

B、利率期货

C、外汇期货

D、石油期货

24、我国申请设立期货公司,注册资本最低限额为人民币()元。

A、500万

B、1000万

C、3000万

D、5000万

25、某交易所主机中,绿豆期货前一成交价为每吨2820元,尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元,现有卖方报价每吨2818元,二者成交则成交价为每吨()元。

A、2825

B、2821

C、2820

D、2818

26、宋体根据中国证监会的相关规定,营业部负责人在(),应当按照相关规定取得任职资格。

A、离职前

B、辞职前

C、任职前

D、解聘前

27、公司制期货交易所的权力机构是()

A、董事会

B、理事会

C、股东大会

D、会员大会

28、在我国,会员制期货交易所的()是法定代表人。

A、监事长

B、理事长

C、总经理

D、董事长

29、期货经纪公司更换聘请的具有相应资格的会计师事务所,必须在更换后()内向中国证监会派出机构报告并说明原因。

A、3天

B、3个工作日

C、一周

D、一个月

30、期货公司应当保留书面风险监管报表,不少于()

A、1年

B、5年

C、10年

D、20年

31、下列关于期货公司与股东关系的表述中,正确的是()

A、期货公司与其控股股东在业务、人员等方面应当严格分开,独立经营,独立核算

B、为获取最大利益,控股股东可以直接干预期货公司的经营管理活动

C、期货公司向股东提供期货经纪服务的,可以适当降低风险管理要求

D、期货公司的控股股东在紧急情况下可以直接任免期货公司的董事、监事和高级管理人员

32、下面关于投机说法错误的是()

A、投机者承担了价格风险

B、投机的目的是获取较大利润

C、投机者主要获取价差收益

D、投机交易主要在期货与现货两个市场进行操作

33、期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或者保证,情节严重的,由协会撤销其期货从业人员资格并在()拒绝受理从业人员资格申请。

A、1年内

B、6个月内

C、3年内或永久性

D、永久性

34、期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外,还应当审议并决定(),确保客户保证金存管符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求。

A、客户保证金安全存管制度

B、人事管理制度

C、财务管理制度

D、绩效管理制度

35、期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责任,由()承担。

A、从业人员所在的期货公司

B、从业人员自身

C、从业人员及其所在的期货公司共同

D、从业人员先行承担,不能承担的部分由其所在的期货公司

36、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效,并且该机构未按客户的交易指令人市交易,客户没有过错的,该机构应返还客户的保证金并赔偿客户的损失。下列选项中不属于赔偿损失的范围的是()

A、交易手续费

B、税金

C、交易差价

D、利息

37、宋体经营机构应当每()开展一次适当性自查,形成自查报告。

A、月

B、季

C、半年

D、年

38、保障基金的启动资金由期货交易所从其积累的风险准备金中按照截至2006年12月31日风险准备金总额的()缴纳形成。

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

39、会员制期货交易所会员大会结束之日起()内,期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。

A、5日

B、7日

C、10日

D、15日

40、下列不属于期货公司高级管理人员行为规则的是()

A、维护客户和公司的合法利益

B、保护客户、中小股东的利益

C、不得从事或者配合他人从事损害客户和公司利益的活动

D、谨慎地在职权范围内行使职权

41、监控中心接到期货公司的客户交易编码注销申请后,应当于()转发给相关期货交易所。

A、接到注销申请的三天内

B、接到申请的次日

C、接到注销申请的一周内

D、当日

42、甲是某期货公司职员,明知乙是恐怖活动组织的成员,仍通过期货交易帮助乙掩盖其筹集的用于恐怖活动的资金的性质。甲的行为属于()

A、资助恐怖活动罪

B、参加恐怖组织罪

C、洗钱罪

D、不构成犯罪

43、禽流感疫情过后,家禽养殖业恢复,玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值,规避了玉米现货风险,这体现了期货市场的()作用。

A、锁定生产成本

B、利用期货价格信号组织生产

C、锁定利润

D、投机盈利

44、关于期货交易所,下列表述错误的是()

A、会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额,由会员出资认缴

B、期货交易所应按照其章程实行自律性管理

C、申请设立会员制期货交易所时,应向中国证监会提交董事会成员名单及简历

D、中国证监会依法对期货交易所实行集中统一的监督管理

45、()负责期货投资咨询业务从业人员的资格考试、资格认定、日常管理等相关工作,相关自律管理办法也由其制定。

A、中国期货业协会

B、中国证监会

C、中国证监会派出机构

D、国务院期货监督管理机构

46、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构未勤勉尽责,所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的,对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处()的罚款。

A、1万元以上5万元以下

B、1万元以上10万元以下

C、3万元以上5万元以下

D、3万元以上10万元以下

47、期货公司向客户收取的保证金()

A、所有权归期货公司,但客户可以自由使用

B、所有权归期货交易所,但客户可以自由使用

C、所有权归客户

D、所有权归期货交易所、期货公司、客户共同拥有

48、设立期货公司,应由()批准。

A、国务院期货监督管理机构

B、国务院期货监督管理机构派出机构

C、中国期货业协会

D、期货交易所

49、下列不属于客户下达的交易指令中必须包括的事项是()

A、品种

B、数量

C、成交价格

D、买卖方向

50、根据《期货交易管理条例》,审批设立期货交易所的机构是()

A、中国期货业协会

B、国务院财政部门

C、国务院期货监督管理机构

D、国务院商务主管部门

51、自被中国证监会或者其派出机构认定为不适当人选之日起未逾()年的,不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。

A、2

B、3

C、5

D、7

52、中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起()工作日内,作出批准或者不予批准的决定。

A、7个

B、10个

C、15个

D、20个

53、期货公司没有代客户履行申请交割义务的,应当承担()

A、侵权责任

B、违约责任

C、侵权责任和违约责任

D、不承担责任

54、期货公司应当设立()审查部门或者岗位,对期货公司经营管理行为的合法合规。日进行审查、稽核。

A、结算

B、交易

C、合规

D、法律

55、期货经纪公司因()情形解散的,不需要报告中国证监会审批。

A、营业期限届满,股东大会决定不再延续

B、股东大会决定解散

C、破产

D、因合并或者分立需要解散

56、2月10日,某投资者以300点的权利金买人一张3月份到期,执行价格为10200点的恒生指数看跌期权,同时,他又以120点的权利金卖出一张3月份到期,执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是()点。

A、20

B、120

C、180

D、300

57、下列关于客户交易指令下达的表述中,错误的是()

A、以书面方式下达交易指令的,期货公司应当填写书面交易指令单

B、以电话方式下达交易指令的,期货公司应当同步录音

C、以计算机、互联网等委托方式下达交易指令的,期货公司应当以适当的方式保存该交易指令

D、客户可以通过书面、电话、计算机、互联网等委托方式下达交易指令

58、期货公司应当按照()的原则传递客户交易指令。

A、时间优先

B、会员等级优先

C、交易价格优先

D、交易量优先

59、以下关于我国期货交易所的表述不正确的是()

A、交易所自身并不参与期货交易

B、会员制交易所是非营利性机构

C、交易所参与期货价格的形成

D、交易所负责设计合约、安排合约上市

60、期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法,由国务院期货监督管理机构会同()制定。

A、国务院财政部门

B、国务院税务部门

C、国务院商务部门

D、国务院期审计部门

61、一般而言,一种商品的替代性商品越多,该商品的需求弹性就()

A、越小

B、越大

C、趋于零

D、不确定

62、金融期货投资者适当性制度规定,自然人投资者申请开立金融期货交易编码时,保证金账户()不低于人民币50万元。

A、可用资金余额

B、持仓盈利

C、期末权益

D、风险度

63、实行会员分级结算制度的期货交易所结算会员的结算业务资格依法应由()批准。

A、期货业协会

B、期货交易所

C、中国证监会

D、中国证监会的派出机构

64、会员单位应当建立并有效执行客户开发()制度,明确客户开发人员、审核人员、服务人员、相关部门负责人、公司高级管理人员等相关期货从业人员的责任。

A、问责追究

B、责任追究

C、刑事责任

D、民事责任

65、宋体2009年,某期货交易所的手续费收入为5000万元人民币,根据《期货交易所管理办法》的规定,该期货交易所应提取的风险准备金为()

A、500万元

B、1000万元

C、2000万元

D、2500万元

66、()对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行核查验证。

A、中国证监会及其派出机构

B、中国金融期货交易所

C、中国期货保证金监控中心公司

D、中国期货业协会

67、重大业务是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生()以上变化的业务。

A、8%

B、10%

C、12%

D、15%

68、期货公司应当在()后为客户提供交易结算报告。

A、每周交易闭市

B、每年财务结算

C、每次交易完成

D、每日交易闭市

69、下列行为中,不构成期货公司欺诈客户行为的是()

A、与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书

B、任用不具备资格的期货从业人员

C、挪用客户保证金

D、向客户作获利保证,分享利益,共担风险

70、美国失业率及非农就业数据会对美联储货币政策制定产生一定的影响,当失业率下降,非农就业上升时,市场对美联储货币政策的预期为()

A、加息可能性增加

B、加息可能性减弱

C、维持利率不变

D、降息可能性增加

71、某大豆经销商做卖出套期保值,卖出10手期货合约建仓,基差为-30元/吨,买入平仓时的基差为-50元/吨,该经销商在套期保值中的盈亏状况是()

A、盈利2000元

B、亏损2000元

C、盈利1000元

D、亏损1000元

72、客户以有价证券充抵保证金的,会员应当将收到的有价证券()

A、在市场上回购

B、进行公证

C、妥善保存

D、提交期货交易所

73、下列不属于期货交易所职责的是()

A、提供交易的场所、设施和服务

B、组织并监督交易、结算和交割

C、保证合约的履行

D、按照法律规定对期货市场进行管理

74、下列关于期货业务规则的表述中,错误的是()

A、客户开立账户前,应签字确认已了解《期货交易风险说明书》的内容

B、期货公司在为客户开立账户前,应当与其签订期货经纪合同

C、期货公司在为客户开立账户前,应当向客户出示《期货交易风险说明书》

D、期货公司对客户资料的保存期限不得少于10年

75、下列商品期货不属于能源期货的是()期货。

A、动力煤

B、铁矿石

C、原油

D、燃料油

76、未经中国证监会批准,任何个人或者单位及其关联人擅自持有期货公司5%以上股权,或者通过提供虚假申请材料等方式成为期货公司股东,情节严重的,给予警告,单处或者并处()元以下罚款。

A、3万

B、5万

C、10万

D、20万

77、《期货交易管理条例》所称期货公司金融期货结算业务,是指期货公司作为实行()的金融期货交易所的结算会员,依据本办法规定从事的结算业务活动。

A、会员统一结算制度

B、每日无负债结算制度

C、会员分级结算制度

D、保证金结算制度

78、宋体期货公司董事长、总经理、首席风险官在失踪、死亡、丧失行为能力等特殊情形下不能履行职责的,期货公司可以按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行职责。并自作出决定之日起()个工作日内向中国证监会及其派出机构报告。

A、3

B、5

C、7

D、15

79、国务院期货监督管理机构应当建立、健全保证金安全存管监控制度,设立()

A、期货保证金监督管理机构

B、期货保证金第三方管理机构

C、期货保证金审计机构

D、期货保证金安全存管监控机构

80、公司制期货交易所股东大会会议结束之日起()内,期货交易所应当将会议全部文件报告中国证监会。

A、3日

B、7日

C、10日

D、15日

二、多选题(本大题共40小题,每题1分,共40分)

1、宋体人民法院审理()案件,应当根据各方当事人是否有过错,以及过错的性质、大小,过错和损失之间的因果关系,确定过错方承担的民事责任。

A、期货合同纠纷

B、期货侵权纠纷

C、期货违约纠纷

D、无效的期货交易合同纠纷

2、宋体期货交易所因()而解散。

A、法定代表人变更

B、会员大会或者股东大会决定解散

C、章程规定的营业期限届满

D、中国证监会决定关闭

3、宋体会员单位应当完善客户纠纷处理机制,为投资者提供合理的投诉渠道,告知投诉的(),妥善处理纠纷。

A、方法

B、程序

C、途径

D、时间

4、宋体全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告()

A、真实

B、准确

C、完整

D、公开

5、宋体期货公司在客户没有保证金或者保证金不足的情况下,应当认定为透支交易的情形有()

A、允许客户开仓交易

B、不通知客户追加保证金

C、对客户强行平仓

D、允许客户继续持仓

6、宋体经纪公司要建立严密的会计控制系统。会计控制系统的建立要遵循()原则。

A、规范化

B、程序化

C、授权分责、监督制约

D、帐务核对相符

7、宋体甲某与深圳某经纪公司签订了一份期货经纪合同,开立账户炒作美国S&P500指数期货。甲某直接操作,前后共亏损30万元。该案正确的处理方式是()

A、认定合同无效

B、公司承担15万元亏损

C、甲某承担15万元亏损

D、甲某承担30万元亏损

8、宋体全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任;保证金不足的,全面结算会员期货公司应当以()代为承担违约责任。

A、客户保证金

B、风险准备金

C、自有资金

D、客户准备金

9、宋体期货公司()的,应当在中国证监会指定的媒体上公告。

A、设立

B、变更分支机构

C、分支机构终止

D、营业部亏损

10、宋体为期货公司提供中间介绍业务的机构的从业人员不得有的行为包括()

A、划转期货保证金

B、代理客户从事期货交易

C、收付期货保证金

D、存取期货保证金

11、宋体期货公司风险监管指标达到预警标准的,期货公司应当于当日向公司住所地中国证监会派出机构书面报告,详细说明()

A、原因

B、对公司的影响

C、解决问题的具体措施和期限

D、还应当向公司全体董事书面报告

期货从业资格考试历年真题及答案(部分)

期货从业资格考试历年真题部分试题及答案(一) 1.题干:1975年10月,芝加哥期货交易所上市()期货合约,从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A:政府国民抵押协会抵押凭证 B:标准普尔指数期货合约 C:政府债券期货合约 D:价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干:期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()。 A:期货价格的超前性 B:占用资金的不同 C:收益的不同D:期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干:1882年,CBOT允许(),大大增强了期货市场的流动性。 A:会员入场交易 B:全权会员代理非会员交易 C:结算公司介入 D:以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干:国际上最早的金属期货交易所是()。来源:考试大 A:伦敦国际金融交易所(LIFFE) B:伦敦金属交易所(LME) C:纽约商品交易所(COMEX) D:东京工业品交易所(TOCOM) 参考答案[B] 5.题干:期货市场在微观经济中的作用是()。考试大论坛 A:有助于市场经济体系的建立与完善 B:利用期货价格信号,组织安排现货生产 C:促进本国经济的国际化发展 D:为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干:以下说法不正确的是()。 A:通过期货交易形成的价格具有周期性 B:系统风险对投资者来说是不可避免的 C:套期保值的目的是为了规避价格风险 D:因为参与者众多、透明度高,期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干:期货交易中套期保值的作用是()。 A:消除风险 B:转移风险C:发现价格 D:交割实物 参考答案[B] 8.题干:期货结算机构的替代作用,使期货交易能够以独有的()方式免除合约履约义务。 A:实物交割 B:现金结算交割 C:对冲平仓 D:套利投机 参考答案[C] 9.题干:现代市场经济条件下,期货交易所是()。 A:高度组织化和规范化的服务组织B:期货交易活动必要的参与方C:影响期货价格形成的关键组织 D:期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干:选择期货交易所所在地应该首先考虑的是()。 A:政治中心城市 B:经济、金融中心城市 C:沿海港口城市 D:人口稠密城市 参考答案[B]

股指期货基础知识测试试题及答案.doc

1.沪深300股指期货采用T+0交易方式。() 答案:对。 解释:期货交易实行的是T+0交易,这与股票市场目前实行的T+1交易不同。 2.IF1005合约表示的是2010年5月到期的沪深300股指期货合约。() 答案:对。 解释:IF是沪深300股指期货合约的交易代码。1005前两位数字10表示合约年份,后两位数字05表示合约到期月份。同样IF1102合约表示的则是2011年2月到期的沪深300股指期货合约。 3.沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。() 答案:错。 解释:沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.2指数点,合约交易报价指数点为0.2点的整数倍。 4.投资者持有某股指期货合约,可以在该合约到期前平仓,也可以选择持有到期进行交割。() 答案:对。 解释:投资者可以在合约到期前平仓,也可以一直持有合约到到期日,参与现金交割。股指期货合约最后交易日收市后,交易所以交割结算价为基准,划付持仓双方的盈亏,了结所有未平仓合约。 5.股指期货价木各与所对应的标的指数走势无关。() 答案:错。 解释:股指期货的价木各与所对应的标的指数走势是高度相关的。股指期货价木各是对标的指数未来某一时间的价木各发现。 6.沪深300指数成份股由沪深两市300只股票组成。() 答案:对。 解释:根据规模、流动性等指标,沪深300指数从沪深两市选取300只A股股票作为成份股。 7.市价指令不能成交的部分继续有效。()

答案:错。 解释:《中国金融期货交易所交易细则》规定,市价指令的未成交部分自动撤销。市价指令是指不限定价木各的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。 8.股指期货投资者可以通过中国期货保证金监控中心网站来查询每日的结算账单。() 答案:对。 解释:通过中国期货保证金监控中心网站的投资者查询服务系统,投资者可以查询交易结算报告等信息。 9.股指期货交易导致的亏损有可能不限于初始投入的保证金。() 答案:对。 解释:由于采取保证金交易制度,股指期货交易的损失有可能超过投资者的全部初始保证金。 10.期货公司可以接受投资者的全权委托。() 答案:错。 解释:期货公司及其工作人员不得接受客户的全权委托,客户也不得要求期货公司或其工作人员以全权委托的方式进行期货交易 二、单项选择题(本大题共20道小题,每题仅有一个正确答案,请将正确答案填入下面的表格中) 1.沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量为()手 A.50 B.100 C.200 答案:B. 解释:《中国金融期货交易所交易细则》规定,限价指令每次最大下单数量为100手。 2.在沪深300股指期货合约到期交割时,根据()计算双方的盈亏金额。 A、当日收盘价 B、交割结算价 C、当日结算价 答案:B

期货从业资格考试试题及答案

1.期货投资属于()。 A.金融市场投资 B.产权市场投资 C.传统意义上的货币资本化投资范畴 D.非投资性工具,但具有很强的投机性 【答案】A 【解析】期货是由基础原生产品(现货)衍生出的金融工具,属于金融市场投资。 2.投资某一项目肯定能获得的报酬是()。期货从业资格考试试题及答案 A.风险报酬 B.通货膨胀补贴 C.必要投资报酬 D.无风险报酬 【答案】D 【解析】无风险报酬是指将投资投放在某一投资项目上能够肯定得到的报酬,或者说是把投资投放在某一对象上可以不附有任何风险而稳定得到的报酬。 3.风险是发生不幸事件的概率,其一般定义是()。 A.投入资本损失的可能性 B.不利于达到预期目的 C.预期收益未达到而遭受的可能性 D.某一项事业预期后果估计较为不利的一面 【答案】D 【解析】风险并不仪仅只指收益上的损失。期货从业人员资格考试模拟题 4.进行期货投资分析是使投资者正确认知期货()的有效途径,是投资者科学决策的基础。 A.风险性和收益性 B.供需关系的规律性 C.风险性 D.风险性、收益性、预期性和时间性 【答案】D 5.尽管处处充满风险,投资时时有遭遇风险的可能,但可能变为现实是有条件的,所以()是风险存在的基本形式。 A.可测性 B.客观性 C.相关性 D.潜在性 【答案】D 6.()是风险的主要特征,也是风险的本质。 A.客观性 B.潜在性 C.不确定性 D.可测性 【答案】C 7.以下说法正确的是()。期货从业资格考试题库 A.期货价格预期性源子期货价格的远期性、波动敏感性及其不确定性 B.期货价格远期性源于期货价格的预期性、波动敏感性及其不确定性 C.期货价格波动敏感性源于期货价格的预期性、远期性及其不确定性

股指期货基础知识测试试题及答案2

股指期货基础知识测试试题及答案2

一、判断题(本大题共10 道小题,对的打“√”,错的打“X”,请将正确答案填入下面的表格中)1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1.期货公司为客户开立账户,应当对客户开户资料进行审核,确保开户资料的合规、真实、准确和完整。( ) 2.个人客户应当本人亲自办理开户手续,签署开户资料,不得委托代理人代为办理开户手续。( ) 3.期货公司应当在期货经纪合同中与客户约定风险管理的标准、条件及处置措施。()4.客户在不同的会员处开户的,其交易编码中客户号应当相同。() 5.投资者可以使用已开立的证券账户进行股指期货交易。( ) 6.股指期货实行双向交易,既可先买后卖,也可以先卖后买。() 7.中国金融期货交易所上市的沪深300 股指期货合约的标的是沪深300 指数。() 8.沪深300 股指期货合约以该合约当天收盘价作为当日结算价。() 9.沪深300 股指期货合约的最后交易日为合

约到期月份15 日。() 10.投资者持有某股指期货合约,可以在该合约到期前平仓,也可以选择持有到期进行交割。() 二、单项选择题(本大题共20 道小题,每题仅有一个正确答案,请将正确答案填入下面的表格中) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1. 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务,不得提供下列何种服务()。 A、协助办理开户手续 B、提供期货行情信息、交易设施 C、代期货公司、客户收付期货保证金 2. 当IF1007 月合约交割后,下一交易日挂牌交易的4 个合约分别为()。 A、IF1008 合约、IF1009 合约、IF1012 合约、IF1103 合约 B、IF1008 合约、IF1009 合约、IF1010 合约、IF1011 合约 C、IF1009 合约、IF1012 合约、IF1103 合约、IF1106 合约

期货从业资格考试试题-考试真题-基础知识试题

1.3月1日,投资者卖出1份4月份期货合约,价格为19670元/吨,同时买入1分5月份期货合约,价格为19830元/吨,3月20日,4月份期货合约的价格为19780元/吨。则下列5月份期货合约价格中,价差交易策略的盈利最大的是( )元/吨。 A.19960 B.19830 C.19780 D.19670 参考答案:A 解析:4 月份期货合约的盈亏为19670-19780=-110(元/吨)。5 月份期货合约的盈亏为3月20 日5 月份期货合约价格减去19830 元/吨,因此5 月份期货合约价格越高,总体盈利越大。故A 选项符合题意。 2.某投资者以3780元/吨的价格卖出5月份期货合约10手,之后以3890元/吨的价格进行平仓(1 手为10吨)。若不考虑手续费、税金等费用,则其净盈利为( d )元。期货从业资格考试试题-考试真题-基 础知识试题 A.盈利1100 B.盈利11000 C.亏损1100 D.亏损11000 参考答案:D 解析:盈亏=(3780 元/吨-3890 元/吨)×10 手×10 吨/手=-11000 元,即亏损11000 元。 3.某投机者预计9月白糖价格上升,买入10手白糖期货,成交价3700元/吨,但白糖价格不升反降,白糖期货价格降至3660元/吨,于是再买10手。则价格应反弹到( )元/吨才能恰好避免损失。 A.3690 B.3680 C.3710 D.3670 参考答案:B 解析:盈亏平衡点价格=(3700 元/吨×10 吨/手×10 手+3660 元/吨×10 吨/手×10 手)÷(10吨/手 ×10 手+10 吨/手×10 手)=3680 元/吨。期货从业考试练习题 4.6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结 算价为2230元/吨,交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为( a )元。 A.44600 B.22200 C.44400 D.22300 参考答案:A 解析:当日交易保证金=当日结算价×当日交易结束后的持仓总量×交易保证金比例=2230元/吨 ×40 手×10 吨/手×5%=44600 元。期货从业考试的题库 5.( b )保证了期货和现货价格趋向一致。 A.保证金制度 B.交割制度 C.风险准备金制度 D.限额持仓制度 参考答案:B 解析:期货交割是促使期货价格和现货价格趋向一致的制度保证 6.标准仓单由( a )统一制度。 A.期货交易所 B.期货业协会 C.中国证监会

2018年期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳

期货从业资格考试法律法规知识点整理归纳 第一部分行政法规 期货交易所 期货交易的原则:公开、公平、公正和诚实守信。 期货交易只能在依法设立的期货交易所和国务院或者证监会批准的其他交易场所进行。 证监会对市场实行集中统一管理,证监会派出机构根据证监会的授权履行监督管理职责。 《期货交易管理条例》是国务院制定,2007年4月15日执行,《期货交易管理办法》是证监会制定。期交所设立要经过证监会批准,要在境内注册,不以盈利为目的,自律管理。以其全部资产承担民事责任,负责人由证监会任免。其负责人和财务人员如有因违法违纪被解除职务或取消资格的,要超过5年才能在交易所任职。 交易所的职责:1、提供场所,设施,服务。2、设计合约,安排上市。发布市场信息。制定交易规则和实施细则。 3、组织并监督交易、结算和交割。 4、提供集中履约担保。监督管理。自己不可直接或间接参与期货交易,除非证监会审核并报国务院批准后才行。 交易所的风险管理制度:保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额和大户持仓报告制度、风险准备金制度。分级结算的交易所还要建立结算担保金制度。 报证监会批准的事项:制定或修改章程、交易规则和上市、中止、取消、恢复交易品种。交易所的收益要首先用于保证交易场所、设施的运行和完善。 期货公司 设立期货公司要在公司登记机关登记,并获得证监会批准(6个月内做出批准还是不批准的决定) 设立条件(人地钱制度):3000万,董监高要有资格,从业人员有从业资格,主要股东或实际控制人最近3年没有重大违法违规。注册资本为实缴资本,货币不低于85%。 期货公司业务施行许可制。除了可以申请境内经纪业务,还能申请境外经纪业务和投资咨询业务和其他符合规定业务。 不得从事自营或变相自营业务,以及对外担保和融资。 报证监会批准的事项:变更注册资本且调整股权结构是20日做决定。合并、分立、停业、解算、破产,变更业务范围,新增持有5%以上股权的股东或者控股股东发生变化都是2个月做决定。 成立后3个月不开业或者无正当理由停业3个月以上都要注销许可证。

期货从业资格考试试题—往年真题-期货市场基础(附答案)

期货从业人员考试试卷(基础知识部分)附答案 单选题 1.题干: 1975年10月,芝加哥期货交易所上市()期货合约,从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。 A: 政府国民抵押协会抵押凭证 B: 标准普尔指数期货合约 C: 政府债券期货合约 D: 价值线综合指数期货合约 参考答案[A] 2.题干: 期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是()。 A: 期货价格的超前性 B: 占用资金的不同 C: 收益的不同 D: 期货合约条款的标准化 参考答案[D] 3.题干: 1882年,CBOT允许( ),大大增强了期货市场的流动性。 A: 会员入场交易 B: 全权会员代理非会员交易 C: 结算公司介入 D: 以对冲方式免除履约责任 参考答案[D] 4.题干: 国际上最早的金属期货交易所是()。 A: 伦敦国际金融交易所(LIFFE) B: 伦敦金属交易所(LME) C: 纽约商品交易所(COMEX) D: 东京工业品交易所(TOCOM) 参考答案[B] 5.题干: 期货市场在微观经济中的作用是( )。 更多资料请访问https://www.doczj.com/doc/005912063.html,/jrpx001 31-1

A: 有助于市场经济体系的建立与完善 B: 利用期货价格信号,组织安排现货生产 C: 促进本国经济的国际化发展 D: 为政府宏观调控提供参考依据 参考答案[B] 6.题干: 以下说法不正确的是()。 A: 通过期货交易形成的价格具有周期性 B: 系统风险对投资者来说是不可避免的 C: 套期保值的目的是为了规避价格风险 D: 因为参与者众多、透明度高,期货市场具有发现价格的功能 参考答案[A] 7.题干: 期货交易中套期保值的作用是()。 A: 消除风险 B: 转移风险 C: 发现价格 D: 交割实物 参考答案[B] 8.题干: 期货结算机构的替代作用,使期货交易能够以独有的()方式免除合约履约义务。A: 实物交割 B: 现金结算交割 C: 对冲平仓 D: 套利投机 参考答案[C] 9.题干: 现代市场经济条件下,期货交易所是( )。 A: 高度组织化和规范化的服务组织 B: 期货交易活动必要的参与方 C: 影响期货价格形成的关键组织 D: 期货合约商品的管理者 参考答案[A] 10.题干: 选择期货交易所所在地应该首先考虑的是()。 A: 政治中心城市 B: 经济、金融中心城市 C: 沿海港口城市 D: 人口稠密城市 参考答案[B]

期货从业资格考试大纲

《期货基础知识》考试大纲 第一章期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 主要掌握:期货交易的起源;期货交易与现货交易、远期交易的关系;期货交易的基本特征;期货市场的发展;期货交易在衍生品交易中的地位。 第二节期货市场的功能与作用 主要掌握:期货市场的规避风险、价格发现功能;期货市场的作用。 第三节中国期货市场的发展历程 主要掌握:中国期货市场的建立;中国期货市场的治理整顿;中国期货市场的规范发展。 第二章期货市场组织结构 第一节期货交易所 主要掌握:期货交易所的性质与职能;会员制与公司制;国内期货交易所的特点。 第二节期货结算机构 主要掌握:期货结算机构的性质与职能、类型和结算体系状况。 第三节期货中介机构 主要掌握:期货中介机构的职能;期货公司的性质和作用;国内的介绍经纪商;美国期货中介机构类型。 第四节期货投资者 主要掌握:期货市场投资者的分类、特点及其相互关系;国际期货市场机构投资者的构成状况。 第三章期货合约与期货品种 第一节期货合约 主要掌握:期货合约的概念、主要条款及设计依据。 第二节期货品种 主要掌握:期货品种的分类;国际主要期货品种。 第三节我国期货市场主要期货合约 主要掌握:我国各期货交易所的期货品种及相关期货合约。 第四章期货交易制度与期货交易流程 第一节期货交易制度 主要掌握:期货交易制度及相关内容。 第二节期货交易流程——开户与下单 主要掌握:期货交易流程;开户的程序及相关文件;交易指令的内容;常用交易指令;下单方式。 第三节期货交易流程——竞价

主要掌握:期货交易的竞价方式;成交回报与确认。 第四节期货交易流程——结算 主要掌握:期货结算的概念、程序、公式与应用。 第五节期货交易流程——交割 主要掌握:交割的作用;实物交割方式与交割结算价的确定;实物交割的流程;标准仓单及其生成、流通和注销;实物交割违约的处理;现金交割;期转现交易。 第五章期货行情分析 第一节期货行情解读 主要掌握:期货价格、交易量、持仓量的分析和三者关系。 第二节行情分析方法 主要掌握:基本分析法和技术分析法的概念与特点。 第三节基本分析法 主要掌握:基本分析法的经济学原理;供给、需求对价格的影响;其它影响价格的因素。 第四节技术分析法 主要掌握:技术分析的主要理论;趋势分析、形态分析、主要指标分析。 第六章套期保值 第一节套期保值概述 主要掌握:套期保值概念、原理与操作原则;套期保值者特点与作用。 第二节基差 主要掌握:基差的概念;正向市场、持仓费;反向市场;基差的变动。 第三节套期保值种类及应用 主要掌握:套期保值的种类及适用对象和范围;套期保值的应用;套期保值效果与基差变动关系。 第四节基差交易和套期保值交易的发展 主要掌握:基差交易的定义、分类及应用;套期保值交易的发展。 第七章期货投机与套利交易 第一节期货投机 主要掌握:期货投机定义;期货投机与套期保值以及股票投机的区别;期货投机的作用、原则与方法;期货投机者类型。 第二节期货套利概述 主要掌握:套利、期现套利、价差交易的概念;价差交易的分类;套利与期货投机区别;套利的作用。 第三节期现套利 主要掌握:期现套利的概念及其应用。

期货从业《期货基础知识》复习题集(第234篇)

2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前 练习 一、单选题 1.公司制期货交易所的机构设置不包含( )。 A、理事会 B、监事会 C、董事会 D、股东大会 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第2章>第1节>组织结构 【答案】:A 【解析】: 公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会(或监事)及高级管理人员,他们各负其责,相互制约。 2.某客户开仓买入大豆期货合约20手,成交价格为2020元/吨,当天平仓10手合约,成交价格为2040元,当日结算价格为2010元/吨,交易保证金比例为10%,则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是( )。 A、2000元,-1000元 B、-2000元,1000元 C、-1000元,2000元 D、1000元,-2000元 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第3章>第3节>结算 【答案】:A 【解析】: 当日平仓盈亏=(2040-2020)×10×10=2000(元);当日持仓盈亏=(2010-2020)×10×10=-1000(元)。 3.某美国公司将于3个月后交付货款100万英镑,为规避汇率的不利波动,可在CME( )做套期保值。 A、卖出英镑期货合约 B、买入英镑期货合约 C、卖出英镑期货看涨期权合约

D、买入英镑期货看跌期权合约 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第7章>第2节>外汇期货套期保值 【答案】:B 【解析】: 外汇期货买入套期保值,是指在现汇市场处于空头地位的交易者为防止汇率上升,在期货市场上买入外汇期货合约对冲现货的价格风险。外汇短期负债者若担心未来货币升值,可以通过买入外汇期货进行套期保值。故本题答案为B。 4.在期货交易中,买卖双方需要缴纳的保证金的比例为期货合约价值的( )。 A、10% B、15% C、10%~15% D、5%~15% >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第3章>第2节>保证金制度 【答案】:D 【解析】: 在期货交易中,买卖双方要缴纳期货合约价值5%~15%的保证金,作为履约的保证,在交易期间还要根据价格变动对亏损方收取追加保证金,盈利方则可提取多余的保证金。故本题答案为D。 5.期权买方立即执行期权合约,如果获得的收益( )零,则期权具有内涵价值。 A、大于 B、大于等于 C、小于 D、等于 >>>点击展开答案与解析 【知识点】:第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值 【答案】:A 【解析】: 期权的内涵价值也称内在价值,是指在不考虑交易费用和期权费的情况下,买方立即执行期权合约可获得的收益。如果收益大于0,则期权具有内涵价值;如果收益小于等于0,则期权不具有内涵价值,内涵价值等于0。故本题答案为A。 6.下列不属于期货交易的交易规则的是( )。 A、保证金制度、涨跌停板制度

期货从业资格考试真题试卷及答案.doc

2019年期货从业资格考试真题试卷及答案 1申请设立期货公司,应当符合《中华人民共和国公》的规定,对于必须具备的条件,下列表述错误的是()。 A.董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有 B.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力,信誉良好,最近3年无重大违法、违规记录 C.有健全的风险管理和内部控制制度 D.注册资本最低限额为人民币3000万元 2.根据参与期货交易的动机不同,期货交易者可分为投机者和()。 A.做市商 B.套期保值者 C.会员 D.客户 3.关于期货合约的标准化,说法不正确的是()。 A.减少了价格波动 B.降低了交易成本 C.简化了交易过程 D.提高了市场流动性 4.第一个推出活牲畜的期货合约的交易所是()。 A.纽约期货交易所 B.大连商品交易所 C.芝加哥商业交易所 D.芝加哥期货交易所 5.大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨,那么每手合约的最小变动值是()元。 A.2 B.10 C.20

D.200 6.三重顶(底)与一般头肩形最大的区别是()。 A.三重顶(底)比头肩形多一个顶(底) B.三重顶(底)的连线是水平的,故具有矩形的特征 C.头肩形不能转化为持续整理形态 D.三重顶(底)更容易演变成突破形态 7.用来表示市场上涨跌波动强弱的指标是()。 A.MACD B.RSI C.KDJ D.KD 8.金融期货即以金融工具为商品的期货,它是相对于()的一个范畴。 A.外汇期货 B.商品期货 C.利率期货 D.股指期货 9.以下有关需求法则说法错误的是()。 A.商品价格越高,需求量就越小 B.收入增加导致对商品需求量的增加 C.互补商品中,一种商品价格的下降会引起另一种商品的需求量减少 D.预期某商品会上涨时,该商品的需求会增加 10.某人自称为基本分析者,意味着他主要关心()。 A.微观性因素 B.宏观性因素 C.点状图 D.K线图 11.趋势线的作用是()。 A.预测价格的涨幅 B.预测价格的跌幅

股指期货基础知识测试试题(B卷)

股指期货基础知识测试试题(B卷) (共30道题,答对24题为合格。测试时间为30分钟。) 客户姓名: 答题日期: 客户身份证号码: 答对题数: 一、判断题(本大题共10道小题,对的打“√”,错的打“X”,请将正确答案填入下面的表格中) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1.中金所交易编码由十二位数字构成,前四位为会员号,后八位为客户号。( ) 2.沪深300指数可综合反映沪深A股市场整体表现,其成份股由沪深两市A股中规模大、流动性好的300只股票组成。( ) 3.沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。( ) 4.投资者用于期货交易的出入金应当通过投资者期货结算账户和期货经纪公司保证金账户以同行转账的形式办理。( ) 5.证券公司可以为自己的客户从事期货交易提供融资服务。( ) 6.自然人投资者应当本人亲自办理开户手续,签署开户资料,不得委托代理人代为办理开户手续。( ) 7.沪深300股指期货合约的交割结算价为最后交易日该合约全天成交价按成交量的加权平均价。( ) 8.股指期货合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数。( ) 9.投资者应当如实申报开户材料,不得采取虚假申报等手段规避投

资者适当性制度要求。( ) 10.股指期货采用保证金交易制度,风险较大,投资者应有止损意识。 ( ) 二、单项选择题(本大题共20道小题,每题仅有一个正确答案,请将正确答案填入下面的表格中) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1.以下关于沪深300股指期货限价指令,说法错误的是( )。 A、限价指令按照限定价格或者更优价格成交 B、限价指令每次最大下单数量为100手 C、集合竞价指令申报时间不接受限价指令 2.沪深300股指期货合约的交割日为( ),遇国家法定假日顺延。 A、合约到期月份的15日 B、合约到期月份的第三个周五 C、合约到期月份的最后一个交易日 3.客户出现交易所规定的异常交易行为并经劝阻、制止无效的,会 员可以采取的措施不包括( )。 A、提高交易保证金 B、限制开仓 C、强制减仓 D、拒绝客户委托或终止经纪关系

期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编2

期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编2 期货从业资格(期货基础知识)历年真题试卷汇编2 生。[2013年3月真题] A.堪萨斯期货交易所 (KCBT) B.芝加哥商业交易所 (CME) C.芝加哥期货交易所 (CBOT) D.纽约期货交易所 (NYBOT) 2. ( )是全球金属期货的发源地。[2012年5月真题] A.伦敦金属交易 所 B.纽约商业交易 所 C.东京工业品交 易所 D.上海期货交易 所 3. 1975年10月,芝加哥期货交易所(CBOT)上市( )期货合约,从而 成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。[2012年3月真题]

A.欧洲美元 B.美国政府30年期国债 C.美国政府国民抵押协会抵押 凭证 D.美国政府短期国债 4.世界首家现代意义上的期货交易所是( )。[2011年11月真题] A.L ME B.C OMEX C.C ME D.C BOT 5.依据《期货交易管理条例》,我国期货经纪公司的注册资本金须 ( )万元人民币。[2010年6月真题] A.高于 5000 B.高于 3000 C.不低于 3000 D.不低于 5000 6.改革开放以来,( )标志着我国期货市场起步。[2010年5月真题] A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础,引入期货交易 机制

B.深圳有色金属交易所成立 C.上海金属交易所开业 D.第一家期货经纪公司成立 7.最早的金属期货交易诞生于( )。[2010年3月真题] A. 德国 B. 法国 C. 英国 D. 美国 8.期货合约标准化指的是除( )外,其所有条款都是预先规定好的,具有标准化的特点。[2012年11月真题] A.交割 日期 B.货物 品质 C.交易 单位 D.交易 价格 9.期货交易的对象是( )。[2012年5月真题] A.仓库标准 仓单 B.现货合同 C.标准化合

期货从业资格考试-基础知识笔记

注意新版本与旧版本不同的地方,如下: 1、从基本素质要求为出发点,删繁就简。太难理解的可以忽略。 2、基本概念和专业术语前后统一。会有概念题目,对重要概念要能理解而不用背诵。 3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。识记交易所规则和公司业务 4、全面介绍合约,更实用。注意合约细节 5、补充完善了一些案例。注意案例的分析,与分析题相关 特别提示:理解为主,识记熟悉而不必须背诵。 第一章.期货市场概述 第一节期货市场的产生和发展 第二节期货市场的特征 第三节中国期货市场的发展历程 重点:期货交易基本特征,期货市场基本功能和作用,发展历程 第一节期货市场的产生和发展 一、期货交易的起源: 期货市场最早萌芽于欧洲。 早在古希腊就出现过中央交易所、大宗交易所。 1571年,英国创建了——伦敦皇家交易所。 现代意义上的期货19世纪中叶产生于美国, 1848年——82个商人——芝加哥期货交易所(CBOT), 1851年引进了远期合同, 1865年推出标准化合约,同时实行保证金制度 1882年对冲交易, 1925年成立了结算公司。 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着现代期货市场的确立。 世界上主要期货交易所: 芝加哥期货交易所CBOT 芝加哥商业交易所(1874)CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心 以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团 伦敦金属交易所(1876)LME——全球最大的有色金属交易中心 二、期货交易与现货交易、远期交易的关系 现货交易:买卖双方出于对商品需求或销售的目的,主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。 期货交易:在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动,是一种高度组织化的交易方式,对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。 联系:现货交易是期货交易的基础,期货交易可以规避现货交易的风险。 现货交易与期货交易的区别 a交易对象不同:实物商品 VS 标准化期货合约 b交割时间不同:即时或者短时间内成交VS 时间差 c交易目的不同:获取商品的所有权 VS 转移价格风险或者获得风险利润 d交易场所和方式不同:场所和方式无特定限制 VS 交易所集中公开竞价 e结算方式不同:一次性结算或者分期付款 VS 每日无负债结算制度 期货交易与远期交易 远期交易:买卖双方签订远期合同,规定在未来某一时间进行商品交收的一种交易方式。属于现货交易,是现

期货基础知识真题及答案

单项选择题 1.上海期货交易所的铜0805合约在2008年2月21日的结算价格为67110元/吨,那么铜0805合约在2008年2月22日的涨停价格为()。(涨跌停板幅度是4%)网上期货从业证报名 a.69794.4元/吨 b.64425.6元/吨 c.69790元/吨 d.64430元/吨 2.将点价交易与套期保值操作结合在一起进行操作的,叫()交易。期货从业预约考试报名时间 a.基差交易 b.价差套利 c.程序化交易 d.点价套利 3.套利下单报价时,要明确指出()。 a.价格差 b.买入价 c.卖出价 d.成交价 4.()成交速度快,指令一旦下达,不可更改或撤销。 a.限价指令 b.市价指令 c.限时指令 d.双向指令 5.国内交易所期货合约的开盘价由()产生。 a.买方竞价 b.集合竞价 c.卖方竞价 d.买卖均价 6.郑州商品交易所菜籽油期货合约的最低交易保证金是()。 a.合约价值的3% b.合约价值的5% c.合约价值的7% d.合约价值的8% 7.()首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易,交易量增长迅速。 a.伦敦国际金融期货期权交易所 b.纽约期货交易所 c.芝加哥商业交易所 d.芝加哥期货交易所 8.在我国,套期保值有效性在()范围内,该套期保值被认定为高度有效。期货考试报名时间 a.70%至l00% b.80%至l25% c.90%至l35% d.80%~100% 9.期货交易所并不直接向客户收取保证金,只是向()收取保证金。 a.经纪人 b.会员

c.结算公司 d.大客户 10.点价交易普遍应用于()。 a.所有商品贸易 b.大宗商品贸易 c.金融商品贸易 d.农产品贸易 11.目前,我国各交易所普遍采用()。 a.市价指令、限价指令、取消指令 b.市价指令、套利指令、取消指令 c.市价指令、止损指令、停止指令 d.市价指令、限价指令、停止指令 12.根据进人期货市场的目的不同,期货交易者可分为()。 a.套期保值者和投机者期货从业预约考试时间 b.套期保值者和机构投资者 c.投机者和机构投资者 d.套期保值者、投机者、机构投资者 13.我国客户下单方式有()种。 a.2 b.3 c.4 d.5 14.供给量的变动是指在影响供给的其他因素不变的情况下,只是由产品()的变化所引起的该产品供 给的变化。 a.生产成本 b.相关产品价格 c.技术水平 d.本身价格 15.11月24日,美湾2号小麦离岸价对美国芝加哥期货交易所12月小麦期货价格的基差为“+55美分/蒲式耳”,这意味着品质为2号的小麦在美湾交货的价格与芝加哥期货交易所12月小麦期货价格相比,()55美分/蒲式耳。 a.低出 b.高出 c.等同 d.两者不能对比 16.集合竞价采用最大成交量原则,即以此价格成交能够得到最大成交量,下列不符合这一原则的是()。 a.高于集合竞价产生的价格的买人申报全部成交 b.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交 c.等于集合竞价产生的价格的买人申报,根据买入申报量的多少,按多的一方的申报量成交 d.等于集合竞价产生的价格的卖出申报,根据卖出申报量的多少,按少的一方的申报量成交期货从 业资格预约考试时间 17.投资者在进行跨市套利时,会遇到交易单位和报价体系不一致的问题,应(,),才能进行价格比较。 a.将不同交易所的价格按相同计量单位进行折算 b.将不同交易所的价格按平均计算 c.计算平均波动幅度

期货从业资格证书基础知识

1考试目的 一、考试目的 1、获取从业资格:随着期货市场的迅速发展,从业人员逐渐增多; 2、了解并掌握期货的相关知识,运用于实际当中。 二、考试方式及考题类型 1、考试方式:闭卷考试,上机考试,从题库中随机抽取试题考试 2、考试时间:100分钟。 3、考试题型及分布: 单科考试总共155道题目,其中 单项选择题:60道,每道0.5分,共30分; 多项选择题:60道,每道0.5分,共30分; 判断是非题:20道,每道0.5分,共10分; 综合题:15道,每道2分,共30分。 三、学习方法建议(仅供参考) 1、严格按照考试大纲学习,理解并掌握教材中的考试要点; 2、适当抽时间尝试着做一下模拟交易,切身体会期货交易的特点 期货市场的形成 第一章期货市场概述 第一节期货市场的形成和发展 主要掌握:期货市场的形成;期货市场相关范畴;期货市场的发展。 一、期货市场的形成 1、期货交易萌芽于欧洲:古希腊和古罗马时期,欧洲就出现了中央交易场所和大宗易货交易,随之产生了远期交易。 2、期货交易萌芽于远期现货交易:得益于远期现货交易的集中化和组织化 3、较为规范化的期货市场于19世纪中期产生于美国芝加哥 4、1848年,82位美国商人在芝加哥组建世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货(谷物)交易所(CBOT)。 1865年,CBOT推出标准化合约,取代远期合同;同年,实行保证金制度,消除不能按期履约产生的矛盾。 1882年,交易所允许以对冲合约的方式结束交易,不必交割实物。 后来,随着交易所业务的繁荣,专门从事结算业务的结算所也应运而生。 标准化合约+保证金制度+对冲机制+统一结算=现代期货市场确立

2019年期货从业资格证考试《期货基础知识》过关练习试题D卷 附答案

省(市区) 姓名 准考证号 ………密……….…………封…………………线…………………内……..………………不……………………. 准…………………答…. …………题… 2019考试须知:123 一、单选题(本大题共80小题,每题0.5分,共40分) 1、宋体当期货交易所总经理因故临时不能履行职权时,由( )代其履行职权。 A 、总经理指定的人员 B 、总经理指定的副总经理 C 、董事长 D 、会计 2、看跌期权的买方想对冲了结其期权头寸,应卖出相同期限、相同合约月份且( ) A 、更高执行价格的看跌期权 B 、更低执行价格的看涨期权 C 、执行价格相同的看跌期权 D 、执行价格相同的看涨期权 3、对交易者来说,期货合约唯一变量是( ) A 、交易单位 B 、报价单位 C 、交易价格 D 、交割月份 4、期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是( ) A 、与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书 B 、任用不具备资格的期货从业人员 C 、挪用客户保证金 D 、向客户作获利保证,分享利益,共担风险 5、期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和《金融期货投资者适当性制度实施办法》的要求,评估投资者的产品认知水平和( ) A 、违约风险 B 、风险承受能力 C 、婚姻状况 D 、未来收入 6、政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于( ) A 、可控风险 B 、不可控风险 C 、代理风险 D 、交易风险 7、依据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》,下列不能认定合同无效的是( ) A 、没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的 B 、不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的 C 、单位或者个人不以真实身份从事期货交易的 D 、违反法律、法规禁止性规定的 8、重大业务是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生( )以上变化的业务。 A 、8% B 、10% C 、12% D 、15% 9、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的,由非结算会员按照( )的规定办理。 A 、银监会

2019年期货基础知识考试题库

[单选]1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为( )万元。 A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案:C 解析:沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。2019年期货基础知识考试题库 [单选]2、若沪深300股指期货于2010年6月3日(周四)已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有( ) A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案:B 解析:沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。 [单选]3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的( )方式报价的。 A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案:D 解析:P235 [单选]4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是( )点。 A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案:C 解析:期货从业资格考试历年试题 [单选]5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为( ) A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案:A 解析:该投资策略为买入跨式套利,低平衡点=2100-30=2070,高平衡点=2100+30=2130。 [单选]6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是( )元/吨。(忽略佣金成本)期货从业资格考试新版 A、15000

期货从业资格基础知识

期货从业资格(基础知识)

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第一节期货市场的产生与发展 期货从业资格考试(基础知识) 前言 全书一共十一章节,考试类型计算机考试方式。所有试题均为客观选择题每科试题量为155道,满分100,60分为及格。考试时间为100分钟。共155 道题目 单项选择题:60 道,每道0.5 分,共30 分; 多项选择题:60 道,每道0.5 分,共30 分; 判断是非题:20 道,每道0.5 分,共10分; 综合题:15道,每道2分,共30分 第一章期货市场概述 重点: 1、期货市场的形成过程以芝加哥为重点 2、期货市场的发展与规模扩大金融期货为重点 3、期货交易特征与远期交易、证券交易的比较 4、期货市场的功能与作用 5、国际期货市场的运行态势 第一节期货市场的产生与发展 ★一、期货市场的形成和发展。 (一)期货市场的形成 1、1215年,英国的大宪章正式规定允许外国商人到英国参加季节性的交易会。 2、现代意义上的期货交易产生于美国芝加哥。 3、1848年芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所 4、芝加哥交易所于1865年推出了标准化合约,同时实行了保证金制度,同年实行了保证金制度。 5、1882年,交易所允许以对冲方式免除履约责任,这更加促进了投机者的加入,使期货市场流动性加大。1883年,结算协会成立,向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。 6、期货交易是一种高级的交易方式,是以现货交易为基础,在现货交易发展到一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。 往年考题:芝加哥的82位商人在()年发起组织了芝加哥交易所。 a:1865年b:1848年c:1882年d:1883年 答案b 教材p2 △(二)、期货市场相关范畴 1、期货由现货衍生而来,期货交易由现货交易衍生而来,期货市场是由怨气现货市场衍生而来。 2、期货合约时由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。 3、广义期货市场包括期货交易所、期货结算机构、期货经纪公司、期货交易者。狭义期货市场一般指期货交易所。 往年考题:广义期货市场包括() a:期货交易所b:期货结算机构c:期货经纪公司d:期货交易者 答案abcd 教材p3 (三)期货市场发展 △1、期货品种的扩大

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